Raiffeisen Fonds Capital
Protection Maturity 2013
offre protezione del capitale e
copertura degli utili realizzati
Con noi per nuovi orizzonti
Protezione del capitale, opportunità di rendimento e
copertura degli utili
Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013 offre ciò che
sembra a prima vista inconciliabile: protezione efficiente del capitale
ed allettanti opportunità di rendimento. Anche gli investitori che
privilegiano la sicurezza possono così partecipare all’andamento
positivo del mercato azionario svizzero e conseguire comunque
il loro obiettivo d’investimento. Questo grazie a una garanzia del
capitale alla scadenza e a una costante copertura degli utili di corso.
Le vostre esigenze in fatto di investimenti
La nostra soluzione d’investimento
■
Conservare il capitale investito a prescindere
dall’andamento dei mercati dei capitali.
■
L’importo nominale investito è garantito al 100% alla scadenza,
se si investe nel fondo nei primi due anni.
■
Sfruttare al meglio le opportunità di
rendimento sul mercato.
■
La ponderazione di azioni e obbligazioni nel portafoglio del fondo
viene costantemente adeguata alla situazione del mercato:
se i corsi delle azioni svizzere salgono, la quota azionaria del
fondo viene aumentata. Se scendono, il gestore del fondo si
riposiziona su investimenti a reddito fisso.
■
Proteggere gli utili di capitale realizzati.
■
Alla scadenza del fondo è garantito il valore massimo di fine
giornata raggiunto dal fondo nei primi due anni successivi
all’emissione.
Negli anni seguenti la garanzia del capitale viene adeguata
all’80% del valore più alto del fondo in tale periodo, purché
superiore alla garanzia dei primi due anni, ed è valida anch’essa
alla scadenza.
■
Sicurezza senza rinunciare ad un investimento azionario
Sapere che il proprio patrimonio è al sicuro è un’esigenza
comprensibile. Ma questo desiderio perlopiù comporta la rinuncia
parziale o totale ad un investimento azionario. Non è il caso di
Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013, che coniuga
in un solo prodotto le due componenti.
Garanzia del capitale al 100%
Il capitale investito nei primi due anni successivi
al lancio (spese di emissione escluse) è garantito al
100% alla scadenza.
iniziale. Nei primi due anni la garanzia del capitale
viene adeguata ogni giorno in cui il fondo raggiunge
un nuovo massimo.
... e per la durata residua
Nei cinque anni successivi la garanzia del capitale viene
allineata all’80% del valore più alto del fondo in tale
periodo, purché superiore alla garanzia dei primi due
anni, ed è valida anch’essa alla scadenza.
Copertura degli utili di capitale nei primi due
anni ...
Alla scadenza è garantito il valore più alto raggiunto
dal fondo nei primi due anni successivi all’emissione
Come funziona il meccanismo di copertura degli utili
Tre esempi
CHF
Acquisto all’emissione, rimborso
alla scadenza
Acquisto a
NAV al rimborso
Garanzia del capitale alla scadenza
Rimborso alla scadenza a
170
160
150
140
CHF
CHF
CHF
CHF
100
140
130
140
Acquisto nel 2° anno, vendita nel 5° anno
Acquisto a
CHF
NAV alla vendita
CHF
Garanzia del capitale alla scadenza
CHF
Vendita nel 5° anno a
CHF
110
150
130
150
Acquisto nel 4° anno, vendita nel 6° anno
Acquisto a
CHF
NAV alla vendita
CHF
Garanzia del capitale alla scadenza
CHF
Vendita nel 6° anno a
CHF
140
128
130
128
130
120
110
100
90
80
1
2
3
4
5
6
7
Anno
Prezzo del fondo e valore d’inventario netto (NAV)
Prezzo di emissione = garanzia minima alla scadenza
Garanzia di capitale alla scadenza
Il grafico mostra a titolo esemplificativo il possibile andamento del valore
massimo garantito del fondo (linea blu) rispetto al valore d’inventario netto
(NAV) del fondo (linea verde).
Questa rappresentazione non costituisce garanzia dell’andamento effettivo
del mercato azionario o dell’evoluzione futura del valore del fondo.
L’investimento giusto in ogni situazione di mercato
Sfruttare le opportunità di rendimento del mercato azionario
svizzero quando è particolarmente remunerativo e poi gettare la
rete di sicurezza quando la situazione in borsa peggiora è una
tattica complessa. A questa esigenza risponde Raiffeisen Fonds
Capital Protection Maturity 2013 con una strategia di copertura
dinamica. Con questo metodo il gestore del fondo amministra
attivamente la quota azionaria e obbligazionaria.
Strategia di copertura dinamica
Con la strategia di copertura dinamica è possibile
sfruttare al meglio le opportunità di rendimento
che si aprono in un contesto positivo del mercato
azionario svizzero, e proteggere al tempo stesso il
capitale investito quando gli indici di borsa virano
in negativo.
Qualora la situazione del listino azionario elvetico e
il contesto dei tassi lo richiedessero, il gestore del
fondo potrebbe anche eliminare completamente la
quota azionaria per il futuro.
La quota azionaria del fondo consta di una selezione
di singoli titoli dello Swiss Market Index.
Quota azionaria
nel fondo
SMI
ponderazione neutrale
100%
200
90%
180
80%
160
70%
140
60%
120
50%
100
40%
80
30%
60
20%
40
10%
20
0%
0
0
1
2
Quota azionaria nel fondo
3
4
5
6
Swiss Market Index SMI
Il grafico mostra a titolo esemplificativo che la quota azionaria nel fondo
(area blu) viene in linea di principio aumentata quando l’SMI (linea verde)
registra risultati positivi. Non riproduce però l’andamento effettivo del
mercato azionario o l’andamento futuro del valore del fondo.
7
Anno
Raiffeisen Fonds Capital Protection
Maturity 2013 a colpo d’occhio
■
■
Garanzia del capitale al 100%: il capitale
investito nei primi due anni successivi al lancio
(spese di emissione escluse) è garantito al
100% alla scadenza.
Copertura degli utili di capitale: avvalendosi
di una strategia di copertura dinamica, il gestore
del fondo adegua la quota azionaria e obbligazionaria del portafoglio del fondo alla situazione
del mercato svizzero dei capitali. Così alla scadenza
la garanzia corrisponde
■ al valore massimo raggiunto dal fondo nei primi
due anni successivi al lancio,
■ oppure all’80% del valore massimo del fondo
negli anni seguenti, purché tale valore sia
superiore alla garanzia dei primi due anni.
■
In breve, un fondo attrattivo
... per tutti gli investitori che desiderano conseguire
un determinato obiettivo nel medio periodo e
al tempo stesso rientrare in possesso del capitale
investito;
... per gli investitori azionari che desiderano uno
strumento di copertura per gli utili di corso e per
il capitale investito;
... per gli investitori obbligazionari alla ricerca di un
rendimento superiore a quello dei titoli a reddito
fisso, ma desiderosi nel contempo di proteggere
il capitale investito.
Dati
Categoria del fondo
Valuta di riferimento
Numero di valore CH
Prezzo iniziale di emissione
Sottoscrizione/rimborso di quote del fondo
Quota azionaria nel portafoglio del fondo
Durata / Scadenza
Garante
Fondo d’investimento di diritto lussemburghese conforme a UCITS III
CHF
2517150 (a capitalizzazione)
CHF 100
Ogni giorno lavorativo bancario
Singoli titoli dell’SMI Svizzera, in base all’andamento dei mercati e
dei tassi nonché della durata residua, dopo il lancio quota indicativa
del 50% circa, possibilità di azzeramento della quota
scadenza 29.3.2013
Alla scadenza si procede alla liquidazione del fondo e si restituisce agli
investitori il valore di corso (e comunque almeno il valore garantito).
Esclusivamente AIG-FP Structured Finance (Cayman) Limited
(affiliata della AIG, American International Group)
Ulteriori informazioni
sono reperibili sul sito
www.raiffeisen.ch
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d’investimento. A causa delle restrizioni legali in singoli Paesi, tali informazioni non sono rivolte alle persone la cui nazionalità o il cui domicilio si trova in un Paese in cui l’autorizzazione dei prodotti descritti nel presente opuscolo è
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I corsi dei prodotti menzionati nel presente opuscolo possono subire rialzi o ribassi. Il valore di un investimento può talora registrare diminuzioni considerevoli e repentine. La performance positiva conseguita nel passato da singoli
prodotti non costituisce una garanzia per un’evoluzione positiva nel futuro.
Raiffeisen Schweiz (Luxemburg) Fonds – Capital Protection Maturity 2013 (denominazione breve; come da prospetto di vendita: Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013) è un subfondo di Raiffeisen Schweiz (Luxemburg)
Fonds SICAV, società d’investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese. Il prospetto di vendita, il prospetto semplificato, una copia dello statuto e del rapporto annuale e semestrale possono essere richiesti gratuitamente
tramite www.raiffeisen.ch oppure presso l’Unione Svizzera delle Banche Raiffeisen USBR, San Gallo, nonché presso Vontobel Servizi di Fondi SpA, Zurigo, in quanto rappresentante.
361723/ 042006
solo al termine di una corrispondente consulenza e dopo l’esame approfondito del prospetto di vendita aggiornato. Le decisioni adottate sulla base della presente documentazione sono di esclusiva responsabilità dell’investitore.