AIM Italia/MAC
Monthly Outlook
Aprile 2014
AIM ITALIA / MAC - Monthly Outlook
Aprile 2014
Latest News
FTSE Indexs, last month performance
Enertronica,
pubblicato
il
comunicato di pre-amissione del
prestito obbligazionario convertibile
per un controvalore di € 6 Mln ad un
tasso del 7,5% annuo con durata di
30 mesi e prezzo di conversione pari
ad € 6 ad azione. La società ha
altresì deliberato l’assegnazione di
6.665 Bonus Share agli azionisti cha
hanno mantenuto, senza soluzione
di continuità, la piena proprietà
delle Azioni per dodici mesi
dall’inizio delle negoziazioni su AIM
Italia
Digital Magics, ha vinto il premio
Best
IPO
Innovative
Project
organizzato da IR TOP e UKTI presso
Borsa Italiana
Fintel
Energia,
ha
ottenuto
l’autorizzazione per la connessione
della centrale eolica di Kula della
potenza di 9,9 MW in Serbia
Frendy Energy, dopo aver registrato
un aumento del fatturato del 600%
nei primi 3 mesi del 2014 rispetto
allo
stesso
periodo
dell’anno
precedente, ha firmato un accordo
di esclusiva per trattare 7 progetti
idroelettrici in avanzata fase di
sviluppo
Hi Real, ha finalizzato la cessione
del 100% di Federimmobili Srl
Net Insurance, ha ceduto il 20% di
Perimetro
Gestioni
Proprietà
Immobiliari ScpA al Monte dei Paschi
di Siena
WM Capital, ha sottoscritto un
aumento del capitale sociale pari ad
€ 135.500
Triboo Media, è responsabile per
l’e-commerce di Morellato Group
IKF, ha ceduto la quota di
partecipazione pari al 100% del
capitale sociale della Technik Spa
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Δ Pirce FTSE AIM:
+1,7%
-2,0%
-4,0%
FTSE MIB
FTSE ITALIA ALL-SHARES
Best Performers of the Month
Shares
3% 5%
FTSE ITALIA MID CAP
FTSE AIM ITALIA
Most Traded Shares of the Month per Tunover Velocity
Last Price
Δ%
Turnover
Azioni
Dati in €
M oM
Velocity
Scambiate
Valore
Last
Scambiato
Shares
Price
Dati in €
Dati in €
Turnover
Azioni
Velocity
Scambiate
Valore
Scambiato
Dati in €
Δ%
M oM
M ONDO TV FRANCE S.A.
0,08
33,8%
70,6%
74.607.000
4.354.838
M ONDO TV FRANCE S.A.
0,08
70,6%
74.607.000
4.354.838
33,8%
TRIBOO M EDIA SPA
5,29
16,2%
12,1%
1.925.500
9.408.956
TE WIND SA
1,32
22,5%
2.379.000
2.816.942
12,3%
NEUROSOFT
1,20
12,9%
1,6%
389.000
429.725
CIA DELLA RUOTA
0,87
12,5%
906.000
719.347
11,7%
TE WIND SA
1,32
12,3%
22,5%
2.379.000
2.816.942
TRIBOO M EDIA SPA
5,30
12,1%
1.925.500
9.408.956
16,2%
CIA DELLA RUOTA
0,87
11,7%
12,5%
906.000
719.347
FRENDY ENERGY SPA
1,98
8,4%
2.241.000
4.400.364
10,2%
Worst Performers of the Month
Shares
Less Traded Shares of the Month per Turnover Velocity
Last Price
Δ%
Turnover
Azioni
Dati in €
M oM
Velocity
Scambiate
Valore
Last
Scambiato
Shares
Price
Dati in €
Dati in €
Turnover
Azioni
Velocity
Scambiate
Valore
Scambiato
Dati in €
Δ%
M oM
SAFE BAG SPA
1,76 -14,6%
2,9%
380.500
815.971
20,13
0,0%
150
3.018
0,6%
WM CAPITAL SPA
1,02 -14,3%
0,3%
37.500
38.014
ARC REAL ESTATE SPA
7,30
0,0%
320
2.596
-3,2%
SOFT STRATEGY SPA
5,92
-9,1%
1,0%
12.320
83.298
GREENITALY1 SPA
9,40
0,1%
2.600
24.717
-0,5%
INNOVATEC SPA
2,87
-7,6%
1,4%
50.740
147.538
FINTEL ENERGIA GROUP
4,67
0,1%
29.700
116.603
-4,9%
FINTEL ENERGIA GROUP
4,67
-4,9%
0,1%
29.700
116.603
POLIGRAFICI PRINTING SPA
0,29
0,1%
40.000
12.185
-2,1%
Mkt Cap Breakdown per
Sector
9%
FTSE ITALIA STAR
NET INSURANCE SPA
Market Turnover per Sector
Mln €
807,0
3%
527,6
28%
358,6
35%
326,4
312,5
238,3
144,1
17%
180,0
183,5
144,8
22,9 13,7
Entertainment
Commercial Services
Other
Financial Services
Energy and Oil&Gas
ICT & Technology
Publishing - Media
Financial Services
Energy and
Oil&Gas
Entertainment
ICT & Technology Publishing - Media
Last month turnover
44,0 31,1
Commercial
Services
Other
Last 3 month turnover
2
AIM ITALIA / MAC - Monthly Outlook
Aprile 2014
Highlights
Società quotate all’AIM
Prezzo al 25 Aprile
Soc ietà
Al 25 Aprile le società quotate
sull’AIM Italia sono 41
Market Cap
Settore
V alori in €
€/000
Y td (%)
Anno Ammissione
AIM
AMBROMOBILIARE
6,76
Finance
16.199
7,0%
2011
ARC REAL ESTATE SPA
7,30
Consumer Goods
6.002
-19,8%
2013
COMPAGNIA DELLA RUOTA
0,87
Consumer Goods
6.304
8,1%
2012
DIGITAL MAGICS SPA
7,20
Finance
26.454
-3,4%
2013
ENERTRONICA S.P.A
3,41
Energy
11.826
-14,8%
2013
I capitali raccolti da inizio anno
EXPERT SYSTEM SPA
2,12
Technology
46.885
na
2014
sono pari ad € 72,6 Mln
FINTEL ENERGIA GROUP
4,67
Energy
112.163
88,0%
2010
FIRST CAPITAL SPA
0,99
Finance
22.125
27,0%
2010
FRENDY ENERGY SPA
1,98
Energy
53.346
-10,4%
2012
GALA SPA
11,24
Energy
176.527
na
2014
GREENITALY1 SPA
9,40
Finance
32.900
-1,9%
2013
GRUPPO GREEN POWER SPA
10,42
Energy and Oil&Gas
30.382
na
2014
HI REAL
0,05
Consumer Goods
2.496
48,8%
2011
IKF
0,11
Finance
8.210
-12,3%
2009
IMVEST SPA
0,85
Finance
26.324
23,5%
2013
Gli Aumenti di Capitali da inizio
anno sono stati pari ad € 6,3 Mln
La miglior performance da inizio
INDUSTRIAL STARS OF ITALY
9,43
Finance
47.197
-3,8%
2013
INNOVATEC SPA
2,87
Energy
14.430
-20,1%
2013
ITALIA INDEPENDENT GROUP
38,86
Consumer Goods
86.080
-0,9%
2013
KI GROUP SPA
5,69
Consumer Goods
31.380
0,9%
2013
LEONE FILM GROUP SPA
4,95
Other
66.126
0,9%
2013
MC LINK SPA
6,59
Communications
21.311
6,4%
2013
METHORIOS CAPITAL
0,70
Finance
93.806
-14,6%
2010
MONDO TV FRANCE S.A.
0,08
Consumer Goods
8.562
44,4%
2013
stata di Sacom che da inizio anno
NET INSURANCE SPA
20,13
Insurance
136.733
-0,1%
2013
NEUROSOFT
1,20
Technology
30.000
9,3%
2009
ha ceduto il 34,2%
PMS SPA
1,20
Communications
2.670
11,4%
2010
POLIGRAFICI PRINTING SPA
0,29
Consumer Goods
8.961
-3,0%
2010
PRIMI SUI MOTORI SPA
29,80
Technology
41.091
29,4%
2012
ROSETTI MARINO SPA
37,94
Energy
151.760
0,2%
2012
SACOM SPA
4,10
Consumer Goods
16.724
-34,2%
2013
SAFE BAG SPA
1,76
Consumer Goods
23.357
-25,5%
2013
SOFT STRATEGY SPA
5,92
Consumer Goods
7.386
-21,1%
2013
SOFTEC SPA
15,00
Technology
9.189
-6,3%
2012
SUNSHINE CAPITAL INVESTMENT
1,03
Other
3.286
na
2014
TBS GROUP SPA
1,53
Consumer Goods
64.038
57,7%
2009
TE WIND SA
1,32
Energy
9.436
15,0%
2013
TRIBOO MEDIA SPA
5,30
Other
84.111
na
2014
VALORE ITALIA HOLDING
0,09
Finance
9.408
17,2%
2013
VITA SOCIETA EDITORIALE SPA
0,18
Communications
1.706
-5,1%
2010
VRWAY COMMUNICATION
2,15
Communications
31.036
-8,5%
2009
WM CAPITAL SPA
1,02
Other
11.400
4,6%
2013
anno è stata di Fintel Energy
Group che segna un +88,0%
La peggior performance, invece, è
Capitali raccolti
IPO e Società Quotate *
Mln €
TOT. 201,3
39,6
5
1
19
TOT. 86,6
5
20,1
3
TOT. 22,6
6
Avg. Annual IPOs:
7
4
2009
2010
2011
2012
2013
Aprile 2014
21,9
2009
161,7
6,3
69,3
TOT. 34,7
0,8
Total
TOT 78,9
TOT. 79,1
41
72,6
54,5
34,7
9,8
2010
2011
2012
2013
Aprile 2014
Passaggio ad MTA
* Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all’AIM
3
AIM ITALIA / MAC - Monthly Outlook
Aprile 2014
WARRANT QUOTATI ALL’AIM ITALIA / MAC
Prezzo al 25 Aprile Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi
Δ% Ultimo anno
AM BROM OBILIARE
0,42
20,3%
35,3%
102,1%
87,3%
-28,4%
CIA DELLA RUOTA
0,10
-0,1%
-33,4%
27,4%
33,6%
13,3%
ENERTRONICA
0,91
2,2%
-3,6%
4,6%
152,8%
82,5%
GREENITALY1
1,11
-4,7%
49,3%
63,7%
na
na
IKF
0,03
0,0%
3,1%
125,3%
-28,5%
-34,2%
INDUSTRIAL STARS OF ITALY
1,15
0,0%
43,7%
98,3%
155,6%
na
INNOVATEC
0,36
3,7%
-6,4%
118,7%
na
na
M C LINK
0,29
0,0%
6,0%
0,0%
24,4%
11,5%
PRIM I SUI M OTORI
2,96
4,1%
-20,5%
85,1%
800,3%
999,1%
SACOM
0,14
-12,3%
-27,4%
-17,2%
-36,6%
-28,9%
SAFE BAG
0,39
6,1%
-9,3%
-54,1%
38,8%
na
TRUE ENERGY WIND
0,37
18,0%
-18,7%
70,2%
26,3%
na
HI REAL
0,05
0,0%
6,2%
10,9%
104,0%
27,5%
VALORE ITALIA HOLDING
0,03
0,0%
0,0%
na
na
na
PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL’AIM ITALIA / MAC
Prezzo al 25 Aprile Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese
Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi
Δ% Ultimo anno
FRENDY ENERGY
77,08
-1,0%
-2,4%
-4,8%
-9,8%
na
HI REAL
100,50
0,4%
2,0%
na
na
na
SACOM
98,25
-0,2%
0,7%
-0,3%
na
na
TRUE ENERGY WIND
102,01
0,3%
0,7%
3,0%
-3,8%
na
4
AIM ITALIA / MAC - Monthly Outlook
Aprile 2014
Il Mercato AIM Italia / MAC




Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell’AIM UK, l’AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie
imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all’interno di settori in
espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana).
AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse
finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli
investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato.
La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser – Nomad, quale consulente
finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni
adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per
gli investitori. L’attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo
continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori.
Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato “AIM Italia – Mercato
Alternativo del Capitale”, con l’obiettivo di razionalizzare l’offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI.
CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA
Requisiti di ammissione
 10% flottante minimo tramite collocamento
 NOMAD assiste la società anche dopo l’ammissione a quotazione
Requisiti di ammissione
 40 mln Euro capitalizzazione minima
 25% flottante minimo (35% per STAR)
 3 anni di esistenza della società
 Principi di corporate governance ispirati al Codice di
Autodisciplina (obbligatori per STAR)
 Sponsor assiste la società solo per l’ammissione a quotazione
Documenti per l’ammissione
 Documento di ammissione
 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS)
Documenti per l’ammissione
 Prospetto Informativo
 QMAT, piano industriale, memorandum SCG
 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS
Procedura di ammissione
 Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg
 Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo
in presenza di offerta al pubblico
Procedura di ammissione
 Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla
completezza della domanda
 Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob
Adempimenti post-quotazione
 Obblighi di informativa al mercato
 Specialista per il sostegno della liquidità del titolo
Adempimenti post-quotazione
 Resoconti trimestrali di gestione
 Obblighi di informativa al mercato
 Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR
5
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partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa
l’andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente
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asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi.
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