BANCA POPOLARE DI VICENZA
IRAN: UN GRANDE MERCATO
NEL CUORE DEL VICINO
ORIENTE
PALAZZO BONIN-LONGARE
Vicenza, 20 Aprile 2005
STRUMENTI
FINANZIARI
ED
ASSICURATIVI A DISPOSIZIONE
DEGLI ESPORTATORI
• crediti documentari e garanzie ;
• assicurazione del credito con
VISCONTEA-COFACE
• forfaiting /smobilizzo pro-soluto di
crediti fornitori;
• credito acquirente (buyer’s credit)
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VISCONTEA - COFACE
III GRUPPO ( Copertura 75%)
Angola
Algeria
Azerbaijan
Benin
Bolivia
Brasile
Burkina Faso
Camerun
Ciad
Costa d’Avorio
Costa Rica
Croazia
Etiopia
Gabon
Ghana
Giordania
Grenada
Guatemala
Indonesia
Iran
Isola di Capo
Kenya
Lesotho
Libano
Mali
Mauritania
Myanamar
Niger
Papua Nuova Guinea
Repub.Centr.
Romania
Russia
Senegal
Siria
Slovacchia
Sri Lanka
Togo
Turchia
Uganda
Yemen
Venezuela
Bangladesh
Belize
Bulgaria
Bhutan
Colombia
Congo
Egitto
El Salvador
Giamaica
Gibuti
Guinea
Haiti Honduras
Verde
Kazakhstan
Libia
Madagascar
Mozambico
Nepal
Paraguay
Perù
Seychelles
Tanzania
Uruguay
Territori Palest
Vietnam
FORFAITING
SMOBILIZZO DI TITOLI DI CREDITO o
LETTERE DI CREDITO
dilazione di pagamento
Esportatore
netto ricavo
sconto a tasso
di mercato
titoli di credito o L/C a
tasso di mercato
Acquirente
cessione pro soluto di L/C ,
o di titoli di
credito CON AVALLO DI
BANCA ESTERA
Banca Popolare
di Vicenza
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esempio di conteggio D.LGS 143/98 (legge nr 277/77)
paese: IRAN
a) Importo della fornitura
b) Anticipo (15%)
c) Importo dilazionato (85%)
d) Durata
e) EURIBOR sulla vita media
f) Spread di mercato
g) TASSO DI SCONTO
h) Minimum Premium Benchamrk (MPB)
i) CIRR EURO (fino al 14 /02/ 2005)
EURO 1.176.470 =
EURO 176.470 =
EURO 1.000.000.=
5 anni, pagamenti semestrali
2,50%
3,875%
6,875%.
1,4740% p.a.
3,74%
Contributo a favore dell’esportatore
e + (f – h) - i
= 2,50+ (3,875-1,4740) - 3,74=+ 1,161
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CREDITO ACQUIRENTE (BUYER’S CREDIT)
BANCA
POPOLARE DI VICENZA
1. CONTRATTO DI
FINANZIAMENTO A 5 ANNI A
TASSO CIRR
BANCA ESTERA
4. PAGAMENTO A
VISTA DELL’85%
DEL VALORE DELLA
FORNITURA
ESPORTATORE
ITALIANO
(Exporter)
2. CONTRATTO DI
FINANZIAMENTO
3. CONCLUSIONE
CONTRATTO DI FORNITURA
CON UN 15% DI
PAGAMENTO ANTICIPATO
E 85% DILAZIONATO A 5
ANNI
IMPORTATORE
ESTERO
(Importer)
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BANCA POPOLARE DI VICENZA
STRUMENTI FINANZIARI ED
AGEVOLATIVI
Legge 394/81
Legge 100/90
Fondo Venture Capital
MEDITERRANEO
D.M.136/2000
Finanziamenti agevolati per la
penetrazione commerciale all’estero (L.394/81)
INIZIATIVE FINANZIABILI:
Programmi di sviluppo commerciale comprendenti:
-
realizzazione di almeno una “struttura permanente”
es.: uffici di rappresentanza, filiali, reti di
vendita; centri assistenza tecnica; magazzini.
-
tutte le altre attività finalizzate allo sviluppo commerciale
es.: pubblicità, eventi promozionali, materiale
pubblicitario, partecipazione a fiere;
studi di mercato, consulenze, formazione
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Finanziamenti agevolati per la
penetrazione commerciale all’estero (L.394/81)
CONDIZIONI
- finanziamento a 7 anni, di cui 2 di preammortamento
- tasso fisso (40% del tasso di riferim.) Aprile 2005: 1,28%
- importo massimo del finanziamento: 2 milioni €
- copertura: 85% delle spese previste per il programma
- per le PMI: garanzia integrativa e sussidiaria ( art. 21
L. 57/2001) tra il 20% e il 40% dell’importo finanziato
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Investimenti all’estero:
partecipazione SIMEST e agevolazioni (L.100/90)
PARTECIPAZIONE DI SIMEST ALL’INVESTIMENTO
- fino al 25% del capitale della società estera
(JV o società 100% italiana)
- fino a 8 anni
- modalità di partecipazione differenziate e flessibili
- garanzia di riacquisto della quota
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Investimenti all’estero:
partecipazione SIMEST e agevolazioni (L.100/90)
AGEVOLAZIONE
- contributo agli interessi su rifinanziamento di società italiana
da parte di una banca
- abbattimento pari a 50% tasso rif.– Aprile 2005: 2,15%
- sul 90% (fino al 51% di partecipazione al capitale)
- contributo erogato direttamente all’impresa
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FONDO VENTURE CAPITAL MEDITERRANEO
D.M. 13.11.2003 N.424 (G.U. 11.12.2003 N. 287)
D.M. 19.11.2003 N.429 (G.U. 11.12.2003 N. 287)
D.M. 27.01.2004 N.443 (G.U. 18.02.2004 N. 40)
• Importo: 64,1 milioni di Euro
• Finalità: Sostenere gli investimenti delle imprese italiane
attraverso l’acquisizione di quote di capitale di rischio in
imprese aventi sede in Marocco Tunisia ,Algeria, Egitto
Israele,Libano, Siria, Terr. Palestinesi,Turchia, Iraq e Paesi
confinanti: Arabia Saudita, Giordania,Iran e Kuwait, a
condizione che l‘oggetto sociale della società estera, con
sede in uno dei paesi confinanti, preveda in via esclusiva o
prevalente lo svolgimento della propri attività in Iraq ;
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Società italiane destinatarie:
- Tutte le imprese italiane che acquisiscono quote di
partecipazione in società costituite o in società da
costituire nei suddetti Paesi con o senza partner
locali
- Una quota del Fondo è riservata alla PMI
Italiane;
- Una quota del fondo è riservata alla imprese
del Mezzogiorno e delle aree depresse
dell’Italia.
Condizione per ammissibilità:
- Condizione per usufruire dell’intervento del Fondo
è che venga ottenuta anche la partecipazione della
SIMEST S.p.A., ai sensi della legge 100/90,
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Operazioni ammissibili:
- costituzione di nuova impresa;
- sottoscrizione di aumento di capitale sociale in
impresa già costituita;
- acquisto da terzi di azioni o quote di impresa già
costituita.
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Limiti dell’intervento
L’intervento aggiuntivo del Fondo deve essere:
• di importo non superiore al doppio della
partecipazione connessa all’intervento SIMEST;
• tale da non determinare, sommato all’intervento
SIMEST, il superamento:
- né del totale delle quote di partecipazione
detenute dai soci italiani;
- né del limite del 49% del capitale sociale della
società estera (senza limiti di importo).
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Rientro dell’intervento
 Le partecipazioni acquisite a valere sulle
disponibilità del Fondo devono essere cedute,
entro un massimo di 8 anni dall’acquisizione
della partecipazione stessa e, comunque, non
oltre i termini convenuti nel contratto
relativo all’intervento SIMEST.
 Per l’impegno al riacquisto delle partecipazioni
a valere sulle disponibilità del Fondo non è
richiesta l’assistenza di garanzie reali o
personali.
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Finanziamenti agevolati per studi di
prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica
(D.M.136/2000)
ATTIVITA’ FINANZIABILI:
A) Studi prefattibilità / fattibilità collegati a commesse
all’estero pagabili anche in parte con diritto a gestire
l’opera
B) Studi di fattibilità collegati a esportazioni
o investimenti all’estero
C) Programmi di assistenza tecnica all’estero
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Finanziamenti agevolati per studi di
prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica
(D.M.136/2000)
SPESE FINANZIABILI:
- STUDI DI PREFATTIBLITA’,FATTIBILITA’ (A – B):
Spese inserite nel preventivo: costo consulenti, personale
dipendente, viaggi, studi di supporto, test, altre spese
strettamente collegate allo studio da effettuare;
Per il caso A: spese per il montaggio dell’operazione finanziaria.
SOSTENUTE entro 6 mesi dalla delibera
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Finanziamenti agevolati per studi di
prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica
(D.M.136/2000)
SPESE FINANZIABILI:
- PROGRAMMI DI ASSISTENZA TECNICA (C):
Spese inserite nel preventivo:
spese per la messa in opera di macchinario / impianto;
spese per l’addestramento – viaggi, soggiorni nel paese di
destinazione del programma;
altre spese strettamente correlate al programma di
assistenza.
SOSTENUTE entro 12 mesi dalla delibera
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Finanziamenti agevolati per studi di
prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica
(D.M.136/2000)
CONDIZIONI:
- finanziam. a tasso fisso agevolato (Aprile 2005: 0,8%)
- durata: studi pre/fattibilità: 3.5 anni (0.5 preammort.)
assistenza tecnica : 4 anni (1 preammort.)
- limite: studi pre/fattib (a – b) : EURO 350.000
assist. tecnica (c )
: EURO 500.000
- garanzia: solo per le PMI limitata al 50% dell’importo finanziato
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TASSI DI INTERESSE
VALIDITA' DAL 01/04/2005 AL 30/04/2005
Legge 394/81
1,28 %
D.M.136/2000
0,80 %
Legge 100/90 art. 4 (*)
2,15 %
(*) Tasso di contribuzione
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