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IL BUDGET PATRIMONIALE ED IL RENDICONTO
FINANZIARIO
- ESERCITAZIONE 1 Maurizio Belli: [email protected]
Esercitazione
Sulla base della Bozza di Budget Economico per il prossimo anno (Anno n) e delle Ipotesi delle pagine seguenti costruire
il Budget Patrimoniale e completare il Budget Economico (calcolare le righe evidenziate)
Budget Economico
Ricavi delle vendite
Altri ricavi
Valore della produzione
Costi per materie prime, suss,si consumo e merci
Variaz. rimanenze di materie prime, suss, merci (calcolare)
Per servizi
Per godimento di beni di terzi
Per il personale
Accantonamenti T.F.R.
Oneri diversi dalla gestione
Anno n
10.800.000,00
10.800.000,00
- 5.000.000,00
- 2.300.000,00
- 1.300.000,00
- 1.200.000,00
300.000,00
700.000,00
MOL
Ammortamenti immob immateriali
Ammortamenti immob materiali
REDDITO OPERATIVO
-
70.000,00
Proventi finanziari
Oneri Finanziari (Mutuo + calcolare OF a Breve)
Risultato ante imposte
Imposte (calcolare aliquota 40%)
Risultato netto
2
Esercitazione (segue)
Ipotesi
Durata magazzino (gg.)
Tempo medio incasso clienti (gg.)
Tempo medio pagamento fornitori (gg.)
Consumi Materie Budget Anno n
100
100
90
-
(costi= acquisti+ costi per servizi)
4.750.000
Investimenti in essere
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinari
Nuovi investimenti
Ammortamenti Anno n
2.600.000,00 Amm. Inv esistenti
1.000.000,00 Amm. nuovi inv (5 anni)
100.000,00 Totale ammortamenti
Finanziamento a lungo in essere
Debito residuo Anno n-1 Finanziamento a lungo in essere
- di cui debito residuo Anno n-1 (oltre 12 mesi)
- di cui quota capitale annua Anno n-1 (entro 12 mesi)
Oneri Finanziari Mutui Anno n
Tasso interesse passivo a breve
Iva
Imposte
1.010.000,00 Aliquota
900.000,00
110.000,00
60.000,00
7%
0%
50.000,00
20.000,00
70.000,00
40%
3
Stato Patrimoniale
Cassa
Banche attive c/c
Crediti vs clienti
Crediti diversi
Crediti tributari
Liquidità Differite
Magazzino
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE
Totale Immobilizzazioni immateriali
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinari
fondo ammortamento
Totale Immobilizzazioni materiali
TOTALE ATTIVO A LUNGO
TOTALE ATTIVO
Debiti verso banche
Quota a breve finanziamenti a M/L
Debiti verso fornitori
Altri debiti
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI
Finanziamenti a m.l.
TOTALE PASSIVO MEDIO / LUNGO
Capitale sociale
Riserve
Risultati esercizi precedenti
Risultato netto corrente
TOTALE PATRIMONIO NETTO
TOTALE PASSIVO
-
Anno n-1
2.550.000
2.550.000
1.050.000
3.600.000
2.600.000
1.000.000
2.848.000
752.000
752.000
4.352.000
570.000
110.000
1.730.000
2.410.000
900.000
900.000
1.000.000
20.000
22.000
1.042.000
4.352.000
Anno n
-
4
Il budget patrimoniale
Riepilogo sequenza delle elaborazioni
1. Costruzione del capitale circolante (Clienti, Fornitori, Magazzino)
2. Input Piano ammortamenti su immobilizzazioni in essere
3. Input Piano Immobilizzazioni nette in essere
4. Definizione Budget Nuovi Investimenti
5. Calcolo degli ammortamenti su nuovi investimenti
6. Input Piano Finanziamenti a M-L Termine esistenti e/o Nuovi Finanziamenti previsti
7. Calcolo degli oneri finanziari e del debito residuo per i finanziamenti a M/L
8. Determinazione del fondo TFR e di altri Fondi rischi
9. Calcolo delle Imposte Dirette (provvisorie)
10. Calcolo Utile Netto (provvisorio)
11. Integrazione Patrimonio Netto in essere con Utile Netto Provvisorio
12. Determinazione dello SBILANCIO PATRIMONIALE
13. Inserimento Banche Attive o Passive a rettifica dello sbilancio patrimoniale
14. Ricalcolo degli oneri (proventi) finanziari a breve sul fabbisogno finanziario (eccedenza di liquidità)
15. Calcolo circolare per definizione Banche a breve, Oneri Finanziari e Imposte, Utile netto definitivo
5
Esercitazione (segue)
Dopo aver ottenuto lo Stato Patrimoniale Anno n ricavare il Rendiconto Finanziario secondo il seguente schema:
Rendiconto finanziario
Reddito Operativo
Imposte di esercizio
Ammortamenti
Autofinanziamento
Variazione debiti vs fornitori
Variazione magazzino
Variazione crediti vs clienti
Variazione Netta circolante
FLUSSO DI CASSA GESTIONE REDDITUALE
Variazione immobilizzazioni materiali nette
Investimenti
FLUSSO DI CASSA GESTIONE OPERATIVA
Oneri finanziari/proventi finanziari
Aumento capitale sociale
(Rimborso/Erogazione mutui)
FLUSSO DI CASSA GESTIONE FINANZIARIA
FLUSSO DI CASSA GESTIONE STRAORDINARIA
FLUSSO DI CASSA GESTIONE TOTALE
BANCHE INIZIALI
BANCHE FINALI
Flusso di cassa totale
check
Anno n
-
-
6
Il rendiconto finanziario
•
Il Rendiconto Finanziario (Cash Flow Statement) riassume le determinanti dei flussi finanziari generati e assorbiti dall’azienda
in un determinato intervallo temporale (passato o futuro)
•
E’ ricavato dai dati di Conto Economico e dalle variazioni intercorse fra i saldi di due Stati Patrimoniali successivi
•
La costruzione del Rendiconto Finanziario segue il seguente processo:
1. Ripresa dal Conto Economico di Utile Operativo + Ammortamenti e Accantonamenti per la determinazione dell’
Autofinanziamento
2. Calcolo delle Variazioni del Capitale Circolante (Crediti-Debiti a Breve e Magazzino) fra due Stati Patrimoniali
successivi per determinare assorbimenti/apporti di cassa delle gestione operativa
3. Determinazione del Flusso di Cassa della Gestione Reddituale (1+2)
4. Calcolo assorbimento di cassa da Investimenti (Variazioni delle Immobilizzazioni fra due Stati Patrimoniali successivi
al Lordo degli Ammortamenti = Var. Immobilizzazioni Nette + Ammortamenti)
5. Determinazione del Flusso di Cassa della Gestione Operativa (3+4)
6. Apporti di cassa da Nuovi finanziamenti e/o Aumenti di capitale come risulta da Variazioni di SP
7. Ripresa Oneri /Proventi Finanziari
8. Determinazione del Flusso di cassa della gestione Finanziaria (6+7)
9. Calcolo del Flusso di Cassa Totale generato/assorbito (5+8)
10. Verifica quadratura Rendiconto finanziario
(Saldo banche iniziale – Saldo banche finale) = Flusso di Cassa Totale generato/assorbito
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