w o pr w. Premio fisso del 4%1 il 1° e 2° anno e possibilità di moltiplicare la performance a scadenza! it a. tti tu su ors ri op gli ib Sc etta tid i d do t w 2001632 - ATHENA DOUBLE RELAX JET CAP CERTIFICATE SU AZIONI ATLANTIA L’Athena Double Relax Jet Cap Certificate può scadere anticipatamente già dopo il 1° anno e pagare all’investitore oltre al capitale investito, un premio del 4% (1° anno), o del 4% (2° anno) o del 10% (3° anno) dello stesso se la quotazione di Atlantia è superiore o pari a quella iniziale. In ogni caso alla fine del 1° anno e del 2° anno il Certificate prevede comunque il pagamento del premio del 4% del capitale investito anche in caso di significativi ribassi del sottostante. A scadenza se la quotazione di Atlantia è superiore al valore iniziale, l’Athena Double Relax Jet Cap Certificate prevede il pagamento di un importo pari al capitale investito più 2 volte la performance di Atlantia, senza però superare un massimo di 150 euro per Certificate (Cap). Invece, se a scadenza la quotazione di Atlantia è inferiore o uguale al valore iniziale, ma superiore o pari alla Barriera, il Certificate restituisce comunque il capitale investito. Altrimenti, se a scadenza la quotazione di Atlantia è inferiore anche alla Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance di Atlantia (con conseguente perdita sul capitale investito). PUNTI DI FORZA DEL CERTIFICATE CARTA D’IDENTITà Premio fisso del 4% dopo il 1° e 2° anno Scadenza anticipata alla fine del 1°, 2° o 3° anno se Atlantia ≥ Valore iniziale Il Certificate restituisce il capitale investito a scadenza anche in caso di ribassi di Atlantia fino al 35% Sarà presentata domanda di quotazione su Euro TLX Codice ISIN XS0969715753 Codice BNL 2001632 Data di valutazione iniziale 25/10/2013 data di scadenza 25/10/2017 EMITTENTE la società di diritto lussemburghese SecurAsset SA CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro BARRIERA (a scadenza) 65% del valore iniziale JET 2 volte la performance di Atlantia CAP (Livello Cap) 150 € I Certificates sono emessi da SecurAsset SA e sono garantiti da BNL S.p.A. con riferimento al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti. Per quanto concerne i fattori di rischio correlati ai Certificates si legga attentamente quanto contenuto nella sezione “Messaggio pubblicitario con finalità promozionali” di cui sotto ed in particolar modo il Prospetto in esso indicato. COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE? Quanto riceve l’investitore a fronte di 100 euro investiti in sottoscrizione sull’Athena Double Relax Jet Cap Certificate su azioni Atlantia L’Athena Double Relax Jet Cap Certificate, in caso di performance positiva di Atlantia, prevede il pagamento a scadenza di un importo pari al capitale investito più 2 volte la performance di Atlantia, senza però superare un massimo di 150 euro per Certificate. Ciò significa che una performance di Atlantia pari al 25% potrà permettere di raggiungere il Livello Cap (150% = 100% + (25% x 2)) e pagare all’investitore al massimo 150 euro per Certificate. DATA CONDIZIONE € VALUTAZ. 27/10/2014 26/10/2015 Atlantia ≥ Valore iniziale 104€ Atlantia < Valore iniziale 4€ Atlantia ≥ Valore iniziale 104€ Atlantia < Valore iniziale 4€ 25/10/2016 Atlantia ≥ Valore iniziale 110€ Esempio di funzionamento Perform. 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% atlantia quanto paga il Certificate 150€ 150€ 140€ 120€ 100€ 100€ 100€ 100€ 60€ 50€ 40€ DATA DI PAGAMENTO 04/11/2014 Alla fine del 1° anno: il Certificate scade anticipatamente se il valore di Atlantia è superiore o pari al Valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro. Il Certificate paga comunque un premio fisso di 4 euro anche se il valore di Intesa Sanpaolo è inferiore al Valore iniziale. 03/11/2015 Alla fine del 2° anno: il Certificate scade anticipatamente se il valore di Atlantia è superiore o pari al Valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro. Il Certificate paga comunque di un premio fisso di 4 euro anche se il valore di Atlantia è inferiore al Valore iniziale. 02/11/2016 Alla fine del 3° anno: il Certificate scade anticipatamente se il valore di Atlantia è superiore o pari al Valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 10 euro. 02/11/2017 A scadenza: se la quotazione di Atlantia è superiore o pari al 125% del valore iniziale, il Certificate prevede il pagamento di 150 euro; se la quotazione di Atlantia è inferiore al 125% del valore iniziale ma superiore al Valore iniziale l’investitore riceve un importo pari al capitale investito più la performance di Atlantia moltiplicata per 2; se la quotazione di Atlantia è inferiore o pari al valore iniziale ma superiore o pari alla Barriera, l’investitore riceve 100 euro per Certificate; se la quotazione di Atlantia è inferiore alla Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance di Atlantia (con conseguente perdita sul capitale investito). Atlantia ≥ 125% Valore iniziale Atlantia 150€ 125% Val.iniz. Atlantia > Atlantia > Val.iniz. Atlantia 100% + (2 x perf. Atlantia) Valore iniziale Atlantia ≥ Atlantia ≥ Barriera 100€ Atlantia < Barriera Importo commisurato alla performance di Atlantia 25/10/2017 1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4%) ovvero espressi in euro (esempio 4€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge. Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione leggere attentamente il Prospetto (approvato dal CSSF in data 14/10/2013), la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Tale documentazione è disponibile presso le filiali BNL e sul sito www.prodottidiborsa.com. Il presente documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. L’investimento nell’Athena Double Relax Jet Cap Certificate su azioni Atlantia comporta il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove il Certificate venga negoziato prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale e il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Considerato che le somme raccolte a seguito del collocamento dei Certificates verranno depositate in un conto di deposito presso BNL, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di banca depositaria ed in particolare al rischio di credito, vale a dire l’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di restituzione delle somme depositate. Inoltre, tenuto conto altresì che BNL rilascerà, a beneficio degli investitori, una garanzia limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di garante su tali importi ed in particolare al rischio di credito, vale a dire l’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di garanzia assunti a beneficio degli investitori stessi. Informazioni aggiornate sulla quotazione del Certificate sono disponibili presso le filiali BNL oppure sul sito www.prodottidiborsa.com. FOCUS SOTTOSTANTE SUL RETRO La sottoscrizione è aperta in esclusiva presso i Centri Private Banking BNL fino al 25/10/2013! Per maggiori informazioni chiama il Numero Verde 800 900 900. FOCUS SOTTOSTANTE: ATLANTIA IL GRUPPO Atlantia è una holding italiana che controlla il 100% di Autostrade per l’Italia. Il maggiore azionista del gruppo è la famiglia Benetton. Il gruppo ha in cantiere un piano di investimenti al 2021 da 17 miliardi di euro. Tra i progetti più significativi allo studio, il completamento della quarta corsia sull’intera tratta Milano-Bologna. Atlantia si prepara inoltre a sbarcare nel business degli aeroporti: la fusione con Gemina porterà infatti alla nascita di un gruppo con un Ebitda superiore ai 2,9 miliardi di euro nel 2013. L’AZIONE borsa di quotazione INDICE DI RIFERIMENTO Milano FTSE Mib valutaEuro ISIN it0003506190 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO10.417,2 milioni di euro RAPPORTO PREZZO/UTILI 16,89 performance da inizio 2013 15,14% performance da inizio 2012 33,61% MAssimi a 52 settimane 15,75 euro MINIMI A 52 SETTIMANE 11,82 euro I dati sono aggiornati ai valori del 09/10/2013 ULTIMI AGGIORNAMENTI Atlantia non ha intenzione di emettere nuovi bond perché la società non ha esigenze di rifinanziamento a breve termine. Lo ha dichiarato l’amministratore delegato Giovanni Castellucci. L’Assemblea straordinaria dei soci di Atlantia ha approvato la clausola integrativa alla fusione per incorporazione di Gemina in Atlantia. Il traffico sulla rete autostradale italiana nel primo semestre del 2013 ha mostrato un calo del 2,9% secondo le indicazioni presentate dall’amministratore delegato Giovanni Castellucci. IL SETTORE DI APPARTENENZA Il comparto dei trasporti è strettamente legato al ciclo congiunturale e agli effetti che esso può avere sui volumi del traffico. Pure essendo un settore correlato al ciclo economico, le attività a pedaggio garantiscono generalmente agli operatori una relativa stabilità dei ricavi. Per questa ragione gli investitori considerano il comparto difensivo e, in genere, dall’elevato dividend yield. ANDAMENTO DA INIZIO 2012 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 Dati in Euro Il grafico è aggiornato ai valori del 09/10/2013 PROSSIMA PRESENTAZIONE RISULTATI 08/11/2013 - Atlantia pubblica il report relativo al terzo trimestre 2013 Avvertenze: I dati relativi al sottostante sono estrapolati dalle seguenti fonti: Bloomberg/Reuters e dal sito internet della società emittente il titolo sottostante