Il bilancio delle società calcistiche:
effetti e modalità applicative del
decreto «salva - calcio»
di Moreno Mancin
[email protected]
Venezia, 1 marzo 2004
Sintesi dell’intervento:
Quadro introduttivo
Contenuto del decreto « salva-calcio »
Interpretazioni e modalità applicative
Effetti del decreto
Quadro introduttivo
Bilancio delle
società di calcio
Diritti pluriennali
alle prestazioni
sportive dei
calciatori (DPC)
Analogo
Trattamento
Contabile
“Beni Strumentali”
Immobilizzazioni
immateriali
3
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Quadro introduttivo
Iscrizione al costo di acquisto stabilito da contratto
Ammortamento a quote costanti « in relazione alla
residua possibilità di utilizzazione »
Ammortamento deve essere fatto individualmente
per ogni diritto acquistato
Al fine di una corretta valutazione in bilancio:
Valore da ammortizzare
« Salva Calcio »
Durata residua del contratto
«Valore durevolmente inferiore »
4
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Quadro introduttivo
“VALORE DUREVOLMENTE
INFERIORE”
Il valore di costo delle immobilizzazioni immateriali non può
eccedere il proprio valore recuperabile stabilito come « il maggiore
tra il valore realizzabile dell’alienazione e quello effettivo d'uso
delle immobilizzazioni stesse »
Valore di mercato
Valore d’uso
5
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Quadro introduttivo
Perché svalutare il valore dei calciatori
in bilancio?
Valutazioni di bilancio superiori
a valori di mercato e/o non
“economicamente” sopportabili
Plusvalenze da
cessione calciatori
Introiti previsti da
cessione dei diritti
televisivi
6
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Quadro introduttivo
Determinazione della perdita durevole di valore
Valore netto di
costo in
bilancio
Valore di
mercato
Perdita
durevole di
valore a carico
dell’esercizio
Bianchi
60.000
20.000
40.000
Rossi
50.000
15.000
35.000
Verdi
40.000
25.000
15.000
Totale
150.000
60.000
90.000
Diritti alle
prestazioni
dei calciatori
7
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Il Decreto “salva – calcio” rappresenta una disposizione della Legge n.
27/2003 di conversione del decreto legge n. 282 del 24 dicembre 2002 in
materia fiscale. L’art. 3, c.1-bis, di tale provvedimento prevede che le
società sportive professionistiche possono:
Iscrivere nello stato patrimoniale tra le componenti attive,
l’ammontare delle svalutazioni dei diritti pluriennali delle
prestazioni sportive
In qualità di oneri pluriennali da ammortizzare
Nel primo bilancio da approvare successivamente alla data di
entrata in vigore della norma e con il consenso del collegio
sindacale
Determinato sulla base di un’apposita perizia giurata
Si deve procedere, ai fini civilistici e fiscali, all’ammortamento
della svalutazione iscritta in dieci rate annuali di pari importo
8
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Esempio.
Lo Stato Patrimoniale, volutamente semplificato, di una società
calcistica presenta i seguenti valori all’inizio della stagione
2002/2003 (quindi al 01.07.2002).
Attivo
Diritti pluriennali alle
prestazioni sportive
Altre attività
Totale attivo
Passivo e Netto
150.000 Capitale sociale e
riserve
20.000 Debiti e altre passività
170.000 Totale passivo
15.000
155.000
170.000
9
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Ipotesi
A titolo esemplificativo ipotizziamo che nel corso del periodo in questione
(2002/2003) non sia stata effettuata nessuna operazione di acquisto o
di cessione dei diritti pluriennali alle prestazioni sportive.
La durata media residua dei contratti all’inizio dell’esercizio 2002/03 è di
3 anni. Quindi l’ammortamento risulterà pari ad 1/3 del valore dei
diritti alle prestazioni.
L’ammontare della perdita durevole di valore stimata è di 90.000 (vedi
esempio precedente). Valore netto dei DPC è pari a 60.000 (150.000 –
90.000) dopo la svalutazione.
10
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Conto Economico
Caso 1
Svalutazione
interamente a carico
dell’esercizio
Caso 2
Secondo facoltà
concessa dalla legge
n. 27/2003
Caso 3
Senza operare alcuna
svalutazione
Ricavi d’esercizio
80.000
80.000
80.000
(20.000)
(20.000)
(50.000)
(1/3 di 60.000)
(1/3 di 60.000)
(1/3 di 150.000)
Amm.to DPC
Ammortamento
onere pluriennale
da svalutazione
(9.000)
-
(10% di 90.000)
-
Svalutazione DPC
(90.000)
-
-
Altri costi di
competenza
(50.000)
(50.000)
(50.000)
Utile (perdita)
d’esercizio
(80.000)
1.000
(20.000)
11
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Attivo
Caso 1
Caso 2
Caso 3
Passivo
Caso 1
Caso 2
Caso 3
- CS e
15.000
riserve
100.000
- Utile
(80.000)
(perdita)
15.000
15.000
1.000
(20.000)
Diritti
Plurienn.
Calciatori
40.000
40.000
Onere
Plurienn.
Svalutaz.
-
81.000
-
Patrim.
netto
(65.000)
16.000
(5.000)
50.000
50.000
50.000
Debiti
155.000
155.000
155.000
171.000
150.000
171.000
150.000
Altre
attività
Totale
attivo
90.000
Totale
90.000
passivo
12
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Il decreto « salva – calcio »
Esercizio
Ammortamenti
senza decreto
Ammortamenti
con decreto
Differenza
2003
50.000
29.000
-21.000
2004
50.000
29.000
-21.000
2005
50.000
29.000
-21.000
2006
-
9.000
+9.000
2007
-
9.000
+9.000
...
...
...
...
2012
-
9.000
+9.000
Totale
150.000
150.000
0
13
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Organismo
Italiano di
Contabilità
Documenti
Interpretativi
Lega Calcio
Professionisti
Soluzioni operative
divergenti
Rispetto
“normativa
contabile”
Rispetto
“ratio legis”
del decreto
14
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Destinazione utile
derivante dalla
svalutazione
Data della
svalutazione
Soluzioni
operative
divergenti
Trattamento
plusvalenze
Relazione fra
svalutazione e
ammortamenti DPC
15
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Onere Pluriennale individua una “Perdita Sospesa”
Obbligo di costituire una riserva indisponibile per un
importo corrispondente al valore residuo svalutazione
(1) Destinazione utile
derivante dalla
svalutazione
Decisione di costituire riserva demandata al
discrezionale apprezzamento degli amministratori
Dovere di mantenere integrità del patrimonio sociale
16
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Conto Economico
Ricavi d’esercizio
Amm.to DPC
Ammortamento
onere pluriennale
da svalutazione
Caso 1
Svalutazione
interamente a carico
dell’esercizio
Caso 2
Secondo facoltà
concessa dalla legge
n. 27/2003
Caso 3
Senza operare alcuna
svalutazione
80.000
80.000
80.000
(20.000)
(20.000)
(50.000)
(1/3 di 60.000)
(1/3 di 60.000)
(1/3 di 150.000)
-
(9.000)
-
(10% di 90.000)
Svalutazione DPC
(90.000)
-
-
Altri costi di
competenza
(50.000)
(50.000)
(50.000)
Utile (perdita)
d’esercizio
(80.000)
1.000
(20.000)
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Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(2) Trattamento
Contabile delle
Plusvalenze
1
Riscontare la
plusvalenza che eccede
la svalutazione
“capitalizzata”
2
Nessuna indicazione
su trattamento
contabile
Modalità ordinaria
di calcolo e
rilevazione della
plusvalenza
Sterilizzare effetti
maggiore plusvalenza a
causa svalutazione
18
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Valore DPC
10.000
Ip. 2)
Svalutazione
6.000
Valore netto
4.000
Valore cessione
5.000
Plusv. in CE
Plusvalenza
1.000
Amm.to svalut.
Ip. 1)
Plusvalenza
1.000
600
1.000
Risconto plusv.
900
Plusv. in CE
100
Amm.to svalut.
600
19
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(3) Data a cui riferire
la svalutazione
1) Quali diritti svalutare:
30.06.2003 (Fine
esercizio)
- esclusi quelli ceduti nelle
campagne trasferimenti
antecedenti
- “potenzialmente” compresi
tutti i DPC in essere al
30.06.03 (fine esercizio)
2) Rapporto amm.ti / svalutazione:
- Ammortizzo e poi svaluto, o
- Svaluto e poi ammortizzo
20
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(3) Data a cui riferire
la svalutazione
23.02.2003
(Data Decreto)
2) Rapporto amm.ti /
svalutazione:
1) Quali diritti svalutare:
- esclusi quelli anteriormente
ceduti in campagna
trasferimenti di gennaio
- compresi tutti i DPC trasferiti
dopo il 23.02.03 e prima del
30.06.03 (fine esercizio)
- Svalutazione precede
ammortamento
21
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Esclusi DPC
ceduti
Data di riferimento
della svalutazione
“Salva Calcio”
Trasferimenti
30.06.02
01.01.03
31.01.03
Esclusi DPC
ceduti
23.02.03
Esclusi DPC
ceduti ma di
fatto anche
acquistati
Compresi
DPC
ceduti
Trasferimenti
01.06.03
30.06.03
Data di riferimento
della svalutazione
22
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(4) Relazione
ammortamento
svalutazione
Svalutazione precede il
calcolo e l’imputazione
degli ammortamenti
Calcolo e imputazione
ammortamenti DPC
prima della svalutazione
 Ammontare svalutazione
risulta più elevato
 Applicazione modalità
previste dalla normativa
 Deroga al codice civile
 Compromette o attenua i
vantaggi da applicazione
decreto “salva-calcio”
 “Consentito” da nuova
versione IAS 36
23
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
Voci di bilancio
Voci di bilancio
Valore iniziale DPC
150.000
Valore iniziale DPC
150.000
Svalutazione
90.000
Ammortamento (1/3)
50.000
Valore post
svalutazione
60.000
Valore post
ammortamento
100.000
Ammortamento (1/3)
20.000
Svalutazione
60.000
Valore finale diritti
40.000
Valore finale diritti
40.000
Totale costi
ammortamento
29.000
(20.000+9.000)
Totale costi
ammortamento
56.000
(50.000+6.000)
24
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(1) Destinazione
utile derivante da
svalutazione
capitalizzata
• Non può essere distribuito,
pena rischio di annacquamento
del patrimonio sociale
• Obbligo di istituire riserva
• Misurano un recupero di valore sulla
svalutazione
(2) Trattamento
contabile delle
plusvalenze
• Con trattamento ordinario si avrebbe
un impatto positivo sul risultato
economico non giustificabile
• Devono essere riscontate per la
durata decennale dell’ammortamento
svalutazione
25
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Modalità applicative
(3) Data di
riferimento della
svalutazione
• Paradossale la ricerca di
applicare norme C.c. su
decreto che parte dalla
deroga delle stesse
• Se ammortamento prima
della svalutazione si
vanificano gli effetti
cercati (contro ratio legis)
• Può essere accettabile una
svalutazione in data anteriore
al 30.06.2003
(4) Rapporto
ammortamento
svalutazione
26
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Effetti del decreto
Principali effetti della norma “salva-calcio”
Effetti Contabili
Risultato d’esercizio
Attivo di stato patrimoniale
Patrimonio netto
Effetti finanziari
Esclusione/attenuazione degli obblighi di ricapitalizzazione ex
art. 2446 – 2447 C.c.
Distribuzione utili (se non si costituisce riserva)
Effetti fiscali
Penalizzazione immediata certa per maggiori oneri IRAP e
potenzialmente anche Irpeg
Vantaggi fiscali solo eventuali per le società attualmente in
perdita e in utile negli esercizi futuri
27
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Effetti del decreto
1
Indagine
UE
2
Aspetto
Contabile
Aiuti di
Stato
Violazione IV
e VII direttiva
CEE
Agevolazioni
fiscali
indebite
28
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Effetti del decreto
Effetti ricercati da norma
salva calcio
Deroga
principi
contabili
Espediente
bilancio
d’esercizio
Effetti
fiscali
Attenuare obblighi ex art.
2446 - 2447 C.c.
29
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Effetti del decreto
Esercizio
Ammortamenti
senza decreto
Ammortamenti
con decreto
Differenza
2003
50.000
29.000
-21.000
2004
50.000
29.000
-21.000
2005
50.000
29.000
-21.000
2006
-
9.000
+9.000
2007
-
9.000
+9.000
...
...
...
...
2012
-
9.000
+9.000
Totale
150.000
150.000
0
30
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Effetti del decreto
2)
1)
Oneri deducibili
non variano nel
complesso
Assenza del
requisito della
“selettività”
4)
Effetti fiscali
per aiuti di
stato
Rischio che, a
breve termine, il
carico fiscale sia
superiore
3)
Vantaggi eventuali
legati solo a
distribuzione dei
redditi nel tempo
31
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno
Conclusioni
È un aiuto dello Stato al mondo dello sport
che non configura “Aiuti di Stato”
Contrariamente a quanto riportato, non
consente di “spalmare i debiti” delle società
Deroga norme sul bilancio e disapplicazione
principi contabili
Non è condivisibile uso del bilancio per
finalità estranee a rappresentazione impresa
Grazie per l’attenzione
Moreno Mancin
32
Il decreto "salva-calcio"
Mancin Moreno