Economia delle aziende di assicurazione
Introduzione
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Concetti generali: definizione di assicurazione
“L’assicurazione è il contratto col quale
l’assicuratore, verso il pagamento di un premio, si
obbliga a rivalere l’assicurato, entro i limiti
convenuti, del danno prodotto da un sinistro,
ovvero a pagare un capitale o una rendita al
verificarsi di un evento attinente alla vita umana”.
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Concetti generali: il contratto di assicurazione
Il contratto deve essere provato per iscritto e
l’assicuratore è obbligato a rilasciare al contraente la
polizza d’assicurazione da lui sottoscritta (art. 1888 c.c.)
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Concetti generali: le figure giuridiche
Tre sono le figure giuridiche:
Contraente -
che è tenuto al pagamento del premio
Assicurato -
che può essere diverso dal contraente
Beneficiario - che può essere diverso da entrambi
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Concetti generali: cause di annullamento
Sono causa di annullamento del contratto le dichiarazioni
inesatte e
le reticenze con dolo o colpa grave (art. 1892 c.c.),
l’inesistenza del rischio (art. 1895 c.c.), la cessazione del
rischio (art. 1896 c.c.)
L’assicuratore non è obbligato per i sinistri cagionati da dolo o
da colpa grave del contraente, dell’assicurato o del
beneficiario
(art. 1900 c.c.)
Nell’assicurazione della responsabilità civile il rischio della
colpa grave è invece incluso automaticamente nella garanzia,
salvo patto contrario (art. 1927 c.c.)
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Concetti generali: decorrenza e sospensione
L’assicurazione ha effetto dalle ore 24 del giorno della conclusione
del contratto alle ore 24 dell’ultimo giorno della durata stabilita
(art. 1899 c.c. - solo per le assicurazioni danni)
Se il contraente non paga il premio o la rata di premio, l’assicurazione
resta sospesa fino alle ore 24 del giorno in cui il contraente paga
quanto è da lui dovuto. Per i premi successivi, la sospensione vale dalle
ore 24 del quindicesimo giorno dopo quello della scadenza (art. 1901
c.c.)
Se avviene la fusione fra due aziende assicurative, il contratto continua
(art. 1902)
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Concetti generali: aspetto economico e finanziario
Aspetto economico: Inversione del ciclo monetario
Gli incassi dei premi precedono nel tempo gli esborsi dei capitali
assicurati
Aspetto finanziario: Funzione di intermediazione finanziaria
Da una parte collettore di risparmio, dall’altra investitore istituzionale
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Concetti generali: aspetto matematico
Aspetto matematico: Gioco, scommessa
Valutata la probabilità dell’evento, il contraente-assicurato paga un
premio quale corrispettivo dell’impegno dell’assicuratore di liquidare
un certo importo se l’evento, nei modi e nei tempi convenuti, si
verificherà.
Il premio è generalmente molto inferiore rispetto all’importo a carico
dell’assicuratore perché la probabilità del verificarsi dell’evento che fa
scattare la liquidazione è di solito abbastanza piccola.
Può accadere che la scommessa riguardi un evento che accadrà con
certezza ma l’alea assicurativa concerne l’epoca in cui l’evento si
realizzerà (assicurazione a “vita intera” in cui l’assicuratore si impegna
a pagare ai beneficiari in caso di morte dell’assicurato)
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Concetti generali: tipi di assicurazioni
Assicurazioni sulla vita
Assicurazioni contro i danni
Da un punto di vista matematico, la differenza fra i due è
data dal fatto che nel contratto vita il capitale assicurato è
predeterminato (fisso o variabile nel tempo), mentre in
quello non vita l’ammontare della somma da liquidare è
determinato dall’entità del danno che si è verificato e può
essere estremamente variabile
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Concetti generali: assicurazioni sulla vita
•Per il caso di morte
Temporanea
Vita intera
•Per il caso vita
Capitale differito
Rendita
•Mista
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Concetti generali: Temporanea
L’assicuratore si impegna a corrispondere ai beneficiari il capitale
assicurato stabilito in polizza all’epoca dell’eventuale morte
dell’assicurato, a condizione che questa avvenga entro il termine della
durata del contratto, come descritto in polizza. Le durate usuali sono di
10, 15, 20 anni.
Una forma particolare è costituita dalla cosiddetta “assicurazione di annualità” che
consiste nell’impegno della Compagnia di subentrare nel pagamento delle residue
rate di mutuo nel caso in cui l’assicurato dovesse morire prima di averlo estinto.
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Concetti generali: Vita intera
L’assicuratore si impegna a corrispondere ai beneficiari il capitale
assicurato stabilito in polizza alla morte dell’assicurato, in qualunque
momento essa avvenga.
A differenza di quanto avviene nella temporanea, qui l’assicuratore affronta un
impegno certo. L’unica aleatorietà deriva dall’incertezza dell’epoca in cui la morte
si verificherà. E’ una forma assicurativa poco diffusa a causa del suo prezzo molto
elevato.
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Concetti generali: Capitale differito
L’assicuratore si impegna a corrispondere al beneficiario (quasi sempre
l’assicurato-contraente) il capitale assicurato a condizione che
l’assicurato sia in vita dopo un certo numero di anni dalla stipulazione
del contratto. La durata è stabilita in polizza. Se l’assicurato dovesse
premorire, l’assicuratore sarebbe sollevato da qualsiasi impegno.
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Concetti generali: Rendita
L’assicuratore si impegna a liquidare non un unico capitale ma
una intera rendita cioè una successione di importi a
determinate scadenze a condizione che l’assicurato a quelle
scadenze sia in vita.
Può avere una durata limitata a n
anni (oltre il quale cessa anche se
l’assicurato è in vita: “rendita
temporanea”) o durare per tutta la
vita
dell’assicurato
(“rendita
vitalizia”).
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Concetti generali: Mista
MISTA SEMPLICE (O ORDINARIA)
E’ la risultante dell’unione di una temporanea caso morte e di una caso
vita: l’assicuratore si impegna a liquidare al beneficiario il capitale
assicurato o una rendita se l’assicurato è in vita alla scadenza del
termine di differimento oppure il capitale assicurato, nel caso di
premorienza dell’assicurato.
MISTA DOPPIA
Il capitale in caso di vita è doppio rispetto a quello in caso di morte.
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Concetti generali: assicurazioni danni
•Assicurazioni di responsabilità
•Assicurazioni danni alla persona
•Assicurazioni di beni
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Concetti generali: assicurazioni di responsabilità
•Responsabilità Civile generale - ramo 13 (R.C.Terzi, R.C.Prodotti,
R.C.della famiglia, R.C.Professionale, etc)
•R.C.Auto – ramo 10
E’ in assoluto il ramo più importante di tutta l’attività assicurativa.
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Concetti generali: assicurazioni di responsabilità
•Cauzioni - ramo 15
Le più comuni riguardano le garanzie per obbligo di legge (es. rimborsi IVA),
per garanzia di contratto estero e finanziarie
•Credito -ramo 14
Viene garantito il risarcimento del danno subito dal creditore a fronte
dell’insolvenza del debitore. Esempio è la polizza di Credito Commerciale.
Queste polizze contengono sempre uno scoperto obbligatorio, ed un limite di
“fido” ossia un massimale di esposizione della Compagnia.
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Concetti generali: assicurazioni danni alle persone
•Infortuni – ramo 1
La polizza prevede tre distinti casi di sinistro: la morte, l’invalidità
permanente e l’inabilità temporanea. Nel primo e nel secondo caso
l’indennizzo è dovuto se il decesso o l’invalidità permanente avvengono entro
due anni dal sinistro. Per l’inabilità temporanea non vi è indennizzo ma la
corresponsione di una diaria giornaliera.
•Malattia – ramo 2
Le prestazioni sono di due tipi: rimborso spese sostenute e corresponsione di
indennità (per l’inabilità temporanea conseguente a malattia o per il ricovero
in istituto di cura)
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Concetti generali: assicurazioni di beni
•Corpi di veicoli terrestri – ramo 3
•Corpi di veicoli ferroviari – ramo 4
•Corpi di veicoli aerei – ramo 5
•Corpi di veicoli marittimi, fluviali, lacustri – ramo 6
•Merci trasportate – ramo 7
•Incendio ed elementi naturali – ramo 8
•Altri danni ai beni – ramo 9 (furto, incendio per rischi
tecnologici, grandine, altri danni: cristalli, bestiame, film
etc)
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Concetti generali: assicurazioni di beni - segue
•RC veicoli marittimi, fluviali, lacustri – ramo 12
•Perdite pecuniarie – ramo 16
•Tutela giudiziaria – ramo 17
•Assistenza – ramo 18
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Concetti generali: confronto assicurazioni vita e danni
•Immutato il principio della speranza matematica dell’impegno
aleatorio dell’assicuratore
•Stessa composizione del premio tra premio equo, caricamento di
sicurezza e caricamento per spese
•Nel ramo vita il contratto può essere “sinistrato” una volta sola, nel
ramo danni lo stesso contratto può essere sinistrato anche più volte
Per ridurre la rischiosità, l’assicuratore adotta particolari cautele quali i
“massimali” (somma oltre alla quale l’assicuratore non è tenuto a rispondere),
le “franchigie” (esclusione del risarcimento fino ad una certa somma), gli
“scoperti” (esclusione del risarcimento fino ad una certa percentuale del
danno)
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Aspetti economico-finanziari della gestione: introduzione
•Gestione assicurativa
•Assunzione di rischi e riscossione di premi
•Riassicurazione e pagamento dei premi
•Risarcimento dei danni
•Riscossione delle somme riassicurate
•Gestione patrimoniale
•Investimento delle disponibilità derivanti dalla riscossione dei premi
•Amministrazione degli investimenti patrimoniali
•Disinvestimenti eventuali
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Aspetti finanziari della gestione
•La fase costitutiva
•L’autofinanziamento improprio
•L’equilibrio finanziario
•Si connette alle condizioni di equilibrio economico
•La riassicurazione consente all’impresa di ampliare la propria
capacità finanziaria
•La coassicurazione consente di ripartire fra più imprese un rischio di
elevata entità
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Aspetti economici della gestione
•Le riserve tecniche
•Ramo Danni: Riserva premi e Riserva Sinistri
•Ramo Vita: Riserve matematiche e Riserve per somme da pagare
•Gli investimenti
•Funzione: solidità, fonte di reddito, potenziamento patrimoniale
•Requisiti: redditività, sicurezza, liquidità
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