TURCHIA: OPPORTUNITA’ DI
MERCATO E PRESENTAZIONE DELLA
MISSIONE IMPRENDITORIALE
DELL’INDUSTRIA VENETA
Dr. GIANCARLO BIANCHI
RELAZIONI INTERNAZIONALI
Trade & Export Finance
BANCA POPOLARE DI VICENZA
PALAZZO BONIN LONGARE
29 OTTOBRE 2009
INTERSCAMBIO COMMERCIALE
(VALORI IN EUR/OOO)
ITALIA – TURCHIA
VENETO – TURCHIA
VICENZA – TURCHIA
Gennaio - Giugno 2009
Gennaio – Giugno 2008
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
2.613.000
3.133.143
3.734.620
4.857.335
-30
-35
Gennaio - Giugno 2009
Gennaio – Giugno 2008
VARIAZIONE %
VARIAZIONE %
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
200.914
300.122
293.491
459.776
-31
-34
Gennaio - Giugno 2009
Gennaio – Giugno 2008
VARIAZIONE %
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
IMPORT
EXPORT
44.547
92.680
53.581
143.578
-16
-35
FONTE ISTAT
Il presente lavoro non è da considerare come offerta di prodotti bancari ma solo traccia per una discussione per approfondimenti tecnici. Il Gruppo Banca Popolare di Vicenza ed il suo
personale non potrà essere considerato responsabile per alcuna delle informazioni o valutazioni espresse ancorché effettuate con diligenza professionale.
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RATING PAESE: IN MIGLIORAMENTO
MOODY’S: “Ba3” A SETTEMBRE 2009 OUTLOOK DA NEGATIVO A STABILE
STANDARD & POOR’S: “BB-” A SETTEMBRE 2009 OUTLOOK DA STABILE A POSITIVO
FITCH IBCA: “BB-”
SACE: CAT. 4/7
COFACE: RISCHIO MODERATAMENTE ELEVATO
EUROPEAN BANK PREVEDE UNA CRESCITA DELL’ECONOMIA DELL’1% NEL 2010.
LA STRUTTURA DI FONDO DELL’ECONOMIA TURCA, PUR IN PRESENZA DELLA CRISI
CONGIUNTURALE INTERNAZIONALE, E’ MOLTO SOLIDA E HA REAGITO BENE ALLE
DIFFICOLTA’ DEL PERIODO.
FONTE SOCIETA’ DI RATING
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SISTEMA BANCARIO TURCO
TOTALE 49 BANCHE:
32 BANCHE COMMERCIALI
13 BANCHE D’INVESTIMENTO E SVILUPPO
4 BANCHE “PARTECIPATION” (DI DIRITTO ISLAMICO)
I 5 PRINCIPALI ISTITUTI CONTROLLANO CIRCA IL 60% DELLE TRANSAZIONI
TOTALI. LA QUOTA DI ASSETS DEL SISTEMA BANCARIO DETENUTO DA
ISTITUTI STRANIERI E’ AUMENTATA, RAGGIUNGENDO IL 17%.
FONTE THE BANK OF ASSOCIATION OF TURKEY
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10 TOP BANKS PER TOTALE ATTIVITA’
30/06/2009
ISBANK
ZIRAAT BANKASI
GARANTI
AKBANK
YAPI KREDI
VAKIFBANK
HALKBANK
FINANSBANK
DENIZBANK
TEB
QUOTA MERCATO
% PER TOTALE
ATTIVITA'
15,5
15,2
13,5
12
9,1
7,7
7,2
3,3
3,3
2,0
TOTALE ATTIVO (TRY BN)
119
117
104
92
70
59
56
25
25
15
FONTE DENIZBANK
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CONSEGUENZE DELLA CRISI ECONOMICA
INTERNAZIONALE SULLE BANCHE
NON PERFORMING LOANS (NPL) SUL TOTALE LOANS: MEDIA DEL SETTORE
BANCARIO 5,3% PRINCIPALMENTE DA CREDIT CARDS E DA PMI- RETAIL NON
DA CORPORATE E COMMERCIALE. L’IMMOBILIARE REGISTRA NPL 2,1%.
LE BANCHE TURCHE NON HANNO AVUTO COINVOLGIMENTI NE’ NEL
FALLIMENTO LEHMAN, NE’ NELLA TRUFFA MADOFF, NE’ PER I MUTUI
SUBPRIME NE’ PER LA CRISI ISLANDESE. HANNO RISENTITO DI RIFLESSO LA
CRISI PER LA RIDUZIONE DELLA DOMANDA E DELL’OFFERTA DI BENI E
SERVIZI NON A LIVELLO DOMESTICO, MA SOLO NELL’IMPORT/EXPORT.
62% DEL TOTALE ATTIVITA’ DERIVA DALLA RACCOLTA CLIENTELA DI CUI 65%
IN TRY E 35% IN VALUTA ESTERA.
LA CRISI NON HA COINVOLTO IL
TELECOMUNICAZIONI E ALIMENTARE.
SETTORE
FARMACEUTICO,
DELLE
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SISTEMI DI PAGAMENTO
LARGAMENTE UTILIZZATI:
L/C
CASH ON DELIVERY
CASH AGAINST DOCUMENTS
RIMESSA DIRETTA
ASSOLUTAMENTE CONSIGLIABILE LA L/C IRREVOCABILE E CONFERMATA
I
USANCE L/C
• LC CONFERMATA PAGABILE A VISTA AL BENEFICIARIO
• POSTFINANZIAMENTO A 6, 12, 18 MESI ALLA BANCA TURCA
• SCONTO PRO SOLUTO DI L/C CON PAGAMENTO DIFFERITO
I
CAMBIALE E ASSEGNO
L’UTILIZZO DI TALI STRUMENTI QUALI TITOLI DI PAGAMENTO E’ ALTAMENTE SCONSIGLIABILE IN QUANTO
NON VI E’ CERTEZZA DELL’EFFETTIVO RECUPERO DEL CREDITO NE’ DEI TEMPI NECESSARI AL RECUPERO
DELLO STESSO. DI RECENTE L’EMISSIONE DI CAMBIALI E ASSEGNI A VUOTO NON COSTITUISCE PIU’ UN
REATO PENALE
I
SDOGANAMENO E DOCUMENtI DI IMPORTAZIONE
LE MERCI IMPORTATE IN TURCHIA DEVONO ESSERE SDOGANATE ENTRO 20 GIORNI SE PROVENIENTI VIA
TERRA ED AEREA, OPPURE 40 GIORNI SE PROVENIENTI VIA MARE. SECONDO LA LEGGE TURCA SE LA MERCE
NON E’ SDOGANATA ENTRO TALI TERMINI QUESTA PUO’ ESSERE NAZIONALIZZATA E VENDUTA ALL’ASTA. IL
RICAVATO DELLA RENDITA APPARTIENE ALLO STATO. DA TENER PRESENTE, SOPRATTUTTO NEL CASO DI
VENDITA “CASH AGAINST DOCUMENTS” IN QUANTO IL RISCHIO E’ MAGGIORE.
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INVESTIMENTI ESTERI
IN FORTE CALO NEI PRIMI SETTE MESI DEL 2009 RISPETTO ALLO STESSO PERIODO
DEL 2008: -57,56%
GLI INVESTIMENTI ESTERI AMMONTANO A USD 4,9 MILIARDI
ITALIA: IN CONTROTENDENZA
+38,2%
IV POSTO FRA I PAESI INVESTITORI
USD 217 MILIARDI
744 IMPRESE ITALIANE RESIDENTI IN TURCHIA PARI AL 3,3% DELLE IMPRESE
ESTERE PRESENTI IN TURCHIA
CON LA LEGGE PER GLI INVESTIMENtI ESTERI DEL 2003, GLI INVESTITORI
STRANIERI POSSONO DETENERE PARTECIPAZIONI FINO AL 100% AD ESCLUSIONE
DI ALCUNI SETTORI STRATEGICI (ES. TELECOMUNICAZIONI, ENERGIA E DIFESA)
FONTE ICE E SACE
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ACCORDI INTERNAZIONALI
10/10/2009: FIRMA DELL’ACCORDO DI RICONCILIAZIONE – PROTOCOLLO TRA IL
GOVERNO TURCO E IL GOVERNO ARMENO
DAL 14/07/2009: EBRD – ITALY LEF (LOCAL ENTERPRISES FACILITY): L’ACCORDO
E’ STATO ESTESO ANCHE ALLA TURCHIA PER INVESTIMENTI DI PMI NEL PAESE.
EBRD ACCORDA FINANZIAMENTI A LUNGO TERMINE PER LA PROMOZIONE DEL
SETTORE PRIVATO E DELLE PMI IN PARTICOLARE NELLE AREE RURALI, NEL SETTORE
DELL’AGRO-INDUSTRIA, NELLE PRIVATIZZAZIONI, NEI SERVIZI MUNICIPALI E
ALL’IMPIEGO EFFICIENTE DELLE RISORSE ENERGETICHE. STANZIATI USD 600
MILIONI ENTRO IL 2010.
FIRMA DI UN ACCORDO DI COOPERAZIONE ECONOMICA CON LA BANCA MONDIALE
DENOMINATO “COUNTRY PARTNERSHIP STRATEGY” CON DECORRENZA DAL 2008
FINO AL 2011; IL FINANZIAMENTO COMPLESSIVO AMMONTA A USD 6,6 MILIARDI.
17-19 NOVEMBRE 2009: VISITA UFFICIALE DEL PRESIDENTE NAPOLITANO CON
CONFINDUSTRIA- ICE- ABI CON INCONTRI B TO B
FONTE ICE E HURRIYET DAILY NEWS
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TASSI
OVERNIGHT INTEREST RATE/BORROWING
DA 7,25% A 6,75% (15/10/2009)
LENDING RATE
DA 9,75% A 9,25% (15/10/2009)
LATE LIQUIDITY WINDOW INTEREST RATE
BORROWING 4.00-5.00 PM
DA 3,25% A 2,75% (15/10/2009)
LENDING RATE
DA 12,75% A 12,25% (15/10/2009)
INTEREST RATE ON OVERNIGHT AND 1 WEEK MATURITY BORROWING VIA REPO
DA 8,75% A 8,25% (15/10/2009)
DISCOUNT RATE 18% (12/06/2009)
ADVANCE RATE 19% (12/06/2009)
FONTE CENTRAL BANK OF THE REPUBLIC OF TURKEY
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PRINCIPALI STRUMENTI DI
REGOLAMENTO DELLE ESPORTAZIONI
Garanzie Internazionali:
•Bid Guarantee
• Advance Payment Guarantee
•Performance Guarantee
• Payment Guarantee
Crediti
documentari
con
pagamento
a
vista
all’esportatore italiano e rifinziamento fino a 5 anni alla
bnaca turca
Sconto pro-soluto di effetti internazionali con voltura
Polizza SACE o avallo di primaria banca Turca
Buyer’s Credit
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FORFAITING
SMOBILIZZO DI TITOLI DI CREDITO
dilazione di pagamento
Esportatore
titoli di credito a tasso CIRR
netto ricavo
sconto a tasso di
mercato
cessione titoli di
credito (pro soluto
o pro solvendo) con
voltura poliza SACE o
avalla di primaria
banca Turca
Banca Popolare
di Vicenza
Acquirente
contributo interessi
(se previsto)
Simest
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CREDITO ACQUIRENTE (BUYER’S CREDIT)
General Loan Facility Agreement: un accordo finanziario in cui BPVI concede un prestito alla Banca turca, per
conto dell’importatore turco in favore dell’esportatore italiano sulla base di un contratto export, dell’acquisto
di merce e di servizi di origine italiana, a fronte di garanzia SACE con un tenor di 2-3-4 o 5 anni con rientri
semestrali e tasso di interesse fisso o variabile.
IMPORTER
EXPORTER
4. A presentazione dei
documenti,
pagamento a vista
all’esportatore per
l’85% del totale del
valore contrattuale e
simultanea
concessione del
prestito alla banca
estera
BANCA
POPOLARE DI VICENZA
1. Firma del contratto export ed
immediato pagamento attraverso
BPVI dell’anticipo par almeno al
15% del totale dell’importo
contrattuale
3. Firma del Loan Agreement
2. Firma dell’ILA e apertura della
L/C per l’85% del totale del valore
contrattuale. Pagamento del
premio SACE
BANCA ESTERA
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