WEALTH & TAX
PLANNING
IL VOSTRO PATRIMONIO,
IL VOSTRO FUTURO
WEALTH & TAX PLANNING
INDICE
Conservare e moltiplicare
il vostro patrimonio con Julius Baer
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Ciò che accomuna i nostri clienti:
individualità ed esigenze elevate 3
Come tuteliamo i vostri interessi
con una consulenza obiettiva e olistica 4
Ciò che ci contraddistingue:
esperienza e conoscenze specialistiche 5
Come nasce una soluzione migliore
con un coordinamento integrativo 6
Wealth & Tax Planning:
panoramica dei nostri servizi
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• Pianificazione finanziaria e analisi patrimoniale • Fiscalità • Trasferimento di residenza • Previdenza • Successione • Trust e altri servizi fiduciari • Filantropia 9
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Contatto e informazioni sui prezzi 19
Il presente opuscolo contiene informazioni di carattere generale e casi individuali che illustrano diverse tematiche riguardanti la pianificazione
patrimoniale, quali analisi patrimoniale e pianificazione finanziaria, fiscalità, trasferimento di residenza, successione, trust e altri servizi fiduciari e filantropia.
Avrete così un quadro orientato alla pratica delle diverse situazioni e aspettative che caratterizzano la nostra clientela.
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WEALTH & TAX PLANNING
CONSERVARE E MOLTIPLICARE
IL VOSTRO PATRIMONIO CON JULIUS BAER
Julius Baer è il più importante gruppo svizzero di
­private banking, le cui origini risalgono al 19° secolo.
Il nostro successo si fonda su un approccio alla
­consulenza orientato alla clientela. Vi ascoltiamo
­attentamente per comprendere i vostri obiettivi
­personali specifici prima di presentarvi servizi e soluzioni di private banking innovative e mirate.
Tre sono i valori chiave di Julius Baer: Care, Passion
ed Excellence. Grazie al nostro know-how specia­
listico, alla profonda conoscenza del mercato e all’ampia gamma di prodotti e servizi possiamo offrirvi
­sempre una consulenza d’investimento e finanziaria
ottimale, indipendente e obiettiva. Le vostre esigenze
e i vostri desideri sono al centro della nostra atten­
zione, perché la soddisfazione della clientela è la misura del nostro successo.
Tradizione e innovazione
Il modo in cui oggi svolgiamo la nostra attività riflette
il nostro passato e plasma il nostro approccio alla
clientela. La passione e la dedizione con le quali assistiamo da sempre la nostra clientela sono rimaste
­intatte. In linea con lo spirito visionario di Julius Baer,
negli anni si sono susseguite acquisizioni strategiche
volte ad aumentare ulteriormente in modo selettivo
il giro d’affari e a potenziare le nostre risorse.
Wealth & Tax Planning è parte integrante della
strategia generale di gestione patrimoniale di Julius
Baer. Inserendo le soluzioni complete di pianificazione
patrimoniale e fiscale nella gestione patrimoniale a
lungo termine, voi e le vostre famiglie beneficiate del
nostro approccio olistico e obiettivo alla consulenza.
Si tratta di pianificare in anticipo assieme a voi e di
ottimizzare le prestazioni e la sicurezza del vostro
patrimonio per guardare con fiducia alle future fasi
della vostra vita.
Siamo particolarmente legati alla Svizzera e alla
piazza finanziaria di Zurigo, dove abbiamo la nostra
sede principale. Siamo inoltre presenti in tutti i
maggiori centri finanziari con circa 50 sedi e in
25 Paesi di Europa, Medio Oriente, America Latina
e Asia per affiancare ovunque da vicino la nostra
clientela.
Nelle pagine seguenti vi illustriamo una panoramica
dei nostri valori, delle nostre competenze e dei
nostri servizi. Ovunque nel mondo: Julius Baer è felice
di darvi il benvenuto!
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WEALTH & TAX PLANNING
CIÒ CHE ACCOMUNA I NOSTRI CLIENTI:
INDIVIDUALITÀ ED ESIGENZE ELEVATE
La pianificazione individuale della vita non è una
variabile immutabile. La situazione personale,
le esigenze, gli obiettivi e i desideri possono cambiare
nel corso del tempo. Spesso le persone con uno
stile di vita cosmopolita si sentono a casa in molti
Paesi del mondo.
Chiedetevi: com’è la mia attuale situazione personale?
Dove intendo trascorrere la maggior parte del mio
tempo in futuro? Quali altri aspetti e obiettivi a breve
termine sono importanti per me? Vi verranno certamente in mente molte altre domande, significative
per voi e per la vostra famiglia in un’ottica futura.
Qualunque siano i vostri desideri, vi ascoltiamo con
attenzione e vi mostriamo come con una pianificazione attenta potrete raggiungere i vostri traguardi.
A casa in tutto il mondo
Per esempio, chi dispone di valori patrimoniali
diversi o possiede una partecipazione in un’azienda
presenta esigenze e necessità differenti e complesse.
Qualunque sia la vostra situazione attuale, è utile
e consigliabile fermarsi a riflettere sul proprio futuro e
i propri obiettivi per avere chiara quale potenziale
direzione poter intraprendere.
Attraverso il nostro processo di consulenza obiettiva,
considereremo con voi anche altri elementi che
possono esservi utili in termini di protezione e organizzazione del vostro patrimonio per favorire la
realizzazione dei vostri obiettivi. Al fine di garantire
la conservazione del patrimonio per voi, la vostra
famiglia e le generazioni successive, occorreranno
chiarimenti completi e accurati.
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WEALTH & TAX PLANNING
COME TUTELIAMO I VOSTRI INTERESSI CON
UNA CONSULENZA OBIETTIVA E OLISTICA
Piattaforma di prodotti e servizi aperta
La nostra piattaforma di prodotti e servizi aperta vi
consente di beneficiare dei migliori prodotti e fornitori
esterni disponibili sul mercato, nonché delle indica­
zioni obiettive sulla pianificazione finanziaria e patrimoniale.
Una relazione personale con i nostri clienti ha diverse
dimensioni. Le nostre maggiori priorità sono la fiducia, la discrezione e la conservazione del patrimonio
personale. Attribuiamo la massima importanza alla
costruzione e alla cura di una relazione basata sulla
fiducia e su una prospettiva di lungo termine. Spesso
conosciamo i nostri clienti e le loro famiglie da più
­generazioni.
Combiniamo la nostra competenza interna in ambito
di pianificazione finanziaria e patrimoniale e la
­competenza specialistica di rinomati specialisti esterni. L’accesso alla nostra piattaforma aperta non
vi offre soltanto una gamma completa di soluzioni
innovative, bensì anche soluzioni create su misura
in base alle vostre esigenze finanziarie e alla vostra
situazione personale.
La situazione patrimoniale personale dei nostri clienti
non rappresenta per noi una mera istantanea. Ci
adoperiamo infatti per riunire tutti i singoli tasselli e
formare un insieme, sempre in un’ottica futura nel
segno della sostenibilità per l’intero corso della vostra
vita.
L’impiego da parte nostra di una rete globale di specialisti esterni vi consente di beneficiare di profonde
conoscenze transfrontaliere e delle realtà dei singoli
Paesi. Questi esperti esterni e prodotti vengono
valutati e selezionati attraverso un processo globale di
due diligence. Come risultato del nostro approccio
(commerciale), voi, i nostri clienti, beneficiate di condizioni vantaggiose presso i partner esterni.
Durante questo processo garantiamo l’attuazione
affidabile della giusta soluzione di pianificazione patrimoniale. I nostri specialisti interni si trovano in diverse
località in tutto il mondo e collaborano strettamente
con esperti esterni selezionati dai nostri clienti.
La nostra presenza locale ci consente di essere vicino
a voi e garantisce inoltre conoscenze approfondite
delle questioni normative locali – un requisito essenziale se si considera che oggigiorno le leggi e le
condizioni operative possono cambiare in qualsiasi
momento.
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WEALTH & TAX PLANNING
CIÒ CHE CI CONTRADDISTINGUE:
ESPERIENZA E CONOSCENZE SPECIALISTICHE
L’esperienza ci insegna che nulla nella vita è immutabile. Situazioni patrimoniali complesse possono
essere particolarmente condizionate da riassetti, da
avvicendamenti politici e dall’evoluzione del contesto economico. Per questo motivo, dopo aver definito una strategia, rimaniamo vigili e riteniamo
opportuno sottoporre regolarmente e attivamente
il progresso di tale strategia ad attenta verifica
durante l’intero ciclo di vita dei nostri clienti. Adottare
un approccio vincente alla consulenza significa
trovare costantemente la migliore soluzione specifica
per ogni tipo di sfida.
Un solido approccio alla consulenza è anche in grado
di decidere quando attingere alle conoscenze di
esperti esterni. Nel corso degli anni abbiamo attuato
un processo di valutazione e verifica costante che
ci ha permesso di tessere una rete globale di specialisti esterni qualificati nelle principali discipline. La
­collaborazione tra questi specialisti e i nostri esperti
Wealth & Tax Planning, che vantano una formazione
specifica di prim’ordine e un’esperienza pluriennale,
consente uno scambio di know-how ed expertise di
assoluto valore a vostro vantaggio.
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WEALTH & TAX PLANNING
COME NASCE UNA SOLUZIONE MIGLIORE
CON UN COORDINAMENTO INTEGRATIVO
Le persone che detengono valori patrimoniali in
diversi Paesi soggiacciono a leggi e ordinamenti giuridici differenti. Trasferirsi in un altro Paese può
quindi comportare grandi cambiamenti. L’obiettivo
rimane però identico, ossia conservare e moltiplicare
il vostro patrimonio per le generazioni successive,
rispettando contestualmente le disposizioni nazionali.
Adottare una strategia coordinata di lungo termine
per sfruttare i vantaggi rispettando nel contempo
le normative di regolamentazione delle organizzazioni
e dei Paesi rilevanti e ricorrere alla soluzione ottimale
integrata nei servizi bancari di Julius Baer: questo è
ciò che noi definiamo coordinamento integrativo. Una
pianificazione patrimoniale di lungo termine attuata
nel segno di un coordinamento integrativo offre significativi vantaggi: oggi, domani e per le generazioni
future.
L’importante è iniziare presto, per identificare e
sfruttare al meglio i potenziali nascosti, conservando
a lungo il proprio patrimonio. Il nostro obiettivo è
proporvi le soluzioni ottimali per voi.
Completo e differenziato
Il nostro approccio alla consulenza è molteplice e
differenziato, in quanto domande complesse esigono
risposte ben ponderate. In linea di massima, il nostro
processo di consulenza consiste nei seguenti punti:
analisi della vostra situazione di pianificazione patrimoniale; discussione sulle soluzioni concettuali prima
di elaborare proposte basate su una completa
­comprensione della pianificazione patrimoniale;
attuazione corretta e follow-up sistematico.
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WEALTH & TAX PLANNING
WEALTH & TAX PLANNING:
PANORAMICA DEI NOSTRI SERVIZI
Wealth & Tax Planning in breve*
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Panoramica del
portafoglio e della
strategia di pianificazione
patrimoniale
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CLIENTE
Organizzazione del
trasferimento del patrimonio
conformemente ai
vostri desideri individuali
Considerazioni relative al
trasferimento di residenza
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Accumulo e
mantenimento del
patrimonio dopo
il pensionamento
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SU
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Soluzioni personalizzate
che tengano conto della
vostra situazione fiscale
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PREVIDENZA
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ZIONI INTERNE ED ESTERN
* La nostra offerta di prodotti e servizi dipende dal domicilio del cliente e della rispettiva entità legale di Julius Baer.
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Disposizioni legali e
fiduciarie che implicano il
trasferimento degli attivi
a un agente di fiducia
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Sostegno per l’istituzione
e la gestione di
un’organizzazione filantropica
o in caso di donazioni a
enti di beneficenza
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WEALTH & TAX PLANNING
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WEALTH & TAX PLANNING
PIANIFICAZIONE FINANZIARIA
E ANALISI PATRIMONIALE
Un giovane imprenditore tedesco, sposato, con
figli piccoli, intende vendere a un investitore
una parte­cipazione azionaria della sua società.
La coppia pensa di acquistare una casa di vacanza
in Francia, Italia o Gran Bretagna. In futuro
l’imprenditore potrebbe ereditare altri beni dal
padre, residente in Spagna.
La panoramica del portafoglio fornisce un quadro
dello stato attuale delle vostre attività e passività,
offrendo diversi livelli di consolidamento. Questa
sintesi della vostra situazione patrimoniale costituisce
la base per la pianificazione finanziaria generale e
per l’impiego di servizi specialistici, inclusa la pianificazione fiscale e successoria o la consulenza sul vostro
futuro pensionamento.
Considerazioni:
• A quanto ammonta il patrimonio complessivo
della giovane coppia oggi e come potrebbe evolversi
nei prossimi anni?
• La situazione finanziaria della giovane famiglia
è sicura nel caso il capofamiglia dovesse avere un
incidente? Chi eredita e quali rendite sono even­
tualmente versate per quanto tempo?
• Come cambiano la situazione e il carico fiscale in
caso di vendita di una partecipazione azionaria, di
un’eventuale eredità o di acquisto di un immobile
all’estero?
La pianificazione finanziaria sistematica è lo strumento che consente di realizzare i propri obiettivi grazie
a una gestione adeguata delle proprie finanze in
funzione degli obiettivi individuali attuali e futuri.
Gli obiettivi possono comprendere l’acquisto di una
casa, la creazione di risorse destinate all’istruzione
dei figli, la pianificazione previdenziale o successoria.
La pianificazione finanziaria personale spesso costi­
tuisce la base per fornire risposte dettagliate a
specifiche domande tecniche.
Approccio:
• Allestire un’analisi patrimoniale attraverso un’analisi
sistematica del patrimonio famigliare e un piano
finanziario quale base per una strategia d’investimento che può essere discussa con il consulente
di Julius Baer.
• Esaminare la situazione ereditaria, fiscale e previdenziale nei diversi Paesi nell’ambito di un piano
finanziario ed evidenziare le eventuali questioni.
• Definire la nuova situazione fiscale, illustrare
possibili soluzioni riguardo alla pianificazione fiscale
e proporre il coinvolgimento di uno o più esperti
esterni adatti.
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WEALTH & TAX PLANNING
FISCALITÀ
Il CEO di un’azienda informatica di successo che
presto sarà quotata alla borsa svizzera SIX Swiss
Exchange è sposato e vive a Zurigo. Possiede case
di vacanza a St. Moritz e in Spagna e un consistente
portafoglio titoli presso la sua banca. Il figlio vive
a Montreal e la figlia a Francoforte. Il dirigente
intende andare in pensione nel giro di qualche
anno per godersi i frutti del suo lavoro, trascorrendo parte dell’anno all’estero.
Famiglie multinazionali, imprenditori e alti dirigenti si
trovano ad affrontare varie problematiche fiscali –
personali e/o societarie – in diversi momenti delle loro
vite. Le relazioni internazionali, nonché l’evoluzione
del contesto economico, sociale e giuridico nelle
diverse giurisdizioni determinano situazioni fiscali
sempre più complesse, che comportano rischi quali la
doppia imposizione o l’applicazione non corretta
delle leggi fiscali locali. Strutturando il patrimonio e
i flussi di reddito in modo da tenere conto delle
esigenze e dei piani personali e in base alla propria
situazione specifica, le persone fisiche potrebbero
realizzare risparmi, anche di entità ragguardevole,
per quanto riguarda le imposte sul reddito, sul
patrimonio, sulle transazioni e di successione e per
quanto attiene agli oneri sociali.
Considerazioni:
• La coppia è soggetta alle imposte sul reddito e sul
patrimonio in Svizzera. Inoltre, è tenuta a versare
le imposte in Spagna sulla proprietà di Marbella.
Il reddito derivante dai titoli soggiace a un’imposizione alla fonte nel Paese di provenienza. È possibile
una compensazione a fronte delle imposte dovute
in Svizzera?
• La plusvalenza derivante dall’alienazione dell’immobile spagnolo sarebbe imponibile in Svizzera o in
Spagna?
• Quali oneri fiscali insorgerebbero nel caso di trasferimento del patrimonio ai famigliari?
Ci impegniamo ad assistervi nel processo di pianificazione fiscale, offrendovi consulenze in merito al
vostro domicilio e sostenendovi instaurando un contatto con specialisti esterni.
Approccio:
• Allestire un’analisi dell’attuale situazione fiscale
in Svizzera e all’estero. Elaborare possibilità di pianificazione fiscale locali.
• Analizzare le conseguenze fiscali riguardo al patrimonio e alla cassa pensioni, in caso di trasferimento
della residenza in un altro Paese e illustrare le
opzioni di pianificazione.
• Rivedere il testamento e ottimizzare dal punto di
vista fiscale il trasferimento del patrimonio alla
generazione successiva, ad esempio ricorrendo a
una soluzione su misura per il figlio che vive in
Canada.
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WEALTH & TAX PLANNING
TRASFERIMENTO DI RESIDENZA
Un manager, che attualmente lavora in Italia,
sta preparando il suo trasferimento alla sede
centrale della società in Svizzera. I suoi figli,
sposati, e le loro famiglie restano in Italia. È titolare
di una proprietà ma sta pensando di venderla
in vista di un eventuale trasferimento all’estero.
Ci sono diversi aspetti da considerare quando ci si
trasferisce in un altro Paese. La cultura, la lingua,
il clima e il contesto economico del Paese prescelto
sono almeno altrettanto importanti quanto il tenore e il costo della vita, la situazione personale e
­familiare, per non parlare degli obiettivi personali.
Occorre confrontare il regime fiscale locale con quello
vigente all’estero. Ad esempio, alcuni Paesi applicano
un’imposta sull’espatrio, che potrebbe influire sulla
scelta della vostra destinazione. Anche il diritto matrimoniale e quello successorio possono presentare
delle differenze, e la situazione assicurativa e previdenziale sono ulteriori fattori di cui tenere conto.
Considerazioni:
• Come si può strutturare il patrimonio dell’im­
prenditore al fine di ottimizzare gli oneri fiscali
precedenti e successivi al trasferimento?
• La situazione della sua nuova vita è riflessa
correttamente nell’attuale piano successorio oppure
è necessario effettuare delle modifiche?
• Sarebbe consigliabile acquistare o affittare un immobile nel futuro luogo di residenza?
Analizziamo tutti gli aspetti individuali del vostro
trasferimento previsto, vi sosteniamo nella ricerca del
consulente giusto, vi offriamo consulenza e il relativo
coordinamento.
Approccio:
• Allestire una panoramica generale di vantaggi e
svantaggi delle potenziali destinazioni, affinché la
famiglia possa effettuare una scelta ben ponderata.
• Illustrare tutto quanto occorre effettuare o organizzare in vista di un trasferimento di residenza.
• Unitamente a esperti del posto, predisporre tutto
il necessario al fine di ottimizzare la pianificazione
fiscale, successoria e previdenziale tenendo conto
della legislazione locale.
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WEALTH & TAX PLANNING
PREVIDENZA
Il pensionamento è il momento di svolta nella vita
per il quale si pongono interrogativi fondamentali.
Molte persone si chiedono se il patrimonio e gli
eventuali versamenti della cassa pensioni saranno
sufficienti per soddisfare tutte le esigenze personali
dopo il pensionamento. Altre domande ricorrenti
sono: un pensionamento anticipato è possibile?
Il capitale che mi spetta dall’avere della cassa pen­
sione dovrebbe essere ritirato in una soluzione
unica oppure sotto forma di rendita regolare? Qual­
siasi siano le vostre domande, i nostri esperti sono
a vostra disposizione per fornirvi una consulenza personale coerente in materia previdenziale e pensio­
nistica, in una prospettiva di breve, medio e lungo
­termine.
Una manager di successo e facoltosa vive a
Ginevra in un’abitazione di proprietà, dove custodisce gran parte della sua preziosa collezione di
opere d’arte. Ha deciso di ritirarsi dal lavoro entro
i prossimi cinque a dieci anni.
In molte famiglie facoltose vi sono ramificazioni internazionali che giocano un ruolo fondamentale; le
risposte a queste domande sono quindi spesso molto
complesse e richiedono una conoscenza tecnica
completa dei vari Paesi. La nostra rete, tessuta nel
corso degli anni, ci consente di sostenervi attivamente
in questa importante fase della vostra vita.
Approccio:
• Preparare un’analisi patrimoniale per definire
l’attuale situazione finanziaria.
• Riesaminare l’attuale piano previdenziale e discutere
le aggiunte – ad esempio l’acquisto di ulteriori prestazioni di rendita – o proporre scenari alternativi.
• Discutere l’allestimento di una pianificazione
finanziaria completa (incluse le questioni riguardanti
la successione).
Considerazioni:
• La sua pensione è adeguatamente finanziata?
Dovrebbe considerare una prestazione in capitale
unica o una rendita mensile?
• Dovrebbe considerare un’alternativa o un complemento alla cassa pensioni obbligatoria del suo
datore di lavoro?
• Come può valutare la sua situazione finanziaria nel
prossimo futuro?
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WEALTH & TAX PLANNING
SUCCESSIONE
La vedova di un industriale vive a Hong Kong e
possiede, tra gli altri beni, un importante
pacchetto azionario di un’azienda asiatica di
successo. Possiede una casa di vacanza a
Saint-Tropez e un consistente portafoglio di titoli
presso la sua banca. Il figlio e la figlia vivono
con la rispettiva prole in Vancouver. La donna
intende trasferire ai figli e ai nipoti una parte del
suo patrimonio mentre è ancora in vita.
Idealmente, la pianificazione successoria deve con­
ciliare i vostri desideri personali con le esigenze della
vostra famiglia. La situazione tuttavia si complica
quando i beni oggetto della pianificazione sono presenti in più Paesi. Visto che gli eredi vivono in
­giurisdizioni differenti si aggiunge un ulteriori livello
di difficoltà.
Il coinvolgimento di più giurisdizioni può comportare
costi superiori, ad esempio fiscali, e tempi più
lunghi per transazioni che prevedono il trasferimento
della proprietà dei beni. Tuttavia, offre anche
delle opportunità in termini di pianificazione delle imposte, purché si formulino dei piani adeguati in
anticipo, vale a dire quando si è ancora in vita.
Considerazioni:
• Con quali modalità si dovrebbero trasferire alle
generazioni successive immobili, conti bancari e partecipazioni? Come dovrebbero essere ripartiti i
beni e in che percentuali? Alcuni dei beni devono
essere trasferiti ai figli o direttamente ai nipoti?
• Una parte dell’eredità dovrebbe essere utilizzata per
opere di beneficenza?
• Che tipo di imposte si applicheranno agli eredi?
Potrebbero essere ridotte?
I diversi aspetti della pianificazione comprendono le
disposizioni testamentarie, quali la designazione
di esecutori, i contratti matrimoniali, le donazioni
effettuate nel corso della propria vita, i contratti di
usufrutto e altre disposizioni contrattuali. Sono
possibili anche l’istituzione di un trust, di una fondazione di famiglia e/o di beneficenza o la stipulazione
di contratti assicurativi.
Approccio:
• Preparare un’analisi patrimoniale completa e raccogliere le idee riguardo alla pianificazione successoria.
• Elaborare una bozza del testamento nonché un
progetto per il consolidamento del patrimonio, ad
esempio nel quadro di una struttura di trust semplice, al fine di garantire, mentre l’interessata è ancora
in vita, una gestione patrimoniale ottimale e un
futuro trasferimento agevole dei beni patrimoniali.
• Scegliere possibili provider locali, per attuare in
modo ottimale una struttura di trust complessa di
diritto canadese a favore di figli e nipoti.
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WEALTH & TAX PLANNING
TRUST E ALTRI SERVIZI FIDUCIARI
Un soggetto facoltoso residente all’estero nel
Regno Unito desidera mettere da parte
USD 10 milioni quale rete di sicurezza a sostegno
di suo figlio e dei suoi nipoti. Le attuali riflessioni
fiscali e più ampiamente finanziarie indicano che il
momento è favorevole per trasferire il patrimonio
fuori dal suo stato. Tuttavia l’incertezza sulla
prudenza finanziaria del figlio o il cambiamento
della situazione futura lo portano a desiderare
la creazione di un fondo separato che possa essere
controllato da un agente di fiducia fino all’ultimo
momento.
A volte la migliore soluzione per le esigenze di un
cliente è rappresentata da una disposizione che implichi il trasferimento degli attivi a un agente di fiducia,
per un periodo limitato o più lungo. Sono diverse le
disposizioni fiduciarie alle quali ricorrere per affidare
gli attivi a una parte terza, da un lato nella gamma tramite servizi escrow come una naturale controparte
per una transazione particolare tra due o più parti
private o commerciali, o dall’altro strutturando il trasferimento del patrimonio da una generazione a
quella successiva, ad esempio mediante l’uso di disposizioni quali trust, fondazioni o particolare tipi di
­polizze assicurative.
Considerazioni:
• Chi saranno i beneficiari?
• Il cliente desidera mantenere il potere sulla struttura?
• Chi deve prendere le decisioni di investimento?
• La forma e l’ubicazione della soluzione sono importanti per il cliente da un punto di vista fiscale?
• Che tipo di soluzione soddisfa al meglio le esigenze
del cliente?
• Quali obblighi fiscali o di resoconto nascono per
le varie parti interessate nella soluzione?
Spesso una ragione può essere rappresentata dalla
riflessione su come rendere disponibile il proprio
patrimonio per i figli o per i nipoti senza necessariamente trasferire loro i fondi immediatamente.
Le preoccupazioni relative all’età, alla maturità finanziaria o semplicemente al desiderio di creare una
sicurezza finanziaria, piuttosto che ricorrere a una
semplice donazione, possono spingere verso
un’opzione più adeguata quale la creazione di un
trust, di una fondazione o di un’altra struttura mirata
al trasferimento del patrimonio nel lungo termine.
Il cliente potrebbe anche preferire la possibilità di
mantenere l’accesso o il controllo degli attivi per un
certo periodo, piuttosto che abbandonarlo subito.
Approccio:
• Ottenere una consulenza fiscale idonea a prevenire
conseguenze impreviste, sia in una fase preparatoria
sia su base continua.
• Determinare quale sia il trust discrezionale più
adeguato.
• Definire un quadro concettuale di chi e come
dovrebbe trarne vantaggio fornendo istruzioni in
una «letter of wishes».
• Selezionare il trustee adeguato e il gestore
dell’investimento con esperienza in trust focalizzata
sul Regno Unito.
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WEALTH & TAX PLANNING
FILANTROPIA
Un uomo d’affari europeo sta pianificando il
proprio pensionamento in America del Sud.
A seguito della recente grave malattia di un
membro della famiglia sta considerando l’ipotesi
di utilizzare parte del suo patrimonio per
sostenere la ricerca medica.
Le persone facoltose che scelgono di dedicarsi ad
attività filantropiche sono in costante aumento.
Una possibilità è quella di prevedere nel proprio testamento un lascito a favore di una determinata isti­
tuzione, oppure di creare un ente di beneficenza
secondo i propri desideri e partecipare alla sua
gestione mentre si è ancora in vita.
Considerazioni:
• L’uomo d’affari intende devolvere il denaro a un’organizzazione umanitaria esistente oppure preferisce
istituire un proprio ente di beneficenza?
• L’attività caritatevole dovrebbe cominciare ad operare mentre è ancora in vita o dopo la sua morte?
Se decide di istituire un proprio ente, chi lo dovrà
dirigere in futuro?
• Occorre cercare altri potenziali donatori per questa
causa?
Si può scegliere di essere donatore anonimo o di
divenire promotore pubblicamente visibile di
un progetto umanitario, scientifico o artistico. Al di
là dell’aspetto del coinvolgimento attivo o della
scelta di una causa caritatevole, esiste una serie di
importanti questioni concernenti il quadro giuridico
e fiscale del vostro luogo di residenza che occorre
chiarire. Le condizioni legali differiscono in modo
significativo a seconda del Paese, sia dal punto di vista
del donatore che da quello dei beneficiari.
Approccio:
• Elaborare un piano dettagliato per un ente di beneficenza riguardo all’amministrazione e alle donazioni.
• Accertare possibilità di risparmio fiscale per i do­
natori futuri e valutare la giurisdizione nella quale
istituire la fondazione.
• Sostenere la scelta di specialisti locali che supportino il progetto caritatevole sul posto garantendone
l’attuazione.
• Costituire e finanziare parzialmente un’organizzazione di beneficenza che sia già operativa quando è
ancora in vita per poterla designare quale erede
nel suo testamento.
Julius Baer possiede una vasta esperienza nella realizzazione di obiettivi filantropici per i propri clienti e
offre, tra i suoi servizi, anche la possibilità di utilizzare
una propria fondazione benefica.
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WEALTH & TAX PLANNING
CONTATTO E INFORMAZIONI SUI PREZZI
Pricing
Julius Baer sarà lieta di sostenervi nello stilare una
prima analisi volta a individuare le vostre possibili
esigenze nell’ambito della gestione patrimoniale.
Indipendentemente dal fatto che siate interessati a
un’analisi approfondita o all’attuazione di singole
soluzioni in materia di pianificazione patrimoniale –
in collaborazione con i nostri specialisti interni Julius
Baer, partner esterni o i vostri esperti personali –
Julius Baer si impegnerà a illustrarvi una chiara struttura dei costi. Solitamente i costi relativi ai servizi
offerti nel quadro della pianificazione patrimoniale
sono dati dalla complessità del caso e dal lavoro
necessario a realizzare la soluzione scelta. Senza analizzare un caso concreto non è possibile pubblicare
un tariffario applicabile per tutti i servizi. I partner
esterni devono pertanto impegnarsi affinché la loro
struttura dei costi venga applicata correttamente.
Ulteriori informazioni sulle potenziali soluzioni fornite
dagli esperti di Julius Baer o da specialisti esterni che
appartengono alla nostra rete globale di fornitori si
possono trovare nei booklet sui seguenti argomenti:
• Private Trust
• Private Foundation
• Private Company
• Private Insurance
• Private Fund
• Escrow
Contatto
Nulla sostituisce un colloquio personale. Potete
contattare un consulente Wealth & Tax Planning
tramite il vostro consulente presso Julius Baer.
Aspettiamo con piacere di incontrarvi di persona.
Per maggiori informazioni vi invitiamo a rivolgervi al
vostro consulente Wealth & Tax Planning.
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WEALTH & TAX PLANNING
IMPORTANTI INFORMAZIONI LEGALI
Le informazioni contenute nella presente pubblicazione non costituiscono né una consulenza d’investimento, legale,
contabile o fiscale né una garanzia in merito all’idoneità o adeguatezza di un determinato investimento o strategia
d’investimento per rapporto a determinate circostanze personali; tanto meno devono considerarsi raccomandazioni per
un determinato investitore. Julius Baer raccomanda a tutti gli investitori di valutare indipendentemente, con l’ausilio
di un consulente professionista, i rischi finanziari specifici nonché le conseguenze di natura legale, normativa, creditizia,
fiscale e contabile.
La presente pubblicazione costituisce materiale di marketing e non è il risultato di una ricerca finanziaria indipendente,
pertanto non è soggetta ai requisiti legali d’indipendenza di ricerche finanziarie.
Le informazioni e le opinioni contenute nella presente pubblicazione sono state prodotte dalla Banca Julius Baer & Co. SA,
Zurigo, alla data della stesura della presente pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. La presente
pubblicazione ha scopo puramente informativo e non costituisce un’offerta, una raccomandazione o un invito
da parte o per conto di Julius Baer ad effettuare degli investimenti. Le opinioni e i commenti degli autori riflettono i loro
giudizi correnti, ma non necessariamente quelli di altre entità Julius Baer o di eventuali altre parti terze.
I servizi e/o i prodotti menzionati nella presente pubblicazione potrebbero non essere adatti a tutti i destinatari e non
disponibili in tutti i Paesi. I clienti di Julius Baer sono pregati di contattare le entità locali di Julius Baer al fine di
ottenere ragguagli sui servizi e/o i prodotti disponibili nel loro Paese.
La presente pubblicazione è stata allestita senza tenere conto degli obiettivi, della situazione finanziaria o delle esigenze
dei singoli investitori. Prima di effettuare una qualsiasi transazione, gli investitori devono ponderare l’idoneità della stessa
rispetto alle proprie circostanze e ai propri obiettivi. Il cliente dovrebbe prendere qualsiasi decisione d’investimento, di
negoziazione e/o di qualsiasi altro tipo unicamente dopo aver letto attentamente il «term sheet» rilevante del prodotto, il
relativo contratto di sottoscrizione, il memorandum ed il prospetto informativo nonché qualsiasi altro documento di
offerta relativo all’emissione dei titoli o di altri strumenti finanziari. La performance passata non è un indicatore
affidabile dei risultati futuri. Le previsioni di performance non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri.
La somma investita potrebbe non essere restituita agli investitori.
Sebbene le informazioni e i dati ivi contenuti siano ottenuti da fonti ritenute affidabili, non viene resa alcuna dichiarazione
in merito all’accuratezza o completezza di tali informazioni. La Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e le sue controllate
e consociate non accettano alcuna responsabilità per le perdite che dovessero insorgere in relazione all’utilizzo della
presente pubblicazione. La presente pubblicazione può essere distribuita esclusivamente nei Paesi in cui ciò è
legalmente consentito. Essa non è destinata a soggetti di giurisdizioni dove simili pubblicazioni non sono autorizzate
(per motivi di nazionalità, domicilio o altre circostanze).
Gestori patrimoniali esterni/consulenti finanziari esterni: nel caso in cui questa pubblicazione di marketing sia fornita
a un gestore patrimoniale esterno o a un consulente finanziario esterno, Julius Baer vieta espressamente al gestore
patrimoniale esterno o al consulente finanziario esterno di inoltrare la pubblicazione o di renderla accessibile ai suoi
clienti/o a terzi. Con la ricezione di qualsiasi pubblicazione di marketing i gestori patrimoniali esterni o i consulenti
finanziari esterni confermano di effettuare la propria analisi e di prendere le proprie decisioni d’investimento in modo
indipendente.
Dubai International Financial Centre: la presente pubblicazione è distribuita da Julius Baer (Middle East) Ltd. Essa non
è indicata per i clienti retail e pertanto non può essere divulgata a questi ultimi. Si prega di notare che Julius Baer (Middle
East) Ltd. offre prodotti e servizi finanziari solo a clienti professionisti con esperienza e conoscenze finanziarie sufficienti
dei mercati, dei prodotti, delle transazioni e di tutti i rischi a essi connessi. I prodotti o servizi menzionati sono a disposizione esclusivamente di clienti professionisti conformi alla definizione del Conduct of Business Module della Dubai
Financial Services Authority (DFSA). Julius Baer (Middle East) Ltd. dispone della licenza della DFSA e soggiace alla sua
vigilanza.
Emirati Arabi Uniti: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, e non è
stata approvata o autorizzata dalla UAE Central Bank, dalla UAE Securities and Commodities Authority o da altre
autorità pertinenti negli EAU. La presente pubblicazione è strettamente riservata e confidenziale, viene rilasciata a un
numero ridotto di individui sofisticati e investitori istituzionali su loro richiesta e non deve essere fornita a o utilizzata
da altri soggetti.
Germania: Bank Julius Bär Europe AG, che soggiace alla vigilanza della Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin), consegna ai propri clienti questa pubblicazione allestita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo (che soggiace
alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA). Non sono applicabili i requisiti legali
riguardanti l’indipendenza delle ricerche finanziarie né il divieto di negoziazione precedente all’annuncio delle analisi
finanziarie applicate.
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WEALTH & TAX PLANNING
Hong Kong: la presente pubblicazione è distribuita a Hong Kong da e per conto della Banca Julius Baer & Co. SA,
succursale di Hong Kong, ed è attribuibile alla predetta società, che detiene una licenza bancaria completa emessa
dall’Hong Kong Monetary Authority ai sensi della Banking Ordinance (Chapter 155 della legislazione di Hong Kong
SAR). La Banca è inoltre un istituto registrato ai sensi della Securities and Futures Ordinance (SFO) (Chapter 571
della legislazione di Hong Kong SAR) per eseguire attività regolamentate di tipo 1 (negoziazione di titoli), di tipo 4
(consulenza su titoli) e di tipo 9 (gestione patrimoniale) con il numero Central Entity AUR302. La presente pubblica­
zione non deve essere emessa, diffusa o distribuita a Hong Kong, salvo agli investitori professionali (professional
investors) conformemente a quanto indicato dalla SFO. I contenuti di questa pubblicazione non sono stati rivisti dalle
autorità di regolamentazione. Per qualsiasi domanda in merito alla presente pubblicazione, si prega di contattare
il proprio consulente del cliente a Hong Kong. La Banca Julius Baer & Co. SA ha la sede in Svizzera a responsabilità
limitata.
Libano: la presente pubblicazione è distribuita da Julius Baer (Lebanon) S.A.L., che ha ottenuto regolare licenza come
società di brokeraggio finanziario ed è sottoposta alla sorveglianza dell’Autorità di vigilanza sui mercati dei capitali.
Lussemburgo: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, sottoposta alla
sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA, ed è distribuita da Julius Baer Investment
Services S.à r.l., autorizzata e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). La presente
pubblicazione non è stata autorizzata né revisionata dalla CSSF e non è previsto che venga depositata presso di essa.
Monaco: Bank Julius Baer (Monaco) S.A.M., istituto autorizzato dal Ministro di Stato del Principato di Monaco e dalla
Banca di Francia, distribuisce tra i propri clienti la presente pubblicazione della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un
istituto situato in Svizzera sottoposto alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Julius Baer Wealth Management (Monaco) S.A.M., una società di gestione patrimoniale autorizzata a Monaco, distri­
buisce ai propri clienti la presente pubblicazione della Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un istituto situato in Svizzera
sottoposto alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
Panama: la presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, ed è destinata unicamente ai destinatari prescelti.
Regno del Bahrein: Julius Baer (Bahrain) B.S.C.(c), una società d’investimento autorizzata e regolamentata dalla Banca
Centrale di Bahrein (Central Bank of Bahrain, CBB), distribuisce ai propri clienti esperti e clienti d’investimento accredi­
tati la presente pubblicazione, emessa dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo, un’istituzione svizzera sottoposta alla
sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA. Vogliate tenere presente che Julius Baer
(Bahrain) B.S.C.(c) offre prodotti o servizi finanziari unicamente a clienti esperti e clienti d’investimento accreditati,
secondo la definizione contenuta nel regolamento della CBB, che contiene regole, direttive e norme secondo i poteri di
regolamentazione della CBB e della sua normativa. La presente pubblicazione non può essere distribuita a clienti retail,
né questi devono fare affidamento su di essa. La CBB non si assume alcuna responsabilità per l’accuratezza delle
dichiarazioni e delle informazioni contenute nella presente pubblicazione, né nutre alcun obbligo nei confronti di terzi per
qualsiasi danno o perdita risultante dall’aver fatto affidamento su una qualsiasi dichiarazione o informazione contenuta
nella presente pubblicazione.
Singapore: la presente pubblicazione è distribuita dalla Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Singapore, ed è diretta
unicamente agli investitori accreditati. Poiché la Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Singapore, gode di un’esenzione particolare ai sensi della sezione 100(2) del Financial Advisers Act, capitolo 110, di Singapore (FAA), è esentata dal
rispetto di molte delle condizioni previste da quest’ultimo, tra cui quella di dichiarare qualsiasi interesse ai valori mobiliari
o agli strumenti finanziari citati nel presente documento, al loro acquisto o alla loro vendita. Ulteriori dettagli relativi a tali
esenzioni sono disponibili su richiesta. La presente pubblicazione non è stata rivista né approvata dalla Monetary
Authority of Singapore (MAS). Qualsiasi documento o materiale relativo all’offerta o alla vendita, o invito alla sottoscrizione o all’acquisto dei valori mobiliari o dei fondi d’investimento (come ad esempio i veicoli d’investimento collettivi) non
può essere fatto circolare o distribuito, né questi valori mobiliari o fondi d’investimento possono essere offerti o venduti
o essere soggetti a un invito alla sottoscrizione o all’acquisto, né direttamente né indirettamente, a persone a Singapore,
ad eccezione di (i) investitori istituzionali secondo le sezioni 274 o 304, rispettivamente del Securities and Futures Act,
cap. 289 di Singapore (SFA), (ii) a una persona rilevante (compresi gli investitori accreditati) o a qualsiasi persona ai
sensi della sezione 275(1A) o 305(2), e, se del caso, in linea con le condizioni specificate nelle sezioni 275 o 305 del SFA o
(iii) altrimenti in linea con e ai sensi delle condizioni del SFA o di un’altra disposizione applicabile di quest’ultimo. Per
quanto riguarda in particolare i fondi d’investimento non autorizzati o riconosciuti dalla MAS, le quote di questi fondi non
possono essere offerte alla clientela retail; qualsiasi materiale scritto distribuito alle persone summenzionate in relazione
con un’offerta non è considerato un prospetto informativo secondo la definizione del SFA. Di conseguenza, non trova
applicazione alcuna responsabilità legale ai sensi del SFA in relazione al contenuto dei prospetti. Gli investitori sono
pertanto invitati a valutare con cura se l’investimento è idoneo per loro. Vi preghiamo di contattare un rappresentante
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WEALTH & TAX PLANNING
della succursale di Singapore della Banca Julius Baer & Co. SA per qualsiasi domanda concernente il presente documento. Il termine «indipendente» com’è utilizzato nella presente pubblicazione non significa che la Banca Julius Baer & Co.
SA (la «banca») o un qualsiasi gestore patrimoniale o family office a Singapore che può essere associato o intrattenere
una relazione con la banca è indipendente secondo il significato previsto dal FAA, capitolo 110 (ivi compresa la relativa
legislazione sussidiaria e qualsiasi istruzione, comunicazione, codice o altra direttiva che può essere emanata di quando
in quando dall’autorità competente a Singapore). In particolare, nessuna parte della presente pubblicazione potrà
essere interpretata nel senso o implicare che la Banca Julius Baer & Co. SA, succursale di Singapore, o qualsiasi
persona o organizzazione a cui si fa riferimento o che è descritta nella presente pubblicazione (a) è in grado di
dimostrare chiaramente di non intrattenere alcun legame finanziario o commerciale con fornitori di prodotti in grado di
influenzare le sue raccomandazioni; (b) opera in modo oggettivo e imparziale e non può incorrere in alcun conflitto
d’interesse potenziale nel raccomandare un prodotto d’investimento in seguito a legami commerciali o finanziari con il
fornitore di un prodotto; (c) non riceve alcuna commissione o altro vantaggio da un qualsiasi terzo per creare una
preferenza a favore di un particolare prodotto d’investimento, di una classe di prodotti d’investimento o di un fornitore di
prodotti e (d) non corrisponde alcuna commissione né conferisce alcun vantaggio ai propri rappresentanti che potreb­
bero creare una preferenza nei confronti di determinati prodotti.
Spagna: Julius Baer Agencia de Valores, S.A.U., autorizzata e regolamentata dalla Comisión Nacional del Mercado de
Valores (CNMV), distribuisce la presente pubblicazione ai propri clienti. I servizi e/o i prodotti rilevanti menzionati nella
presente pubblicazione possono essere erogati unicamente in Spagna da un’entità di Julius Baer autorizzata a fornire tali
prodotti o servizi in Spagna. La presente pubblicazione è stata realizzata dalla Banca Julius Baer & Co. SA, Zurigo,
sottoposta alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari FINMA.
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Uruguay: qualora la presente pubblicazione fosse concepita come un’offerta, una raccomandazione o una sollecitazione
alla vendita o all’acquisto di un qualsiasi valore mobiliare o altro strumento finanziario, gli stessi saranno collocati sulla
base di una dispensa di collocamento privata (oferta privada) ai sensi della sezione 2 della legge nº 18 627 e non sono e
non saranno registrati presso la Superintendencia de Servicios Financieros della Banca Centrale di Uruguay per essere
offerti in Uruguay. Nel caso di fondi chiusi o di private equity, i valori patrimoniali in questione non sono fondi d’investimento regolamentati dalla legge uruguayana nº 16 774 del 27 settembre 1996 e delle relative modifiche. I valori mobiliari
e gli strumenti d’investimento citati nella presente pubblicazione non costituiscono un deposito presso l’IFE Julius Baer
(Uruguay) S.A. e non sono pertanto soggetti alla copertura ai sensi del Fondo de Garantía de Depósitos gestito dalla
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mobiliari e degli strumenti finanziari. Se siete domiciliati in Uruguay, dichiarate di comprendere perfettamente l’italiano,
la lingua in cui sono redatti la presente pubblicazione e tutti i documenti a cui fa riferimento la presente pubblicazione,
e non necessitate di ricevere alcun documento di qualsiasi natura redatto in spagnolo o in un’altra lingua.
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