Come i generali dell'esercito, i regolatori finanziari stanno combattendo sempre l'ultima guerra. Ecco come funziona il gioco:
Il regolatore recluta alcuni di basso rango dalla City per dire loro che cosa hanno bisogno di sapere su vari schemi nefasti delle banche vili ... Le grandi istituzioni della City reclutano alti ranghi dal regolatore ... Poi le nuove reclute dicono alle banche esattamente quello su cui possono e non possono farla franca. Si tratta di una 'porta girevole' di successione di persone tra il regolatore e il settore finanziario. Significa che il regolatore è infatti sempre alla preparazione dell'ultima battaglia. Il libretto degli assegni più grande offerto dai ragazzi della City assicura che siano sempre un passo avanti del lustrascarpe.
La regolazione non funziona
Nel periodo precedente alla crisi del 2007/08, la regolazione ha fallito. Quando si tratta di banche, abbiamo a che fare con i mediatori di potere big­money. C'è anche la natura dei mercati dei capitali globali. Se non ti piace il regolamento in un solo paese, sposta le operazioni in un altro. Questo è un potente strumento spesso utilizzato dalle banche. I governi hanno mantenuto il regolamento UE proteggendo le banche dalla stessa normativa di Bruxelles. Il punto è che questa materia è estremamente difficile da regolare efficacemente. Le banche si adegueranno a loro convenienza alle nuove normative. Ma il peggio di tutto è la straordinaria capacità dei regolatori di fare autogol.
Prendete la rendite. Il regolamento è stato istituito per garantire i pensionati (o dirigenti in pensione). I regolatori hanno decretato che la maggior parte dei pensionati dovranno acquisire una rendita (un reddito per la vita politica). Nessuno vuole che una politica di inflation­linked paghi un pietoso 3.000 £ l'anno, per ogni 100.000 £ investito. Invece, essi acquistano rendite fisse pari a qualcosa come 6.000 £ per £ 100.000 investiti. Questi pensionati potrebbero campare per 30 anni o più. Dato le sperimentazioni monetarie della banca centrale, questa rendita potrebbe diventare del tutto inutile.
Mossa radicale dei governi
Alla luce dell'annuncio per ridimensionare notevolmente i vitalizi, il settore assicurativo è in allarme. Dicono, i fondi pensione, che saranno whittled. Ma la loro tesi nasconde la verità. E questo è: il regolamento viene utilizzato per proteggere i propri interessi. Esso aggiunge risme di complessità alla finanza, mantiene lo status quo e ostacola la concorrenza.
L'attuale sistema di regolamentazione spesso permette al settore di ricavare ingenti somme dai nostri soldi. A) Perché qualcuno deve pagare per tutto il personale, in primo luogo. E B) in quanto il regolamento ostacola la concorrenza nel mercato del risparmio.
Spiegazione, non regolamentazione
Piace l'idea di semplificare la finanza. Semplificare le pensioni. Rendere più facile per le persone capire e accudire le proprie finanze dalla mistificazione del settore. E sì, questo significa una regolamentazione meno complicata. Spiegazione, non regolamentazione. Lascia che gli investitori lavorino per se stessi. In questo modo, molti saranno molto più realistici circa la loro politica di risparmio pensionistico.
Se eBay può istituire un sistema abbastanza decente per identificare shamsters, allora perché non può un sito web del governo fare lo stesso? E comunque, è come se non ci fossero già abbastanza truffe sugli investimenti nei mercati regolamentati di oggi. Molte persone sono truffate in schemi Land Banking, frode in dubbi investimenti in diamanti e investimenti in vino pensando che i regolatori siano Policing sull'intero sistema. Gli individui mettono troppa fiducia nel sistema.
Meglio essere onesti su questo. I Governi hanno bisogno di andare oltre. Hanno bisogno di demistificare ulteriormente il sistema finanziario e lasciare che le persone vadano avanti con i propri investimenti. Ciò aprirà i mercati finanziari a più prodotti di investimento semplici che gli investitori capiscono. Perché con un piccolo aiuto, l'investimento è qualcosa che chiunque può gestire per conto proprio. Mentre senza regolamentazione, il sistema sarebbe un sacco più sicuro rispetto a quello che succede dietro le porte chiuse delle banche d'investimento altamente regolamentate di oggi!
Your money. Your look out!
Suona anarchico?
Buon investimento.