Export Facile – Turchia
«Credito alle esportazioni»
Confindustria Venezia
11 settembre 2014
Indice
1
Turchia: rischio e contesto competitivo
2
Presentazione struttura e offerta di SACE
3
Credito Fornitore
4
Credito Acquirente
5
Casi Studio
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
2
Turchia: un opportunità di crescita
La Turchia si colloca tra i paesi del
Medio Oriente più attrattivi in
termini di finanziamenti. La crescita
economica, stimata attorno al 3-4%
per i prossimi anni1, rimane
superiore
rispetto
a
quella
dell’Eurozona
Settori di opportunità: i settori manifatturiero,
agricolo, dei trasporti, petrolifero e ospedaliero
godono di incentivi fiscali e doganali. Ulteriori
opportunità sono presenti nel settore delle
costruzioni (sia residenziali, sia turistiche), delle
infrastrutture e dell’energia (dato che il Paese
importa più del 90% del suo fabbisogno).
1)
Stime del FMI
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
3
Indicatori di rischio e contesto operativo
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
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Commercio e presenza italiana
• L’Italia è il quinto partner commerciale della Turchia. Nel 2013 le esportazioni italiane nel paese si sono fermate a
Euro 10,6
miliardi, in calo di quasi il 5% rispetto all’anno precedente. I prodotti maggiormente esportati sono quelli della meccanica
strumentale, i prodotti energetici raffinati e i mezzi di trasporto.
• Nel 2013 le importazioni dalla Turchia sono risultate pari a Euro 5,5 miliardi, +4,8% rispetto all’anno precedente. Gli acquisti
riguardano in larga parte il settore dei trasporti e quello tessile.
• Dagli anni 60 ad oggi, il numero di imprese italiane presenti in Turchia è aumentato considerevolmente arrivando a superare
le 1.000 unità agli inizi del 2013. Tra i maggiori investitori ENI, Enel, Fiat, Finmeccanica, Pirelli, Ferrero, Pervetti van Melle,
Costa, Prysmian e Salini.
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GRUPPO SACE: TANTE SOLUZIONI UN SOLO GRUPPO
Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,
riassicurazione, garanzie finanziarie, project &
structured finance.
SpA
Medio e lungo
termine
100 %
BT
Assicurazione del credito a breve termine
Cauzioni, rischi della costruzione, crediti iva e
cauzioni doganali
100 %
FCT
100 %
SRV
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
Smobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la
Pubblica Amministrazione
Servizi di recupero crediti, rapporti informativi
Breve termine
Factoring
Servizi
informativi
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Rischi assunti per area geografica
Principali Paesi (escludendo l’Italia)
Russia
€ 5,09 bln
Regno Unito
€ 2,37 bln
Turchia
€ 2,00 bln
Svizzera
€ 1,54 bln
Brasile
€ 1,26 bln
Rischi assunti per area geografica
(30 giugno 2014) euro/bln
Totale 40,02 Bln
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Operatività in Turchia 2013
Portafoglio 2013 per settori
Nel 2013 SACE ha concluso 37
nuove operazioni in Turchia per un
valore totale di circa 675 mln di euro.
Più dell’85% di queste transazioni
commerciali riguardavano polizze
Credito Fornitore emesse a favore di
PMI. Inoltre la maggior parte degli
impegni è ricaduta sui settori dell’ Oil
& Gas, il settore chimico e
petrolchimico e quello metallurgico.
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Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore - overview
SACE
Struttura
Polizza
SACE
Pagamento di
beni e servizi
Società
Italiana
Società
estera
Esportazione di
merci o servizi
Cliente Target
Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che concedono ai loro
clienti esteri pagamenti dilazionati
Caratteristiche
 Copertura dei rischi di relativi a singole operazioni verso l’estero
 Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, fino al 95% per i rischi
di revoca del contratto, distruzione, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati
da eventi di natura politica e commerciale
 Monetizzazione dei crediti, tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base prosoluto
Tailoring
Easy:
 Polizza Basic: snella e veloce, per operazioni fino a 500 mila euro e dilazioni di pagamento inferiori a 36
mesi
 Export plus: per operazioni fino a 5 mln di euro attraverso il canale on line www.exportplus.it
Standard:
 Polizza Credito Fornitore: per tutte le altre esigenze
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Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore – rischi assicurabili
SACE
Struttura
Polizza
Pagamento di
beni e servizi
Società
Italiana
Società
estera
Esportazione di
merci o servizi
Rischio
credito
Mancato rimborso del credito per eventi generatori di sinistro di natura politica e/o commerciale
dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile
Rischio
produzione
Mancato recupero dei costi di produzione sostenuti dall’Esportatore per eventi generatori di sinistro di
natura politica e/o commerciale
Rischio
indebita
escussione
fideiussioni
Indebita escussioni di fideiussioni prestate per le seguenti causali:
 partecipazione ad aste/appalti
 pagamenti anticipati
 buona esecuzione
 in sostituzione di trattenute a garanzia
Rischio
distruzione …
Rischio di distruzione, danneggiamento, requisizione, confisca: copertura contro eventi di forza
maggiore o atti dello Stato Estero che impediscano la riesportazione di beni esportati in temporanea
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Prodotti Assicurativi: Credito Fornitore – Voltura di Polizza
SACE
Struttura
Polizza
Pagamento di
beni e servizi
Società
Italiana
Società
estera
Esportazione di
merci o servizi
Definizione
Finalità
Istituto
scontante
La voltura di polizza è la cessione del contratto di assicurazione a fronte di cessione pro-soluto dei crediti
assicurati con la Polizza Credito Fornitore
Il credito deve essere rappresentato da cambiali
La voltura permette all’Esportatore di monetizzare il proprio credito
Dal momento che la cessione dei crediti viene di norma effettuata dopo l’integrale adempimento delle
obbligazioni contrattuali dell’Esportatore, l’unico onere in capo all’Istituto Scontante - che a seguito di voltura
diviene il nuovo Assicurato – consiste nella verifica della validità formale dei titoli di credito oggetto dello
sconto
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Prodotti Assicurativi: Credito Acquirente – overview
Struttura
SACE
Polizza
Finanziamento
Banca
Rimborso
Società
estera
Pagamento dei
beni/servizi
Società
Italiana
Esportazione di
beni/servizi
Cliente Target
Controparti estere (società, governi e banche) che intendono ottenere finanziamenti / rifinanziamenti
(anche a fronte di prestiti ponte) per l’acquisto di beni e servizi da società italiane e/o loro
controllate/collegate estere
Caratteristiche




Finanziamenti / rifinanziamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile
Finanziamenti / rifinanziamenti “tied”, “multitied” e “open”(1)
Copertura fino al 100% degli importi finanziati/ rifinanziati per i rischi di natura politica e commerciale
Possibilità per la controparte estera di liberare/ ampliare le proprie linee di credito presso il sistema
bancario
(1) Tied: un unico contratto commerciale tra una società italiana o una sua controllata e una specifica controparte estera, Multitied: più
contratti commerciali tra varie società italiane o loro controllate già identificate e una specifica controparte estera, Open: accordi quadro relativi
a più contratti commerciali tra varie società italiane da identificare e una specifica controparte estera)
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Prodotti Assicurativi: Credito Acquirente – vantaggi
Struttura
SACE
Polizza
Finanziamento
Banca
Rimborso
Esportatore
Società
estera
Pagamento dei
beni/servizi
Società
Italiana
Esportazione di
beni/servizi
Possibilità di ricevere il pagamento della commessa in contanti durante l’esecuzione del contratto,
attraverso l’erogazione del prestito bancario al cliente estero, che ha la possibilità di finanziarsi a
medio/lungo termine
Debitore
Ottenere una dilazione di pagamento senza impegnare linee di credito disponibili presso le banche
Banca
assicurata
“Ponderazione zero” dei crediti assicurati da SACE e valore aggiunto nell’analisi dei rischi Paese e
Controparte
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Case study (1)
Dilazione del credito < 24 mesi
Oggetto del contratto
Macchinari per la lavorazione del legno
Importo del contratto
50.000,00 euro
Pagamento /
Finanziamento
< 24 mesi
(18 mesi, 3 rate semestrali)
Periodo di produzione
7 mesi
Prodotto
Polizza Credito Fornitore (SACE SPA) – Basic Online
Anticipo
Nessuno
Rischio di credito
Mezzo di pagamento
E’ il rischio di mancato rimborso del credito per eventi generatori di
sinistro di natura politica e/o commerciale dilazioni di pagamento a breve
/ medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile.
Rimessa diretta
% di copertura
100% Politico e 90% commerciale
Premio SACE
2,4% (Euro 1.220,00)
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Case study (2)
Dilazione del credito => 24 mesi
Oggetto del contratto
Impianto di soffiaggio per la produzione pet
Importo del contratto
€ 210.000,00
Pagamento /
Finanziamento
Periodo di produzione
36 mesi mediante rate semestrali uguali e consecutive, la prima delle
quali con scadenza a 6 mesi dalla data di spedizione
Prodotto
Polizza Credito Fornitore (SACE SPA) – Basic Online
Anticipo
Mezzo di pagamento
15%: la normativa internazionale del Consensus stabilisce che le
operazioni che prevedono crediti oltre i 24 mesi, devono prevedere un
anticipo minimo del 15% del valore dell’intera fornitura.
E’ il rischio di mancato rimborso del credito per eventi generatori di
sinistro di natura politica e/o commerciale dilazioni di pagamento a breve
/ medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile.
Promissory notes
% di copertura
100% Politico e 95% commerciale
Premio SACE
5,8% (Euro 10.353,00)
Rischio di credito
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
6 mesi
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Case study (3)
Credito Acquirente
Oggetto del contratto
Fornitura di componenti per macchine industriali
Importo del contratto
€ 51,8 mln
Pagamento /
Finanziamento
7 anni ca (21 mesi di erogazione + 5,5 anni di rimborso)
Periodo di produzione
6 mesi
Prodotto
Polizza Credito Acquirente (SACE SPA)
Anticipo
15%
Rischio di credito
E’ il rischio di mancato rimborso del credito per eventi generatori di
sinistro di natura politica e/o commerciale dilazioni di pagamento a breve
/ medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabile.
% di copertura
95% Politico e 95% commerciale
Premio SACE
6,3% (Euro 2,8 mln)
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
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Principali operazioni 2011-2012 Turchia
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
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Grazie per l’attenzione.
Riccardo Vianello Simoli
SACE-Responsabile Veneto- Sede Nord Est
[email protected]
SACE S.p.A. Area Nord Est – Rete Domestica
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