Business Retail Turchia
Overview Macro-Economica
Milano, 28 marzo 2013
Turchia e Anatolia: la storia di una nazione

Fin dal 2500 a.C. l’Anatolia è territorio diviso fra
popolazioni di origini diverse

È stata locazione strategica per la storia greca,
persiana e romana

Nel 330 d.C. Costantino fa di Costantinopoli
(Istanbul) capitale dell’impero Romano
d’Oriente

Nel XI secolo parte dell’Anatolia viene
conquistata da popoli di etnia turca e
dall’Impero Selgiuchide, dando vita al paese
chiamato Turchia

All’inizio del 1300 nasce l’Impero Ottomano,
una monarchia assoluta di stampo islamico

Nel 1493 l’Impero Ottomano conquista
Costantinopoli e ne fa la propria capitale
#BusinessRetailTurchia
1
Turchia: in bilico fra due mondi

Fra il 1453 ed il 1566 l’Impero Ottomano fiorisce

Arriva ad espandersi fino in Europa, nel 1683 viene
fermato a Vienna

Fra il 1463 e il 1718 fra l’Impero Ottomano e la
Repubblica di Venezia vi saranno diverse guerre,
con esiti alterni

Durante la Prima Guerra Mondiale, la monarchia
viene sovvertita dai Giovani Turchi, il cui capo è
Mustafà Kemal, detto Ataturk (padre dei Turchi)

Ataturk riforma lo Stato in un’ottica di
secolarizzazione ed occidentalizzazione, cercando
di tenere sotto controllo la religione Islamica: la
Turchia sarà alleata agli americani durante la
guerra fredda
Impero Ottomano alla sua massima
espansione (fine XVI secolo)
Mustafà Kemal Ataturk
#BusinessRetailTurchia
2
Un paese con una forte crescita relativa negli ultimi 30 anni
12%
Variazione Pil
10%
8%
6%
4%
2%
Turchia
Italia
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
-2%
1980
0%
-4%
-6%
-8%
Fonte: Elaborazione dati Banca Mondiale
#BusinessRetailTurchia
3
Crescita costante di popolazione e reddito disponibile
25,000
79
78
20,000
Pil Pro Capite ($)
76
15,000
75
74
10,000
73
Popolazione (milioni)
77
72
5,000
71
0
70
2010
2011
2012
2013
PIL pro capite ($)
Fonte: Economist Intelligence Unit
2014
2015
2016
2017
2018
Popolazione (milioni)
#BusinessRetailTurchia
4
Alle porte dell’Europa, in linea con i criteri di Maastricht
80%
70%
Debito Pubblico
74%
68%
60%
60%
50%
53%
40%
47%
46%
40%
30%
40%
42%
39%
36%
35%
33%
2012
2013
2014
20%
10%
0%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Deficit/Pil %
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
2002
Fonte: Elaborazione dati TCMB
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
#BusinessRetailTurchia
5
Ormai un importante partner commerciale dell’Italia, anche se
prevalentemente nei settori B2B
12.0
Miliardi di €
10.0
8.0
Export Italia--> Turchia
6.0
Export Turchia --> Italia
4.0
2.0
0.0
2009 2010 2011 2012 2013
Fonte: Elaborazione fondazione Edison-Gea su dati Un Cometrade 2012 e
dati Istat

Italia numero 1 in 530 prodotti (3.571 mln$),
numero 2 in 540 prodotti (3207 mil $), numero
3 in 472 prodotti (4166 mil $)

I 5 più importanti primi e secondi posti detenuti
dall’Italia nell’export mondiale verso la Turchia,
anno 2012 (milioni di dollari)
Primi Posti
Valore Exp
Minuterie ed oggetti di gioielleria e loro parti
194
Turbine a gas di potenza > 5000 kw
109
Macchine ed apparecchi per impacchettare o
104
imballare le merci
Medicamenti, contenenti ormoni o altri steroidi
84
Poliuretani, in forme primarie
79
Secondi posti
Parti ed accessori di trattori e di autoveicoli
256
Autoveicoli per il trasporto di merci con peso = <5 t
158
Parti di aeroplani e di elicotteri
138
Cambi di velocità di trattori e di autoveicoli
132
Compressori dei tipi utilizzati negli impianti
98
frigoriferi
#BusinessRetailTurchia
6
Nuovi Occupati: 4 milioni di posti di lavoro in più dal 2008
+ 4 Milioni di posti
di lavoro in 5 anni
Lavoratori occupati (migliaia)
27000

26319
26000
25577
25000
24901
25443
24766
24000
23488
23678

23000
22665
22000
22111
21947
21451
21000



20466
20000
2008-1 2008-6 2008-12 2009-6 2009-12 2010-6 2010-12 2011-6 2011-12 2012-6 2012-12 2013-6 2013-11
Fonte: Banca Centrale Turca

Flessibilità tipologia contrattuale:
 Contratto temporaneo o permanente
 Contratto a tempo definito o
indefinito
 Contratto part-time o full-time
 Contratto a chiamata
 Contratto con periodo di prova
 Contratto di gruppo
I contratti possono essere terminati
prima per giusta causa, tramite il
pagamento di una indennità di
licenziamento
Stipendio lordo minimo mensile: 578
dollari
Massimo 45 ore settimanali
Massimo 270 ore di straordinario
all’anno
Minimo 14 giorni di ferie retribuite
#BusinessRetailTurchia
7
Popolazione con forte e crescente urbanizzazione
Principali città
Istanbul
Ankara
Izmir
Bursa
Adana
Gaziantep
Konya
Antalya
Diyarbakır
Mersin
Fonte: Dati Ice, ministro dell’Economia Turco, World Bank, Un, Bmi
Abitanti al 2012
13.522.528
4.417.522
2.803.418
1.734.705
1.628.725
1.421.359
1.107.886
994.306
892.713
876.958
#BusinessRetailTurchia
8
Un popolo giovane ed in costante crescita
Popolazione Italia e Turchia per gruppi di età
80000000
73.058.638
70000000
60.917.978
60000000
65<
55-64
45-54
50000000
40000000
Turchia
Turchia
35-44
Italia
30000000
Italia
25-34
20000000
15-24
10000000
0-14
1960
1963
1966
1969
1972
1975
1978
1981
1984
1987
1990
1993
1996
1999
2002
2005
2008
2011
0
Fonte: Dati World Bank
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
#BusinessRetailTurchia
9
Investimenti Diretti Esteri: in continua crescita negli ultimi anni
Investimenti Diretti Esteri (miliardi $)
140
123
120
Numero di aziende con Capitale Straniero
40000
35000
100
+ 820%
30000
25000
80
20
10000
15
21000
23700
25500
15000
15000
40
29400
18700
20000
60
33800
+ 600%
5600 6700
8800
11700
5000
0
0
1923-2002 (80 anni)
2003-2012 (10 anni)
Fonte: Dati Ice e Ernst & Young’s 2013 Turkey attractiveness survey
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
#BusinessRetailTurchia
10
… anche grazie ai forti incentivi governativi
Schema generale
di incentivo
all’Investimento
Esenzione dai dazi
doganali
 Esenzione IVA

Schema di
incentivo
all'investimento
in larga scala
Schema regionale
di incentivo
all'investimento
Esenzione dai dazi
doganali
 Esenzione IVA

Riduzione tasse
 Supporto
all’interesse
Esenzione dai dazi
doganali
 Esenzione IVA


Schema di
incentivo
all'investimento
strategico
Esenzione dai dazi
doganali
 Esenzione IVA

Riduzione tasse
 Supporto
all’interesse
Zone Tax Free

Trasferimento dei
profitti non soggetto
ad alcuna legge

Assenza della
dogana


Riduzione tasse

Supporto premio
alla social security
(Da parte del
datore di lavoro)

Supporto premio
alla social security
(Da parte del
datore di lavoro)

Assegnazione delle
terre

Assegnazione delle
terre

Nessuna tassa
sull’utile o sulla
società
 Meno burocrazia


Disponibile per tutte
le aziende
Supporto premio
alla social security
(Da parte del
datore di lavoro)
Assegnazione delle
terre
 Rimborso IVA

Dal 2013 sono attivi diversi sistemi di incentivazione all’investimento,
nel 2014 risultano essere ancora attivi, con bonus minori.
Fonte: Governo Turco
#BusinessRetailTurchia
11
Struttura fiscale vantaggiosa rispetto all’Italia
Imposta
sul reddito
a scaglioni
 Fino
a 10.700
TRY
 Fino a 10700
TRY 15%
 10.701-26.000 TRY
 10701-26000 TRY 20%

26.001-60.000 TRY
 26001-60000 TRY 27%

 Oltre
Oltre60001
60.000TRY 35%
TRY
15%
20%
27%
35%

20%
Iva
Aliquota
dividenti

15%
Imposta
Valore Aggiunto

18%
Imposta sul
Imposta sul reddito a
reddito
Scagloni a
scaglioni
Imposta sul
Imposta sul reddito della
reddito
della
società

società
Aliquota dividenti
Importa Valore Aggiunto
20%
15%
18%
Probabile progressiva crescita della tassazione indiretta sui consumi per combattere l’elusione fiscale
Fonte: Governo Turco
#BusinessRetailTurchia
12
Investire in Turchia: un’ottima opportunità anche in rapporto ai
Brics (World Bank)

Posizione Turchia rispetto ai Brics
Final Rank

Prima
Risolvere insolvenze

Quarta
Rispetto dei contratti

Terza
Commercio con l'estero

Seconda
Pagamento tasse

Seconda
Tutele per gli investitori

Prima
Accesso al credito

Terza
Registrare proprietà

Terza
Permessi di costruzione

Seconda
Aprire una attività

Seconda
0
DB rank 2014 Turchia
Fonte: World Bank
50
100
DB rank 2014 Cina
150
DB 2014 Rank India
200
DB 2013 Rank Brasile
DB 2014 Rank Russia
#BusinessRetailTurchia
13
Vendite Retail stimate in accelerazione nei prossimi anni, in
particolare quelle non food
Variazione vendite retail
100%
90%
25.0%
Numero di famiglie con
reddito maggiore di 1mil$
80%
20.0%
70%
15.0%
Turkey
10.0%
US
China
5.0%
Germany
0.0%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-5.0%
400
50%
Numero di famiglie con
reddito maggiore di
10000$
40%
30%
Numero di famiglie con
reddito maggiore di 5000$
20%
10%
0%
-10.0%
450
Numero di famiglie con
reddito maggiore di
50000$
60%
1
CAGR= 3.8%
140,000
350
300
Food retail sales (US$ bn)
250
Non-food retail sales (US$
bn)
200
150
4
5
6
7
8
9
10
Impianti audio (US$ m)
Elettrodomestici (US$ m)
100,000
80,000
Sapone e prodotti di
pulizia (US$ m)
Prodotti Tessili (US$ m)
60,000
Arredamento (US$ m)
20,000
50
3
120,000
40,000
100
2
160,000
Scarpe (US$ mil)
Abbigliamento (US$ mil)
0
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fonte: Economist Intelligence Unit
#BusinessRetailTurchia
14
Paese ultimamente con tensioni sociali e politiche …, come altri
paesi a noi noti
Fonte: The Economist
#BusinessRetailTurchia
15
Tailwinds - Venti favorevoli

Posizione geografica

Economia aperta

Schemi di incentivi governativi

Mira ad entrare in Europa

Processi di occidentalizzazione ed
urbanizzazione

Headwinds - Venti contrari

Attuale instabilità sociale e politica:
elezioni quest’anno

Fondamentali economici ultimamente
in relativo regresso

Differenze culturali di cui tener conto
per adattarsi al contesto (no
plug&play)
Buona performance economica

Molta burocrazia

Popolazione giovane e dinamica


Manodopera qualificata
Differenza da zona a zona di cui tenere
conto


Buon mercato interno in via di sviluppo
Dipendenza molto forte da economie
sviluppate (investimenti)
#BusinessRetailTurchia
16
Corso Italia 47 - 20122 Milano
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