La previdenza complementare collettiva
e il fondo pensione aperto
“ARTURO 06”
INDICE DEI CONTENUTI
• I pilastri della previdenza complementare
• Informazioni generali
• Diversificazione dell’offerta
• Il funzionamento del fondo
• Le prestazioni
• La previdenza complementare collettiva
I PILASTRI DELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Gestione pubblica
I PILASTRO
Gestione privata
I I PILASTRO
Previdenza
Pensione
complementare
pubblica
collettiva
Strumenti della previdenza
III PILASTRO
Previdenza
complementare
individuale
 Adesione collettiva a Fondo
Pensione Aperto
 Adesione individuale a Fondo
Pensione Aperto
 Fondo Pensione Chiuso o
negoziale
 Forma Pensionistica
Individuale (FIP)
I PILASTRI DELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
 Forme pensionistiche di tipo collettivo, realizzate attraverso l’adesione collettive a fondi
pensione aperti
– Nascono all’interno dei rapporti di lavoro
– Fonti istitutive: contratti o accordi collettivi, anche aziendali, ovvero, in mancanza,
accordi tra lavoratori - regolamenti di enti o aziende, che non applicano contratti o
accordi collettivi, anche aziendali.
– Metodo di finanziamento - 3 fonti contributive distinte:
 contributo a carico del lavoratore;
 contributo a carico del datore di lavoro;
 contributo derivante da tutta o parte della quota annua di TFR.
 Forme pensionistiche di tipo individuale, attuate mediante l’adesione in forma
individuale a fondi pensione aperto
– Nascono dalla libera volontà dell’individuo di costituirsi una fonte di reddito al
raggiungimento dell’età pensionabile
– Finanziato unicamente dell’aderente (non necessariamente lavoratore)
INFORMAZIONI GENERALI
 Sanpaolo Imi Asset Management promuove 6 fondi pensione aperti, tra cui Arturo 06 che rappresenta il
prodotto dedicato alle adesioni collettive, studiato per rispondere alle esigenze delle aziende
interessate a realizzare una forma pensionistica complementare per i propri dipendenti
 Il prodotto si caratterizza per l’attenzione alla gestione finanziaria, volta alla massimizzazione delle prestazioni
del Fondo pensione
 Le risorse versate dall’iscritto vengono destinate integralmente alla costituzione di una fonte di reddito futura,
complementare a quella pubblica - Il Fondo non prevede quindi coperture accessorie
 Fondo Pensione “Multicomparto” a contribuzione definita
 Modalità di adesione: individuale o contrattuale collettiva
 Semplicità dello schema adottato dal Fondo
 Flessibilità del prodotto
 Economicità e trasparenza dei costi proposti (unica commissione)
 Il fondo pensione è soggetto a numerosi controlli da parte delle diverse Autorità di Vigilanza (Covip, Consob,
Banca d’Italia, ISVAP)
INFORMAZIONI GENERALI
GLI ATTORI COINVOLTI NELLA GESTIONE DEL FONDO PENSIONE APERTO
Gestore Finanziario
Banca Depositaria
(SANPAOLO IMI ASSET
MANAGEMENT SGR )
(CARISBO1)
• custodisce le risorse del fondo
• gestisce le risorse del fondo in base a quanto
stabilito dal Regolamento e secondo i vincoli
imposti dalla normativa
• esercita le operazioni impartite dal gestore solo se non
contrarie al Regolamento del fondo e alla normativa
1A
breve verrà sostituita con Sanpaolo Imi
Promotore FPA
(ARTURO 06)
Gestore Assicurativo
(REALE MUTUA
ASSICURAZIONI2)
• gestisce la quota del montante maturato al
pensionamento, destinata ad erogazione sotto
forma di rendita
• effettua il calcolo della rendita
2A
breve verrà sostituita con Sanpaolo Vita
Gestore Amministrativo
(SANPAOLO IMI ASSET
MANAGEMENT SGR)
• valorizza l’investimento, contabilizza la posizione di
ogni iscritti, fornisce periodicamente l’estratto conto
di ogni posizione, esercita le funzioni di sostituto
d’imposta.
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA – La personalizzazione dell’investimento
Il Fondo Pensione Arturo 06 è un fondo “multicomparto” che propone 4 linee
d’investimento ognuna con un diverso profilo di rischio-rendimento ed orizzonte
temporale
Il cliente può personalizzare il proprio piano previdenziale scegliendo la linea di gestione
più adatta in relazione alle proprie esigenze legate all'età anagrafica, all’anzianità contributiva,
alla propensione al rischio e, più in generale, agli obiettivi di incremento/consolidamento della
posizione previdenziale complementare raggiunta.
Dopo un periodo minimo di permanenza di 12 mesi nella medesima linea, l’aderente potrà
richiedere gratuitamente il trasferimento della propria posizione verso altra linea del fondo
pensione aperto ARTURO 06, adattando progressivamente la tipologia dell’investimento in
funzione dell’approssimarsi del pensionamento, rendendola via via più prudenziale.
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA
Linea 1 - Protezione
 Portafoglio completamente investito in titoli di natura obbligazionaria
 Approccio prudente e conservativo agli investimenti
 Ricerca di rendimento accompagnata all’esigenza di rendere minime le oscillazioni
dell’investimento nel tempo.
A CHI SI RIVOLGE
Lavoratori prossimi alla pensione che hanno una bassa propensione
al rischio
QUALE OBIETTIVO
Consolidamento del capitale
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA
Linea 2 - Accumulazione
 Forte componente obbligazionaria che costituisce la parte principale del portafoglio
 Diversificazione su diversi mercati, sia in termini geografici che di emittenti
 Quota minore, e comunque non superiore al 40%, di investimenti azionari.
A CHI SI RIVOLGE
Lavoratori lontani dal
propensione al rischio
pensionamento
che hanno
una
bassa
QUALE OBIETTIVO
Rivalutazione del capitale investendo in misura molto limitata anche
sui mercati azionari
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA
Linea 3 - Crescita
 Politica d’investimento orientata alla ricerca di un rendimento nel medio periodo con un
portafoglio bilanciato fra attività di natura azionaria ed obbligazionaria
 Diversificazione di portafoglio ottenuta con investimenti in mercati di diversa natura e diversa
ripartizione geografica
 Compromesso fra ricerca di rendimento e contenimento delle oscillazioni del valore
dell’investimento nel tempo
A CHI SI RIVOLGE
Lavoratori lontani dal pensionamento che hanno una media
propensione al rischio
QUALE OBIETTIVO
Permette la realizzazione di obiettivi di medio-lungo termine grazie
all’equilibrio tra componente azionaria e obbligazionaria
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA
Linea 4 - Sviluppo
 Ricerca dei maggiori rendimenti che i mercati azionari possono offrire in un orizzonte temporale
di medio termine
 Componente obbligazionaria con funzione di regolare l’esposizione al rischio del cliente
 L’esposizione del portafoglio ai mercati azionari non potrà comunque superare l’80% del
portafoglio
A CHI SI RIVOLGE
Lavoratori giovani lontani dal pensionamento con una buona
propensione al rischio
QUALE OBIETTIVO
Consente la ricerca di performance importanti sul medio-lungo
termine
DIVERSIFICAZIONE DELL’OFFERTA – Benchmark di riferimento e Asset Allocation
LINEA 1
Benchmark
-
-
LINEA 2
50% JP
Morgan
EMU Cash
6 months
50% JP
Morgan
EMU All
Maturities
-
-
60% JP
Morgan EMU
All Maturities
10% JP
Morgan GBI
30% MSCI
World Index
Euro
LINEA 3
-
-
35% JP
Morgan EMU
All Maturities
15% JP
Morgan GBI
50% MSCI
World Index
Euro
LINEA 4
-
-
15% JP
Morgan EMU
All Maturities
15% JP
Morgan GBI
70% MSCI
World Index
Euro
Asset allocation
Liquidità
Max 20%
Max 20 %
Max 20 %
Max 20%
Mercato
Obbligazionario
Mercato
azionario
Max 100%
Max 80%
Max 60 %
Max 40%
-
Max 40%
Max 60%
Max 80%
ONERI PREVISTI DAL FONDO PENSIONE APERTO “ARTURO 06”
ONERI A CARICO DELL’ADERENTE
• Commissione di ingresso “una tantum”:
non previste
• Commissione di gestione per la posizione individuale:
non previste
• Commissione di conversione, trasferimento, riscatto:
non previste
ONERI A CARICO DEL FONDO
• Commissione di gestione (calcolata mensilmente dal patrimonio di ciascuna linea):
– Linea 1 - Protezione
0,6%
– Linea 2 - Accumulazione
0,6%
– Linea 3 - Crescita
0,6%
– Linea 4 - Sviluppo
0,6%
Il Fondo prevede quale unico costo la commissione di gestione finanziaria, identica per tutte le
linee d’investimento
IL FUNZIONAMENTO DEL FONDO PENSIONE APERTO
Funzionamento:
“centri di raccolta del risparmio” le cui disponibilità si formano con le contribuzioni degli iscritti e si incrementano
con la gestione finanziaria orientata a politiche di investimento a medio e lungo termine.
Scopo:
erogare “trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio pubblico, al fine di assicurare più elevati
livelli di copertura previdenziale”.
Versamenti periodici
Rendita
Adesione
Prestazioni
Posizione pensionistica
individuale
Anni
1°, 2°, 3°
Max 50%
capitale
……………………...33° ,34° ,35° Età
pensionabil
e
LE PRESTAZIONI
Pensione di vecchiaia:
•
al raggiungimento dell’età pensionabile del regime obbligatorio di appartenenza;
•
e con un minimo 5 anni di partecipazione al fondo pensione;
•
per i soggetti destinatari del D.Lgs. 565/1996 e per coloro che dispongono unicamente di
redditi da capitale e/o fabbricato il diritto alla prestazione sorge al 57° anno di età.
Pensione di anzianità:
•
alla cessazione dell’attività lavorativa;
•
con una pregressa permanenza nel fondo pensione di almeno 15 anni;
•
ed un’età di non più di 10 anni inferiore a quella prevista nell’ordinamento pensionistico
obbligatorio.
LE PRESTAZIONI - Al pensionamento
OPZIONI AL RAGGIUNGIMENTO DELL’ETÀ PENSIONABILE
 100% in forma di rendita
 In alternativa, un Capitale (nella misura massima del 50% del montante maturato) + Rendita
per la parte di montante non corrisposta in capitale
 Eccezione: si potrà prelevare il 100% in forma capitale solo in particolari casi previsti dalla
normativa:
–
–
–
se la rendita è di importo inferiore all’assegno sociale
se l’aderente è un vecchio iscritto (ante 28/4/93) a vecchi fondi (istituiti ante 25/11/92)
se al raggiungimento dell’età pensionabile, l’iscritto non avrà maturato un’anzianità nel fondo
pensione di almeno 5 anni.
TIPO DI RENDITA
È stata stipulata una convenzione con “REALE MUTUA ASSICURAZIONE” che provvederà ad
erogare, a scelta dell’aderente, la rendita vitalizia nelle seguenti modalità:
 rendita vitalizia immediata rivalutabile (pagata all’iscritto al fondo pensione finché in vita);
 rendita vitalizia immediata rivalutabile, reversibile al 50%/60%/100% (pagata all’iscritto al
fondo pensione, finché in vita e successivamente ad un beneficiario da lui scelto)
 rendita certa per 5/10 anni (pagabile in modo certo per 5/10 – dopo il 5°/10° anno la rendita è
pagabile unicamente se l’assicurato è in vita e sua vita natural durante)
LE PRESTAZIONI - Prima del pensionamento
LA NORMATIVA PREVEDE LE SEGUENTI PRESTAZIONI PRIMA DEL RAGGIUNGIMENTO
DELL’ETA’PENSIONABILE
 Anticipazioni, dopo almeno 8 anni di iscrizione a forme pensionistiche complementari per:
•
•
•
•
acquisto prima casa di abitazione per sé o per i figli;
spese per ristrutturazione della prima casa;
spese mediche rilevanti;
spese per congedi formativi.
 Trasferimento ad altro fondo per scelta volontaria dopo 3/5 anni di partecipazione al Fondo.
 Uscita dal fondo per perdita dei requisiti di partecipazione:
•
trasferimento presso altro fondo cui il lavoratore può accedere in relazione alla sua nuova attività lavorativa;
•
trasferimento a forme pensionistiche individuali;
•
riscatto della posizione maturata.
 Riscatto della posizione individuale in caso di morte dell’aderente al fondo.
LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE COLLETTIVA
I vantaggi per il dipendente
I contributi versati dal dipendente e dal datore di lavoro rappresentano oneri
deducibili dal reddito da lavoro dipendente.
Altri vantaggi per il dipendente:
 Il contributo dell’azienda viene destinato al fondo pensione per l’intero ammontare,
mentre, un aumento di retribuzione di pari importo verrebbe effettivamente percepito dal
dipendente al netto del prelievo fiscale.
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