Comments on the Italian labour market reform Marco Leonardi Milano, 23 November 2012 Evaluation of Fornero reform • • • • 1. Good on reform of CIG and MINI-ASPI 2. Potentially good on reform of art.18. 3. Less good on apprenticeships as entry contracts 4. Good on stopping abuse of atypical contracts • 5. Political economy of reform • Withdrawal of “CIG in deroga” huge problem tackled by reform • Reform all contracts as Germany or only new contracts as France? First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Dinamica degli occupati in Italia Graf. 1 - Italia Occupati 23.600 23.400 23.200 23.000 22.800 Occupati destagionalizzati 22.600 Occupati grezzi 22.400 Media Mobile su 12 per. (Occupati destagionalizzati) 22.200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Dinamica dei disoccupati in Italia Graf. 3 - Italia. Persone in cerca di occupazione per mese (valori in migliaia) 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 2004 2005 2006 2007 Fonte: leab. veneto Lavoro, su dati Istat, Rfl 2008 2009 2010 2011 2012 Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Decline of manufacturing employment 20.000 0 -20.000 -40.000 -60.000 -80.000 Agricoltura -100.000 Industria Servizi -120.000 2008 2009 2010 2011 2012 1. Good reform on CIG and MINI-ASPI • Crisis hit on temporary contracts first and yet unemployment benefits «reduced» did not work. Reform of MINI-ASPI much needed. • CIG was extended to all firms and now we have problem to withdraw it. • Fornero reform solved political problem of withdrawing the CIG in deroga through 1) end of mobilità 2) contributions for all firms above 15 in enti bilaterali Occupati per tipologia lavorativa – Anni 2009-2012 (contributi % alla variazione tendenziale dell’occupazione) 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 I trim II trim III trim IV trim I trim 2009 Dipendenti permanenti a tempo pieno II trim III trim IV trim 2010 Autonomi a tempo pieno I trim II trim III trim IV trim 2011 Parzialmente standard I trim II trim 2012 Atipici •Inizialmente calo autonomi a tempo pieno e soprattutto atipici •Successivamente dipendenti permanenti a tempo pieno •Ultimi trimestri tornano a diminuire anche autonomi a tempo pieno Unemployment benefits do not work I beneficiari in Italia e in Veneto Beneficiari nell'anno 2008 2011 Italia Cassa integrazione Mobilità Disoccupazione ordinaria a requisiti pieni (extra agr.)* Totale Disoccupazione ordinaria a requisiti ridotti Disoccupazione agricola Veneto Cassa integrazione Mobilità Disoccupazione ordinaria a requisiti pieni (extra agr.)* Totale Disoccupazione ordinaria a requisiti ridotti Disoccupazione agricola * Inclusa edilizia 767.000 150.000 1.407.000 243.000 500.000 1.417.000 499.285 544.867 1.234.000 2.884.000 495.891 526.058 65.000 15.000 125.000 25.000 40.000 120.000 29.252 8.436 100.000 250.000 28.829 9.000 Mini-Aspi is more inclusive. S. Sacchi in nelmerito.com PRE-REFORM: 2.5 millions of workers excluded from unemployment benefits. 40% of temporary contracts and 50% of agency workers excluded. POST-REFORM: «only» 850.000 workers excluded. 15% of temporary workers and 20% agency workers excluded. All apprentices included. Explosion of CIG in deroga 1. Le imprese tra crisi e selezione Diffusione delle crisi d’impresa: si può stimare che nel triennio 2009-2011 circa 4.000-4.500 imprese abbiano formalizzato situazioni di crisi con conseguenti sbocchi in cig straordinaria o in licenziamenti collettivi (pro memoria: sono meno di 10.000 le imprese venete con più di 20 dipendenti, circa 3.000quelle con più di 50 dipendenti). Le sospensioni: ore autorizzate di cassa integrazione (in ml.) Ordinaria Straordinaria Deroga Totale 2007 4 5 2 11 2008 7 8 1 16 2009 2010 2011 2012 46 28 20 17 55 37 18 42 30 81 124 87 90 Posti lavoro eq. 7.000 10.000 49.000 75.000 53.000 2. Potentially good on art.18 • PRE-REFORM: two problems 1) no individual dismissals in big firms and 2) fired workers not compensated if they lose court case. • POST-REFORM: 1) more individual dismissals in big firms and 2) workers compensated. • Reform is successful if transaction occurs and courts are avoided+workers get decent compensation upon firing. • If transactions too low and no aspi after voluntary transaction then too many courts rulings. • System of German automatic and predetermined severance pay needed, generous enough (more than in Germany) to convince workers to accept and avoid courts. Firms fire few workers each Veneto Lavoro Classe di variazione occupazionale 2008-2011 Imprese con perdite superiori a 50 dip. Imprese con perdite tra 10 e 49 dip. Imprese con perdite tra 6 e 9 dip. Imprese con perdite fino a 5 dip. Imprese con solo turnover o solo stagionalità Imprese con incrementi fino a 5 dip. Imprese con incrementi tra 6 e 9 dip. Imprese con incrementi tra 10 e 49 dip. Imprese con incrementi superiori a 50 dip. Numero imprese Variazione occupazionale 380 4.491 4.760 65.653 53.695 55.219 3.589 3.120 260 -37.267 -81.117 -34.017 -114.702 95.647 25.557 55.992 25.002 Individual dismissals are important I licenziamenti (in migliaia) 2008 2009 2010 2011 2012 Lic. individuali 12,7 23,2 22,7 22,7 26,0 Lic. collettivi 6,9 10,0 10,3 11,8 10,0 * Al netto del lavoro domestico e del lavoro intermittente. Fonte: elab. Veneto Lavoro su dati Silv (estrazione 24 aprile 2012) Art 18 is important for wages and workforce composition Leonardi and Pica 2012 50% of transactions in Germany “Take it or go to court”- the German way • Reform is successful if we reach 50% of transactions. Post reform apparently more transactions with lower amounts • Proposal: Monitor in the next months the average amount of transactions and then set it as a benchmark by law. In Germany is 0.5 monthly wage per year of tenure, probably too low. In Italy it could be 1 month of wage per year of tenure which corresponds to most transactions occurring at around 12 months for long-tenured workers. 3. Not good on apprenticeships as entry contracts • No results on apprenticeship contracts but the problem is in the uncertainty of new laws. • Trend decline in apprenticeship (manufacturing+demography) • There is potential demand for unqualified jobs • Paper shows that regions and sectors that applied new rules had success. Graf. 14 - Veneto. Posizioni di lavoro dipendente*. Variazioni rispetto al 30 giugno 2008. Saldi mensili cumulati per contratto 10.000 0 -10.000 -20.000 -30.000 -40.000 -50.000 -60.000 T. indeterminato Apprendistato T. determinato Somministrato Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set -70.000 2008 2009 2010 2011 2012 Occupati per professione – Variazione assoluta 2008-2010 (dati in migliaia) dirigenti e imprenditori prof essioni intellettuali prof essioni tecniche impiegati vendita e serv. personali artigiani, operai specializzati, agricoltori operai non special., conduttori di impianti personale non qualif icato f orze armate -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400 •La crisi ha diminuito l’occupazione qualificata, le professioni operaie e aumentato gli impieghi a bassa qualificata It all depends on regions: Cappellari, Dell’Aringa and Leonardi 2012 4. Good at stopping abuse of atypical contracts. Veneto Lavoro Veneto. Posizioni di lavoro intermittente. Variazioni rispetto al 30 giugno 2008. 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set 0 2008 2009 2010 2011 2012 5. Political economy • Young and old. Pension reform has bad effects on the youngs in short term but good effects in the long term! • First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations Substitution young-old in the short term 6. Conclusions • First time that with pension and labor market reform we touch the rights and contracts of current generation and not only of future generations • Success of the reform depends on resolution of uncertainty 1)in art.18 (judges+preliminary transactions) 2)in apprenticeship contracts