BiliBed
DE Gebrauchsanweisung
Mode d’emploi
IT Istruzioni per l’uso
NL Gebruiksaanwijzing
FR
!"
#$%&'()*+',-$.+(,/
%&
;5<$6<9$=785.
!:
#$
2+3&(4.5,.67$&689(+5
01
'(
#$%&(.?+'',-.@4.,/
">
"
!
()#*+'))#*$)*+,%&-)
R*'%2'#+30*)'),%K9,),%13-%4#3E%.)$%6).)0#%/*0*/).S>%J*)%9#(),%)*,)%23+)%R#90%
2)+'<EE),%3,.%=)'.),%-*+%.)-%T'<.3:+%()$+*--+%13E'*).),%$)*,>
!*)%E<02),.),%J)*+),%()$89')*(),%.)-%&,=),.)';%=*)%.#$%/*0*/).%13%().*),),%
3,.%*,$+#,.%13%9#0+),%*$+>%/*++)%()E<02),%J*)%.*)%&,0)*+3,2%2),#3;%.#-*+%J*)%$*89%
#3E%)*,)%0#,2);%$+7'3,2$E')*)%C3,:+*<,%5)'0#$$),%:7,,),>
KJI%
"O%
C!&%
A6T%
K,+)',#+*<,#0%I'2#,*$#+*<,%E<'%J+#,.#'.*1#+*<,
"3'<@B*$89)%O<'C<<.%#,.%!'32%&.-*,*$+'#+*<,
A<<.%6#,3E#8+3'*,2%T'#8+*8)$
6).)0#%&A%()9B0+%$*89%.#$%M)89+%5<';%P).)'1)*+%3,.%<9,)%
&,:F,.*23,2%+)89,*$89)%^,.)'3,2),%5<'13,)9-),;%.*)%
.)'%N)'()$$)'3,2%.)$%T'<.3:+)$%.*),),>
!
R*'%.#,:),%K9,),%EF'%.#$%N)'+'#3),;%=)089)$%J*)%3,$)')'%C*'-#%-*+%.)-%4#3E%.*)D
$)$%T'<.3:+)$%),+2)2),('*,2),>
R*'%),+=*8:)0,%3,.%E)'+*2),%3,$)')%T'<.3:+)%-*+%)*,)-%1)'+*E*1*)'+),%U3#0*+B+$D
6#,#2)-),+DJV$+)-%,#89%"O%KJI%WXYZ[Q\]]X;%$<=*)%,#89%.),%#-)'*:#,*$89),%
C!&DM*89+0*,*),%EF'%A6T>
(."#)*#).$/#.&0)./)
!#$%&'()*+),%-*+%.)-%/*0*/).%$)+1+%.*)%2),#3)%4),,+,*$%.)'%.#-*+%5)'(3,.),),%
6720*89:)*+),;%$<=*)%.#$%/)#89+),%.*)$)'%&,0)*+3,2%5<'#3$>%/)*%?,:0#'9)*+%-3$$%
),+$@')89),.%2)$8930+)$%3,.%-*+%.)-%A)'B+%5)'+'#3+)$%C#89@)'$<,#0%9*,132)1<D
2),%=)'.),>%
!"#$%&'
!#$%/*0*/).%*$+%,*89+%132)0#$$),%EF'%.),%/)+'*)(%
G% *,%)H@0<$*<,$2)EB9'.)+)'%?-2)(3,2%
G% #,%I'+),;%#,%.),),%$*89%J#3)'$+<EE%#,')*89)',%:#,,
G% *-%K,:3(#+<'
!"#$%&'
/)*%1=)8:),+E')-.)+)-%A)('#389%:7,,),%A)E#9'),%,*89+%#3$2)$890<$$),%
%=)'.),>%L'#2(#')%3,.%-<(*0)%MC%4<--3,*:#+*<,$2)'B+)%:7,,),%.#$%A)'B+%
%())*,E03$$),>
!*)%L'),,3,2%5<-%N)'$<'23,2$,)+1%*$+%,3'%.3'89%L'),,),%5<,%O)+1$+)8:)'%3,.%
O)+1$+)8:.<$)%2)=B9'0)*$+)+>
"*,%:0)*,)'%L)*0%.)'%/)570:)'3,2%*$+%/0#30*89+$),$*+*5>%!#$%/*0*/).%,*89+%<9,)%
/*0*8<-(*%#,=),.),>%
K,%P).)-%.)'%E<02),.),%CB00)%.#'E%.#$%A)'B+%,*89+%*,%/)+'*)(%2),<--),%=)'.),%
3,.%-3$$%5<-%43,.),.*),$+%')@#'*)'+%=)'.),Q
G% R),,%J+'<-:#()0%<.)'%J+)8:)'%()$89B.*2+%$*,.
G% R),,%.#$%A)'B+%,*89+%)*,=#,.E')*%E3,:+*<,*)'+
G% R),,%.#$%A)'B+%()$89B.*2+%*$+
G% R),,%.#$%A)'B+%<EE),$*89+0*89)%J*89)'9)*+$-B,2)0%#3E=)*$+
!"
"
!!
8)/"#*).9%&'
!#$%6).)0#%/*0*/).S%*$+%)*,%-<.)',)$;%_3#0*+#+*5%9<89$+)9),.)$%C<+<+9)'#@*)$V$+)->%
"$%=3'.)%,#89%,)3)$+),%-).*1*,*$89),%"':),,+,*$$),%EF'%.*)%/)9#,.03,2%.)'%,)<,#+#D
0),%`V@)'(*0*'3(*,B-*)%),+=*8:)0+>%!#$%/*0*/).%0B$$+%$*89%*,%.*)%-)*$+),%9#,.)0$F(0*89),%
JB320*,2$()++),%*,+)2'*)'),>%"$%)*2,)+%$*89%.)$9#0(%()$<,.)'$%EF'%.#$%M<<-*,2DK,%3,.%
#'()*+)+%$)9'%),)'2*)$@#'),.>%&389%.*)%C<02):<$+),%$*,.%B3$$)'$+%2)'*,2;%.#%,3'%)*,)%
)*,1*2)%/0#30*89+DC03<')$1),1'79')%)'$)+1+%=)'.),%-3$$;%=),,%.)'),%L9)'#@*)=*':3,2%
,#892)0#$$),%9#+>%
!!! 6)*0)&-%&'/70)"2
1&-.23$.4&)&
!#$%6).)0#%/*0*/).%.*),+%.)'%)EE*1*),+),%3,.%$*89)'),%/)9#,.03,2%5<,%13%9<9)'%
J)'3-D/*0*'3(*,:<,1),+'#+*<,%()*%O)32)(<'),),>%"$%*$+%132)0#$$),%EF'%.*)%
N)'=),.3,2%()*%#00),%/#(V$;%=)089)%,*89+%*-%K,:3(#+<'%5)'$<'2+%=)'.),%-F$$),%
3,.%:)*,)%4<-@0*:#+*<,),%#3E=)*$),>%%
,4&$*3.&-.23$.4&)&
"*,%'#$89%#,$+)*2),.)'%/*0*'3(*,=)'+%:#,,%)*,)%*,+),$*5)')%/)9#,.03,2%)'E<'.)',>%
53*&%&'+
/)*%1=)8:),+E')-.)+)-%A)('#389%:7,,),%A)E#9'),%,*89+%#3$2)$890<$$),%
%=)'.),>
!#$%/*0*/).%*$+%,*89+%132)0#$$),%EF'Q
G% .*)%N)'=),.3,2%*,%)*,)-%K,:3(#+<'%<.)'%RB'-)()++%
G% *,%)H@0<$*<,$2)EB9'.)+)'%?-2)(3,2%a1>/>%*,%A)2),=#'+%5<,%J#3)'$+<EE;%
J+*8:$+<EE<H*.%<.)'%#,B$+9)+*$89),%A#$),b%
G% #,%I'+),;%#,%.),),%$*89%J#3)'$+<EE%#,')*89)',%:#,,
L'#2(#')%3,.%-<(*0)%MC%4<--3,*:#+*<,$2)'B+)%:7,,),%.#$%A)'B+%())*,E03$$),>
!" !%//$3$$%&'
!*)%J+'#90)')*,9)*+%),+9B0+%)*,),%`<8920#,1D&03-*,*3-')E0):+<'%3,.%)*,)%),)'2*)D
$@#'),.)%/0#30*89+DC03<')$1),1'79')>%"*,%2)'B3$89#'-)'%N),+*0#+<'%$<'2+%EF'%.),%
,7+*2),%c3E+#3$+#3$89%3-%.*)%C03<')$1),1'79')>%!*)%J@)1*#0'79')%)-*++*)'+%9#3@+D
$B890*89%*-%/)')*89%Y\[d%Ye[%,-%a/0#30*89+b>%
K-%/*0*/).%$*,.%1=)*%J+3,.),1B90)'%)*,2)(#3+>%!)'%f+<+#0%9gDJ+3,.),1B90)'%*$+%,*89+%
'F8:$+)00(#'%3,.%9*0E+;%.),%'*89+*2),%h)*+@3,:+%.)$%c#-@),=)89$)0$%13%()$+*--),>%
!)'%f9gDJ+3,.),1B90)'%*$+%'F8:$+)00(#'%3,.%1)*2+%.*)%#(2)0#3E),)%L9)'#@*)1)*+%#,>%
!#$%J+'#90)'2)9B3$);%=)089)$%J+'#90)'%3,.%"0):+'<,*:%),+9B0+;%*$+%-*+%)*,)'%+'#,$@#D
'),+),%T0)H*20#$$89)*()%+'<@E=#$$)'2)$89F+1+%#(2).)8:+>%
!*)%c*)2)E0B89)%()$+)9+%#3$%)*,)-%&03-*,*3-'#9-),%3,.%)*,)'%#3E2)$@#,,+),;%
.3'89$*89+*2),%3,.%9#3+E')3,.0*89),%43,$+$+<EEDC<0*)%#3$%T<0V3')+9#,%aT?Mb>%
h3-%/*0*/).%2)97'+%.*)%L9)'#@*).)8:)%a/*0*8<-(*ib%13'%<@+*-#0),%T<$*+*<,*)'3,2%
.)$%/#%%(V$>%!3'89%.#$%0*89+.3'890B$$*2)%6#+)'*#0%#3E%.)'%?,+)'$)*+)%.)$%/*0*8<-(*%
=*'.%.#$%c*89+%2)1*)0+%#3E%.#$%/#(V%2)'*89+)+>%&3E%.*)$)%R)*$)%=*'.%)*,)%<@+*-#0)%
L9)'#@*)=*':3,2%)'1*)0+>%!*)$)$%6#+)'*#0%.#'E%:)*,)$E#00$%2)=)89$)0+%<.)'%2)B,.)'+%
=)'.),;%.#%.#,,%.*)%L9)'#@*)=*':3,2%,*89+%-)9'%2)=B9'0)*$+)+%=)'.),%:#,,>%!#$%
/*0*8<-(*%$89F+1+%#3$$)'.)-%.#$%?-E)0.%5<'%$+7'),.)-%/0#30*89+>%
A
!"
"
J%/3KK)&93%
:;<+($*3#=)*).&#).$
<
&-%C3$$),.)%.)$%/*0*/).$%=*'.%.#$%J+'<-5)'$<'23,2$:#()0%5<-%
W\N%!j%O)+1#.#@+)'%#,2)$890<$$),>%O3,%*$+%)$%#,%.)'%J+'#90)'D
)*,9)*+%2)$*89)'+>%h3-%",+E)',),%#-%J+)8:)'2)9B3$)%a,*89+%#-%
4#()0%<.)'%4,*8:$893+1b%1*)9),>%O)(),%.)-%O)+1#.#@+)'%0B$$+%
$*89%#389%.*)%-*+2)0*)E)'+)%JL&MLkJLITDL#$+)%#,$890*)$$),>%
!*)$)%)'-720*89+%.#$%"*,D%3,.%&3$$89#0+),%.)'%C03<')$1),1'79')>%
E
>.&0)./
!*)%"0):+'<,*:%.)$%/*0*/).$%*$+%2)2),%/)$89B.*23,2%.3'89%
J@#,,3,2$$@*+1),%.)'%J+'<-5)'$<'23,2%2)$89F+1+>%L'*++%)*,)%
F()'-B$$*2)%J@#,,3,2$$@*+1)%*-%)0):+'*$89),%c)*+3,2$,)+1%
#3E;%$89#0+)+%$*89%.#$%/*0*/).%#3+<-#+*$89%#3$>%!3'89%
/)+B+*2),%.)'%JL&MLkJLITDL#$+)%:#,,%)$%=*).)'%*,%/)+'*)(%
2)$)+1+%=)'.),>%
?
:
C
D
F
H
M#9-),%5<'()')*+),Q
G% A0)*891)*+*2%.*)%1=)*%'<+),%4,7@E)%#3E%.)'%?,+)'$)*+)%.)$%
M#9-),$%.'F8:),%3,.%cB,2$0)*$+)%,#89%<(),%#3E:0#@@),>
G
H
G
:;?+@.)')A=B"#)
<I
43,$+$+<EEDC<0*)%*,%&03-*,*3-'#9-),%)*,EF9'),Q
G% !*)%.3'89$*89+*2)%43,$+$+<EEDC<0*)%.)'%T0#$+*:5)'@#8:3,2%
),+,)9-),%3,.%#3$'<00),>%&3E%P).)'%cB,2$0)*$+)%.)$%
&03-*,*3-'#9-),$%()E*,.)+%$*89%)*,)%M*00)>%!*)%cB,2$D
$)*+),%.)'%C<0*)%*,%.*)%M#9-),'*00),%)*,1*)9),>%J<=)*+%
%)*,E#9'),;%(*$%.)'%&03-*,*3-'#9-),%#,%()*.),%",.),%
20)*89-B$$*2%().)8:+%*$+>%!#,#89%.),%M#9-),%=*).)'%
$890*)$$),;%*,.)-%.*)%cB,2$0)*$+)%(*$%13-%"*,$89,#@@),%
132).'F8:+%=*'.>%O3,%*$+%.*)%C<0*)%2)$@#,,+>
!*)%c*)2)E0B89)%:#,,%)*,%A)=*89+%5<,%8#>%W]%:2%@'<(0)-0<$%
+'#2),>%/)*%$89=)')'),%/#(V$;%<.)'%()*%)*,)-%!3'89.'F8:),%
.)'%,)3),%C<0*);%)-@E)90),%=*'%.*)%6).)0#%C<+<+9)'#@*)0#-@)%
13%5)'=),.),>%
]Wb% 4<@E),.)%.)$%/*0*/).
]\b% J+3,.),1B90)'
]Xb% J+#'+kJ+<@%L#$+)
]Yb% W\N%!j%O)+1#.#@+)'
][b% &,$8903$$
]lb% C3$$),.)%.)$%/*0*/).
]eb% 43,$+$+<EEDC<0*)
]Zb% 4,<@E
]mb% M*00)
W]b% &03-*,*3-'#9-),
!"
:
"! 1&9)$*.)9&3#K)+-)/+8.=.8)E;<+1&/$3==3$.4&+-)*+($*3#=)*).&#).$
G% !
% *)%6#+'#+1)%#3$%.)-%JB320*,2$()++%9)'#3$,)9-),>%J+#++.)$$),%.*)%J+'#90)'D
)*,9)*+%*,%.#$%JB320*,2$()++%$+)00),>
<
!"#$%&'
!#$%/*0*/).%*$+%EF'%.*)%N)'=),.3,2%*,%)*,)-%K,:3(#+<'%,*89+%132)0#$$),>%!#$%
/*0*/).%.#'E%,3'%*,%4<-(*,#+*<,%-*+%)*,)-%JB320*,2$()++%5)'=),.)+%=)'.),>
<
?
C
G% !*)%6#+'#+1)%#3$%.)-%JB320*,2$()++%9)'#3$,)9-),>%J+#++.)$$),%.*)%J+'#90)'D
)*,9)*+%*,%.#$%JB320*,2$()++%$+)00),>
!"#$%&'+
"$%*$+%$*89)'13$+)00),;%.#$$%2),F2),.%c3E+1*':30#+*<,%EF'%.#$%/*0*/).%()$+)9+>%!*)$%
*$+%2)=B9'0)*$+)+;%=),,%.)'%/<.),%.)$%JB320*,2$()++)$%#3$')*89),.)%N),+*0#+*<,$D
7EE,3,2),%#3E=)*$+>%&,.)',E#00$%-3$$%3-%.#$%/*0*/).%9)'3-%-*,.)$+),$%)*,%E*,2)'D
(')*+)'%M#3-%EF'%.),%L)-@)'#+3'#3$20)*89%E')*2)9#0+),%=)'.),>%!*)%RB'-)#($+'#9D
03,2%.)$%/*0*/).$%*$+%=).)'%')0)5#,+%,<89%@'<(0)-#+*$89;%=),,%)$%*,%o()')*,D
$+*--3,2%-*+%.*)$)'%A)('#389$#,=)*$3,2%5)'=),.)+%=*'.>
G% !#$%J+'<-5)'$<'23,2$:#()0%3,.%.#$%4#()0%-*+%.)'%JL&MLkJLITDL#$+)%.3'89%
.*)%/<.),7EE,3,2),%*-%JB320*,2$()++%1*)9),>%C#00$%.#$%JB320*,2$()++%:)*,)%
/<.),7EE,3,2),%#3E=)*$+;%.#$%4#()0%F()'%.),%/)++'#,.%9B,2),%d%#3$%A'F,.),%
.)'%T#+*),+),$*89)'9)*+%#-%C3$$),.)%.)$%JB320*,2$()++)$n
D
E;?+1&/$3==3$.4&+-)*+@.)')A=B"#)+
G% !*)%c*)2)E0B89)%$<%#3E%.*)%J+'#90)')*,9)*+%0)2),;%.#$$%$*89%
.*)%\%2)2),F()'0*)2),.),%40)++(#,.@##')%a#3E%.)'%C<0*)b%
20)*89%,)(),%.),%&'-),%.)$%2)1)*89,)+),%/#(V$%a#3E%.)'%
J+'#90)')*,9)*+b%()E*,.),>
:
E
:
F
H
<I
@.)')A=B"#)
]Wb% 40)++(#,.@##')
($*3#=)*).&#).$
]\b% 4<@E),.)
]Xb% C3$$),.)
]Yb% J+#'+k$+<@%L#$+)
8.=."4K9.+L#)*3M.)-)"2)
][b% 40#@@),
]lb% /')*+)'%40)++(#,.$+')*E),
@.)')A=B"#)
]eb% 4<@E),.)
]Zb% 40)++(#,.@##')
]mb% 43,$+$+<EEDC<0*)
W]b% C3$$),.)
B
!"
!"#$%&'
!*)%'*89+*2)%T<$*+*<,*)'3,2%.)'%c*)2)E0B89)%*$+%N<'#3$$)+13,2%
.#EF';%.#$$%.#$%4*,.%*,%.)'%:<''):+),%c#2)%()$+'#90+%=*'.n
G
E;C+8)A)/$.'%&'+-)*+L#)*3M.)-)"2)+
8.=."4K9.N+
G% !*)%L9)'#@*).)8:)%#3E%.)'%c*)2)E0B89)%()E)$+*2),>%&89+),%
J*)%.#()*%#3E%.*)%:<''):+)%c#2)>%!*)$)%*$+%#3$%.)'%h)*89D
,3,2%#3E%.)'%J+'#90)')*,9)*+%)'$*89+0*89>%!),%(')*+),%=)*$D
$),%40)++(#,.$+')*E),%a#3E%.)'%?,+)'$)*+)%.)'%L9)'#@*)D
.)8:)b%#3E%.*)%\%-*++0)'),%40)++(#,.@##')%a#3E%.)'%C<0*)b%
@0#+1*)'),>
!"#$%&'
!*)%'*89+*2)%c#2)%.)'%L9)'#@*).)8:)%*$+%N<'#3$$)+13,2%EF'%
)*,)%)'E<02')*89)%L9)'#@*)%3,.%EF'%)*,)%$*89)')%T<$*+*<,*)'3,2%
.)$%/#(V$>%!)'%47'@)'%.)$%/#(V$%-3$$%#3E%.)'%c*)2)E0B89)%
<()'9#0(%.)'%L9)'#@*)0#-@)%0*)2),;%.)'%4<@E%2)-B$$%h)*89D
,3,2%#3E%.)'%J+'#90)')*,9)*+>
53*&%&'
"$%-3$$%$*89)'2)$+)00+%$)*,;%.#$$%3-%.#$%/*0*/).%9)'3-%
2),F2),.%M#3-%EF'%.*)%c3E+1*':30#+*<,%E')*%(0)*(+%a-*,.)$+),$%
8#>%W%C*,2)'(')*+)b>%h3$B+10*89%:#,,%.#$%-*++0)')%J+F8:%.)$%
/*0*8<-(*$%#-%C3$$D%3,.%4<@E),.)%,#89%3,+),;%3,+)'%.*)%
43,$+$+<EEDC<0*)%9*,)*,2):0#@@+%=)'.),;%3-%.*)%=*89+*2)%
c3E+1*':30#+*<,%*,%cB,2$'*89+3,2%13%5)'()$$)',>%
"!! ($*3#=%&'/0)*$)
A)-B$$%.)'%J+3.*)%5<,%6>%p)EE')V%6#*$)0$%aT).*#+'*8$%N<0>%mZ;%O<>%\;%&323$+%WmmlQ%
R9V%3$)%`<-)<@#+9*8%!<$)$%<E%T9<+<+9)'#@Vb%*$+%.*)%"EE):+*5*+B+%.)'%C<+<+9)'#@*)%
5<,%.')*%C#:+<'),%#(9B,2*2Q%
G% R)00),0B,2)%.)$%c*89+$>%&3E2'3,.%.)'%<@+*$89),%"*2),$89#E+),%5<,%/*0*'3(*,%3,.%
5<,%.)'%`#3+;%0*)2),%.*)%)EE):+*5$+)%R)00),0B,2),%*-%(0#3D2'F,),%/)')*89>%
G% J+'#903,2$*,+),$*+B+>%!*)$)%=*'.%#389%())*,E03$$+%.3'89%.*)%!*$+#,1%1=*$89),%
/#(V%3,.%c*89+_3)00)>%p)%2)'*,2)'%.*)%!*$+#,1;%.)$+<%979)'%.*)%R*':$#-:)*+>%
G% /)9#,.)0+)%C0B89)%.)$%/#(V$>%!*)%"EE*1*),1%$+)*2+%P)%-)9'%`#3+%.)'%C<+<+9)'#@*)%
#3$2)$)+1+%=*'.>
5)==)&=B&')
-*+%c*)2)E0B89)%w%/*0*8<-(*
$@):+'#0)%/)$+'#903,2$$+B':)%u=k-\k[,-v
-*+%c*)2)E0B89)
R)00),0B,2)%u,-v
8)/$*3#=%&'//$B*2)O+5.*2A=B"#)
"(*%-#H%aY]]d[[],-b% %
R*':E0B89)Q%%%
%
M#3-+)-@)'#+3'Q%%%
q%-#H>%/)$+'#903,2$$+B':)%*-%1),+'#0),%/)')*89
*,,)'9#0(%.*)$)'%C0B89)%*$+%%"(*%%r%]>Y%"(*-#H
a\[s%\b%tj
P3Q.K3=0)*$)
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%Ym>W%Rk-\
S%//$).=
,4MA$).=
R%*"#/"#&.$$/0)*$)
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%XX>m%Rk-\
R*':E0B89)%\W%H%\e%8-
),+$@'*89+%.)'%R*':E0B89)%-*+%6)$$@3,:+),
),+$@'*89+%.)-%2'F,),%/*0*j<-(*
),+$@'*89+%.)-%A#1)#3$$89,*++
5.*2A=B"#)
!3'89%.#$%0*89+.3'890B$$*2)%6#+)'*#0%#3E%.)'%?,+)'$)*+)%.)$%/*0*8<-(*%=*'.%.#$%c*89+%
2)1*)0+%#3E%.#$%/#(V%2)'*89+)+>%!*)%)EE):+*5)%C0B89)%),+$@'*89+%.#9)'%.)'%A'7$$)%
%.*)$)$%6#+)'*#0$>%
?-%.*)%()$+-720*89)%L9)'#@*)=*':3,2%13%)'')*89),;%$<00%.#$%/#(V%-720*89$+%:0)*,)%
R*,.)0,%+'#2),>%A)2)(),),E#00$%:#,,%.)'%<()')%L)*0%.)'%R*,.)0%(*$%3,+)'%/#(V$%
/#389,#()0%2)'<00+%=)'.),;%3-%)*,)%2'7$$)')%/)$+'#903,2$E0B89)%13%)'-720*89),>
!"
1
"!!! L#)*3M.)
G;<+64*9)*).$%&'+-)/+839T/
?-%.*)%()$+-720*89)%L9)'#@*)=*':3,2%13%)'')*89),;%$<00%.#$%/#(V%-720*89$+%:0)*,)%
R*,.)0,%+'#2),>%A)2)(),),E#00$%:#,,%.)'%<()')%L)*0%.)'%R*,.)0%(*$%3,+)'%/#(V$%
/#389,#()0%2)'<00+%=)'.),;%3-%)*,)%2'7$$)')%/)$+'#903,2$E0B89)%13%)'-720*89),>%
G;?+U.&2=).-)&+-)/+839T/+.&+-3/+8.=."4K9.
!"#$%&'
O3'%I'*2*,#0D6).)0#D/*0*8<-(*$%-*+%.)-%/*0*/).%5)'=),.),>%!#$%/#(V%(0)*(+%=#'-%
3,.%*,%.)'%'*89+*2),%T<$*+*<,%*-%/*0*8<-(*>%!*)%L9)'#@*)=*':3,2%*$+%,3'%()*%N)'D
=),.3,2%.)$%6).)0#%/*0*8<-(*$%2)=B9'0)*$+)+>%!#$%/*0*8<-(*%$89F+1+%#3$$)'.)-%
.#$%?-E)0.%5<'%$+7'),.)-%/0#30*89+>%/)*%E#0$89)'%T<$*+*<,*)'3,2%.)$%/*0*8<-(*$%
:#,,%),+=)*89),.)$%/0#30*89+%13%4<@E$89-)'1),%3,.%o()0:)*+%5<-%/0#30*89+D
$),$*+*5),%TE0)2)@)'$<,#0%EF9'),>%%
G% N<'%P).)-%A)('#389%.*)%L9)'#@*).)8:)%/*0*8<-(*%:<,+'<00*)'),>%!#$%0*89+.3'890B$$*2)%
6#+)'*#0%$<00+)%3,()$89B.*2+%3,.%=)*89%$)*,>%!*)%40)++5)'$890F$$)%-F$$),%)*,)%E)$+)%
`#E+3,2%#3E%.)'%c*)2)E0B89)%2#'#,+*)'),>%R),,%.*)$%,*89+%.)'%C#00%*$+;%.#$%/*0*8<-(*%
)'$)+1),>%
G% !#$%/*0*8<-(*%#3E%.)'%c*)2)E0B89)%()E)$+*2),>
G% /*0*8<-(*%5<00$+B,.*2%7EE,),>
G% !#$%/#(V%*,%MF8:),D%<.)'%/#3890#2)%*,%.*)%L9)'#@*).)8:)%)*,:0)*.),>%!#()*%*$+%13%
()#89+),;%.#$$%.*)%&'-)%.)$%4*,.)$%*,%.*)%.#EF'%5<'2)$)9),),%^'-)0%)*,2)EF9'+%
=)'.),;%3-%)*,%R)2'3+$89),%.)$%4*,.)$%13%5)'-)*.),>
!"#$%&'+
R*'%)-@E)90),%.*)%/)9#,.03,2%-*+%.)-%/#(V%*,%MF8:),0#2)>%R),,%.#$%/#(V%'39)D
0<$%3,.%#:+*5%*$+;%5)'9*,.)'+%.*)$%&($89F'E3,2),%#,%.),%4,*),>%!3'89%.*)%9<9)%
J+'#903,2$*,+),$*+B+%.)$%/*0*/).;%=*'.%.*)%+9)'#@)3+*$89)%R*':3,2%,*89+%())*,E03$$+>%
/)*%/#3890#2)%#3E%)5),+3)00)%`#3+0B$*<,),%#89+),>%R),,%,7+*2;%/#(V%#3E%.),%
MF8:),%.')9),>%
G% M)*$$D%3,.%40)++5)'$8903$$%.)$%/*0*8<-(*%$890*)$$),>%%
!"#$%&'+
!),%JB320*,2%=B9'),.%.)'%L9)'#@*)%F()'=#89),>%
R),,%)$%.)-%/#(V%13%=#'-%*$+;%$*89)'$+)00),;%.#$$%.*)%c3E+1*':30#+*<,%*-%A)'B+%2)=B9'D
0)*$+)+%*$+;%.*)$%().)3+)+
G% !*)%cFE+3,2$$890*+1)%#,%.)'%?,+)'$)*+)%.)$%A)'B+$%-F$$),%E')*%(0)*(),>%!*)$)%.F'E),%
,*89+%.3'89%4*$$),%<.)'%!)8:),%132).)8:+%=)'.),>%
G% h=*$89),%.)'%c*)2)E0B89)%a&03DM#9-),b%3,.%.)-%JB320*,2$()++%-3$$%5<'%#00)-%#-%
4<@ED%3,.%C3$$),.)%)*,%M#3-%5<,%-*,>%W%8-%E')*%(0)*(),>
% %R),,%.*)%h*--)'+)-@)'#+3'%9<89%*$+;%:7,,),%.*)%40#@@),%.)$%/*0*8<-(*$%3,+)'%.*)%
T0#$+*:E<0*)%.)'%c*)2)E0B89)%2)E#0+)+%=)'.),;%3-%.*)%c3E+1*':30#+*<,%13%5)'()$$)',>%
!#$%/#(V%(0)*(+%=#'-%*-%/*0*8<-(*>%/)*%/).#'E%:#,,%13$B+10*89%)*,)%!)8:)%#3E%.#$%
/*0*8<-(*%2)0)2+%=)'.),>
/)*%N)'=),.3,2%)*,)'%!)8:)%-3$$%$*89)'2)$+)00+%=)'.),;%.#$$%.*)%c3E+1*':30#+*<,%
2)=B9'0)*$+)+%*$+>%!#$%/#(V%')2)0-B$$*2%F()'=#89),>%
J*89)'$+)00),;%.#$$%.#$%/#(V%:<''):+%#3E%.)'%c*)2)E0B89)%0*)2+>%!*)%c*)2)E0B89)%5<'%P).)-%
A)('#389%:<,+'<00*)'),>%R),,%$*)%,*89+%-)9'%2)$@#,,+%*$+;%*$+%.*)%C<0*)%#3$13=)89$)0,>%
!*)%C<0*)%+'B2+%.#$%A)=*89+%5<,%(*$%13%8#>%W]%:2>%/)*%2'7$$)'),%/#(V$%)-@E)90),%=*'%
.*)%N)'=),.3,2%.)'%6).)0#%C<+<+9)'#@*)0#-@)>%
C
!"
G;C;+8)'.&&+-)*+L#)*3M.)
G% !#$%O)+1:#()0%#,%.*)%J+'<-5)'$<'23,2%#,$890*)$$),>%N<'2B,2*2%*$+%13%:<,+'<00*)D
'),;%<(%.*)%N)'$<'23,2$$@#,,3,2%-*+%.)'%&,2#()%#3E%.)-%LV@),$89*0.%F()')*,D
$+*--+>
G% 6*+%.)'%JL&MLkJLITDL#$+)%0B$$+%$*89%.*)%/)$+'#903,2%*,%/)+'*)(%$)+1),%<.)'%()),D
.),>%&389%=),,%-*+%.)'%L#$+)%.*)%C03<')$1),1'79')%#(2)$89#0+)+%=*'.;%(0)*(+%.#$%
/*0*/).%*,%/)')*+$89#E+$$+)003,2;%.>9>%-*+%.)'%O)+1$@#,,3,2%5)'(3,.),>%O3'%()*%
#3$2)1<2),)-%O)+1$+)8:)'%*$+%.*)%"*,'*89+3,2%5<00$+B,.*2%#(2)$89#0+)+>
>.&0)./
!*)%JL&MLkJLITDL#$+)%:#,,%#389%=)22)0#$$),%=)'.),>%K,%.*)$)-%C#00)%:#,,%-#,%.*)%
/)$+'#903,2%*,%/)+'*)(%$)+1),%<.)'%()),.),;%*,.)-%-#,%.),%O)+1$+)8:)'%)*,D%<.)'%
#3$$+)8:+>%
!"#$%&'%
!*)%'*89+*2)%T<$*+*<,*)'3,2%.)$%/#(V$%*$+%N<'#3$$)+13,2%EF'%)*,)%)'E<02')*89)%L9)'#@*)>%
",+$@')89),.%.)'%h)*89,3,2%#3E%.)'%J+'#90)')*,9)*+%-3$$%.)'%/#(VD47'@)'%F()'%.)'%
L9)'#@*)0#-@)%0*)2),>%!*)%CF$$);%(1=>%.)'%4<@E%-F$$),%20)*89%#3$2)'*89+)+%$)*,%=*)%.*)%
h)*89,3,2>%
!"#$%&'++
%
!),%JB320*,2%=B9'),.%.)'%L9)'#@*)%F()'=#89),>%M)2)0-B$$*2)%4<,+'<00),%$*,.%,<+D
=),.*2Q%
G% /*0*'3(*,=)'+)%:<,+'<00*)'),>%C<+<*$<-)')%5<,%/*0*'3(*,%:7,,),%+<H*$89)%M)#:+*<,),%
9)'5<''3E),>
G% C<+<+9)'#@*)%())*,E03$$+%.*)%L)-@)'#+3'%.)$%/#(V$>%!#9)'%*$+%)*,)%')2)0-B$$*2)%
4<,+'<00)%,7+*2>%
G% C<+<+9)'#@*)%())*,E03$$+%.),%R#$$)'9#3$9#0+%.)$%/#(V$>%?-%)*,)%&3$+'<8:,3,2%13%
5)'-)*.),;%:#,,%)$%,7+*2%$)*,;%.#$%/#(V%7E+)'$%13%)',B9'),>%
!"#$%&'+
`*0E$D%<.)'%h3$#+12)'B+);%=)089)%*,%.*'):+)'%?-2)(3,2%5<-%/*0*/).%5)'=),.)+%=)'.),;%
-F$$),%.)'%O<'-%K"j%l]l]WDW%),+$@')89),>%
!"
>
!# ($%&-)&7B#=)*
!#$%/*0*/).%*$+%-*+%1=)*%J+3,.),1B90)',%#3$2)$+#++)+>%R),,%
.#$%/*0*/).%)*,2)$89#0+)+%=*'.;%$+#'+),%.*)%hB90)'>%!*)$%=*'.%
.3'89%)*,)%(0*,:),.)%J#,.39'%#,2)1)*2+>
!)'%f+<+#0%9gDJ+3,.),1B90)'%-*$$+%.*)%/)+'*)($$+3,.),%.)$%
/*0*/).$>%!)'%hB90)'%:#,,%,*89+%13'F8:2)$+)00+%=)'.),>%K,.)-%
.*)$)%&,1)*2)%F()'@'FE+%3,.%.)'%J+#,.%,<+*)'+%=*'.;%:#,,%
2),#3%E)$+2)$+)00+%=)'.),;%=#,,%)*,%M79'),=)89$)0%5<'2)D
,<--),%=)'.),%$<00>%?-%)*,)%9<9)%+9)'#@)3+*$89)%
R*':$#-:)*+%13%2)=B9'0)*$+),;%)-@E)90),%=*';%.*)%c#-@)%#00)%
W[]]%J+3,.),%13%=)89$)0,>%
<
!)'%f9gDJ+3,.),1B90)'%1)*2+%.*)%L9)'#@*)1)*+%#,>%"'%:#,,%
13'F8:2)$+)00+%=)'.),;%*,.)-%.*)%J+#'+kJ+<@DL#$+)%W[%J):3,D
.),%0#,2%2).'F8:+%=*'.>%!#$%/*0*/).%-3$$%)*,2)$+)8:+%$)*,>%
!#%.*)$)%&,1)*2)%.*)%L9)'#@*)1)*+%-*$$+;%$<00+)%-#,%$*89%,*89+%
,#89%*9'%'*89+),;%3-%.),%h)*+@3,:+%)*,)$%M79'),=)89$)0$%
E)$+13$+)00),>%
Wb% J+3,.),1B90)'
!"#$%&'
/)*.)%J+3,.),1B90)'%=)'.),%)'$+%#:+*5*)'+;%=),,%.#$%/*0*/).%
#-%J+'<-%#,2)$890<$$),%*$+>%
#
W&$)*#3=$
!"#$%&'
N<'%P).)'%&'+%5<,%?,+)'9#0+$#'()*+),;%.),%O)+1$+)8:)'%9)'#3$1*)9),n%"*,)%PB9'0*89)%
4<,+'<00)%.)'%&,1)*2)%#3E%.)-%J+3,.),1B90)'%$<=*)%.)'%C3,:+*<,#0*+B+%.)$%/*0*/).$%
=*'.%)-@E<90),>
<I;<+S=%4*)/7)&7*V#*)+3%/0)"#/)=&
K,%)*,)-%K,+)'5#00%5<,%W[]]%J+3,.),%-3$$%.*)%C03<')$1),1'79')%2)=)89$)0+%=)'D
.),>%!)'%f+<+#0%9gDJ+3,.),1B90)'%:#,,%13'%C)$+0)23,2%.*)$)$%h)*+@3,:+$%5)'=),.)+%
=)'.),>%
!#$%/*0*/).%*$+%-*+%)*,)'%fc#-@),=)89$)0D4<,+'<00+#()00)g%*-%K,,)',%.)$%A)9B3$)$%
#3$2)$+#++)+>%!*)$)%L#()00)%$*)9+%=*)%E<02+%#3$Q
c*29+%L3()%j9#,2)%c<2
c#-@),=)89$)0D4<,+'<00+#()00)
C*89)%.)%$3*5*)%d%M)-@0#8)-),+%.3%+3()%
L#'P)+#%.)%8<,+'<0%.)%8#-(*<%.)%0#-@#'#
M)8<--),.).%9<3'$
"-@E<90),)%J+3,.),
O(>%9)3')$%')8<->
!3'#8*<,%')8<-),.#.#
!D
!"
&8+3#0%9<3'$
&:+3)00)%J+3,.),
O(>%9)3')$%'x)0
L<+#0%9<'#$%8<,$3-*.#$
!#+)%<E%89#,2)
!#+3!#+)
C)89#
J*2,#+3')
?,+)'$89'*E+
J*2,#+3')
C*'-#
&3E%.)'%0*,:),%J)*+)%.*)$)'%L#()00)%$)9),%J*)%.*)%)-@E<90),)%J+3,.),1#90%EF'%)*,),%
c#-@),=)89$)0>%R),,%.*)%c#-@)%#3$2)=)89$)0+%=*'.;%:7,,),%J*)%.*)%+#+$B890*D
89),%J+3,.),%*,%.)'%,B89$+),%J@#0+)%)*,+'#2),>%&389%.#$%!#+3-%$<=*)%.*)%
?,+)'$89'*E+%:7,,),%*,%.)'%),+$@')89),.),%J@#0+)%)*,2)+'#2),%=)'.),>%%
G% !),%O)+1$+)8:)'%9)'#3$1*)9),>
G% !*)%c*)2)E0B89)%5<,%.)'%J+'#90)')*,9)*+%),+E)',),>
G% !*)%T0)H*20#$#(.)8:3,2%,#89%.)-%c7$),%.)'%W]%J89'#3(),%),+E)',),>
G% !*)%6)+#00D40#--)'%9<89.'F8:),%3,.%.*)%C03<')$1),1'79')%5<'$*89+*2%#3$%.)-%
M79'),$<8:)0%1*)9),%3,.%.#,,%#3$%.)'%40#--)'%07$),>
G% !*)%M79')%$<E<'+%()*$)*+)%0)2),;%3-%N)'=)89$03,2),%13%5)'-)*.),>
G% O)3)%M79')%*,%.*)%40#--)'%)*,:0*,:),;%.#,,%(*$%13-%E)$+),%&,$890#2%*,%.),%
M79'),$<8:)0%)*,'#$+),>%!*)%6)+#00D40#--)'%=*).)'%()E)$+*2),;%3-%.*)%M79')%13%
$*89)',>%
!"#$%&'%
O3'%-*+%.)-%5<,%6).)0#%5)'=),.)+),%C03<')$1),1'79'),DLV@%*$+%.*)%J*89)'9)*+%3,.%
L9)'#@*)=*':3,2%2)=B9'0)*$+)+n%R*'%)-@E)90),%)*,),%c#-@),=)89$)0%#00)%W[]]%
J+3,.),;%3-%.*)%+9)'#@)3+*$89)%R*':$#-:)*+%13%2#'#,+*)'),>%
G% J#3()':)*+%3,.%A0#,1%.)$%M)E0):+<'$%:<,+'<00*)'),%3,.%=),,%,7+*2%*,%I'.,3,2%
('*,2),>
G% !*)%T0)H*20#$#(.)8:3,2%-*+%.),%W]%J89'#3(),%=*).)'%()E)$+*2),>
<I;?+X).&.')&+%&-+R)/.&A.7.)*)&
G% O)+1$+)8:)'%9)'#3$1*)9),>
($*3#=)*).&#).$+%&-+@.)')A=B"#)
^3$$)'0*89%-*+%)*,)-%E)389+),%c#@@),%')*,*2),>%h3-%!)$*,E*1*)'),%:#,,%#389%&0:<9<0%
5)'=),.)+%=)'.),>%M)*,*23,2$D%3,.%!)$*,E):+*<,$-*++)0%.F'E),%,*89+%*,%:<,1),+'*)'+)'%
C<'-%5)'=),.)+%=)'.),>%R),,%.*)%c*)2)E0B89)%#(2),3+1+;%.3'899B,2+%<.)'%()$89BD
.*2+%*$+;%-3$$%$*)%)'$)+1+%=)'.),>%%
5."#$.'%
4)*,)%M)*,*23,2$-*++)0%5)'=),.),;%=)089)%C<'-#0.)9V.%()*,9#0+),>%!*)%c*)2)E0B89)%.#'E%
,*89+%#3+<:0#5*)'+%<.)'%.3'89%`*+1)%$+)'*0*$*)'+%=)'.),>
L#)*3M.)-)"2)+8.=."4K9.
R),,%)*,%"*,=)2D/*0*8<-(*%5)'=),.)+%=*'.;%*$+%.*)$)'%,#89%\Y%J+3,.),%A)('#389%
<.)'%=),,%()$89-3+1+%13%)'$)+1),>%!#$%"*,=)2D/*0*8<-(*%*$+%EF'%.),%"*,1)0D
@#+*),+),DA)('#389%5<'2)$)9),>%
R*'.%.#$%=#$89(#')%/*0*8<-(*%5)'=),.)+;%*$+%.*)%E<02),.)%R#$89#,0)*+3,2%)-@E<90),Q
G% /*0*8<-(*%5<-%/*0*/).%),+E)',),>
G% !),%M)*$$D%3,.%40)++5)'$8903$$%#-%/*0*8<-(*%5)'$890*)$$),>
G% K-%J+#,.#'.DR#$892#,2%=#$89),>%6*,*-3-%W]%6*,3+),%R#$89.#3)'%$*,.%
)-@E<90),>
G% K,%9)*$$)-%R#$$)'%=#$89),>%R*'%)-@E)90),%)*,)%L)-@)'#+3'%5<,%l]tj%aWY]tCb>%
!*)%-#H*-#0)%L)-@)'#+3'%()+'B2+%m[tj%a\W]tCb>
G% J+#,.#'.DR#$89-*++)0%5)'=),.),>
G% /0)*89-*++)0%:7,,),%.*)%C#'()%13-%N)'0#3E),%3,.k<.)'%13-%N)'(0#$$),%('*,2),%
3,.%$<-*+%.*)%c)(),$.#3)'%.)$%/*0*8<-(*$%').31*)'),>
G% /)*%,*).'*2)'%L)-@)'#+3'%+'<8:,),>
G% 40)++5)'$890F$$)%a#3E%`#E+3,2b%3,.%.#$%0*89+.3'890B$$*2)%6#+)'*#0%a#3E%/)$89BD
.*23,2kJ+)*E9)*+b%,#89%P).)-%R#$89),%:<,+'<00*)'),>%R),,%,7+*2;%/*0*8<-(*%
%)'$)+1),>
<I;C+S)#=)*/%"#)
R),,%.*)%C03<')$1),1'79')%=B9'),.%.)$%/)+'*)()$%)'0*$89+Q
G% 4<,+'<00*)'),;%<(%.)'%N),+*0#+<'%'*89+*2%0B3E+>%!#$%/*0*/).%9#+%)*,%)*,2)(#3+)$%)0):D
+'<,*$89)$%J*89)'9)*+$$V$+)-;%=)089)$%.*)%C03<')$1),1'79')%#3$$89#0+)+;%=),,%
.)'%N),+*0#+<'%,*89+%'*89+*2%E3,:+*<,*)'+%<.)'%(0<8:*)'+%*$+>%!*)$%5)'9*,.)'+%)*,)%
o()'9*+13,2%.)$%A)'B+)$>%N),+*0#+<'%=),,%,7+*2%)'$)+1),>%
G% /)*%/).#'E%C03<')$1),1'79')%#3$=)89$)0,>%
!"
!!
#! U&$/4*'%&'
!#$%/*0*/).S%*$+%-<.30#'%#3E2)(#3+>%!#.3'89%:#,,%)$%<9,)%2'<$$),%&3E=#,.%*,%
)*,1)0,)%4<-@<,),+),%1)'0)2+%=)'.),>
!#$%/*0*/).%()$+)9+%9#3@+$B890*89%#3$%+)89,*$89),%43,$+$+<EE),>%N),+*0#+<';%c#-@)%
3,.%)0):+'*$89)%L)*0)%$*,.%)*,1)0,%13%),+$<'2),%d%2)-B$$%.),%0<:#0),%N<'$89'*E+),>
#!! L)"#&./"#)+R3$)&
<?;<+($*3#=)*).&#).$
J+'<-5)'$<'23,2%
%
%
c)*$+3,2$#3E,#9-)%
/)$+'#903,2$$+B':)%
%a,#89%K"j%l]l]WD\D[]b%
%
%
M79'),0)(),$.#3)'%
c3E+.'38:%
M)0#+*5)%C)389+*2:)*+%a/)+'*)(b%
M)0#+*5)%C)389+*2:)*+%ac#2)'3,2%
3,.%L'#,$@<'+b%
/)+'*)($+)-@)'#+3'%
c#2)'%3,.%L'#,$@<'++)-@)'#+3'%
A)'B3$89@)2)0%
O<'-),%
%
%
%
O)+1#.#@+)'%aLMX]M&6W\]bQ%
K,@3+Q%% W]]d\Y]N%&j;%yYedlX`1%;%]>Zd]>Y&
I3+@3+Q%%W\N%!j;%\>[&
X]%R
6*+%4<-@#:+DC03<')$1),1'79')%
aI$'#-%!303H%cWZRkeW%<.)'%
M#03+)8%0<,2%WZRkeWb
"(*%-#H%q%Ym%Rk-\
8#>%W[]]%J+3,.),
e]%d%W]l%:T#
\]%d%Z]z
\]%d%m[z
{[%(*$%{X]tj
d\]%(*$%{[]tj
|\]%./a&b
j"%amXkY\k"RAb
"O%l]l]WDWQWmm]%
aK"j%l]l]WDWQWmZZ%{%&WQWmmW%{%&\QWmm[b
"O%l]l]WD\D[]Q\]]\
<?;?+@.)')A=B"#)
G% &3$$),D&(-)$$3,2),%
G% 6#+)'*#0%.)'%43,$+$+<EEDC<0*)%
lX]%}%X\l%}%Y\%-`#3+E')3,.0*89)$%T<0V3')+9#,%aT?Mb
<?;C+Y)*B$+24KM=)$$
G%
G%
G%
G%
A)$#-+#(-)$$3,2),%%
&'()*+$().*,23,2),%
c#2)'().*,23,2),%
A)=*89+%
lX]%}%X\l%}%WXY%-{[%tj%(*$%{%X]%tj
d\]%tj%(*$%{%[]%tj
Y;]%:2
<?;D+8.=."4K9.
G% 6#+)'*#0%.)$%/*0*8<-(*$%<9,)%"H+'#$%
e[z%/#3-=<00);%\[z%T<0V)$+)'
G% A#1)D6#+)'*#0%
%
% W]]z%/#3-=<00)
%
U=)2$*4K3'&)$./"#)+6)*$*B'=."#2).$+ZUP6[
!#$%%6).)0#%/*0*/).%*$+%)*,%-).*1*,*$89)$%A)'B+;%=)089)$%$@)1*)00)%J*89)'9)*+$D
-#$$,#9-),%()+')EE),.%"6N%().*,2+%3,.%-3$$%*,$+#00*)'+%3,.%*,%/)+'*)(%2)$)+1+%
=)'.),%2)-B$$%.),%"6NDK,E<'-#+*<,),%#-%",.)%.)'%A)('#389$#,=)*$3,2>%
L'#2(#')%3,.%-<(*0)%MC%4<--3,*:#+*<,$2)'B+)%:7,,),%6).*1*,2)'B+)%
%())*,E03$$),>%
!0
!"
#!!! 8)-)%$%&'+-)*+8.=-7)."#)&
8.=.8)&3E%'*89+*2)%T<$*+*<,*)'3,2%.)$%T#+*),+),%#89+),>%!#$%/#(V%:#,,%*,%/#389D%<.)'%
MF8:),0#2)%#3E%.#$%/*0*/).%2)0)2+%=)'.),>%!)'%4<@E%-3$$%,#89%<(),;%),+$@')D
89),.%.)'%h)*89,3,2;%2)'*89+)+%$)*,>
!#$%/*0*/).%*$+%,*89+%132)0#$$),%EF'%.*)%N)'=),.3,2%*,%)*,)-%K,:3(#+<'
&,Dk&3$DJ89#0+)'%EF'%.*)%C03<')$1),1'79')
&89+3,2%d%J*)9)%A)('#389$#,=)*$3,2%
A)'B+%.)$%LV@$%/
KT~Y
J@'*+1=#$$)'2)$89F+1+
\)$73-3M$)*
A0)*89$+'<-
J893+1:0#$$)%KK%
!#'E%,*89+%13$#--),%-*+%`#3$-F00%),+$<'2+%=)'.),
!#'E%,3'%K,,),%5)'=),.)+%=)'.),
!"
!"
#!" 8)/$)==3&'39)&
6).)0#%/*0*/).S;%()$+)9),.%#3$Q%J+'#90)')*,9)*+;%J+#'+kJ+<@DL#$+);%c*)2)E0B89)%3,.%
43,$+$+<EEDC<0*)>
]XZ>Y]]W%
]mm>]WW[%
]mm>]WWl%
Z]]>]\\m%
]mm>]WYY%
]mm>]WYX%
/*0*/).%
C03<')$1),1'79');%W]%J+F8:
C03<')$1),1'79');%)*,1)0,
L9)'#@*).)8:)%f/*0*8<-(*g;%)*,1)0,
43,$+$+<EEDC<0*);%[%J+F8:
43,$+$+<EEDC<0*);%)*,1)0,
/)*%/).#'E%:7,,),%5<,%6).)0#%<.)'%5<,%.)'%13$+B,.*2),%6).)0#DN)'+')+3,2%.)+#*0D
0*)'+)%J)'5*8)3,+)'0#2),%*,:0>%)0):+'*$89)%J89#0+@0B,);%"'$#+1+)*00*$+)%3$=>%#,2)E<'.)'+%
=)'.),>%!#13%$*,.%.*)%A)'B+)DJ)'*),3--)',%3,.%.*)%=)*+)'),%K,E<'-#+*<,),%.)$%
LV@),$89*0.)$%#,132)(),>
#" Y3*3&$.)9)/$.KK%&')&
!*)%C*'-#%6).)0#%&A%2)=B9'+%*9'),%43,.),%)*,)%A#'#,+*)%5<,%1=)*%p#9'),%#(%R)':D
0*)E)'.#+3-%EF'%)*,=#,.E')*)%U3#0*+B+%3,.%N)'#'()*+3,2%.)$%/*0*/).$>%
RB9'),.%.)'%A#'#,+*)1)*+%=*'.%E)90)'9#E+)$%6#+)'*#0%:<$+),0<$%)'$)+1+;%$<E)',%.)'%!)E):+%
,*89+%#3E%3,$#892)-B$$)%/)9#,.03,2%13'F8:13EF9'),%*$+>%&3$2),<--),%$*,.%L)*0);%.*)%
)*,)-%E3,:+*<,)00%().*,2+),%N)'$890)*$$%3,+)'0*)2),>%!*)$%()+'*EE+%1>/>%C03<')$1),1'79');%
43,$+$+<EEDC<0*);%L9)'#@*).)8:)%3$=>
K-%K,+)')$$)%.)'%A#'#,+*)0)*$+3,2%$<=*)%.)'%<@+*-#0),%C3,:+*<,$+F89+*2:)*+%.)$%6).)0#%
/*0*/).$%)-@E)90),%=*';%.*)$)$%A)'B+%#3$$890*)$$0*89%-*+%6).)0#%h3()97'%#3$13$+#++),>%
C<'.)'3,2),;%.*)%F()'%.),%()$89'*)(),),%A#'#,+*)3-E#,2%9*,#3$2)9),;%13-%/)*$@*)0%
`#E+3,2%EF'%C<02)$89B.),%3$=>;%=)'.),%#(2)0)9,+>%!)'%&,$@'389%#3E%A#'#,+*))'$#+1%
.)E):+)'%L)*0)%),+EB00+%#3$$)'.)-;%=),,%#-%A)'B+%"*,2'*EE)%5<,%.#13%,*89+%#3+<'*$*)'+),%
T)'$<,),%5<'2),<--),%=3'.),>%h3'%A#'#,+*)0)*$+3,2%*$+%.#$%A)'B+%)*,)'%6).)0#D
J)'5*8)$+)00)%13%F()'2)(),>%
8)/$.KK%&')&+')KB//+1U]+EI<;<+Z!%/'39)+<HHI[+^+!&#3&'+!+^+_2$;+E;G;?9`+
!)'%`)'$+)00)'%()+'#89+)+%$*89%,3'%.#,,%EF'%.*)%J*89)'9)*+;%h35)'0B$$*2:)*+%3,.%
A)('#389$+#320*89:)*+%5)'#,+=<'+0*89;%=),,
G% 6<,+#2);%"'=)*+)'3,2),;%p3$+*)'3,2),%$<=*)%^,.)'3,2),%<.)'%M)@#'#+3'),%
.3'89%5<,%*9-%()5<00-B89+*2+)%T)'$<,),%#3$2)EF9'+%=)'.),>
G% .*)%)0):+'*$89)%K,$+#00#+*<,%.)$%()+')EE),.),%M#3-)$%.),%13+')EE),.),%
C)$+0)23,2),%),+$@'*89+>
G% .)'%&@@#'#+%*,%o()')*,$+*--3,2%-*+%.)'%A)('#389$#,=)*$3,2%5)'=),.)+%=*'.>
&002)-)*,%*$+%5<'#3$2)$)+1+;%.#$$%.#$%A)'B+%3,+)'%.)'%&3E$*89+%5<,%_3#0*E*1*)'+)-%
<.)'%()E32+)-%T)'$<,#0%()+'*)(),%=*'.%3,.%.#$$%.)'%&,=),.)'%.*)%,<+=),.*2),%
C#89:),,+,*$$)%EF'%.*)%&,=),.3,2%.)$%/*0*/).$%9#+>%
!A
!"
]#)*+"=.)&$O+
N<3$%5),)1%.#8_3x'*'%0)%/*0*/).%.)%6).)0#%)+%,<3$%5<3$%),%Ex0*8*+<,$>%N<3$%#5)1%
)EE)8+3x%0)%(<,%89<*H%)+%,<3$%$<--)$%8)'+#*,$%_3)%5<3$%),%$)')1%@0)*,)-),+%
$#+*$E#*+$>
N<3$%+'<35)')1%.#,$%0)$%@#2)$%$3*5#,+)$%.)%@03$%#-@0)$%.x+#*0$%$3'%03+*0*$#+*<,%)+%
0),+')+*),%.)%0#@@#')*0>%O<3$%5<3$%')8<--#,.<,$%.)%$3*5')%8<,$8*),8*)3$)-),+%
0)$%*,$+'38+*<,$%.)-@0<*%.)%-#,*ƒ')%€%03*%#$$3')'%3,%E<,8+*<,,)-),+%<@+*-#0%)+%03*%
2#'#,+*'%3,)%.3'x)%.)%5*)%-#H*-#0)>
KJI%
"O%
C!&%
A6T%
I'2#,*$#+*<,%*,+)',#+*<,#0)%.)%,<'-#0*$#+*<,
O<'-)%)3'<@x),,)
C<<.%#,.%!'32%&.-*,*$+'#+*<,
A<<.%6#,3E#8+3'*,2%T'#8+*8)$
6).)0#%&A%$)%'x$)'5)%0)%.'<*+%.)%@'<8x.)';%€%+<3+%
-<-),+%)+%$#,$%@'x#5*$;%€%.)$%-<.*E*8#+*<,$%+)89,*_3)$%
#V#,+%@<3'%<(P)+%.#-x0*<')'%0)$%@)'E<'-#,8)$%.)%
%0#@@#')*0>
!
O<3$%5<3$%')-)'8*<,$%.)%0#%8<,E*#,8)%_3)%5<3$%,<3$%#5)1%+x-<*2,x)%),%)EE)8D
+3#,+%8)%89<*H>
O<3$%.x5)0<@@<,$%)+%E#('*_3<,$%,<$%@'<.3*+$%.#,$%0)%8#.')%.3,%$V$+ƒ-)%.)%2)$D
+*<,%.)%0#%_3#0*+x%8<,E<'-)%€%0#%8)'+*E*8#+*<,%"O%KJI%WXYZ[Q\]]X;%#*,$*%_3#3H%$@xD
8*E*8#+*<,$%#-x'*8#*,)$%.)%0#%C!&%')0#+*5)$%#3H%@'<8x.3')$%.)%E#('*8#+*<,%aA6Tb>
X)K3*a%)/+/%*+=3+/b"%*.$b
!)$%8<,,#*$$#,8)$%#@@'<E<,.*)$%$3'%0)$%@<$$*(*0*+x$%.3+*0*$#+*<,%.3%/*0*/).%#*,$*%
_3)%0)%')$@)8+%.)$%@'x$),+)$%*,$+'38+*<,$%$<,+%*,.*$@),$#(0)$>%",%8#$%.*,8)'+*D
+3.);%5)3*00)1%5<3$%#.')$$)'%€%3,)%@)'$<,,)%8<-@x+),+)%)+%9#(*0*+x)>
c)%/*0*/).%,)%.<*+%@#$%+')%3+*0*$x)%.#,$%3,%),.'<*+%
G% <‚%*0%)H*$+)%3,%'*$_3)%.)H@0<$*<,
G% ),'*89*%),%<HV2ƒ,)
G% .#,$%3,%*,83(#+)3'
!$$)&$.4&+
c3$#2)%.3%/*0*/).%@<3'%3,%(3+%#3+')%_3)%0)3'%*,.*8#+*<,%@)3+%$#5x')'%.#,2)')3H>%
c)$%#@@#')*0$%.)%+x0x@9<,)%@<'+#(0)$%)+%.)%8<--3,*8#+*<,%-<(*0)%MC%@)35),+%
*,E03),8)'%0#@@#')*0>
c#%.x8<,,)H*<,%.)%0#@@#')*0%.3%'x$)#3%)$+%@<$$*(0)%3,*_3)-),+%),%.x('#,89#,+%
0#%@'*$)%-3'#0)>
O)%@#$%3+*0*$)'%0)%/*0*/).%$#,$%0#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*>
c#@@#')*0%,)%.<*+%@#$%+')%3+*0*$x%)+%.<*+%+')%'x@#'x%@#'%0)%$)'5*8)%€%0#%80*),+ƒ0);%
.#,$%0)$%8#$%$3*5#,+$Q
G% c<'$_3)%0)%8„(0)%<3%0#%@'*$)%x0)8+'*_3)%$<,+%),.<--#2x$
G% c<'$_3)%0#@@#')*0%,)%E<,8+*<,,)%@#$%8<'')8+)-),+%
G% c<'$_3)%0#@@#')*0%)$+%),.<--#2x
G% c<'$_3)%0#@@#')*0%@'x$),+)%.)$%.xE#3+$%5*$*(0)$%),%-#+*ƒ')$%.)%$x83'*+x
CM
!:
!!
R)/"*.M$.4&
c)%/*0*/).%.)%6).)0#%)$+%3,%$V$+ƒ-)%.)%@9<+<+9x'#@*)%-<.)',)%.)%9#3+)%_3#0*+x>%K0%#%
x+x%.x5)0<@@x%$)0<,%0)$%8<,,#*$$#,8)$%-x.*8#0)$%0)$%@03$%'x8),+)$%@<3'%0)%+'#*+)-),+%
.)%09V@)'(*0*'3(*,x-*)%,x<,#+#0)>%c)%/*0*/).%@)3+%+')%*,+x2'x%€%0#%@03@#'+%.)$%()'8)#3H%
.9…@*+#3H>%j)$+%@<3'_3<*%*0%$)%@'+)%@#'E#*+)-),+%#3%M<<-*,2DK,>%c)%/*0*/).%,3+*0*$)%
_3)%+'ƒ$%@)3%.x,)'2*)>%c)$%E'#*$%.),+')+*),%$<,+%-*,*-)$;%x+#,+%.<,,x%_3*0%,V%#%_33,%
$)30%+3()%E03<')$8),+%€%')-@0#8)';%0<'$_3)%0)EE)+%+9x'#@)3+*_3)%.*-*,3)>%
!!! W$.=./3$.4&
1&-."3$.4&/+
c)%/*0*/).%.)%6).)0#%)$+%.)$+*,x%€%03++)'%)EE*8#8)-),+%8<,+')%3,)%+'<@%E<'+)%
8<,8),+'#+*<,%.)%(*0*'3(*,)%89)1%0)%,<35)#3D,x>%J<,%3+*0*$#+*<,%)$+%*,.*_3x)%@<3'%
+<3$%0)$%(x(x$%_3*%,)%,x8)$$*+),+%@#$%.)%+'#*+)-),+%),%*,83(#+)3'%)+%_3*%,)%@'xD
$),+),+%@#$%.#3+')$%8<-@0*8#+*<,$>
]4&$*)c.&-."3$.4&/
?,%+#3H%.)%(*0*'3(*,)%#32-),+#,+%'#@*.)-),+%@)3+%)H*2)'%3,)%+9x'#@*)%@03$%
*,+),$)>
1KM4*$3&$+
",%8#$%.3+*0*$#+*<,%*-@'<@');%8)'+#*,$%'*$_3)$%,)%@)35),+%@#$%+')%)H803$>
c)%/*0*/).%,)%.<*+%@#$%+')%3+*0*$xQ
G% €%0*,+x'*)3'%.3,%*,83(#+)3'%<3%.3,%0*+%89#3EE#,+>
G% .#,$%3,%),5*'<,,)-),+%@'x$),+#,+%3,%'*$_3)%.)H@0<$*<,%<3%),'*89*%),%<HV2ƒ,)>
G% c)$%+x0x@9<,)$%@<'+#(0)$%)+%0)$%#@@#')*0$%.)%8<--3,*8#+*<,%-<(*0)%MC%@)35),+%
*,+)'Ex')'%$3'%0)%E<,8+*<,,)-),+%.3%/*0*/).>
!" ]4&A.'%*3$.4&
c)%8<'@$%*,+ƒ2')%3,%'xE0)8+)3'%),%#03-*,*3-%.)%9#3+)%('*00#,8)%)+%3,%+3()%E03<')$D
8),+%€%E#*(0)%8<,$<--#+*<,%.x0)8+'*8*+x>%?,%5),+*0#+)3'%$*0),8*)3H%2#'#,+*+%0#%(<,,)%
8*'830#+*<,%.)%0#*'>%c)%+3()%x-)+%@'*,8*@#0)-),+%.#,$%3,%$@)8+')%.)%Y\[%€%Ye[%,-%
a03-*ƒ')%(0)3)b>
!)3H%8<-@+)3'$%9<'#*')$%$<,+%*,+x2'x$%#3%/*0*/).>%c)%8<-@+)3'%f+<+#0%9g;%,<,%
%'x*,*+*#0*$#(0);%$)'+%€%.x+)'-*,)'%€%_3)0%-<-),+%0)%+3()%.<*+%+')%')-@0#8x>%K0%
*,.*_3)%x2#0)-),+%0)%,<-(')%.9)3')$%+<+#0%.3+*0*$#+*<,%€%8<-@+)'%.)%0#%-*$)%),%
$)'5*8)>%c)%8<-@+)3'%f9g%@)3+%+')%')-*$%€%1x'<%)+%*,.*_3)%0#%.3'x)%.)%0#%+9x'#@*)>%
c)%8<'@$%.3%/*0*/).%8<-@'),#,+%0)%+3()%)+%0#%@#'+*)%x0)8+'<,*_3)%)$+%')8<35)'+%
.3,)%@0#_3)%+'#,$@#'),+)%),%T0)H*20#$%#$$3'#,+%3,)%+<+#0)%x+#,89x*+x>
c)%-#+)0#$D8#.')%$)%8<-@<$)%.3,%8#.')%),%#03-*,*3-%$3'%K)_3)0%)$+%E*Hx%3,)%
E)3*00)%),%@<0V3'x+9#,,)%aT?Mb%+'#,$@#'),+);%#3%8<,+#8+%#2'x#(0)>%
?,)%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)%$)'5#,+%€%@<$*+*<,,)'%0)%(x(x%8<-@0ƒ+)%0x_3*@)D
-),+>%c#%03-*ƒ')%#''*5)%P3$_3#3%@#+*),+%#3%+'#5)'$%.3,)%2#1)%@)'-x#(0)%$*+3x)%
$3'%0#%@#'+*)%*,Ex'*)3')%.)%0#%8<35)'+3')>%I,%<(+*),+%#*,$*%3,%)EE)+%+9x'#@)3+*_3)%
<@+*-#0;%+<3+%),%x5*+#,+%0)$%)EE)+$%.x$#2'x#(0)$%.)%0#%03-*ƒ')%(0)3)%$3'%0),5*'<,,)D
-),+>%",%#383,%8#$;%8)++)%2#1)%,)%.<*+%+')%89#,2x)%<3%')-@0#8x);%8#'%0)EE)+%+9xD
'#@)3+*_3)%$),%+'<35)'#*+%-<.*E*x>%
!B
CM
"
P4&$3')
:;<+W&.$b+-d.**3-.3$.4&
<
c)%/*0*/).%)$+%x_3*@x%.3,%8„(0)%x0)8+'*_3)%8<,,)8+x%€%3,%#.#@D
+#+)3'%W\N%jj>%K0%)$+%'#++#89x%€%03,*+x%03-*,)3$)>%T<3'%0),0)5)';%
+*')'%0#%E*89)%x0)8+'*_3)%a,<,%@#$%0)%8„(0)%,*%0#%@'<+)8+*<,%#,+*D@0*8#D
+3')b>%&%8…+x%.)%0#.#@+#+)3'%x0)8+'*_3);%0)%8<--3+#+)3'%JL&MLk
JLIT%@)3+%+')%8<,,)8+x%€%0#%E*89)%#E*,%.),80),89)'%)+%.x80),D
89)'%0)%+3()%E03<')$8),+>
E
X)K3*a%)
c)%/*0*/).%)$+%@'<+x2x%8<,+')%0)$%@*8$%.)%+),$*<,>%",%8#$%.)%
$3'+),$*<,%.3%'x$)#3;%0)%/*0*/).%$#''+)%#3+<-#+*_3)-),+%@#'%
-)$3')%.)%$x83'*+x>%T<3'%0)%')-)++')%),%$)'5*8);%*0%$3EE*+%.#@D
@3V)'%€%,<35)#3%$3'%0#%8<--#,.)%6#'89)k&''+>%
?
:
C
D
:;?+P3$)=3/c"3-*)
F
H
G
H
G
<I
T'x@#'#+*<,%.3%8#.')%),%#03-*,*3-Q
G% T<3'%<35'*'%0)%8#.');%#@@3V)'%$*-30+#,x-),+%$3'%0)$%.)3H%
(<3+<,$%'<32)$%$)%+'<35#,+%#3%5)'$<%)+%E#*')%@*5<+)'%0)$%
(#23)++)$%0#+x'#0)$%5)'$%0)%9#3+>
K,+'<.38+*<,%.)%0#%E)3*00)%),%@0#$+*_3)%$3'%0)%8#.')%),%
%#03-*,*3-Q%%
G% J<'+*'%0#%E)3*00)%+'#,$@#'),+)%.)%0)-(#00#2)%)+%0#%.x'<30)'>%
c#%20*$$)'%.#,$%0)$%'#*,3')$%0<,2*+3.*,#0)$%P3$_3€%8<35)'D
+3')%8<-@0ƒ+)%.3%8#.')>%C)'-)'%0)%8#.')%),%#@@3V#,+%#5)8%
0)$%.)3H%-#*,$%$3'%0)$%8…+x$%P3$_3€%8)%_3)%0)%(<'.%$<*+%
(*),%),80),89x>%c#%E)3*00)%.<*+%+')%€%@'x$),+%(*),%+),.3)>
c)%-#+)0#$%E)3*00);%@<3'%(x(x%@)3+%'x$*$+)'%€%3,%@<*.$%.),5>%
W]%:2>%T<3'%0)$%(x(x$%@03$%0<3'.$;%,<3$%')8<--#,.<,$%
.3+*0*$)'%0#%0#-@)%.)%@9<+<+9x'#@*)%6).)0#>
]Wb% "H+x-*+x%f++)g%.3%/*0*/).
]\b% j<-@+)3'$%9<'#*')$
]Xb% j<--#,.)%6#'89)k&''+
]Yb% W\N%#.#@+#+)3'%x0)8+'*_3)%jj
][b% T'*$)
]lb% "H+'x-*+x%f@*).$g%.3%/*0*/).
]eb% C)3*00)%.)%@0#$+*_3)
]Zb% /<3+<,
]mb% M#*,3')
W]b% j#.')%),%#03-*,*3-
CM
!1
"! P./)+)&+/)*e.")+-%+8.=.8)E;<+1&/$3==3$.4&+-)+=d%&.$b+-d.**3-.3$.4&
G% ",0)5)'%0)%-#+)0#$%.3%()'8)#3>%K0%,)$+%@03$%3+*0)>
1KM4*$3&$
c3+*0*$#+*<,%.3%/*0*/).%,)$+%@#$%#3+<'*$x)%.#,$%3,%*,83(#+)3'>%c)%/*0*/).%.<*+%
%+<3P<3'$%+')%3+*0*$x%€%0*,+x'*)3'%.3,%()'8)#3>%",%#383,%8#$;%0#@@#')*0%,)%.<*+%+')%
%3+*0*$x%$)30>
<
<
?
C
G% K,+'<.3*')%03,*+x%.*''#.*#+*<,%.#,$%0)%()'8)#3>%
1KM4*$3&$
N)*00)'%€%8)%_3)%0#%8*'830#+*<,%.#*'%$<*+%$3EE*$#,+)%#3+<3'%.)%0#@@#')*0>%T<3'%8)0#;%0)%
E<,.%.3%()'8)#3%.<*+%+')%@<3'53%.<35)'+3')$%@)'-)++#,+%3,)%(<,,)%5),+*0#+*<,>%%
&%.xE#3+;%@<3'%x5*+)'%+<3+)%$3'89#3EE);%#-x,#2)'%3,%)$@#8)%$3EE*$#,+%a#3%-*,*-3-%
\]%8-‡b>%c#%89#0)3'%_3)%@)3+%.x2#2)'%0)%/*0*/).%,)%@'x$),+)%@#$%.*,8<,5x,*),+;%
.#,$%0#%-)$3')%<‚%8)03*D8*%)$+%3+*0*$x%8<,E<'-x-),+%#3H%@'x$),+)$%*,$+'38+*<,$%
.)-@0<*>
G% C#*')%@#$$)'%0)%8„(0)%.#0*-),+#+*<,%)+%0#%8<--#,.)%6#'89)k&''+%€%+'#5)'$%3,)%
<35)'+3')%#3%E<,.%.3%()'8)#3>%J*%0)%()'8)#3%,)%8<-@<'+)%@#$%.<35)'+3');%0)$%
0#*$$)'%@),.')%$3'%0)%(<'.;%),%5)*00#,+;%@<3'%0#%$x83'*+x%.)$%@#+*),+$;%€%8)%_3)%8)%
$<*+%.3%8…+x%fT*).$g%.3%()'8)#3>
D
E;?+1&/$3==3$.4&+-%+K3$)=3/c"3-*)
G% T<$)'%03,*+x%.*''#.*#+*<,%.#,$%0)%()'8)#3>%T<$*+*<,,)'%0)%
-#+)0#$D8#.')%.)%E#†<,%€%8)%_3)%0)$%Y%@)+*+)$%(#,.)$%
%5)08'<%a$3'%0#%E)3*00)b%$)%+'<35),+%€%0#%9#3+)3'%.)$%('#$%.3%
(x(x%')@'x$),+x%$3'%03,*+x%.*''#.*#+*<,>
:
E
:
1KM4*$3&$+
N)*00)'%#3%(<,%@<$*+*<,,)-),+%.3%-#+)0#$D8#.');%)H+'-)-),+%
*-@<'+#,+%@<3'%_3)%0),E#,+%$<*+%8<'')8+)-),+%*''#.*x>
F
H
G
E;C+1&/$3==3$.4&+-)+=3+"4%e)*$%*)+
$#b*3M)%$.a%)+
<I
P3$)=3/c"3-*)
]Wb% T#++)$%5)08'<
W&.$b+-d.**3-.3$.4&
]\b% "H+'x-*+x%f++)g%.3%/*0*/).
]Xb% "H+'x-*+x%f@*).$g%.3%/*0*/).
]Yb% j<--#,.)%-#'89)k#''+
]4%e)*$%*)+$#b*3M)%$.a%)+8.=."4K9.
][b% M#(#+$%0#+x'#3H
]lb% c#'2)%(#,.)%5)08'<
P3$)=3/c"3-*)
]eb% "H+'x-*+x%f++)g
]Zb% T#++)$%5)08'<
]mb% C)3*00)%.)%@0#$+*_3)
W]b% "H+'x-*+x%f@*).$g
!C
CM
G% C*H)'%0#%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)%/*0*8<-(*%$3'%0)%-#+)0#$D
8#.')>%N)*00)'%€%0#%@<$*+*<,,)'%8<'')8+)-),+;%8<,E<'-x-),+%
#3%.)$$*,%')@'x$),+x%$3'%03,*+x%.*''#.*#+*<,>%T<$)'%0#%0#'2)%
(#,.)%5)08'<%(0#,89)%a#3%5)'$<%.)%0#%8<35)'+3')b%$3'%0)$%%
Y%@#++)$%5)08'<%+3'_3<*$)$%.)%0#%E)3*00)>
1KM4*$3&$
c)%@<$*+*<,,)-),+%8<'')8+%.)%0#%8<35)'+3')%)$+%@'*-<'.*#0%
@<3'%<(+),*'%3,%'x$30+#+%+9x'#@)3+*_3)%)EE*8#8)>%c)%8<'@$%.3%
,<35)#3D,x%.<*+%+')%@0#8x%8<,E<'-x-),+%#3%.)$$*,%')@'xD
$),+x%$3'%03,*+x%.*''#.*#+*<,;%8)$+D€D.*')%0)%8<'@$%#3%.)$$3$%
.3%+3()%E03<')$8),+>
1KM4*$3&$
&E*,%.#$$3')'%3,)%(<,,)%5),+*0#+*<,;%3,%)$@#8)%.)%0#%0#'2)3'%
.3,%.<*2+%.<*+%')$+)'%0*(')%#3H%)H+'x-*+x$>%T<3'%#-x0*<')'%0#%
5),+*0#+*<,;%*0%)$+%),%<3+')%@<$$*(0)%.)%')@0*)'%0#%@#'+*)%8),+'#0)%
.3%/*0*8<-(*%$<3$%0#%E)3*00)%),%@0#$+*_3)>%
"!! 63=)%*/+-)+*3T4&&)K)&$
j<,E<'-x-),+%€%0x+3.)%.)%6>%p)EE')V%6#*$)0$%aT).*#+'*8$%N<0>%mZ;%O<>%\;%&323$+%
WmmlQ%R9V%3$)%`<-)<@#+9*8%!<$)$%<E%T9<+<+9)'#@Vb;%0)EE*8#8*+x%.)%0#%@9<+<+9x'#D
@*)%.x@),.%.)%+'<*$%E#8+)3'$Q%
G% %%c<,23)3'%.<,.)%.)%0#%03-*ƒ')>%"+#,+%.<,,x%0)$%@'<@'*x+x$%<@+*_3)$%.)%0#%(*0*'3D
(*,)%)+%.)%0#%@)#3;%0)$%0<,23)3'$%.<,.)%0)$%@03$%)EE*8#8)$%$)%+'<35),+%.#,$%0)%
.<-#*,)%(0)3D5)'+>%
G% %%K,+),$*+x%.3%'#V<,,)-),+>%j)00)D8*%)$+%x2#0)-),+%*,E03),8x)%@#'%0#%.*$+#,8)%
),+')%0)%(x(x%)+%0#%$<3'8)%.)%03-*ƒ')>%T03$%8)++)%.*$+#,8)%)$+%E#*(0);%@03$%0)EE*D
8#8*+x%)$+%x0)5x)>%
G% %%J3'E#8)%+'#*+x)%.3%(x(x>%c)EE*8#8*+x%#32-),+)%#5)8%0#%$3'E#8)%.)%@)#3%)H@<$x)%
€%0#%@9<+<+9x'#@*)>
@4&'%)%*+-d4&-)+
&5)8%-#+)0#$%E)3*00)%),%@<0V3'x+9#,)%)+%/*0*8<-(*
K''#.*#+*<,%u=k-\k[,-v
&5)8%-#+)0#$%E)3*00)%),%@<0V3'x+9#,)
c<,23)3'%.<,.)$%u,-v
1&$)&/.$b+.**3-.b)O+/%*A3")+-d3"$.4&
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%
q%*,+),$*+x%-#H>%.3%'#V<,,)-),+%.#,$%0)%.<-#*,)%8),+'#0%
J3'E#8)%.#8+*<,Q%%%%
T<3'%8)++)%$3'E#8);%"(*%%r%]>Y%"(*-#H
L)-@x'#+3')%#-(*#,+)Q% a\[s%\b%tj
UQ$*;+f$g$)h
UQ$*;+fM.)-/h
63=)%*/+K3Q.K3=)/
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%Ym>W%Rk-\
63=)%*/+K4T)&&)/
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%XX>m%Rk-\
h<,)%.)%$3'E#8)%)EE)8+*5)%\W%}%\e%8-
j<'')$@<,.%€%0#%$3'E#8)%)EE)8+*5)%#5)8%.)$%@<*,+$%.)%-)$3')
j<'')$@<,.%#3%/*0*8<-(*%
%
j<'')$@<,.%#3%$)8+)3'%.x8<3@x%€%0#''*ƒ')
J4&)+-)+/%*A3")+)AA)"$.e)+
c#%03-*ƒ')%)$+%E<8#0*$x)%$3'%0)%(x(x%€%+'#5)'$%0#%@#'+*)%.x8<3@x)%€%0#''*ƒ')%.3%
/*0*8<-(*>%c#%.*-),$*<,%.)%8)++)%@#'+*)%8<'')$@<,.%€%0#%1<,)%.)%$3'E#8)%)EE)8+*5)>%
T<3'%<(+),*'%0#%-)*00)3')%#8+*<,%+9x'#@)3+*_3);%*0%)$+%@<$$*(0)%_3)%0)%(x(x%,)%@<'+)%
@#$%.)%8<389)>%L<3+)E<*$;%*0%)$+%*,.*$@),$#(0)%_3)%0)$%2<,#.)$%$<*),+%@'<+x2x)$>%J*%
0#%8<389)%)$+%,x8)$$#*');%5)*00)'%€%8)%_3)00)%$<*+%'x.3*+)%#3%-*)3H>
CM
!>
"!!! L#b*3M.)
G;<+_*bM3*3$.4&+-%+9b9b
T<3'%<(+),*'%0#%-)*00)3')%#8+*<,%+9x'#@)3+*_3);%*0%)$+%@<$$*(0)%_3)%0)%(x(x%,)%@<'+)%@#$%
.)%8<389)>%L<3+)E<*$;%*0%)$+%*,.*$@),$#(0)%_3)%0)$%2<,#.)$%$<*),+%@'<+x2x)$>%J*%0#%
8<389)%)$+%,x8)$$#*');%5)*00)'%€%8)%_3)00)%$<*+%'x.3*+)%#3%-*)3H>
G;?+>39.==)K)&$+-%+9b9b+-3&/+=)+8.=."4K9.
1KM4*$3&$+
?+*0*$)'%)H803$*5)-),+%.)$%8<35)'+3')$%/*0*8<-(*%.)%6).)0#%#5)8%0)%/*0*/).>%c)%
(x(x%')$+)'#%#*,$*%#3%89#3.%)+%.#,$%0#%@<$*+*<,%5<303)>%c)EE*8#8*+x%.3%+'#*+)-),+%
,)$+%2#'#,+*)%_3)%$*%0#@@#')*0%)$+%3+*0*$x%#5)8%0#%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)%/*0*8<-(*%
.)%6).)0#>%c#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*%@'<+ƒ2)%0)$%@)'$<,,)$%),5*'<,,#,+)$%.)%0#%
03-*ƒ')%(0)3)%@<35#,+%+')%2,#,+)>%J*%0#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*%)$+%-#0%@<$*+*<,,x);%
0)$%E3*+)$%.)%03-*ƒ')%(0)3)%@)35),+%@'<5<_3)'%.)$%,#3$x)$%<3%.)$%-#3H%.)%++)%
89)1%0)$%@)'$<,,)$%$),$*(0)$%€%0#%03-*ƒ')%(0)3)>%
G% j<,+'…0)'%0#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*%#5#,+%89#_3)%3+*0*$#+*<,>%c)%+*$$3%@)'-x#(0)%€%0#%
03-*ƒ')%a2#1)b%,)%.<*+%@#$%+')%),.<--#2x%)+%.<*+%+')%.<3H%#3%+<389)'>%c)$%
#++#89)$%5)08'<%.<*5),+%2#'#,+*'%3,)%(<,,)%E*H#+*<,%$3'%0)%$3@@<'+%@<3'%(x(x>%J*%8)%
,)$+%@#$%0)%8#$;%5)3*00)1%')-@0#8)'%@#'%3,)%,<35)00)%8<35)'+3')%/*0*8<-(*>
G% C*H)'%0#%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)%$3'%0)%-#+)0#$D8#.')>
G% I35'*'%0#%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)>%
G% 6)++')%0)%(x(x%.#,$%0#%8<35)'+3')%),%@<$*+*<,%.<'$#0)%<3%5),+'#0)%)+%03*%@#$$)'%0)$%
('#$%€%0*,+x'*)3'%.)$%-#,89)$;%#E*,%.x5*+)'%_3*0%,)%20*$$)>%
1KM4*$3&$+
O<3$%')8<--#,.<,$%.)%@0#8)'%0),E#,+%$3'%0)%.<$>%j)++)%@<$*+*<,%x5*+);%0<'$_3)%
0),E#,+%)$+%#2*+x;%_3*0%,)%$*''*+)%0#%@)#3%.)$%2),<3H%@#'%E'<++)-),+$%'x@x+x$%$3'%0#%
2#1)%a8<--)%8)0#%@<3''#*+%+')%0)%8#$%),%@<$*+*<,%5),+'#0)b>%"+#,+%.<,,x%0*,+),$*+x%
03-*,)3$)%.3%/*0*/).;%0)EE*8#8*+x%+9x'#@)3+*_3)%,)$+%#383,)-),+%'x.3*+)%0<'$_3)%
0),E#,+%)$+%$3'%0)%.<$>%J*;%+<3+)E<*$;%0),E#,+%.)5#*+%+')%@0#8x%$3'%0)%5),+');%5x'*E*)'%
'x230*ƒ')-),+%_3)%.)$%'<32)3'$%,#@@#'#*$$),+%@#$%#3%,*5)#3%.)$%2),<3H>%!#,$%8)%
8#$;%')-)++')%0),E#,+%$3'%0)%.<$>%
O<3$%5<3$%'#@@)0<,$%x2#0)-),+%_3);%.#,$%@03$*)3'$%@#V$%)3'<@x),$;%0)$%,<35)00)$%
.*')8+*5)$%@'x8<,*$),+%0#%@<$*+*<,%.<'$#0)%@<3'%0)%8<389#2)%.)$%(x(x$>%?,)%@<$*D
+*<,%$3'%0)%5),+')%.<*+%E#*')%0<(P)+%.3,%#5*$%-x.*8#0%)H@'ƒ$>
%
G% C)'-)'%0#%8<35)'+3')%#3%-<V),%.)%0#%E)'-)+3')Dx80#*'%)+%.)%0#%(#,.)%5)08'<>%
1KM4*$3&$+
T<3'%2#'#,+*'%3,)%(<,,)%8*'830#+*<,%.)%0#*'%.#,$%0#@@#')*0;%5)*00)'%€%8)%_3)Q
G% c)$%<3ˆ)$%.#x'#+*<,%$<3$%0#@@#')*0%$<*),+%.x2#2x)$Q%)00)$%,)%.<*5),+;%),%#383,%8#$;%
+')%<(+3'x)$%@#'%3,%<')*00)'%<3%.)$%8<35)'+3')$>
G% K0%')$+)%3,%)$@#8)%0*(')%.#3%-<*,$%W%8-%),+')%0)%8#.')%),%#03-*,*3-%.3%-#+)0#$%)+%0)%
()'8)#3;%),%@#'+*830*)'%#3%,*5)#3%.)$%)H+'x-*+x$>
% %J*%0#%+)-@x'#+3')%#-(*#,+)%)$+%+'<@%x0)5x);%0)$%'#(#+$%0#+x'#3H%.3%/*0*8<-(*%@)35),+%
+')%')@0*x$%$<3$%0#%E)3*00)%),%@0#$+*_3)%.3%-#+)0#$D8#.')%@<3'%#-x0*<')'%0#%8*'830#+*<,%
.)%0#*'>
c#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*%#*.)%0)%(x(x%€%')$+)'%#3%89#3.>%J*%+<3+)E<*$%3,%8<-@0x-),+%.)%
89#0)3'%)$+%,x8)$$#*');%*0%)$+%@<$$*(0)%.)%@0#8)'%3,)%8<35)'+3')%$3'%0)%/*0*8<-(*>
c<'$%.)%03+*0*$#+*<,%.3,)%8<35)'+3');%*0%E#3+%5)*00)'%€%8)%_3)%0#%8*'830#+*<,%.)%0#*'%$<*+%
2#'#,+*)%#3+<3'%.3%/*0*/).>%J3'5)*00)'%'x230*ƒ')-),+%0)%(x(x>
Nx'*E*)'%_3)%0)%(x(x%)$+%8<'')8+)-),+%#00<,2x%$3'%0)%$3@@<'+%@<3'%(x(x>%&5#,+%89#_3)%
3+*0*$#+*<,;%8<,+'…0)'%0)%-#+)0#$%E)3*00)%.3%$3@@<'+%@<3'%(x(x>%J*%0)%-#+)0#$%),%@<0V3'xD
+9#,)%,)$+%@03$%$3EE*$#--),+%+),.3%)+%$)%')0„89);%*0%8<,5*),+%.3+*0*$)'%3,)%,<35)00)%
E)3*00)>%c)%-#+)0#$%E)3*00)%@)3+%$3@@<'+)'%3,%@<*.$%-#H*-3-%.)%W]%:2>%T<3'%0)$%(x(x$%
@03$%0<3'.$;%,<3$%')8<--#,.<,$%.3+*0*$)'%0#%0#-@)%.)%@9<+<+9x'#@*)%6).)0#>
0D
CM
G;C;+Rb9%$+-)+=3+$#b*3M.)
G% /'#,89)'%0)%8„(0)%.#0*-),+#+*<,%#3%'x$)#3>%Nx'*E*)'%#3@#'#5#,+%_3)%0#%+),$*<,%
8<'')$@<,.%#3H%*,.*8#+*<,$%.)%0#%@0#_3)%$*2,#0x+*_3)>
G% c#%8<--#,.)%6#'89)k&''+%#8+*5)%<3%.x$#8+*5)%0*''#.*#+*<,>%6-)%$*%0)%+3()%E03<D
')$8),+%)$+%x+)*,+%#3%-<V),%.)%8)++)%8<--#,.);%0)%/*0*/).%')$+)%),%-<.)%N)*00);%
@'+%€%E<,8+*<,,)'>%j)%,)$+%_3),%.x('#,89#,+%0#%@'*$)%_3)%0#@@#')*0%)$+%8<-@0ƒ+)D
-),+%#''+x>
X)K3*a%)
c#%8<--#,.)%6#'89)k&''+%@)3+%x2#0)-),+%+')%.x$#8+*5x)>%!#,$%8)%8#$;%0#@@#')*0%
@)3+%+')%-*$%),%$)'5*8)%<3%#''+x%),%('#,89#,+%<3%.x('#,89#,+%0#%@'*$)>%
1KM4*$3&$%
c)%@<$*+*<,,)-),+%8<'')8+%.)%0#%8<35)'+3')%)$+%@'*-<'.*#0%@<3'%<(+),*'%3,%'x$30+#+%+9x'#D
@)3+*_3)%)EE*8#8)>%c)%8<'@$%.3%,<35)#3D,x%.<*+%+')%@0#8x%8<,E<'-x-),+%#3%.)$$*,%
')@'x$),+x%$3'%03,*+x%.*''#.*#+*<,;%8)$+D€D.*')%0)%8<'@$%#3%.)$$3$%.3%+3()%E03<')$8),+>
1KM4*$3&$+
%
J3'5)*00)'%0)%(x(x%@),.#,+%0#%+9x'#@*)>%!)$%8<,+'…0)$%'x230*)'$%$<,+%,x8)$$#*')$Q
G% Nx'*E*)1%0)$%+#3H%.)%(*0*'3(*,)>%c)$%@9<+<D*$<-ƒ')$%.)%(*0*'3(*,)%@)35),+%),+'#‰,)'%.)$%
)EE)+$%+<H*_3)$>
G% c#%@9<+<+9x'#@*)%*,E03),8)%0#%+)-@x'#+3')%.3%(x(x>%?,%8<,+'…0)%'x230*)'%)$+%,x8)$D
$#*')>
G% c#%@9<+<+9x'#@*)%*,E03),8)%0x_3*0*(')%9V.'*_3)%.3%(x(x>%&E*,%.)%@'x5),*'%3,)%.x$9VD
.'#+#+*<,;%*0%@)3+%$#5x')'%,x8)$$#*')%.)%,<3''*'%0)%(x(x%@03$%$<35),+>
1KM4*$3&$++
!)$%#@@#')*0$%#3H*0*#*')$%3+*0*$x$%.#,$%0)%--)%$)8+)3'%_3)%0)%/*0*/).%.<*5),+%8<'')$D
@<,.')%#3H%,<'-)$%2x,x'#0)$%.)%$x83'*+x%$)0<,%j"K%l]l]WDW>
CM
0!
!# ]4KM$)%*/+#4*3.*)/
c)%/*0*/).%)$+%x_3*@x%.)%.)3H%8<-@+)3'$%9<'#*')$%_3*%$)%.x%D
80),89),+%.ƒ$%_3)%0)%+3()%E03<')$8),+%)$+%#003-x>%c)%$#(0*)'%$)%
-)+%#0<'$%€%80*2,<+)'>%
c)%8<-@+)3'%f+<+#0%9g%8<-@+#(*0*$)%0)%,<-(')%+<+#0%.9)3')$%
.)%E<,8+*<,,)-),+%.3%/*0*/).>%j)%8<-@+)3'%,)%@)3+%+')%
')-*$%€%1x'<>%",%0)%8<,$30+#,+%'x230*ƒ')-),+%)+%),%x+#(0*$$#,+%
3,)%E*89)%.)%$3*5*;%5<3$%@<35)1%.x+)'-*,)'%E#8*0)-),+%€%_3)0%
-<-),+%0)%+3()%.<*+%+')%')-@0#8x>%T<3'%2#'#,+*'%3,)%)EE*8#8*D
+x%+9x'#@)3+*_3)%<@+*-#0);%,<3$%')8<--#,.<,$%.)%')-@0#8)'%
0)%+3()%E03<')$8),+%+<3+)$%0)$%W[]]%9)3')$>
<
c)%8<-@+)3'%f9g%*,.*_3)%0#%.3'x)%.)%0#%+9x'#@*)>%K0%@)3+%+')%
')-*$%€%1x'<>%T<3'%8)%E#*');%#@@3V)'%@),.#,+%W[%$)8<,.)$%$3'%
0#%+<389)%J+#'+kJ+<@%ac)%/*0*/).%.<*+%+')%),%@0#8)b>%"+#,+%
.<,,x%_3)%8)%8<-@+)3'%*,.*_3)%0#%.3'x)%.)%0#%+9x'#@*);%*0%,)%
@)3+%$)'5*'%€%.x+)'-*,)'%_3#,.%0)%+3()%.<*+%+')%')-@0#8x>%
Wb% j<-@+)3'$%9<'#*')$
#
X)K3*a%)+
c)$%.)3H%8<-@+)3'$%,)%$<,+%#8+*5x$%_3)%0<'$_3)%0)%/*0*/).%
)$+%),%@0#8)>%
P3.&$)&3&")
!$$)&$.4&
j<3@)'%0#0*-),+#+*<,%#5#,+%.)%@'<8x.)'%€%.)$%+'#5#3H%.),+')+*),;%.)%.x@#,,#2)%
<3%.)%-#*,+),#,8)>%K0%)$+%')8<--#,.x%.)EE)8+3)'%#,,3)00)-),+%3,%8<,+'…0)%.)%
%'<3+*,)%.)$%8<-@+)3'$%9<'#*')$%)+%.3%E<,8+*<,,)-),+%.3%/*0*/).>
<I;<+X)KM=3")K)&$+-%+$%9)+A=%4*)/")&$
c)%+3()%E03<')$8),+%.<*+%+')%')-@0#8x%+<3+)$%0)$%W[]]%9)3')$%),5*'<,>%c)%8<-@+)3'%
Š+<+#0%9‹%5<3$%@)'-)+%.)%.x+)'-*,)'%€%_3)0%-<-),+%0)%+3()%.<*+%+')%')-@0#8x>%
% %
T<3'%E#8*0*+)'%0#%-#*,+),#,8)%.)%0#@@#')*0;%8)03*D8*%)$+%x_3*@x;%€%0*,+x'*)3'%.)%03,*+x%
.*''#.*#+*<,;%.3,)%E*89)%.)%$3*5*%@)'-)++#,+%.)%$#5<*'%€%_3)0%-<-),+%0)%+3()%.<*+%
+')%')-@0#8x>%j)++)%E*89)%$)%@'x$),+)%8<--)%$3*+%Q
c*29+%L3()%j9#,2)%c<2
c#-@),=)89$)0D4<,+'<00+#()00)
C*89)%.)%$3*5*)%d%M)-@0#8)-),+%.3%+3()%
L#'P)+#%.)%8<,+'<0%.)%8#-(*<%.)%0#-@#'#
M)8<--),.).%9<3'$
"-@E<90),)%J+3,.),
O(>%9)3')$%')8<->
!3'#8*<,%')8<-),.#.#
00
CM
&8+3#0%9<3'$
&:+3)00)%J+3,.),
O(>%9)3')$%'x)0
L<+#0%9<'#$%8<,$3-*.#$
!#+)%<E%89#,2)
!#+3!#+)
C)89#
J*2,#+3')
?,+)'$89'*E+
J*2,#+3')
C*'-#
c#%8<0<,,)%.)%2#389)%*,.*_3);%),%,<-(')%.9)3')$;%0)$%x89x#,8)$%#3H_3)00)$%0)%
+3()%.<*+%+')%')-@0#8x>%c<'$_3)%8)03*D8*%)$+%')-@0#8x;%0)%,<-(')%.9)3')$%)H#8+%
.3+*0*$#+*<,%@)3+%+')%')@<'+x%.#,$%0#%8<0<,,)%$3*5#,+)>%!)3H%#3+')$%8<0<,,)$%$<,+%
@'x53)$%@<3'%0#%.#+)%)+%0#%$*2,#+3')>%
G% !x('#,89)'%0#@@#')*0>
G% M)+*')'%0)%-#+)0#$D8#.')%.)%03,*+x%.*''#.*#+*<,>
G% !x5*$$)'%0)$%W]%5*$%)+%')+*')'%0#%@0#_3)%),%T0)H*20#$>
G% J<30)5)'%0#%('*.)%-x+#00*_3)%.)%E*H#+*<,;%$x@#')'%#5)8%@'x8#3+*<,%0)%+3()%.3%
8<,,)8+)3';%@3*$%$<30)5)'%0)%+3()%),%0)%.x2#2)#,+%.)%0#%('*.)>
G% 6)++')%0)%+3()%.)%8…+x%#E*,%.x5*+)'%+<3+)%8<,E3$*<,>
G% M#88<'.)'%0)%,<35)#3%+3()%#3%8<,,)8+)3'%)+%'#(#++')%0#%('*.)%@<3'%E*H)'%0)%+3()>
!$$)&$.4&%
c)$%+3()$%.)%')-@0#8)-),+%.<*5),+%+')%.3%--)%+V@)%_3)%8)3H%3+*0*$x$%@#'%
6).)0#>%J*,<,%0#%$x83'*+x%)+%0)%$388ƒ$%.3%+'#*+)-),+%,)%@)35),+%@#$%+')%2#'#,+*$n
G% Nx'*E*)'%0#%@'<@')+x%)+%0#%('*00#,8)%.3%'xE0)8+)3'Œ%0)%,)++<V)'%0)%8#$%x89x#,+>
G% M)-)++')%),%@0#8)%0#%@0#_3)%),%T0)H*20#$%)+%0#%E*H)'%#3%-<V),%.)$%W]%5*$>
<I;?+\)$$4T3')+)$+-b/.&A)"$.4&
G% !x('#,89)'%0#%@'*$)>
W&.$b+-d.**3-.3$.4&+)$+K3$)=3/c"3-*)
O)++<V)'%0)H+x'*)3'%#5)8%3,%89*EE<,%93-*.)>%T<3'%.x$*,E)8+)';%3+*0*$)'%.)%0#08<<0>%O)%
@#$%3+*0*$)'%.)%@'<.3*+%.)%,)++<V#2)%<3%.)%.x$*,E)8+#,+%$<3$%E<'-)%8<,8),+'x)>%J*%0)%
$3@@<'+%@<3'%(x(x%@'x$),+)%.)$%$*2,)$%.3$3');%<3%$*0%)$+%),.<--#2x;%')-@0#8)1D0)%
@#'%3,%,<35)#3>%!)%--);%$*%0)%-#+)0#$%E)3*00)%,)$+%@03$%$3EE*$#--),+%+),.3%)+%$)%
')0„89);%*0%8<,5*),+%.)%0)%89#,2)'>%
1KM4*$3&$%
O)%@#$%3+*0*$)'%.)%@'<.3*+$%.)%,)++<V#2)%8<,+),#,+%.3%E<'-#0.x9V.)>%c)%-#+)0#$D8#.')%
,)%.<*+%@#$%+')%$+x'*0*$x%),%#3+<80#5)%<3%@#'%3,%_3)08<,_3)%@'<8x.x%+9)'-*_3)>%
]4%e)*$%*)+$#b*3M)%$.a%)+8.=."4K9.
G% M)+*')'%0#%8<35)'+3')%/*0*8<-(*%.3%/*0*/).>
G% C)'-)'%0#%E)'-)+3')%x80#*'%)+%0#++#89)%5)08'<>
G% c#5)'%),%-#89*,)%#5)8%3,%@'<2'#--)%$+#,.#'.>%!3'x)%-*,*-#0)%')8<--#,.x)%
@<3'%0#%@9#$)%.)%0#5#2)Q%W]%-*,3+)$>
G% L)-@x'#+3')%8<,$)*00x)Q%0#5#2)%€%l]tj%aWY]tCb>%",%#383,%8#$;%,)%.x@#$$)'%
m[tj%a\W]tCb>
G% ?+*0*$)'%3,)%0)$$*5)%$+#,.#'.>%
G% O)%@#$%3+*0*$)'%.)%@'<.3*+$%8<,+),#,+%.)$%#2),+$%.)%(0#,89*-),+%890<'x$%#E*,%
.x5*+)'%+<3+)%.x8<0<'#+*<,%.3%/*0*8<-(*>%",%<3+');%03+*0*$#+*<,%.)%+)0$%@'<.3*+$%
@<3''#*+%'x.3*')%0#%.3'x)%.)%5*)%.)%0#%8<35)'+3')>
G% J*%5<3$%3+*0*$)1%3,%$ƒ89)D0*,2);%$x0)8+*<,,)'%3,%@'<2'#--)%.)%$x89#2)%(#$$)%
+)-@x'#+3')>
G% J*%03,)%.)$%#++#89)$%5)08'<%@'x$),+)%3,)%.*-*,3+*<,%.#.9x'),8)%<3%$*%0)%+*$$3%
@)'-x#(0)%€%0#%03-*ƒ')%a2#1)b%)$+%),.<--#2x%<3%+'<@%'89);%*0%E#3+%3+*0*$)'%3,)%
,<35)00)%8<35)'+3')%/*0*8<-(*>
<I;C+X)"#)*"#)+-d)**)%*
J*;%),%8<3'$%.3+*0*$#+*<,;%0)%+3()%E03<')$8),+%5),#*+%€%$x+)*,.')Q
G% Nx'*E*)'%0)%(<,%E<,8+*<,,)-),+%.3%5),+*0#+)3'>%c)%/*0*/).%)$+;%),%)EE)+;%x_3*@x%
.3,%$V$+ƒ-)%x0)8+'<,*_3)%.)%$x83'*+x%_3*%.x8<,,)8+)%#3+<-#+*_3)-),+%0)%+3()%
0<'$_3)%0)%5),+*0#+)3'%,)%E<,8+*<,,)%@#$%8<'')8+)-),+%<3%)$+%(0<_3x>%j)++)%
-)$3')%x5*+)%0#%$3'89#3EE)%.)%0#@@#')*0>%
G% M)-@0#8)'%0)%5),+*0#+)3';%$*%,x8)$$#*')>
CM
0"
#! X)"T"=3')
c)%/*0*/).%x+#,+%.)%8<,8)@+*<,%-<.30#*');%*0%)$+%E#8*0)%.),%.x-<,+)'%0)$%.*EEx'),+$%
8<-@<$#,+$>%
c)%/*0*/).%)$+%)$$),+*)00)-),+%8<,$+*+3x%.)%@0#$+*_3)$%*,.3$+'*)0$>%c)$%#3+')$%8<,$+*D
+3#,+$;%+)0$%_3)%0)%5),+*0#+)3';%0#%0#-@)%)+%0)$%8<-@<$#,+$%x0)8+'*_3)$%.<*5),+%+')%
')8V80x$%$x@#'x-),+;%8<,E<'-x-),+%€%0#%'x20)-),+#+*<,%0<8#0)%),%5*23)3'>
#!! ]3*3"$b*./$.a%)/+$)"#&.a%)/
<?;<+W&.$b+-d.**3-.3$.4&
j<,$<--#+*<,%x0)8+'*_3)%
%
%
T3*$$#,8)%%
K''#.*#+*<,%%
aK"j%l]l]WD\D[]b%
%
%
!3'x)%.)%5*)%.3%+3()%%
T')$$*<,%.)%0#*'%
`3-*.*+x%')0#+*5)%a.#@@0*8#+*<,b%
`3-*.*+x%')0#+*5)%a.)%8<,$)'5#+*<,%
)+%.)%+'#,$@<'+b%
L)-@x'#+3')%.#@@0*8#+*<,%
L)-@x'#+3')%.)%8<,$)'5#+*<,%
)+%.)%+'#,$@<'+%
O*5)#3%.)%('3*+%
O<'-)$%
%
%
%
&.#@+#+)3'%x0)8+'*_3)%aLMX]M&6W\]bQ%
K,@3+Q%% W]]d\Y]N%&j;%yYedlX`1%;%]>Zd]>Y&
I3+@3+Q% W\N%!j;%\>[&
X]%R
&5)8%+3()%E03<')$8),+%8<-@#8+;%
aI$'#-%!303H%cWZRkeW%<3%
M#03+)8%0<,2%WZRkeWb
"(*%-#H%q%Ym%Rk-\
),5>%W>[]]%9)3')$
e]%d%W]l%:T#
\]%d%Z]z
\]%d%m[z
{[%€%{X]tj
d\]%€%{[]tj
|\]%./a&b
j"%amXkY\k""jb
"O%l]l]WDWQWmm]%
aK"j%l]l]WDWQWmZZ%{%&WQWmmW%{%&\QWmm[b
"O%l]l]WD\D[]Q\]]\
<?;?+P3$)=3/c"3-*)
G% !*-),$*<,$%
G% 6#+x'*)0%.)%8<35)'+3')%
% %
c<,2>%lX]%--;%0>%X\l%--;%9>%Y\%-C)3*00)%),%@<0V3'x+9#,,)%aT?Mb;%#3%8<,+#8+%
#2'x#(0)
<?;C+!MM3*).=+"4KM=)$
G%
G%
G%
G%
!*-),$*<,$%9<'$%+<3+%%
L)-@>%#.->%€%0#%-*$)%),%$)'5*8)%%
L)-@>%#.->%#3%$+<8:#2)%
T<*.$%
lX]%}%X\l%}%WXY%-{[%tj%€%{%X]%tj
d\]%tj%€%{%[]%tj
Y>]%:2
<?;D+]4%e)*$%*)+$#b*3M)%$.a%)+8.=."4K9.
G% /*0*8<-(*%$)30%
G% A#1)%
%
e[z%8<++<,;%\[z%@<0V)$+)'
W]]z%8<++<,
]4KM3$.9.=.$b+i=)"$*4K3'&b$.a%)+Z]UP[
c)%/*0*/).%6).)0#%)$+%3,%.*$@<$*+*E%-x.*8#0%_3*%'x@<,.%#3H%-)$3')$%.)%$x83'*+x%
@#'+*830*ƒ')$%8<,8)',#,+%0#%j"6%)+%_3*%.<*+%+')%*,$+#00x%)+%@'x@#'x%@<3'%3,)%3+*0*$#D
+*<,%8<,E<'-)%€%0*,E<'-#+*<,%j"6%E*23'#,+%€%0#%E*,%.)%8)%-<.)%.)-@0<*>
0A
CM
#!!! (.'&.A."3$.4&+-)/+.==%/$*3$.4&/+)$+/TK94=)/
8.=.8)N)*00)'%#3%@<$*+*<,,)-),+%8<'')8+%.)%0),E#,+>%c)%,<35)#3D,x%@)3+%+')%@0#8x%),%
@<$*+*<,%5),+'#0)%<3%.<'$#0)%$)0<,%0)$%$@x8*E*8#+*<,$%-x.*8#0)$%)+%0)$%.*')8+*5)$%),%
5*23)3'%.#,$%0)%@#V$%.3+*0*$#+*<,>%c#%++)%.<*+%+')%.*'*2x)%5)'$%0)%9#3+;%8>D€D.>%
8<,E<'-x-),+%#3%.)$$*,%')@'x$),+x%$3'%03,*+x%.*''#.*#+*<,>
c)%/*0*/).%,)$+%@#$%8<,†3%@<3'%3,)%3+*0*$#+*<,%),%*,83(#+)3'
K,+)''3@+)3'%6#'89)k&''+%.3%+3()%E03<')$8),+
&++),+*<,%d%j<,$30+)'%0)%-<.)%.)-@0<*%
&@@#')*0%.)%+V@)%/
KT~Y
T'<+x2x%8<,+')%0)$%x80#(<3$$3')$%.)#3
!-3M$3$)%*+b=)"$*.a%)
j<3'#,+%8<,+*,3
j0#$$)%.)%@'<+)8+*<,%00
O)%.<*+%@#$%+')%x0*-*,x%#5)8%0)$%<'.3')$%-x,#2ƒ')$
?+*0*$#+*<,%),%*,+x'*)3'%3,*_3)-),+
CM
0:
#!" XbAb*)&")/
c)%/*0*/).%.)%6).)0#%$)%8<-@<$)%.3,)%3,*+x%.*''#.*#+*<,;%.3,)%8<--#,.)%
6#'89)k&''+;%.3,%-#+)0#$D8#.')>%
%
]XZ>Y]]W%
/*0*/).%
]mm>]WW[%
L3()%E03<')$8),+;%W]%@*ƒ8)$
]mm>]WWl%
L3()%E03<')$8),+;%$)30)
Z]]>]\\m%
j<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)%/*0*8<-(*
]mm>]WYY%
C)3*00)%@<0V3'x+9#,,);%[%@*ƒ8)$
Z]Z>]WYX%
C)3*00)%@<0V3'x+9#,,);%$)30)
J3'%.)-#,.);%5<3$%@<35)1%<(+),*'%.)%6).)0#%<3%.3,%8<,8)$$*<,,#*')%#2'x);%3,)%
.<83-),+#+*<,%+)89,*_3)%.x+#*00x);%V%8<-@'*$%$89x-#$%x0)8+'*_3)$;%0*$+)%.)%@*ƒ8)$%
.x+#89x)$;%)+8>%&%8)+%)EE)+;%*0%)$+%*-@<'+#,+%.*,.*_3)'%0<'$%.)%0#%.)-#,.)%0)%,<%.)%
$x'*)%.)%0#@@#')*0%#*,$*%_3)%0)$%#3+')$%*,.*8#+*<,$%E*23'#,+%$3'%0#%@0#_3)++)%.)%E#('*D
8#+*<,>
#" ]4&-.$.4&/+-)+'3*3&$.)
c)%/*0*/).%.)%6).)0#%(x,xE*8*)%.3,)%2#'#,+*)%.)%_3#0*+x%)+%.)%E#('*8#+*<,%.)%.)3H%#,$%€%
@#'+*'%.)%0#%.#+)%.#89#+>%
!3'#,+%8)++)%@x'*<.);%0)$%@*ƒ8)$%.xE)8+3)3$)$%$)'<,+%')-@0#8x)$%2'#+3*+)-),+;%€%8<,.*D
+*<,%_3*0%,#*+%@#$%x+x%E#*+%.)%0#@@#')*0%3,)%3+*0*$#+*<,%*-@'<@')>%c)$%@*ƒ8)$%$<3-*$)$%€%
3$3')%a@>)H>;%+3()%E03<')$8),+;%-#+)0#$D8#.');%8<35)'+3')%+9x'#@)3+*_3)b%$<,+%)H803)$%.)%
0#%2#'#,+*)>%
j<,E<'-x-),+%#3H%+)'-)$%.)%0#%@'x$),+)%2#'#,+*)%)+%@<3'%#$$3')'%#3%/*0*/).%6).)0#%3,%
E<,8+*<,,)-),+%<@+*-#0;%,<3$%')8<--#,.<,$%.)%0)$%x_3*@)'%3,*_3)-),+%.#88)$$<*')$%
6).)0#>
L<3+)%'x80#-#+*<,%.x@#$$#,+%0)%8#.')%.)%0#%2#'#,+*)%.x8'*+);%@>%)H>%')-(<3'$)-),+%.)%
.<--#2)$%*,.*')8+$;%$)'#%')P)+x)>%",%<3+');%0)%')-@0#8)-),+%.)$%@*ƒ8)$%.xE)8+3)3$)$%
.#,$%0)%8#.')%.)%0#%2#'#,+*)%,)%$#@@0*_3)%@#$%0<'$_3)%.)$%*,+)'5),+*<,$%<,+%x+x%)EE)8D
+3x)$%$3'%0#@@#')*0%@#'%.)$%@)'$<,,)$%,<,%#3+<'*$x)$>%T<3'%_3)%0#%2#'#,+*)%$#@@0*_3);%
0#@@#')*0%.<*+%+')%')+<3',x%€%3,%@<*,+%J>&>N>%#2'xx%@#'%6).)0#>
R./M4/.$.4&/+)Q$*3.$)/+-)/+/Mb".A."3$.4&/+1U]+EI<;<+ZU-.$.4&+<HHI[+^+!&&)Q)+
!+^+j+E;G;?9`
c)%8<,$+'38+)3'%,)%@)3+%+')%+),3%')$@<,$#(0)%.)%0#%$x83'*+x;%.)%0#%E*#(*0*+x%)+%.)$%
@)'E<'-#,8)$%.)%0#@@#')*0%_3)%$*%0)$%8<,.*+*<,$%$3*5#,+)$%<,+%x+x%')$@)8+x)$Q
G% c)%-<,+#2);%0)$%)H+),$*<,$;%0)$%'x20#2)$%30+x'*)3'$;%0)$%-<.*E*8#+*<,$%<3%0)$%
'x@#'#+*<,$%<,+%x+x%)H803$*5)-),+%)EE)8+3x$%@#'%.)$%+)89,*8*),$%#3+<'*$x$%@#'%0)%
8<,$+'38+)3'>
G% c)$%*,$+#00#+*<,$%x0)8+'*_3)$%.)$%0<8#3H%8<,8)',x$%8<'')$@<,.),+%#3H%,<'-)$%
.)%$x83'*+x%#EEx'),+)$>
G% c#@@#')*0%#%x+x%3+*0*$x%8<,E<'-x-),+%#3H%*,$+'38+*<,$%.)-@0<*>
!#3+')%@#'+;%*0%)$+%$<3$D),+),.3%_3)%0#@@#')*0%)$+%3+*0*$x%),%@'x$),8)%.)%@)'$<,,)0%
_3#0*E*x%<3%#3+<'*$x;%)+%_3)%03+*0*$#+)3'%.*$@<$)%.)$%8<,,#*$$#,8)$%')_3*$)$%@<3'%
03+*0*$)'%.#,$%0)%8#.')%.#@@0*8#+*<,$%-x.*8#0)$%@'x8*$)$>
0B
CM
($.K3$4+]=.)&$)
j*%8<,2'#+30*#-<%8<,%0)*%@)'%0#8_3*$+<%.)0%/*0*/).S>%J*#-<%8<,5*,+*%89)%0)*%#((*#%
E#++<%0#%$8)0+#%-*20*<')%)%89)%,)%')$+)'€%@*),#-),+)%$<..*$E#++<>
KJI%
%
"O%
C!&%
%
%
A6T%
%
I'2#,*11#1*<,)%*,+)',#1*<,#0)%.*%
$+#,.#'.*11#1*<,)
O<'-#%)3'<@)#
C<<.%#,.%!'32%&.-*,*$+'#+*<,%a),+)%
$+#+3,*+),$)%@')@<$+<%#0%8<,+'<00<%.)20*%
#0*-),+*%)%.)*%-).*8*,#0*b
/3<,#%@'#$$*%.*%E#(('*8#1*<,)%
aA<<.%6#,3E#8+3'*,2%T'#8+*8)$b
c#%6).)0#%&A%$*%'*$)'5#%*0%.*'*++<%.*%-<.*E*8#')%*,%_3#0$*#$*%
-<-),+<%0)%$@)8*E*8#1*<,*%+)8,*89);%#0%E*,)%.*%-*20*<'#')%*0%
@'<.<++<>
!
c)%@#2*,)%$)23),+*%0)%$@*)2#,<%03$<%)%0#%-#,3+),1*<,)%.)0%/*0*/).>%J)%#5'€%83'#%
.*%<$$)'5#')%$8'3@<0<$#-),+)%+#0*%*$+'31*<,*;%*0%/*0*/).%0)%2#'#,+*'€%3,%$)'5*1*<%#EE*.#D
(*0)%)%.*%03,2#%.3'#+#>
c#%'*,2'#1*#-<%$),+*+#-),+)%@)'%0#%E*.38*#%.*-<$+'#+#%,)*%,<$+'*%8<,E'<,+*%8<,%0#8D
_3*$+<%.*%_3)$+<%@'<.<++<>
O<*%$5*03@@*#-<%)%@'<.38*#-<%*%,<$+'*%@'<.<++*%8<,%3,%$*$+)-#%.*%$*83')11#%.)00#%
_3#0*+€%<-<0<2#+<%*,%8<,E<'-*+€%.)20*%$+#,.#'.%"O%KJI%WXYZ[Q\]]X;%8<-)%@3')%
8<,E<'-)-),+)%#00#%C!&%#-)'*8#,#%@)'%0#%/3<,#%@'#$$*%.*%E#(('*8#1*<,)%aA6Tb>
1&-."37.4&.+-.+/."%*)773
T)'%0#5<'#')%8<,%*0%/*0*/).%<88<'')%8<,<$8)',)%)$#++#-),+)%*%8#-@*%.*%#@@0*8#1*<,)%
)%#++),)'$*%#00)%@')$),+*%*$+'31*<,*>%K,%8#$<%.*%.3((*<%(*$<2,#%8<,$30+#')%*0%@)'$<,#0)%
$@)8*#0*11#+<%89)%8<,<$8)%0)%-<.#0*+€%.)0%$3<%*-@*)2<>
K0%/*0*/).%,<,%.)5)%)$$)')%3$#+#%*,%#-(*),+*
G% .<5)%5*%ƒ%*0%'*$89*<%.*%)$@0<$*<,)
G% #''*889*+*%.*%<$$*2),<
G% *,%3,#%*,83(#+'*8)
!$$)&7.4&)+
03$<%.*%_3)$+)%0#-@#.)%@)'%$8<@*%.*5)'$*%.#%_3)00*%@)'%83*%$<,<%@'<2)++#+)%@3%
)$$)')%@)'*8<0<$<>%K%.*$@<$*+*5*%.*%8<-3,*8#1*<,)%MC%@<'+#+*0*%)%-<(*0*%@<$$<,<%*,+)'D
E)'*')%,)0%E3,1*<,#-),+<%.)00#@@#')889*<>
T)'%*,+)''<-@)')%0#%+),$*<,)%.*%')+);%+<20*)')%0#%$@*,#%.#00#%@')$#%)0)++'*8#>
O<,%3+*0*11#')%*0%/*0*/).%$),1#%*0%/*0*8<-(*>
O<,%3+*0*11#')%0#@@#')889*<%*,%,)$$3,<%.)*%$)23),+*%8#$*;%)$$<%.<5'€%)$$)')%'*@#D
'#+<%.#0%$)'5*1*<%#$$*$+),1#Q
G% $)%*0%8#5<%)0)++'*8<%<%0#%$@*,#%$<,<%.#,,)22*#+*
G% $)%0#@@#')889*<%,<,%E3,1*<,#%8<'')++#-),+)
G% $)%0#@@#')889*<%ƒ%.#,,)22*#+<
G% $)%0#@@#')889*<%9#%)5*.),+*%.*E)++*%#0%$*$+)-#%.*%$*83')11#
KL
01
!!
R)/"*.7.4&)
K0%/*0*/).%6).)0#%ƒ%3,%-<.)',<%$*$+)-#%.*%#0+#%_3#0*+€%@)'%0#%E<+<+)'#@*#>%Ž%$+#+<%$5*03@D
@#+<%8<,E<'-)-),+)%#00)%8<,<$8),1)%-).*89)%@*‚%')8),+*%@)'%*0%+'#++#-),+<%.)00*@)'(*0*D
'3(*,)-*#%,)<,#+#0)>%K0%/*0*/).%@3%)$$)')%*-@*)2#+<%8<,%0#%-#22*<'%@#'+)%.)*%0)++*,*%3+*D
0*11#+*%#++3#0-),+)>%T)'8*%ƒ%@#'+*8<0#'-),+)%#.#++<%@)'%*%8#$*%*,%83*%*0%,)<,#+<%5),2#%
-)$$<%,)00#%8#-)'#%.)00#%-#.')>%K0%8<,$3-<%.)0%0)++<%.#%E<+<+)'#@*#%ƒ%-*,*-<>%K%8<$+*%.*%
-#,3+),1*<,)%$<,<%@3')%)$+')-#-),+)%(#$$*;%.#+<%89)%(#$+#%$<$+*+3*')%3,%3,*8<%+3(<%
E03<')$8),+)%(03;%_3#,.<%0)-*$$*<,)%.*%038)%+)'#@)3+*8#%.*5),+#%*,$3EE*8*),+)>
!!! 1&-."37.4&.
1&-."37.4&.+
K0%/*0*/).%6).)0#%$)'5)%@)'%3,%+'#++#-),+<%)EE*8*),+)%)%$*83'<%.)00)88)$$<%.*%(*0*'3D
(*,#%,)0%$#,23)%.)*%,)<,#+*>%Ž%*,.*8#+<%@)'%+3++*%*%,)<,#+*%89)%,<,%'*89*).<,<%3,%
+'#++#-),+<%*,%*,83(#+'*8)%)%,<,%@')$),+#,<%#0+')%8<-@0*8#1*<,*>
]4&$*4.&-."37.4&.
?,%'#@*.<%#3-),+<%.)0%0*5)00<%.*%(*0*'3(*,#%@3%'),.)')%,)8)$$#'*#%3,#%+)'#@*#%@*‚%
*,+),$#>
!$$)&7.4&)
c3$<%.*%_3)$+)%0#-@#.)%@)'%$8<@*%.*5)'$*%.#%_3)00<%@')5*$+<%@3%)$$)')%
%@)'*8<0<$<>
K0%/*00/).%,<,%@3%)$$)')%3$#+<Q
G% #00*,+)',<%.*%3,*,83(#+'*8)%<%0)++*,<%'*$8#0.#+<
G% *,%#-(*),+*%*,%83*%5*%ƒ%@)'*8<0<%.*%)$@0<$*<,)%<%#''*889*+*%.*%<$$*2),<
G% .*$@<$*+*5*%.*%8<-3,*8#1*<,)%MC%@<'+#+*0*%<%-<(*0*%@<$$<,<%#5)')%*,E03),1#%
$300#@@#')889*<
!" ]3*3$$)*./$."#)
c3,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%8<,+*),)%3,%'*E0)++<')%.*%#003-*,*<%038*.#+<%#%$@)889*<%).%3,%
+3(<%E03<')$8),+)%(03%#%'*$@#'-*<%),)'2)+*8<>%?,#%5),+<0#%$*0),1*<$#%2#'#,+*$8)%*0%
,)8)$$#'*<%'*8#-(*<%.*%#'*#%*,+<',<%#0%+3(<%E03<')$8),+)>%K0%+3(<%$@)8*#0)%)-)++)%
038)%@'*,8*@#0-),+)%,)0%8#-@<%Y\[dYe[%,-%a038)%(03b>
!3)%8'<,<-)+'*%$<,<%*,+)2'#+*%,)003,*+€%.*%*003-*,#1*<,)%.)0%/*0*().>%K0%8'<,<-)+'<%
Š+<+#0%9‹%,<,%ƒ%#11)'#(*0)%).%#*3+#%#%.)+)'-*,#')%*0%@)'*<.<%.*%+)-@<%@)'%0#%$<$+*+3D
1*<,)%.)0%+3(<%E0<')$8),+)%(03>%K0%8'<,<-)+'<%Š9‹%ƒ%#11)'#(*0)%).%*,.*8#%0#%.3'#+#%
.)00#%+)'#@*#>
c3,*+€%.*%*''#.*#1*<,);%89)%8<,+*),)%*0%+3(<%E03<')$8),+)%).%*%8*'83*+*%)0)++'<,*8*;%ƒ%
89*3$#%.#%3,#%0#$+'#%.*%@0)H*20#$%+'#$@#'),+)%).%*-@)'-)#(*0)>
K0%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<%ƒ%8<$+*+3*+<%.#%3,%+)0#*<%.*%#003-*,*<;%8<@)'+<%.#%3,%E<20*<%
+'#$@#'),+)%.*%@0#$+*8#%-<'(*.#;%')#0*11#+<%*,%@<0*3')+#,<%aT?Mb>
T)'%2#'#,+*')%3,#%@<$*1*<,)%<++*-#0)%.)0%(#-(*,<;%*0%/*0*/).%ƒ%.<+#+<%.*%3,#%8<@)'+#%
+)'#@)3+*8#%a/*0*8<-(*b>%c#%038)%#''*5#%#0%(#-(*,<%.*')++#-),+)%#++'#5)'$<%0#%2#'1#%
E<+<@)'-)#(*0)%$30%E<,.<%.)00#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#>%U3)$+<%@)'-)++)%.*%<++),)')%3,%
+'#++#-),+<%<++*-#0)%).%)5*+#%89)%0#%038)%(03%.*$+3'(*%0#-(*),+)%8*'8<$+#,+)>%O<,%
-<.*E*8#')%<%8#-(*#')%0#%2#'1#%.)0%/*0*8<-(*>%c)EE)++<%+)'#@)3+*8<%,<,%@3%)$$)')%
2#'#,+*+<%$)%8*%#55*),)>%
0C
KL
"
P4&$3''.4
:;<+W&.$k+-.+.**3-.37.4&)
<
K0%/*0*/).%ƒ%-3,*+<%.*%3,%8#5<%.*%#0*-),+#1*<,)%8<,,)$$<%#.%3,%
#0*-),+#+<')%.#%W\%N%88>%"$$<%ƒ%8<00)2#+<%#003,*+€%.)00#%038)>%T)'%
$+#88#'0<;%+*'#')%0*,5<038'<%.)00#%$@*,#%a,<,%*0%8<,.3++<')%$+)$$<%<%
0#%@'<+)1*<,)%#,+*@*)2#+3'#b>%&88#,+<%#00#0*-),+#+<');%0*,+)''3++<')%
.*%JL&MLkJLIT%@3%)$$)')%*,$)'*+<%,)00#%@')$#%@)'%#88),.)')%)%
$@)2,)')%*0%+3(<%E03<')$8),+)>
E
!ee)*$)&73
K%8*'83*+*%)0)++'<,*8*%.)0%/*0*/).%$<,<%@'<+)++*%.#*%@*889*%.*%+),D
$*<,)%89)%$*%@<$$<,<%5)'*E*8#')%,)00#%')+)%.*%#0*-),+#1*<,)>%J)%
0#%+),$*<,)%.)00#%')+)%.*%#0*-),+#1*<,)%#3-),+#%)88)$$*5#D
-),+);%*0%/*0*/).%$*%$@)2,)%#3+<-#+*8#-),+)>%T3%)$$)')%
#88)$<%.*%,3<5<%@')-),.<%0*,+)''3++<')%&jj"JIkJT"OLI>
?
:
C
D
:;?+(%MM4*$4+&)4&3$4
F
H
G
H
G
<I
T')@#'#1*<,)%.)0%+)0#*<Q
G% T')-)')%$*-30+#,)#-),+)%*%.3)%(<++<,*%'<$$*%#0%.*%$<++<%.)0%
+)0#*<%)%2*'#')%5)'$<%0#0+<%*%.3)%0<,29)'<,*>
&@@0*8#1*<,)%.)00#%8<@)'+#%.*%@0#$+*8#%#0%+)0#*<%.*%#003-*,*<Q
G% L<20*)')%.#00*-(#00#22*<%)%$'<+<0#')%0#%8<@)'+#%.*%@0#$+*8#%
+'#$@#'),+)>%J3*%.3)%0<,29)'<,*%.)0%+)0#*<%.*%#003-*,*<%8ƒ%
3,#%$8#,#0#+3'#>%K,$)'*')%*,%+#0*%$8#,#0#+3')%*%.3)%0#+*%03,29*%
.)00#%8<@)'+#>%j9*3.)')%*0%+)0#*<%#((#$$#,.<%8<,%0)%.3)%
-#,*%*%0<,29)'<,*;%E*,89x%0#%89*3$3'#%,<,%$8#++#>%c#%8<@)'D
+#%.*%@0#$+*8#%')$+#%+)$#%8<'')++#-),+)>
K0%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<%@3%$<$+),)')%*0%@)$<%.*%8*'8#%W]%:2>%
T)'%(#-(*,*%@*‚%@)$#,+*;%<%_3#,.<%#,89)%3,%E<20*<%,3<5<%ƒ%
+'<@@<%+)$<;%'#88<-#,.*#-<%.*%3$#')%0#%0#-@#.#%6).)0#%.*%
E<+<+)'#@*#>
]Wb% "$+')-*+€%+)$+#Š%.)0%/*0*/).
]\b% j'<,<-)+'*
]Xb% K,+)''3++<')%&88)$<kJ@),+<
]Yb% &0*-),+#+<')%W\N%88
][b% T')$#
]lb% "$+')-*+€%@*).*Š%.)0%/*0*/).
]eb% C<20*<%.*%@0#$+*8#
]Zb% /<++<,)
]mb% J8#,#0#+3'#
W]b% L)0#*<%.*%#003-*,*<
KL
0>
"! 1&/$3==37.4&)+-)=+8.=.8)-+&)=+=)$$.&4+-)==3+"=.&."3
E;<+1&/$3==37.4&)+-)==d%&.$k+-.+.**3-.37.4&)
!$$)&7.4&)
K0%/*0*/).%,<,%ƒ%$+#+<%')#0*11#+<%@)'%03+*0*11<%*,%3,#%*,83(#+'*8)>%K0%/*0*/).%,<,%5#%-#*%
3+*0*11#+<%$),1#%0)++*,<>
<
G% L<20*)')%*0%-#+)'#$$<%.#0%0)++*,<;%@)'89x%,<,%$)'5)
G% j<00<8#')%03,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%/*0*/).%,)0%0)++*,<
<
?
!ee)*$)&73+++
&++<',<%#0%/*0*/).%.)5)%8*'8<0#')%3,#%_3#,+*+€%.*%#'*#%$3EE*8*),+)>%j*%@3%)$$)')%
<++),3+<%$)%*0%E<,.<%.)0%0)++*,<%ƒ%-3,*+<%.*%#@)'+3')%.*%5),+*0#1*<,)>%K,%8#$<%8<,+'#D
'*<;%#++<',<%#0%/*0*/).%.<5')(()%)$$)'8*%$@#1*<%0*()'<%$3EE*8*),+)%@)'%-#,+),)')%
0)_3*0*('*<%+)'-*8<>%c)%#@)'+3')%.*%5),+*0#1*<,)%.)5<,<%#5)')%3,#%$3@)'E*8*)%-*,*-#%
.*%\]%8-\>%c#%_3#,+*+€%.*%8#0<')%2),)'#+#%.#0%/*0*().%,<,%ƒ%*-@<'+#,+)%)%,<,%.€%
03<2<%#%@'<(0)-*%.3'#,+)%03+*0*11<%*,%<$@).#0)%<@@3')%#%8#$#%$)8<,.<%0)%,<$+')%
*$+'31*<,*>
G% K,$)'*')%*0%8#5<%.*%#0*-),+#1*<,)%).%*0%8#5<%8<,%0*,+)''3++<')%&jj"JIkJT"OLI%
#++'#5)'$<%0)%#@)'+3')%$30%E<,.<%.)0%0)++*,<>%J)%*0%0)++*,<%,<,%ƒ%-3,*+<%.*%#@)'+3')%
$30%E<,.<;%0#$8*#'%$8),.)')%*0%8#5<%$30%E*#,8<%.)0%0)++*,<>%T)'%'#2*<,*%.*%$*83')11#%
8*%.)5)%#55),*')%#00)$+')-*+€%8<''*$@<,.),+)%#*%@*).*%.)0%,)<,#+<>
C
D
E;?+1&/$3==37.4&)+-)=+/%MM4*$4+&)4&3$4
G% j<00<8#')%*0%$3@@<'+<%$<@'#%#003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%*,%-<.<%
89)%0)%.3)%$+'*$8*)%.*%N)08'<S%a$300#%@0#$+*8#b%$*%+'<5*,<%@*‚%
5*8*,)%#00)$+')-*+€%.)003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%8<,%*0%.*$)2,<%
.)00#%+)$+#%.)0%,)<,#+<>
:
E
:
F
H
<I
(%MM4*$4+&)4&3$4+
]Wb% !<@@*)%$+'*$8)%.*%N)08'<
W&.$k+-.+.**3-.37.4&)
]\b% "$+')-*+€%Š+)$+#‹%.)0%/*0*/).
]Xb% "$+')-*+€%Š@*).*‹%.)0%/*0*/).
]Yb% K,+)''3++<')%&88)$<kJ@),+<
"D
1KM4*$3&$)
K0%$3@@<'+<%.)5)%)$$)')%8<00<8#+<%8<'')++#-),+);%*,%-<.<%.#%
2#'#,+*')%89)%*0%(#-(*,<%$*%+'<5*%,)00#%@<$*1*<,)%2*3$+#%@)'%*0%
+'#++#-),+<>
G
E;C+S.//3''.4+-)==3+"4M)*$3+$)*3M)%$."3+
8.=."4K9.
G% C*$$#')%0#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#%/*0*8<-(*%#0%$3@@<'+<%.)0%
,)<,#+<>%&88)'+#'$*%89)%$*#%,)00#%@<$*1*<,)%8<'')++#>%T)'%
8<,+'<00<%$*%5).#%*0%.*$)2,<%$3003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)Q%0)$+')D
-*+€%Š@*).*‹%.)00#%/*0*8<-(*%.<5')(()%8<''*$@<,.)')%#00#%
@<$*1*<,)%.)*%@*).*%.)0%,)<,#+<>%&00*,)#')%0)%$+'*$8*)%(*#,D
89)%)%0#'29)%.*%N)08'<S%$<++<%#00#%/*0*8<-(*%8<,%0)%_3#++'<%
$+'*$8*)%.*%N)08'<%$30%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<>
]4M)*$3+$)*3M)%$."3+8.=."4K9.+
][b% c)-(*
]lb% J+'*$8)%0#'29)%.*%N)08'<
!$$)&7.4&)
c#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#%/*0*8<-(*%.)5)%)$$)')%,)00#%@<$*1*<,)%
8<'')++#;%#0%E*,)%.*%2#'#,+*')%0#%'*3$8*+#%.)0%+'#++#-),+<%)%3,#%
@<$*1*<,)%$*83'#%).%)EE*8#8)%@)'%*0%(#-(*,<>%K0%8<'@<%.)0%(#-D
(*,<%.)5)%+'<5#'$*%*,%8<''*$@<,.),1#%.)0%+3(<%E03<')$8),+)%)%
0#%+)$+#%.)5)%+'<5#'$*%,)00#%@<$*1*<,)%*,.*8#+#%$30%.*$)2,<%
.)003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)>
(%MM4*$4+&)4&3$4
]eb% "$+')-*+€%Š+)$+#‹%.)0%/*0*/).%
]Zb% &++#889*%N)08'<
]mb% C<20*<%.*%@0#$+*8#
W]b% "$+')-*+€%Š@*).*‹%.)0%/*0*/).
!ee)*$)&73+
J)%0<%$@#1*<%#++<',<%#0%/*0*/).%,<,%ƒ%$3EE*8*),+)%@)'%2#'#,+*')%
0#%8*'8<0#1*<,)%.)00#'*#%*,%-<.<%#@@'<@'*#+<;%*%0)-(*%.)0%
/*0*8<-(*%@<$$<,<%)$$)')%@*)2#+*%$<++<%0#%$3@)'E*8*)%.*%@0#$+*8#%
.)0%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<>
KL
"!! 63=4*.+-)==)+*3-.37.4&.
J)8<,.<%20*%$+3.*%.*%6>%p)EE')V%6#*$)0$%aT).*#+'*8$%N<0>%mZ;%O<>%\;%#2<$+<%WmmlQ%
R9V%3$)%`<-)<@#+9*8%!<$)$%<E%T9<+<+9)'#@Vb%0)EE*8#8*#%.)00#%E<+<+)'#@*#%.*@),.)%
.#%+')%E#++<'*Q
G% c3,29)11#%.<,.#%.)00#%038)>%&%8#3$#%.)00)%@'<@'*)+€%<++*89)%.)00#%(*0*'3(*,#%)%
.)00#%@)00);%0)%03,29)11)%.<,.#%@*‚%)EE*8#8*%$<,<%_3)00)%8<-@')$)%,)0%8#-@<%
(03D5)'.)>%
G% K,+),$*+€%.)00)%'#.*#1*<,*>%N*),)%*,E03),1#+#%#,89)%.#00#%.*$+#,1#%+'#%,)<,#+<%)%
$<'2),+)%03-*,<$#>%U3#,+<%-*,<')%ƒ%0#%.*$+#,1#;%+#,+<%-#22*<')%ƒ%0)EE*8#8*#>%
G% J3@)'E*8*)%+'#++#+#%.)0%,)<,#+<>%c)EE*8*),1#%#3-),+#%#00#3-),+#')%.)00#%$3@)'E*D
8*)%.*%@)00)%)$@<$+#%#00#%E<+<+)'#@*#>
R./$*.9%7.4&)+-)==)+=%&'#)77)+-d4&-3
j<,%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<%)%/*0*8<-(*
K''#.*#1*<,)%u=k-\k[,-v
j<,%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<
c3,29)11#%.<,.#%u,-v
1&$)&/.$k+-)==)+*3-.37.4&.O+!*)3+)AA."3")+
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%
&')#%)EE*8#8)Q%%%
L)-@)'#+3'#%#-(*),+)Q%
q%K,+),$*+€%-#$$*-#%.)00)%'#.*#1*<,*%,)0%8#-@<%8),+'#0)
#00*,+)',<%.*%+#0)%$3@)'E*8*)%%"(*%%r%]>Y%"(*-#H
a\[s%\b%tj
U/$*)K.$k+lM.)-.m
U/$*)K.$k+l$)/$3m
63=4*.+K3//.K.
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%Ym>W%Rk-\
63=4*.+K)-.
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%XX>m%Rk-\
&')#%)EE*8#8)%\W%}%\e%8-
j<''*$@<,.)%#00#')#%)EE*8#8)%8<,%@3,+*%.*%-*$3'#
j<''*$@<,.)%#0%/*0*8<-(*%
%
j<''*$@<,.)%#0%$)++<')%#@)'+<%.)00#%1<,#%@<$+)'*<')
!*)3+)AA."3")
c#%038)%5*),)%-)$$#%#%E3<8<%$30%(#-(*,<%*,%8<''*$@<,.),1#%.)0%$)++<')%#@)'+<%.)00#%
1<,#%@<$+)'*<')%.)0%/*0*8<-(*>%c)%.*-),$*<,*%.*%_3)$+<%$)++<')%8<''*$@<,.<,<%
#00#')#%)EE*8#8)>
L3++*%20*%*,.3-),+*%.)0%(#-(*,<%.)5<,<%)$$)')%'*-<$$*;%@)'%#5)')%0#%-#$$*-#%@#'+)%
.)00#%@)00)%)$@<$+#%#00#%038)>%J)%ƒ%,)8)$$#'*<%3,%@#,,<0*,<;%#''<+<0#')%*0%0)-(<%%
.)0%@#,,<0*,<%$<++<%0<-()0*8<%.)0%(#-(*,<%8<$‘%89)%5),2#%)$@<$+#%#00#%038)%+)'#D
@)3+*8#%0#%-#$$*-#%@#'+)%.)00#%@)00)>
KL
"!
"!!! L)*3M.3
G;<+_*)M3*37.4&)+-)=+93K9.&4++
L3++*%20*%*,.3-),+*%.)0%(#-(*,<%.)5<,<%)$$)')%'*-<$$*;%@)'%#5)')%0#%-#$$*-#%@#'+)%
.)00#%@)00)%)$@<$+#%#00#%038)>%J)%ƒ%,)8)$$#'*<%3,%@#,,<0*,<;%#''<+<0#')%*0%0)-(<%.)0%@#,D
,<0*,<%$<++<%0<-()0*8<%.)0%(#-(*,<%8<$‘%89)%5),2#%)$@<$+#%#00#%038)%+)'#@)3+*8#%0#%
-#$$*-#%@#'+)%.)00#%@)00)>
G;?+1&/)*.K)&$4+-)=+93K9.&4+&)==3+"4M)*$3+$)*3M)%$."3+
\4$3
j<,%*0%/*0*().%3+*0*11#')%)$803$*5#-),+)%8<@)'+)%6).)0#%/*0*8<-(*%<'*2*,#0*>%O)00#%
8<@)'+#%/*0*8<-(*%*0%(#-(*,<%')$+#%#0%8#0.<%)%-#,+*),)%0#%@<$*1*<,)%8<'')++#>%
c#1*<,)%+)'#@)3+*8#%ƒ%2#'#,+*+#%$<0+#,+<%3+*0*11#,.<%0)%8<@)'+)%6).)0#%/*0*8<-(*>%K0%
/*0*8<-(*%@'<+)22)%.#00#%E#$+*.*<$#%038)%(03>%U3#,.<%*0%/*0*8<-(*%ƒ%@<$*1*<,#+<%*,%
-<.<%)''#+<;%0#%038)%(03%E*0+'#,+)%@3%@'<5<8#')%,#3$)#%<%-#0%.*%+)$+#%#20*%*,E)'-*)'*%
$),$*(*0*%#00#%038)%(03>
G% j<,+'<00#')%*0%/*0*8<-(*%@'*-#%.*%<2,*%3+*0*11<>%K0%+)$$3+<%@)'-)#(*0)%#00#%038)%.)5)%
)$$)')%@'*5<%.*%.#,,*%)%$<EE*8)%#0%+#++<>%c)%89*3$3')%*,%5)08'<%.)5<,<%#$$*83'#')%3,#%
$<0*.#%+),3+#%#0%$3@@<'+<%@)'%*0%(#-(*,<>%K,%8#$<%8<,+'#'*<;%3+*0*11#')%3,%,3<5<%
/*0*8<-(*>
G% &++#88#')%#0%+)0#*<%0#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#%/*0*8<-(*>
G% &@'*')%8<-@0)+#-),+)%0#%/*0*8<-(*>
G% j<00<8#')%*0%,)<,#+<%,)00#%8<@)'+#;%#.#2*#,.<0<%$300#%$89*),#%<%$30%5),+')>%c)%('#88*#%
.)0%(#-(*,<%.)5<,<%)$$)')%*,E*0#+)%,)00)%-#,*89);%*,%-<.<%.#%)5*+#')%89)%$*%-3<5#>%
!ee)*$)&73+
O<*%'#88<-#,.*#-<%.*%-)++)')%*0%(#-(*,<%*,%@<$*1*<,)%$3@*,#%.3'#,+)%0#%+)'#@*#>%J)%*0%
(#-(*,<%ƒ%*'')_3*)+<;%*,%@<$*1*<,)%(<88<,*%@3%8#@*+#')%89)%0)%2*,<889*#%$E')29*,<%8<,D
+'<%0#%2#'1#>%J)%*0%(#-(*,<%5*),)%-)$$<%8<-3,_3)%(<88<,*;%$*%'#88<-#,.#%.*%8<,+'<00#D
')%')2<0#'-),+)%89)%0)%2*,<889*#%,<,%$*#,<%#''<$$#+)>%J)%,)8)$$#'*<;%+'#++#')%*0%(#-(*,<%
*,%@<$*1*<,)%$3@*,#>
G% j9*3.)')%0#%8)',*)'#%0#-@<%)%*%,#$+'*%.*%N)08'<%.)00#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#
!$$)&7.4&)++++
j<,+'<00#')%E')_3),+)-),+)%*0%(#-(*,<%.3'#,+)%*0%+'#++#-),+<%.*%E<+<+)'#@*#>%
J)%*0%(#-(*,<%$)-('#%+'<@@<%8#0.<;%#$$*83'#$*%89)%0#%8*'8<0#1*<,)%.#'*#%$*#%8<'')++#;%
8*<ƒQ%
G% c)%#@)'+3')%.*%5),+*0#1*<,)%$30%E<,.<%.)00#@@#')889*<%,<,%.)5<,<%)$$)')%<$+'3*+)%.#%
83$8*,*%<%8<@)'+)>
G% K,%8<''*$@<,.),1#%.)*%@*).*%)%.)00#%+)$+#%.)0%/*0*/).%(*$<2,#%0#$8*#')%3,<%$@#1*<%0*()D
'<%.*%8*'8#%W%8->
% %J)%0#%+)-@)'#+3'#%#-(*),+#0)%.)00#%$+#,1#%ƒ%+'<@@<%#0+#;%@*)2#+)%*%0)-(*%.)0%/*0*8<-(*%
$<++<%0#%$3@)'E*8*)%.*%@0#$+*8#%.)0%$3@@<'+<%,)<,#+<%@)'%#3-),+#')%0#%8*'8<0#1*<,)%
.#'*#>
c#%8<@)'+#%/*0*8<-(*%#*3+#%#%-#,+),)')%*0%(#-(*,<%#0%8#0.<>%
J)%ƒ%,)8)$$#'*<%.)0%8#0<')%$3@@0)-),+#');%ƒ%@<$$*(*0)%-)++)')%3,#%8<@)'+#%$30%
/*0*8<-(*>%J)%$*%3$#%3,#%8<@)'+#;%.<5)+)%#$$*83'#')%0#%8*'8<0#1*<,)%.)00#'*#%*,+<',<%#0%
/*0*/).>%J<'5)20*#+)%8<,+*,3#-),+)%*0%,)<,#+<>
&88)'+#'$*%89)%*0%(#-(*,<%$*#%#.#2*#+<%8<'')++#-),+)%$300#@@<$*+<%$3@@<'+<>%N)'*E*8#')%0#%
@)00*8<0#%.)0%$3@@<'+<%@)'%*0%(#-(*,<%@'*-#%.*%<2,*%3$<>%K0%E<20*<%@3%$<$+),)')%3,%@)$<%
E*,<%#%W]%:2>%T)'%(#-(*,*%@*‚%@)$#,+*;%'#88<-#,.*#-<%.*%3$#')%0#%0#-@#.#%E<+<+)'#@*8#%
6).)0#>%
"0
KL
G;C;+1&.7.4+-)==3+$)*3M.3
G% j<00)2#')%*0%8#5<%.*%#0*-),+#1*<,)%#00#%@')$#%)0)++'*8#;%.<@<%#5)'%#88)'+#+<%89)%*0%
5<0+#22*<%.)00#%@')$#%8<''*$@<,.#%#%_3)00<%*,.*8#+<%$300#%+#'29)++#%.)*%.#+*%+)8,*8*>
G% c3,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%@3%)$$)')%#88)$#%)%$@),+#%8<,%0*,+)''3++<')%&jj"JIk
JT"OLI>%&,89)%$)%*0%+3(<%E03<')$8),+)%5*),)%$@),+<%8<,%+#0)%*,+)''3++<');%*0%
/*0*/).%')$+#%<@)'#+*5<;%<$$*#%8<00)2#+<%#00#%@')$#%.*%8<''),+)>%c#@@#')889*<%5*),)%
.*$*,$)'*+<%8<-@0)+#-),+)%$<0<%_3#,.<%$*%$+#88#%0#%$@*,#%.#00#%@')$#>
\4$3
c*,+)''3++<')%&jj"JIkJT"OLI%,<,%ƒ%$+')++#-),+)%,)8)$$#'*<>%c3,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%
@3%)$$)')%#88)$#%)%$@),+#%*,$)'),.<;%<%'*$@)++*5#-),+)%$+#88#,.<%*0%8#5<%.*%#0*-),+#D
1*<,)%.#00#%@')$#>%
!ee)*$)&73%
c#%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#%.)5)%)$$)')%@<$*1*<,#+#%8<'')++#-),+)%@)'%2#'#,+*')%0#%'*3$8*+#%
.)0%+'#++#-),+<>%K0%(#-(*,<%.)5)%)$$)')%$<@'#%#00#%0#-@#.#%+)'#@)3+*8#>%c#%@<$*1*<,)%
.)00#%+)$+#%)%.)*%@*).*%.)5)%8<''*$@<,.)')%#0%.*$)2,<%$3003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)>
!ee)*$)&73+
%
J<'5)20*#')%*0%,)<,#+<%.3'#,+)%0#%+)'#@*#>%J<,<%,)8)$$#'*%8<,+'<00*%')2<0#'*Q
G% j<,+'<00#+)%*%0*5)00*%.*%(*0*'3(*,#>%K%E<+<*$<-)'*%.)00#%(*0*'3(*,#%@<$$<,<%@'<5<8#')%)EE)++*%
+<$$*8*>%
G% c#%E<+<+)'#@*#%9#%*,E03),1#%$300#%+)-@)'#+3'#%.)0%,)<,#+<>%"%,)8)$$#'*<%3,%8<,+'<00<%
')2<0#')>
G% c#%E<+<+)'#@*#%9#%*,E03),1#%$300)_3*0*('*<%*.'*8<%.)0%(#-(*,<>%T)'%@')5),*')%0#%.*$*.'#D
+#1*<,);%@3%)$$)')%,)8)$$#'*<%,3+'*')%*0%(#-(*,<%8<,%-#22*<')%E')_3),1#>
%
!ee)*$)&73+
K%.*$@<$*+*5*%#3$*0*#'*%3$#+*%,)00#%$+)$$#%#')#%.)0%/*0*/).%.)5<,<%)$$)')%8<-@#+*(*0*%8<,%0)%
)$*2),1)%2),)'#0*%.*%$*83')11#%$)8<,.<%0)%,<'-)%K"j%l]l]WDW>
KL
""
!# ]*4&4K)$*.
K0%/*0*().%ƒ%)_3*@#22*#+<%8<,%.3)%8'<,<-)+'*>%U3#,.<%*%+3(*%
E03<')$8),+*%$*%#88),.<,<%),+'#-(*%*,*1*#,<%#%8<,+#')>%j*%ƒ%
*,.*8#+<%.#0%0#-@)22*#')%.)0%8'<,<-)+'<>
K0%8'<,<-)+'<%Š+<+#0%9‹%-*$3'#%*0%+)-@<%+<+#0)%.*%3+*0*11<%.)0%
/*0*().>%O<,%@3%)$$)')%#11)'#+<>%j<,+'<00#,.<%)%')2*$+'#,.<%
$)@#'#+#-),+)%_3)$+<%*,.*8#+<');%%$*%9#%3,%-)+<.<%#883'#+<%
@)'%.)+)'-*,#')%_3#,.<%*0%+3(<%E03<')$8),+)%.)5)%)$$)')%8#-D
(*#+<>%K%+3(*%E03<')$8),+*%.)5<,<%)$$)')%$<$+*+3*+*%<2,*%W[]]%
<')>
<
K0%8'<,<-)+'<%Š9‹%*,.*8#%*0%@)'*<.<%.)00#%+)'#@*#>%U3)$+<%8'<,<D
-)+'<%@3%)$$)')%#11)'#+<>%T)'%#11)'#')%#00<%%Š]‹Q%@')-)')%
0*,+)''3++<')%JL&MLkJLIT%)%+),)'0<%@')-3+<%@)'%W[%$)8<,.*>%
K0%/*0*/).%.)5)%)$$)')%8<00)2#+<>%!#+<%89)%_3)$+<%*,.*8#+<')%
@3%)$$)')%#11)'#+<;%,<,%.)5)%)$$)')%3+*0*11#+<%@)'%.)+)'-*D
,#')%_3#,.<%*%+3(*%E03<')$8),+*%.)5<,<%)$$)')%8#-(*#+*>%
Wb% j'<,<-)+'*
#
\4$3
",+'#-(*%20*%*,.*8#+<'*%$*%#88),.<,<%_3#,+<%*0%/*0*/).%ƒ%
%8<00)2#+<>%
P3&%$)&7.4&)
!ee)*$)&73+
J+#88#')%0#%$@*,#%.#00#%@')$#%@'*-#%.*%)EE)++3#')%0#5<'*%.*%-#,3+),1*<,)n%J*%'#88<D
-#,.#%3,%8<,+'<00<%#,,3#0)%.*%'<3+*,)%.)*%.*$@0#V%.)*%8<,+#<')%)%.)0%E3,1*<,#-),+<%
.)0%/*0*/).>
<I;<+(4/$.$%7.4&)+-)=+$%94+A=%4*)/")&$)
!$$)&7.4&)
T'*-#%.*%)$)23*')%_3#0$*#$*%0#5<'<%.*%-#,3+),1*<,);%$+#88#')%$)-@')%0#%$@*,#%.#00#%
@')$#>
K,%3,%*,+)'5#00<%.*%W[]]%<');%*0%+3(<%E03<')$8),+)%.)5)%)$$)')%8#-(*#+<>%?+*0*11#,.<%*0%
8'<,<-)+'<%Š+<+#0%9‹%_3)$+<%*,+)'5#00<%.*%+)-@<%@3%)$$)')%.)+)'-*,#+<%#883'#+#D
-),+)>%
K0%/*0*/).%ƒ%.<+#+<%.*%3,#%ŠJ89).#%8<,+'<00<%8#-(*<%0#-@#.)‹%#00*,+)',<%.)00#%
%$8#+<0#>%c#%$89).#%$*%@')$),+#%,)0%-<.<%$)23),+)Q
c*29+%L3()%j9#,2)%c<2
c#-@),=)89$)0D4<,+'<00+#()00)
C*89)%.)%$3*5*)%d%M)-@0#8)-),+%.3%+3()%
L#'P)+#%.)%8<,+'<0%.)%8#-(*<%.)%0#-@#'#
M)8<--),.).%9<3'$
"-@E<90),)%J+3,.),
O(>%9)3')$%')8<->
!3'#8*<,%')8<-),.#.#
"A
KL
&8+3#0%9<3'$
&:+3)00)%J+3,.),
O(>%9)3')$%'x)0
L<+#0%9<'#$%8<,$3-*.#$
!#+)%<E%89#,2)
!#+3!#+)
C)89#
J*2,#+3')
?,+)'$89'*E+
J*2,#+3')
C*'-#
O)00#%8<0<,,#%#%$*,*$+'#%.)00#%$89).#%ƒ%*,.*8#+<%*0%,3-)'<%.*%<')%'#88<-#,.#+<%@)'%
0#%$<$+*+31*<,)%.)00#%0#-@#.#%aM)8<--),.).%9<3'$b>%I2,*%5<0+#%89)%$*%$<$+*+3*$8)%
0#%0#-@#.#;%$*%@<$$<,<%#,,<+#')%,)00#%8<0<,,#%$388)$$*5#%0)%<')%)EE)++*5)%a&8+3#0%
9<3'$b>%K,<0+')%$300#%$89).#%.<5')(()'<%E*23'#')%a!#+)%<E%89#,2)b%#,89)%0#%.#+#%)%0#%
E*'-#%aJ*2,#+3')b>
G% J+#88#')%0#%$@*,#%.)003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%.#00#%@')$#%.*%8<''),+)>
G% L<20*)')%*0%$3@@<'+<%.)0%,)<,#+<%.#003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)>
G% j<,%3,%8#88*#5*+);%#00),+#')%0)%W]%5*+*%)%+<20*)')%*0%8<@)'89*<%.*%@0)H*20#$>
G% J<00)5#')%0#%-<00)++#%.*%E*$$#22*<%.*%-)+#00<%)%+<20*)')%.)0*8#+#-),+)%*0%+3(<%.#00<%
1<88<0<%)%@<*%.#00#%-<00)++#%.*%E*$$#22*<>
G% 6)++)'0<%*--).*#+#-),+)%.#%@#'+);%#0%E*,)%.*%)5*+#')%8<,E3$*<,)>
G% K,$)'*')%*0%,3<5<%+3(<%,)00#%-<00)++#%)%@<*%$@*,2)'0<%,)00<%1<88<0<;%E*,89x%,<,%
$8#++#%*,%@<$*1*<,)>%
G% M*$*$+)-#')%0#%-<00)++#%.*%-)+#00<%@)'%3,%E*$$#22*<%$*83'<>
!$$)&7.4&)%
K%+3(*%.*%'*8#-(*<%.)5<,<%)$$)')%.)0%+*@<%3$#+<%.#%6).)0#>%K,%8#$<%8<,+'#'*<;%0#%
$*83')11#%)%*0%$388)$$<%.)00#%+)'#@*#%,<,%@<$$<,<%)$$)')%2#'#,+*+*>%M#88<-#,.*#-<%
.*%8#-(*#')%<2,*%W[]]%<')%*0%+3(<%E03<')$8),+)%*,%-<.<%.#%2#'#,+*')%0)EE*8#8*#%.)00#%
+)'#@*#>
G% j<,+'<00#')%89)%*0%'*E0)++<')%$*#%038*.<%)%@30*+<>%J)%,)8)$$#'*<;%@30*'0<>
G% M*-<,+#')%*0%8<@)'89*<%.*%@0)H*20#$%8<,%0)%W]%5*+*>
<I;?+_%=.7.3+)+-./.&A)7.4&)
G% J+#88#')%0#%$@*,#%.)003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)%.#00#%@')$#%.*%8<''),+)>
W&.$k+-.+.**3-.37.4&)+)+/%MM4*$4+&)4&3$4
c#%$3@)'E*8*)%)$+)',#%@3%)$$)')%@30*+#%8<,%3,%@#,,<%3-*.<>%K%@'<.<++*%.)+)'2),+*%<%
.*$*,E)++#,+*%,<,%.<5')(()'<%)$$)')%3+*0*11#+*%*,%E<'-#%8<,8),+'#+#n%J)%*0%$3@@<'+<%@)'%*0%
(#-(*,<%-<$+'#%$)2,*%.*%3$3'#;%8).*-),+*%<%$)%ƒ%.#,,)22*#+<;%$<$+*+3*'0<%8<,%3,%
,3<5<%/*0*8<-(*>%
1KM4*$3&$)%
O<,%3+*0*11#')%.*$*,E)++#,+*%8<,+),),+*%E<'-#0.)*.)>%O<,%-)++)')%*,%#3+<80#5)%*0%$3@@<'+<%
.)0%,)<,#+<%,x%.*$*,E)++#'0<%8<,%*0%8#0<')>
]4M)*$3+$)*3M)%$."3+8.=."4K9.
J)%3+*0*11#+)%3,%/*0*8<-(*%-<,<3$<;%$<$+*+3*+)%*0%/*0*8<-(*%.<@<%\Y%<')%<@@3')%$)%$*%
$@<'8#>%K0%/*0*8<-(*%-<,<3$<%ƒ%$+3.*#+<%@)'%)$$)')%3+*0*11#+<%.#%3,%$<0<%@#1*),+)>
G% L<20*)')%0#%/*0*8<-(*%.#0%/*0*/).>
G% j9*3.)')%0#%8)',*)'#%0#-@<%)%*%,#$+'*%N)08'<%.)00#%8<@)'+#>
G% c#5#')%*,%-#889*,#%8<,%*0%@'<2'#--#%,<'-#0)>%J*%'#88<-#,.#%3,%8*80<%.*%
%0#5#22*<%.*%#0-),<%W]%-*,3+*>
G% c#5#')%*,%0#5#+'*8)%8<,%#8_3#%8#0.#>%L)-@)'#+3'#%-*,*-#%l]%tj%aWY]%tCb;%
%-#$$*-#%m[%tj%a\W]%tCb>
G% ?+*0*11#')%3,%,<'-#0)%.)+)'$*5<>
G% c3$<%.*%3,%8#,.)22*#,+)%@3’%E#'%$“%89)%0#%8<@)'+#%$8<0<'*$8#%<%*%8<0<'*%$*%
%$@#,.#,<;%*,<0+')%'*.38)%0#%.3'#+#%.)00#%/*0*8<-(*>
G% &$8*32#')%,)0%+3-(0)'%#%(#$$#%+)-@)'#+3'#>
G% J)%3,#%.)00)%89*3$3')%*,%5)08'<%@')$),+#%3,#%-*,<')%#.)'),1#%<@@3')%$)%*0%
%+)$$3+<%@)'-)#(*0)%#00#%038)%'*$30+#%.#,,)22*#+<%k%+'<@@<%'*2*.<;%$*%.)5)%3+*0*11#')%
3,%,3<5<%/*0*8<-(*>
<I;C+@4"3=.7737.4&)+)-+)=.K.&37.4&)+-).+'%3/$.
J)%0#%038)%$*%$@)2,)%.3'#,+)%0#%+)'#@*#Q
G% j<,+'<00#')%89)%0#%5),+<0#%E3,1*<,*%8<'')++#-),+)>%J)%,<,%2*'#%#00#%5)0<8*+€%2*3$+#%
<@@3')%ƒ%(0<88#+#;%3,%8*'83*+<%)0)++'<,*8<%.*%$*83')11#%$@)2,)%0#%0#-@#.#%@)'%
@'<+)22)')%*0%$*$+)-#%.#%$3''*$8#0.#-),+<>%J<$+*+3*')%0#%5),+<0#%$)%,)8)$$#'*<>%
G% J)%,)8)$$#'*<;%8#-(*#')%*0%+3(<%E03<')$8),+)>%
KL
":
#! U=.K.&37.4&)
K0%/*0*/).S%ƒ%3,#%8<$+'31*<,)%-<.30#')%)%_3*,.*%@3%)$$)')%$-<,+#+<%,)*%$3<*%$*,D
2<0*%8<-@<,),+*>%K0%/*0*/).%ƒ%')#0*11#+<%*,%-#$$*-#%@#'+)%8<,%@0#$+*8#%*,.3$+'*#0);%
89)%@3%)$$)')%)0*-*,#+#%*,%8<,E<'-*+€%.)00)%.*$@<$*1*<,*%0<8#0*>%c#%5),+<0#;%*0%+3(<%
E03<')$8),+)%).%*%8<-@<,),+*%)0)++'*8*%.<5')(()'<%)$$)')%)0*-*,#+*%$)@#'#+#-),+)>
#!! R3$.+$)"&.".
<?;<+W&.$k+-.+.**3-.37.4&)
&0*-),+#1*<,)%
% %
% %
T<+),1#%#$$<'(*+#%%
K''#.*#1*<,)%
aK"j%l]l]WD\D[]b%
% %
% %
!3'#+#%.)0%+3(<%E03<')$8),+)%
T')$$*<,)%#+-<$E)'*8#%
?-*.*+€%')0#+*5#%a.)$)'8*1*<b%
?-*.*+€%')0#+*5#%a.*%$+<88#22*<%)%
+'#$@<'+<b%
L)-@)'#+3'#%.)$)'8*1*<%
L)-@)'#+3'#%.*%$+<88#22*<%
)%+'#$@<'+<%.#%%
c*5)00<%.*%'3-<')%
O<'-*%
% %
% %
% %
&0*-),+#+<')%aLMX]M&6W\]bQ%
K,@3+Q%% W]]d\Y]N%&j;%yYedlX`1%;%]>Zd]>Y&
I3+@3+Q% W\N%!j;%\>[&
X]%R
6).*#,+)%+3(<%E03<')$8),+)%8<-@#++<
aI$'#-%!303H%cWZRkeW%<@@3')
M#03+)8%0<,2%WZRkeWb
"(*%-#H%q%Ym%Rk-\
8*'8#%W[]]%9
e]%d%W]l%:T#
\]%d%Z]z
\]%d%m[z
.#%{[%#%{X]tj
d\]%#%{[]tj
|\]%./a&b
j"%amXkY\k""jb
"O%l]l]WDWQWmm]%
aK"j%l]l]WDWQWmZZ%{%&WQWmmW%{%&\QWmm[b
"O%l]l]WD\D[]Q\]]\
<?;?+(%MM4*$4+&)4&3$4
G% !*-),$*<,*%)$+)',)%
G% 6#+)'*#0)%.)00#%8<@)'+#%
lX]%}%X\l%}%Y\%-@<0*3')+#,<%-<'(*.<%aT?Mb
<?;C+!MM3*)""#.4+"4KM=)$4
G%
G%
G%
G%
!*-),$*<,*%+<+#0*%%
L)-@)'#+3'#%.*%)$)'8*1*<%
L)-@)'#+3'#%.*%$+<88#22*<%
T)$<%%
lX]%}%X\l%}%WXY%-{[%tj%d%{%X]%tj
d\]%tj%d%{%[]%tj
Y>]%:2
<?;D+]4M)*$3+$)*3M)%$."3+8.=."4K9.
G% 6#+)'*#0)%)$803$#%8)',*)'#%
e[z%8<+<,);%\lz%@<0V)$+)'
G% L)$$3+<%.*%2#'1#%
W]]z%8<+<,)
%
]4KM3$.9.=.$k+)=)$$*4K3'&)$."3+ZUP][
c#%0#-@#.#%@)'%E<+<+)'#@*#%6).)0#%ƒ%3,%#@@#')889*<%-).*8#0)%89)%'*89*).)%$@)8*#0*%
-*$3')%.*%$*83')11#%'*23#'.#,+*%0#%8<-@#+*(*0*+€%)0)++'<-#2,)+*8#%)%.)5)%)$$)')%
*,$+#00#+<%)%-)$$<%*,%$)'5*1*<%<$$)'5#,.<%0)%*,E<'-#1*<,*%$300"6j%'*@<'+#+)%#00#%E*,)%
.)00)%*$+'31*<,*%@)'%03$<>
&@@#')889*%.*%8<-3,*8#1*<,)%MC%@<'+#+*0*%)%-<(*0*%@<$$<,<%.*$+3'(#')%20*%
%#@@#')889*%-).*8#0*>%
"B
KL
#!!! (.'&.A."3$4+-).+/.K94=.
8.=.8)&$$*83'#'$*%89)%*0%,)<,#+<%$*#%,)00#%@<$*1*<,)%8<'')++#>%K0%(#-(*,<%@3%)$$)')%@<$#D
+<%$30%/*0*/).%$*#%$30%5),+')%89)%$300#%$89*),#;%8<,%0#%+)$+#%*,%8<''*$@<,.),1#%.)0%
.*$)2,<%.)003,*+€%.*%*''#.*#1*<,)>
K0%/*0*/).%,<,%ƒ%#.#++<%@)'%03+*0*11<%*,%3,#%*,83(#+'*8)
K,+)''3++<')%&88)$<kJ@),+<
&55)'+),1)Q%5).)')%0)%*$+'31*<,*%@)'%03$<
&@@#')889*<%.*%+*@<%/
KT~Y
T'<+)++<%8<,+'<%20*%$@'311*%.#8_3#
!=.K)&$3$4*)
j<''),+)%8<,+*,3#
j0#$$)%.*%@'<+)1*<,)%KK%
O<,%.)5)%)$$)')%$-#0+*+<%8<,%*%'*E*3+*%.<-)$+*8*
!#%3$#')%$<0<%#00*,+)',<
KL
"1
#!" R3$.+M)*+=d4*-.&37.4&)
K0%/*0*/).%6).)0#%8<-@'),.)%3,3,*+€%.*%*''#.*#1*<,);%3,%*,+)''3++<')%&88)$<kJ@),+<%
)%3,%$3@@<'+<%,)<,#+<;%8<,%8<@)'89*<%.*%@0#$+*8#>
]XZ>Y]]W%
]mm>]WW[%
]mm>]WWl%
Z]]>]\\m%
]mm>]WYY%
]mm>]WYX%
/*0*/).%
L3(<%E03<')$8),+);%W]%3,*+€
L3(<%E03<')$8),+);%$)@#'#+<
j<@)'+#%+)'#@)3+*8#%/*0*8<-(*;%$)@#'#+#
C<20*<%.*%@<0*3')+#,<;%[%3,*+€
C<20*<%.*%@<0*3')+#,<;%$)@#'#+<
c#%.<83-),+#1*<,)%.)++#20*#+#%@)'%0#%-#,3+),1*<,);%8<-@'),.),+)%$89)-*%)0)++'*D
8*;%)0),8<%.)*%'*8#-(*%)88>;%@3%)$$)')%'*89*)$+#%.*')++#-),+)%#00#%6).)0#%<%#.%3,%
'#@@')$),+#,+)%0<8#0)%6).)0#>%J*%@')2#%.*%*,.*8#')%$)-@')%*0%,3-)'<%.*%$)'*)%)%+3++)%
0)%#0+')%*,E<'-#1*<,*%89)%E*23'#,<%$300#%+#'29)++#%.)00)%$@)8*E*89)%.)0%/*0*/).>
#" Y3*3&7.3
c#%6).)0#%&A%2#'#,+*$8)%0#%@)'E)++#%_3#0*+€%)%0#5<'#1*<,)%.*%_3)$+<%/*0*/).%.*%.3)%#,,*%
.#00#%.#+#%.*%8<,$)2,#%.#00#%E#(('*8#>%!3'#,+)%*0%@)'*<.<%.*%2#'#,1*#%*0%-#+)'*#0)%.*E)++<$<%
5*),)%$<$+*+3*+<%2'#+3*+#-),+);%$)-@')%89)%*0%.*E)++<%,<,%$*#%*-@3+#(*0)%#.%3,%+'#++#-),+<%
*-@'<@'*<>%U3)$+#%2#'#,1*#%,<,%5#0)%@)'%*%8<-@<,),+*%$<22)++*%#.%3$3'#%a@>)$>%+3(<%E03<D
')$8),+);%E<20*<%.*%@0#$+*8#;%8<@)'+#%+)'#@)3+*8#%)88>b>
O)00*,+)')$$)%.)00#%2#'#,1*#%)%.)0%E3,1*<,#-),+<%<++*-#0)%.*%_3)$+<%/*0*/).;%'#88<-#,D
.*#-<%.*%)_3*@#22*#')%*%,<$+'*%#$@*'#+<'*%)$803$*5#-),+)%8<,%20*%#88)$$<'*%<'*2*,#0*%
6).)0#>
Ž%)$803$#%_3#0$*#$*%@')+)$#%89)%)$+),.#%0#%5#0*.*+€%.)00#%2#'#,1*#%$<@'#.)$8'*++#;%@)'%
)$)-@*<%0#%')$@<,$#(*0*+€%@)'%.#,,*%*,.*')++*%)88>%K,<0+')%*0%.*'*++<%#00#%$<$+*+31*<,)%*,%
2#'#,1*#%.)*%8<-@<,),+*%.*E)++<$*%.)8#.)%$)%$300#@@#')889*<%$<,<%$+#+*%')#0*11#+*%.)20*%
*,+)'5),+*%.#%@)'$<,)%,<,%#3+<'*11#+)>%T)'%*0%'*8<'$<%*,%2#'#,1*#%0#@@#')889*<%.)5)%)$$)D
')%8<,$)2,#+<%#0%8),+'<%.*%$)'5*1*<%6).)0#>
R./M4/.7.4&.+-)==3+&4*K3+1U]+EI<;<+Z)-.7.4&)+<HHI[+^+
3MM)&-.")+!+^+j+E;G;?9
K0%@'<.3++<')%$*%'*+*),)%')$@<,$#(*0)%.)00#%$*83')11#;%.)00#EE*.#(*0*+€%)%.)003+*0*11#(*0*+€%
.)00#@@#')889*<%$<0+#,+<%$)%$<,<%$<..*$E#++)%0)%$)23),+*%8<,.*1*<,*Q
G% 6<,+#22*<;%)$@#,$*<,*;%,3<5)%')2<0#1*<,*;%-<.*E*89)%<%'*@#'#1*<,*%$<,<%$+#+*%
%)$)23*+*%)$803$*5#-),+)%.#%@)'$<,)%.#%03*%#3+<'*11#+)>
G% c*-@*#,+<%)0)++'*8<%.)0%0<8#0)%*,%_3)$+*<,)%ƒ%8<,E<'-)%#00)%@')$8'*1*<,*%5*2),+*>
G% c#@@#')889*<%5*),)%3+*0*11#+<%*,%@*),#%<$$)'5#,1#%.)00)%@')$),+*%*$+'31*<,*%@)'%
03$<>
&%+*+<0<%2),)'#0)%$*%@')$3@@<,)%89)%0#@@#')889*<%5),2#%-)$$<%*,%E3,1*<,)%$<++<%0#%
5*2*0#,1#%.*%@)'$<,#0)%_3#0*E*8#+<%<%#3+<'*11#+<%)%89)%03+*0*11#+<')%@<$$*).#%0)%
,)8)$$#'*)%8<,<$8),1)%+)8,*89)%@)'%<2,*%.)+)'-*,#+#%#@@0*8#1*<,)%-).*8#%.)0%
/*0*/).%6).)0#>
"C
KL
Y)3"#$)+,=3&$O
R*P%=*00),%3%5#,%9#'+)%E)0*8*+)'),%-)+%.)%##,:<<@%5#,%9)+%6).)0#%/*0*/).S>%R*P%1*P,%
)'%5#,%<5)'+3*2.%.#+%3%.)%P3*$+)%:)3$%9))E+%2)-##:+%),%.#+%3%5<00).*2%+)5').),%130+%
1*P,>
I@%.)%,#5<02),.)%@#2*,#$%0#+),%=*P%3%1*),%9<)%9)+%/*0*/).%<,.)'9<3.),%-<)+%
=<'.),>%&0$%3%.)%*,$+'38+*)$%#883'##+%,#5<02+%1#0%3=%/*0*/).%0#,2%),%<@%)),%
()+'<3=(#')%-#,*)'%1*P,%.*),$+),%()=*P1),>
KJI%
"O%
C!&%
A6T%
K,+)',#+*<,#0%I'2#,*$#+*<,%E<'%J+#,.#'.*1#+*<,
"3'<@)$)%O<'C<<.%#,.%!'32%&.-*,*$+'#+*<,
A<<.%6#,3E#8+3'*,2%T'#8+*8)$
6).)0#%&A%:#,%.)%+)89,*$89)%$@)8*E*8#+*)$%=*P1*2),%5<<'%
5)'()+)'*,2;%1<,.)'%:),,*$2)5*,2%5<<'#E>
!
R*P%=*00),%3%().#,:),%5<<'%9)+%5)'+'<3=),%.#+%3%*,%<,$%$+)0+%-*..)0$%.)%##,:<<@%
5#,%.*+%@'<.38+>
R*P%<,+=*::)0),%),%@'<.38)'),%<,.)'%)),%2)8)'+*E*8))'.%:=#0*+)*+$$V$+))-%"O%KJI%
WXYZ[Q\]]X;%#0$%<<:%5<02),$%.)%'*89+0*P,),%5#,%.)%&-)'*:##,$)%C!&%5<<'%A6T>
nMK)*2.&')&+4e)*+e).=.'#)."),%2'<,.*2)%:),,*$%5#,%.)%2)('3*:$-<2)0*P:9).),%),%9)+%*,%#89+%,)-),%5#,%.)%
2)('3*:$##,=*P1*,2%1*P,%,<<.1#:)0*P:%5<<'%9)+%2)('3*:%5#,%.)%/*0*/).>%K,.*),%+=*PE)0%
<,$+##+;%2)0*)5)%)),%()5<)2.%@)'$<<,%+)%8<,+#8+)'),>
533*/"#%0.&'
!)%/**0/).%-#2%,*)+%=<'.),%2)('3*:+%*,%)),%<-2)5*,2
G% =##'%2)5##'%5#,%<,+@0<EE*,2%()$+##+
G% .*)%5)''*P:+%*$%-)+%133'$+<E
G% *,%)),%8<35)3$)%
533*/"#%0.&'
`)+%2)('3*:%5#,%.)%/*0*/).%5<<'%#,.)')%.<)0)*,.),%.#,%=##'5<<'%1)%()$+)-.%1*P,;%
:#,%2)5##'0*P:%1*P,>%!'##2(#')%),%-<(*)0)%MCD8<--3,*8#+*)+<)$+)00),%:3,,),%9)+%
#@@#'##+%()ˆ,50<).),>
!<<'%.)%$+)::)'%3*+%+)%+')::),%=<'.+%9)+%#@@#'##+%5#,%.)%,)+$@#,,*,2%0<$2):<@D
@)0.>
A)('3*:%.)%/*0*/).%,*)+%1<,.)'%.)%/*0*8<-(*>
K,%)0:%5#,%.)%5<02),.)%2)5#00),%-#2%9)+%#@@#'##+%,*)+%*,%().'*PE%2),<-),%=<'.),%
),%-<)+%9)+%.<<'%.)%:0#,+),$)'5*8)%2)')@#'))'.%=<'.),>
G% R#,,))'%$+'<<-:#()0%),%$+)::)'%()$89#.*2.%1*P,
G% R#,,))'%9)+%#@@#'##+%,*)+%50)::)0<<$%=)':+
G% R#,,))'%9)+%#@@#'##+%()$89#.*2.%*$
G% R#,,))'%9)+%#@@#'##+%.3*.)0*P:%1*89+(#')%5)*0*29)*.$2)('):),%9))E+
Oc
">
!!
nK/"#*.pe.&'
`)+%6).)0#%/*0*/).%*$%)),%-<.)',%E<+<+9)'#@*)$V$+))-%5#,%9<2)%:=#0*+)*+%),%*$%<,+=*:D
:)0.%5<02),$%.)%-))$+%')8),+)0*P:)%$+3.*)$%<5)'%.)%()9#,.)0*,2%5#,%,)<,#+#0)%9V@)'(*0*D
'3(*,)-*)>%`)+%/*0*/).%:#,%2)@0##+$+%=<'.),%*,%.)%-))$+%2)8<--)'8*#0*$))'.)%1*):),D
93*$().P)$%),%*$%.##'<-%3*+)'$+%2)$89*:+%5<<'%M<<-*,2DK,Š>%`)+%/*0*/).%5)'('3*:+%1))'%
=)*,*2%),)'2*)%),%.)%<,.)'9<3.$:<$+),%1*P,%-*,*)-;%.##'%$0)89+$%)),%E<+<+9)'#@*)0#-@%
.*),+%5)'5#,2),%+)%=<'.),%=#,,))'%9)+%+9)'#@)3+*$89%)EE)8+%5)'-*,.)'.>%
!!! Y)9*%.2
1&-."3$.)/+
`)+%6).)0#%/*0*/).%=<'.+%2)('3*:+%5<<'%9)+%()9#,.)0),%5#,%)),%+)%9<2)%8<,8),D
+'#+*)%5#,%(*0*'3(*,)%(*P%.)%@#$2)(<'),)>%`)+%*$%2)ˆ,.*8))'.%5<<'%#00)%(#(V$%.*)%,*)+%
*,%)),%8<35)3$)%9<)5),%+)%=<'.),%()9#,.)0.%),%2)),%#,.)')%8<-@0*8#+*)$%9)(D
(),>%
]4&$*3c.&-."3$.)/
/*P%)),%$,)0%$+*P2),.%(*0*'3(*,),*5)#3%:#,%)),%*,+),$*)5)')%+9)'#@*)%,<.*2%1*P,>%%
nM')=)$o+
L*P.),$%)),%*,#.)_3##+%2)('3*:;%1*P,%-<2)0*P:)%2)5#'),%,*)+%3*+2)$0<+),>
`)+%/*0*/).%-#2%,*)+%=<'.),%2)('3*:+Q
G% *,%)),%8<35)3$)%<E%=#'-+)().
G% *,%)),%<-2)5*,2%=##'%<,+@0<EE*,2$2)5##'%()$+##+%<E%.*)%-)+%133'$+<E%5)''*P:+%*$
G% !'##2(#')%),%-<(*)0)%MCD8<--3,*8#+*)+<)$+)00),%:3,,),%9)+%#@@#'##+%
%()ˆ,50<).),
!" !MM3*3$%%*
!)%0*89+(#:%()5#+%)),%9<<220#,$%#03-*,*3-%')E0)8+<'%),%)),%)8<,<-*$89)%E03<')$D
8)'),.)%0#-@>%"),%2)'3*$0<1)%5),+*0#+<'%2#'#,.))'+%)),%5<0.<),.)%0389+5)'5)'$*,2%
'<,.%.)%0#-@>%!)%$@)8*#0)%0#-@%$+'##0+%5<<',#-)0*P:%*,%)),%$@)8+'3-%5#,%Y\]%€%
YZ]%,#-%a/0#3=%0*89+b>
L=))%3'),+)00)'$%1*P,%2)*,+)'2'))'.%*,%.)%/*0*/).%0*89+(#:>%!)%Š+<+#0%9‹D-)+)'%:#,%
,*)+%<@%,30%2)$+)0.%=<'.),>%!)1)%9)0@+%(*P%.)%()@#0*,2%=#,,))'%.)%0#-@%5)'=*$$)0.%
.*),+%+)%=<'.),>%!)%Š9‹D-)+)'%:#,%=)0%<@%,30%2)$+)0.%=<'.),%5<<'%-)+*,2%5#,%.)%
+<+#0)%+9)'#@*)%+*P.>
!)%0*89+(#:;%=)0:)%.)%0#-@%),%9)+%)0):+'<,*$89%2).))0+)%<-5#+;%*$%=#+)'.*89+%#E2)D
$0<+),%.<<'%)),%.<<'$89*P,),.%T0)H*20#$>
`)+%0*250#:%()$+##+%3*+%)),%#03-*,*3-%:#.)'%=##'<@%)),%.<<'1*89+*2)%@<0V3')+9##,%
E<0*)%aT?Mb%*$%()5)$+*2.>
"),%+9)'#@*)%@VP#-#%a/*0*8<-(*b;%=)0:)%1<'2+%5<<'%.)%@0##+$*,2%5#,%.)%(#(V;%5)'5<0D
0).*2.%.)%#@@#'#+33'>%`)+%0*89+%=<'.+%2)'*89+%<@%.)%@#+*”,+;%.<<'%)),%0*89+%.<<'0#D
+),.%2##$;%##,%.)%<,.)'1*P.)%5#,%.)%@VP#-#>%I@%.)1)%=*P1)%:#,%)),%<@+*-##0%
%+9)'#@)3+*$89%)EE)8+%5)':')2),%=<'.),%),%=<'.+%)0:)%$+<'),.);%(0#3=)%$+'#0*,2%
%5)'-).),>%O<<*+%9)+%2##$%5#,%.)%/*0*8<-(*%-<.*E*8)'),%.#,=)0%5)'5#,2),n%`)+%
+9)'#@)3+*$89%)EE)8+%:#,%.#,%,*)+%=<'.),%2)=##'(<'E2.>
AD
Oc
"
nM/$)==.&'
:;<+@."#$932
<
&`)+%/*0*/).%*$%5<<'1*),%5#,%)),%$,<)'%##,2)$0<+),%<@%)),%W\%N%
!j%$@#,,*,2#.#@+)'>%`)+%*$%##,2)$0<+),%<@%.)%0*89+)),9)*.>%I-%
+)%5)'=*P.)'),Q%+'):%##,%.)%()93*1*,2%5#,%.)%$+)::)'%a,*)+%##,%9)+%
$,<)'%1)0E%<E%##,%.)%#,+*D(3*2()5)*0*2*,2b>%O##$+%.)%$@#,,*,2D
#.#@+)'%:#,%.)%JL&MLkJLITD$89#:)0##'%*,%.)%8<,+#8+.<<$%
%=<'.),%2)$+<:),%<-%.)%LcD(3*$%*,%),%3*+%+)%$89#:)0),>%
E
nMK)*2.&'
!)%)0):+'<,*8#%5#,%9)+%/*0*/).%*$%()$89)'-.%+)2),%()$89#.*D
2*,2%.<<'%$@#,,*,2$@*):),%<@%9)+%0*89+,)+>%/*P%)H+')-)%$@#,D
,*,2$@*):),%1#0%9)+%/*0*/).%#3+<-#+*$89%3*+$89#:)0),>%6*..)0$%
*,.'3::),%5#,%.)%JL&MLkJLIT%:,<@%:#,%9)+%/*0*/).%=))'%
##,2)1)+%=<'.),>%
?
:
C
D
:;?+@.'e=32
F
H
N<<'()')*.*,2%5#,%9)+%E'#-)Q
G% I-%9)+%E'#-)%+)%<@),),%.'3:+%-),%2)0*P:+*P.*2%<@%.)%+=))%
'<.)%.'3::,<@),%##,%.)%5<<'D%),%#89+)'1*P.)%),%.'##*+%
-),%.)%1*P0#+%,##'%(<5),>
G
H
G
<I
&#,('),2),%5#,%.)%@0#$+*):E<0*)%<@%9)+%#03-*,*3-%E'#-)Q
G% O)),%.)%E<0*)%3*+%.)%5)'@#::*,2%),%8<,+'<0))'%9)+>%J893*E%
.)%E<0*)%*,%.)%20)35),%5#,%.)%0#,2)%1*P.)%5#,%9)+%2)<@),.)%
E'#-)%+<+%5<00).*2)%().)::*,2%5#,%9)+%E'#-)>%J03*+%9)+%
E'#-)%.<<'%-)+%.)%+=))%9#,.),%.)%1*P0#+%,##'%(),).),%+)%
.'3::),%+<+.#+%.)1)%5<00).*2%#E2)$0<+),%*$>%!)%E<0*)%*$%,3%
5<00).*2%<@2)$@#,,),>
!)%(#(V$+)3,%:#,%)),%2)=*89+%5#,%8#>%W]%:2%.'#2),>%N<<'%
1=##'.)')%(#(V$%<E%#0$%1)0E$%)),%,*)3=)%E<0*)%+)%5))0%3*+2)'):+%
=<'.+;%()5)0),%=)%9)+%2)('3*:%5#,%.)%6).)0#%E<+<+9)'#@*)D
0#-@%##,>
]Wb% `<<E.)*,.%5#,%9)+%/*0*/).
]\b% ?'),+)00)'$
]Xb% &#,k3*+%$89:)0##'
]Yb% W\%N%!j%$@#,,*,2#.#@+)'
][b% j<,+#8+.<<$
]lb% N<)+),)*,.%5#,%9)+%/*0*/).
]eb% T0#$+*8%E<0*)
]Zb% 4,<@
]mb% A0)3E
W]b% &03-*,*3-%:#.)'
Oc
A!
"! 1&/$3==3$.)+e3&+#)$+8.=.8)-+.&+))&+7.)2)&#%./+0.)'p)
E;<+1&/$3==3$.)+e3&+-)+=."#$))&#).G% N
% )'=*P.)'%.)%-#+'#$%3*+%9)+%().P)>%`)+%-#2%9*)'%,*)+%=<'.),%2)('3*:+>
533*/"#%0.&'
`)+%/*0*/).%-#2%,<<*+%*,%)),%8<35)3$)%=<'.),%2)('3*:+>%/*0*/).%,*)+%2)('3*:),%
1<,.)'%1*):),93*$%=*)2P)>
<
<
?
G% K,%@0##+$%.##'5#,%9)+%/*0*/).%0*89+(#:%*,$+#00)'),>
!$$)&$.)+
`)+%*$%()0#,2'*P:%)),%5<0.<),.)%0389+8*'830#+*)%+)%5<<'1*),%5<<'%9)+%/*0*/).>%!##'<-%
-<)+%.)%(<.)-%5#,%9)+%().P)%5#,%)),%##,+#0%<@),*,2),%5<<'1*),%1*P,%=)0:)%.)%
5),+*0#+*)%5)'1):)'),>%/*P%2)('):%##,%<@),*,2),%.*),+;%5<<'%.)%')2)0*,2%5#,%.)%+)-D
@)'#+33';%5<0.<),.)%'3*-+)%+)%=<'.),%5<<'1*),%a-*,>%\]%8-\%*,%+<+##0b>%!)%9<)5))0D
9)*.%=#'-+)%#E2)2)5),%.<<'%9)+%/*0*/).%:#,%2)),%##,0)*.*,2%2)5),%+<+%@'<(0)-),%
*,%1<=)0%9)+%1*):),93*$%#0$%.)%+93*$$*+3#+*);%-*+$%.)%*,$+'38+*)$%=<'.),%<@2)5<02.>
G% J893*E%.)%$+'<<-:#()0%.<<'%)),%<@),*,2%*,%.)%(<.)-%5#,%9)+%().P)>%K,.*),%)'%
,*)+%*,%)),%<@),*,2%5<<'1*),%*$%0##+%?%.)%:#()0%<@%.)%'#,.%9#,2),>%!<)%.*+%<-%
5)*0*29)*.$').),),%##,%9)+%5<)+),)*,.)>
C
D
E;?+1&/$3==3$.)+e3&+#)$+939TK3$*3/+
G% T0##+$%9)+%0*250#:%<@%.)%0*89+(#:%1<.#,*2%.#+%.)%.3(()0)%
N)08'<S%$+'*@$%a<@%9)+%@0#$+*8b%,##$+%9)+%9<<E.%5#,%.)%
%2)+):),.)%(#(V%3*+:<-),>
:
E
:
F
H
<I
@.'e=32
]Wb% 40)*,)%N)08'<%$+'*@$
($*3=.&'/))&#).]\b% `<<E.)*,.%5#,%9)+%/*0*/).
]Xb% N<).),)*,.%5#,%9)+%/*0*/).
]Yb% &#,k3*+%$89#:)0##'
8.=."4K9.+$#)*3M.)+MTp3K3
][b% C0#@@),
]lb% /').)%5)08'<%(#,.
@.'e=32
]eb% `<<E.)*,.%5#%9)+%/*0*/).%
]Zb% 40)*,)%5)08'<%$+'*@$
]mb% T0#$+*8%E<0*)
W]b% N<).),)*,.%5#,%9)+%/*0*/).
A0
Oc
8)=3&'*.p2
",:)0%)),%P3*$+)%@<$*+*)%2#'#,.))'+%)),%8<'')8+)%()$+'#0*,2%
5#,%9)+%:*,.>
G
E;C+8)e)/$.'.&'+e3&+-)+8.=."4K9.+$#)*3M.)+
MTp3K3+
G% /)5)$+*2%.)%/*0*8<-(*%+9)'#@*)%@VP#-#%##,%9)+%E'#-)%
a-#+'#$b>%h<'2%.#+%.)%@<$*+*<,)'*,2%8<'')8+%*$>%h*)%.##'5<<'%
.)%(#(V+):),*,2%<@%.)%0*89+)),9)*.%a5<)+),)*,.%/*0*8<-(*%
##,%.)1)0E.)%:#,+%#0$%.)%5<)+P)$%5#,%.)%2)+):),.)%(#(Vb>%
c*P,%.)%(').)%0#,2)%N)08'<S%$+'*@$%<,.)'%.)%/*0*8<-(*%3*+%
-)+%.)%N)08'<S%$+'*@$%<@%9)+%E<0*)>
8)=3&'*.p2
!)%8<'')8+)%@0##+$*,2%5#,%.)%@VP#-#%*$%)$$),+*))0%5<<'%9)+%
():<-),%5#,%)),%.<)0+')EE),.)%+9)'#@*)>%`)+%0*89##-%5#,%.)%
(#(V%-<)+%(<5),%.)%+9)'#@*)0#-@%2)@0##+$+%=<'.),%-)+%9)+%
9<<E.P)%*,%.)%@<$*+*)%1<#0$%##,2)2)5),%<@%.)%0*89+(#:>%
533*/"#%0.&'
N<0.<),.)%0389+8*'830#+*)%'<,.%9)+%/*0*/).%-<)+%-<2)0*P:%1*P,%%
a+<+#0)%5),+*0#+*)%<@),*,2),%.*),),%)),%-*,*-##0%)),%.3$.#,*D
2)%#E-)+*,2%+)%9)((),%1<.#+%)),%@),%<E%@<+0<<.%)'%+3$$),D
@#$+>b>%&0$%.)%'3*-+)%'<,.<-%9)+%/*0*/).%,*)+%5<0.<),.)%*$%
5<<'%0389+8*'830#+*)%.#,%:3,,),%.)%E0#@@),%5#,%9)+%/*0*8<-(*%
<,.)'%9)+%E'#-)%2)5<3=),%=<'.),>%
"!! ($*3=.&'/033*-)&
N<02),$%9)+%<,.)'1<):%5#,%6>%p)EE')V%6#*$)0$%aT).*#+'*8$%N<0>%mZ;%O<>%\;%&323$+%
WmmlQ%R9V%3$)%`<-)<@#+9*8%!<$)$%<E%C<+<+9)'#@Vb%*$%.)%)EE)8+*5*+)*+%5#,%E<+<+9)'#D
@*)%#E9#,:)0*P:%5#,%.'*)%E#8+<'),Q%
G% A<0E0),2+)%5#,%9)+%0*89+>%I@%2'<,.%5#,%.)%<@+*$89)%)*2),$89#@@),%5#,%(*0*'3(*,)%
),%5#,%.)%93*.%0*22),%.)%)EE)8+*)E$+)%2<0E0),2+),%*,%9)+%(0#3=D2'<),)%2)(*).>%
G% J+'#0*,2$*,+),$*+)*+>%!)1)%=<'.+%<<:%()ˆ,50<).%.<<'%.)%#E$+#,.%+3$$),%(#(V%),%
0*89+('<,>%`<)%:0)*,)'%.)%#E$+#,.;%.)$%+)%9<2)'%.)%)EE)8+*5*+)*+>%
G% /)9#,.)0.%<@@)'50#:%5#,%.)%(#(V>%!)%)EE*8*”,+*)%,))-+%+<)%,##'-#+)%)'%-))'%
93*.%##,%.)%E<+<+9)'#@*)%=<'.+%(0<<+2)$+)0.>
Y4=A=)&'$)e)*-)=.&'
6)+%0*250#:%),%/*0*8<-(*
/)$+'#0*,2%u=k-\k[,-v
6)+%0*250#:
A<0E0),2+)%u,-v
8)/$*3=.&'//$)*2)O+0)*2.&'/4MM)*e=32
"(*%-#H%aY]]d[[],-b% %
R)':*,2$<@@)'50#:Q%%%
I-2)5*,2$+)-@)'#+33'Q%%
q%-#H>%()$+'#0*,2$$+)':)%*,%.)%8),+'#0)%2)(*).
(*,,),%.*+%50#:%*$%"(*%%r%]>Y%"(*-#H
a\[s%\b%tj
>44A-).&-
64)-)&).&-
P3Q.K3=)+033*-)&
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%Ym>W%Rk-\
Y)K.--)=-)+033*-)&
"(*%-#H%aY]]d[[],-b%q%XX>m%Rk-\
"EE)8+*)E%<@@)'50#:%\W%H%\e%8-
j<'')$@<,.))'+%-)+%9)+%)EE)8+*)5)%<@@)'50#:%-)+%-))+@3,+),
j<'')$@<,.))'+%-)+%.)%/*0*8<-(*% %
%
j<'')$@<,.))'+%-)+%9)+%3*+2)$,).),%.))0%##,%.)%#89+)'1*P.)
5)*2.&'/4MM)*e=32
`)+%0*89+%=<'.+%<@%.)%(#(V%2)'*89+%.<<'%9)+%3*+2)$,).),%.))0%##,%.)%#89+)'1*P.)%
5#,%.)%/*0*8<-(*>%!)%2'<<++)%5#,%.*+%.))0%8<'')$@<,.))'+%-)+%9)+%)EE)8+*)5)%<@@)'D
50#:>
/#(V:0))'+P)$%5)'=*P.)'),%+),)*,.)%)),%-#H*-##0%+)%()$+'#0),%93*.<@@)'50#:+)%+)%
5)':'*P2),>%R#,,))'%)),%03*)'%2)('3*:+%=<'.+%.)1)%1<5)'%#0$%-<2)0*P:%,##'%(),).),%
#E'<00),;%=).)'<-%+),)*,.)%)),%-#H*-##0%+)%()$+'#0),%93*.<@@)'50#:+)%+)%
%5)':'*P2),>
Oc
A"
"!!! L#)*3M.)
G;<+!3&2=)-)&+e3&+-)+939T+
/#(V:0))'+P)$%5)'=*P.)'),%+),)*,.)%)),%-#H*-##0%+)%()$+'#0),%93*.<@@)'50#:+)%+)%5)'D
:'*P2),>%R#,,))'%)),%03*)'%2)('3*:+%=<'.+%.)1)%1<5)'%#0$%-<2)0*P:%,##'%(),).),%#E'<0D
0),;%=).)'<-%+),)*,.)%)),%-#H*-##0%+)%()$+'#0),%93*.<@@)'50#:+)%+)%5)':'*P2),>%
G;?+R)+939T+.&+-)+8.=."4K9.+$#)*3MT+-)2)&+=)'')&
!$$)&$.)
`)+%%/*0*/).%*$%<,+=<'@),%5<<'%2)('3*:%-)+%.)%6).)0#%/*0*8<-(*%.):),>%!)%
/*0*8<-(*%9<3.+%.)%(#(V%=#'-%),%8<'')8+%2)@<$*+*<,))'.%5<<'%.<)0-#+*2)%E<+<+9)D
'#@*)>%!)%+9)'#@)3+*$89)%=)':*,2%*$%),:)0%2)=##'(<'2.%(*P%2)('3*:%5#,%.)%6).)0#%
/*0*8<-(*>%!)%/*0*8<-(*%()$89)'-+%.)%<-2)5*,2%+)2),%$+<'),.%(0#3=%0*89+>%!)%
/*0*8<-(*%()$89)'-+%.)%<-2)5*,2%+)2),%$+<'),.%(0#3=%0*89+>%&0$%.)%/*0*8<-(*%
<,P3*$+%2)@<$*+*<,))'.%*$;%:#,%0)::),.%(0#3=%0*89+%+<+%-*$$)0*P:9)*.%<E%9<<E.@*P,%0)*D
.),%(*P%5)'@0)2),.%@)'$<,))0%.#+%2)5<)0*2%*$%5<<'%(0#3=%0*89+>%
G% j<,+'<0))'%.)%/*0*8<-(*%5<<'%)0:%2)('3*:>%!)%0*89+%.<<'0#+),.)%$+<E%-<)+%<,()$89#D
.*2.%1*P,%),%1#89+%##,5<)0),>%!)%:0*++),(#,.D()5)$+*2*,2),%-<)+%5<<'%)),%$+)5*2)%
5)'(*,.*,2%-)+%.)%(#(V$+)3,%1<'2),>%&0$%.*+%,*)+%9)+%2)5#0%*$;%,))-%.#,%)),%,*)3=)%
/*0*8<-(*>
G% /)5)$+*2%.)%+9)'#@)3+*$89)%@VP#-#%<@%9)+%0*250#:>
G% I@),%.)%@VP#-#>
G% L'):%.)%(#(V%.)%@VP#-#%##,%*,%'32D%<E%(3*:@<$*+*)>%!)%#'-@P)$%*,%.)%-<3=+P)$%$+)D
:),%+),)*,.)%-<2)0*P:)%()=)2*,2),%5#,%9)+%:*,.%+)%5<<':<-),>
nM')=)$o+
`)+%*$%##,()5<0),%.)%(#(V%*,%'320*22*,2%+)%()9#,.)0),>%&0$%.)%(#(V%<,'3$+*2%*$;%:#,%
9*P%a*,%(3*:0*22*,2b%1*P,%:,*)+P)$%##,%9)+%2##$%$89#5),>%R<'.+%.)%(#(V%+<89%*,%(3*:0*2D
2*,2%()9#,.)0.;%.#,%.*),),%.)%:,*)+P)$%')2)0-#+*2%<@%$89##E=<,.),%+)%=<'.),%
2)8<,+'<0))'.>%/)9#,.)0%.)%(#(V%*,.*),%,<.*2%*,%'320*22*,2>
G% J03*+%.)%@VP#-#%.<<'%-*..)0%5#,%.)%'*+$%),%5)08'<%$+'*@>%
!$$)&$.)+
j9)8:%E')_3),+%.)%(#(V%2).3'),.)%.)%E<+<+9)'#@*)>%&0$%.)%(#(V%+)%=#'-%*$;%5)'2)=*$%3%
)'%.#,%5#,%.#+%0389+8*'830#+*)%,*)+%()0)--)'.%=<'.+Q
G% !)%5),+*0#+*)<@),*,2),%##,%.)%<,.)':#,+%.*),),%<@),%+)%(0*P5),>%h*P%-<2),%,*)+%.<<'%
:3$$),$%<E%.):),$%#E2)$0<+),%=<'.),>
G% "),%'3*-+)%5#,%8#>%W%8-%.*),+%1<=)0%(*P%9)+%9<<E.%#0$%9)+%5<)+),)*,.%5'*P%+)%(0*P5),>
% %R#,,))'%.)%<-2)5*,2$+)-@)'#+33'%+)%9<<2%*$;%5<3=%.#,%.)%E0#@@),%5#,%9)+%
/*0*j<-(*%<,.)'%9)+%@0#$+*8%<@@)'50#:%+),)*,.)%0389+8*'830#+*)%+)%()5<'.)'),>%%
!)%/*0*8<-(*%.):),%9<3.+%.)%(#(V%=#'->%&0$%)'%-))'%=#'-+)%,<.*2%*$;%:#,%)'%)),%
.):),%<5)'%9)+%/*0*/).%=<'.),%2)0)2.>
&0$%3%)),%.):),%2)('3*:+;%-<)+%3%)'5<<'%1<'2),%.#+%)'%5<0.<),.)%0389+8*'830#+*)%'<,.%
9)+%/*0*/).%*$>%`<3.%.)%(#(V%')2)0-#+*2%*,%9)+%<<2>%
c)+%)'<@%<E%.)%(#(V%2<).%<@%.)%(#(V$+)3,%0*2+>%j<,+'<0))'%.)%E<0*)%5#,%.)%(#(V$+)3,%
5<<'%)0:%2)('3*:>%!)%E<0*)%:#,%)),%2)=*89+%5#,%-#H>%W]%:2%.'#2),>%
AA
Oc
G;C;+>)$+/$3*$)&+e3&+-)+$#)*3M.)
G% J89#:)0%9)+%,)+$,<)'%##,%<@%9)+%$+'<<-,)+>%j<,+'<0))'%5<<'#E%<E%.)%,)+$@#,,*,2%
<5)')),$+)-+%-)+%.)%5<<'$89'*E+),%5#,%.)%E#('*:#,+>%
G% !)%##,k3*+%:,<@%$+#'+%<E%$+<@+%.)%()$+'#0*,2>%h)0E$%=#,,))'%.)%0#-@%=<'.+%2).<<E.%
.<<'%-*..)0%5#,%.)1)%:,<@;%(0*PE+%9)+%/*0*/).%:0##'%5<<'%=)':*,2>%",:)0%=#,,))'%.)%
,)+$,<)'%=<'.+%3*+2)+'<::),%1#0%9)+%+<)$+)0%5<00).*2%#E$+##,>
nMK)*2.&'
!)%##,k3*+%:,<@%:#,%)5),)),$%5)'=*P.)'.%=<'.),>%K,%.*+%2)5#0%1#0%9)+%+<)$+)0%##,2)D
$89#:)0.%=<'.),%.<<'%9)+%##,D%<E%3*+$89#:)0),%5#,%.)%,)+$+'<<->%
!$$)&$.)%
!)%+9)'#@*)%@VP#-#%.*),+%8<'')8+%##,2)('#89+%+)%1*P,%<-%$388)$5<00)%+9)'#@*)%+)%=##'D
(<'2),>%!)%(#(V%.*),+%(<5),%.)%+9)'#@*)0#-@%+)%0*22),>%T0##+$*,2%5#,%9<<E.%),%5<)+),D
)*,.%8<,E<'-%.)%+):),*,2%<@%.)%0*89+)),9)*.>%
!$$)&$.)++%
/)=##:%.)%(#(V%+*P.),$%.)%+9)'#@*)>%M)2)0-#+*2)%8<,+'<0)%*$%5)')*$+Q%
G% j<,+'<0))'%.)%(*0*'3(*,),*5)#3$>%C<+<D*$<-)'),%5#,%(*0*'3(*,)%:3,,),%2*E+*2)%3*+=)':*,D
2),%9)((),>
G% C<+<+9)'#@*)%()ˆ,50<).+%.)%+)-@)'#+33'%5#,%.)%(#(V>%M)2)0-#+*2)%8<,+'<0)%*$%5)')*$+>
G% C<+<+9)'#@*)%()ˆ,50<).+%9)+%=#+)')5),=*89+%5#,%.)%(#(V>%I-%3*+.'<2),%+)%5<<':<D
-),%-<)+%.)%(#(V%)5),+3))0%5#:)'%2)5<).%=<'.),>
%
!$$)&$.)+
`30@#@@#'#+33'%.*)%*,%.)%<-2)5*,2%5#,%9)+%/*0*/).%=<'.+%2)('3*:+;%-<)+%5<0.<),%##,%
.)%#02)-),)%5)*0*29)*.$5<<'$89'*E+),%8<,E<'-%K"j%l]l]WDW>
Oc
A:
!# W*)&$)==)*/
`)+%/*0*/).S%*$%5<<'1*),%5#,%+=))%3'),+)00)'$>%&0$%.)%E03<')$8)D
'),.)%0#-@%##,$@'*,2+%$+#'+),%.)1)>%!)%(0*,:),.)%5),$+)'$%
1*P,%9*)'5<<'%)),%*,.*8#+*)%aY%$)8<,.)%*,+)'5#0b>
!)%3'),+)00)'%+<+#0%9Š%-))+%.)%+<+##0%+*P.%5#,%/*0*/).%2)('3*:>%
!)1)%:#,%,*)+%=<'.),%2)')$)+>%!<<'%+)00)'$+#,.),%+)%,<+)'),%
),%*,%.)%2#+),%+)%9<3.),;%9)(+%3%)),%#83'#+)%-)+9<.)%5<<'%
.)%()@#0*,2%<E%.)%0#-@%-<)+%=<'.),%5)'5#,2),%a##,()5<0),%
)0:)%W[]]%33'b>%
<
!)%3',)+)00)'%9Š%+<<,+%.)%+9)'#@*)%+*P.>%!)1)%+)00)'%:#,%=<'.),%
2)')$)+>%!'3:%9*)'+<)%<@%.)%JL&MLkJLIT%:,<@%),%9<3%.)1)%
2).3'),.)%W[%$)8<,.),%*,2).'3:+>%`)+%/*0*/).%-<)+%.##'(*P%
<@%9)+%0*89+,)+%1*P,%##,2)$0<+),>%!)1)%+)00)'%.*),+%,*)+%+)%=<'D
.),%2)('3*:+%<-%.)%5)'5#,2*,2%5#,%.)%0#-@%##,%+)%2)5),>
%
!$$)&$.)
/)*.)%.*$@0#V$%=)':),%#0$%9)+%/*0*/).%<@%9)+%0*89+,)+%*$%##,D
2)$0<+),>
Wb% ?'),+)00)'$
#
n&-)*#4%533*/"#%0.&'
J03*+%$@#,,*,2$+<)5<)'%5<<'%<,.)'9<3.$=)':1##-9).),n%"),%P##'0*P:$)%'<3+*,)8<,D
+'<0)%5#,%.)%.*$@0#V$%5#,%.)%33'-)+)'%),%.)%=)':*,2%5#,%9)+%/*0*/).%=<'.+%##,()D
5<0),>
<I;<+6)*e3&')&+e3&+A4$4$#)*3M.)=3KM
O#%)0:%W[]]%33'%*,+)'5#0%.*),+%.)%0#-@%+)%=<'.),%5)'5#,2),>%!<<'%2)('3*:%5#,%.)%
Š+<+#0%9‹%3'),+)00)'%:#,%.*+%*,+)'5#0%,#3=:)3'*2%=<'.),%()@##0.>%
&#,%.)%(*,,),1*P.)%5#,%.)%/*0*().D()93*1*,2%()5*,.+%1*89%)),%8<,+'<0)+#()0%5<<'%
9)+%5)'5#,2),%5#,%.)%0#-@),>%!)1)%+#()0%1*)+%)'%#0$%5<02+%3*+Q
c*29+%L3()%j9#,2)%c<2
c#-@),=)89$)0D4<,+'<00+#()00)
C*89)%.)%$3*5*)%d%M)-@0#8)-),+%.3%+3()%
L#'P)+#%.)%8<,+'<0%.)%8#-(*<%.)%0#-@#'#
M)8<--),.).%9<3'$
"-@E<90),)%J+3,.),
O(>%9)3')$%')8<->
!3'#8*<,%')8<-),.#.#
AB
Oc
&8+3#0%9<3'$
&:+3)00)%J+3,.),
O(>%9)3')$%'x)0
L<+#0%9<'#$%8<,$3-*.#$
!#+)%<E%89#,2)
!#+3!#+)
C)89#
J*2,#+3')
?,+)'$89'*E+
J*2,#+3')
C*'-#
K,%.)%0*,:)':<0<-%5#,%.)%+#()0%+')E+%3%.)%##,()5<0),%.33';%3*+2).'3:+%*,%3'),;%5<<'%
9)+%5)'5#,2),%5#,%.)%0#-@),%##,%aM)8<--),.).%9<3'$b>%I@%9)+%<2),(0*:%.#+%.)%
0#-@%=<'.+%5)'5#,2),;%:3,+%3%9)+%)*2),0*P:%##,+#0%3'),%,<+)'),%*,%.)%5<02),.)%
:<0<-%a&8+3#0%9<3'$b>%!##',##$+%*$%)'%'3*-+)%5<<'1*),%5<<'%.)%.#+3-%a!#+)%<E%
%89#,2)b%),%5<<'%.)%9#,.+):),*,2%aJ*2,#+3')b>
G% J89#:)0%.)%,)+$+'<<-%3*+>
G% N)'=*P.)'%9)+%0*250#:%5#,%.)'%0*89+(#:>
G% N)'=*P.)'%.)%W]%$89'<)5),%#0$<<:%9)+%@0)H*20#$>
G% c*E+%.)%-)+#0),%:0)-%),%,))-%.)%0#-@%5<<'1*89+*2%3*+%1*P,%$<::)0%),%:0)->
G% c)2%.)%0#-@%=)2%+),)*,.)%5)'2*$$*,2),%+)%5)'-*P.),>
G% T0##+$%.)%,*)3=)%0#-@%<@%1*P,%@0##+$>
G% J+)0%.)%-)+#0),%:0)-%(*P%1<.#+%.)%()5)$+*2*,2%1):)'%*$>
nM')=)$%
N)'5#,2),.)%(3*1),%-<)+),%5#,%9)+%.<<'%6).)0#%2)('3*:+)%+V@)%1*P,>%&,.)'$%
%:3,,),%.)%5)*0*29)*.%),%9)+%$388)$%5#,%.)%+9)'#@*)%,*)+%2)2#'#,.))'.%=<'.),n%
G% j<,+'<0))'%.)%,)+9)*.%),%.)%20#,$%5#,%.)%')E0)8+<'%),%')*,*2%.)1)%*,.*),%,<.*2>%
G% /)5)$+*2%9)+%T0)H*20#$%.<<'%-*..)0%(#,%.)%W]%$89'<)5),>
<I;?+n&-)*#4%-+)&+4&$/K)$$.&'
G% O)+$+'<<-%3*+$89#:)0),>
@."#$932+)&+=.'e=32
!)%(3*+),:#,+%*$%+)%<,.)'9<3.),%-)+%)),%5<89+*2)%.<):>%A)('3*:%2)),%<,.)'9<3.$D
@'<.38+),%<E%2)8<,8),+'))'.)%<,+$-)++*,2$@'<.38+),>%&0$%.)%(#(V$+)3,%+):),),%5#,%
$0*P+#2)%5)'+<<,+;%.<<'1#:+%<E%()$89#.*2.%*$;%-<)+%3%)),%,*)3=)%,)-),>%%
8)=3&'*.p2%
A)('3*:%2)),%')*,*2*,2$50<)*$+<EE),%=)0:)%E<'-#0.)9V.)%()5#++),>%`)+%E'#-)%-#2%,*)+%
=<'.),%2)#3+<80#5))'.%<E%-*..)0$%9*++)%=<'.),%2).)$*,E)8+))'.>
8.=."4K9.+$#)*3M.)+MTp3K3
&0$%3%)),%!*$@<$#(0)%/*0*8<-(*%2)('3*:+;%5)'=*P.)'%.)1)%.#,%,#%\Y%33';%<E%#0$%.)1)%%
:=#0*+#+*)E%5)'$0)89+)'.>%!)%!*$@<$#(0)%/*0*8<-(*%*$%<,+=<'@),%5<<'%),:)0%@#+*),+%
2)('3*:>
G% N)'=*P.)'%/*0*8<-(*%5#,%9)+%/*0*/).>
G% M*+$%.)%/*0*8<-(*%.*89+%),%$03*+%.)%N)08'<%a:0*++),(#,.b%$+'*@>
G% R#$%-)+%$+#,.##'.%'<3+*,)%@'<2'#--#>%6*,*-3-%5#,%W]%-*,3+),%=<'.+%##,()D
5<0),>
G% 6#89*,)=#$%*,%9))+%=#+)'%-)+%-*,*-##0%l]•j%),%-#H*-##0%m[•j>
% J+#,.##'.%=#$-*..)0%*$%('3*:(##'>
G% A)('3*:%5#,%890<<'(0)):%:#,%:0)3'),%##,+#$+),%),%:#,%.)%0)5),$.33'%5#,%.)%
/*0*8<-(*%():<'+),>
G% R#$.'<2),%<@%0#2)%+)-@)'#+33'>
G% &0$%)),%<E%-))'%:0*++),(#,.D()5)$+*2*,2),%-*,.)'%2<).%9)89+),%<E%.)%0*89+%
.<<'0#+),.)%$+<E%()$89#.*2.%*$%<E%$+*PE%=<'.+;%-<)+%)'%)),%,*)3=)%/*0*8<-(**,%
2)('3*:%2),<-),%=<'.),>
<I;C+_*49=)K)&+4M=4//)&
&0$%9)+%0*89+%3*+%2##+%+*P.),$%.)%+9)'#@*)Q
G% j<,+'<0))'%<E%.)%5),+*0#+<'%2<).%=)':+%&0$%.)1)%,*)+%<@%.)%P3*$+)%$,)09)*.%.'##*+%
<E%2)(0<::))'.%*$;%$89#:)0+%)),%)0):+'<,*$89%5)*0*29)*.%8*'83*+%.)%0#-@%3*+%<-%9)+%
$V$+))-%+)2),%<5)'5)'9*++*,2%+)%()$89)'-),>%N)'5#,2%1<%,<.*2%.)%5),+*0#+<'
G% K,.*),%,<<.1#:)0*P:;%.)%(3*$%5)'5#,2),>
Oc
A1
#! 6)*0.p-)*.&'
`)+%/*0*/).%*$%-<.30#*'%5#,%<@(<3=>%`)+%:#,%3*+)),%2),<-),%=<'.),%*,%.)%$#-),D
$+)00),.)%.)0),>%`)+%/*0*().%*$%5<<',#-)0*P:%2)-##:+%5#,%+)89,*$89)%@0#$+*8$;%.*)%*,%
<5)')),$+)--*,2%-)+%0<8#0)%5)'<'.),*,2),%5)'=*P.)'.%:3,,),%=<'.),>%!)%5),+*0#D
+<';%0#-@%),%.)%)0):+'*$89)%<,.)'.)0),%:3,,),%#@#'+%5)'=*P.)'.%=<'.),>
#!! L)"#&./"#)+')')e)&/
<?;<+@."#$932
J@#,,*,2$5<).*,2%%%
% %
% %
N)'('3*:%
/'<,%
aK"j%l]l]WD\D[]b%
% %
% %
c)5),$.33'%0#-@%
c389+.'3:%
M)0#+*)5)%5<89+*29)*.%a/).'*PEb%
M)0#+*)5)%5<89+*29)*.%aI@$0#2D%),%
+'#,$@<'+b%
/).'*PE$+)-@)'#+33'%
I@$0#2D%),%+'#,$@<'++)-@)'#+33'%
A)03*.$,*5)#3%
O<'-%
% %
% %
% %
J@#,,*,2#.#@+)'%aLMX]M&6W\]bQ%
K,@3+Q%% W]]d\Y]N%&j;%yYedlX`1%;%]>Zd]>Y&
I3+@3+Q%%W\N%!j;%\>[&
X]%R
W%8<-@#8+)%E03<')$8)'),.)%0#-@
aI$'#-%!303H%cWZRkeW%<E
M#03+)8%0<,2%WZRkeWb
"(*%-#H%q%Ym%Rk-\
<,2)5))'%W>[]]%3'),
e]%d%W]l%:T#
\]%d%Z]z
\]%d%m[z
{[%+<+%{X]tj
d\]%+<+%{[]tj
|\]%./a&b
j"%amXkY\k""jb
"O%l]l]WDWQWmm]%
aK"j%l]l]WDWQWmZZ%{%&WQWmmW%{%&\QWmm[b
"O%l]l]WD\D[]Q\]]\
<?;?+@.'e=32
G% /3*+),-##+;%E<'-##+%
G% /).)::*,2%
lX]%}%X\l%}%Y\%-T<0V3')+9##,%E<0*);%##,2),##-%5<<'%.)%93*.
<?;C+]4KM=))$+3MM3*33$
G%
G%
G%
G%
L<+#0)%#E-)+*,2%%
R)':8<,.*+*)$%
I@$0#28<,.*+*)$%
A)=*89+%
lX]%}%X\l%}%WXY%-{[%tj%d%+<+%X]%tj
d\]%tj%+<+%{%[]%tj
Y>]%:2
<?;D+8.=."4K9.+$#)*3M.)+MTp3K3
G% 6#+)'*##0%%
e[z%:#+<),;%\[z%@<0V)$+)'
G% A##$%
W]]z%:#+<),
%
U=)2$*4K3'&)$./"#)+"4KM3$.9.=.$).$+ZUP][
!)%6).)0#%E<+<+9)'#@*)0#-@%*$%)),%-).*$89%#@@#'##+%=##'5<<'%$@)8*#0)%5)*0*2D
9)*.$-##+')2)0),%+>#>5>%"6j%,<.*2%1*P,%),%.#+%2)ˆ,$+#00))'.%),%*,%=)':*,2%2)1)+%
-<)+%=<'.),%*,%<5)')),$+)--*,2%-)+%.)%"6jD*,E<'-#+*)%##,%9)+%)*,.)%5#,%.)%
2)('3*:$##,=*P1*,2>%
!'##2(#')%),%-<(*)0)%MCD8<--3,*8#+*)+<)$+)00),%:3,,),%-).*$89)%#@@#'#+),%
()ˆ,50<).),>
AC
Oc
#!!! 6)*-%.-)=.p2.&'+-)*+/TK94=)&
8.=.8)c)+%<@%.)%8<'')8+)%@<$*+*)%5#,%.)%@#+*”,+>%!)%(#(V%-#2%*,%'32D%<E%(3*:0*22*,2%
2)@0##+$+%=<'.),%-##'%$+)).$%-)+%9)+%9<<E.%'*89+*,2%9)+%9<<E)*,.;%<5)')),D:<-D
$+*2%.)%+):),*,2%<@%.)%0*89+)),9)*.>
`)+%/*0*/).%-#2%,*)+%*,%)),%8<35)3$)%=<'.),%2)('3*:+%
&#,k3*+%:,<@
I@2)0)+%d%1*)%2)('3*:$##,=*P1*,2%
L<)$+)0%5#,%9)+%+V@)%/
KT~Y
/)5)*0*2.%+)2),%$@#++),.%=#+)'
(M3&&.&'3-3M$)*
A)0*P:$+'<<-
/)$89)'-*,2$:0#$$)%KK%
6#2%,*)+%$#-),%-)+%93*$53*0%=)22)2<<*.%=<'.),>
&00)),%(*,,),$93*$%2)('3*:),
Oc
A>
#!" (M)".A."3$.)/+e44*+9)/$)==.&'
`)+%6).)0#%/*0*/).%()$+##+%3*+%)),%0*89+(#:;%)),%##,k3*+%:,<@%),%)),%0E'#-)%-)+%
)),%@0#$+*8%E<0*)>
]XZ>Y]]W%
]mm>]WW[%
]mm>]WWl%
Z]]>]\\m%
]mm>]WYY%
]mm>]WYX%
/*0*/).
C03<')$8)'),.)%0#-@;%W]%$+3:$
C03<')$8)'),.)%0#-@;%$*,20)
/*0*8<-(*%@VP#-#
T0#$+*8%8<5)';%[%$+3:$
T0#$+*8%8<5)';%$*,20)
K,.*),%,<.*2%:3,,),%2).)+#*00))'.)%$)'5*8).<83-),+),%*,803$*)E%)0):+'*$89)%$89#D
:)0$89)-#$;%=*$$)0$+3::),0*P$+),%),1>%(*P%6).)0#%<E%.)%()5<)2.)%6).)0#D9#,.)0##'%
5)':')2),%=<'.),>%!##'+<)%.)%$)'*),3--)'$%5#,%9)+%+<)$+)0%),%.)%<5)'*2)%*,E<'D
-#+*)%<@%9)+%+V@)@0##+P)%5)'-)0.),>
#" Y3*3&$.)+e44*033*-)&
!)%C*'-#%6).)0#%&A%2))E+%9##'%:0#,+),%<@%9)+%/*0*/).%5#,%+=))%P##'%2#'#,+*)%5#,#E%.)%
E#('*):$0)5)'.#+3-%5<<'%8<'')8+)%:=#0*+)*+%),%#E=)':*,2>%C<3+*)E%-#+)'*##0%=<'.+%2).3D
'),.)%.)1)%+*P.%:<$+)0<<$%5)'5#,2),;%#0$%.)%/*0*/).%,*)+%<,.)$:3,.*2%*$%()9#,.)0.>%I@%
5<<'=##'.)%.#+%.)%E<3+%,*)+%+)%=*P+),%*$%##,%)),%5)':))'.)%-#,*@30#+*)%1#0%#00)%.)E)8+)%
-#+)'*##0%5)'5#,2),%=<'.),%-)+%3*+1<,.)'*,2%5#,%<,.)'.)0),%<,.)'9)5*2%##,%$0*P+#2)%
a5(>%c#-@;%@VP#-#;%E<0*)b>%I-%5<<'%.)%2#'#,+*)%*,%##,-)':*,2%+)%:<-),%),%*,%9)+%()0#,2%
5#,%9)+%<@+*-##0%E3,8+*<,)'),%5#,%.)%6).)0#%/*0*/).%#.5*$)'),%=)%<,1)%+<)$+)00),%3*+D
$03*+),.%+)%5<<'1*),%5#,%6).)0#D+<)()9<'),>
j0#*-$%.*)%(<5),%.)%()$89')5),%<-5#,2%5#,%.)%2#'#,+*)%3*+2##,;%(*P5<<'())0.%##,D
$@'#:)0*P:9)*.%5<<'%3*+%)),%$89#.)2)5#0%')$30+)'),.)%5)'.)')%$89#.)%),1>%=<'.),%#E2)D
=)1),>%!)%80#*-%<@%<,.)'%.)%2#'#,+*)%5#00),.)%5)'5#,2*,2%5#,%.)E)8+)%<,.)'.)0),%
%5)'5#0+%(<5),.*),%#0$%##,%9)+%+<)$+)0%*,2')@),%.<<'%,*)+%2)#3+<'*$))'.)%@)'$<,),%1*P,%
5)''*89+>%/*P%2#'#,+*)80#*-$%-<)+%9)+%+<)$+)0%(*P%)),%6).)0#%$)'5*8)D8),+)'%=<'.),%
%#E2)2)5),>
8)M3=.&')&+4e)*))&24K/$.'+1U]+EI<;<+Z%.$'3e)+<HHI[+^+
3MM)&-.Q+!+^+3*$;+E;G;?9+
!)%E#('*:#,+%()$89<3=+%1*89%#00)),%.#,%5<<'%.)%5)*0*29)*.;%()+'<3=(##'9)*.%),%
2)('3*:$2)$89*:+9)*.%5#,%9)+%+<)$+)0%5)'#,+=<<'.)0*P:%#0$%##,%.)%5<02),.)%5<<'D
=##'.),%*$%5<0.##,Q
G% !)%-<,+#2);%.)%3*+(')*.*,2),;%9)+%<@,*)3=%*,$+)00),;%.)%-<.*E*8#+*)$%<E%')@#'#D
+*)$%1*P,%3*+$03*+),.%5)''*89+%.<<'%.<<'%9)-%2)-#89+*2.)%@)'$<,),>
G% !)%)0):+'*$89)%*,$+#00#+*)%*,%.)%.)$()+')EE),.)%'3*-+)%5<0.<)+%##,%=#+%.*),##,D
2##,.)%*$%5#$+2)0)2.>
G% `)+%+<)$+)0%=<'.+%-)+%*,#89+,)-*,2%5#,%.)1)%2)('3*:$##,=*P1*,2%2)('3*:+>
&02)-)),%*$%)'5#,%3*+2)2##,%.#+%9)+%+<)$+)0%<,.)'%+<)1*89+%5#,%2):=#0*E*8))'.%<E%
()5<)2.%@)'$<,))0%=<'.+%2)('3*:+%),%.#+%.)%().*),*,2$@)'$<<,%.)%,<.*2)%5#::),D
,*$%5<<'%)),%()@##0.)%-).*$89)%+<)@#$$*,2%5#,%.)%6).)0#%/*0*/).%9))E+>
:D
Oc
L)"#&."3=+R4"%K)&$3$.4&
L)"#&."3=+R)/"*.M$.4&+
U=)"$*4K3'&)$."+]4KM3$.9.=.$T+ZUP]O+1U]+EIEI<c<c?[
1U]+EIEI<c<c?O+L39=)+?I<
U=)"$*4K3'&)$."+UK.//.4&/
L9)%/*0*/).S%*$%*,+),.).%E<'%3$)%*,%+9)%)0)8+'<-#2,)+*8%),5*'<,-),+%$@)8*E*).%()0<=>%L9)%83$+<-)'%<'%+9)%3$)'%<E%+9)%
/*0*/).%$9<30.%#$$3')%+9#+%*+%*$%3$).%*,%$389%),5*'<,-),+>
UK.//.4&+L)/$/
]4KM=.3&")
U=)"$*4K3'&)$."+)&e.*4&K)&$c'%.-3&")
!"#$%&''&()'
*+,-!#..
Y*4%M+<
/0$#1&2&1$3#4'$'#!"#$)$567#()27#8(5#&9'#&)9$5):2#84);9&()<#/0$5$8(5$=#&9'#!"#$%&''&()'#:5$#
>$57#2(?#:)3#:5$#)(9#2&@$27#9(#;:4'$#:)7#&)9$58$5$);$#&)#)$:5A7#$2$;95()&;#$B4&C%$)9<
!"#$%&''&()'
*+,-!#..
]=3//+8
D:5%()&;#$%&''&()'
+E*#F.GGGHIHJ
]=3//+!
K(29:6$#824;94:9&()'#L#
82&;@$5#$%&''&()'
+E*#FGGGGHIHI
]4KM=.)/
/0$#1&2&1$3#&'#'4&9:A2$#8(5#4'$#&)#:22#$'9:A2&'0%$)9'=#&);243&)6#3(%$'9&;#$'9:A2&'0%$)9'#
:)3#90('$#3&5$;927#;())$;9$3#9(#90$#C4A2&;#2(?H>(29:6$#C(?$5#'4CC27#)$9?(5@#90:9#
'4CC2&$'#A4&23&)6'#4'$3#8(5#3(%$'9&;#C45C('$'<
53*&.&'Q%L9)%/*0*/).%$9<30.%,<+%()%3$).%#.P#8),+%+<%<'%$+#8:).%=*+9%<+9)'%)_3*@D
-),+>%KE%#.P#8),+%<'%$+#8:).%3$)%*$%,)8)$$#'V;%+9)%/*0*/).%$9<30.%()%<($)'5).%+<%
5)'*EV%,<'-#0%<@)'#+*<,%*,%+9)%8<,E*23'#+*<,%*,%=9*89%*+%=*00%()%3$).>
1U]+EIEI<c<c?O+L39=)+?I?
U=)"$*4K3'&)$."+1KK%&.$T
L9)%/*0*/).%*$%*,+),.).%E<'%3$)%*,%+9)%)0)8+'<-#2,)+*8%),5*'<,-),+%$@)8*E*).%()0<=>%L9)%83$+<-)'%<'%+9)%3$)'%<E%+9)%/*0*/).%
$9<30.%#$$3')%+9#+%*+%*$%3$).%*,%$389%),5*'<,-),+>
1U]+EIEI<
$)/$+=)e)=
]4KM=.3&")+=)e)=
U=)"$*4K3'&)$."+)&e.*4&K)&$c'%.-3&")
E2$;95('9:9&;
U&';0:56$#ME,UP
+E*#F.GGGHQHJ
q+E+26+"4&$3"$
q+G+26+3.*
q+E+26+"4&$3"$
q+G+26+3.*
"2((5'#'0(423#A$#?((3=#;();5$9$#(5#;$5:%&;#9&2$<#+8#
82((5'#:5$#;(>$5$3#?&90#'7)90$9&;#%:9$5&:2=#90$#5$2:9&>$#
04%&3&97#'0(423#A$#:9#2$:'9#IG#T<
E2$;95&;:2#8:'9#
95:)'&$)9LA45'9
+E*#F.GGGHQHQ
q+?+26+A4*+M40)*+/%MM=T+
=.&)/
q+<+26+A4*+.&M%$r4%$M%$+
=.&)/
q+?+26+A4*+M40)*+/%MM=T+
[:&)'#C(?$5#B4:2&97#'0(423#A$#90:9#(8#:#97C&;:2#;(%H
=.&)/
%$5;&:2#(5#0('C&9:2#$)>&5()%$)9<
q+<+26+A4*+.&M%$r4%$M%$+
=.&)/
,456$
+E*#F.GGGHQHN
q+<+26+-.AA)*)&$.3=+K4-) q+<+26+-.AA)*)&$.3=+K4-)
q+?+26+"4KK4&+K4-)
q+?+26+"4KK4&+K4-)
K(29:6$#3&C'=#'0(59#
&)9$554C9&()'#:)3#
>(29:6$#>:5&:9&()'#
()#C(?$5#'4CC27#
&)C49#2&)$'#+E*#
F.GGGHQH..
VN#T#W/
MXYN#T#3&C#&)#W/P
8(5#G<N#;7;2$
QG#T#W/
MFG#T#3&C#&)#W/P
8(5#N#;7;2$'
ZG#T#W/
MIG#T#3&C#&)#W/P
8(5#JN#;7;2$'
VN#T#W/
MXYN#T#3&C#&)#W/P
8(5#N#'$;#
8(5#N#'$;#
I#SL%
I#SL%
1KK%&.$T+L)/$/
-(?$5#85$B4$);7#
MNGLFG#DOP
%:6)$9&;#8&$23
+E*#F.GGGHQHR
VN#T#W/
MXYN#T#3&C#&)#W/P
8(5#G<N#;7;2$
QG#T#W/
MFG#T#3&C#&)#W/P
8(5#N#;7;2$'
ZG#T#W/
MIG#T#3&C#&)#W/P
8(5#JN#;7;2$'
VN#T#W/
MXYN#T#3&C#&)#W/P
[:&)'#C(?$5#B4:2&97#'0(423#A$#90:9#(8#:#97C&;:2#;(%H
%$5;&:2#(5#0('C&9:2#$)>&5()%$)9<
[:&)'#C(?$5#B4:2&97#'0(423#A$#90:9#(8#:#97C&;:2#;(%H
%$5;&:2#(5#0('C&9:2#$)>&5()%$)9<#+8#90$#4'$5#(8#90$#
1&2&1$3#5$B4&5$'#;()9&)4$3#(C$5:9&()#345&)6#C(?$5#
%:&)'#&)9$554C9&()'=#&9#&'#5$;(%%$)3$3#90:9#90$#1&2&1$3#
A$#C(?$5$3#85(%#:%#4)&)9$554C9&A2$#C(?$5#'4CC27#(5#:#
A:99$57<
-(?$5#85$B4$);7#%:6)$9&;#8&$23'#'0(423#A$#:9#2$>$2'#(8#:#
97C&;:2#;(%%$5;&:2#(5#0('C&9:2#$)>&5()%$)9<
\]/E##W/##&'#90$#:<;<#%:&)'#>(29:6$#C5&(5#9(#:CC2&;:9&()#(8#90$#9$'9#2$>$2<
:!
1U]+EIEI<c<c?O+L39=)+?ID
U=)"$*4K3'&)$."+1KK%&.$T
L9)%/*0*/).%*$%*,+),.).%E<'%3$)%*,%+9)%)0)8+'<-#2,)+*8%),5*'<,-),+%$@)8*E*).%()0<=>%L9)%83$+<-)'%<'%+9)%3$)'%<E%+9)%/*0*/).%
$9<30.%#$$3')%+9#+%*+%*$%3$).%*,%$389%),5*'<,-),+>
1KK%&.$T+L)/$/
1U]+EIEI<
$)/$+=)e)=
]4KM=.3&")+=)e)=
U=)"$*4K3'&)$."+)&e.*4&K)&$c'%.-3&")
-(59:A2$#:)3#%(A&2$#!"#;(%%4)&;:9&()'#$B4&C%$)9#
'0(423#A$#4'$3#)(#;2('$5#9(#:)7#C:59#(8#90$#1&2&1$3=#
&);243&)6#;:A2$'=#90:)#90$#5$;(%%$)3$3#'$C:5:9&()#
3&'9:);$#;:2;42:9$3#85(%#90$#$B4:9&()#:CC2&;:A2$#9(#90$#
85$B4$);7#(8#90$#95:)'%&99$5<
!$;(%%$)3$3#'$C:5:9&()#3&'9:);$
#
*()34;9$3#!"
+E*#F.GGGHQHF
!:3&:9$3#!"
+E*#F.GGGHQHF
I#K5%'
.NG#@DO#9(#RG#[DO
C+6*K/
I#KL%
RG#[DO#9(#J<N#_DO
C+6rK
3^#.<J# -#
3^#.<J# -##
3^#J<I# -###
RG#[DO#9(#RGG#[DO
RGG#[DO#9(#J<N#_DO
?0$5$#-#&'#90$#%:`&%4%#(49C49#C(?$5#5:9&)6#(8#90$#
95:)'%&99$5#&)#?:99'#MaP#:;;(53&)6#9(#90$#95:)'%&99$5#
%:)48:;945$5#:)3#3#&'#90$#5$;(%%$)3$3#'$C:5:9&()#
3&'9:);$#&)#%$9$5'#M%P
"&$23#'95$)690'#85(%#8&`$3#!"#95:)'%&99$5'=#:'#3$9$5%&H
)$3#A7#:)#$2$;95(%:6)$9&;#'&9$#'45>$7#:=#'0(423#A$#2$''#
90:)#90$#;(%C2&:);$#2$>$2#&)#$:;0#85$B4$);7#5:)6$<#A#
+)9$58$5$);$#%:7#(;;45#&)#90$#>&;&)&97#(8#$B4&C%$)9#%:5H
@$3#?&90#90$#8(22(?&)6#'7%A(2b
\]/E#.##S9##RG#[DO#:)3#RGG#[DO=#90$#0&60$5#85$B4$);7#5:)6$#:CC2&$'<
\]/E#J##/0$'$#64&3$2&)$'#%:7#)(9#:CC27#&)#:22#'&94:9&()'<#E2$;95(%:6)$9&;#C5(C:6:9&()#&'#:88$;9$3#A7#:A'(5C9&()#:)3#5$82$;9&()#85(%##
'954;945$'=#(Ac$;9'#:)3#C$(C2$<
:
##"&$23#'95$)690'#85(%#8&`$3#!"#95:)'%&99$5'=#'4;0#:'#A:'$#'9:9&()'#8(5#5:3&(#M;$2242:5L;(532$''P#9$2$C0()$'#:)3#2:)3#%(A&2$#5:3&('=#:%:9$45#
5:3&(=#S[#:)3#"[#5:3&(#A5(:3;:'9#:)3#/K#A5(:3;:'9#;:))(9#A$#C5$3&;9$3#90$(5$9&;:227#?&90#:;;45:;7<#/(#:''$''#90$#$2$;95(%:6)$9&;#
$)>&5()%$)9#34$#9(#8&`$3#!"#95:)'%&99$5'=#:)#$2$;95(%:6)$9&;#'&9$#'45>$7#'0(423#A$#;()'&3$5$3<#+8#90$#%$:'45$3#8&$23#'95$)690#&)#90$#
2(;:9&()#&)#?0&;0#90$#1&2&1$3#&'#4'$3#$`;$$3'#90$#:CC2&;:A2$#!"#;(%C2&:);$#2$>$2#:A(>$=#90$#1&2&1$3#'0(423#A$#(A'$5>$3#9(#>$5&87#)(5%:2#
(C$5:9&()<#+8#:A)(5%:2#(C$5:9&()#&'#(A'$5>$3=#:33&9&():2#%$:'45$'#%:7#A$#)$;$'':57=#'4;0#:'#5$(5&$)9&)6#(5#5$2(;:9&)6#90$#1&2&1$3<
A
##]>$5#90$#85$B4$);7#5:)6$#.NG#@DO#9(#RG#[DO=#8&$23#'95$)690'#'0(423#A$#2$''#90:)#I#KL%
1U]+EIEI<c<c?O+L39=)+?IE
X)"4KK)&-)-+/)M3*3$.4&+-./$3&")+9)$0))&+M4*$39=)+3&-+K49.=)+XS+"4KK%&."3$.4&/+)a%.MK)&$+3&-+$#)+
8.=.8)/0$#1&2&1$3#&'#&)9$)3$3#8(5#4'$#&)#:)#$2$;95(%:6)$9&;#$)>&5()%$)9#&)#?0&;0#5:3&:9$3#!"#3&'945A:);$'#:5$#;()95(22$3<#/0$#;4'9(%$5#(5#90$#
4'$5#(8#90$#1&2&1$3#;:)#0$2C#C5$>$)9#$2$;95(%:6)$9&;#&)9$58$5$);$#A7#%:&)9:&)&)6#:#%&)&%4%#3&'9:);$#A$9?$$)#C(59:A2$#:)3#%(A&2$#!"#
;(%%4)&;:9&()'#$B4&C%$)9#M95:)'%&99$5'P#:)3#90$#1&2&1$3#:'#5$;(%%$)3$3#A$2(?=#:;;(53&)6#9(#90$#%:`&%4%#(49C49#C(?$5#(8#90$#;(%H
%4)&;:9&()'#$B4&C%$)9<
U=)"$*4K3'&)$."+)&e.*4&K)&$c'%.-3&")
X3$)-+K3Q.K%K+
4%$M%$+M40)*+4A+
$*3&/K.$$)*
5
<:I+2>7+$4+GI+P>7
GI+P>7+$4+GII+P>7
GII+P>7+$4+?;:+Y>7
!"#!$%&#!'
!"#!$%&#!'
!"#!&%(#!'
I;I<
I;<?
I;<?
I;?C
I;<
I;CG
I;CG
I;FC
<
<;?
<;?
?;C
<I
C;G
C;G
F;C
<II
<?
<?
?C
"(5#95:)'%&99$5'#5:9$3#:9#:#%:`&%4%#(49C49#C(?$5#)(9#2&'9$3#:A(>$=#90$#5$;(%%$)3$3#'$C:5:9&()#3&'9:);$#3##&)#%$9$5'#M%P#;:)#A$#
$'9&%:9$3#4'&)6#90$#$B4:9&()#:CC2&;:A2$#9(#90$#85$B4$);7#(8#90$#95:)'%&99$5=#?0$5$#-#&'#90$#%:`&%4%#(49C49#C(?$5#5:9&)6#(8#90$#95:)'H
%&99$5#&)#?:99'#MaP#:;;(53&)6#9(#90$#95:)'%&99$5#%:)48:;945$5<
\]/E#.##S9##RG#[DO#:)3#RGG#[DO=#90$#'$C:5:9&()#3&'9:);$#8(5#90$#0&60$5#85$B4$);7#5:)6$#:CC2&$'<
\]/E#J##/0$'$#64&3$2&)$'#%:7#)(9#:CC27#&)#:22#'&94:9&()'<#E2$;95(%:6)$9&;#C5(C:6:9&()#&'#:88$;9$3#A7#:A'(5C9&()#:)3#5$82$;9&()#85(%#
'954;945$'=#(Ac$;9'#:)3#C$(C2$<
:0
INTERNATIONAL SALES
ITALY
SPAIN & PORTUGAL
Medela AG,
Medical Technology
Lättichstrasse 4b
6341 Baar/Switzerland
Phone +41 (0)41 769 51 51
Fax
+41 (0)41 769 51 00
[email protected]
www.medela.com
Medela Italia Srl
Via Turrini, 19 - Loc. Bargellino
40012 Calderara di Reno (BO)
Phone + 39 051 72 76 88
Fax
+ 39 051 72 76 89
[email protected]
www.medela.it
Productos Medicinales Medela, S.L.
c/ Manuel Fernández Márquez, 49
08918 Badalona (Barcelona)
Spain
Phone +34 93 320 59 69
Fax
+34 93 320 55 31
[email protected]
www.medela.es
JAPAN
Medela K.K.
KDX Kiba Building 3F
5-12-8, Kiba, Koto-ku,
Tokyo 135-0042 Japan
Phone +81 3 3820-5187
Fax
+81 3 3820-5181
[email protected]
www.medela.jp
SWEDEN
Medela Pty Ltd, Medical Technology
3 Arco Lane, Heatherton
Vic 3202, Australia
Phone +61 (0) 3 9552 8600
Fax
+61 (0) 3 9552 8699
[email protected]
www.medela.com.au
CANADA
NETHERLANDS/BELGIUM
SWITZERLAND
Medela Inc.
4160 Sladeview Crescent, Unit # 8
Mississauga, Ontario
Canada, L5L 0A1
Phone +1 905 608 7272
Fax
+1 905 608 8720
[email protected]
www.medela.ca
Medela Benelux BV
De Steenbok 12
5215 ME 's-Hertogenbosch
Netherlands
Phone +31 73 690 40 40
Fax
+31 73 690 40 44
[email protected] / [email protected]
www.medela.nl / www.medela.be
Medela AG, Medizintechnik
Lättichstrasse 4b
6341 Baar/Switzerland
Phone +41 (0)848 633 352
Fax
+41 (0)41 769 51 00
[email protected]
www.medela.ch
CHINA
POLAND
Medela (Beijing)
Medical Technology Co., Ltd.
Unit M, 4F, No 1068 Wuzhong Road,
Minhang District
Shanghai 201103 / China
Phone +86 21 62368102
Fax
+86 21 62368103
[email protected]
www.medela.cn
Medela Poland Sp. z o. o.
03-684 Warszawa
Ul.Lewinowska
Phone +48 22 864 38 65
Fax
+48 22 865 12 50
[email protected]
www.medela.pl
Medela UK Ltd.
Huntsman Drive
Northbank Industrial Park
Irlam, Manchester M44 5EG
Phone +44 870 950 5994
Fax
+44 870 389 2233
[email protected]
www.medela.co.uk
RUSSIA
USA
OOO Medela
Vavilova str. 97, entrance 3
117335 Moscow
Russia
Phone +7 (495) 980 6194
Fax
+7 (495) 980 6194
[email protected]
www.medela-russia.ru
Medela, Inc.
P.O. Box 660
1101 Corporate Drive
McHenry, IL. 60050 / USA
Phone +1 877 735 1626
Fax
+1 815 363 2487
[email protected]
www.medelabreastfeedingus.com
AUSTRALIA
Medela Medical AB
Box 7266
187 14 Täby
Phone +46 (0)8 630 09 40
Fax
+46 (0)8 630 09 48
[email protected]
www.medela.se
UNITED KINGDOM
FRANCE
Medela France Sarl
14, rue de la Butte Cordière
91154 Etampes cedex
Phone +33 (0)1 69 16 10 30
Fax
+33 (0)1 69 16 10 32
[email protected]
www.medela.fr
Medela Medizintechnik
GmbH & Co. Handels KG
Postfach 1148
85378 Eching/Germany
Phone +49 (0)89 31 97 59-0
Fax
+49 (0)89 31 97 59 99
[email protected]
www.medela.de
© Medela AG/200.0072/09.10/E
GERMANY & AUSTRIA