Ottobrenovembre
2010
IAS 1 - Presentazione del bilancio
OIC e IAS/IFRS
Esempi principalmente tratti dai bilanci del Gruppo IRIDE
e del Gruppo FIAT
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
Prof.ssa Maura Campra
Dr. Massimo Levrino
1
IAS 1- Presentazione del bilancio
Continuità aziendale
Gruppo FIAT (bilancio separato 2009) pag. 279
Il bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per
la valutazione di alcuni strumenti finanziari, nonché sul presupposto della continuità
aziendale. Il Gruppo, infatti, ha valutato che, pur in presenza di un difficile contesto
economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal
par. 25 del Principio IAS 1) sulla continuità aziendale, anche in virtù delle azioni gia
intraprese per adeguarsi ai mutati livelli di domanda, nonché della flessibilità
industriale e finanziaria del Gruppo stesso.
Gruppo Iride (bilancio separato 2009) pag. 248
Il bilancio è inoltre redatto sul presupposto della continuità aziendale. La società, infatti,
ha valutato che, pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non
sussistono significative incertezze (come definite dal paragrafo 25 del Principio IAS 1)
sulla continuità aziendale.
2
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Continuità aziendale
Esempio : Pininfarina (bilancio consolidato 2009)
3
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Continuità aziendale
Esempio : Pininfarina (bilancio consolidato 2009)
4
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Continuità aziendale
Esempio : Pininfarina (bilancio consolidato 2009)
5
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 154
6
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 154
7
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 154
8
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) Pag. 132
9
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 124 - 125
10
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 124 - 125
11
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 163
12
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
13
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
14
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
15
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
16
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
17
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di riconciliazione per cambio di criterio contabile
Esempio Gruppo Iride (relazione semestrale 2010) pag. 82 – 85 – 87
18
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico
Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 128
19
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Classificazione costi per destinazione
Esempio classificazione per destinazione: GEOX S.p.A. (bilancio separato 2009)
20
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Classificazione costi per natura
Esempio classificazione per natura: Gruppo ENI (bilancio consolidato 2009)
21
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 155
22
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 155
23
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 155
24
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico complessivo – altre componenti
Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 123
25
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto di conto economico complessivo – altre componenti
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 156
26
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto
Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 127
27
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 158
28
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 159
29
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Rendiconto finanziario
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 157
30
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Rendiconto finanziario
Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 157
31
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio - Impegni e passività potenziali
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 220 -221
32
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio - Impegni e passività potenziali
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 220 – 221 (segue)
33
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio - Strategie di gestione del rischio finanziario
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 223 - 228
34
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio - Strategie di gestione del rischio finanziario
Esempio Gruppo EDISON (bilancio consolidato 2009) pag. 23
Rischio prezzo delle commodity e tasso di cambio connesso all’attività in commodity
Il Gruppo Edison è esposto al rischio di oscillazione dei prezzi di tutte le commodity energetiche
trattate (energia elettrica, gas naturale, carbone, prodotti petroliferi, titoli ambientali) poiché questi
influiscono sui ricavi e costi delle attività di produzione, stoccaggio e compravendita. Tali fluttuazioni
agiscono tanto direttamente quanto indirettamente attraverso indicizzazioni presenti nelle formule di
prezzo. Inoltre, poiché una parte dei prezzi di dette commodity energetiche è denominata in dollari
USA, il Gruppo è esposto anche al relativo rischio cambio. In accordo con quanto previsto dalle Energy
Risk Policy, il Gruppo può fare ricorso all’utilizzo di strumenti derivati finanziari con finalità di copertura,
al fine di ridurre o contenere il rischio in oggetto.
Dal punto di vista organizzativo, il modello di governance adottato dal Gruppo prevede la separazione
delle funzioni di controllo e gestione del rischio in oggetto dall’operatività sui mercati finanziari.
Dal punto di vista operativo, sull’intero portafoglio di asset e contratti del Gruppo (Portafoglio
Industriale), ad esclusione di quelli relativi all’attività di trading puro commentati in seguito (Portafogli di
Trading), viene calcolata l’esposizione netta, cioè l’esposizione che residua dopo aver sfruttato le
possibilità di integrazione verticale e orizzontale delle diverse filiere di business. Sulla base
dell’esposizione netta viene calcolato un livello complessivo di Capitale Economico di rischio associato
(espresso in milioni di euro) misurato tramite il Profit at Risk (PaR1), con intervallo di confidenza pari al
97,5% e orizzonte temporale annuale.
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
35
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio - Stime e assunzioni effettuate nella valutazione di situazioni/risultati futuri
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 142 - 143
36
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Note al bilancio – Gestione del capitale
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 191
37
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006
Informazioni su parti correlate - Voci inserite negli schemi bilancio
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 128 - 129 - 130 - 132
Esempio Gruppo Iride (bilancio separato 2009) pag. 249
38
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 184
Informazioni su parti correlate - Note al bilancio
39
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 206
Informazioni su parti correlate - Note al bilancio
40
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 231 - Allegati
41
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006
Evidenza delle operazioni non ricorrenti negli schemi di bilancio
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 155
42
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006
Evidenza delle operazioni non ricorrenti negli schemi di bilancio
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 235
Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 186
43
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006
Evidenza delle operazioni non ricorrenti nelle note al bilancio
Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag. 219
44
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 206
45
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006 IRIDE pag 206
46
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Descrizione degli impegni relativi alle posizioni debitorie esistenti
Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 213
47
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo ENEL (bilancio consolidato 2009) pag. 84
Al fine di illustrare i risultati economici del Gruppo e di analizzarne la struttura patrimoniale
e finanziaria, sono stati predisposti distinti schemi riclassificati diversi da quelli previsti dai
princípi contabili IFRS-EU adottati dal Gruppo e contenuti nel bilancio consolidato. Tali
schemi riclassificati contengono indicatori di performance alternativi rispetto a quelli
risultanti direttamente dagli schemi del bilancio consolidato e che il management ritiene utili
ai fini del monitoraggio dell’andamento del Gruppo e rappresentativi dei risultati economici
e finanziari prodotti dal business. Nel seguito sono forniti, in linea con la raccomandazione
CESR/05-178b pubblicata il 3 novembre 2005, i criteri utilizzati per la costruzione di tali
indicatori:
Margine operativo lordo:
rappresenta un indicatore della performance operativa ed è calcolato sommando al
“Risultato operativo” gli “Ammortamenti e perdite di valore”.
48
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo ENEL (bilancio consolidato 2009) pag. 84
Attività immobilizzate nette:
determinate quale differenza tra le “Attività non correnti” e le “Passività non correnti” a
esclusione:
delle “Attività per imposte anticipate”;
dei “Crediti finanziari verso altri istituti”,dei “Crediti finanziari per deficit sistema elettrico
spagnolo”, “Titoli diversi a fair value through profit or loss per designazione” e altre partite,
inclusi nella voce “Attività finanziarie non correnti”;
dei “Finanziamenti a lungo termine”;
del “TFR e altri benefíci ai dipendenti”;
dei “Fondi rischi e oneri futuri”;
delle “Passività per imposte differite”.
49
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo ENEL (bilancio consolidato 2009) pag. 84
Capitale circolante netto:
definito quale differenza tra le “Attività correnti” e le “Passività correnti” a esclusione:
dei “Crediti per anticipazioni di factoring”, della “Quota corrente dei crediti finanziari a lungo
termine”, degli “Altri titoli” e altre partite, inclusi nella voce “Attività finanziarie correnti”;
delle “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti”;
dei “Finanziamenti a breve termine” e delle “Quote correnti dei finanziamenti a lungo
termine”.
Attività nette possedute per la vendita: definito come somma algebrica delle “Attività
possedute per la vendita” e delle “Passività possedute per la vendita”.
Capitale investito netto: determinato quale somma algebrica delle “Attività immobilizzate
nette” e del “Capitale circolante netto”, dei fondi non precedentemente considerati, delle
“Passività per imposte differite” e delle “Attività per imposte anticipate”, nonché delle
“Attività nette possedute per la vendita”.
50
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS
IAS 1- Presentazione del bilancio
Informazioni aggiuntive richieste da Consob per società quotate:
Comunicazione DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006
Esempio Gruppo ENEL (bilancio consolidato 2009) pag. 84
Indebitamento finanziario netto:
rappresenta un indicatore della struttura finanziaria ed è determinato dai “Finanziamenti a
lungo termine”, dalle quote correnti a essi riferiti, dai “Finanziamenti a breve termine”, al
netto delle “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti” e delle “Attività finanziarie correnti” e
“non correnti” non precedentemente considerate nella definizione degli altri indicatori di
performance patrimoniale. Più in generale, l’indebitamento finanziario netto del Gruppo
Enel è determinato conformemente a quanto previsto nel paragrafo 127 delle
raccomandazioni CESR/05-054b, implementative del Regolamento 809/2004/CE e in linea
con le disposizioni Consob del 26 luglio 2007 per la definizione della posizione finanziaria
netta, dedotti i crediti finanziari e i titoli non correnti.
51
Ottobre-novembre 2010
OIC e IAS/IFRS