Page 1
GRUPPO BVLGARI
transizione agli IFRS
Riclassifica dei dati economico-patrimoniali
a dicembre 2004 e a giugno 2004
Roma, 07 luglio 2005
Page 2
AVVERTENZA
Le informazioni contenute in questo documento si basano sui Principi Contabili
Internazionali e sulla loro interpretazione ad oggi in essere.
I Principi Contabili Internazionali sono oggetto di modifiche nel corso del tempo da
parte del International Accounting Standards Board.
Successivi sviluppi nell’interpretazione di questi principi potrebbero comportare dei
cambiamenti nella modalità di contabilizzazione o presentazione di alcune poste e
conseguentemente queste informazioni finanziarie potrebbero subire modifiche.
E’ attualmente in corso la revisione dei presenti trattamenti contabili ed i loro
impatti da parte dei revisori del Gruppo Bulgari. Tale lavoro si concluderà in
occasione della pubblicazione dei dati, conformi agli IFRS, relativi al primo
semestre 2005, ossia al periodo contabile al 30 giugno 2005.
Questa presentazione ha scopo esclusivamente informativo.
IFRS: Situazione attuale
Page 3
INITALIA, PER LE SOCIETA’ QUOTATE, GLI IFRS sono:
• obbligatori dal 2005 per i bilanci/prospetti consolidati
• facoltativi nel 2005 e obbligatori dal 2006 per i bilanci/prospetti civilistici
OPZIONI ADOTTATE
Bulgari
• adotterà gli IFRS per i prospetti consolidati a partire dalla prima
semestrale 2005
• sceglierà di presentare le informazioni comparative non conformi allo
IAS 32 e allo IAS 39 nel primo anno di transizione (2004), in accordo con
quanto previsto dallo IFRS 1 (§36A)
• adotterà gli IFRS per i bilanci/prospetti civilistici (Bulgari SpA) a partire
dal 2006
Page 4
INDICE
Transizione IFRS
Dati economico-patrim.consolidati
Gruppo Bulgari
H1 2004
FY 2004
Schemi Sintetici di Riconciliazione per
Conto Economico Consolidato
Pag 5, 7, 9
Pag 6, 8, 10
Schemi Sintetici di Riconciliazione per
Sit.fin.netta, Patrimonio netto
Pag 11,13
Pag 12, 14
Pag 17, 18
Pag 22, 23
Pag 24, 25
Pag 19, 20
Pag 26, 27
Pag 28, 29
Allegati :
Schemi Analitici di Riconciliazione per
Conto Economico Consolidato
Stato Patrimoniale Consolidato
Sit.Fin.Netta, Patrimonio Netto
H1 2004 - Conto Economico – Ricavi netti
Page 5
Milioni di EUR
0,5
352,8
353,3
Consolidamento
Hotels
+0,5
P.C.Italiani
Dati non auditati
+0,1%
IFRS
FY 2004 - Conto Economico – Ricavi netti
Page 6
Milioni di EUR
827,7
4,0
(0,1)
831,6
elisioni
Consolidamento
Hotels
+3,9
P.C.Italiani
Dati non auditati
+0,5%
IFRS
H1 2004 - Conto Economico – Ris.Oper.
Page 7
Milioni di EUR
42,3
(0,5)
1,9
(1,3)
0,8
Stock
options
Hotel
-0,8
P.C.Italiani
Dati non auditati
(1,7)
Ammort.
(escl.Hotel)
Riclass.
Poste
Straord.
41,5
altro
- 1,9%
IFRS
FY 2004 - Conto Economico – Ris. Oper.
Page 8
Milioni di EUR
134,2
(1,4)
(2,9)
4,1
(1,0)
Stock
options
Hotel
(3,3)
P.C.Italiani
Dati non auditati
(2,1)
Ammort.
(escl. Hotel)
Riclass.
poste
Straord.
130,9
altro
- 2,5%
IFRS
Page 9
H1 2004 - Conto Economico – Ris. netto
Milioni di EUR
33,7
1,9
(0,6)
(0,4)
(0,5)
Imposte
differite
Stock
options
Dati non auditati
altro
Ammort.
+ 0,4
P.C.Italiani
34,1
+ 1,2%
IFRS
FY 2004 - Conto Economico – Ris.Netto
Milioni di EUR
108,3
4,1
(1,4)
Stock
options
Imposte
differite
Dati non auditati
(1,2)
108,7
altro
Ammort.
+ 0,4
P.C.Italiani
(1,1)
Page 10
+ 0,4%
IFRS
Giugno 2004 – Indebitamento netto
Page 11
Milioni di EUR
+ 0,9 + 1,4%
(64,7)
P.C.Italiani
Dati non auditati
(0,9)
831,6
Hotel
(65,6)
IFRS
Page 12
Dicembre 2004 - Indebitamento Netto
Milioni di EUR
+ 2,8 + 27,4%
(10,2)
P.C.Italiani
Dati non auditati
(2,8)
831,6
Hotel
(13,0)
IFRS
Page 13
Giugno 2004 - Patrimonio netto – Riconc.
Milioni di EUR
593,2
1,5
Immobilizz.
(2,1)
1,0
(4,5)
(14,6)
T.F.R.
affitti
(approccio
Quote cost.)
avviamenti
(effetto
cambi)
(0,4)
Imposte
differite
574,1
altro
- 19,1 - 3,2%
P.C.Italiani
Dati non auditati
IFRS
Dic 2004 - Patrimonio netto –Riconc.
Page 14
Milioni di EUR
662,9
(2,0)
1,8
1,4
(4,7)
(15,2)
Immobilizz.
Affitti
(approcc.
Quote cost.)
T.F.R.
Avviamenti
(effetto
cambi)
(0,7)
Imposte
differite
643,5
altro
- 19,4 - 2,9%
P.C.Italiani
Dati non auditati
IFRS
Page 15
ALLEGATI
RICONCILIAZIONE DETTAGLIATA
Page 16
ALLEGATI
RICONCILIAZIONE DETTAGLIATA
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
H1 2004 & FY 2004
H1 2004 - Conto Economico - Riconciliazione
Milioni Euro
P.C.It.
Variaz.
Page 17
IFRS
Ricavi Netti
352,8
0,5
353,3
Margine di Contrib.
222,3
0,2
222,5
Costo del Personale
59,0
0,6
59,6
Ammortamenti
16,6
(1,9)
14,7
Altre spese generali
61,4
2,3
63,7
Pubblicita’ e promoz.
43,0
-
43,0
180,0
1,0
181,0
42,3
(0,8)
41,5
5,0
(1,8)
3,2
37,3
1,0
38,3
3,6
0,6
4,2
33,7
0,4
34,1
Totale costi operativi
RISULTATO OPERATIVO
Poste non operative/incl. Ris.di terzi
Risultato prima delle imposte
imposte
RISULTATO NETTO
Dati non auditati
H1 2004 - Conto Economico – Riconciliazione
Milioni di Euro
PC
Italiani
IAS 1
RIclass
IAS 12
imposte
IFRS 31
Hotels
IAS 38
Immob.
immat
IFRS 3
avviamen
ti
IFRS 2
Stock
options
altro
Page 18
IFRS
Ricavi netti
352,8
0,5
353,3
Margine di contr.
222,3
0,2
222,5
Costo del Personale
59,0
Ammortamenti
16,6
Altre spese generali
61,4
Pubblicita e prom.
43,0
Totale costi oper.
180,0
1,7
-
1,5
(0,7)
(1,4)
0,5
(0,6)
181,0
RIS.OPERATIVO
42,3
(1,7)
-
(1,3)
0,7
1,4
(0,5)
0,6
41,5
Poste Non oper/ incl.ris.ter
5,0
(1,7)
(0,2)
3,2
Risultato prima delle imp.
37,3
-
0,8
38,3
Imposte
RISULTATO NETTO
Dati non auditati
0,5
(0,8)
1,7
0,1
59,6
0,3
14,7
(1,0)
63,7
43,0
3,6
33,7
1,5
(1,4)
0,1
0,1
-
(1,4)
0,7
1,4
(0,5)
0,6
-
(0,6)
4,2
(1,4)
0,7
1,4
(0,5)
0,8
34,1
FY 2004 - Conto Economico - Riconciliazione
Milioni Euro
P.C. Ital.
Variaz.
Page 19
IFRS
Ricavi netti
827,7
3,9
831,6
Margine di contr.
527,7
1,4
529,1
Costo del Personale
128,5
1,5
130,0
39,1
(3,9)
35,2
129,5
7,1
136,6
96,4
-
96,4
Totale costi operativi
393,5
4,7
398,2
RISULTATO OPERATIVO
134,2
(3,3)
130,9
13,0
(4,8)
8,2
121,2
1,5
122,7
12,9
1,1
14,0
108,3
0,4
108,7
Ammortamenti
Altre spese generali
Pubblicita e prom.
Poste Non operat./incl.ris.terzi
Risultato prima delle imposte
Imposte
RISULTATO NETTO
Dati non auditati
FY 2004 - Conto Economico – Riconciliaz.
Milioni Euro
PC
Italiani
IAS 1
RIclass
IAS 12
Imposte
IFRS 31
Hotels
Ricavi netti
827,7
4,0
Margine di contr.
527,7
1,4
Costo del Personale
128,5
Ammortam .
Altre spese generali
Pubbl.e prom.
IFRS 3
avviam
IFRS 2
Stock
options
2,1
altro
(0,1)
IFRS
831,6
529,1
1,4
39,1
129,5
IAS 38
Immob
immat
Page 20
0,2
(1,7)
4,1
0,9
(2,7)
0,1
130,0
0,3
35,2
136,6
96,4
96,4
Totale costi operat.
393,5
2,1
-
4,3
(0,8)
(2,7)
1,4
0,4
398,2
RISULTATO
OPERATIVO
134,2
(2,1)
-
(2,9)
0,8
2,7
(1,4)
(0,4)
130,9
PosteNon oper./incl
ris terzi
13,0
(2,1)
(0,5)
8,2
Risultato ante imp.
121,2
-
0,1
122,7
Imposte
RISULTATO NETTO
Dati non auditati
12,9
108,3
(2,2)
-
(0,7)
0,8
2,7
(1,4)
1,1
-
(1,1)
14,0
(0,7)
0,8
2,7
(1,4)
0,1
108,7
Page 21
ALLEGATI
RICONCILIAZIONE DETTAGLIATA
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
H1 2004 & FY 2004
Giugno 2004 - Stato Patr. – Riconciliaz.
Milioni Euro
Crediti commerciali netti
P.C.Ital.
Variaz.
Page 22
IFRS
123,6
0,3
123,9
Totale altri crediti
47,2
1,1
48,3
Magazzino netto
475,5
3,3
478,8
(140,5)
(1,7)
(142,2)
Altri debiti
(35,0)
(2,4)
(37,4)
Capitale circolante netto
470,8
0,6
471,4
Immobilizzazioni nette
177,5
(5,1)
172,4
9,6
(13,7)
(4,1)
657,9
(18,2)
639,7
(587,3)
19,2
(568,1)
(5,9)
(0,1)
(6,0)
(593,2)
19,1
(574,1)
(64,7)
(0,9)
(65,6)
Debiti commerciali
Altre attivita’/passivita’ a lungo t.
Capitale investito
Patrimonio netto di gruppo
Patrimonio netto di terzi
Totale patrimonio netto
Indebitamento netto
Dati non auditati
giugno 2004 - Stato Patr. – Riconciliaz.
Milioni Euro
P.C.
Ital.
Crediti comm.netti
123,6
0,3
123,9
47,2
1,1
48,3
-
478,8
(1,7)
(142,2)
(2,1)
(0,3)
(37,4)
(2,1)
(0,6)
-
471,4
0,3
1,9
(0,7)
172,4
-
(0,1)
(4,1)
Tot.altri crediti
Magazzino netto
Deb.comm.
475,5
IAS 1
Riclas.
IAS 38
Immob
immat
IFRS 3
Avviam.
IAS 12
impost
e
(140,5)
(35,0)
Cap.circ.netto
470,8
3,3
-
-
Immob.nette
177,5
(3,3)
1,2
(4,5)
Capitale Investito
Patrim.netto gruppo
Patrim. Netto terzi
9,6
657,9
-
(587,3)
-
-
(14,6)
1,0
IFRS
31
Hotel
(593,2)
Indebitamento netto
(64,7)
-
altri
IFRS
1,2
(4,5)
(14,6)
1,0
(1,8)
1,3
(0,8)
639,7
(1,2)
4,5
14,6
(1,0)
1,8
0,7
(0,2)
(568,1)
(0,1)
(6,0)
0,7
(0,3)
(574,1)
(2,0)
1,1
(65,6)
(5,9)
Totale patrim. Netto
Dati non auditati
IAS 17
Leasing
3,3
Altri debiti
Altre att/pass lung.ter.
IAS 19
TFR
Page 23
(1,2)
4,5
14,6
(1,0)
1,8
giugno 2004 Patrimonio netto – Riconc.
Page 24
P.C. ITALIANI
Imposte differite
avviamenti (effetto cambi)
593,2
(14,6)
(4,5)
immobilizzazioni
1,5
T.F.R.
1,0
Affitti (approccio rata costante)
(2,1)
altre
(0,4)
(19,1)
IFRS
Dati non auditati
574,1
Page 25
giugno 2004 Indebitamento – Riconc.
Milioni EUR
Cassa e banche (Cons. Hotels)
PC Ital.
Variaz.
IFRS
41,4
1,4
42,8
(34,2)
-
(34,2)
altro
1,8
-
1,8
SIT. FINANZ.NETTA A BREVE
9,0
1,4
10,4
(0,1)
-
(0,1)
1,2
(0,8)
0,4
Debiti finanz.(Cons. Hotels)
(74,8)
(1,5)
(76,3)
SIT.FINANZ.NETTA A LUNGO
(73,7)
(2,3)
(76,0)
SIT. FINANZ. NETTA TOTALE
(64,7)
(0,9)
(65,6)
Debiti bancari a breve
Debiti bancari a lungo
Crediti finanz. (Elisione. Hotels)
Dati non auditati
Dic. 2004 Stato Patr. – riconciliazione
Milioni Eur
Crediti commerciali netti
P.C.Ital.
Variaz.
Page 26
IFRS
160,6
0,2
160,8
Totale altri crediti
76,7
1,3
78,0
Magazzino netto
458,8
4,4
463,2
(151,5)
(1,6)
(153,1)
Altri debiti
(66,5)
(2,4)
(68,9)
Capitale circ.netto
478,1
1,9
480,0
Immobilizz.nette
195,6
(5,1)
190,5
(0,6)
(13,4)
(14,0)
673,1
(16,6)
656,5
(656,2)
19,6
(636,6)
(6,7)
(0,2)
(6,9)
(662,9)
19,4
(643,5)
(10,2)
(2,8)
(13,0)
Debiti commerciali
Altre att/pass Lun.termine
Capitale investito
Patrimonio netto di gruppo
Patrimonio netto di terzi
Totale patrimonio netto
Indebitamento netto
Dati non auditati
Dic. 2004 stato patrim. – Riconciliazione
Milioni Eur
Crediti comm.netti
P.C.
Ital.
IAS 1
Riclass.
IAS 38
Immob
immat
IFRS 3
Avviam.
IAS
12
IAS 19
TFR
IAS 17
Leasing
imposte
IFRS
31
Hotel
altre
Page 27
IFRS
160,6
0,2
160,8
Totale altri cred.
76,7
1,3
78,0
Magazzino netto
458,8
0,3
463,2
(1,6)
(153,1)
Debiti comm.
4,1
(151,5)
Altri debiti
(66,5)
Capitale circ.netto
478,1
4,1
-
-
Immobilizzazioni nette
195,6
(4,1)
1,1
(4,7)
Altre att/pass lung.ter
(0,6)
Capitale investito
Patrim.netto gruppo
673,1
(656,2)
Patrim.netto terzi
(6,7)
Totale patr.netto
(662,9)
Indebitam.netto
(10,2)
Dati non auditati
-
-
-
-
(15,2)
1,4
(2,0)
(0,5)
0,1
(68,9)
(2,0)
(0,3)
0,1
480,0
0,7
1,7
0,2
190,5
(0,3)
0,7
(14,0)
1,1
(4,7)
(15,2)
1,4
(1,3)
1,1
1,0
656,5
(1,1)
4,7
15,2
(1,4)
1,3
0,5
0,4
(636,6)
(0,2)
(6,9)
0,5
0,2
(643,5)
(1,6)
(1,2)
(13,0)
(1,1)
4,7
15,2
(1,4)
1,3
Dic. 2004 Patrimonio netto – Riconc.
Page 28
P.C.ITALIANI
Imposte differite
avviamenti (effetto cambi)
662,9
(15,2)
(4,7)
immobilizzazioni
1,8
TFR
1,4
affitti (appr.rate costanti)
(2,0)
altre
(0,7)
(19,4)
IFRS
Dati non auditati
643,5
Dic. 2004 Indebitamento – Riconc.
Mil.EUR
Cassa e banche (Cons. Hotels)
PCItal.
Variaz.
Page 29
IFRS
72,2
0,4
72,6
(26,9)
-
(26,9)
0,9
-
0,9
Sit.fin.netta a breve
46,2
0,4
46,6
Debiti bancari a lungo
(0,1)
-
(0,1)
1,7
(1,1)
0,6
Debiti Finanz.(Cons. Hotels)
(58,0)
(2,1)
(60,1)
SIT.FIN.NETTA A LUNGO
(56,4)
(3,2)
(59,6)
SIT.FIN.NETTA TOTALE
(10,2)
(2,8)
(13,0)
Debiti bancari a breve
altre
Crediti Finanz. (Elisione Hotels)
Dati non auditati
Page 30
Avvertenza precauzionale
Questa presentazione include alcune aspettative relative all’impatto dell’adozione
degli IFRS sui nostri dati economico-patrimoniali.
I risultati definitivi dell’adozione degli IFRS potrebbero differire da tali aspettative.
La presente informazione comporta alcuni rischi e incertezze, incluso quello che gli
IFRS attualmente in vigore possano non essere gli stessi che verranno applicati per
la predisposizione del bilancio consolidato 2005, il bilancio consolidato 2005 sarà
sottoposto a revisione contabile e ulteriori approfondimenti e analisi potranno
comportare modifiche nella modalità di applicazione degli IFRS ai dati consolidati.
In particolare, l’impatto di decisioni di modifiche da parte degli organismi regolatori
potrebbero far differire i risultati definitivi da quelli presentati anche in modo
significativo.
Page 31
Fine della presentazione