“IL METODO DEL
PATRIMONIO NETTO”
inquadramento
Il codice civile richiama le norme sul bilancio consolidato.
Vediamole in sintesi
1
DEFINIZIONE DI BILANCIO
CONSOLIDATO
Il bilancio consolidato è un bilancio che espone la
situazione patrimoniale-finanziaria e il risultato economico di un
gruppo di imprese viste come un’unica impresa.
Nel bilancio consolidato le singole imprese vengono assimilate a
divisioni o filiali di un’unica grande società.
2
le singole attività e passività ed i singoli componenti del
conto economico dell’impresa madre e capogruppo o
controllante vanno sommati alle corrispondenti attività e
passività ed ai corrispondenti componenti del conto
economico delle controllate
gli elementi patrimoniali ed economici che hanno natura di
reciprocità, e che quindi non hanno rilevanza, ossia non
hanno alcun significato quando le società vengono
considerate come un’unica impresa, vanno eliminati dal
bilancio consolidato, con lo scopo di evidenziare solo i saldi
e le operazioni tra il gruppo ed i terzi
3
Rappresentazione grafica della
STRUTTURA DEL GRUPPO
STRUTTURA DEL GRUPPO ALFA
ALFA su GAMMA
diretta
0%
indiretta
80 %
consolidata 72 %
ALFA
90 %
90 %
BETA
GAMMA
70 %
4
% diretta
DELTA
10 %
% indiretta
% consolidata
Rettifiche di
consolidamento
Adeguamento ai principi
contabili
Eliminazione delle
interferenze fiscali
Eliminazione dei saldi
infragruppo
Eliminazione delle
partecipazioni
5
Eliminazione degli
utili/perdite infragruppo
CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO
ART. 31 - principi di consolidamento
Nella redazione del bilancio consolidato gli elementi dell’attivo e del passivo
nonché i proventi e gli oneri delle imprese incluse nel consolidamento sono
ripresi integralmente.
Sono invece eliminati:
a ) le partecipazioni in imprese incluse nel consolidamento e le corrispondenti
frazioni di patrimonio netto di queste
b) i crediti e i debiti tra le imprese incluse nel consolidamento
c) i proventi e gli oneri relativi ad operazioni effettuate fra le imprese medesime
d) gli utili e le perdite conseguenti ad operazioni effettuate tra tali imprese e
relative a valori compresi nel patrimonio, diversi da lavori in corso su ordinazione di terzi.
Possono non essere eliminati, indicandone il motivo nella nota integrativa:
gli importi di cui alle lettere b), c) e d) se irrilevanti.
6
Eliminazione delle
partecipazioni
7
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Metodi
di consolidamento
Metodo integrale
Metodo proporzionale
il gruppo costituisce un’unica l’unità contabile di riferimento
non è il gruppo nel suo
entità economica
complesso, bensì il
bilancio della capogruppo
 partecipazioni
di controllo
8
 controllo
congiunto
Patrimonio netto
metodo di consolidamento
sintetico
 controllate
escluse
 collegate
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Metodo del
Patrimonio netto (PC 21)
 valutazione delle partecipazioni al valore della quota
del patrimonio netto risultante dall’ultimo bilancio
delle partecipate
 detrazione dei dividendi e effettuazione delle
opportune rettifiche
 allocazione della differenza tra il costo di acquisto ed
il valore netto contabile alla data di acquisto
 esposizione della variazione di valore rispetto
all’esercizio precedente nel conto economico
il metodo del patrimonio netto deve comportare gli stessi effetti del consolidamento
integrale anche se sinteticamente
9
VALUTAZIONE
PARTECIPAZIONI
Metodo patrimonio netto
Determinazione della
differenza fra costo e
% patrimonio netto
10
Allocazione della
differenza
Ammortamento
della differenza
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
Registrazione della
valutazione
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Allocazione della
differenza
Determinazione
della differenza
Ammortamento
della differenza
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
Registrazione
positiva
negativa
quando il valore contabile della partecipazione
è superiore a quello della corrispondente
frazione di patrimonio netto risultante dal
bilancio della partecipata
quando il valore contabile della partecipazione
è inferiore a quello della corrispondente
frazione di patrimonio netto risultante dal
bilancio della partecipata
costo di acquisto partecipazione
% di partecipazione
100
80%
costo di acquisto partecipazione
% di partecipazione
100
80%
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
50
20
15
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
50
80
15
patrimonio netto
85
patrimonio netto
145
capitale e riserve
70
capitale e riserve
130
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
100
56
44
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
100
104
-
4
L'eliminazione è attuata sulla base dei valori contabili riferiti alla data in cui l'impresa è
inclusa per la prima volta nel consolidamento
11
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI nel bilancio consolidato
Determinazione
della differenza
Allocazione della
differenza
Ammortamento
della differenza
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
Registrazione
positiva
negativa
quando il valore contabile della partecipazione
è superiore a quello della corrispondente
frazione di patrimonio netto risultante dal
bilancio della partecipata
quando il valore contabile della partecipazione
è inferiore a quello della corrispondente
frazione di patrimonio netto risultante dal
bilancio della partecipata
STEP 1
imputata agli elementi dell'attivo e del passivo delle imprese incluse nel consolidamento
Se residua ancora una
differenza
CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO
ART. 33 - consolidamento delle partecipazioni
 iscritta in una voce dell'attivo
denominata “differenza da
consolidamento”
 portata in detrazione della riserva da
consolidamento fino a concorrenza
12
STEP 2
 iscritta in una voce del patrimonio netto
denominata “riserva di consolidamento"
 iscritta in una voce denominata "fondo
di consolidamento per rischi e oneri
futuri" se dovuta a previsione di risultati
economici sfavorevoli
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Determinazione
della differenza
Allocazione della
differenza
Ammortamento
della differenza
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
Registrazione
se la differenza di consolidamento ha la natura di avviamento deve essere iscritta tra le
immobilizzazioni immateriali e ammortizzata secondo gli stessi criteri
costo di acquisto partecipazione
100
% di partecipazione
80%
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
patrimonio netto
50
20
15
85
capitale e riserve
70
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
100
56
44
differenza di consolidamento
periodo di ammortamento
quota di ammortamento
44
5
9
CAPO III - BILANCIO CONSOLIDATO
ART. 33 - consolidamento delle partecipazioni
L'importo iscritto nell'attivo è ammortizzato nel periodo previsto dall'art. 2426, n. 6, c.c.
13
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Determinazione
della differenza di
consolidamento
Allocazione della
differenza di
consolidamento
Ammortamento
della differenza di
consolidamento
Registrazione
costo di acquisto partecipazione
100
% di partecipazione
80%
costo di acquisto partecipazione
100
% di partecipazione
80%
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
patrimonio netto
50
20
15
85
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
patrimonio netto
50
80
15
145
capitale e riserve
70
capitale e riserve
130
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
differenza di consolidamento
periodo di ammortamento
quota di ammortamento
100
56
44
44
5
9
% di partecipazione del gruppo80%
capitale e riserve del gruppo
56
utile del gruppo
12
14
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
-
100
104
4
% di partecipazione del gruppo80%
capitale e riserve del gruppo 104
utile del gruppo
12
% di partecipazione di terzi
capitale e riserve di terzi
utile di terzi
20%
26
3
ELIMINAZIONE DELLE PARTECIPAZIONI
Determinazione
della differenza di
consolidamento
Allocazione della
differenza di
consolidamento
Ammortamento
della differenza di
consolidamento
Calcolo del
patrimonio netto e
dell’utile di terzi
costo di acquisto partecipazione
100
% di partecipazione
80%
capitale sociale
riserve
utile d'esercizio
patrimonio netto
50
20
15
85
capitale e riserve
70
costo di acquisto
- % del patrimonio netto
differenza
100
56
44
% di partecipazione del gruppo80%
capitale e riserve del gruppo
56
utile del gruppo
12
% di partecipazione di terzi
capitale e riserve di terzi
utile di terzi
differenza di consolidamento
periodo di ammortamento
quota di ammortamento
15
44
5
9
20%
14
3
Registrazione
VALUTAZIONE PARTECIPAZIONI
Esempio di applicazione del
metodo PN
Costo di acquisto della partecipazione
% di partecipazione
1,500,000
75%
Capitale sociale
Utili a nuovo
Patrimonio netto al momento dell'acquisto
500,000
300,000
800,000
Calcolo dei valori correnti del patrimonio netto della partecipata
Valore di
bilancio
Fabbricati
720,000
Impianti e macchinari
700,000
Valore
Differen
corrente
ze
1,200,000 480,000
1,000,000 300,000
75%
360,000
225,000
Effetto Differen Periodo Quota di
fiscale ze nette
di
amm.to
144,000 216,000
20
10,800
90,000 135,000
10
13,500
Calcolo della differenza di consolidamento
Valore partecipazione
1,500,000
Capitale e riserve
Quota del patrimonio netto (75% )
Differenze nette
Differenza di consolidamento
16
800,000
600,000
351,000
951,000
549,000
CONCLUSIONI
IL METODO DEL
PATRIMONIO NETTO
Quale valenza
informativa?
Bilancio consolidato:PC.17
17