2 giugno 2010 FTSE MIB Variaz. %: -1,35 Var.% annua: -11,94 19259 E.STOXX 50 COMMENTO TECNICO INDICE FTSE MIB A 3 MESI Piazza Affari ha vissuto ieri una delle sedute più volatili degli ultimi mesi a dimostrazione del clima di profonda incertezza Variaz. %: -0,14 Var.% annua: -10,14 che attanaglia gli operatori internazionali. Dal fronte grafico le 2606 quotazioni, dopo essere sprofondate fino ad area 18800, si sono riportate in chiusura in area 19280 confermando quindi S&P 500 Variaz. %: -1,72 Var. % annua: -4,23 1070,71 EUR/USD Variaz. %: -1,51 Var. % annua: -14,9 il trading range in essere da alcune sedute. In questo quadro operazioni long sono da prendere in considerazione oltre la resistenza statica a quota 19700 confidando in un rapido superamento di area 20 mila. Sotto 19000 il quadro ribassista potrebbe invece prendere nuovo vigore. SELEZIONE BONUS CERTIFICATE BNP PARIBAS 1,2226 BRENT Variaz. %: -0,43 Var. % annua: -10,06 73,50 COD. NEG. P98896 P98169 P98904 P98383 P98391 NOME BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP BONUS CAP SOTTOSTANTE FIAT ENI BANCO POPOLARE DJ EURO STOXX OIL & GAS DJ EURO STOXX BANK SCADENZA 02/11/2011 28/01/2011 02/11/2011 01/03/2011 01/03/2011 BARRIERA 7,01 11,56 3,79 206,27 143,05 BONUS 118€(12,72) 117€(19,316) 118€(6,867) 110€(324,137) 110€(242,09) CAP 130€(14,01€) 117€(19,316) 140€(8,16€) 110€(324,137) 110€(242,09) ANALISI QUANTITATIVA MERCATI EUROPEI Seduta volatile quella di ieri a Piazza Affari. Il 75% delle blue chip milanesi ha terminato gli scambi in rosso. I trend di breve e lungo termine dell’indice FTSE/Mib si confermano negativi (il 25% delle blue chip è sopra la media mobile a 20 giorni e il 30% sopra la media mobile a 200 giorni). In leggero aumento la volatilità VStoxx a 35 punti (+1,6%). COMMENTO PRE APERTURA Previsto un avvio con intonazione negativa per le piazze finanziarie europee in scia al calo di Wall Street con Il Dow Jones tornato nei pressi di quota 10mila punti. I broker londinesi vedono il Ftse Mib subito sotto quota 19mila, in calo di oltre mezzo punto percentuale. Intanto dal Giappone arriva la notizia delle dimissioni del primo ministro Yukio Hatoyama, che ha lasciato anche la leadership del partito Democratico. VARIAZIONE RATING DAI BROKER Buzzi Unicem Eni Nasdaq Omx Macy's Goldman Sachs l’ha inserita nella conviction sell list Jp Morgan ha alzato il rating a neutral dal precedente underweight KBW ha migliorato il giudizio ad outperform da market perform Morgan Stanley ha portato il rating da equal weight a overweight CERTIFICATI IN SOTTOSCRIZIONE TIPOLOGIA ATHENA CERTIFICATE Athena Relax. su Finmeccanica Athena Sicurezza Più paniere sei azioni ISIN PERIODO SCADENZA DI SOTTOSCRIZIONE BARRIERA PREMIO NL0009476290 dal 04/06 al 30/06/10 28/06/2013 60% 4,5% + 6% potenziale NL0009476282 dal 04/06 al 30/06/10 30/06/2015 cap. protetto 4%+4% cumulativo annuo GLI APPUNTAMENTI DELLA GIORNATA 11:00 Europa Prezzi alla produzione ad aprile 16:00 Stati Uniti Vendite di case in corso ad aprile 16:30 Stati Uniti Scorte settimanali di petrolio USA: vendite di case in corso Scarno il calendario economico di oggi. Tra i pochi dati in grado di condizionare i mercati finanziari spiccano le vendite di case in corso negli Stati Uniti. Nel mese di marzo questo indicatore ha registrato una crescita del 23,5% su base annua. In linea con gli altri dati del mercato immobiliare di aprile pubblicati nelle ultime settimane, le vendite di case in corso dovrebbero essere state influenzate positivamente dalla scadenza del credito d'imposta il 30 aprile. Non è pertanto da escludere nei prossimi mesi una correzione del mercato immobiliare. CARTA D’IDENTITÀ DEL CERTIFICATO FOCUS CERTIFICATO Athena Relax su Finmeccanica MONDO L’Athena Relax che ha per sottostante il titolo Finmeccanica rimarrà in sottoscrizione dal 4 giugno al 30 giugno 2010. Il certificato garantisce un rendimento sicuro dopo il primo anno, qualsiasi cosa accada al sottostante. Se anche il titolo Finmeccanica dovesse perdere terreno, l’Athena Relax pagherebbe in data 11 luglio 2011 un coupon del 4,5% pari a 4,5 euro. Il valore iniziale del sottostante verrà rilevato il 30 giugno 2010 mentre la scadenza finale è stabilita per il 28 giugno 2013. Oltre al coupon del primo anno, un ulteriore premio del 6% potrebbe essere incassato alla scadenza finale se Finmenccanica si troverà, alla data di valutazione finale del 28 giugno 2013, a un livello almeno pari a quello iniziale. Se così sarà, il certificato restituirà il valore nominale maggiorato di 6 euro. L’Athena Relax non si limita a offrire un rendimento sicuro ma anche una protezione del capitale nel caso in cui Finmeccanica si trovi a scadenza al di sotto del valore iniziale ma al di sopra della Barriera fissata al 60% della quotazione rilevata il prossimo 30 giugno. In tal caso l’Athena Relax tutelerà il valore nominale del certificato pari a 100 euro. EUROPA: DJ Euro STOXX 50 USA: S&P 500 FLASH DAL MERCATO ITALIANO... Finmeccanica: si è detta pronta a procedere legalmente contro le voci che si sono susseguite da venerdì scorso relative a presunte indagini avviate dalla Procura di Roma. Il presidente e ad del gruppo, Pier Francesco Guarguaglini ha valutato l'opportunità di procedere, nelle competenti sedi penali, civili e amministrative, per fatti che possono configurare il reato di aggiotaggio. Lottomatica: ha comunicato che i Monopoli di Stato hanno affidato al Consorzio Lotterie Nazionali (CLN) la nuova concessione per le lotterie istantanee "Gratta e Vinci", della durata di nove anni. Il bando di gara prevede che la nuova concessione possa decorrere dalla prima data utile successiva alla verifica di tutti gli adempimenti previsti dalla normativa. Enel: attraverso Enel Produzione ha costituito con Società Elettrica Altoatesina la joint venture per il settore idroelettrico nella provincia di Bolzano. Sino al 31 dicembre 2010, la jv gestirà tutte le 12 concessioni di grande derivazione idroelettrica in scadenza a fine anno di cui Enel Produzione è stata finora titolare nel territorio della provincia di Bolzano. A partire dal primo gennaio 2011, la joint venture provvederà a gestire 10 concessioni caratterizzate da una durata trentennale e una potenza complessiva di 600 MW. DISCLAIMER NOME Athena Relax CODICE ISIN NL0009476290 COD. NEGOZIAZIONE P76290 SOTTOSTANTE Finmeccanica SOTTOSCRIZIONE dal 04/06 al 30/06/2010 DATA DI VALUT. INIZIALE 30/06/2010 DATA DI SCADENZA 28/06/2013 PREMIO PRIMO ANNO 4,5% garantito all’11/07/2011 PREMIO A SCADENZA 6% se Finmeccanica ≥ valore iniziale BARRIERA 60% solo a scadenza VALORE NOMINALE 100 euro GIAPPONE: Nikkei 225 FLASH DAL MERCATO ESTERO... American International Group: ha detto no alla richiesta avanzata da Prudential di modificare i termini dell'accordo da 35,5 miliardi di dollari raggiunto per la cessione della divisione asiatica. La compagnia britannica ha rivisto al ribasso la sua offerta a 30,38 miliardi. Ryanair: ha chiuso l'ultimo esercizio fiscale con un utile netto di 305,3 milioni di euro. Il dato si compara con una perdita di 169,2 milioni di euro accusato l'anno precedente. Gli analisti si aspettavano un risultato in nero di 313 milioni di euro. Il gruppo ha anche annunciato il ritorno al dividendo di 500 milioni di euro complessivi. British Petroleum: è crollata alla Borsa di Londra dopo aver fallito per l’ennesima volta di bloccare la marea nera nel Golfo del Messico. Hewlett Packard: ha avviato un programma di automatizzazione delle sue banche dati rivolte alle aziende del costo di circa 1 miliardo di dollari. Il piano consentirà di aumentare l'offerta di servizi e di ridurre la forza lavoro di circa 3000 unità nel corso degli anni. Come risultato del programma, Hp prevede risparmi lordi annuali pari a circa 1 miliardo di dollari e risparmi netti al netto dei reinvestimenti in circa 500-700 milioni. Il presente documento è stato preparato da Brown Editore S.p.A (l’editore), Sede Legale Viale Mazzini, 31/L 36100 Vicenza, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da Bnp Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. 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