I controlli in tema di continuità aziendale da parte del
revisore legale
Marco Cevolani
Senior Partner Ria Grant Thornton – membro GDR PDR ASSIREVI
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
IL PRESUPPOSTO DELLA CONTINUITA’

L’art. 2423-bis, co.1, n.1), c.c.; "la valutazione delle voci deve essere
fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione
dell’attività…".
a meno che gli amministratori:


Non intendano liquidare la società o interromperne
l’attività
Non abbiano alternativa realistica alla liquidazione o
cessazione.
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
2
IL PRESUPPOSTO DELLA CONTINUITA’
Lo Ias 1 stabilisce che:
Nella fase di preparazione del bilancio, la direzione aziendale deve
effettuare una valutazione della capacità dell'entità di continuare ad
operare come un'entità in funzionamento […].
Qualora la direzione aziendale sia a conoscenza, nel fare le proprie
valutazioni, di significative incertezze relative a eventi o condizioni che
possano comportare l'insorgere di seri dubbi sulla capacità dell'entità di
continuare ad operare come un'entità in funzionamento, tali incertezze
devono essere evidenziate […].
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
3
LA RESPONSABILITA’ DELLA DIREZIONE
AZIENDALE
La responsabilità della valutazione della esistenza del presupposto della
continuità aziendale è in capo alla Direzione dell'impresa.
Ciò può essere stabilita dalla legge, dai regolamenti, o dai principi applicati.
Impresa senza difficoltà (anche sulla
base della sua storia)
Nessuna analisi di
dettaglio
Presenza di difficoltà
Analisi di dettaglio
con supporto di
previoni
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
4
LA RESPONSABILITA’ DELLA DIREZIONE
AZIENDALE
La valutazione della direzione aziendale deve essere fatta su un prevedibile
futuro (non meno di 12 mesi dalla data di chiusura del bilancio).
Un soggetto aziendale è in continuità quando non vi sia:
•
L'intenzione o la necessità di metterlo in liquidazione
•
L'intenzione di cessare l'attività o di assoggettarlo a procedure
concorsuali.
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
5
LA RESPONSABILITA’ DELLA DIREZIONE
AZIENDALE
Incertezza
Esito di eventi futuri
Circostanze future
Necessità di
esprimere un
GIUDIZIO in
un dato
momento
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
6
GLI STRUMENTI DI VALUTAZIONE DELLA CONTINUITA’
AZIENDALE: ISA n. 570 «Continuità aziendale»
Indicatori finanziari
Si
Situazione di deficit patrimoniale
No
N/A
x
CCNN negativo
x
Prestiti a scadenza fissa e prossimi alla scadenza senza
che vi siano prospettive verosimili di rinnovo o di
rimborso
x
Eccessiva dipendenza da prestiti a BT per finanziare
attività a MLT
x
Indici economico-finanziari negativi o in costante
peggioramento
x
Consistenti perdite di esercizio
x
Mancanza o discontinuità nella distribuzione di dividendi
x
Impossibilità di saldare i debiti e di incassare i crediti alla
scadenza
x
Difficoltà nel rispettare le clausole contrattuali
x
Cambiamento di atteggiamento dei fornitori per
concessione di credito e pagamento alla consegna
x
Incapacità di ottenere finanziamenti necessari per lo
sviluppo di nuovi prodotti, ovvero per altri investimenti
x
N/A = dati disponibili non sufficienti per la valutazione dei sintomi
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
7
GLI STRUMENTI DI VALUTAZIONE DELLA CONTINUITA’
AZIENDALE: ISA n. 570
Indicatori gestionali
Si
Dimissioni dei consiglieri
x
No
Dimissione dei sindaci
x
Perdita di personale a livello dirigenziale senza che sia
sostituito
x
Perdita di mercati fondamentali
x
Perdita di franchising
x
Perdita di concessioni
x
Perdita di fornitori importanti
x
Difficoltà nell’organico del personale
x
Scarsità di rifornimenti fondamentali
x
Indicatori gestionali
Si
No
Capitale ridotto al di sotto del limite legale
x
Raggiungimento del termine della durata statutaria senza
previsioni di prolungamento
x
Contenziosi legali e fiscali che in caso di soccombenza
potrebbero portare a condanne che l’impresa non è in grado
di sopportare
x
Modifiche legislative o iniziative governative sfavorevoli
all’impresa
Sopravvenuta mancanza dei requisiti per il mantenimento
delle autorizzazioni necessarie allo svolgimento dell’attività
sociale prevalente
x
x
N/A = dati disponibili non sufficienti per la valutazione dei sintomi
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
N/A
8
N/A
RICHIAMO A PRINCIPI GENERALI
Management include
nell'informativa le conclusioni sulla
valutazione del going concern
L'informativa deve
illustrare principi contabili
adottati in ipotesi di non
going concern
Nessuna
incertezza o
dubbi
significativi
Mancano
presupposti
per accertare
la Continuità
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
L'informativa deve
illustrare la natura
specifica delle
incertezze
Esistono delle
incertezze ma
la valutazione
è appropriata
9
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Qual è la responsabilità del revisore?
Il revisore valuta l'appropriato utilizzo
del presupposto della continuità
aziendale nella redazione del bilancio
Il revisore considera se ci sono
significative incertezze sulla continuità
aziendale che debbono essere
indicate in bilancio
Patologia: azioni legali contro i revisori
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
10
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Fase di revisione
Procedura di revisione
Comprensione
dell'impresa e del
contesto in cui
opera
Esaminare la valutazione preliminare
eventualmente predisposta dalla Direzione
Nel caso in cui la valutazione non sia ancora
stata predisposta, discutere con direzione su
quali basi intendano utilizzare il presupposto
della continuità aziendale
Rivedere la valutazione effettuata dalla direzione
considerando:
- Il processo seguito
- le assunzioni su cui si basa la valutazione
- i piani di azione futuri
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
11
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Fase di revisione
Procedura di revisione
Procedure di
revisione in risposta
ai rischi identificati
e valutati
Se sono identificati eventi e circostanze che
possano far sorgere dubbi sulla continuità
aziendale il revisore deve:
a) Esaminare e valutare i piani d'azione
b) Raccogliere elementi probativi per
confermare l'esistenza di significative
incertezze
c) Ottenere elementi probativi che confermino
la fattibilità dei piani e il fatto che i piani
miglioreranno la situazione
d) Analizzare gli eventi successivi
e) Ottenere dalla direzione attestazioni scritte
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
12
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Valutazione dell'attendibilità dei dati
In presenza di
dubbi
significativi
Se l'analisi dei
flussi di cassa
rappresenta un
fattore
significativo
Analisi di dettaglio
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
13
Se il sistema
informativo è
attendibile
Devono essere
valutate le assunzioni
sottostanti i piani
aziendali
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Il revisore dovrà verificare
1.Completezza dei piani di risanamento (assunzioni di base; piano economico-finanziario)
2.
Approvazione da parte dell’organo amministrativo
3.Analisi delle cause delle perdite di esercizio degli anni precedenti e correlazione con le azioni
di piano
4.Analisi delle incertezze
5.Assunzioni di base che dipendono da terzi e grado di certezza delle stesse
6.Documentazione appropriata delle assunzioni di base (la situazione di mercato, la struttura
aziendale, le decisioni prese, il portafoglio ordini, le linee di credito non utilizzate, ecc.)
7.Documentazione e ragionevolezza delle ipotesi circa ricavi e costi (es. tassi di crescita dei
ricavi e di contenimento dei costi)
8.
Conseguenze che potrebbero comportare il mancato rispetto di "convenants" (es.
richiesta di rimborso anticipato, incremento degli oneri finanziari).
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
14
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Sulla base delle analisi condotte il revisore deve stabilire
(GIUDIZIO PROFESSIONALE)
Esistono molteplici
significative
incertezze
Esiste una incertezza
significativa
Un'incertezza significativa è legata ad aventi o circostanze che, considerate
singolarmente o nel loro insieme, possono far sorgere dei dubbi significativi
riguardo alla continuità aziendale.
Un'incertezza significativa esiste quando la portata del suo effetto potenziale
è tale che, a giudizio del revisore, si rende necessaria un'informativa chiara
sulla natura e sulle implicazioni di tale incertezza, affinché la presentazione
del bilancio non sia fuorviante.
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
15
IL GIUDIZIO SUL BILANCIO
Art. 14 D.Lgs. 39/2010
• Positivo
Tipologie
di
giudizio
• Positivo con rilievi
• Negativo
• Impossibilità ad emettere
giudizio
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
16
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Descrive
adeguatamente i
principali eventi o
circostanze che fanno
sorgere dubbi sulla
continuità
Incertezza
significativa
Gli elementi
raccolti attestano
che le prospettive
di riuscire a
superare la crisi,
anche se INCERTE
NELL’ESITO si
fondano su
RAGIONEVOLI
PRESUPPOSTI
Giudizio
del
revisore
Evidenzia chiaramente
che esiste una
incertezza rilevante
relativa ad eventi e
circostanze
Molteplici
significative
incertezze
(presupposti
opinabili)
Impossibilità di
esprimere un giudizio
Informativa
Carente
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
Giudizio con rilievi o
avverso
17
Richiamo di
informativa
PDR 570 ED IL RUOLO DEL REVISORE
Mancanza di continuità
Gli amministratori
hanno redatto il
bilancio sul
presupposto della
continuità
Gli amministratori
hanno redatto il
bilancio senza il
presupposto della
continuità
• Giudizio avverso
• Giudizio positivo
con richiamo di
informativa
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
18
ESEMPI
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
19
ESEMPI
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
20
ESEMPI
© 2013 Ria Grant Thornton International SpA. All rights reserved.
21