VPRI-051018-FrPavo-P1
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Seminario sulle
opportunità d'affari
tra Italia e Turchia
Intervento dell’Ing. Massimiliano
Fuccio
Vicenza, 25 Ottobre 2005
VPRI-051018-FrPavo-P2
Contenuti del documento
• Profilo macroeconomico del
paese
• Analisi di alcuni settori strategici
• Per saperne di più…
VPRI-051018-FrPavo-P3
Turchia: un paese ad elevato potenziale
Terra vasta e ricca di risorse …
Forte commitment a far parte dell’UE …
- 69 milioni di abitanti (50% di età inferiore a 20
anni)
- Terra ricca di pregiate risorse naturali
Forza lavoro giovane, competitiva e con ottime
competenze
- Posizione geografica strategica: Passaggio
obbligato per le fonti di energia Low-Cost,
crocevia dei principali mercati strategici (Medio
Oriente, Europa, India, China,…)
- L’ammissione nell’Unione Europea,
rimuovendo le ultime incertezze di natura
politica ed economica, contribuirà a
migliorare le aspettative di crescita e
facilitare l’accesso a nuove fonti di credito
(FDI)
ISTANBUL
Izmit
ANAKRA
Bursa
Gaziantep
Economia attrattiva per gli
Manisa
IZMIR …
investitori
- 17esima economia del mondo
- Quasi tutti i settori economici mostrano una
crescita sostenuta con tassi in media del 8,9%
in linea con il GDP
- Tasso di inflazione in discesa, dal 18,4% nel
2003 al 9,3% alla fine del 2004
- Tasso di cambio valutario stabile :
EUR 1= YTL 1.6 - 1.7
- Continuo miglioramento del giudizio di credito
(rating) : S&P: BB-, Moody’s: B1, Fitch: B+
Adana
Sulla via della Privatizzazione …
- Le privatizzazioni in Turchia sono in Agenda sin
dal 1984
- Ostacolo a questo processo sono stati da una
parte l’instabilità politica ed economica dall’altra
un sistema statale imperniato dalla burocrazia
- Un nuovo piano di privatizzazioni è stato
annunciato dal governo nel 2004 nel quale
sono incluse: Türk Telekom, Turkish Airlines,
Tüpraş, Petkim,Tekel, Halkbank, ed alcune
società nel settore Energia
VPRI-051018-FrPavo-P4
Dopo la crisi economica del 2001, la Turchia si è
pienamente ripresa
CAGR
Crescita reale GDP, % vs. anno precedente
GDP per paese (USD miliardi)
(non adeguato alla PPP)
US
Japan
8,9%
7,5%
7,9%
7,2%
10,875
4,190
Germany
5,9%
4,5%
3,1%
UK
1,779
France
1,705
Italy
1,462
China
1,372
Canada
-4,7%
2,384
860
Mexico
615
India
573
S. Korea
515
Brazil
493
-7,4%
+4.1%
1997
1998
1999
2000
+16,0 %
2001
Fonte: Turkish Ministry of Economy, Is Investment
2002
2003
2004 2005E
TURKEY
300
VPRI-051018-FrPavo-P5
Il controllo dell’inflazione e la crescita del reddito
continuano a stimolare i consumi …
Variazione Indice dei prezzi al consumo, %
Distribuzione del reddito
86,0% 84,7%
Turkey, 2003
EU 15, 1997
% Totale Reddito
50%
64,8%
56,4% 53,5%
48,0%
25,3%
8,5% 9,5%
50%
40%
38,4%
30%
23,2%
17,2%
20%
10%
13,1%
8,1%
21%
14%
10%
5%
1997
1998 1999
2000
2001 2002
2003 2004
2005E
1.
%20
% Popolazione
2.
%20
3.
%20
4.
%20
5.
%20
Crescita dei consumi privati
GDP pro capite (USD)
4.187
4.307
9,2%
3.412
3.062
6,6%
2.681
2.194
4,5%
5,2%
2,1%
2000
2001
2002
2003
2004
2005E
2002
2003
Fonte: Turkish Ministry of Economy, State Institute of Statistics, Is Investment, Garanti Investment, Value Partners analysis
2004
2005E
2006E
VPRI-051018-FrPavo-P6
… mentre cresce l’attrattività per gli investimenti
esteri
Valore cumulato FDI in Turchia
(USD Miliardi)
Breakdown FDI per settore
Industria
43.895
40.310
33.995
29.027
Acquirente
(paese)
Settore
TIM (Italy)
Telco
Ford (USA)
Automotive
Unicredito (Italy)
Financial
Toyota (Japan)
Automotive
Danone (France)
Food
Agricoltura
37.018
31.752
Principali acquisizioni estere
in Turchia (2000-2004)
44,0%
25.550
53,0%
Minerario
1,3%
1,8%
Servizi
1999
2000
Posizione
FDI
Confidence
Index
2001
23
2002 2003E 2004E 2005E
29
24
21*
* Classifica tra investitori europei
Fonte: Turkish Ministry of Economy, Value Partners analysis
L’inizio delle negoziazioni per l’ingresso nell’UE
dovrebbe stimolare ulteriormente
il flusso di FDI verso la Turchia
VPRI-051018-FrPavo-P7
L’Italia è già un importante partner strategico
nell’interscambio con la Turchia …
Valore cumulato FDI in Turchia (19802Q/2003) per paese d’origine
Interscambio commerciale tra la Turchia e il resto del mondo nel
2004 (Import & Export)
100% = 35 Mld USD
Import
100% = 115 Mld USD
Belgium 1,6%
Export
Total =
11,4 Mld USD
1,1%Luxemburg
Japan
ITALY
6,0%
6,2%
Switzerland
France
Germany
Other
44,9%
13,4%
18,7%
6,8
7,6%
7,1%
18,1%
12,5%
UK
6,4%
13,2%
USA
Fonte: ICE
Holland
2,5%
14,9%
Germany
ITALY
6,6%
Holland
3,7%
3,0%
China Spain
6,1%
UK
6,3%
USA
Russia
France
Macchine utensili
(40.0%)
Automotive (9.5%)
Prodotti Chimici
(8.0%)
4,6
Prodotti
Automotive
(24.4%)
Macchine utensili
(14.6%)
Tessile e Cotone
(11.3%)
VPRI-051018-FrPavo-P8
… raggiungendo valori record nel 2004
Evoluzione dell’interscambio totale turco
(USD Miliardi)
Import
160,6
115.6
87.6
82.3
62,9
Export
Peso dell’Italia sull’interscambio con la Turchia
10,8%
46.9
9,9%
72.7
9,5%
9,2%
36.0
27.8
7,1%
31.3
97,7
68.7
54.5
51.5
41.4
2000
2001
2002
2003
2004
Evoluzione dell’interscambio con l’Italia
(USD Miliardi )
1.8
2000
4.3
3.5
4.1
5.4
11,4
4,6
6,8
2000
2001
2002
2003
2004
6,1
2.3
5,8
2.2
Fonte: ICE, Value Partners Analysis
6,3
3.1
8,5
2001
2002
2003
2004
VPRI-051018-FrPavo-P9
Le aziende italiane che operano in Turchia sono
triplicate negli ultimi 10 anni …
Milioni di USD, Dicembre 2004
Stock
# Società.
FDI Italiani in New Europe
4.500
16.000
4.000
3.500
1.200
3.000
2.500
650
2.000
510
300
1.500
300
250
1.985
473
1.000
500
-
4.089
Poland
Turkey
Fonte: National Banks or Investment Agencies
Czech
743
Romania
1.032
Slovakia
716
Bulgaria
1.182
Croatia
VPRI-051018-FrPavo-P10
… distribuendosi in particolare sulle parte ovest
del territorio
JV con Koc Group
in Koc Servizi
Finanziari
Diversi progetti
Diversi progetti
40% of AVEA
(3rd operatore
GSM)
e un ampio numero di
piccole e medie imprese
operanti nei settori
alimentari, largo consumo e
nei servizi
Assicurazioni
ISTANBUL
Prodotti farmaceutici
Izmit
ANAKRA
Uffici di
rappresentanza
Bursa
Impianto
produzione cavi e
fibre
Produzione di
frigoriferi
Gaziantep
Manisa
Adana
IZMIR
Impianto
produzione
componenti per
auto
Produzione di
macchine
agricole
JV con Koc
Group in TOFAS
Totale:
Circa 300 imprese locali
con partecipazione
italiana
VPRI-051018-FrPavo-P11
Contenuti del documento
• Profilo macroeconomico del paese
• Analisi di alcuni settori strategici
• Per saperne di più…
VPRI-051018-FrPavo-P12
I paesi New Europe riescono ad attrarre quantità
ingenti di investimenti esteri …
Miliardi di USD
Gli investimenti stranieri rappresentano, in molti casi, una componente significativa
dell’economia dei singoli paesi NE (>30% del PIL). Questo fenomeno ha stimolato
l’incremento della competitività in settori ad elevato valore aggiunto
Investimenti Esteri / PIL (dati cumulati al 2004)
Investimenti Esteri
(dati cumulati al 2004)
Ungheria
48,5
Bulgaria
8,2
Repubblica Ceca
34,2
Croazia
10,4
Polonia
67.9
Lettonia
3,6
10,7
Slovacchia
Lituania
5,1
Slovenia
6,0
Macedonia
0,9
Romania
10,9
Turchia
11,3
0%
Fonte: Banche centrali dei singoli paesi
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
VPRI-051018-FrPavo-P13
… principalmente indirizzati verso settori
industriali strategici e a maggior valore aggiunto
Nel periodo 1995-2003, i paesi della New Europe hanno:
- Mantenuto (in media) i propri vantaggi competitivi in diversi settori cosiddetti “tradizionali” (ad. es. tessile,
settore del mobile, ecc.) con alcune difficoltà
- Guadagnato l’accesso con successo in diversi “settori strategici” (principalmente componenti elettronici e
apparecchiature per il trasporto)
Modifiche nei vantaggi comparati per paese (scambi commerciali con i paesi ue15, 1995-2003)
Czech
Rep.
Food and beverages
Hungary Poland Slovakia Slovenia Bulgaria Romania Croatia
Pres.
New
New
Estonia Latvia
New
Lithuania New
Europe*
New
Textiles
Pres.
Lost
Pres.
Lost
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Leather
Wood
Lost
Pres.
Lost
Pres.
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Lost
Lost
Pres.
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Furniture, Manufacturing n.e.c.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
New
Pres.
Pres.
Pres.
New
New
Pres.
Coke, refined petroleum products
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
New
New
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Lost
Lost
Pres.
Lost
Pulp, paper, publishing
Chemicals
Lost
Rubber and plastic
Oth. non-metallic mineral products Pres.
Basic metals and metal products
Machinery and equipment
Lost
New
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Pres.
Lost
Pres.
Lost
Pres.
Pres.
Pres.
Electrical equipment
New
New
Transport equipment
New
Pres.
New
New
New
New
New
* Paesi New Europe includono Repubblica Ceca, Ungheria, Polonia, Slovacchia, Slovenia, Bulgaria, Romania, Croazia, Estonia, Lettonia e Lithuania
New
New
VPRI-051018-FrPavo-P14
Turchia: Analisi di alcuni settori strategici
Settori
Metodologia di analisi
Automotive
Energia&
Ambiente
Difesa &
Sistemi di
Sicurezza
Analisi del Settore
Valutazione del settore
Tessile &
Abbigliamento
- Dimensione e trend
- Livello di concentrazione,
principali players
- Prodotti/Segmenti
-…
- Caratteristiche
- Contesto regolatorio
- Opportunità
- Fattori da presidiare
- Possibili opzioni
strategiche di ingresso
nel settore
Viaggi &
Turismo
VPRI-051018-FrPavo-P15
Turchia: Ecco dove investire
Settori
Automotive
Energia &
Ambiente
Difesa &
Sistemi di
Sicurezza
Tessile &
Abbigliamento
Viaggi &
Turismo
Opportunità e strategia d’ingresso
- Settore ad elevata crescita grazie alla ripresa dell’economia con ottimi livelli di esportazioni
anche sui componenti per autoveicoli
- Manodopera specializzata con più di 30,000 impiegati.
- Accordi per l’adozione di standard europei Possibili Joint Ventures con produttori nazionali e
di componenti per autoveicoli
- Mercato con alta crescita potenziale ed accesso a ricche fonti di energia a basso costo
- Posizione strategica di “Hub” energetico tra paesi produttori e bacini di utenza occidentali
- OPA, Acquisto contratti future, Investimenti in risorse energetiche alternative
- Semi Pubblico, molto regolato e strettamente dipendente dallo scenario politico
- Destinazione di un’elevata percentuale del GDP e necessità di modernizzazione delle
flotte aero navali e sistemi di sicurezza
- Partecipazione a gare governative, Contratti con produttori in accordo con le direttive del
SSM
- Settore strategico, rappresenta la prima voce dell’export turco.
- L’Italia gioca un ruolo fondamentale, primo fornitore di tessuti e filati in Turchia oltre che
uno dei più importanti clienti.
- Decisivo puntare su prodotti di alta qualità (pelle, pellicce, filati pregiati) per non competere
con le politiche commerciale sempre più aggressive dei paesi Asiatici (es. Cina )
-
Settore giovane con impatti molto positivi sull’economia in termini di GDP e occupazione
Costante crescita di turisti da più di 15 anni.
Stabilità economica favorisce lo sviluppo del segmento Business
Investimenti diretti per sviluppare offerte di turismo alternative, Partecipazione in strutture
alberghiere, resort locali
Bassa
Elevata
Potenzialità
VPRI-051018-FrPavo-P16
Automotive: i brand stranieri guidano la
ripresa …
Importazioni (10M 2004)
Vendite auto in Turchia
CAGR 04-01
659
Local
481
317
400
195
Import
342
2000
Weight of
Imports
+35%
+28%
268
+42%
177
175
Fiat
101
94
92
83
223
2001
2002
2003
2004
48%
56%
56%
Skoda
Seat
Nissan
Toyota
52%
48%
CAGR 04-01
262
12
80
182
170
2002
+36%
+28%
+54%
123
302
Passenger Car
214
2003
38,2
23,8
0,2
3,3
0,2
5,1
1,8
5,9
1,5
5,3
1,2
5,1
2,2
Total Import:
2002: 60 K Unità
2004: 259 K Unità
11,6
16,4
68,8
Produzione per player (9M 2004)
505
21
Other Commercial
Vehicle*
Pick-up
19,4
7,9
Others
Esportazioni per segmento (10M 2004)
359
23
6,9
Ford
Lada
29,0
3,3
Peugeot
213
43,6
7,8
Volkswagen
Renault
2004
2002
10,8
Opel
2004
+29%
Oyak Renault
Ford Otosan
Tofas
Toyota
Hyndai Assan
T.Traktör
Karsan
Honda Turkiye
B.M.C
M.Benz Turkey
Isuzu
M.A.N
OTHER
* Other Commercial Vehicle: Minibus, Midibus, Bus, Truck, Tractor
Fonte: Automotive Producers Association (OSD), Value Partners Research
168
165
125
107
48
19
15
12
11
9
5
2
95
VPRI-051018-FrPavo-P17
Automotive: Valutazione del settore
Opportunità
- Manodopera specializzata con più di
30,000 impiegati
Caratteristiche del settore
- Nata negli anni ’60 come
industria di assemblaggio è
gradualmente evoluta fino a
diventare un industria
manifatturiera
- Settore protetto grazie ad
elevate tariffe sulle importazioni
di autoveicoli
- Numerosi accordi di Joint
Venture con produttori italiani,
francesi e coreani
- L’adesione all’Unione doganale
europea (1997) e altri trattati
stanno progressivamente
rendendo il settore più
competitivo e liberalizzato
- Settore ad elevata crescita grazie alla
ripresa dell’economia
- Ottimi livelli di esportazioni anche
sui componenti per autoveicoli
- Accordi per l’adozione di standard
europei
Fattori da presidiare
- Criticità nell’adeguarsi alla domanda
globale per la mancanza di specifiche
politiche di sviluppo tecnologico
- Elevato livello di tassazione, e
d’importazioni minacciano lo sviluppo
- Non pronto per competere a livello
internazionale
Possibile strategia di ingresso
- Nuovi investimenti
- Joint venture con produttori
nazionali e di componenti per
autoveicoli
VPRI-051018-FrPavo-P18
Energia & Ambiente: un paese ricco di risorse
energetiche e con consumi ancora ridotti …
Principali riserve energetiche in Turchia
Tipo
Domanda energetica in Turchia
Riserva
Hard coal
1.1
Bilion T
Lignite
8.3
Bilion T
Asphaltite
82
Million T
Bituminous
1.6
Bilion T
Hydraulic
35.539
MW/year
Crude Oil
39
Million T
Natural Gas
Nuclear
-Uranium
-Thorium
10.2
Billion m3
9 129
T
380.000 T
Geothermal
-Electricity
-Thermal
Solar
-Electricity
-Heat
4500
31100
MW/year
MW/year
8.8
26.4
Mtoe*
Mtoe*
Million Ton Oil Equivalent
CAGR
01-10
Renewable
Coal
Natural Gas
2001
49
+14%
51
+6%
2010
CAGR
04-01
‘000 Gwb
Other
Mondo
+7%
Consumo di elettricità in Turchia per destinazione
2.176
Turchia
40
31
Oil
2003, KwH
1.587
+8%
+3%
78
11
22
15
Consumo di elettricità in Turchia
Il consumo di
elettricità
pro capite è
attualmente ben al di
sotto della media
mondiale con
elevate prospettive
di crescita futura
154
14
98,3
9,3
16,2
124,4
+4.8%
15,9
+5.2%
19,7
20,9
+11.2%
111,8
117,9
12,9
14,3
18,6
97,1
102,9
9,9
16,6
10,9
18,0
25,2
26,5
27,9
+4.1%
+3.2%
Commercial
Industrial
23,9
23,6
23,6
Residential
48,8
47,0
50,5
55,1
57,3
59,6
2000
2001
2002
2003
2004E
2005E
Fonte: WEC/ TNC, *Mtoe: Million tons of oil equivalent;
VPRI-051018-FrPavo-P19
Energia & Ambiente: Valutazione del settore
Opportunità
Caratteristiche del settore
- Il paese ha adottato numerosi
direttive energetiche dell’UE e
standard nella propria normativa
nazionale
- Per ritornare ai livelli pre crisi, il
settore dovrà affrontare nei
prossimi anni ingenti
investimenti
- Completata la privatizzazione
per la liberalizzazione del
mercato della distribuzione
elettrica in 80 città turche su 81
- Uno dei mercati a maggior crescita
potenziale per effetto dei ridotti
consumi e rapida crescita
demografica
- Posizione strategica di “Hub”
energetico tra paesi produttori (Asiatici
e Medio Orientali) e bacini di utenza
occidentali
- Accesso a ricche fonti di energia a
basso costo
Possibile strategia di ingresso
- Offerta pubblica di acquisto per
acquisire l’operatore nazionale
- Acquisto contratti future
sull’importazione di gas
- Investimenti in risorse
energetiche alternative
Fattori da presidiare
- Cronica carenza di affidabilità nei
sistemi di approvvigionamento
elettrico
- Criticità sui temi ambientali per la
mancanza di misure preventive (no
esistono vincoli sulle emissioni)
VPRI-051018-FrPavo-P20
Difesa & Sistemi di Sicurezza: settore
consolidato con alti tassi di crescita …
Miliardi di USD, %
Composizione offerta per tipologia di prodotto
Categoria
Evoluzione spesa in A&D
Air Force
Equipment
CAGR
‘01-’03
CAGR
‘99-’03
+30%
+5%
12,2
10,0
10,0
9,2
7,2
Electronics
1999
2000
2001
2002
2003
5,0%
4,9%
4,6%
5,3%
As % of GDP
5,4%
La Turchia attualmente destina un’elevata
percentuale del GDP al budget per la difesa
nazionale e si prevede che tale trend si mantenga
costante vista la delicata posizione geopolitica in
cui si trova
Satellites
Prodotto
- F-16 a/c
- Cougar helicopters
- SF-260D basic trainers
- CN-235 light transport a/c
- F-4E & F-5 a/c upgrading
- MD Explorer helicopter (participation)
- AB-139 helicopter (fuselage)
- UAV program
- S-2E maritime patrol a/c
(modification)
- Air defense systems (Bora, Atiligan,
…)
- Popeye a-to-a missiles
- Paveway II laser-guided bombs
- CN-235 flight simulator
- Jet engines
Local Dev. Licensed Assembly










- Landbased & naval EW systems
- Navigation systems
- ARS-2000 Ground surveillance
systems
- Volkan FCS for MBTs
- Aerial misslon ctrl computer
- ALQ-178 (V) EW systems for F-4,
F-16
- Air surveillance radars (P-STAR, …)
- C3I systems


- BILSAT remote sensing sats
- TURKSAT civilian communication
sat














VPRI-051018-FrPavo-P21
Difesa & Sistemi di Sicurezza: Valutazione del
settore
Opportunità
Caratteristiche del settore
- Semi Pubblico, molto regolato e
strettamente dipendente dallo
scenario politico
- Due principali azionisti:
. Under-secretariat for Defense
Industries (SSM), responsabile
per lo sviluppo e la
modernizzazione del settore
Difesa & Sicurezza
. Turkish Armed Forces
Foundation (TAFF),
responsabile per lo sviluppo e il
finanziamento dei sistemi di
difesa nazionale
- Quattro player principali:
TUSAS, TAI, TEI and Roketsan
- Destinazione di un’elevata percentuale
del GDP al budget per la difesa
nazionale; seconda maggior potenza
all’interno della NATO
- Necessità di modernizzazione delle
flotte aero navali e sistemi di sicurezza
- Nei prossimi 25/30 anni, sono previsti
investimenti in armi e sistemi di difesa
per 150 miliardi di dollari
Possibile strategia di ingresso
- Partecipazione a gare
governative
Fattori da presidiare
- Settore protetto e di difficile
accesso, dominato da prodotti
statunitensi
- Mancanza di investimenti in R&D
- L’adesione all’UE potrebbe
comportare possibili vincoli in
termini di dimensione e spesa
militare
- Accordi con produttori secondo
le direttive concesse dal SSM
VPRI-051018-FrPavo-P22
Tessile & Abbigliamento: settore strategico prima
voce dell’export turco, ma attenzione alla Cina …
Milioni di dollari (prezzi costanti 1998)
CAGR
T&C: domanda interna
T&C: produzione
17.035
17.418
6,7%
Textile
Clothing
7.986
6.931
8.555
1.055
1990
1.463
1995
12.242
13.455
4.793
3.963
2000
2002
5,7%
11,7%
T&C: saldo commerciale (import-export)
T&C è l’unico
settore
industriale turco
che generi un
consistenze
avanzo
commerciale
Textile
Clothing
Textile
Clothing
27.728
7,1%
15.282
16.679
5,4%
10.829
11.049
10,7%
2000
2002
13.778
12.108
10.018
26.111
9.127
8.862
3.246
4.651
1990
1995
Evoluzione market share per paese in EU
MS pre/post eliminazione quote su importazioni
Textiles
RoW
12.801
15%
2.259
4%
10.542
18%
11.360
8.444
2.022
9,234
6.422
7.810
9.539
1990
1995
2000
1.424
1.821
Fonte: Under Secretariat of the Prime Minister for Foreign Trade Turkey’s Statistics Yearbook
Turkey
12%
11%
Cina
12%
10%
54% Prima
52%
6% 9%
7% 11% India
Dopo
2002
Clothing
8% US,
Canada
6%
Other Central and Eastern Europe
RoW
Cina
19% 29%
52%
Prima 9%
44%
9%
6% 6%
Turkey
6%
Dopo
6% 9%
6%
Hong Kong, India Other Central
China
and Eastern
Europe
L’eliminazione delle quote sulle importazioni nel 2005 porterà
inevitabilmente una pressione sui prezzi e conseguente una
redistribuzione delle quote di mercato a favore della Cina
VPRI-051018-FrPavo-P23
Tessile & Abbigliamento: Valutazione del
settore
Opportunità
- Settore leader europeo nella
produzione di cotone, fibre
sintetiche e lana
Caratteristiche del settore
- Il settore è strategico per la
Turchia:
. Prima voce dell’export (40%)
. Elevati impatti su GDP (10%) e
occupazione (20%)
- La Turchia è uno dei maggiori
produttori ed esportatori del
mondo di prodotti tessili
- Forza lavoro specializzata ed a
basso costo
- Libero accesso al mercato europeo
Possibile strategia di ingresso
- Il mercato retail offre ampi spazi
per nuovi entranti (Brand stranieri)
- Delocalizzazione della
produzione
Fattori da presidiare
- Difficoltà potenziale nel contrastare
le politiche commerciali aggressive
dei paesi asiatici (Cina)
- Valuta forte non favorisce l’export
VPRI-051018-FrPavo-P24
Viaggi & Turismo: un settore in costante crescita e
ad elevato impatto sull’economia
CAGR
T&T: domanda
T&T: breakdown domanda 2005
Miliardi di dollari (prezzi costanti 1990)
Other exports
3,9%
63,79
4,7%
7,9%
40,44 43,59
Personal IT
38,5%
31,58
21,09
24,31
Visitors Exports
42,6%
10,9%
2001
2002
2003
2004
2005E
2015E
Capital Investment
Impatto su Occupazione (diretto e indiretto)
Impatto su GDP (diretto e indiretto)
Migliaia di persone, Percento
Migliaia di dollari, Percento
1.460
1.688
1.741
1.649
2,7%Business IT
0,5% Gov. expenses
37,80
1.655
26,04
34,30
20,82
17,59
Impatto %
su totale
occupazione
2001
2002
2003
2004
2005
6,78%
7,90%
8,18%
7,72%
7,69%
Impatto %
su totale
GDP
Fonte: World Travel & Tourism council (research 2005)
2001
2002
2003
2004
2005
12,11%
11,4%
10,88%
11,47%
11,40%
VPRI-051018-FrPavo-P25
Viaggi & Turismo: Valutazione del settore
Opportunità
- Costante crescita di turisti da più di
15 anni
Caratteristiche del settore
- Stabilità economica favorisce lo
sviluppo del segmento Business
Possibile strategia di ingresso
- Offerta vasta e differenziata
combinazione unica di spiagge
incontaminate, risorse termali, siti
storici ed archeologici (dichiarata
dall’UNESCO tra i 7 siti
patrimonio dell’umanità)
- Settore giovane con impatti molto
positivi sull’economia (30% dei
ricavi sulle esportazioni di beni
largo consumo)
- Investimenti diretti per
sviluppare offerte di turismo
alternativo (es. avventura,
archeologia, …)
Fattori da presidiare
- Sostenibilità, non ancora adeguato
nelle strutture per fronteggiare
l’elevata domanda
- Offerta poco diversificata e basso
livello di incentivi del governo nella
promozione culturale
- Partecipazione in strutture
alberghiere, resort locali
VPRI-051018-FrPavo-P26
… altri comparti ad elevato potenziale
Bassa
Elevata
Settori
Opportunità e strategia d’ingresso
Macchine
tessili
- La Turchia è uno dei maggiori esportatori mondiali di prodotti dell’industria tessile e tutto il relativo
“know-how” è quindi strategico
- È uno dei settori trainanti del nostro export che va monitorato attentamente, anche perchè la
propensione all’export dell’industria dell’abbigliamento turca comporta un continuo aggiornamento
tecnologico in cui l’Italia può continuare a svolgere un ruolo di primo piano.
- Si dovrà puntare in particolare sui macchinari più sofisticati, sia perchè la Turchia comincia a
produrre gli impianti di livello medio, sia perchè la domanda sarà prevedibilmente ancora
sostenuta per il livello tecnologico alto ed in calo per gli altri segmenti.
Macchine
per la
lavorazione
di pietre e
marmo
- I processi di valorizzazione di questo comparto fanno presagire un ulteriore incremento dei servizi,
prodotti, attrezzature e macchinari legati alla lavorazione delle pietre e dei marmi.
- Al di là delle vendite di macchinari (l’Italia è il primo fornitore della Turchia con un export
pari a 35 milioni di dollari nel 2004), è estremamente interessante lo sviluppo della
collaborazione industriale e di “joint-ventures”
- Anche l’ultima edizione della fiera “MARBLE” di Izmir ha visto una massiccia presenza di aziende
italiane.
Macchine
agricole
- L’agricoltura occupa un posto rilevante nell’economia turca (11% del GDP ed 35% della forza
lavoro). Accanto alle forniture di macchine agricole, esistono ampi spazi nella zootecnica, nella
tecnologia per l’irrigazione e nell’industria legata all’allevamento.
- Le imprese olandesi, israeliane e tedesche sono attive nel sud-est del Paese, dove sono stati
realizzati imponenti progetti d’irrigazione, nell’ambito del Progetto GAP.
- Iniziative, con ricadute positive, potranno prendersi in alcuni sottosettori che hanno bisogno di
importare attrezzature e tecnologie (macchine per l’oleicoltura, per il trattamento della frutta,
etc.). Le importazioni dall’Italia nel 2004 si aggirano intorno ai 40 milioni di dollari.
Potenzialità
VPRI-051018-FrPavo-P27
… altri comparti ad elevato potenziale (cont.)
Bassa
Elevata
Settori
Forniture
settore
ambiente
Opportunità e strategia d’ingresso
- Le Autorità locali riservano una crescente attenzione a tutto quell’universo di servizi, forniture
pubbliche e “know-how” tecnologico che riguarda l’ambiente.
- Secondo una recente stima, gli investimenti per i prossimi anni ammonteranno a circa 8 miliardi
di dollari.
- I settori prioritari sono: utilizzo e sfruttamento di forme alternative d’energia, riciclaggio dei
rifiuti, trattamento delle acque, recupero e riciclaggio delle materie plastiche.
- In Turchia sono presenti circa 3.000 ditte produttrici, molte attive anche nei mercati limitrofi (Russia
Mobili e
componenti e Repubbliche dell’Asia Centrale).
- La rapida crescita della produzione locale di mobili e della domanda di prodotti di alto livello
continua a rappresentare un’interessante opportunità per le imprese italiane, che sono le più
importanti fornitrici del mercato locale. Anche se è stato perso negli ultimi tre anni qualche
punto percentuale nella quota di mercato, le esportazioni nel 2004 si sono attestate sui 45 milioni
di dollari e l’Italia continua a rimanere il più importante fornitore.
Prodotti
Chimici
- Tale comparto, che è trasversale a tutti i settori produttivi, rappresenta una tra le voci più
importanti delle importazioni turche. L’Italia ha una quota di circa il 7%
(attorno ai 7 milioni di dollari nel 2004), con quote crescenti anche per la chimica fine.
Sistemi
informatici
(IT)
- La Turchia mira ad accrescere esponenzialmente le competenze in tale settore incoraggiando la
ricerca, anche per mezzo della creazione di Parchi Tecnologici e la crescente interazione tra
aziende ed università.
- L’Italia può sfruttare tale politica accrescendo l’interazione con le istituzioni e le università turche,
alcune delle quali di ottimo livello, sia esaminando proposte da parte locale che incrementando la
penetrazione commerciale in alcuni settori di nicchia nei quali siamo maggiormente competitivi
(pacchetti software per l’educazione, trasmissione dati, …)
Potenzialità
VPRI-051018-FrPavo-P28
Contenuti del documento
• Profilo macroeconomico del paese
• Analisi di alcuni settori strategici
• Per saperne di più …
VPRI-051018-FrPavo-P29
Per sapere di più …
Ing. Massimiliano Fuccio
Tel: 0039-06-6976481
Email:
[email protected]