Prospettive nel sostegno alle esportazioni
in condizione di crisi dei mercati
Gloria Targetti
Responsabile Simest Milano
Dipartimento Promozione e marketing
Milano, 8 luglio 2011
SIMEST
E’ la finanziaria del Ministero dello
Sviluppo Economico, partecipata
dalle principali banche italiane e dal
sistema Confindustria
SIMEST gestisce strumenti
finanziari e servizi reali che
accompagnano le aziende nella
competizione internazionale
SIMEST
1990 la legge n. 100/90 istituisce SIMEST S.p.A. che ha lo scopo di promuovere società miste
all’estero, al di fuori dell’Unione Europea e di sostenerle sotto il profilo tecnico e finanziario;
1991 la Società entra nella piena operatività affiancando la realizzazione di joint venture promosse da
imprese italiane nei paesi extra UE;
1999 SIMEST S.p.A. diviene la Società Italiana per le imprese all’Estero, assumendo la gestione di tutti
i principali strumenti finanziari pubblici a sostegno delle attività di internazionalizzazione delle
imprese italiane;
2000 viene potenziata l’attività di servizi e consulenza per progetti di internazionalizzazione delle
imprese italiane anche con la partecipazione di SIMEST agli sportelli unici regionali per
l’internazionalizzazione;
2004 entrano in operatività i Fondi pubblici di venture capital dati in gestione a SIMEST per sostenere
gli investimenti delle imprese italiane in aree di particolare rilevanza quali est Europa, Balcani,
Mediterraneo, Africa, Medio oriente, Estremo Oriente, America centrale e meridionale;
2006 costituzione del Fondo unico di venture capital;
2007
estensione della Certificazione di Qualità ISO 9001 – 2000 a tutte le attività aziendali;
2008 costituzione del Fondo venture capital per start up;
2010 estensione dell’attività in Italia e nella UE a condizioni di mercato; diventano operativi i
finanziamenti per la patrimonializzazione delle PMI esportatrici ed i finanziamenti agevolati per
programmi di inserimento sui mercati esteri.
SIMEST affianca l’impresa italiana in tutte le
fasi di sviluppo all’estero
Fasi di sviluppo
dell’azienda
Interventi SIMEST
Rafforzamento della struttura
finanziaria
Finanziamento per il miglioramento della
solidità patrimoniale
Analisi mercati esteri
Finanziamento di studi di fattibilità e di
programmi di assistenza tecnica
Progetti di acquisizione di quote
di mercato in paesi extra-UE
Finanziamento di programmi, aventi
caratteristiche di investimento, per
l’inserimento sui mercati esteri
Esportare beni strumentali
Stabilizzazione tassi su finanziamenti per
export di beni d’investimento
Individuare opportunità di
investimento
Business scouting e match making
Investire in aziende estere
 Partecipazione SIMESTal capitale sociale
società estere
 Fondo Venture Capital (per focus extra UE)
 Riduzione interessi su finanziamento
quota della azienda italiana (investimenti
extra UE)
Partecipazioni al capitale di imprese all’estero
Finalità ed
obiettivi
Promuovere la partecipazione di
imprese italiane in società o imprese
all’estero
Modalità di
intervento
Partecipazione della SIMEST di
norma fino al 49% del capitale
sociale delle imprese estere per una
durata massima di 8 anni;
L’acquisizione di quote di capitale di
rischio può riguardare aziende di
nuova costituzione o già costituite
Fondo di Venture Capital
(paesi “focus”)
Obiettivo
generale
SIMEST + Fondo
fino al 49% del capitale della società
estera non superiore al totale delle
quote detenute dai soci italiani
Durata
dell’intervento
max. otto anni e comunque non
oltre i termini contenuti nel
contratto relativo all’intervento
SIMEST (L. 100/90)
Garanzie
per l’impegno al riacquisto delle
quote di partecipazione del fondo
non è richiesta l’assistenza di
garanzie.
L’intervento del fondo prevede una
remunerazione pari al tasso BCE +
0,50%
Agevolazioni per gli investimenti
Soggetti
beneficiari
Imprese italiane che acquisiscono
quote di capitale di rischio in società
o imprese all’estero in paesi diversi
da quelli dell’UE, partecipate dalla
SIMEST
Tipologia della
agevolazione
Contributo agli interessi a fronte di
un finanziamento bancario concesso
all’impresa italiana da una banca
operante in Italia
Contributo
agli interessi
Corrisposto direttamente alle
imprese, pari al 50% del tasso di
riferimento per il settore industriale
(tasso mese di giugno 2,59%)
Agevolazioni per gli investimenti
Durata del
finanziamento
Max 8 anni, incluso un periodo di
preammortamento di durata
massima di 36 mesi
Importo
agevolabile del
finanziamento
Copre il 90% della quota di
partecipazione dell’impresa italiana
fino al 51% del capitale dell’impresa
estera (extra U.E.)
SIMEST e il Fondo di Venture Capital
Partner privati
SIMEST
estero
Italiano
Riduzione interessi sul
finanziamento quota italiana
Fino al 49%
del capitale
società
locale
+
Fondo
di VC
Programma di Business Scouting
FINALITÀ
mettere in grado le imprese
italiane di conoscere e cogliere le
migliori opportunità di
investimento all'estero
Programma di Business Scouting
Servizi offerti
• Ricerca di idonei soci locali aventi caratteristiche adeguate
• Analisi di aree territoriali e di settori
• Assistenza al montaggio dell’ iniziativa
• Analisi degli aspetti economico/finanziari e legali/societari
• Assistenza nelle trattative con eventuali controparti locali
• Reperimento di idonee fonti di finanziamento italiane, locali e
internazionali
Finanziamenti agevolati per la realizzazione di
studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica
Soggetti
beneficiari
Iniziative
agevolabili
Tipologia della
agevolazione
Imprese italiane in ogni loro forma
‒ Studi di prefattibilità e fattibilità
collegati ad investimenti italiani
all’estero
‒ Programmi di assistenza tecnica
collegati ad investimenti italiani
all’estero
Finanziamento agevolato dei costi
previsti per la realizzazione dello
studio di fattibilità o del programma di
assistenza tecnica
Finanziamenti agevolati per la realizzazione di
studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica
Importo
massimo del
finanziamento
agevolato
a) Studi di fattibilità collegati ad investimenti
commerciali: 100% del totale delle spese per
un massimo di € 100.000.
b) Studi di fattibilità collegati ad investimenti
produttivi: 100% del totale delle spese per
un massimo di € 200.000.
c) Programmi
di
assistenza
tecnica
ad
investimenti: 100% del totale complessivo
delle spese per un massimo di € 300.000
Durata del
finanziamento
Tasso d’interesse
5 anni dalla stipula del contratto di
finanziamento, comprensivi di un
preammortamento di 2 anni dalla stipula del
contratto di finanziamento.
Fisso per tutta la durata del finanziamento e
pari al 15% del tasso di riferimento vigente alla
data di delibera di concessione del
finanziamento ma non inferiore allo 0,50%
Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento
sui mercati esteri
Soggetti beneficiari
Imprese italiane in ogni loro forma
Caratteristiche
Finanziamenti a tasso agevolato per programmi
aventi natura d’investimento, destinati a favorire
la presenza stabile e duratura di imprese italiane
in paesi extra-UE
Condizioni del
finanziamento
Tasso
Il finanziamento copre al massimo l’85% delle
spese previste dal programma, per un importo non
superiore a quello consentito dal Regolamento
Comunitario “de minimis”
Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari
al 15% del tasso di riferimento vigente alla data di
delibera di concessione del finanziamento ma non
inferiore allo 0,50%
Durata
Max 7 anni, compreso un pre-ammortamento di 2
anni
Anticipo
Fino al 30% del finanziamento
Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento
sui mercati esteri
L’impresa italiana può realizzare il programma
avente natura d’investimento tramite:
 Una società partecipata locale;
 Un soggetto locale non partecipato con cui
l’impresa italiana stipuli un contratto di
collaborazione;
 Una filiale diretta o ufficio di rappresentanza
Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la
salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI
Soggetti beneficiari
Finalità
Importo massimo
del finanziamento
Società di capitali italiane appartenenti alla
categoria delle PMI che abbiano realizzato, nei 3
esercizi antecedenti la richiesta di finanziamento,
un fatturato estero almeno pari al 20% del
fatturato totale. Al momento dell’erogazione i
beneficiari devono essere trasformati in SPA
Consentire alle imprese di raggiungere e/o
mantenere un rapporto (ultimo bilancio)
Patrimonio netto/Immobilizzazioni nette pari o
superiore a 0,65 (livello d’ingresso).
Le imprese possono presentare domanda
qualunque sia il valore del loro rapporto PN/Imm
Nette.
Pari al 25% del Patrimonio netto della richiedente
e comunque non superiore a
€ 500.000.
Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la
salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI
Fasi del
finanziamento
Rimborso
Condizioni del
finanziamento
Durata
Sono previste due fasi:
 la prima comprende l’erogazione del 100% del
finanziamento e due anni di pre-ammortamento
 la seconda il rimborso del capitale.
Ipotesi A:
in 5 anni al 15% del tasso di riferimento (ma non
inferiore allo 0,50%) per le imprese che al termine
della prima fase hanno migliorato il livello di
solidità patrimoniale
Ipotesi B:
in un’unica soluzione a tasso di riferimento per le
imprese che al termine della prima fase non hanno
raggiunto il livello soglia o hanno registrato una
flessione pur rispettando il livello soglia (0,65%).
Nel caso in cui la flessione sia nel limite del 5%,
rispettando il livello soglia, è previsto il
prolungamento di 1 anno del preammortamento
per raggiungere nuovamente il livello di ingresso
La durata è 7 o 8 anni compreso un preammortamento di 2 o 3 anni a seconda delle
ipotesi (A) o (B) di cui al paragrafo precedente
Sostegno dei crediti all’esportazione
Caratteristiche
Contributi agli interessi e interventi di
“stabilizzazione” per consentire alle
imprese italiane di offrire agli acquirenti
esteri di macchinari, impianti e relativi
servizi, dilazioni di pagamento a
condizioni competitive (credito
fornitore-forfaiting, credito acquirente)
Condizioni di pagamento a tassi
allineati con quelli offerti dagli altri
esportatori UE ed OCSE
Sostegno dei crediti all’esportazione
Iniziative
agevolabili
Importo
finanziabile
Esportazione di macchinari,
impianti, servizi in tutti i paesi
Massimo: 85% della fornitura
(15% contanti)
Non superiore al 100% valore
merci italiane
Contributo agevolativo – schema
SIMEST copre la differenza tra il tasso richiesto
dalla banca ( Libor + margine ) e il tasso fisso
( CIRR ) pagato dall’acquirente
x
%
SIMEST paga ( y-x)
%
CIRR
LIBOR
+
margine
Se y>x SIMEST paga la differenza
Se y<x SIMEST riceve la
differenza
y%
Credito acquirente
Esportatore
Acquirente
pagamento per
contanti
Rimborso del
finanziamento
Finanziamento
a tasso CIRR
SIMEST
stabilizzazione
Banca italiana
o estera
Smobilizzo di titoli di credito
dilazione di pagamento
Acquirente
Esportatore
titoli di credito
a tasso CIRR
netto ricavo
sconto a tasso
di mercato
cessione titoli
di credito
(pro soluto
o pro solvendo)
Banca italiana
o estera
SIMEST
DALL’IDEA AL BUSINESS
Fasi della costituzione di imprese all’estero
1. Fase esplorativa e definizione del progetto
Finanziamento agevolato studio di fattibilità
importo max 200.000 euro
durata 5 anni
tasso 0,50% (giugno 2011)
Servizi di assistenza e consulenza finanziaria
•
•
•
Assistenza tecnica/legale/societaria
Impostazione e montaggio progetto di investimento
Analisi economico-finanziaria
DALL’IDEA AL BUSINESS
Fasi della costituzione di imprese all’estero
2. Strutturazione finanziaria del progetto
Servizi di assistenza finanziaria
•
Assistenza al funding del progetto
DALL’IDEA AL BUSINESS
Fasi della costituzione di imprese all’estero
3. Capitale di rischio
Quota partner
locale*
Partecipazione SIMEST L. 100/90
Quota
SIMEST**
Partecipazione Fondo VC
Quota
FONDO VC***
Riduzione interessi su
finanziamento quota soci italiani
Quota italiana
(soci privati)
(*) può non essere presente
(**) max 25%
max 8 anni
(***) max doppio partecipazione SIMEST
SIMEST+FONDO max 49%
DALL’IDEA AL BUSINESS
Fasi della costituzione di imprese all’estero
4. Programmi di formazione personale locale
Finanziamento agevolato formazione
importo max 300.000 euro
durata
5 anni
tasso
0,50% (giugno 2011)
Tassi
Validità dal 1 al 30 giugno 2011
Legge 133/08, art. 6, comma 2, lett. a), b) e c)
tasso di riferimento UE
Legge 100/90 art. 4
(*) tasso di contribuzione
2,73%
2,59% (*)
Gloria Targetti
Simest Milano
v. Manfredo Camperio, 1
20123 Milano
tel 0272080193
cell.335381553
[email protected]
www.simest.it