Gruppo Unipol e Gruppo Fondiaria-SAI:
Presentazione dei risultati consolidati al 30 settembre 2012
Carlo Cimbri
Amministratore Delegato
Bologna, 14 Novembre 2012
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
LE TEMPISTICHE DELL’OPERAZIONE
19 Luglio 2012
Unipol esegue l’aumento di capitale di Premafin
7 Settembre 2012
Completato l’aumento di capitale di Unipol e Fondiaria-SAI
18 Settembre 2012
Nomina nuovo CdA Premafin
30 Ottobre 2012
Nomina nuovo CdA Fondiaria-SAI
30 Novembre 2012
Nomina nuovo CdA Milano Assicurazioni
19 Dicembre 2012
CdA Unipol Ass.ni, Premafin, Fondiaria-SAI, Milano Ass.ni per approvazione progetto di fusione
Aprile 2013*
Assemblee Unipol Ass.ni, Premafin, Fondiaria-SAI, Milano Ass.ni per approvazione progetto di fusione
Luglio 2013*
Atto di fusione Unipol Ass.ni, Premafin, FonSAI, Milano Ass.ni, con efficacia 1 Gennaio 2013
* Tempistiche indicative soggette agli iter autorizzativi delle Autorità di Vigilanza
3
STRUTTURA SOCIETARIA ATTUALE
UGF*
67,7%
80,9%
Premafin*
37%
Fondiaria-Sai*
100%
32,3%
Unipol
Unipol Banca
Assicurazioni
100%
Linear
Assicurazioni
100%
Linear Life
98,5%
Unisalute
63,4%
Arca
Vita
4,9%
61,1%
Milano
Assicurazioni*
100%
94,7%a)
50%b)
100%
Ddor
(Serbia)
Siat
Popolare Vita
Banca Sai
99,9%
100%
Dialogo
Liguria
Altre
Bancass.
Real Estate
Altrec)
Società oggetto di fusione
* Società quotate
a) Detenuta indirettamente tramite Sai Holding
b) Detenuta indirettamente tramite Sai Holding per il 25,6%
c) AtaHotel, SAI Agricola, Cliniche, Pronto Assistance
4
UGF – ORGANIGRAMMA ALTA DIREZIONE
AUDIT
A. Alessandri
CONSIGLIO DI
RISK MANAGEMENT
AMMINISTRAZIONE
PRESIDENTE
R. Avesani
P. Stefanini
COMPLIANCE E
ANTIRICLAGGIO
AMMINISTRATORE
DELEGATO E
DIRETTORE GENERALE
M. Vidale
C. Cimbri*
RELAZIONI ISTITUZIONALI E
RAPPORTI CON I MEDIA
CORPORATE IDENTITY
A. Federici
S. Genovese
DIREZIONE GENERALE
AREA RISORSE UMANE E
ORGANIZZAZIONE
DIREZIONE GENERALE
AREA LEGALE SOCIETARIO E
PARTECIPAZIONI
DIREZIONE GENERALE
AREA FINANZA
DIREZIONE GENERALE
AREA AMMINISTRAZIONE E
OPERATIONS
DIREZIONE GENERALE
AREA PIANIFICAZ., IMMOB.RE
E S OCIETA ’ DIVERSIFICATE
G. Santella*
R. Giay*
M. Laterza*
M. Castellina*
G. Santi*
DIREZIONE SERVIZI
INFORMATICI
M. Bocca
* Membri del Management Committee
5
FONDIARIA-SAI – ORGANIGRAMMA ALTA DIREZIONE
AUDIT
A. Alessandri
CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE
PRESIDENTE
RISK MANAGEMENT
R. Avesani
F. Cerchiai
COMPLIANCE E
ANTIRICLAGGIO
M. Vidale
AMMINISTRATORE
DELEGATO
C. Cimbri
PIANIFICAZIONE,
IMMOBILIARE E SOC.
LEGALE SOCIETARIO E
PARTECIPAZIONI
DIVERSIFICATE
R. Giay
G. Santi
RISORSE UMANE E
ORGANIZZAZIONE
AMMINISTRAZIONE E
OPERATIONS
G. Santella
M. Castellina
INTEGRAZIONE BUSINESS
ASSICURATIVO DI GRUPPO
F. Ellena
DIREZIONE G ENERALE
ASSICURATIVA
VITA E FINANZA
E. Erbetta
DANNI E RETI
E. Rigamonti
M. Laterza
BROKER E CANALI
DIVERSI
interim Erbetta
VITA
FINANZA
L. Rinaldi
R. Baudi
6
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL stand alone E GRUPPO PREMAFIN:
RISULTATO CONSOLIDATO PER SETTORE
€mln
9M11
Risultato
Gruppo Unipol
stand alone
Risultato
Gruppo
Premafin/
Fondiaria SAI
77
48
2
9M12
0
-54
Bancario Immob.
Holding/
re
Altre Attiv./
Rett cons
Danni
Vita
-216
38
33
Danni
Vita
Immob.
re
-69
Holding
e Altre
Attività
(*)
72
222
51
6
Ris.
Netto
Cons.
Danni
Vita
Bancario
-214
7
Ris.
Netto
Cons.
Danni
52
Vita
* Per il Gruppo Premafin/Fondiaria SAI, il settore “Holding e altre attività” comprende anche l’Area Bancaria.
1
-99
Immob. Holding/
re
Altre Attiv./
Rett cons
-29
-104
Immob. Holding
e Altre
re
Attività
(*)
181
Ris.
Netto
Cons.
-74
Ris.
Netto
Cons.
8
GRUPPO UNIPOL - RISULTATO CONSOLIDATO 9M12
€mln
Danni
Vita
Bancario Immob.re Holding/Altre Risultato
Attività/ Rett. netto
Cons.
Consolid.
Risultato
Gruppo Unipol 9M12
stand alone
222
51
6
1
-99
181
Risultato
Gruppo Premafin/
Fondiaria-SAI 3Q12
-34
17
-10
-7
-47
-81
Rettifiche di
consolidamento
18
16
0
0
12
46
Risultato
Gruppo Unipol
reported
206
84
-5
-6
-134
146
9
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
DANNI – RACCOLTA PREMI DIRETTI
€mln
3.071
3.004
Auto
-2,2%
17,9%
1.178
1.166
-1,0%
9,3%
61,2%
1.893
1.838
-2,9%
7,2%
4,4%
9M11
9M
2011
2.565
Raccolta per canale
-2,8%
Linear
164
Arca
88
+12,7%
+11,5%
-25,1%
2.489
Agenzie
-1,3%
Unisalute
Altro
Non-Auto
Raccolta per società
187
RCG
9M12
9M
2012
Auto
Unipol Ass
Infortuni e
Malattia
Incendio/ADB
(escl. Arca,
che ha dismesso
portafoglio
Agenzie)
Direzione e
Broker
Canale Diretto
Sportelli
bancari
268
164
83
% sul totale
-3,0%
82,9%
-2,4%
8,9%
+11,5%
5,5%
-1,4%
2,8%
11
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
DANNI – COMBINED RATIO (lavoro diretto)
Combined ratio
98,1%
Expense ratio
15,7%
94,2%
netto riass.
22,5%
95,5%
95,5%
6,8%
15,8%
6,5%
Loss ratio
Loss ratio
15,7%
23,6%
7,9%
3,0% impatto
sisma Emilia
75,6%
9M11
Provvigioni/premi
Altre spese gest./premi
22,3%
73,2%
72,0%
FY11
9M12
Expense ratio
12
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
DANNI – FOCUS RCA*
Indicatori 9M12 RCA
Variazione su 9M11
Portafoglio
Variazione su FY11
-2,1%
-1,1%
Premio medio di
portafoglio
+1,4%
+0,9%
Numero Denunce
-15,3%
n.s.
-1,0 p.p.
n.s.
(n° polizze)
(sinistri passivi con seguito)
Velocità Liquidazione
Sinistri
(sin gestiti es. corrente)
Frequenza
* dati relativi ad Unipol Assicurazioni
-1,0 p.p.
-0,7 p.p.
13
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
VITA – RACCOLTA DIRETTA
€mln
Index/Unit linked:
70 (-43,8%)
8,4%
3,7%
Capitalizzazione:
162 (-33,3%)
+4,7% *
1.832
1.918
9M 2011
9M 2012
40,1%
47,8%
Fondi Pensione:
770 (+140,8%)
Tradizionali :
916 (-20,0%)
Raccolta per società
Unipol Ass
Arca
Linear Life
1.490
427
0,8
Raccolta per canale
+17,0% *
Canali di
Gruppo
1.480
+21,6%
-23,5%
n.s.
Canali di
terzi
438
-28,8%
(*) L'andamento al trimestre è influenzato dall'ingresso su Unipol Ass nel mese di luglio di due nuovi mandati di Fondi Chiusi Garantiti (ramo VI)
per circa 411 milioni.
15
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
VITA – APE
€mln
+7,7%
+15,1%
139
9M11
160
9M12
175
189
9M11
9M12
-23,6%
58
45
9M11
9M12
UNIPOL ASS.NI
ARCA VITA
GRUPPO UNIPOL
(100%)
(100%)
PRO-QUOTA
16
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
GRUPPO BANCARIO – PRINCIPALI DATI FINANZIARI
Raccolta Diretta a
€mln
€mln
Clientela terzi
€mln
€mln
€mld
€mld
Gruppo Unipol
Cartolarizz.
9.356
9.273
455
1.302
339
1.090
7.599
7.844
FY11
9M12
Amministrata
- 0,9%
-25,5%
10.026
2.759
-16,3%
1,8
+3,2%
16,1
+10,9%
1,3
18,5
FY11
9M12
Cartolarizzati
10.054 +0,3%
2.648
7.406
FY11
9M12
-670
19,8
Indicatori sui crediti c
7.266
GAP RACC/IMP.
Gestita
17,8
Impieghi
Clientela
Raccolta Indiretta b
- 4,0%
+1,9%
FY11
9M12
Sofferenze nette/
Impieghi
4,3%
5,6%
Deteriorati netti/
impieghi
12,1%
14,9%
% copertura sofferenze
d
45,5%
41,6%
% copertura deteriorati
d
25,8%
24,6%
-781
a Escluse
c
b
d
raccolta da BCE e operazioni di raccolta collateralizzata (PCT) c/o CCG
Inclusi depositi da compagnie del Gruppo, settore assicurativo
Dati gestionali riclassificati
Al netto dei crediti oggetto dell’accordo di indennizzo con la Holding
18
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
GRUPPO BANCARIO – PRINCIPALI DATI ECONOMICI
€mln
Margine di intermediazione
margine d'interesse
252
97
Cost/Income Ratio
margine da servizi
276
+9,6%
123
+26,7%
155
154
9M11
9M12
77,1%
-1,1%
9M11
Risultato
margine
d'interesseConsolidato
margine da servizi
ante imposte
9M12
Altri indicatori
netto imposte
18
97
-22,8%
14 123
155
154
2
9M11
9M11
73,5%
6
Core Tier 1 ratio
FY11
9M12
8,2%
8,3%
14,3%
14,3%
+267%
Total capital ratio
9M12
9M12
19
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
COMPOSIZIONE INVESTIMENTI
€mld
Ripartizione per asset
Liquidità:
1,4 (7,4%)
Azioni e Fondi:
1,2 (6,6%)
9M11
Ripartizione per categoria contabile
Finanz.ti e Crediti:
3,4 (18,2%)
TOT. 18,8 €mld*
Liquidità:
1,4 (7,4%)
Held To
Maturity:
1,6 (8,6%)
Fair Value:
0,4 (2,2%)
Available
For Sale:
12,1 (63,6%)
Obbligazioni:
16,2 (86,0%)
Ripartizione per asset
Liquidità:
0,8 (4,3%)
Azioni e Fondi:
1,2 (6,0%)
9M12
TOT. 19,8 €mld*
+5,2%
Ripartizione per categoria contabile
Finanz.ti e Crediti:
3,7 (18,5%)
Held To
Maturity:
1,6 (8,0%)
Liquidità:
0,8 (4,3%)
Fair Valu:e
0,4 (2,2%)
Obbligazioni:
17,8 (89,7%)
*Investimenti assicurativi gestiti dal Gruppo Unipol, a valori di mercato, esclusa classe D e obbligazioni Unipol Banca (infragruppo).
Available
For Sale:
13,3 (67,0%)
21
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO 9M12
€mld
Totale: 17,8 €mld*
Dettaglio per rating
da BBB- a
BBB+: 73%
Dettaglio per tipologia
NR o inf. a
BBB-: 7%
Tasso variabile: 29%
Sup.re o uguale
ad A+: 9%
da A a A-: 11%
Tasso fisso: 71%
Dettaglio per area di business
UGF SpA: 3%
Vita: 66%
Danni: 31%
*Investimenti
assicurativi
gestiti dal Gruppo
Unipol,
a valori
di mercato,
esclusa
classe esclusa
D e obbligazioni
Banca (infragruppo).
*Investimenti
assicurativi
gestiti dal
Gruppo
Unipol,
a valori
di mercato,
classe Unipol
D, obbligazioni
Unipol Banca (infragruppo).
22
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO
DETTAGLIO PER EMITTENTE
Totale: 17,8 €mld*
Spagna
Irlanda
Portogallo
Grecia
5,1%
Corporate
2%
Altri 3,8%
€mln
Finanziari
33%
Governativi
65%
Italia 56,2%
Finanziari
Corporate
Governativi
TITOLI DI DEBITO GOVERNATIVO EURO
FOCUS SU ALCUNI PAESI
FY11
1H12
9M12
Lordo gestioni
% tot
Mercato % tot Ptf Mercato
separate e tasse Mercato Ptf
Portogallo
114
0,8%
137
0,8%
156
Irlanda
209
1,4%
227
1,4%
202
Grecia
17
0,1%
3
0,0%
4
Spagna
740
4,9%
526
3,2%
542
Totale
1.081
7,1%
893
5,4%
903
Italia
7.117
46,7%
8.694
52,1%
9.978
Netto gestioni separate
e tasse (**)
Portogallo
36
47
53
Irlanda
64
64
49
Grecia
11
2
3
Spagna
193
162
167
Totale
305
275
272
Italia
1.692
2.125
2.567
% tot
Ptf
0,9%
1,2%
0,0%
3,2%
5,4%
59,8%
*Investimenti assicurativi gestiti dal Gruppo Unipol, a valori di mercato, escluse classe D e obbligazioni Unipol Banca (infragruppo).
**Tax rate applicato: 34,32%
23
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
PORTAFOGLIO TITOLI STRUTTURATI
€mln
31/12/2011
Val.
mercato
Val Carico
IAS
Val Carico
IAS
-598
1.991
2.568
-577
2.072
2.526
-454
655
-144
529
652
-123
543
652
-109
1.046
1.437
-391
1.158
1.555
-397
1.220
1.530
-310
Titoli Inflation linked con cap/floor
296
360
-64
304
361
-57
309
345
-36
Strutturati COMPLESSI
794
1.018
-224
830
1.021
-192
852
973
-121
Titoli con pay-off legato ai TASSI
508
654
-146
545
661
-117
564
637
-74
Titoli con pay-off legato al rischio CREDITO
248
308
-61
241
301
-60
253
300
-47
39
56
-17
44
60
-16
35
36
-0
2.648
3.469
-822
2.821
3.590
-769
2.924
3.499
-575
ALTRI TITOLI (comunic. a ISVAP alla voce strutturati)
1.992
2.343
-351
1.888
2.081
-193
1.908
1.983
-75
Titoli plain vanilla con opzione di richiamabilità
1.504
1.952
-448
1.371
1.684
-313
1.390
1.583
-193
487
391
96
518
397
121
518
400
118
5.812 -1.173
4.709
5.670
-961
4.832
5.483
-650
(titoli a tasso variabile con cap/floor quale unica opzionalità)
Titoli indicizzati a tassi LIBOR con cap/floor
Titoli indicizzati a tassi CMS con cap/floor
Titoli con pay-off legato all'andam. di AZIONI/INDICI o DIVID.
Totale Strutturati
Titoli con flussi cedolari legati a fondi obbligazionari Governativi
Totale
Perimetro: Portafogli assicurativi di Gruppo di Classe C
Val Carico
IAS
1.853
2.451
511
4.639
Plus/
Minus
30/09/2012
Val.
mercato
Strutturati SEMPLICI
Val.
mercato
30/06/2012
Plus/
Minus
Plus/
Minus
24
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI*
€mln
658
+37
577
9M11
-118
Rend %
cedole e dividendi
realizzi
valutazioni
totale redditi
4,15%
0,24%
-0,74%
3,64%
643
+33
9M12
Rend %
671
-6
cedole e dividendi
realizzi
valutazioni
totale redditi
4,09%
0,21%
-0,04%
4,27%
*Comparto assicurativo, esclusa Classe D
25
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI* PER SETTORE – 9M12
€mln
180
175
+3
-8
DANNI
cedole e dividendi
Rend %
3,62%
realizzi
valutazioni
totale redditi
0,07%
-0,16%
3,53%
+27
+4
480
realizzi
valutazioni
totale redditi
0,26%
0,04%
4,69%
450
VITA
cedole e dividendi
Rend %
HOLDING
4,40%
14
+3
15
-1
cedole e dividendi
Rend %
2,70%
*Comparto assicurativo, esclusa Classe D.
realizzi
valutazioni
totale redditi
0,59%
-0,29%
3,00%
26
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
AGENDA
•
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Area bancaria
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
GRUPPO UNIPOL STAND ALONE
EVOLUZIONE RISERVA AVAILABLE FOR SALE*
€mln
Azioni
FY10
-68
Obbligazioni
FY11
1H12
9M12
-129
-142
-127
-517 €mln
al 12 novembre 2012
-8
-166
-562
-477
-962
2%
35%
-775
- 163
34%
- 140
29%
Italia
Totale
- 630
-1.091
-916
-604
GIPS
Altri
Corporate
*Break-up basato su stime interne
28
GRUPPO UNIPOL – SOLVENCY I
€mld
0,69
0,02
1,59
0,05
-0,37
1,50
Capitale
Disponibile
7,0
6,6
3,5
UGF
30/06/12
Gruppo Premafin
30/06/12
Aucap UGF +
Fonsai
quota terzi
UGF
Pro-forma
30/06/12
Delta
AFS
Delta
Reg.
Isvap 43
Ris.Netto
3Q
2,21
Requisiti di
Solvibilita’
Altre
Rettifiche
UGF
30/09/12
0,01
4,5
4,5
2,2
UGF
30/06/12
Copertura
Margine
1,6x
Gruppo
Premafin
30/06/12
UGF
Pro-forma
30/06/12
0,7x
1,5x
Business
Bancario
Business
Danni
Business
Vita
Solvency Combined Entity: stima gestionale calcolata sulla base dei valori provvisori attribuiti all’acquisizione del Gruppo Premafin e del margine di
solvibilità richiesto al Gruppo Premafin alla data del 31/12/2011.
UGF
30/09/12
1,6x
29
AGENDA
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
•
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
GRUPPO FONDIARIA-SAI
RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO PER SETTORE
€mln
9M11
9M11
-241
34
Area
Danni
Area
Vita
Area
Danni
Area
Vita
34
Area
Immobiliare
Area
Immobiliare
9M12
9M12
-39
Att.
Diversif.
Att.
Diversif.
-212
Risultato
Netto
Consolidato
Risultato
Netto
Consolidato
16
56
Area
Danni
Area
Vita
Area
Danni
Area
Vita
-29
Area
Immobiliare
Area
Immobiliare
-45
-1
Att.
Diversif.
Risultato
Netto
Consolidato
Risultato
Netto
Consolidato
Att.
Diversif.
31
AGENDA
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
•
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
GRUPPO FONDIARIA-SAI
DANNI – RACCOLTA PREMI DIRETTI* – DATI CONSOLIDATI
€mln
5.084
4.700
-7,6%
1,620
1,499
Auto
8.5%
-7,5%
68.1%
3,464
3,201
-7,6%
11.3%
Infortuni e
Malattia
Incendio/ADB
6.7%
RCG
5.4%
9M11
9M12
Auto
Non-Auto
Raccolta per società
FondiariaSAI
2,529
Milano Ass.ni
1,790
155
Liguria Ass.ni
Altro
Var. %
anno preced.
-5,9%
Raccolta per canale**
Var. %
anno preced.
4,121
Agenzie
-6,2%
-7,1%
-13,4%
SIAT
87
-16,1%
Altre
compagnie
86
-25,3%
*Premi lordi contabilizzati del lavoro diretto
** Dato gestionale, riproporzionato per canale sulla base dei premi incassati
Direzione e
Broker
Canale
Diretto /
Altro
439
140
-13,1%
-25,5%
33
GRUPPO FONDIARIA-SAI
DANNI – COMBINED RATIO (lavoro diretto)
Combined ratio *
110,4%
103,8%
A.P.T.
2,8%
Combined ratio
operativo
101,0%
15,8%
Expense ratio
23,0%
2,5%
99,3%
107,9%
4,2%
3,1%
15,8%
95,1%
98,5%
6,7%
22,5%
15,7%
7,2%
6,8%
78,0%
Loss ratio
9M11
FondiariaSAI
*
Milano Assicurazioni
*
85,4%
FY 2011
101,6%
15,7%
22,6%
7,2%
72,6%
75,5%
1H12
9M12
102,8%
109,9%
98,5%
99,9%
105,1%
112,7%
99,0%
101,7%
23,0%
Circa 2,2%
impatto
terremoto Emilia
* Indicatori calcolati sui dati secondo i prinicipi IAS/IFRS
34
GRUPPO FONDIARIA-SAI
DANNI – FOCUS RCA*
Indicatori 9M12 RCA
Variazione su 9M11
Portafoglio
Variazione su FY11
-6,4%
-3,6%
Premio medio di
portafoglio
+1,9%
+0,7%
Numero Denunce
-15,5%
n.s.
+1,7 p.p.
n.s.
(n° polizze)
(sinistri passivi con seguito)
Velocità Liquidazione
Sinistri
(sin gestiti es. corrente)
Frequenza
* dati relativi a Fondiaria-Sai
-0,8 p.p.
-0,6 p.p.
35
AGENDA
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
•
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
GRUPPO FONDIARIA-SAI
VITA – RACCOLTA PREMI DIRETTI
Milioni di Euro, per cento
€mln
Index/Unit linked:
795 (-60,7%)
-22,3%
3.279
31,2%
2.549
7,4% Capitalizzazioni:
189 (-16,2%)
60,4%
9M11
Raccolta per società1
FondiariaSAI
Tradizionali:
1.540 (+53,7%)
-21,2%
247
Fondi pensione:
24 (-11,7%)
Raccolta per canale1
Var. %
anno preced.
581
Milano
Ass.ni
561
Agenzie
1.624
96
Var. %
anno preced.
-17,9%
-2,0%
1.708
Bancass.
PopVita +
LawLife
Altre
compagnie
0,9%
9M12
-25,2%
-23,3%
-43,6%
Direzione
e altro
279
-10,1%
37
GRUPPO FONDIARIA-SAI
VITA – APE1
Milioni di Euro, per cento
-23,9%
-23,2%
228
215
-26,8%
173
165
90
9M11
-3,8%
-45,0%
66
9M12
FondiariaSAI
33
32
9M11
9M12
Milano
Assicurazioni
9M11
9M12
Pop.Vita +
Lawrence Life
21
11
9M11
9M12
Altre
Compagnie
9M11
9M12
Gruppo
FondiariaSAI
pro quota
1 Calcolati utilizzando il metodo UGF
38
AGENDA
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
•
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
GRUPPO FONDIARIA-SAI
COMPOSIZIONE INVESTIMENTI
€mln
9M11
Ripartizione per asset class
Total €22,4bn*
Bonds
19.715,8 (88%)
Ripartizione per categoria contabile
AFS
18.760,3 (84%)
FVTPL
107,2 (0%)
HTM
640,4 (3%)
Equity and funds
1.982,3 (9%)
L&R
2.190,3 (10%)
Cash
707,7 (3%)
Cash
707,7 (3%)
9M12
Ripartizione per asset class
Total €23,8bn*
Bonds
21.188,6 (89%)
Ripartizione per categoria contabile
AFS
19.567,4 (82%)
Equity and funds
1.606,1 (7%)
FVTPL
104,7 (1%)
HTM
766,9 (3%)
L&R
2.355,7 (10%)
Cash
972,2 (4%)
Cash
972,2 (4%)
,
,
40
* Investimenti assicurativi a valori di mercato, esclusa classe D, DDOR, Lawrence Life, partecipazioni controllate, collegate e JV e investimenti immobiliari diretti
GRUPPO FONDIARIA-SAI
PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO
€mln
Total €21,2bn*
Dettaglio per rating
Dettaglio per tipologia
NR o inf. a BBB-: 1%
Da BBBa BBB+: 84%
Tasso Variabile: 16%
Fondi 1%
Superiore o uguale a
A+: 8%
Fondi: 1%
Da A a A-: 6%
Tasso Fisso: 83%
Dettaglio per area di business
Rami Vita: 72%
Rami Danni: 28%
41
* Investimenti assicurativi a valori di mercato escluse Classe D, DDOR, Lawrence Life
GRUPPO FONDIARIA-SAI
PORTAFOGLIO OBBLIGAZIONARIO DETTAGLIO PER EMITTENTE
Totale 21,2 €mld*
€mln
Spagna Irlanda
Portogallo
Grecia
0%
TITOLI DI DEBITO GOVERNATIVI EURO
FOCUS SU ALCUNI PAESI
Altri
6%
Finanziari
9%
Governativi
81%
Corporate
9%
Fondi
1%
Italia
75%
Fondi
Finanziari
Corporate
Importi al lordo di gestioni
separate e tasse
Portogallo
Irlanda
Grecia
Spagna
Totale
Italia
31/12/2011
Val. di
% tot Ptf
mercato
Obbl.
3
0,0%
20
0,1%
42
0,2%
102
0,6%
167
12.895
30/09/2012
Val. di
% tot Ptf
mercato
Obbl.
4
0,0%
37
0,2%
0
0,0%
52
0,2%
93
15.847
Importi al netto di gestioni
separate e tasse **
Portogallo
Irlanda
Grecia
Spagna
Totale
Italia
Val. di
mercato
0
0
2
6
7
2.676
Val. di
mercato
0
10
0
0
10
3.442
Governativi
*comparto assicurativo, valori di mercato, escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life
**tax rate applicato: 34,32%
42
GRUPPO FONDIARIA-SAI
REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI*
€mln
81,0
-237,8
9M11
608,9
452,1
cedole e dividendi**
Rend. %
9M12
3,41%
valutazioni
0,45%
-1,33%
92,5
-72,4
3,52%
totale redditi
2,54%
634,1
614,0
cedole e dividendi**
Rend.%
realizzi
realizzi
0,53%
*comparto assicurativo escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life.
** i redditi non comprendono gli oneri relativi agli IRS su passività finanziarie
valutazioni
-0,41%
totale redditi
3,64%
43
GRUPPO FONDIARIA-SAI
REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI PER SETTORE* – 9M12
€mln
DANNI
54,1
-45,1
150,8
141,8
cedole e dividendi**
Rend.%
2,54%
realizzi
valutazioni
0,97%
0,81%
-
38,4
-27,3
totale redditi
2,70%
VITA
483,3
472,2
cedole e dividendi**
Rend.%
3,98%
realizzi
valutazioni
0,32%
-0,23%
*comparto assicurativo escluse Classe D, DDOR e Lawrence Life.
** i redditi non comprendono gli oneri relativi agli IRS su passività finanziarie
totale redditi
4,08%
44
AGENDA
•
Premessa
•
Risultati Gruppo Unipol
•
Risultati Gruppo Fondiaria-SAI
•
Risultato consolidato
•
Area assicurativa
•
Area assicurativa danni
•
Area assicurativa vita
•
Gestione finanziaria
•
Capitale e Solvency
GRUPPO FONDIARIA-SAI
EVOLUZIONE RISERVA AVAILABLE FOR SALE1
Milioni di Euro
Milioni di Euro
FY11
FY11
1Q12
1Q12
1H12
1H12
9M12
9M12
+33
+33
3
3 -29
-29
24
24 21
21
10
10 -37
-37
-448
-448
+17
9
54
9
54
+17
-302
-302
-346
-794
-346
-794
-1241
-1241
-5
-5
Italia
Fondi
Fondi
Totale
Totale
Spread bps
Spread bps
-1.267
-1.267
528
528
-403-403
332
332
Obbligazioni
Azioni
Obbligazioni
Azioni
-821-821
424
424
-239-239
365
Italia
Perif. Euro
Perif. Euro
Altri
Altri
Corporate
Corporate
365
1 Break-up basato su stime interne, al lordo dell’effetto derivante dall’approvazione dello shadow accounting e dell’effetto fiscale
1 Break-up basato su stime interne, al lordo dell’effetto derivante dall’applicazione dello shadow accounting e dell’effetto fiscale
46
GRUPPO FONDIARIA-SAI
SOLVENCY I
€mln
3.151
366
1.050
-102
-26
1.863
Capitale
Disponibile
30/06/2012
Aum. Cap.
Ris. Netto
D AFS
Altro
30/09/2012
2.211*
2.211*
30/06/2012
30/09/2012
0,8x
1,4x
Requisiti di
Solvibilità
Copertura
Margine
a
Capitale richiesto su base retrospettiva al 31 dicembre 2011
47
ALLEGATI
GRUPPO MILANO ASSICURAZIONI
GRUPPO MILANO ASSICURAZIONI – PRINCIPALI RISULTATI
€mln
9M12
9M11
var. %
Raccolta premi (lavoro diretto)
Danni
Auto
Non-Auto
Vita
2.254,4
1.998,1
1.428,0
570,1
256,3
2.425,9
2.167,3
1.563,2
604,1
258,6
-7,1%
-7,8%
-8,6%
-5,6%
-0,9%
Loss Ratio (lavoro diretto)
Expense Ratio (lavoro diretto)
Combined Ratio (lavoro diretto)
77,7%
22,0%
102,6%
79,9%
21,7%
105,0%
-2,2 p.p.
0,3 p.p.
-2,4 p.p.
Risultato ante imposte consolidato
Danni
Vita
Immobiliare
Altre attività
Elisioni intersettoriali
3,0
(22,5)
32,1
(5,5)
(1,1)
0,0
(171,8)
(198,5)
29,7
(2,8)
(0,2)
0,0
Risultato netto pre-minorities
Risultato netto post-minorities
(11,6)
(11,5)
(145,1)
(145,1)
Investimenti
Obbligazioni
Azioni
Oicr
Immobili
Altri investimenti
Liquidità
8.896,4
6.739,6
424,7
521,6
710,7
107,4
392,4
9.226,6
6.681,7
582,3
625,5
992,6
108,5
236,0
-3,6%
0,9%
-27,1%
-16,6%
-28,4%
-1,0%
66,3%
Patrimonio Netto Totale
1.149,0
1.345,7
-14,6%
Patrimonio Netto di Gruppo
di cui Riserva AFS
1.147,6
13,1
1.344,4
-144,5
-14,6%
Solvency Ratio
136,9%
175,5%
-38,6 p.p.
49
AVVISO
Nella presentazione sono contenute informazioni relative a previsioni di dati,
risultati ed eventi che riflettono l’attuale visione del management, ma che
potrebbero anche parzialmente discostarsi da quanto effettivamente si
realizzerà a causa di eventi, rischi, fattori di mercato non noti o non prevedibili
allo stato attuale.
Maurizio Castellina, Giuseppe Nassi, Massimo Dalfelli, Dirigenti Preposti alla
redazione dei documenti contabili societari rispettivamente di Unipol Gruppo
Finanziario S.p.A., di Premafin S.p.A., di Fondiaria-SAI S.p.A. e Milano
Assicurazioni S.p.A., dichiarano, ai sensi dell’art. 154-bis, comma secondo, del
Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nella
presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture
contabili.
50
CONTATTI
Unipol
Investor Relations
Fondiaria-SAI
Investor Relations
Adriano Donati
Tel +39 051 507 7933
Giancarlo Lana
Tel +39 011 66 57 642
Devis Menegatti
Tel +39 051 507 7885
Floriana Amari
Tel +39 02 64 02 25 74
Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063
Silvia Tonioli
Tel +39 051 507 2371
Laura Marrone
Tel +39 051 507 2183
[email protected]
[email protected]
51