Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
La Previdenza Complementare
•
Legge Dini 335/1995 (introduzione del metodo
contributivo per la previdenza obbligatoria)
• D.lgs n. 47/2000 (Riforma disciplina fiscale della
previdenza complementare e del TFR)
• Legge Delega 243/2004 e D.Lgs. 252/2005 (riforma con
effetto dal 2008)
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
La riforma delle Pensioni (L. 335/95)
La Riforma DINI (1/3)
• Eliminazione graduale delle pensioni di anzianità
• Passaggio dal metodo retributivo a quello contributivo
• Uniformità di trattamento nei regimi previdenziali
obbligatori
• Significative modifiche al D.lgs. 124/93 di istituzione
delle forme pensionistiche complementari
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Pag. 2
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
La riforma delle Pensioni (L. 335/95)
La Riforma DINI (2/3)
La riforma introduce un nuovo criterio di calcolo della pensione,
applicando il metodo contributivo per tutti i neo assunti dal 1°
gennaio 1996 e per coloro che al 31 dicembre 1995 avevano
maturato un’anzianità contributiva inferiore a 18 anni
In precedenza la pensione veniva calcolata applicando una serie
di aliquote su diversi livelli di retribuzione media pensionabile,
proporzionali al numero di anni di contribuzione, fino ad un
massimo dell’80%, il metodo contributivo introduce un criterio
innovativo di capitalizzazione “virtuale” dei contributi versati
nell’arco dell’attività lavorativa
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
La riforma delle Pensioni (L. 335/95)
La Riforma DINI (3/3)
A regime i contributi versati vengono capitalizzati in base alla
variazione media quinquennale del PIL, quindi il montante “virtuale”
maturato al momento del pensionamento verrà convertito in pensione
utilizzando degli specifici coefficienti di trasformazione (diversificati
per età di pensionamento) e rivedibili ogni 10 anni
Età di pensionamento
57
Coefficienti attuali di trasformazione
4,720%
60
63
5,163%
5,706%
65
6,136%
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Sistema contributivo – Lavoratore dipendente settore privato
• Età di ingresso in attività lavorativa: 30 anni
• Retribuzione lorda annua iniziale: € 14.000
• Crescita media annua della retribuzione: tra 1% e 2%
• Variazione media quinquennale del PIL: tra 1% e 2%
• Contributo considerato per il calcolo del montante: il 33% della retribuzione lorda
I=incremento retribuzione
V=Variazione PIL
Età
Retribuzione
lorda finale
Montante
maturato
Pensione Tasso di
lorda
sostituzione
I= 2%
V= 1%
60
65
25.359
27.998
214.143
269.479
11.056
16.535
43,6%
59,1%
I= 1%
V= 1%
60
65
18.870
19.832
184.962
226.797
9.550
13.916
50,6%
70,2%
I= 1%
V= 2%
60
65
18.870
19.832
214.143
269.479
11.056
16.535
58,6%
83,4%
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Sistema contributivo – Lavoratore autonomo
• Età di ingresso in attività lavorativa: 30 anni
• Reddito dichiarato annuo iniziale: € 14.000
• Crescita media annua del reddito: tra 1% e 2%
• Variazione media quinquennale del PIL: tra 1% e 2%
• Contributo considerato per il calcolo del montante: il 20% del reddito dichiarato
I=incremento reddito
V=Variazione PIL
Età
Reddito
dichiarato finale
Montante
maturato
Pensione Tasso di
lorda
sostituzione
I= 2%
V= 1%
60
65
25.357
27.996
129.777
163.311
6.700
10.021
26,4%
35,8%
I= 1%
V= 1%
60
65
18.871
19.834
112.100
137.456
5.788
8.434
30,7%
42,5%
I= 1%
V= 2%
60
65
18.871
19.834
129.777
163.311
6.701
10.022
35,5%
50,5%
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
I Fondi pensione complementari (1/2)
L’ingresso alle forme di previdenza complementare può avvenire
attraverso:
• Adesione ad un Fondo pensione negoziale, in presenza dei requisiti
di accesso
• Adesione ad un Fondo pensione aperto su base contrattuale
collettiva
• Adesione al Fondo pensione aperto su base individuale
• Sottoscrizione su base individuale di una particolare polizza vita
(i cosiddetti “FIP” o “PIP”)
I Fondi pensione negoziali sono promossi dai lavoratori e/o dai datori
di lavoro, ovvero dalle Associazioni rappresentative (CCNL, accordi
interaziendali, accordi tra lavoratori, regolamenti aziendali)
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
I Fondi pensione complementari (2/2)
I Fondi Aperti sono promossi dai gestori specializzati: Banche, SGR,
Compagnie Vita, Società di gestione dei fondi comuni di investimento
I Fondi Pensione Negoziali gestiscono le risorse principalmente
mediante convenzione con Banche, SGR, Compagnie Vita e Società
di gestione dei Fondi Comuni di Investimento
Tutte le risorse dei Fondi pensione, a tutela degli iscritti, sono
depositate presso la “Banca Depositaria” distinta dal gestore, che
esegue gli ordini degli investimenti e verifica che questi rispettino le
norme in vigore
In caso di Fondi Pensione Aperti, la società promotrice deve costituire
un patrimonio autonomo e separato dalle altre attività d’impresa
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Pag. 8
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Normativa attuale
IL FINANZIAMENTO
a carico
del lavoratore
• contributo a carico
del datore di lavoro
• Quota annua Tfr:
• 100% lavoratore
di 1° occupazione
• come da contratto
se di seconda
occupazione
TRASFERIMENTO
DELLA POSIZIONE
• contributo
Se cambia
attività lavorativa
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Dopo un periodo
minimo (3 anni,
2 anni dal 2008)
rinunciando al
contributo del
datore di lavoro
ed al Tfr
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Normativa attuale
Le prestazioni al pensionamento
La pensione di vecchiaia,
con i seguenti vincoli:
• età pensionabile
di vecchiaia
• almeno 5 anni
di partecipazione
Possibilità di richiedere
la liquidazione del 50%
di quanto maturato
(100% se la pensione è
inferiore all’assegno sociale)
La pensione di anzianità, con i
seguenti vincoli:
• cessazione attività lavorativa
• almeno 15 anni di partecipazione
• età non inferiore a quella di
vecchiaia diminuita di 10 anni
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Pag. 10
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Normativa attuale
Prestazioni prima del pensionamento
ANTICIPAZIONI
RISCATTO
• in caso di cessazione
dell’attività lavorativa
prima del
pensionamento
• in caso di decesso
Trascorsi 8 anni
dall’iscrizione
e per i seguenti motivi:
• spese sanitarie
• acquisto prima casa
• ristrutturazione
dell’abitazione
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PRESTAZIONI
ASSICURATIVE
INTEGRATIVE
• invalidità
• premorienza
• non autosufficienza
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Norme fiscali (Normativa attuale)
I contributi per la previdenza complementare sono deducibili dal
reddito del contribuente in misura non superiore al 12% del reddito
complessivo e, in ogni caso, nel limite massimo di 5.164,57 Euro
Se alla formazione del reddito concorrono anche redditi di lavoro
dipendente, la deduzione per i “nuovi iscritti” competerà,
relativamente a tali redditi, per un importo non superiore al doppio
della quota di TFR destinata a forme di previdenza complementare
Sul risultato finanziario netto maturato in ciascun anno è prevista una
imposta sostitutiva dell’11%
L’attuale normativa prevede, in pratica, l’esenzione da imposte sui
contributi (anche se con limitazioni), la tassazione degli interessi
annui maturati nonché la tassazione delle prestazioni (Modello ETT)
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Pag. 12
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Coefficienti attuali di conversione in rendita vitalizia
Età di
pensionamento
Coefficienti per
gli uomini(1)
Coefficienti per
Coefficienti di
le donne(1)
trasformazione (2)
57
4,828%
4,269%
4,720%
60
5,226%
4,578%
5,163%
63
5,704%
4,954%
5,706%
65
6,072%
5,249%
6,136%
(1) Rendita certa per i primi 10 anni al tasso tecnico del 2%. Coefficienti per gli
uomini nati dal 1942 al 1951 e per le donne nate dal 1944 al 1950.
(2) Coefficienti fissati dalla Legge 335/95 per la pensione pubblica
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Coefficienti aggiornati (*)
Età di
pensionamento
Coefficienti per
gli uomini(1)
Coefficienti per
Coefficienti di
le donne(1)
trasformazione (2)
57
4,453%
4,093%
4,419%
60
4,780%
4,363%
4,798%
63
5,164%
4,682%
5,257%
65
5,455%
4,929%
5,620%
(1) Rendita certa per i primi 10 anni al tasso tecnico del 2%. Coefficienti per gli
uomini nati dal 1948 al 1960 e per le donne nate dal 1950 al 1962.
(2) Coefficienti aggiornati determinati dal Nucleo di valutazione della spesa
previdenziale (luglio 2006)
(*) I coefficienti prevedono una riduzione media del 9% per gli uomini, del 5%
per le donne e del 7% per i coefficienti di trasformazione della Legge 335/95
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Pag. 14
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
La situazione attuale dei Fondi Pensione
Situazione generale a dicembre 2005 (fonte COVIP):
Tipologie di Fondi pensione
Patrimonio (mln €)
N.
Aderenti
Fondi negoziali di nuova istituzione
42
1.155.168
7.615
di cui: lavoratori dipendenti
37
1.141.796
7.527
di cui: lavoratori autonomi
5
13.372
88
Fondi Pensione Aperti
89
407.022
2.954
Totale Nuovi Fondi (post 1992)
131
1.562.190
10.569
Fondi Preesistenti (ante 1993)
455
665.561
32.441
Totale Fondi Pensione
586
2.227.751
43.010
811.199
3.338
3.038.950
46.348
FIP
Totale previdenza complementare
I dati dei Fondi Preesistenti e dei FIP sono in parte stimati
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Pag. 15
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Legge Delega 243/2004 e D.Lgs 252/2005
La delega al Governo (243/04) si poneva 4 obiettivi:
• Liberalizzare l’età pensionabile (introduzione del
“superbonus”)
• Sviluppare le forme pensionistiche complementari
• Eliminare progressivamente il divieto di cumulo tra
pensioni e redditi da lavoro
• Rivedere la totalizzazione dei periodi assicurativi
Con il D. Lgs. 252 del 5 dicembre 2005, è stata riformata la
disciplina delle forme pensionistiche complementari, i cui
principali contenuti entrano in vigore a partire dal 1°
gennaio 2008
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Pag. 16
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
L’elevazione dell’età pensionabile per l’anzianità
A decorrere dal 1° gennaio 2008 la pensione di anzianità
maturerà:
• Indipendentemente dall’età, in presenza di un’anzianità
contributiva non inferiore a 40 anni (come oggi)
• A partire da 60 anni (nel 2008), ovvero da 62 anni (dal 2014),
a fronte di un’anzianità contributiva di 35 anni (oggi l’età
richiesta è di 57 anni)
• Fino al 2015 le lavoratrici possono accedere alla pensione di
anzianità con gli attuali requisiti (35 anni di contributi e 5758 anni), ma con l’applicazione del sistema di calcolo
contributivo
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Pag. 17
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
L’elevazione dell’età pensionabile per la vecchiaia
A decorrere dal 1° gennaio 2008 la pensione di vecchiaia
maturerà:
• Indipendentemente dall’età, in presenza di un’anzianità
contributiva non inferiore a 40 anni (come oggi)
• A 65 anni per gli uomini e a 60 anni per le donne, con
almeno 5 anni di contribuzione
• In presenza dei requisiti previsti per la pensione di
anzianità
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Pag. 18
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Il conferimento delle quote annue del Tfr (dal 2008)
Il lavoratore
Non si pronuncia
entro 6 mesi
Le future quote annue
di Tfr vengono trasferite:
1. al fondo di categoria
o aziendale
2. al fondo pensione
regionale
3. al fondo istituito presso
l’ente di previdenza
Non vuole destinare
il Tfr alla pensione
complementare
Vuole destinare il Tfr
ad altre forme di
pensione complementare
Entro 6 mesi
deve comunicare
che intende lasciare
il Tfr in azienda
Entro 6 mesi
deve comunicare
a quale Fondo Pensione o FIP
vuole destinare le future
quote annue del Tfr
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Pag. 19
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Altre modifiche introdotte dalla D.Lgs. 252/05
• agevolazione fiscale alle aziende (fino al 6%) per la perdita
dell’autofinanziamento derivante dal Tfr e credito agevolato da
parte delle banche
• le Casse privatizzate potranno istituire forme di pensione
complementare
• la COVIP emanerà disposizioni per la trasparenza e la
confrontabilità dei prodotti, equiparando le diverse forme
pensionistiche complementari, inoltre vigilerà sulle modalità di
offerta (al momento sono state emanate le Direttive Generali)
• I fondi pensione potranno dotarsi di linee di investimento
con garanzia di rendimento (obbligatorie per il conferimento
tacito del TFR)
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Pag. 20
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Deducibilità dei contributi del 1° gennaio 2008
Sono abrogati i limiti
del 12% del reddito e,
per i lavoratori iscritti
successivamente al
28/4/93 a una forma
pensionistica
complementare, il
vincolo del doppio del
TFR
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Pag. 21
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
CAPITALI E RENDITE AL PENSIONAMENTO (dal 2008)
Prestazione
Tipo di tassazione
Capitale
Ritenuta a titolo d’imposta del 15% ridotta dello 0,3% per ogni anno di
partecipazione oltre il 15° e fino al 35° (riduzione max 6%). L’imponibile è
costituito dall’ammontare complessivo della prestazione ridotto:
• dei contributi non dedotti
• della quota corrispondente al risultato della gestione già assoggettata
annualmente all’imposta sostitutiva dell’11%
Rendita
Ritenuta a titolo d’imposta del 15% ridotta dello 0,3% per ogni anno di
partecipazione oltre il 15° e fino al 35° (riduzione max 6%).
L’imponibile è costituto dalla rendita complessiva ridotta degli importi
corrispondenti:
• ai contributi non dedotti
• alla quota corrispondente al risultato della gestione già assoggettata
all’imposta sostitutiva dell’11% nella fase di accumulo
• ai rendimenti in fase di erogazione della rendita soggetti all’imposta
sostitutiva del 12,5%
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Pag. 22
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
ANTICIPAZIONI E TRASFERIMENTI (dal 2008)
Massimale
liquidabile
Prestazione
Anticipazione per spese
sanitarie straordinarie
75%
Altro tipo di anticipazione
(dopo 8 anni di iscrizione):
-acquisto 1° casa
- ulteriori esigenze
75%
30%
Trasferimento ad altre
forme pensionistiche
Aliquota fiscale
Ritenuta a titolo d’imposta del 15% ridotta
dello 0,3% per ogni anno di partecipazione
oltre il 15° e fino al 35° (riduzione max 6%)
Ritenuta a titolo d’imposta del 23%
Esenzione da oneri fiscali per i trasferimenti a favore di
fondi pensioni o forme pensionistiche individuali
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Pag. 23
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
TASSAZIONE RISCATTI (dal 2008)
Prestazione
Riscatto totale per:
morte, invalidità permanente
e inoccupazione superiore a
4 anni
Riscatto parziale per:
inoccupazione per 1-4 anni,
mobilità e cassa integrazione
Riscatto per altri motivi
Massimale
liquidabile
Aliquota fiscale
100%
Ritenuta a titolo d’imposta del 15%
ridotta dello 0,3% per ogni anno di
partecipazione oltre il 15° e fino al 35°
(riduzione max 6%)
50%
Ritenuta a titolo d’imposta del 15%
ridotta dello 0,3% per ogni anno di
partecipazione oltre il 15° e fino al 35°
(riduzione max 6%)
Non
specificato
Ritenuta a titolo d’imposta del 23%
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Pag. 24
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Altre modifiche in vigore dal 2008
• Tutte le Forme Pensionistiche Complementari (anche i FIP)
dovranno nominare un Responsabile indipendente (solo per i
Fondi Pensione Negoziali il Responsabile può essere il
Direttore Generale o un Amministratore del Fondo)
•
Per i FIP, le Compagnie vita dovranno costituire un patrimonio
specifico separato da tutte le altre attività a copertura delle
riserve tecniche
•
I Fondi Pensione Aperti che raccolgono adesioni collettive,
dovranno costituire un Organismo di Sorveglianza con almeno
due componenti indipendenti. Nel caso di adesione collettiva di
almeno 500 lavoratori, dovrà essere previsto un rappresentante
nell’Organismo di Sorveglianza
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Pag. 25
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
In attesa dell’entrata in vigore
delle nuove norme, cosa possono
fare le Aziende che intendono
fidelizzare i propri collaboratori
attraverso una forma di
previdenza complementare?
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Pag. 26
Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Modalità operative
E’ sufficiente la sottoscrizione di una accordo aziendale, in
cui viene fissato:
• il livello di contribuzione a carico del datore di lavoro
• l’eventuale contributo a carico del lavoratore
• la quota del TFR annuo destinata alla previdenza
complementare
• la scelta della forma complementare (Fondo Aziendale,
Fondo Territoriale o Fondo Aperto)
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Esempio numerico per l’impresa
Costo per l’impresa in caso di aumento retributivo di 1.000 Euro
Aumento retributivo
1.000
Contributi previdenziali (29%)
290
Quota annua TFR (7,41%)
74
Costo complessivo ante imposte
1.364
Recupero IRPEG-IRES (33%)
-450
Costo complessivo post imposte
914
Costo in caso di destinazione del contributo alla previdenza complementare
Contributo alla previdenza complementare
1.000
Contributo di solidarietà (10%)
100
Costo complessivo ante imposte
1.100
Recupero IRPEG-IRES (33%)
-363
Costo complessivo post imposte
737
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Vantaggi per l’Impresa
Per l’impresa il risparmio prima delle imposte è del 26,4% (264 Euro
= 1.364-1.100 per ogni 1.000 Euro di contributo)
Il vantaggio dopo le imposte è ancora pari a 17,7% (177 Euro = 914737 per ogni 1.000 Euro di contributo)
Inoltre va tenuto conto che a partire dal 2008, comunque i lavoratori
potranno destinare individualmente la propria contribuzione ed il TFR
annuo in qualsiasi forma pensionistica; quindi la soluzione proposta
consente all’azienda di convogliare tutta la contribuzione in una unica
forma pensionistica, con notevoli vantaggi amministrativi.
A fronte dei vantaggi evidenziati, bisogna tener conto che la somma
messa a disposizione dall’impresa è un costo aggiuntivo a livello
aziendale, che tuttavia, se ben veicolata, favorisce la fidelizzazione dei
propri collaboratori.
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Fondi Integrativi pensione: Quali opportunità per l’Imprenditore?
Vantaggi per il lavoratore
Sul contributo del datore di lavoro, il lavoratore ha un vantaggio
economico immediato di almeno il 30% (di cui 9% per i contributi
sociali e 23% per la mancata applicazione dell’aliquota marginale
IRPEF-IRE); tale vantaggio è dovuto all’indisponibilità delle somme
accantonate per un periodo minimo di 8 anni
La rendita vitalizia complementare percepita al pensionamento,
aiuterà il lavoratore a mantenere il proprio status, inoltre sui
rendimenti maturati annualmente durante il periodo contributivo verrà
applicata unicamente l’imposta sostitutiva dell’11%
Con le nuove norme fiscali in vigore dal 2008, sono previste ulteriori
agevolazioni fiscali sulle prestazioni derivanti da accantonamenti
previdenziali
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