Università degli Studi ‘La Sapienza’
Facoltà di Economia
Laurea magistrale “IFIR”
Anno accademico 2014-2015
Modelli matematici per le
scelte di portafoglio
Antonio Annibali
Inizio e orario delle lezioni
Schema delle lezioni
Obiettivi formativi
Scopo del corso è quello di fornire agli studenti la
conoscenza degli aspetti teorici ed applicativi della
gestione dei portafogli mobiliari, avvalendosi della
teoria di Markowitz. Al fine di dare al corso una
caratterizzazione di tipo operativo, gli studenti, oltre
al richiamo di concetti fondamentali di matematica di
base, di matematica finanziaria, di calcolo matriciale
e di calcolo delle probabilità, verranno introdotti
all’utilizzazione di ambienti di tipo computazionale
(Excel, Matlab, Apl, …), nei quali trasporre gli
algoritmi studiati teoricamente, al fine di testarne la
loro validità in termini numerici.
Programma del corso
Caratteristiche di base ed utilizzazione di ambienti
computazionali: Excel, Matlab, …
Richiami di matematica di base e di algebra lineare,
con particolare riguardo al calcolo matriciale (#).
Richiami di matematica finanziaria di base (regimi
finanziari, rendite, ammortamenti, valutazioni di
prestiti, scelte tra investimenti) (#).
Complementi di matematica finanziaria avanzata:
obbligazioni, strutture di tassi, indici finanziari,
immunizzazione (#).
Programma del corso
Richiami di calcolo delle probabilità: medie, varianza,
covarianza, indice di correlazione, interpolazione,
scelte aleatorie, funzioni di utilità (#).
Selezione di portafogli: teoria di Markowitz, criterio
media-varianza, rendimento atteso e volatilità di un
portafoglio, principio di diversificazione, frontiera
efficiente (#).
Ulteriori modelli di selezione di portafoglio (CAPM) (#).
(#) trasposizione degli algoritmi in ambienti di tipo
computazionale
Testi (di riferimento)
S. Benninga – Modelli finanziari (La Finanza
con Excel) (II edizione italiana a cura di C.
Torricelli) - Edizioni. McGraw-Hill
G. Scandolo – Matematica Finanziaria Edizioni Amon
G. Scandolo – Matematica Finanziaria –
Esercizi svolti - Edizioni Amon
Testi (di riferimento)
Ulteriori testi e materiali
C. Barracchini, A. Annibali – Matematica per i
corsi di economia (con precorsi ed esercizi) –
Edizioni Balzanelli
A. Annibali – Appunti ed esercizi di Excel www.attuariale.eu/MatFin/
A. Annibali – Appunti ed esercizi di Matematica
Finanziaria - www.attuariale.eu/MatFin/
A. Annibali – Appunti ed esercizi di Matlab www.attuariale.eu/MatFin/
Testi (di riferimento)
Testi (di riferimento)
Testi (di riferimento)
Testi (di approfondimento)
J. Janssen, R. Manca, E. Volpe di Prignano –
Finanza matematica – Edizioni Giappichelli
D. Luenberger – Finanza e investimenti
(Fondamenti matematici) - Edizioni Apogeo
G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi –
Manuale di finanza (Vol. II) - Edizioni Il mulino
E. Elton, M. Gruber, S. Brown, W. Goetzmann Teorie di portafoglio e analisi degli investimenti
- Edizioni Apogeo
Testi (di approfondimento)
Testi (di approfondimento)
Esercitazioni
Tool utilizzati in Aula informatica
Microsoft Excel
a disposizione sulle workstation di
laboratorio
Mathworks Matlab
a disposizione sulle workstation di
laboratorio
Riferimenti
E-mail:
Antonio Annibali
[email protected]
[email protected]
Sito:
www.attuariale.eu/MatFin/
Modulo di registrazione
Matematica Finanziaria
Libri di consultazione
F. Cacciafesta – Lezioni di matematica
finanziaria classica e moderna – Ediz.
Giappichelli
F. Moriconi - Matematica finanziaria – Ediz. Il
mulino
E. Castagnoli, L. Peccati – Matematica in
azienda – Ediz. Egea
P. Bortot, U. Magnani, G. Olivieri, … –
Matematica Finanziaria – Ediz. Monduzzi
Matematica Finanziaria
Libri di consultazione
G. Ottaviani – Lezioni di matematica finanziaria
– Ediz. Veschi
R. Cacciafesta – Lezioni di matematica
finanziaria – Ediz. Liguori
M. Trovato – Matematica Finanziaria – Ediz.
EtasLibri
E. Levi – Corso di Matematica Finanziaria ed
attuariale – Ediz. Giuffre’
Matematica Finanziaria
Libri di consultazione
C. Iodice – Compendio di matematica
finanziaria (classica e moderna) – Ediz.
Simone
L. Balma, D. Pedron – Matematica
finanziaria – Ediz. Gli spilli Alpha test
U. Cherubini, G. Della Lunga – Matematica
Finanziaria (Visual Basic) – Ediz.
McGraw-Hill
P. Zima, R. Brown – Matematica
finanziaria – Ediz. McGraw-Hill Schaum’s
Matematica Finanziaria
Libri di consultazione
R. Cesari, E. Susini – Introduzione alla
finanza matematica – Ediz. McGraw-Hill
M. Micocci, G. B. Masala – Manuale di
matematica finanziaria – Ediz. Carocci
G. Castellani, M. De Felice, F. Moriconi –
Manuale di finanza (voll. 1, 2, 3) – Ediz. Il
mulino
Matematica Finanziaria
Libri di consultazione
E. Allevi, G. Bosi, R. Riccardi, M. Zuanon –
Matematica finanziaria ed attuariale – Ediz.
Pearson
D. Ritelli – Matematica Finanziaria – Ediz.
Esculapio
S. Kellison – Theory of interest – Ediz.
McGraw-Hill
J. Hull - Opzioni, futures ed altri derivati –
Ediz. Prentice-Hall/Il sole 24 ore
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Informatica di base
A. Annibali – F. Bellini – Fondamenti e strumenti
dell’information technology – Ediz. Giappichelli
D. Knuth – The art of computer programming –
Fundamental algorithms – Ediz. Addison Wesley
D. Knuth – The art of computer programming –
Seminumerical algorithms – Ediz. Addison
Wesley
D. Knuth – The art of computer programming –
Sorting and searching – Ediz. Addison Wesley
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Matematica discreta
R. L. Graham, D. E. Knuth, O. Patashnik –
Matematica discreta – Ediz. Hoepli
M. Cerasoli, F. Eugeni, M. Protasi – Elementi di
matematica discreta – Ediz. Zanichelli
L. Berardi, A. Beutelspacher – Matematica
discreta: dai fondamenti alle applicazioni – Ediz.
Franco Angeli
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Excel 2000/Xp … e VBA (Visual Basic for
Application)
L. Ulrich – Excel 2000 – Ediz. Jackson
G. Giaccaglini – Excel 2000 e VBA – Ediz.
Jackson
R. Jacobson – Excel 2002 VBA – Ediz. McGrawHill
R. Gallifuoco – Visual Basic for application –
Ediz. Apogeo
B. S. Gottfried – Visual Basic – Ediz. Schaum
McGraw-Hill
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Matlab
D. Griffith – An introduction to Matlab - Ediz.
Dundee University
W. Palm III – Matlab per l’ingegneria e le
scienze – Ediz. McGraw-Hill
H. Moore – Matlab per l’ingegneria – Ediz.
Pearson Prentice Hall
G. Naldi/L. Pareschi/G. Russo – Introduzione al
calcolo scientifico – Ediz. McGraw-Hill
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Matlab
G. Naldi/L. Pareschi – Matlab: concetti e
progetti – Ediz. Apogeo
A. Quarteroni/F. Saleri – Introduzione al calcolo
scientifico con Matlab – Ediz. Springer
D. Etter/D. Huncicky – Introduzione a Matlab –
Ediz. Apogeo
G. Ciaburro – Matlab: guida all’uso – Ediz. FAG
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Apl2 (by Iverson / Brown)
I.B.M. – Apl2 Programming: Language
reference
J. Brown/S. Pakin/R. Polivka – Apl2 at a glance –
Ediz. Prentice-Hall
N. Thompson/R. Polivka – Apl2 in depth – Ediz.
Springer-Verlag
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Apl Dyalog (by Iverson / Brown)
Dyadic – Dyalog Apl: Language reference
B. Legrand – Mastering in Dyalog APL – Ediz.
Dyalog Limited, anche in PDF gratuito:
http://www.dyalog.com/MasteringDyalogAPL
/MasteringDyalogAPL.pdf
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
J 5.02 (by Iverson)
(Ediz. Jsoftware)
K. Iverson/K. Hui – J Dictionary
K. Iverson - J Phrases
K. Iverson - Arithmetic
K. Iverson - Calculus
K. Iverson – Concrete Math companion
K. Iverson – Exploring Math
E. Iverson – J Primer
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
J 5.02 (by Iverson)
(Ediz. Jsoftware)
C. Burke – J User
R. Stokes – Learning J
L. Alvord/N. Thomson – Easy J
H. Rich – J for C programmers
K. Iverson – Computer and math notation
K. Iverson – Math for the Layman
C. Reiter – Fractals, visualization & J
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
J 5.02 (by Iverson)
(Ediz. Jsoftware)
N. Thomson – Natural language for analytic
computing – Ediz. Research Studies
H. A. Peelle – Mathematical computing in J –
Ediz. RSP
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
R
R Development Core Team – R reference
Manual – Ediz. Network Theory Ltd
F. Crivellari – Analisi statistica dei dati con R
– Ediz. Apogeo
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Maple
Waterloo – Maple 7: learning guide
K. Heal/M. Hansen/K. Richard – Maple V – Ediz.
Jackson
A. Heck – Introduction to Maple – Ediz. SpringerVerlag
B. Char/K. Geddes/G. Gonnet/B. Leong/M.
Monagan/S. Watt – A tutorial Introduction to Maple
V – Ediz. Springer-Verlag
D. Schwartz – Introduzione a Maple – Ediz.Apogeo
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Mathematica - Calculation Center 2
S. Wolfram – The Mathematica book – Ediz.
Wolfram media/Cambridge Press
P. Antonini/G. Barozzi – Matematica &
Mathematica – Ediz. Zanichelli
R. Cavaliere, S. Tortoriello – Mathematica: non
solo numeri – Ediz. Aracne
M. Banzi – Usare Mathematica – Ediz. Jackson
D. Marchiodi – Fare Matematica con
Mathematica – Ediz. Pearson Addison Wesley
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Mathcad
R. Larsen – Introduzione a Mathcad – Ediz.
Apogeo
M. Impedovo – Matematica generale con il
calcolatore – Ediz. Springer
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Derive
B. Kutzler – V. Kokol Voljc – Derive 5 – Ediz.
Texas Instruments
B. Kutzler – Risoluzione di equazioni lineari
con Derive – Ediz. Battagin
B. Kutzler – Risoluzione di sistemi di equazioni
lineari con Derive – Ediz. Battagin
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Latex
L. Lamport – Latex: A document preparation
system – Ediz. Addison-Wesley
M. Goossens/F. Mittelbach/A. Samarin – The
Latex Companion – Ediz. Addison-Wesley
J. Hahn – Latex for everyone – Ediz. Prentice
Hall
C. Beccari – Latex: Guida ad un sistema di
editoria elettronica – Ediz. Hoepli
Ambienti computazionali
Libri di consultazione
Mathtype - EXP
Mathtype – Mathtype User manual – Ediz.
Design Science
S. Smith – Exp: User’s guide – Ediz. Brooks/Cole
publishing
Date di esame
Sessione estiva dell’a.a. 2014-15
Appello anticipato di gennaio – febbraio 2015
I appello: 20 gennaio 2015
II appello: 20 febbraio 2015
Università degli Studi ‘La Sapienza’
Facoltà di Economia
Laurea magistrale “IFIR”
Anno accademico 2014-2015
Modelli matematici per le
scelte di portafoglio
Antonio Annibali