L'ECONOMIA TOSCANA ALLA
FINE DEL 2009
Fra recessione e stabilizzazione del ciclo
Incontro con la III Commissione consiliare permanente
“Attività produttive”
Firenze, 6 ottobre 2009
Riccardo Perugi
Unioncamere Toscana - Ufficio Studi
IL CONTESTO
DI RIFERIMENTO
I tratti salienti
Fase di forte recessione in tutte le economie avanzate, unita ad un
significativo rallentamento di quelle emergenti
Negativo andamento del commercio mondiale, in conseguenza
della crisi di fiducia che ha caratterizzato i mercati internazionali
(a risentire in modo più accentuato di questa situazione sono i settori
economici maggiormente aperti agli scambi sui mercati internazionali)
Le economie emergenti asiatiche restano, anche nel 2009, fra le
più dinamiche del globo, ed il traino del recupero atteso per il 2010
(in conseguenza della crisi si registra una accelerazione nella dislocazione
della crescita verso tali sistemi economici)
L’Italia è stata una delle prime economie, nel novero dei paesi
maggiormente industrializzati, ad essere entrata in recessione
(persiste un gap di competitività del nostro sistema-paese: anche nel 2010 la
ripresa attesa è inferiore a quella di altre aree mondiali)
IL CONTESTO
DI RIFERIMENTO
Pil e commercio mondiale
Variazioni %
Prodotto interno lordo
Stati Uniti
Giappone
Regno Unito
Area Euro
Germania
Francia
Italia
Spagna
Paesi industrializzati
Economie emergenti
Ec. emergenti asiatiche
Mondo
Commercio mondiale
2006
2007
2008
2009
2010
2,8
2,0
2,9
3,0
3,2
2,4
2,1
3,9
2,8
7,8
9,6
5,3
9,4
2,0
2,3
2,6
2,7
2,6
2,3
1,5
3,7
2,4
8,3
10,6
5,4
6,9
1,1
-0,7
0,7
0,6
1,0
0,3
-1,0
1,2
0,6
6,0
7,6
3,4
2,0
-2,8
-6,3
-4,6
-4,4
-6,2
-2,9
-5,2
-3,4
-4,2
1,4
4,5
-1,2
-13,9
0,8
1,9
0,7
0,9
0,4
1,2
0,4
0,9
1,0
4,9
6,8
3,0
4,4
Fonte: Congiuntura.ref - Previsioni al 23 luglio 2009
LA CONGIUNTURA ATTUALE:
I “SEGNALI FORTI” (1)
II trimestre 2009: le conferme (1)
La flessione produttiva resta profonda
Forte contrazione degli indicatori di domanda
In difficoltà soprattutto i settori manifatturieri a media tecnologia
Contenimento dei prezzi alla produzione
Drastico calo della produttività del lavoro
Persiste il gap di competitività delle piccole e delle micro-imprese
LA CONGIUNTURA ATTUALE:
I “SEGNALI FORTI” (2)
II trimestre 2009: le conferme (2)
Insieme alle attività manifatturiere, soffre anche il turismo
Difficoltà crescenti per le imprese orientate al mercato interno
Diminuisce la propensione al consumo
Le famiglie rinviano soprattutto l’acquisto di beni durevoli
Si riducono i livelli occupazionali
LA CONGIUNTURA INDUSTRIALE
IN TOSCANA
Il quadro generale: serie storica dei principali indicatori
Variazioni % tendenziali
Indicatori
Produzione
Fatturato
Ordini interni
Ordini esteri
Prezzi alla produzione
Occupati
2003
2004
2005
2006
2007
2008
-3,4
-3,3
-5,1
-1,1
0,3
-0,4
-0,3
0,2
-0,5
2,0
3,7
0,3
-1,6
-0,3
-1,1
1,2
1,7
-0,1
2,7
3,3
1,3
2,9
2,3
-0,4
2,2
2,9
1,8
1,7
2,6
1,8
-4,2
-2,8
-4,4
-3,6
2,4
0,0
2009
I tr. II tr.
-19,2 -20,1
-19,4 -21,6
-17,9 -16,6
-16,1 -13,7
-2,5
-2,6
-4,0
-5,4
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
09.2
09.1
08.4
08.3
08.2
08.1
07.4
07.3
07.2
07.1
06.4
06.3
06.2
06.1
05.4
05.3
05.2
05.1
04.4
04.3
04.2
04.1
03.4
03.3
03.2
03.1
02.4
02.3
02.2
02.1
01.4
01.3
01.2
01.1
00.4
00.3
00.2
00.1
99.4
99.3
99.2
99.1
98.4
98.3
98.2
98.1
97.4
97.3
97.2
97.1
-19,2
-20,1
-10,1
-0,9
-2,6
-3,0
-2,0
-2,8
-2,5
-1,4
-2,0
-1,0
-2,9
-3,9
-4,1
-2,5
-0,5
-0,3
-0,2
-0,2
-3,1
-2,9
-0,6
-1,0
-0,9
-2,4
-0,3
-1,3
-0,1
4,9
5,4
6,7
2,3
3,6
1,2
3,5
2,9
3,7
1,2
0,8
0,2
0,2
2,5
1,8
1,9
0,9
0,3
0,7
1,9
1,3
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
Andamento trimestrale della produzione industriale
Variazioni % tendenziali
2009
La flessione produttiva resta profonda, in linea con il generalizzato
peggioramento della situazione registrato anche a livello nazionale …
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
Andamento degli ordini interni ed esteri
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
-16,6
-16,1
-13,7
-4,4
Ordini esteri
-17,9
Ordini interni
-3,6
1,7
1,8
2,9
1,3
1,2
-1,1
-0,5
-1,1
-5,1
-4,3
1,4
2,0
Variazioni % tendenziali
2009
2009
trim. 1° trim. 2°
Fatturato: I trimestre 2009 -19,4% ; II trimestre 2009 -21,6%
… a seguito di una forte contrazione degli indicatori di domanda, tanto
del mercato interno che di quello estero
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
IL COMMERCIO
ESTERO
Andamento delle esportazioni e delle importazioni
Variazioni % tendenziali
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
2006 2006 2006 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009
tr. 2 tr. 3 tr. 4 tr. 1 tr. 2 tr. 3 tr. 4 tr. 1 tr. 2 tr. 3 tr. 4 tr. 1 tr. 2
Toscana export
6,9
12,6 16,2 10,0 12,4
Italia export
8,4
Toscana import 13,8
Italia import
9,1
0,7
0,0
-6,7 -5,7 -6,9 -16,9 -9,6
8,0
13,2 12,6 11,2 10,6
5,4
-0,1
4,8
3,7
8,1
8,5
11,1
2,3
5,9
8,7
4,9
7,1
2,3 -13,4 -28,6 -25,2
13,0 12,9 11,7
7,5
5,6
5,8
4,8
-0,2
5,9
6,2
-7,0 -22,8 -25,6
-7,3 -22,3 -27,4
Fonte: Istat (Coe-web)
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
La produzione industriale per contenuto tecnologico dei settori
Variazioni % tendenziali
2009_1
2009_2
4,7
-22,6
-22,2
-25,3
-22,7
Media-Bassa
Tecnologia
-5,9
-3,5
-4,9
-17,9
-17,9
-1,0
2,7
-4,3
0,4
Bassa Tecnologia
-8,6
2008
6,2
2007
Media-Alta
Tecnologia
Alta Tecnologia
In difficoltà soprattutto i settori a media tecnologia, che comprendono
alcuni comparti fra i più colpiti dal calo della domanda internazionale
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
La produzione industriale per settore di attività
Variazioni % tendenziali
Alimentari, bevande e tabacco
Tessile
Abbigliamento
Pelli e cuoio
Calzature
Legno e mobilio
Chimica, gomma e plastica
Farmaceutica
Lavorazione minerali non metalliferi
Metallo e prodotti in metallo
Industria meccanica
Elettronica
Mezzi di trasporto
Manifatturiere varie
Totale regionale
2006
2007
2008
1,7
0,0
2,5
1,7
2,1
1,4
3,5
4,5
1,5
4,9
5,5
4,3
8,4
0,0
2,7
2,3
-1,9
-0,9
3,6
-0,5
0,8
1,7
9,1
1,3
2,2
5,6
6,7
9,1
1,5
2,2
0,0
-6,9
-4,4
-4,5
-3,9
-5,4
-6,9
0,3
-6,6
-4,0
-1,4
0,2
-7,6
-3,2
-4,2
2009
I tr.
II tr.
-7,5
-4,4
-19,0
-19,9
-15,1
-18,2
-27,0
-24,1
-20,7
-20,5
-19,4
-16,6
-19,9
-15,8
3,9
6,2
-21,1
-21,3
-24,8
-28,8
-19,7
-24,4
-17,0
-17,5
-31,0
-33,3
-14,6
-19,3
-19,2
-20,1
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
IL COMMERCIO
ESTERO
Andamento delle esportazioni per categoria merceologica – I semestre
Valori assoluti, variazioni % tendenziali e composizione %
Ateco 2007
CK281-282
CH24
CB15.1
CB14
CB13
CM321
CB15.2
A+CA
CL301
CL309
CE
CC17
CK28.3-28.4-28.9
CG23
CJ
CM31
CF
CI
CH25
CL29
CG22
Merce
Macchine di impiego generale
Prodotti della metallurgia
Cuoio e pelletteria
Articoli di abbigliamento
Prodotti tessili
Gioielleria e oreficeria
Calzature
Agricoltura e prodotti alimentari
Navi e imbarcazioni
Mezzi di trasporto n.c.a.
Sostanze e prodotti chimici
Carta e prodotti di carta
Macchine per impieghi speciali
Altri prodotti lavorazione minerali non met.
Apparecchi elettrici
Mobili
Articoli farmaceutici
Computer, apparecchi elettronici e ottici
Prodotti in metallo (escl. macchinari)
Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi
Articoli in gomma e materie plastiche
Altri prodotti
TOTALE TOSCANA
2008
2009
1.375.742.956
1.609.577.786
1.016.321.557
1.219.279.634
1.047.522.203
808.380.413
845.998.044
746.241.696
969.298.167
737.001.385
731.072.683
649.712.716
696.793.983
601.072.794
821.891.873
733.084.438
413.262.090
394.545.020
394.504.577
377.048.484
466.001.421
376.635.726
423.869.850
372.897.620
588.160.959
363.600.789
373.387.597
314.972.649
354.502.098
258.268.289
298.609.315
238.890.928
377.068.935
222.325.400
245.498.422
214.989.628
304.253.282
208.597.908
343.639.806
197.464.941
218.250.700
173.924.615
615.437.703
406.272.333
12.921.088.221 11.224.785.192
Var. %
17,0%
20,0%
-22,8%
-11,8%
-24,0%
-11,1%
-13,7%
-10,8%
-4,5%
-4,4%
-19,2%
-12,0%
-38,2%
-15,6%
-27,1%
-20,0%
-41,0%
-12,4%
-31,4%
-42,5%
-20,3%
-34,0%
-13,1%
Comp. %
14,3%
10,9%
7,2%
6,6%
6,6%
5,8%
5,4%
6,5%
3,5%
3,4%
3,4%
3,3%
3,2%
2,8%
2,3%
2,1%
2,0%
1,9%
1,9%
1,8%
1,5%
3,6%
100,0%
Fonte: Istat (Coe-web)
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
Andamento dei prezzi alla produzione
Variazioni % tendenziali
40
4
30
3
20
2
10
1
0
0
-10
-20
-1
Commodity Price Index in € (IMF)
-30
-2
Prezzi alla produzione (scala dx)
09.2
09.1
08.4
08.3
08.2
08.1
07.4
07.3
07.2
07.1
06.4
06.3
06.2
-3
06.1
-40
Debolezza della domanda e rientro dei corsi delle materie prime ha
spinto le imprese al contenimento dei prezzi alla produzione
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
LA CONGIUNTURA
INDUSTRIALE
Andamento della produttività
Variazioni % tendenziali del rapporto fra fatturato ed occupati
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
-10
09.2
08.4
08.2
07.4
07.2
06.4
06.2
05.4
05.2
04.4
04.2
03.4
03.2
02.4
02.2
01.4
01.2
-12
-14
-16
-18
Occupati: I trimestre 2009 -4,0% ; II trimestre 2009 -5,4%
Il drastico calo della produttività del lavoro si risolve in una correzione
dei livelli occupazionali
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana
IL SISTEMA
MANIFATTURIERO
Andamento del fatturato delle imprese manifatturiere toscane
-6,7
-2,8
-1,6
2004
2,9
0,5
3,3
-0,3
-6,5
2003
-4,7
-6,9
-3,3
-5,2
-1,4
0,2
0,5
1,0
0,8
-1,1
-2,6
0,7
4,5
7,2
Variazioni % tendenziali
Artigianato
-24,1
-20,5
Industria
1998
1999
2000
2001
2002
2005
2006
2007
2008
2009
sem. 1°
Persiste il gap di competitività delle piccole e delle micro-imprese, nel cui
ambito si concentra la presenza delle aziende artigiane
Fonte: Unioncamere Toscana-Confindustria Toscana e Osservatorio Regionale Toscano sull’Artigianato
L’ANDAMENTO
DEL TURISMO
Andamento dei turisti presso le strutture ricettive
Variazioni nel II trimestre 2009 rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente
Saldi fra % di aumento e diminuzione
0
-5
-10
-15
-20
-25
Italiani
-30
Stranieri
Totale
-35
TOS
N-O
N-E
CEN
SUD
ITA
Toscana (totale): aum. 5,5% ; stab. 61,3% ; dim. 33,2% ; saldo -27,7
Insieme al manifatturiero, soffre anche il turismo …
Fonte: Unioncamere-Isnart
L’ANDAMENTO
DELL’ARTIGIANATO
L’andamento del fatturato artigiano nel I semestre 2009
-20,1
TOTALE ARTIGIANATO
-16,5
SERVIZI
-12,7
EDILIZIA
-24,1
TOTALE MANIFATT.
-18,4
altre manifatt.
metal-meccanica
-27,1
sistema moda -30,6
… ma con l’inizio del 2009 si fanno più intensi i contraccolpi anche per le
attività maggiormente orientate al mercato interno (edilizia e servizi)
Fonte: Osservatorio Regionale Toscano sull’Artigianato
IL COMMERCIO
AL DETTAGLIO
Andamento delle vendite al dettaglio
Variazioni % tendenziali
2006
2007
2008
-6,0
-2,6
-4,7
-3,7
-0,1
-1,9
-0,9
0,2
1,0
1,8
3,7
-0,4
0,3
1,1
2,8
-1,4
-1,2
0,5
2,6
-0,6
2005
Totale
Esercizi non specializzati
Specializzati alimentari
Specializzati non alimentari
2009 sem. 1°
Prodotti per la casa ed elettrodomestici -8,3%
Abbigliamento ed accessori -6,8%
Altri non alimentari -4,7%
Le famiglie rinviano soprattutto l’acquisto di beni durevoli …
Fonte: Osservatorio Regionale Toscano sul Commercio
IL MERCATO
DEL LAVORO
Domanda di lavoro delle imprese
Saldi occupazionali previsti (valori %)
1,5
1,0
0,5
0,0
-0,5
-1,0
-1,5
-2,0
-2,5
2005
2006
2007
Regione Toscana
Totale Toscana: -2,2% (-16.270)
di cui artigianato: -3,5% (4.490)
2008
2009
ITALIA
Industria in senso stretto: -2,9% (7.680)
Costruzioni: -2,9% (-1.930)
Commercio: -2,0% (-2.500)
Altri servizi: -1,4% (-4.150)
… a fronte di un mercato del lavoro sempre più problematico
Fonte: Unioncamere-Ministero del Lavoro, Sistema Informativo Excelsior, 2005-2009
LA CONGIUNTURA ATTUALE:
I “SEGNALI DEBOLI” (1)
II trimestre 2009: le novità (1)
si stabilizza la flessione produttiva
-2,6% II trimestre 2008 ; -19,2% I trimestre 2009 ; -20,1% II trimestre 2009
si arresta il calo dell'utilizzo degli impianti
80,7% II trimestre 2008 ; 67,1% I trimestre 2009 ; 69,0% II trimestre 2009
rallenta la caduta degli ordini, soprattutto esteri
-2,6% II trimestre 2008 ; -16,1% I trimestre 2009 ; -13,7% II trimestre 2009
le esportazioni tengono meglio rispetto alla media nazionale
I trim. Toscana -16,9% Italia -22,8% ; II trim. Toscana -9,6% Italia -25,6%
LA CONGIUNTURA ATTUALE:
I “SEGNALI DEBOLI” (2)
II trimestre 2009: le novità (2)
dopo un’ampia correzione, si normalizza il livello delle scorte
-2,3% IV trimestre 2008 ; -3,6% I trimestre 2009 ; -2,0% II trimestre 2009
qua e là, segnali di recupero affiorano prima del previsto
II trimestre: Giappone +0,9% ; Germania +0,3% ; Francia +0,3%
recupera la demografia imprenditoriale nei settori industriali
+1,4% II trimestre 2008 ; -0,2% I trimestre 2009 ; +0,8% II trimestre 2009
rallenta il peggioramento del clima di fiducia degli imprenditori
+11 III trimestre 2008 ; -11 II trimestre 2009 ; -15 II trimestre 2009
(saldo aspettative fra "ottimisti" e "pessimisti")
IN SINTESI (1) …
… la febbre resta alta, ma ha smesso di crescere
Hp1: è plausibile un rallentamento della fase recessiva nei prossimi mesi
A che punto siamo della crisi?
A) Innesco (dal sistema finanziario all’economia reale)
B) Recessione profonda (indicatori in caduta libera)
C) Verso la stabilizzazione (attenuazione dei dati negativi)
D) Stabilizzazione (arresto della caduta)
E) Recupero (avvio di una fase di graduale ripresa)
fine 2008
inizio 2009
fine 2009
inizio 2010
fine 2010
… ma su questo percorso pesano le incognite dello scenario di riferimento …
SCENARI
DI PREVISIONE
Andamento del prodotto interno lordo
Variazioni % (media annua) a valori costanti
1980-1970
1990-1980
2000-1990
2005-2000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
ITA
4,5
2,7
1,7
0,9
2,0
1,6
-1,0
-5,3
0,1
1,0
1,3
1,3
1,2
1,2
N-O
3,9
2,4
1,4
0,8
1,9
1,7
-1,1
-5,4
0,3
1,2
1,5
1,5
1,4
1,4
N-E
5,5
2,5
2,1
0,7
2,4
2,0
-0,9
-5,0
0,6
1,5
1,9
1,8
1,7
1,7
CEN
4,4
2,9
1,9
1,5
2,3
1,9
-0,8
-5,0
0,1
0,9
1,3
1,3
1,2
1,2
SUD
4,8
3,0
1,5
0,7
1,7
0,8
-1,3
-5,6
-0,7
0,2
0,6
0,7
0,6
0,7
TOS
4,7
1,9
2,0
1,1
2,2
1,3
-1,0
-5,1
0,0
0,9
1,3
1,3
1,2
1,2
… ed un cammino comunque lento per tornare sui livelli di partenza …
Fonte: Prometeia, Scenari per le economie locali (luglio 2009)
SCENARI
DI PREVISIONE
Andamento del valore aggiunto (a prezzi costanti)
Variazioni % (media annua)
2000-1995
2005-2000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MS
1,1
2,1
1,6
1,0
-0,8
-5,4
0,2
1,1
1,4
LU
1,9
1,7
0,1
1,5
-0,6
-6,1
0,3
1,2
1,4
PT
2,5
1,3
-0,2
1,0
0,0
-5,4
0,4
1,3
1,5
FI
2,4
0,4
3,0
1,7
-0,4
-5,3
0,4
1,3
1,5
LI
1,6
2,0
1,9
0,7
-0,9
-5,3
0,2
1,1
1,4
PI
1,2
0,9
1,9
1,7
-0,4
-6,0
0,3
1,3
1,5
AR
1,7
1,3
3,8
0,8
-1,0
-6,7
0,0
1,1
1,4
SI
2,7
0,9
0,9
1,8
-0,1
-5,2
0,4
1,2
1,4
GR
2,2
4,1
4,6
-1,1
-1,6
-5,2
-0,4
0,7
1,1
PO
1,8
-0,6
1,4
2,8
0,0
-6,7
0,5
1,4
1,6
TOS
2,0
1,1
2,1
1,3
-0,5
-5,7
0,3
1,2
1,4
Fonte: Prometeia, Scenari per le economie locali (luglio 2009)
IN SINTESI (2) …
… si stanno intensificando le difficoltà sul fronte occupazionale
Hp2: si acuiscono le situazioni che conducono a crisi d'impresa
Quali condizioni operative devono affrontare le imprese?
A) Nel breve periodo (l’impatto immediato della crisi sulle imprese)
Dal crollo della domanda … al crollo della produzione … al calo drastico della
produttività … all’incremento del costo del lavoro per unità di prodotto … alla riduzione
dei margini … alle dilazioni di pagamento … alla difficile gestione della liquidità … al
problematico sostegno di piani di autofinanziamento per lo sviluppo dell’impresa
B) Nel medio periodo (l’impatto differito delle conseguenze della crisi)
Nel caso in cui persistano bassi livelli di domanda e/o ridotte aspettative di produzione
per un lungo periodo, è necessario aggiustare la struttura occupazionale delle imprese
… nel caso in cui perdurino e/o si acuiscano le tensioni nella gestione della liquidità, si
può giungere ad uno stato di insolvenza ed alla chiusura dell’attività
Grazie per l’attenzione