Offerta pubblica di sottoscrizione di
mediolanum my LIFE
prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked
Scheda Sintetica
è un prodotto di
Distribuito da
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INFORMAZIONI GENERALI
La parte “Informazioni Generali”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull’offerta.
INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO
Impresa di
Assicurazione
Mediolanum
Vita
S.p.A.,
Compagnia
italiana
di
assicurazione appartenente al
Gruppo Mediolanum, con Sede
legale e amministrativa in via F.
Sforza – Basiglio – Milano 3
(MI).
Contratto
Prodotto
finanziarioassicurativo di tipo Unit
Linked
denominato
Mediolanum My Life.
Mediolanum My Life è un prodotto finanziario-assicurativo che consente all’InvestitoreContraente di investire i Premi al netto dei costi di caricamento e delle spese di emissione
del Contratto, in quote/azioni di OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio)
armonizzati, nazionali ed esteri tra quelli resi disponibili dalla Compagnia, come elencati
nell’Allegato alla presente Scheda Sintetica–Informazioni Generali.
Le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto dipendono pertanto dal
valore unitario delle quote/azioni degli OICR prescelti dall’Investitore-Contraente.
La Compagnia rende disponibili OICR promossi e/o gestiti da società facenti parte del
Gruppo Mediolanum (di seguito, "Società del Gruppo Mediolanum") e OICR promossi e/o
gestiti da società che non appartengono al Gruppo Mediolanum (di seguito, "Case Terze").
Attività finanziarie
sottostanti
Ogni OICR nel quale l’Investitore-Contraente può investire appartiene ad una delle
seguenti Macro-Classi:
-
Azionaria;
-
Obbligazionaria e Monetaria;
-
Multi Asset (composta da strumenti finanziari diversificati appartenenti alle
seguenti tipologie tra cui azionaria, bilanciata, flessibile e obbligazionaria).
L’Investitore-Contraente, all’atto della sottoscrizione del Contratto, può liberamente
combinare uno o più OICR (c.d. Combinazioni libere) sulla base della propria propensione
al rischio, della durata dell’investimento (orizzonte temporale) e delle proprie aspettative
di rendimento, purché almeno il 60% dell’importo versato sia investito in OICR di Società
facenti parte del Gruppo Mediolanum. In caso di adesione ad un Pic Programmato (si veda
paragrafo successivo), l’Investitore-Contraente può scegliere esclusivamente tra gli OICR
indicati e resi abbinabili a tale modalità di sottoscrizione, secondo quanto indicato
nell’Allegato alla presente Scheda Sintetica–Informazioni Generali.
Il Contratto può essere sottoscritto nella forma:
Proposte di
investimento
finanziario
(i) a Premio Unico
L’Investitore-Contraente versa un Premio il cui importo deve essere almeno pari a Euro
50.000, con un minimo di versamento per ogni singolo OICR prescelto pari a Euro 5.000.
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(ii) ovvero, con Pic Programmato
La sottoscrizione del Contratto può essere effettuata in abbinamento a prodotti bancari
offerti dal Soggetto Distributore che prevedono l’esecuzione programmata di versamenti
disposti in un'unica soluzione (c.d. Pic Programmato), sottoscrivendo l’apposita richiesta,
nella quale sono illustrati i dettagli di funzionamento del servizio ed i relativi oneri.
Attualmente, il Soggetto Distributore consente l'attivazione del PIC Programmato ai
soggetti che aderiscano all'apposito conto dedicato denominato Double Chance, le cui
caratteristiche e condizioni sono indicate nel relativo Foglio Informativo e nell'ulteriore
documentazione di trasparenza resa disponibile dal Soggetto Distributore. La stipula di tale
Contratto costituisce atto separato e distinto rispetto alla sottoscrizione del presente
Contratto.
Il Pic Programmato può prevedere un numero variabile di versamenti, a scelta
dell’Investitore-Contraente tra quelli proposti dalla Compagnia nella modulistica per
l’attivazione della modalità di pagamento del Premio tramite Pic Programmato; il
versamento avviene in ogni caso con cadenza quindicinale.
L’importo di sottoscrizione, complessivo del Pic Programmato, deve essere almeno pari a
Euro 50.000 e l’Investitore-Contraente all’atto della sottoscrizione potrà aderire ad un solo
Pic Programmato.
L’Investitore-Contraente può combinare inoltre il versamento di un Premio Unico con
l'adesione ad un Pic Programmato. In tale caso, l’importo totale di sottoscrizione deve
essere almeno pari a Euro 50.000, di cui almeno Euro 25.000 versati tramite Pic
Programmato.
In caso di investimento nella forma a Premio Unico, l'Investitore-Contraente può investire
in un numero massimo di 35 OICR, anche nel caso di importi versati mediante Pic
Programmato scegliendo tra gli OICR resi abbinabili al suddetto programma secondo
quanto indicato nell’Allegato alla presente Scheda Sintetica - Informazioni Generali.
L’Investitore-Contraente ha la facoltà di aderire in qualsiasi momento ai Programmi
“Consolida i Rendimenti” e “Reinvesti sui Cali”, in conformità a quanto previsto nella
successiva sezione "Opzioni contrattuali" della presente Scheda Sintetica – Informazioni
Generali e al par. 16 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Le Proposte di investimento finanziario rappresentate nel Prospetto d’Offerta sono:
-
COMBINAZIONE LIBERA AZIONARIA RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MULTI ASSET RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 1 RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 2 RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3 RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA AZIONARIA RISCHIO ALTO PIC PROGRAMMATO
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-
COMBINAZIONE LIBERA OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO PIC PROGRAMMATO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 1 RISCHIO MEDIO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I
RENDIMENTI A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 2 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA
CONSOLIDA I RENDIMENTI A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA
CONSOLIDA I RENDIMENTI A PREMIO UNICO
-
COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3 RISCHIO ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I
RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI A PREMIO UNICO
Le caratteristiche di ciascuna Proposta di investimento sono illustrate nelle “Schede
Sintetiche-Informazioni Specifiche”.
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
•
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR
da sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa
volatilità tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla
Compagnia.
•
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, Monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia, al
fine di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Mediolanum My Life è un Contratto finanziario-assicurativo a “vita intera” di tipo Unit
Linked che intende soddisfare le seguenti finalità:
Finalità
• investimento del risparmio: è finalizzato alla creazione di un capitale nel medio lungo
periodo, attraverso l’investimento in quote/azioni di uno o più OICR;
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• copertura assicurativa: prevede, in caso di decesso dell’Assicurato, il riconoscimento, ai
Beneficiari designati dall’Investitore-Contraente o agli aventi diritto, di un capitale
determinato nelle modalità previste nelle Condizioni di Contratto.
Il Contratto si ripropone altresì una finalità di tutela dell’Investitore-Contraente attuata
tramite il Monitoraggio degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR (Attività di
Monitoraggio) e gli interventi attuati dalla Compagnia a fronte di eventi esterni che
agiscono sugli OICR e che potrebbero alterare significativamente le scelte compiute
dall'Investitore-Contraente (Attività di Salvaguardia).
OPZIONE DI CONVERSIONE IN RENDITA DEL VALORE DI RISCATTO
Trascorsi 10 anni dalla decorrenza del Contratto l’Investitore-Contraente avrà la facoltà di
richiedere, in caso di riscatto totale o parziale della polizza, la conversione del valore di
riscatto o di una parte di esso in una rendita annua rivalutabile che sarà corrisposta a
favore di uno o più Beneficiari specificatamente designati dall’Investitore-Contraente al
momento dell’esercizio dell’opzione entro i limiti previsti dall’Art.6 delle Condizioni di
Contratto, e potrà assumere una delle forme di seguito indicate:
a)
rendita “vitalizia” che verrà corrisposta finché l’Assicurato è in vita. Nel caso di
riscatto totale, l’eventuale decesso dell’Assicurato nel periodo di erogazione della rendita
determina l’interruzione dei pagamenti con la conseguente estinzione del Contratto;
b) rendita “reversibile” che verrà corrisposta finché siano in vita l’Assicurato e
l’Assicurato Reversionario, quest’ultimo designato al momento dell’esercizio dell’opzione.
Nel caso in cui l’Assicurato Reversionario dovesse sopravvivere all’Assicurato, la rendita gli
sarà erogata nella percentuale di reversibilità indicata al momento dell’esercizio
dell’opzione dall’Investitore-Contraente tra quelle messe a disposizione della Compagnia,
finché l’Assicurato Reversionario stesso sarà in vita;
Opzioni contrattuali
c)
rendita “certa” pagabile per i primi 5 o 10 anni e successivamente vitalizia fino a che
l’Assicurato è in vita; nel caso in cui si verificasse il decesso dell’Assicurato nei primi 5 o 10
anni dell’esercizio dell’opzione, la stessa sarà corrisposta alle persone designate
dall’Investitore-Contraente per il periodo rimanente.
Per maggiori dettagli si rinvia all’Art. 16 delle Condizioni di Contratto.
PROGRAMMA BIG CHANCE
Il Contratto prevede per l’Investitore-Contraente la facoltà di aderire al Programma “Big
Chance”.
Tale Programma prevede un investimento iniziale in un OICR di natura monetaria o
obbligazionaria e il successivo trasferimento automatico dell'importo investito a uno o più
OICR di natura azionaria/multi asset, in un intervallo di tempo prestabilito e con cadenze
regolari.
Il Programma Big Chance è attivabile su un solo OICR di natura obbligazionaria o monetaria
scelto tra quelli preselezionati dalla Compagnia, a favore di una lista predefinita di OICR
azionari/multi asset da individuarsi tra quelli abbinabili al suddetto Programma (emessi
dalle Società del Gruppo Mediolanum e/o di Case Terze), in conformità a quanto indicato
nel Prospetto d'Offerta tempo per tempo vigente. L’importo minimo di adesione al
Programma Big Chance deve essere almeno pari ad € 25.000 e deve essere versato
sull’OICR di natura obbligazionaria o monetaria contestualmente all’attivazione del
Programma. La verifica dell’obbligo di mantenimento di un importo pari ad almeno il 60%
delle somme investite in OICR emessi dalle Società del Gruppo Mediolanum, sarà
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effettuata considerando la ripartizione dell’investimento alla conclusione del Programma.
In base al Programma Big Chance il disinvestimento dall’OICR obbligazionario o monetario
avverrà con cadenza mensile il giorno 5 di ogni mese; l’importo così disinvestito sarà
investito nelle quote/azioni del/degli OICR di natura azionaria/multi asset scelto/i
dall’Investitore-Contraente, al momento dell'adesione al Programma, in base al valore
delle quote/azioni del 3° Giorno di Valorizzazione delle quote/azioni successivo al giorno in
cui si verifica il disinvestimento.
Per maggiori dettagli si rinvia all’Art. 17 delle Condizioni di Contratto.
PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI
L'Investitore-Contraente ha la facoltà di aderire, in qualsiasi momento, al programma
Consolida i Rendimenti.
Il Programma prevede che, al registrarsi dell'incremento del valore della quota/azione
dell'/degli OICR azionario/i oggetto del consolidamento indicato/i dall'InvestitoreContraente pari ad almeno il 5% o il 10% (definito a scelta dell'Investitore-Contraente al
momento dell'attivazione del programma), viene disinvestito un importo pari alla
differenza tra il valore della quota/azione ed il Valore di Riferimento con cui viene
confrontato giornalmente il valore della quota/azione dell'OICR azionario moltiplicato per
il numero totale di quote/azioni possedute nell'OICR oggetto di consolidamento. Il
disinvestimento viene effettuato a condizione che l'importo da trasferire abbia un
controvalore almeno pari ad Euro 500.
L'importo disinvestito viene investito nelle quote/azioni dell'OICR di natura monetaria o
obbligazionaria scelto dall'Investitore-Contraente al momento dell'adesione al programma,
in base al valore delle quote/azioni del 3° giorno di valorizzazione successivo a quello in cui
si verifica il disinvestimento.
Il Programma Consolida i Rendimenti è attivabile solo su una lista predefinita di OICR
azionari e a favore di un solo OICR di natura monetaria o obbligazionaria emesso dalle
Società del Gruppo Mediolanum.
PROGRAMMA REINVESTI SUI CALI
L'investitore-Contraente che abbia aderito al Programma Consolida i Rendimenti ha facoltà
di attivare altresì il programma Reinvesti sui Cali.
Con l'attivazione di tale Programma, l'Investitore-Contraente dà incarico alla Compagnia –
in presenza di un decremento del valore della quota/azione dell’OICR di natura azionaria,
dal quale provenivano gli importi originariamente consolidati, pari ad almeno il 20% – di
disinvestire dall'OICR di natura monetaria o obbligazionaria in esecuzione del programma
Consolida i Rendimenti un importo pari al controvalore delle quote/azioni oggetto
dell’ultimo consolidamento e di investirlo nuovamente nell'OICR di natura azionaria.
SERVIZIO DI DECUMULO FINANZIARIO
L’Investitore-Contraente, inoltre, può aderire in qualsiasi momento al servizio di Decumulo
Finanziario, che prevede l’erogazione di importi periodici attraverso il disinvestimento
delle quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto da corrispondere in rate annuali,
semestrali, trimestrali o mensili, a scelta dell’Investitore-Contraente.
La corresponsione dell’/degli importo/i periodico/i comporta una corrispondente riduzione
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del numero delle quote/azioni e conseguentemente del valore dell’investimento.
L’Investitore-Contraente all’atto dell’adesione a ciascun servizio di Decumulo Finanziario
definisce la durata dello stesso, che può essere pari a 5, 10 o 15 anni e l’importo periodico
pari al 3% o al 5% annuo del cumulo dei Premi versati al netto dei soli riscatti
eventualmente intervenuti sia all’atto dell’adesione che in un momento successivo, che
riducono proporzionalmente l’ammontare dell’importo periodico determinato quindi sulla
base dei Premi versati e non sulla base degli eventuali proventi generati dagli OICR. Non è
consentita in ogni caso l’attivazione di più di un servizio di Decumulo Finanziario
contemporaneamente.
Il servizio si attiva in presenza di un ammontare minimo di Euro 20.000 sul Contratto. Una
volta attivato il servizio, la durata, la frequenza e le percentuali dell’importo periodico non
potranno essere modificate.
Per informazioni di dettaglio sulle caratteristiche di ciascuna opzione contrattuale
esercitabile sopra elencata si rinvia alla Sez. B2), par. 16, della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Durata
Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata del Contratto coincide con la vita
dell’Assicurato.
LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI
In caso di decesso dell’Assicurato, la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari designati o
agli aventi diritto, un capitale pari al controvalore complessivo delle quote/azioni degli
OICR abbinati al Contratto incrementato di un’aliquota variabile tra 0,10% e 2,50% in
funzione dell’età dell’Assicurato alla data del decesso.
TIPO
Base
Caso morte
ETA’ DELL’ASSICURATO ALLA DATA DEL DECESSO (anni)
Inferiore a
Superiore a
Da 50 a 59
Da 60 a 69
Da 70 a 79
50
80
2,50%
1,50%
1,00%
0,50%
0,10%
In alternativa, l’Investitore-Contraente può attivare in fase di sottoscrizione del Contratto
una copertura supplementare aggiuntiva, che consente di incrementare il capitale di
un’aliquota variabile tra 0,10% e 20,00% in funzione della copertura dallo stesso attivata e
dell’età dell’Assicurato alla data del decesso.
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
ETA’ DELL’ASSICURATO ALLA DATA DEL DECESSO (anni)
Inferiore a
Superiore a
Da 50 a 59
Da 60 a 69
Da 70 a 79
50
80
5,00%
2,50%
2,00%
0,75%
0,10%
7,00%
3,50%
2,50%
1,00%
0,10%
10,00%
5,00%
3,00%
1,25%
0,10%
20,00%
10,00%
5,00%
1,50%
0,10%
La maggiorazione derivante dalla sottoscrizione della copertura supplementare aggiuntiva
non si applica in caso di decesso dell’Assicurato nei primi 6 mesi dalla decorrenza del
Contratto (c.d. Periodo di Carenza). Tuttavia, tale limitazione non troverà applicazione
qualora il decesso sia conseguenza diretta ed esclusiva di una delle cause indicate all’Art. 8
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delle Condizioni di Contratto.
Il costo della copertura è differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta
dall’Investitore-Contraente in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito
indicato:
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
OPZIONE 1
OPZIONE 2
TIPO
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Il costo è prelevato con frequenza trimestrale disinvestendo proporzionalmente
quote/azioni di tutti gli OICR abbinati al Contratto.
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel caso
in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia inferiore ad
1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre
successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al raggiungimento
degli 80 anni di età dell’Assicurato.
Altri eventi assicurati
Il Contratto non prevede altri eventi assicurati.
Altre opzioni
contrattuali
Il Contratto non prevede altre opzioni contrattuali.
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Mediolanum My Life si intende concluso con la sottoscrizione e la consegna da parte
dell'Investitore-Contraente del Modulo di Proposta.
La Compagnia riconosce a tutti i sottoscrittori il diritto di ripensamento di cui all’Art. 5
delle Condizioni di Contratto. Nel periodo di sette giorni decorrenti dalla data di
conclusione del Contratto durante i quali l'Investitore-Contraente può esercitare tale
diritto di ripensamento l'efficacia del Contratto è sospesa.
Informazioni sulle
modalità di
sottoscrizione
Pertanto, la decorrenza della copertura assicurativa coincide con le ore 00.00 dell'ottavo
giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta a condizione che,
entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del Premio e la
conoscenza della relativa causale in conformità a quanto dettagliatamente indicato nella
Sez. D, par. 22.1 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Con la stessa decorrenza avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il Contratto pone
a carico della Compagnia.
Si rinvia alla Sez. D), par. 22.1 della Parte I ed alla Sez. C), par. 7 della Parte III del
Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione.
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L’Investitore-Contraente, in ogni momento, ha la facoltà di modificare la ripartizione
dell’investimento tra gli OICR del capitale maturato tramite operazioni di conversione o
switch nel rispetto delle seguenti disposizioni.
Ciascuna operazione di switch potrà essere eseguita qualora tutte le seguenti condizioni
risultino rispettate:
• l’importo oggetto di conversione sia complessivamente almeno pari a Euro 2.500;
• l’importo minimo da investire in OICR nei quali risulti già investita una parte del capitale
al momento dell’operazione sia almeno pari a Euro 2.500 ovvero almeno pari a Euro
5.000, in caso di selezione di un OICR non valorizzato al momento dell’operazione;
• il valore residuo delle quote/azioni detenute in ciascun OICR oggetto di conversione,
dopo l’operazione, sia almeno pari a Euro 2.500, salvo l’ipotesi in cui sia attivo sui
medesimi OICR un Pic Programmato; l’Investitore-Contraente, in alternativa, potrà
richiedere il disinvestimento di tutte le quote/azioni detenute in tale OICR.
Il numero massimo di OICR selezionabili per singola operazione è pari a 35 sia per gli OICR
di provenienza che per gli OICR di destinazione.
Switch e versamenti
successivi
Durante l'intera durata del Contratto l'Investitore-Contraente potrà investire in un numero
massimo complessivo di 500 OICR (nel computo saranno considerati anche gli OICR
selezionati e successivamente disinvestiti e quelli oggetto delle Attività di Salvaguardia e
Monitoraggio svolte dalla Compagnia).
La richiesta deve essere inviata alla Compagnia tramite compilazione e sottoscrizione
dell’apposito modulo, predisposto dalla stessa e trasmesso con le modalità indicate nel
Prospetto d’Offerta tempo per tempo vigente.
La Compagnia verificherà che, in occasione dell’operazione di switch, almeno il 60% del
controvalore del Contratto rimanga investito in quote/azioni di OICR delle Società del
Gruppo Mediolanum.
Per maggiori informazioni circa il funzionamento degli switch si rimanda alla Sez. D par.
24 della Parte I ed alla Sez. C), par. 9 della Parte III del Prospetto d’Offerta. Per
informazioni in merito ai costi degli switch, si rimanda alla Sez. C, par. 19.1.6 della Parte I
del Prospetto d’Offerta.
L'Investitore-Contraente può effettuare versamenti successivi di Premi in OICR istituiti
successivamente alla sottoscrizione del Contratto previa consegna della relativa
informativa tratta dal Prospetto d'Offerta aggiornato.
L’Investitore-Contraente ha inoltre la possibilità di versare successivamente alla
sottoscrizione del Contratto, Premi Aggiuntivi secondo le seguenti modalità:
i) Premio Unico, il cui importo dovrà essere almeno pari a Euro 5.000, in caso di selezione
di un nuovo OICR, e Euro 2.500 per gli OICR già valorizzati al momento dell’operazione,
sempre con un minimo complessivo di almeno Euro 5.000;
ii) ovvero Pic Programmato, il cui importo investito dovrà essere almeno pari a Euro
25.000.
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Rimborso del capitale
a scadenza (caso vita)
Il Contratto è a vita intera, pertanto la sua durata coincide con la vita dell’Assicurato.
L’Investitore-Contraente ha la facoltà di risolvere anticipatamente il Contratto riscuotendo
il valore di riscatto, trascorsi almeno 6 mesi dalla decorrenza del Contratto, purché
l’Assicurato sia in vita.
L’Investitore-Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare il diritto di riscatto parziale con
le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso la liquidazione di una parte del
capitale maturato potrà essere richiesta solo per un importo minimo di Euro 2.500, a
condizione che il controvalore residuo delle quote/azioni di ciascun OICR indicato,
successivamente all’operazione, non sia inferiore a Euro 2.500, salvo l’ipotesi in cui sui
medesimi OICR sia attivo un Pic Programmato. L’investitore-Contraente in alternativa è
libero di richiedere il disinvestimento totale dell’OICR prescelto.
Le operazioni di riscatto parziale saranno eseguite a condizione che il capitale residuo sul
Contratto sia almeno pari a Euro 10.000.
Sarà, inoltre, cura della Compagnia verificare che, a seguito delle operazioni di riscatto
parziale, almeno il 60% del capitale residuo rimanga investito in quote/azioni di OICR delle
Società del Gruppo Mediolanum.
Rimborso del capitale
prima della scadenza
(c.d. riscatto) e
riduzione
Qualora le disposizioni impartite dall’Investitore-Contraente non rispettino le predette
condizioni, la Compagnia ne sospenderà l’esecuzione e ne darà comunicazione
all’Investitore-Contraente il quale avrà facoltà di:
• impartire nuove disposizioni conformi alle predette condizioni;
• richiedere il riscatto totale del Contratto.
Il valore di riscatto delle quote/azioni degli OICR disinvestiti è calcolato in base al valore
delle stesse come definito nell’Allegato alle Condizioni di Contratto, al netto degli eventuali
costi pro-quota maturati ma non ancora prelevati (commissione di Salvaguardia e
Monitoraggio e l’eventuale costo della garanzia supplementare aggiuntiva). Tale valore è
comprensivo delle eventuali utilità, maturate fino al momento del riscatto, derivanti da
retrocessioni commissionali generate dagli OICR a favore della Compagnia e riconosciute
da quest’ultima all’Investitore-Contraente. In caso di riscatto parziale non verrà trattenuto
l'eventuale pro-quota della commissione di gestione maturato fino alla data di riscatto.
In caso di riscatto nei primi anni di durata del Contratto, i costi direttamente e
indirettamente sopportati dall’Investitore-Contraente possono essere tali da non
consentire la restituzione di un ammontare pari all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.2) della Parte I del Prospetto d’Offerta e alla Sez. C della Parte III per
ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto.
Revoca della
Proposta
Diritto di recesso
Il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione e consegna al Soggetto Distributore
del Modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite
recesso.
In conformità a quanto previsto dall'art. 177 del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle
Assicurazioni Private), l’Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro 30
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giorni dal momento in cui è informato ai sensi del precedente Art. 2 che il Contratto è
concluso (ossia dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta), dandone
comunicazione scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata. Qualora il diritto
di recesso venga esercitato per iscritto al promotore finanziario del Soggetto Distributore
o alla Compagnia entro il termine di 7 giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di
Proposta, periodo durante il quale l’efficacia del Contratto è sospesa, la Compagnia
rimborserà, entro e non oltre 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione
di recesso, il Premio versato senza spese né corrispettivo.
Qualora l'Investitore-Contraente eserciti il diritto di recesso decorso il predetto termine di
7 giorni, ma prima che sia trascorso il termine di 30 giorni, la Compagnia rimborserà, entro
il medesimo termine sopra indicato, il Premio versato. Tuttavia, qualora il Premio fosse già
stato investito, l’importo rimborsato dalla Compagnia sarà corretto della eventuale
differenza, positiva o negativa, del valore delle quote/azioni degli OICR abbinati al
Contratto secondo quanto indicato nell’Allegato alle presenti Condizioni, comprensivo
dell’importo delle commissioni di sottoscrizione e dell’eventuale importo pro-quota del
costo della copertura supplementare aggiuntiva. Saranno inoltre dedotti gli oneri fiscali
(eventuale imposta sostitutiva per la parte corrispondente alla differenza tra le somme
erogate e quanto riscosso a titolo di Premio ed imposta di bollo) applicabili al Contratto ed
i diritti fissi.
Ulteriore informativa
disponibile
Mediolanum Vita S.p.A. mette a disposizione sul proprio sito consentendone l’acquisizione
su supporto duraturo, il Prospetto d’Offerta aggiornato, il rendiconto periodico degli OICR
ed il Regolamento/Statuto degli OICR abbinabili al Contratto. Il sito internet della
Compagnia è www.mediolanumvita.it. Mediolanum Vita S.p.A. comunicherà
tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto
d’Offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di
gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio.
Legge applicabile al
Contratto
Al Contratto si applica la legge italiana.
Regime linguistico del
Contratto
Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana.
Eventuali reclami possono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum Vita S.p.A.- Ufficio
Reclami, Via F. Sforza – Palazzo Meucci, 20080 Basiglio, Milano 3 - Milano, anche via fax al
numero:
02/90492649
o
via
e-mail
all’indirizzo
[email protected], [email protected].
Per qualsiasi ulteriore informazione e per eventuali consultazioni è a disposizione
dell’Investitore-Contraente
e
dell’Assicurato
il
sito
della
Compagnia:
www.mediolanumvita.it.
Reclami
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di
riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l’esposto della
documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia:
• per questioni attinenti al Contratto, all’IVASS, Servizio Tutela degli utenti, Via del
Quirinale 21, 00187 Roma, a mezzo raccomandata a/r ovvero via fax al numero:
06.42.133.353/745 o via pec all’indirizzo [email protected];
• per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Divisione Relazioni
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Esterne – Ufficio Esposti, Via G.B.Martini 3, 00198 Roma, Fax 06.841.6703/06.841.7707,
telefono 06.8477.1 o Via Broletto 7, 20123 Milano, Fax 02.890.106.96, telefono
02.72420.1.
• per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti.
Si rinvia alla Sezione A), Parte I del Prospetto d’Offerta per ulteriori dettagli.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Generali”: 11 gennaio 2016.
Data di validità della parte “Informazioni Generali”: dal 12 gennaio 2016.
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INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA
AZIONARIA RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento
finanziario è una esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente
può realizzare ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Azionaria e
Flessibile.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente
abbia optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda
Sintetica–Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva
sezione "Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA AZIONARIA RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti alla Classe Azionaria e Flessibile, tutti
armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un
ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
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Tabella 1.
OICR
European
Collection LA
Challenge
Emerging
Markets Equity
Fund LA
Mediolanum
Flessibile
Globale I
America Fund
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Italia
Lussemburgo
Schroder ISF
European
Dividend
Maximiser
Lussemburgo
Asian Dragon
Lussemburgo
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
FIL Investment
Management
(Luxembourg)
S.A.
Schroder
Investment
Management
(Luxembourg)
SA
BlackRock
(Luxembourg)
S.A.
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
n.a.
20%
n.a.
13,3%
Schroder
Investment
Management
Limited
13,3%
n.a.
13,4%
Totale
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe,
ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLAZRAPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai
fini della valorizzazione del Contratto).
Data di inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento.
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Tabella 2.
OICR
European Collection LA
Challenge Emerging
Markets Equity Fund LA
Mediolanum Flessibile
Globale I
America Fund
Schroder ISF European
Dividend Maximiser
Asian Dragon
IE0005372291
Data di
istituzione/inizio
operatività
19/02/1999
IE0004878744
12/03/1998
Azionario
IT0004985096
24/01/2014
Flessibile
LU0755218046
13/03/2012
Azionario
LU0319791884
05/10/2007
Azionario
LU0329592298
02/01/1997
Azionario
ISIN
Tipologia OICR
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una
sottoscrizione mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella
Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel
lungo periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da
sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità
tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine
di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
4/13
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali.
Per maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della
presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca
al programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI"
A PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta
dall'Investitore-Contraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione
riportata, i dati di seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il
profilo di rischio), potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 12% e il 25%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione
comprensivo dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa
al grado di rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella
Combinazione libera, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte temporale
di investimento
consigliato
Profilo di rischio
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 18 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato
alla sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è
il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado
5/13
di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una
selezione di OICR di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito in OICR azionari e
flessibili. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti
agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta
una concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’
possibile un investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli
rappresentativi di diverse aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento
di ciascun OICR. Le aree geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in
una particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono
investire in titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di
investimento di ciascun OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di
investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati
nella Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo
dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi
è la possibilità che l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare
inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto
rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito.
6/13
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,167%
0%
2,698%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,006%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte
I del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio
iniziale.
Descrizione dei costi
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
7/13
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di
riscatto totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita
S.p.A. non prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro
50 che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La
commissione annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio
effettuata dalla Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo
giorno del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di
quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore
delle quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
European
Collection LA
Commissione
di gestione
1,90%
Rebates**
%
0,95%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
Commissione
di
performance
0,95%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
8/13
Challenge
Emerging
Markets
Equity Fund
LA
1,85%
0,925%
0,925%
Mediolanum
Flessibile
Globale I
1,20%
0,00%
1,20%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
9/13
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
America Fund
Schroder ISF
European
Dividend
Maximiser
Asian Dragon
0,75%
0,00%
0,75%
n.a.
1,00%
0,00%
1,00%
n.a.
0,75%
0,00%
0,75%
n.a.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base
ad accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Con riferimento all’OICR European Collection LA, le commissioni annue di gestione
degli OICR verso i quali sono orientati gli investimenti del Fondo dovrebbero
attestarsi in media fra l' 1% e 1,2% del patrimonio dell'OICR ed in ogni caso inferiori
al 2% del suo patrimonio.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente
10/13
in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR
sia inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo
proporzionale quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti
superiore ad 1 Euro. Nel caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in
relazione a ciascun OICR sia inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle
quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli altri costi e/o spese indicate nei
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Globale è di nuova istituzione, pertanto non
sono disponibili i rendimenti relativi ad un intero anno solare.
Rendimento storico
11/13
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi
di rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi
che mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER
degli OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono
disponibili, noti alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati
sono pubblicati sul sito dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
2014
2013
Total Expense Ratio
(TER)
OICR
European
Collection LA*
Challenge Emerging
Markets Equity
Fund LA*
Mediolanum
Flessibile Globale I
America Fund
Schroder ISF
European Dividend
Maximiser
Asian Dragon
2012
3,54%
4,01%
4,24%
2,86%
2,70%
3,17%
n.d.
n.a.
n.a.
1,14%
1,15%
1,13%
1,33%
1,35%
1,40%
1,10%
1,11%
1,11%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
13/13
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle
Convenzioni di collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: European
Collection LA 19/02/1999; Challenge Emerging Markets Equity Fund LA 13/03/1998; Mediolanum Flessibile Globale I
24/01/2014; America Fund 13/03/2012; Schroder ISF European Dividend Maximiser 05/10/2007; Asian Dragon
09/11/2007.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA
OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento
finanziario è una esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può
realizzare ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Obbligazionaria.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
La COMBINAZIONE LIBERA OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti alla Classe Obbligazionaria, tutti
armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico
portafoglio di investimenti.
Altre informazioni
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
Domicilio
Global High Yield
LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Challenge
International
Bond Fund LHA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Flessibile
Obbligazionario
Globale I
Italia
Euro Corporate
Bond Fund LA
Lussemburgo
Sécurité
Lussemburgo
Convertibles
Lussemburgo
Gestore
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
Invesco
Management
S.A.
Carmignac
Gestion
Luxembourg
Deutsche Asset
& Wealth
Management
Investment
GmbH
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
n.a.
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
20%
Invesco Asset
Management
Limited
13,4%
n.a.
13,3%
n.a.
13,3%
Totale
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLOBRMPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
3/13
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento.
Tabella 2.
IE0005359660
Data di
istituzione/inizio
operatività
05/02/1999
Obbligazionario
IE0004906123
29/07/2009
Obbligazionario
IT0004986086
24/01/2014
Obbligazionario
Flessibile
LU0243958047
31/03/2006
Obbligazionario
LU0992624949
LU0179220412
25/11/2013
12/01/2004
Obbligazionario
Obbligazionario
OICR
ISIN
Global High Yield LA
Challenge International
Bond Fund LHA
Mediolanum Flessibile
Obbligazionario Globale I
Euro Corporate Bond Fund
LA
Sécurité
Convertibles
Tipologia OICR
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel medio
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si verifichino
determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente (ad esempio
fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli resi
disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei mercati e
verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di destinazione
risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora non sia possibile
identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse saranno trasferite
sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi
disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il mantenimento
degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo per tempo,
selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua attività di analisi,
monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla Compagnia rispetto a
4/13
quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere un’offerta diversificata e
qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati
al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la
possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 2% e il 5%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 10 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
5/13
Profilo di rischio
Grado di rischio: Medio (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato alla
sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado
di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR gestiti da
Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una selezione di OICR
di gestori terzi. In particolare, il Premio investe in OICR obbligazionari. Per le informazioni
relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla
Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta
6/13
il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi
iniziali, rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
3,000%
Commissione di
B
0%
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
0%
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
0%
versamento
Altri costi successivi al
E
0%
versamento
F
Bonus e Premi
0%
Costi delle coperture
G
0%
assicurative
H
Spese di emissione
0,100%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
100,000%
L=I-(G+H)
Capitale nominale
99,900%
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
96,900%
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
0,167%
2,462%
0%
0%
0%
0%
0%
0,006%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione
costi
dei
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
7/13
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
Global High Yield
LA
1,80%
0,90%
0,90%
Challenge
International
Bond Fund LHA
1,25%
0,625%
0,625%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
8/13
Mediolanum
Flessibile
Obbligazionario
Globale I
0,80%
0,00%
0,80%
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
Viene
accantonata
qualora il
valore della
quota sia
aumentato e
sia superiore
al valore più
elevato mai
raggiunto a
decorrere dal
26 aprile 2010
(High Water
Mark
Assoluto).
Solo se la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota del
giorno
precedente
confrontata
con il valore
più elevato
mai raggiunto
è positiva,
viene
accantonato il
15% di tale
variazione,
ogni giorno al
verificarsi
della
condizione di
applicabilità.
Il limite
9/13
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione.
Sulla parte di
Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Euro Corporate
Bond Fund LA
Sécurité
Convertibles
0,65%
0,00%
0,65%
n.a.
0,55%
0,65%
0,00%
0,00%
0,55%
0,65%
n.a.
n.a.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
10/13
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale è di nuova istituzione,
pertanto non sono disponibili i rendimenti relativi a un intero anno solare.
Rendimento
storico
11/13
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
2014
2013
Total Expense
Ratio (TER)
OICR
Global High Yield
LA*
Challenge
International Bond
Fund LHA*
Mediolanum
Flessibile
Obbligazionario
Globale I
Euro Corporate
Bond Fund LA
Sécurité
Convertibles
2012
2,59%
2,39%
2,92%
1,70%
1,59%
1,63%
n.d.
n.a.
n.a.
n.d.
0,93%
0,93%
0,75%
0,74%
0,75%
0,74%
n.a.
0,76%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da parte
degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e riconosciute
da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
13/13
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
Quota-parte retrocessa ai distributori
Retrocessioni ai
distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Global High
Yield LA 05/02/1999; Challenge International Bond Fund LHA 24/04/1998; Mediolanum Flessibile Obbligazionario
Globale I 24/01/2014; Euro Corporate Bond Fund LA 31/03/2006; Sécurité 25/11/2013; Convertibles 12/01/2004.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MULTI
ASSET RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento
finanziario è una esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può
realizzare ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Multi Asset.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
La COMBINAZIONE LIBERA MULTI ASSET RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti alle tipologie flessibile e bilanciata, tutti
armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico
portafoglio di investimenti.
Altre informazioni
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Premium
Coupon
Collection LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
Italia
Dynamic
Collection LA
Patrimoine
Lussemburgo
Pan European
High Income
Fund
Lussemburgo
Global Allocation
Lussemburgo
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
Carmignac
Gestion
Luxembourg
Invesco
Management
S.A.
BlackRock
(Luxembourg)
S.A.
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
n.a.
20%
n.a.
13,4%
Invesco Asset
Management
Limited
13,3%
n.a.
13,3%
Totale
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLMARMAPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento.
3/13
Tabella 2.
OICR
ISIN
Dynamic Collection LA
Premium Coupon
Collection LA
Mediolanum Flessibile
Strategico I
Patrimoine
Pan European High Income
Fund
Global Allocation
IE0032080495
Data di
istituzione/inizio
operatività
03/12/2002
IE00B3BF0L54
19/09/2008
Flessibile
IT0004986060
24/01/2014
Flessibile
LU0992627611
15/11/2013
Bilanciato
LU0243957668
31/03/2006
Flessibile
LU0329591480
22/04/2005
Bilanciato
Tipologia OICR
Flessibile
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito come indicato nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel medio
periodo.
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
4/13
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 5% e il 12%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
Profilo di rischio
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 11 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Medio-alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR, parametrato alla sua
volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di
rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio alto, alto e molto alto).
5/13
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR gestiti da
Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una selezione di OICR
di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito in OICR flessibili e bilanciati. Per le
informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia
all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta
il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi
iniziali, rappresenta il capitale investito.
6/13
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
3,000%
Commissione di
B
0%
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
0%
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
0%
versamento
Altri costi successivi al
E
0%
versamento
F
Bonus e Premi
0%
Costi delle coperture
G
0%
assicurative
H
Spese di emissione
0,100%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
100,000%
L=I-(G+H)
Capitale nominale
99,900%
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
96,900%
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
0,273%
2,590%
0%
0%
0%
0%
0%
0,009%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione dei
costi
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
7/13
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
Dynamic
Collection LA
1,95%
0,975%
0,975%
Premium
Coupon
Collection LA
1,65%
0,825%
0,825%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
8/13
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
0,80%
0,00%
0,80%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dello 0,5%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
9/13
Patrimoine
Pan European
High Income
Fund
Global Allocation
0,85%
0,00%
0,85%
della
provvigione di
gestione.Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
n.a.
0,80%
0,00%
0,80%
n.a.
0,75%
0,00%
0,75%
n.a.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Con riferimento all’OICR Dynamic Collection LA, le commissioni annue di gestione
degli OICR verso i quali sono orientati gli investimenti del Fondo dovrebbero attestarsi
in media fra l' 1% e 1,2% del patrimonio dell'OICR ed in ogni caso inferiori al 2% del
suo patrimonio.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
10/13
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Strategico è di nuova istituzione, pertanto non
sono disponibili i rendimenti relativi a un intero anno solare.
Rendimento
storico
11/13
Premium Coupon Collection LA
10
7,6%
8
9,1%
7,4%
6
4
2,6%
1,3%
2
0
-0,7%
-2
-2,9%
-4
2005
2006
2007
PERFORMANCE ANNUALI
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense
Ratio (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
Dynamic Collection
3,47%
3,63%
LA*
Premium Coupon
3,03%
2,87%
Collection LA*
Mediolanum
Flessibile Strategico
n.d.
n.a.
I
Patrimoine
1,15%
1,12%
Pan European High
n.d.
1,08%
Income Fund
Global Allocation
1,02%
1,02%
2012
3,66%
3,05%
n.a.
n.a.
1,12%
1,03%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da parte
degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e riconosciute
da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Retrocessioni ai
distributori
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
13/13
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Dynamic
Collection LA 03/12/2002; Premium Coupon Collection LA 19/09/2008; Mediolanum Flessibile Strategico I
24/01/2014; Patrimoine 15/11/2013; Pan European High Income Fund 31/03/2006; Global Allocation 12/11/2007.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA 1
RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento finanziario è una
esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare
ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Azionaria e alla Classe
Obbligazionaria e Flessibile.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche e alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 1 RISCHIO MEDIO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti per il 13,3% alla Classe Azionaria e per
l’86,7% alla Classe Obbligazionaria e Flessibile, tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è
volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti.
Altre informazioni
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
Euro Fixed
Income LA
Challenge Euro
Income Fund LA
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
Italia
Total Return
Bond Fund
Irlanda
Schroder ISF
EURO
Government
Bond
Lussemburgo
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Lussemburgo
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
PIMCO Global
Advisors
(Ireland) Ltd
Schroder
Investment
Management
(Luxembourg)
SA
Morgan
Stanley
Investment
Management
Limited
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
n.a.
20%
n.a.
13,4%
Schroder
Investment
Management
Limited
13,3%
n.a.
13,3%
Totale
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM1RMPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
3/13
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento, nonché la ripartizione del Premio secondo un’allocazione esemplificativa.
Tabella 2.
IE0030608859
Data di
istituzione/inizio
operatività
01/10/2001
Obbligazionario
IE0004879379
17/04/1998
Obbligazionario
IT0004986060
24/01/2014
Flessibile
IE0033989843
30/12/2003
Obbligazionario
LU0106236184
17/01/2000
Obbligazionario
LU0360482631
25/06/2008
Azionario
OICR
ISIN
Euro Fixed Income LA
Challenge Euro Income
Fund LA
Mediolanum Flessibile
Strategico I
Total Return Bond Fund
Schroder ISF EURO
Government Bond
Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund
Tipologia OICR
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel medio
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
4/13
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 2% e il 5%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 11 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
5/13
Profilo di rischio
Grado di rischio: Medio (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato alla
sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado
di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR gestiti da
Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una selezione di OICR
di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 13,3% in OICR azionari e per l’86,7%
in OICR obbligazionari e flessibili. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti
finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta
6/13
il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi
iniziali, rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,273%
0%
2,360%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,009%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione dei
costi
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
7/13
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
Euro Fixed
Income LA
1,05%
0,525%
0,525%
Challenge Euro
Income Fund LA
1,05%
0,525%
0,525%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
8/13
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
0,80%
0,00%
0,80%
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto al
Parametro di
riferimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
del Parametro
di riferimento.
Il limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
9/13
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Total Return
Bond Fund
Schroder ISF
EURO
Government
Bond
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
0,50%
0,00%
0,50%
n.a.
0,20%
0,00%
0,20%
n.a.
1,10%
0,00%
1,10%
n.a.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
10/13
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Strategico è di nuova istituzione, pertanto non
sono disponibili i rendimenti relativi a un intero anno solare.
Rendimento
storico
11/13
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense
Ratio (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
Euro Fixed Income
1,25%
1,26%
LA*
Challenge Euro
1,22%
1,28%
Income Fund LA*
Mediolanum
Flessibile Strategico
n.d.
n.a.
I
Total Return Bond
0,50%
0,50%
Fund
Schroder ISF EURO
0,36%
0,36%
Government Bond
Emerging Europe,
Middle East and
1,40%
1,46%
Africa Equity Fund
2012
1,38%
1,46%
n.a.
0,50%
0,36%
1,53%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da parte
degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e riconosciute
13/13
da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Euro Fixed
Income LA 01/10/2001; Challenge Euro Income Fund LA 17/04/1998; Mediolanum Flessibile Strategico I 24/01/2014;
Total Return Bond Fund 30/12/2003; Schroder ISF EURO Government Bond 17/01/2000; Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund 25/06/2008.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA 2
RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento finanziario è
una esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare
ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Azionaria e alla Classe
Obbligazionaria.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 2 RISCHIO MEDIO-ALTO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti per il 40% alla Classe Azionaria e per il 60%
alla Classe Obbligazionaria, tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare
le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti.
Altre informazioni
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
US Collection LA
Pacific Collection
LA
Challenge
Solidity & Return
SA
Global
Government
Bond
Global High Yield
Bond Fund
Challenge
European Equity
Fund LA
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Lussemburgo
Irlanda
Irlanda
JPMorgan
Asset
Management
(Europe) S.à r.l.
PIMCO Global
Advisors
(Ireland) Ltd
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
JPMorgan
Asset
Management
UK Limited
n.a.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Totale
Percentuale di
allocazione del
Premio
13,4%
13,3%
20%
20%
20%
13,3%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM2RMAPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento.
3/13
Tabella 2.
OICR
ISIN
US Collection LA
Pacific Collection LA
Challenge Solidity & Return
SA
Global Government Bond
Global High Yield Bond
Fund
Challenge European Equity
Fund LA
IE0005372184
IE0005372309
Data di
istituzione/inizio
operatività
12/03/1999
24/02/1999
IE00B13C3B10
01/01/2007
Obbligazionario
LU0406674407
26/02/2009
Obbligazionario
IE00B2R34Y72
02/05/2008
Obbligazionario
IE0004878967
17/04/1998
Azionario
Tipologia OICR
Azionario
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel medio
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
4/13
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 5% e il 12%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
Profilo di rischio
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 10 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Medio-alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR, parametrato alla sua
volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di
rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
5/13
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR gestiti da
Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una selezione di OICR
di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 40% in OICR azionari e per il 60% in
OICR obbligazionari. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari
sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta
il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi
iniziali, rappresenta il capitale investito.
6/13
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,300%
0%
2,420%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,010%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione dei
costi
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
7/13
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
US Collection LA
1,90%
0,95%
0,95%
Pacific Collection
LA
1,90%
0,95%
0,95%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
8/13
Challenge
Solidity & Return
SA
Global
Government
Bond
Global High Yield
Bond Fund
Challenge
European Equity
Fund LA
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
1,50%
0,75%
0,75%
0,25%
0,00%
0,25%
n.a
0,55%
0,00%
0,55%
n.a.
0,80%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
1,60%
0,80%
9/13
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per gli OICR US Collection LA e Pacific Collection LA, le commissioni annue di gestione
degli OICR verso i quali sono orientati gli investimenti del Fondo dovrebbero attestarsi
in media fra l' 1% e 1,2% del patrimonio dell'OICR ed in ogni caso inferiori al 2% del
suo patrimonio.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
Rendimento
storico
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
10/13
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
Pacific Collection LA
50
40,1%
40
24,2%
30
19,7%
20
10
8,1%
6,4%
9,8%
2012
2013
2014
0
-1,4%
-10
-5,5%
-20
-16,4%
-30
-40
-39,1%
-50
2005
2006
2007
PERFORMANCE ANNUALI
2008
2009
2010
2011
11/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
12/13
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense
Ratio (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
US Collection LA*
4,01%
4,11%
Pacific Collection
3,64%
4,08%
LA*
Challenge Solidity &
1,91%
1,95%
Return SA*
Global Government
0,40%
0,40%
Bond
Global High Yield
0,55%
0,55%
Bond Fund
Challenge European
2,34%
2,86%
Equity Fund LA*
2012
4,09%
3,82%
2,30%
0,40%
0,55%
3,12%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da parte
degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e riconosciute
da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
13/13
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: US
Collection LA 12/03/1999; Pacific Collection LA 24/02/1999; Challenge Solidity & Return SA 01/01/2007; Global
Government Bond 26/02/2009; Global High Yield Bond Fund 02/05/2008; Challenge European Equity Fund LA
17/04/1998.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3
RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento finanziario è una
esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare
ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Azionaria e Flessibile e alla Classe
Obbligazionaria.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Premio Unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3 RISCHIO ALTO A PREMIO UNICO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti per il 90% alla Classe Azionaria e Flessibile
e il 10% alla Classe Obbligazionaria, tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad
illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
Top Euroland
Domicilio
Lussemburgo
Mediolanum
Flessibile Italia I
Italia
Mediolanum
Flessibile Globale
I
Italia
Gestore
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Percentuale di
allocazione del
Premio
n.a.
10%
n.a.
30%
n.a.
30%
n.a.
10%
Deutsche Asset
& Wealth
Management
Investment
GmbH.
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
Morgan
Stanley
Investment
Management
Limited
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Lussemburgo
Global
Megatrend
Selection
Lussemburgo
Pictet Asset
Management
n.a.
10%
Lussemburgo
Schroder
Investment
Management
(Luxembourg)
SA
Schroder
Investment
Management
Limited
10%
Schroder ISF
Strategic Bond
EUR hedged
Totale
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM3RAPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
3/13
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento, nonché la ripartizione del Premio secondo un’allocazione esemplificativa.
Tabella 2.
OICR
ISIN
Top Euroland
Mediolanum Flessibile
Italia I
Mediolanum Flessibile
Globale I
Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF Strategic
Bond EUR hedged
LU0145647722
Data di
istituzione/inizio
operatività
03/06/2002
IT0004985112
24/01/2014
Flessibile
IT0004985096
24/01/2014
Flessibile
LU0360482631
25/06/2008
Azionario
LU0386875149
31/10/2008
Azionario
LU0201323960
30/09/2004
Obbligazionario
Tipologia OICR
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel lungo
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
4/13
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 12% e il 25%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 18 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
5/13
Profilo di rischio
Grado di rischio: Alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato alla
sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado
di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR gestiti da
Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una selezione di OICR
di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 90% in OICR azionari e flessibili e per
il 10% in OICR obbligazionari. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti
finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta
6/13
il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi
iniziali, rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,167%
0%
2,795%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,006%
100,000%
99,900%
96,900%
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione dei
costi
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
7/13
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Top Euroland
0,75%
0,00%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
0,75%
Mediolanum
Flessibile Italia I
1,20%
0,00%
1,20%
OICR
Commissione
di
performance
n.a.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
8/13
Mediolanum
Flessibile
Globale I
1,20%
0,00%
1,20%
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
9/13
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione.
Sulla parte di
Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Global
Megatrend
Selection
1,10%
0,00%
1,10%
n.a.
0,80%
0,00%
0,80%
n.a.
10/13
Schroder ISF
Strategic Bond
EUR hedged
0,60%
0,00%
0,60%
n.a.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Rendimento
storico
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
11/13
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Italia e Mediolanum Flessibile Globale è di nuova
istituzione, pertanto non sono disponibili i rendimenti relativi a un intero anno solare.
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
2014
2013
0,85%
0,86%
Total Expense
Ratio (TER)
Retrocessioni ai
distributori
OICR
Top Euroland
Mediolanum
Flessibile Italia I
Mediolanum
Flessibile Globale I
Emerging Europe,
Middle East and
Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic Bond EUR
hedged
2012
0,93%
n.d.
n.a.
n.a.
n.d.
n.a.
n.a.
1,40%
1,46%
1,53%
1,19%
1,18%
1,18%
0,81%
0,81%
0,81%
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
13/13
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Top
Euroland 03/06/2002; Mediolanum Flessibile Italia I 24/01/2014; Mediolanum Flessibile Globale I 24/01/2014;
Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 25/06/2008; Global Megatrend Selection 31/10/2008; Schroder
ISF Strategic Bond EUR hedged 30/09/2004.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/13
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA
AZIONARIA RISCHIO ALTO PIC PROGRAMMATO. La presente Proposta di investimento
finanziario è una esemplificazione di una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può
realizzare ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe Azionaria promossi e/o
gestiti da società del Gruppo Mediolanum.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Pic Programmato e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche e alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA AZIONARIA RISCHIO ALTO PIC PROGRAMMATO rappresenta
un'allocazione esemplificativa di OICR tutti appartenenti alla Classe Azionaria, tutti armonizzati
alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio
di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/13
Tabella 1.
OICR
Emerging
Markets
Collection LA
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum JP
Morgan Global
Selection LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Morgan Stanley
Global Selection
LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Blackrock Global
Selection LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Global Tech
Collection LA
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Totale
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
20%
20%
20%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLAZRAPP.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento.
3/13
Tabella 2.
OICR
Emerging Markets
Collection LA
Global Tech Collection LA
Mediolanum JP Morgan
Global Selection LA
Mediolanum Morgan
Stanley Global Selection LA
Mediolanum Blackrock
Global Selection LA
ISIN
Data di
istituzione/inizio
operatività
Tipologia OICR
IE0005380518
31/03/1999
Azionario
IE0009623046
21/08/2000
Azionario
IE00B2NLMP27
03/03/2008
Azionario
IE00B2NLMT64
03/03/2008
Azionario
IE00B2NLMY18
03/03/2008
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Pic Programmato da 24 versamenti con frequenza quindicinale, con una rata di Euro
2.083,33 per un importo complessivo del programma pari a Euro 50.000, ripartito negli OICR
elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel lungo
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
4/13
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 12% e il 25%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 17 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
5/13
Profilo di rischio
Grado di rischio: Alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato alla
sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado
di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 100% negli OICR azionari
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum. Per le informazioni relative alle
tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del
Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
6/13
COSTI
La seguente Tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il Premio versato in occasione di ogni versamento al netto di costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
Contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati, rappresenta il capitale investito.
PREMIO INIZIALE
VOCI DI COSTO
A
Tabella
dell’investimento
finanziario
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
D
Bonus e Premi
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione*
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus Premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P=O-(E+F)
Capitale nominale
Q=P-(A+B+C-D)
Capitale investito
PREMI SUCCESSIVI
3,000%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0%
0%
0%
0%
2,855%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100,000%
99,900%
96,900%
100,000%
100,000%
100,000%
L'ingresso avviene in 24 rate con frequenza quindicinale pagate nell'arco di un anno.
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
7/13
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Descrizione dei
costi
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Emerging
Markets
Collection LA
Commissione
di gestione
2,15%
Rebates**
%
1,075%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
1,075%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
8/13
Global Tech
Collection LA
Mediolanum JP
Morgan Global
Selection LA
2,15%
2,25%
1,075%
1,125%
1,075%
1,125%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
9/13
Mediolanum
Morgan Stanley
Global Selection
LA
2,25%
1,125%
1,125%
Mediolanum
Blackrock Global
Selection LA
2,25%
1,125%
1,125%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per gli OICR Emerging Markets Collection LA, Global Tech Collection LA e Mediolanum
JP Morgan Global Selection LA, le commissioni annue di gestione degli OICR verso i
quali sono orientati gli investimenti del Fondo dovrebbero attestarsi in media fra l' 1%
e 1,2% del patrimonio dell'OICR ed in ogni caso inferiori al 2% del suo patrimonio.
10/13
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
Rendimento
storico
11/13
12/13
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense
Ratio (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
Emerging Markets
4,32%
4,15%
Collection LA*
Global Tech
4,69%
4,27%
Collection LA*
Mediolanum JP
Morgan Global
4,08%
4,38%
Selection LA*
Mediolanum
Morgan Stanley
4,00%
4,31%
Global Selection LA *
Mediolanum
Blackrock Global
4,11%
4,32%
Selection LA*
2012
4,34%
4,62%
4,20%
4,21%
4,30%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da parte
degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e riconosciute
da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
13/13
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
Quota-parte retrocessa ai distributori
Retrocessioni ai
distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Emerging
Markets Collection LA 31/03/1999; Global Tech Collection LA 21/08/2000; Mediolanum JP Morgan Global Selection LA
03/03/2008; Mediolanum Morgan Stanley Global Selection LA 03/03/2008; Mediolanum Blackrock Global Selection
LA 03/03/2008.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/14
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA
OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO PIC PROGRAMMATO. La presente Proposta di
investimento finanziario è una esemplificazione di una Combinazione libera che l'InvestitoreContraente può realizzare ripartendo il Premio tra più OICR appartenenti alla Classe
Obbligazionaria e Flessibile promossi e/o gestiti da società del Gruppo Mediolanum.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente abbia
optato per un investimento mediante Pic Programmato e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda Sintetica–
Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva sezione
"Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
La COMBINAZIONE LIBERA OBBLIGAZIONARIA RISCHIO MEDIO PIC PROGRAMMATO
rappresenta un'allocazione esemplificativa di OICR appartenenti alla Classe Obbligazionaria e
Flessibile, tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche
di un ipotetico portafoglio di investimenti.
Altre informazioni
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/14
Tabella 1.
OICR
Mediolanum
Invesco Balanced
Risk Coupon
Selection LA
Mediolanum
Carmignac
Strategic
Selection LA
Mediolanum
PIMCO Inflation
Strategy
Selection LA
Global High Yield
LA
Mediolanum
Flessibile
Obbligazionario
Globale I
Totale
Domicilio
Gestore
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Italia
Mediolanum
Gestione Fondi
SGR p.A.
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
n.a.
Percentuale di
allocazione del
Premio
20%
20%
20%
20%
20%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe, ma
diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLOBRMPP.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai fini
della valorizzazione del Contratto).
Data inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la Proposta
di investimento.
3/14
Tabella 2.
OICR
Mediolanum Invesco
Balanced Risk Coupon
Selection LA
Mediolanum Carmignac
Strategic Selection LA
Mediolanum PIMCO
Inflation Strategy Selection
LA
Global High Yield LA
Mediolanum Flessibile
Obbligazionario Globale I
ISIN
Data di
istituzione/inizio
operatività
Tipologia OICR
IE00B91SH939
06/06/2013
Flessibile
IE00B95WD600
06/06/2013
Flessibile
IE00B3SXP731
30/04/2010
Flessibile
IE0005359660
05/02/1999
IT0004986086
24/01/2014
Obbligazionario
Obbligazionario
Flessibile
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione
mediante Pic Programmato da 12 versamenti con frequenza quindicinale, con una rata di Euro
4.166,67, per un importo complessivo del programma pari a Euro 50.000, ripartito negli OICR
elencati nella Tabella 1.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel medio
periodo.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e con
piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente dagli
OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia alla Sez.
B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’Investitore-Contraente
(ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra quelli
resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica situazione dei
mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio dell’OICR di
destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da sostituire. Qualora
non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali caratteristiche, le risorse
saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità tra quelli delle Società del
Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili tempo
per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della continua
attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi disponibili dalla
4/14
Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine di mantenere
un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un costante adeguamento
qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse dell’Investitore-Contraente. La
Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire ovvero sostituire uno o più nuovi OICR
nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
PROGRAMMI OPZIONALI CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SUI CALI
Si avvisa che l'Investitore-Contraente può in ogni momento, nel corso della durata del
Contratto, aderire al programma Consolida i Rendimenti e al programma Reinvesti sui Cali. Per
maggiori informazioni si rinvia alla Scheda Sintetica-Informazioni Generali. Ai fini della presente
Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente non aderisca al
programma Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
L'adesione a tali programmi può modificare le caratteristiche di rischiosità della presente
Proposta di investimento. Per l'illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio e
all'orizzonte temporale di investimento si rinvia alle Schede Sintetiche-Informazioni
Specifiche relative alle COMBINAZIONI LIBERE PROGRAMMA "CONSOLIDA I RENDIMENTI" A
PREMIO UNICO nonché a quella relativa alla COMBINAZIONE LIBERA PROGRAMMA
"CONSOLIDA I RENDIMENTI" E "REINVESTI SUI CALI" A PREMIO UNICO.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta dall'InvestitoreContraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione riportata, i dati di
seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il profilo di rischio),
potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: flessibile.
Tipologia di
gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: In relazione allo stile di gestione
adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della
politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una volatilità annua attesa che
tenderà a mantenersi tra il 2% e il 5%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione comprensivo
dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa al grado di
rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella Combinazione libera, si
rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Orizzonte
temporale di
investimento
consigliato
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 6 anni.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
5/14
Profilo di rischio
Grado di rischio: Medio (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato alla
sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado
di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio
varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 100% negli OICR
obbligazionari e flessibili gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum. Per le
informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia
all'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta una
concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’ possibile un
investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli rappresentativi di diverse
aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento di ciascun OICR. Le aree
geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la Proposta di investimento
sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in una
particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono investire in
titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di investimento di ciascun
OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di investimento sono
dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati nella
Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi è la possibilità che
l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il Premio versato in occasione di ogni versamento al netto di costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
Contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di
6/14
caricamento e di altri costi applicati, rappresenta il capitale investito.
PREMIO INIZIALE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Costi delle garanzie e/o
B
immunizzazione
Altri costi contestuali al
C
versamento
D
Bonus e Premi
Costi delle coperture
E
assicurative
F
Spese di emissione
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
Commissioni di
H
gestione*
Altri costi successivi al
I
versamento
Bonus Premi e
L
riconoscimenti di quote
Costi delle garanzie e/o
M
immunizzazione
Costi delle coperture
N
assicurative
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P=O-(E+F)
Capitale nominale
Q=P-(A+B+C-D)
Capitale investito
PREMI SUCCESSIVI
3,000%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0%
0%
0%
0%
2,585%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
100,000%
99,900%
96,900%
100,000%
100,000%
100,000%
L'ingresso avviene in 12 rate con frequenza quindicinale pagate nell'arco di sei mesi.
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I
del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio iniziale.
Descrizione dei
costi
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
7/14
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto
totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita S.p.A. non
prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro 50
che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La commissione
annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio effettuata dalla
Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo giorno
del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di quote/azioni
degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore delle
quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Mediolanum
Invesco Balanced
Risk Coupon
Selection LA
Commissione
di gestione
1,65%
Rebates**
%
0,825%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
Commissione
di
performance
0,825%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
8/14
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
Mediolanum
Carmignac
Strategic
Selection LA
1,65%
0,825%
0,825%
Mediolanum
PIMCO Inflation
Strategy
Selection LA
1,65%
0,825%
0,825%
Global High Yield
LA
1,80%
0,90%
0,90%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
9/14
Mediolanum
Flessibile
Obbligazionario
Globale I
0,80%
0,00%
0,80%
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
Viene
accantonata
qualora il
valore della
quota sia
aumentato e
sia superiore
al valore più
elevato mai
raggiunto a
decorrere dal
26 aprile 2010
(High Water
Mark
Assoluto). Solo
se la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota del
giorno
precedente
confrontata
con il valore
più elevato
mai raggiunto
è positiva,
viene
accantonato il
15% di tale
variazione,
ogni giorno al
verificarsi
della
condizione di
applicabilità. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
10/14
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad
accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per gli OICR Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection LA, Mediolanum
Carmignac Strategic Selection LA e Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection LA,
le commissioni annue di gestione degli OICR verso i quali sono orientati gli
investimenti del Fondo dovrebbero attestarsi in media fra lo 0,6% e lo 0,9% del
patrimonio dell'OICR ed in ogni caso inferiori all' 1,7% del suo patrimonio.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente in
fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
11/14
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR sia
inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo proporzionale
quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti superiore ad 1 Euro. Nel
caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in relazione a ciascun OICR sia
inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle quote/azioni avverrà in occasione del
primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
altri
costi
e/o
spese
indicate
nei
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i dati
storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale è di nuova istituzione,
pertanto non sono disponibili i rendimenti relativi a un intero anno solare.
Rendimento
storico
12/14
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi di
rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli oneri
13/14
gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi che
mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER degli
OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono disponibili, noti
alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati sono pubblicati sul sito
dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense
Ratio (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
Mediolanum
Invesco Balanced
3,04%
2,98%
Risk Coupon
Selection LA*
Mediolanum
Carmignac Strategic
3,36%
3,13%
Selection*
Mediolanum
PIMCO Inflation
3,17%
3,12%
Strategy Selection
LA*
Global High Yield
2,59%
2,39%
LA*
Mediolanum
Flessibile
n.d.
n.a.
Obbligazionario
Globale I
2012
n.a.
n.a.
3,35%
2,92%
n.a.
*Il dato indicato non tiene altresì conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte dei costi retrocessa ai distributori in base alle Convenzioni di
collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
14/14
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal:
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection LA 06/06/2013; Mediolanum Carmignac Strategic Selection LA
06/06/2013; Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection LA 30/04/2010; Global High Yield LA 05/02/1999;
Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale I 24/01/2014.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/15
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA
1 RISCHIO MEDIO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI A PREMIO UNICO. La
presente Proposta di investimento finanziario è una esemplificazione di una Combinazione
libera che l'Investitore-Contraente può realizzare ripartendo il Premio tra più OICR
appartenenti alla Classe Azionaria e alla Classe Obbligazionaria e Flessibile.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente
abbia optato per un investimento mediante Premio Unico e aderito al programma
Consolida i Rendimenti (ma non al programma Reinvesti sui Cali).
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda
Sintetica–Informazioni Specifiche e alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva
sezione "Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 1 RISCHIO MEDIO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I
RENDIMENTI A PREMIO UNICO rappresenta un'allocazione esemplificativa di OICR
appartenenti per il 13,3% alla Classe Azionaria e per l’86,7% alla Classe Obbligazionaria e
Flessibile, tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le
caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/15
Tabella 1.
OICR
Domicilio
Gestore
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Percentuale di
allocazione del
Premio
OICR DI PARTENZA
Euro Fixed
Income LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Challenge Euro
Income Fund
LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
Total Return
Bond Fund
Schroder ISF
EURO
Government
Bond
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Italia
Gestione Fondi n.a.
SGR p.A.
PIMCO Global
Irlanda
Advisors
n.a.
(Ireland) Ltd
Schroder
Schroder
Investment
Investment
Lussemburgo
Management
Management
(Luxembourg)
Limited
SA
Morgan
Stanley
Lussemburgo
Investment
n.a.
Management
Limited
OICR DI DESTINAZIONE
Mediolanum
Mediolanum
Asset
Irlanda
International
Management
Funds Ltd.
Ltd.
Totale
20%
20%
20%
13,4%
13,3%
13,3%
0%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe,
ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM1RMCONSOLIDAPU.
3/15
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai
fini della valorizzazione del Contratto).
Data di inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento.
Tabella 2.
OICR
Euro Fixed Income LA
Challenge Euro Income
Fund LA
Mediolanum Flessibile
Strategico I
Total Return Bond Fund
Schroder ISF EURO
Government Bond
Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund
Challenge Liquidity Euro
Fund LA
IE0030608859
Data di
istituzione/inizio
operatività
01/10/2001
Obbligazionario
IE0004879379
17/04/1998
Obbligazionario
IT0004986060
24/01/2014
Flessibile
IE0033989843
30/12/2003
Obbligazionario
LU0106236184
17/01/2000
Obbligazionario
LU0360482631
25/06/2008
Azionario
IE0004878637
19/10/1998
Monetario
ISIN
Tipologia OICR
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una
sottoscrizione mediante Premio Unico di Euro 50.000 ripartito negli OICR elencati nella
Tabella 1. Con l’attivazione del Programma Consolida i Rendimenti, in caso di incrementi del
valore della quota/azione degli OICR di tipo azionario prescelti dall’Investitore-Contraente
superiori al 10% (soglia definita a scelta dell’Investitore-Contraente al momento
dell’attivazione del programma), viene disinvestito un importo pari alla differenza tra il
valore della quota/azione ed il Valore di Riferimento con cui viene confrontato
giornalmente il valore della quota/azione dell'OICR azionario moltiplicato per il numero
totale di quote/azioni possedute nell'OICR oggetto di consolidamento. Il disinvestimento
viene effettuato a condizione che l'importo da trasferire abbia un controvalore almeno pari
ad Euro 500.
L'importo disinvestito viene investito nelle quote/azioni dell'OICR di natura monetaria
Challenge Liquidity Euro Fund LA scelto dall'Investitore-Contraente al momento
dell'adesione al programma, in base al valore delle quote/azioni del 3° giorno di
valorizzazione successivo a quello in cui si verifica il disinvestimento.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel
medio periodo anche mediante l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti. Tale
programma ha come obiettivo il consolidamento dei rendimenti conseguiti
dall’investimento negli OICR di natura azionaria, mediante il trasferimento degli stessi in
OICR di natura obbligazionaria, caratterizzati da un minor grado di rischio.
4/15
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da
sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità
tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine
di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Si avvisa l'Investitore-Contraente che l'adesione al programma Consolida i Rendimenti ed
al programma Reinvesti sui Cali può modificare le caratteristiche di rischiosità della
presente Proposta di investimento.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta
dall'Investitore-Contraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione
riportata, i dati di seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il
profilo di rischio), potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: a obiettivo di rendimento/protetta.
Tipologia di gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (a obiettivo di rendimento/protetta) non è possibile individuare un benchmark
rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una
volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 2% e il 5%.
5/15
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione
comprensivo dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa
al grado di rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella
Combinazione libera, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 8 anni.
Orizzonte temporale
di investimento
consigliato
Successivamente all’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, dovrebbe essere
preso in considerazione l’orizzonte temporale dell’OICR sul quale sarà trasferito il
controvalore delle quote/azioni attribuite al Contratto.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Medio (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato
alla sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è
il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado
di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Profilo di rischio
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: nella seguente Tabella si riportano
gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte
temporale d’investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti
dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo
orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il
controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo
(valori centrali).
Scenari probabilistici
dell’investimento
finanziario
Il rendimento è negativo
Il rendimento è positivo ma
inferiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
in linea con quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
superiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Probabilità
Valori Centrali
20,36%
94,21
26,28%
106,33
52,48%
129,93
0,88%
238,86
6/15
Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di
agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una
selezione di OICR di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 13,3% in OICR
azionari e per l’86,7% in OICR obbligazionari e flessibili. Per le informazioni relative alle
tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del
Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta
una concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’
possibile un investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli
rappresentativi di diverse aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento
di ciascun OICR. Le aree geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in
una particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono
investire in titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di
investimento di ciascun OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di
investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati
nella Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo
dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi
è la possibilità che l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare
inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto
rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito.
7/15
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
3,000%
Commissione di
B
0%
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
0%
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
0%
versamento
Altri costi successivi al
E
0%
versamento
F
Bonus e Premi
0%
Costi delle coperture
G
0%
assicurative
H
Spese di emissione
0,100%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
100,000%
L=I-(G+H)
Capitale nominale
99,900%
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
96,900%
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
0,375%
2,360%
0%
0%
0%
0%
0%
0,013%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte
I del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio
iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Descrizione dei costi
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
8/15
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di
riscatto totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita
S.p.A. non prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro
50 che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La
commissione annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio
effettuata dalla Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo
giorno del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di
quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore
delle quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Euro Fixed
Income LA
Commissione
di gestione
1,05%
Rebates**
%
0,525%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
0,525%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
9/15
Challenge
Euro Income
Fund LA
1,05%
0,525%
0,525%
Mediolanum
Flessibile
Strategico I
0,80%
0,00%
0,80%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto al
Parametro di
riferimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota,
rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
del Parametro
di riferimento.
Il limite
percentuale
massimo di
addebito della
10/15
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Total Return
Bond Fund
0,50%
0,00%
0,50%
n.a.
Schroder ISF
EURO
Government
Bond
0,20%
0,00%
0,20%
n.a.
Emerging
Europe,
Middle East
and Africa
Equity Fund
1,10%
0,00%
1,10%
n.a.
0,10%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
0,20%***
0,10%
11/15
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base
ad accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
***A partire dal 12 febbraio 2015, la commissione di gestione è stata ridotta in via
temporanea da 0,60% a 0,20% fino a nuova decisione di Mediolanum International
Funds Ltd.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente
in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR
sia inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo
proporzionale quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti
superiore ad 1 Euro. Nel caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in
relazione a ciascun OICR sia inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle
quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli altri costi e/o spese indicate nei
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
12/15
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i
dati storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Strategico è di nuova istituzione, pertanto
non sono disponibili i rendimenti relativi ad un intero anno solare.
Rendimento storico
13/15
14/15
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi
di rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli
oneri gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi
che mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER
degli OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono
disponibili, noti alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati
sono pubblicati sul sito dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense Ratio
(TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
Euro Fixed Income
1,25%
1,26%
LA*
Challenge Euro
1,22%
1,28%
Income Fund LA*
Mediolanum
Flessibile Strategico
n.d.
n.a.
I
Total Return Bond
0,50%
0,50%
Fund
Schroder ISF EURO
0,36%
0,36%
Government Bond
Emerging Europe,
Middle East and
1,40%
1,46%
Africa Equity Fund
Challenge Liquidity
0,75%
0,70%
Euro Fund LA*
2012
1,38%
1,46%
n.a.
0,50%
0,36%
1,53%
0,70%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
15/15
Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell’investimento finanziario che sarà
retrocessa ai distributori in base a quanto stabilito dalle Convenzioni di collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Euro Fixed
Income LA 01/10/2001; Challenge Euro Income Fund LA 17/04/1998; Mediolanum Flessibile Strategico I 24/01/2014;
Total Return Bond Fund 30/12/2003; Schroder ISF EURO Government Bond 17/01/2000; Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund 25/06/2008; Challenge Liquidity Euro Fund LA 16/10/1998.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/15
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA
2 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI A PREMIO UNICO.
La presente Proposta di investimento finanziario è una esemplificazione di una
Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare ripartendo il Premio tra più
OICR appartenenti alle Classi Azionari e Obbligazionari.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente
abbia optato per un investimento mediante Premio unico e non abbia aderito al programma
Consolida i Rendimenti ed al programma Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda
Sintetica–Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva
sezione "Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 2 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I
RENDIMENTI A PREMIO UNICO rappresenta un'allocazione esemplificativa di OICR
appartenenti per il 40% alla Classe Azionaria e per il 60% alla Classe Obbligazionaria, tutti
armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un
ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/15
Tabella 1.
OICR
Domicilio
Gestore
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Percentuale di
allocazione del
Premio
OICR DI PARTENZA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Pacific
Collection LA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Challenge
Solidity &
Return SA
Irlanda
Mediolanum
International
Funds Ltd.
US Collection
LA
Global
Government
Bond
Lussemburgo
Global High
Yield Bond
Fund
Irlanda
Challenge
European
Equity Fund LA
Irlanda
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
Irlanda
JPMorgan
Asset
Management
(Europe) S.à r.l.
PIMCO Global
Advisors
(Ireland) Ltd
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
JPMorgan
Asset
Management
UK Limited
n.a.
Mediolanum
Asset
Management
Ltd.
OICR DI DESTINAZIONE
Mediolanum
Mediolanum
Asset
International
Management
Funds Ltd.
Ltd.
Mediolanum
International
Funds Ltd.
Totale
13,4%
13,3%
20%
20%
20%
13,3%
0%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe,
ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM2RMACONSOLIDAPU.
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai
3/15
fini della valorizzazione del Contratto).
Data di inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento.
Tabella 2.
OICR
ISIN
US Collection LA
Pacific Collection LA
Challenge Solidity & Return
SA
Global Government Bond
Global High Yield Bond
Fund
Challenge European Equity
Fund LA
Challenge Liquidity Euro
Fund LA
IE0005372184
IE0005372309
Data di
istituzione/inizio
operatività
12/03/1999
24/02/1999
IE00B13C3B10
01/01/2007
Obbligazionario
LU0406674407
26/02/2009
Obbligazionario
IE00B2R34Y72
02/05/2008
Obbligazionario
IE0004878967
17/04/1998
Azionario
IE0004878637
19/10/1998
Monetario
Tipologia OICR
Azionario
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una
sottoscrizione mediante Premio Unico di Euro 50.000 ripartito negli OICR elencati nella
Tabella 1. Con l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, in caso di incrementi del
valore della quota/azione degli OICR di tipo azionario prescelti dall’Investitore-Contraente
superiori al 10% (soglia definita a scelta dell’Investitore-Contraente al momento
dell’attivazione del programma) viene disinvestito un importo pari alla differenza tra il
valore della quota/azione ed il Valore di Riferimento con cui viene confrontato
giornalmente il valore della quota/azione dell'OICR azionario moltiplicato per il numero
totale di quote/azioni possedute nell'OICR oggetto di consolidamento. Il disinvestimento
viene effettuato a condizione che l'importo da trasferire abbia un controvalore almeno pari
ad Euro 500.
L'importo disinvestito viene investito nelle quote/azioni dell'OICR di natura monetaria
Challenge Liquidity Euro Fund LA scelto dall'Investitore-Contraente al momento
dell'adesione al programma, in base al valore delle quote/azioni del 3° giorno di
valorizzazione successivo a quello in cui si verifica il disinvestimento.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel
lungo periodo anche mediante l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti. Tale
programma ha come obiettivo il consolidamento dei rendimenti conseguiti
dall’investimento negli OICR di natura azionaria, mediante il trasferimento degli stessi in
OICR di natura obbligazionaria, caratterizzati da un minor grado di rischio.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
4/15
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da
sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità
tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine
di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Si avvisa l'Investitore-Contraente che l'adesione al programma Consolida i Rendimenti ed
al Programma Reinvesti sui Cali può modificare le caratteristiche di rischiosità della
presente Proposta di investimento.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta
dall'Investitore-Contraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione
riportata, i dati di seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il
profilo di rischio), potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: a obiettivo di rendimento/protetta.
Tipologia di gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (a obiettivo di rendimento/protetta) non è possibile individuare un benchmark
rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una
volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 5% e il 12%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione
comprensivo dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa
al grado di rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella
Combinazione libera, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
5/15
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 10 anni.
Orizzonte temporale
di investimento
consigliato
Successivamente all’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, dovrebbe essere
preso in considerazione l’orizzonte temporale dell’OICR sul quale sarà trasferito il
controvalore delle quote/azioni attribuite al Contratto.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Medio-alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto,
parametrato alla sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento,
quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In
particolare, il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio,
medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: nella seguente Tabella si riportano
gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte
temporale d’investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti
dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo
orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il
controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo
(valori centrali).
Profilo di rischio
Scenari probabilistici
dell’investimento
finanziario
Il rendimento è negativo
Il rendimento è positivo ma
inferiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
in linea con quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
superiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Probabilità
Valori Centrali
24,38%
88,37
24,90%
109,88
50,28%
144,37
0,44%
319,28
Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di
agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
6/15
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una
selezione di OICR di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 40% in OICR
azionari e per il 60% in OICR obbligazionari. Per le informazioni relative alle tipologie degli
strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta
una concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’
possibile un investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli
rappresentativi di diverse aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento
di ciascun OICR. Le aree geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in
una particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono
investire in titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di
investimento di ciascun OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di
investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati
nella Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo
dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi
è la possibilità che l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare
inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto
rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito.
7/15
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,300%
0%
2,420%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,010%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte
I del Prospetto d’Offerta.
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio
iniziale.
Descrizione dei costi
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
8/15
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di
riscatto totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita
S.p.A. non prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro
50 che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La
commissione annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio
effettuata dalla Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo
giorno del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di
quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore
delle quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
US Collection
LA
1,90%
0,95%
0,95%
Pacific
Collection LA
1,90%
0,95%
0,95%
Commissione
di
performance
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
9/15
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
Challenge
Solidity &
Return SA
1,50%
0,75%
0,75%
Global
Government
Bond
0,25%
0,00%
0,25%
n.a
Global High
Yield Bond
Fund
0,55%
0,00%
0,55%
n.a.
0,80%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
Challenge
European
Equity Fund
LA
1,60%
0,80%
10/15
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
0,20%***
0,10%
0,10%
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base
ad accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
***A partire dal 12 febbraio 2015, la commissione di gestione è stata ridotta in via
temporanea da 0,60% a 0,20% fino a nuova decisione di Mediolanum International
Funds Ltd.
Per gli OICR US Collection LA e Pacific Collection LA, le commissioni annue di
gestione degli OICR verso i quali sono orientati gli investimenti del Fondo
dovrebbero attestarsi in media fra l' 1% e 1,2% del patrimonio dell'OICR ed in ogni
caso inferiori al 2% del suo patrimonio.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente
in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
11/15
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR
sia inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo
proporzionale quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti
superiore ad 1 Euro. Nel caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in
relazione a ciascun OICR sia inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle
quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli altri costi e/o spese indicate nei
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i
dati storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
Rendimento storico
12/15
Pacific Collection LA
50
40,1%
40
24,2%
30
19,7%
20
10
8,1%
6,4%
9,8%
2012
2013
2014
0
-1,4%
-10
-5,5%
-20
-16,4%
-30
-40
-39,1%
-50
2005
2006
2007
PERFORMANCE ANNUALI
2008
2009
2010
2011
13/15
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi
di rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli
14/15
oneri gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi
che mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER
degli OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono
disponibili, noti alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati
sono pubblicati sul sito dalle singole Società di Gestione/SICAV.
Total Expense Ratio
(TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
OICR
2014
2013
US Collection LA*
4,01%
4,11%
Pacific Collection
3,64%
4,08%
LA*
Challenge Solidity &
1,91%
1,95%
Return SA*
Global Government
0,40%
0,40%
Bond
Global High Yield
0,55%
0,55%
Bond Fund
Challenge European
2,34%
2,86%
Equity Fund LA*
Challenge Liquidity
0,75%
0,70%
Euro Fund LA*
2012
4,09%
3,82%
2,30%
0,40%
0,55%
3,12%
0,70%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell’investimento finanziario che sarà
retrocessa ai distributori in base a quanto stabilito dalle Convenzioni di collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
15/15
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: US
Collection LA 12/03/1999; Pacific Collection LA 24/02/1999; Challenge Solidity & Return SA 01/01/2007; Global
Government Bond 26/02/2009; Global High Yield Bond Fund 02/05/2008; Challenge European Equity Fund LA
17/04/1998; Challenge Liquidity Euro Fund LA 16/10/1998.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/16
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA
3 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI A PREMIO UNICO.
La presente Proposta di investimento finanziario è una esemplificazione di una
Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare ripartendo il Premio tra più
OICR appartenenti alla Classe Azionaria e Flessibile ed alla Classe Obbligazionaria.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente
abbia optato per un investimento mediante Premio Unico e aderito al programma
Consolida i Rendimenti (ma non al programma Reinvesti sui Cali).
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda
Sintetica–Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva
sezione "Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La COMBINAZIONE LIBERA MISTA 3 RISCHIO MEDIO-ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I
RENDIMENTI A PREMIO UNICO rappresenta un'allocazione esemplificativa di OICR
appartenenti per il 90% alla Classe Azionaria e Flessibile e il 10% alla Classe Obbligazionaria,
tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un
ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/16
Tabella 1.
OICR
Top Euroland
Mediolanum
Flessibile Italia
I
Mediolanum
Flessibile
Globale I
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Global
Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic Bond
EUR hedged
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
Domicilio
Gestore
OICR DI PARTENZA
Deutsche Asset
& Wealth
Lussemburgo
Management
Investment
GmbH.
Mediolanum
Italia
Gestione Fondi
SGR p.A.
Mediolanum
Italia
Gestione Fondi
SGR p.A.
Morgan
Stanley
Lussemburgo
Investment
Management
Limited
Lussemburgo
Pictet Asset
Management
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Percentuale di
allocazione del
Premio
n.a.
10%
n.a.
30%
n.a.
30%
n.a.
10%
n.a.
10%
Schroder
Schroder
Investment
Investment
Lussemburgo
Management
Management
(Luxembourg)
Limited
SA
OICR DI DESTINAZIONE
Mediolanum
Mediolanum
Asset
Irlanda
International
Management
Funds Ltd.
Ltd.
Totale
10%
0%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe,
ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM3RMACONSOLIDAPU.
3/16
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai
fini della valorizzazione del Contratto).
Data di inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento.
Tabella 2.
OICR
ISIN
Top Euroland
Mediolanum Flessibile
Italia I
Mediolanum Flessibile
Globale I
Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF Strategic
Bond EUR hedged
Challenge Liquidity Euro
Fund LA
LU0145647722
Data di
istituzione/inizio
operatività
03/06/2002
IT0004985112
24/01/2014
Flessibile
IT0004985096
24/01/2014
Flessibile
LU0360482631
25/06/2008
Azionario
LU0386875149
31/10/2008
Azionario
LU0201323960
30/09/2004
Obbligazionario
IE0004878637
19/10/1998
Monetario
Tipologia OICR
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una
sottoscrizione mediante Premio Unico di Euro 50.000 ripartito negli OICR elencati nella
Tabella 1. Con l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, in caso di incrementi del
valore della quota/azione degli OICR di tipo azionario prescelti dall’Investitore-Contraente
superiori al 10% (soglia definita a scelta dell’Investitore-Contraente al momento
dell’attivazione del programma), viene disinvestito un importo pari alla differenza tra il
valore della quota/azione ed il Valore di Riferimento con cui viene confrontato
giornalmente il valore della quota/azione dell'OICR azionario moltiplicato per il numero
totale di quote/azioni possedute nell'OICR oggetto di consolidamento. Il disinvestimento
viene effettuato a condizione che l'importo da trasferire abbia un controvalore almeno pari
ad Euro 500.
L'importo disinvestito viene investito nelle quote/azioni dell'OICR di natura monetaria
Challenge Liquidity Euro Fund LA scelto dall'Investitore-Contraente al momento
dell'adesione al programma, in base al valore delle quote/azioni del 3° giorno di
valorizzazione successivo a quello in cui si verifica il disinvestimento.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel
medio periodo anche mediante l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti. Tale
programma ha come obiettivo il consolidamento
dei
rendimenti
conseguiti
dall’investimento negli OICR di natura azionaria, mediante il trasferimento degli stessi in
OICR di natura obbligazionaria, caratterizzati da un minor grado di rischio.
4/16
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da
sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità
tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine
di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Si avvisa l'Investitore-Contraente che l'adesione al programma Consolida i Rendimenti ed
al programma Reinvesti sui Cali può modificare le caratteristiche di rischiosità della
presente Proposta di investimento.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta
dall'Investitore-Contraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione
riportata, i dati di seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il
profilo di rischio), potrebbero subire variazioni.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: a obiettivo di rendimento/protetta.
Tipologia di gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (a obiettivo di rendimento/protetta) non è possibile individuare un benchmark
5/16
rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una
volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 5% e il 12%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione
comprensivo dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa
al grado di rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella
Combinazione libera, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 8 anni.
Orizzonte temporale
di investimento
consigliato
Successivamente all’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, dovrebbe essere
preso in considerazione l’orizzonte temporale dell’OICR sul quale sarà trasferito il
controvalore delle quote/azioni attribuite al Contratto.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Medio-alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto,
parametrato alla sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento,
quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In
particolare, il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio,
medio-alto, alto e molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Profilo di rischio
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: nella seguente Tabella si riportano
gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte
temporale d’investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti
dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo
orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il
controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo
(valori centrali).
6/16
Scenari probabilistici
dell’investimento
finanziario
Il rendimento è negativo
Il rendimento è positivo ma
inferiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
in linea con quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
superiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Probabilità
Valori Centrali
38,96%
79,59
11,16%
106,49
46,10%
142,32
3,78%
246,95
Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di
agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una
selezione di OICR di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 90% in OICR
azionari e flessibili e per il 10% in OICR obbligazionari. Per le informazioni relative alle
tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del
Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta
una concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’
possibile un investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli
rappresentativi di diverse aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento
di ciascun OICR. Le aree geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in
una particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono
investire in titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di
investimento di ciascun OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di
investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati
nella Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
7/16
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo
dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi
è la possibilità che l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare
inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto
rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Tabella
dell’investimento
finanziario
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,375%
0%
2,795%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,013%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte
I del Prospetto d’Offerta.
8/16
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio
iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di
riscatto totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita
S.p.A. non prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Descrizione dei costi
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro
50 che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La
commissione annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio
effettuata dalla Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo
giorno del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di
quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore
delle quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
9/16
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Top Euroland
0,75%
0,00%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
0,75%
Mediolanum
Flessibile
Italia I
1,20%
0,00%
1,20%
Commissione
di
performance
n.a.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
10/16
Mediolanum
Flessibile
Globale I
1,20%
0,00%
1,20%
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
11/16
pari al 200%
della
provvigione di
gestione.
Sulla parte di
Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Emerging
Europe,
Middle East
and Africa
Equity Fund
Global
Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic
Bond EUR
hedged
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
1,10%
0,00%
1,10%
n.a.
0,80%
0,00%
0,80%
n.a.
0,60%
0,00%
0,60%
n.a.
0,10%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
0,20%***
0,10%
12/16
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base
ad accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
***A partire dal 12 febbraio 2015, la commissione di gestione è stata ridotta in via
temporanea da 0,60% a 0,20% fino a nuova decisione di Mediolanum International
Funds Ltd.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente
in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR
sia inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo
proporzionale quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti
superiore ad 1 Euro. Nel caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in
relazione a ciascun OICR sia inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle
quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli altri costi e/o spese indicate nei
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
Rendimento storico
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i
dati storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
13/16
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Italia e Mediolanum Flessibile Globale è di
nuova istituzione, pertanto non sono disponibili i rendimenti relativi ad un intero anno
solare.
14/16
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi
di rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli
oneri gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Total Expense Ratio
(TER)
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi
che mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER
degli OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono
disponibili, noti alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati
sono pubblicati sul sito dalle singole Società di Gestione/SICAV.
OICR
Top Euroland
Mediolanum
Flessibile Italia I
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
2014
2013
0,85%
0,86%
n.d.
n.a.
2012
0,93%
n.a.
15/16
Mediolanum
Flessibile Globale I
Emerging Europe,
Middle East and
Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic Bond EUR
hedged
Challenge Liquidity
Euro Fund LA*
n.d.
n.a.
n.a.
1,40%
1,46%
1,53%
1,19%
1,18%
1,18%
0,81%
0,81%
0,81%
0,75%
0,70%
0,70%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell’investimento finanziario che sarà
retrocessa ai distributori in base a quanto stabilito dalle Convenzioni di collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Top
Euroland 03/06/2002; Mediolanum Flessibile Italia I 24/01/2014; Mediolanum Flessibile Globale I 24/01/2014;
Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 25/06/2008; Global Megatrend Selection 31/10/2008; Schroder
ISF Strategic Bond EUR hedged 30/09/2004; Challenge Liquidity Euro Fund LA 16/10/1998.
16/16
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/16
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’Investitore-Contraente prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Combinazione libera esemplificativa e degli OICR
rappresentati.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Denominazione della Proposta di investimento Finanziario: COMBINAZIONE LIBERA MISTA
3 RISCHIO ALTO CON PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI E REINVESTI SU CALI A
PREMIO UNICO. La presente Proposta di investimento finanziario è una esemplificazione di
una Combinazione libera che l'Investitore-Contraente può realizzare ripartendo il Premio tra
più OICR appartenenti alla Classe Azionaria e Flessibile ed alla Classe Obbligazionaria.
Nome
Per informazioni di dettaglio circa le caratteristiche di ciascun OICR che compone la
Combinazione libera (inclusi domicilio ed eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva
2009/65/UE), si rinvia alla Tabella riportata nella successiva sezione "Altre Informazioni".
Ai fini della presente Proposta di investimento si è ipotizzato che l'Investitore-Contraente
abbia optato per un investimento mediante Premio Unico e aderito ai programmi Consolida
i Rendimenti e Reinvesti sui Cali.
La Compagnia non gestisce la Combinazione libera esemplificativa nel corso della durata
contrattuale in quanto non ne ribilancia i pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero
variare.
Gestore
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, indipendentemente dagli OICR scelti
dall’Investitore-Contraente, svolge un'Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio per il cui
dettaglio si rinvia alla successiva sezione "Altre Informazioni" della presente Scheda
Sintetica–Informazioni Specifiche alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Per l'indicazione dei gestori degli OICR si rinvia alla Tabella 1 riportata nella successiva
sezione "Altre Informazioni”.
LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO
Altre informazioni
La Combinazione libera Mista 3 Rischio Alto con PROGRAMMA CONSOLIDA I RENDIMENTI e
REINVESTI SU CALI A PREMIO UNICO rappresenta un'allocazione esemplificativa di OICR
appartenenti per il 90% alla Classe Azionaria e Flessibile e il 10% alla Classe Obbligazionaria ,
tutti armonizzati alla Direttiva 2009/65/UE, ed è volta ad illustrare le caratteristiche di un
ipotetico portafoglio di investimenti.
Il Premio viene inizialmente suddiviso come segue:
2/16
Tabella 1.
OICR
Domicilio
Gestore
Soggetto a cui
è stata
delegata la
gestione
Percentuale di
allocazione del
Premio
OICR DI PARTENZA
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
Top Euroland
Mediolanum
Flessibile Italia
I
Mediolanum
Flessibile
Globale I
Emerging
Europe, Middle
East and Africa
Equity Fund
Global
Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic Bond
EUR hedged
Totale
Mediolanum
Asset
Irlanda
Management
Ltd.
OICR DI DESTINAZIONE
Deutsche Asset
& Wealth
Lussemburgo
Management
n.a.
Investment
GmbH.
Mediolanum
Italia
Gestione Fondi n.a.
SGR p.A.
Mediolanum
Italia
Gestione Fondi n.a.
SGR p.A.
Morgan
Stanley
Lussemburgo
Investment
n.a.
Management
Limited
Mediolanum
International
Funds Ltd.
0%
10%
30%
30%
10%
Lussemburgo
Pictet Asset
Management
n.a.
10%
Lussemburgo
Schroder
Investment
Management
(Luxembourg)
SA
Schroder
Investment
Management
Limited
10%
100%
L'allocazione esemplificativa può variare nel corso della durata del Contratto in quanto:
i pesi dei singoli OICR componenti la Combinazione libera possono variare per gli
effetti del mercato e la Compagnia non effettua alcuna attività di ribilanciamento
automatico;
indipendentemente dalla scelta iniziale fatta, l'Investitore-Contraente a seguito
dell'Attività di Salvaguardia e dell'Attività di Monitoraggio, potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR comunque appartenenti alla medesima Classe,
ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un
orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti.
Codice della Proposta di investimento finanziario: CLM3RACONSOLIDAREINVESTIPU
3/16
Valuta di denominazione della Proposta di investimento finanziario e degli OICR: Euro (ai
fini della valorizzazione del Contratto).
Data di inizio operatività della Combinazione libera: 11/03/2014.
Di seguito vengono rappresentate le principali caratteristiche degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento.
Tabella 2.
OICR
ISIN
Top Euroland
Mediolanum Flessibile
Italia I
Mediolanum Flessibile
Globale I
Emerging Europe, Middle
East and Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF Strategic
Bond EUR hedged
Challenge Liquidity Euro
Fund LA
LU0145647722
Data di
istituzione/inizio
operatività
03/06/2002
IT0004985112
24/01/2014
Flessibile
IT0004985096
24/01/2014
Flessibile
LU0360482631
25/06/2008
Azionario
LU0386875149
31/10/2008
Azionario
LU0201323960
30/09/2004
Obbligazionario
IE0004878637
19/10/1998
Monetario
Tipologia OICR
Azionario
Politica di distribuzione dei proventi della Proposta di investimento e degli OICR: ad
accumulazione dei proventi.
Modalità di versamento del Premio: a titolo esemplificativo, si rappresenta una
sottoscrizione mediante Premio Unico di Euro 50.000, ripartito negli OICR elencati nella
Tabella 1. Con l’attivazione del programma Consolida i Rendimenti, in caso di incrementi del
valore della quota/azione degli OICR di tipo azionario prescelti dall’Investitore-Contraente
superiori al 10% (soglia definita a scelta dell’Investitore-Contraente al momento
dell’attivazione del programma), viene disinvestito un importo pari alla differenza tra il
valore della quota/azione ed il Valore di Riferimento con cui viene confrontato
giornalmente il valore della quota/azione dell'OICR azionario moltiplicato per il numero
totale di quote/azioni possedute nell'OICR oggetto di consolidamento. Il disinvestimento
viene effettuato a condizione che l'importo da trasferire abbia un controvalore almeno pari
ad Euro 500.
L'importo disinvestito viene investito nelle quote/azioni dell'OICR di natura monetaria
Challenge Liquidity Euro Fund LA scelto dall'Investitore-Contraente al momento
dell'adesione al programma, in base al valore delle quote/azioni del 3° giorno di
valorizzazione successivo a quello in cui si verifica il disinvestimento.
Con l’attivazione del programma Reinvesti sui Cali, in caso di decremento del valore della
quota/azione degli OICR di natura azionaria prescelti dall’Investitore-Contraente superiori al
20%, viene disinvestito dall’OICR Challenge Liquidity Euro Fund LA un importo pari al
controvalore delle quote/azioni oggetto dell’ultimo consolidamento ed investito
nuovamente nelle quote/azioni degli OICR di tipo azionario sopra indicati.
Finalità: la Proposta di investimento ha come obiettivo l’apprezzamento del capitale nel
lungo periodo anche mediante l’attivazione dei programmi Consolida i Rendimenti e
Reinvesti sui Cali. Tali programmi hanno come duplice obiettivo (i) il consolidamento dei
4/16
rendimenti conseguiti dall’investimento negli OICR di tipo azionario, mediante il
trasferimento degli stessi in OICR di tipo obbligazionario, caratterizzati da un minor grado di
rischio; e (ii) il vantaggio di sfruttare i momenti di ribasso dei mercati azionari reinvestendo
negli OICR di tipo azionario quanto in precedenza trasferito con il programma Consolida i
Rendimenti.
ATTIVITA’ DI SALVAGUARDIA E MONITORAGGIO
Nel corso della durata contrattuale, la Compagnia, per conto dell'Investitore-Contraente e
con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, svolge, indipendentemente
dagli OICR scelti dall’Investitore-Contraente, le seguenti attività per il cui dettaglio si rinvia
alla Sez. B.1) e al par. 24 della Parte I del Prospetto d’Offerta.
Attività di Salvaguardia
L'Attività di Salvaguardia è finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente qualora si
verifichino determinati eventi riguardanti gli OICR selezionati dall’InvestitoreContraente (ad esempio fusioni, liquidazioni, sospensioni dell'offerta).
In questi casi la Compagnia potrà sostituire l’OICR interessato con un altro OICR tra
quelli resi disponibili dalla Compagnia, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di
rischio dell’OICR di destinazione risultino sostanzialmente analoghi a quelli dell’OICR da
sostituire. Qualora non sia possibile identificare un OICR di destinazione avente tali
caratteristiche, le risorse saranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità
tra quelli delle Società del Gruppo Mediolanum resi disponibili dalla Compagnia.
Attività di Monitoraggio
Attraverso lo svolgimento dell'Attività di Monitoraggio, la Compagnia assicura il
mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli OICR resi disponibili
tempo per tempo, selezionati dall’Investitore-Contraente. Inoltre, sulla base della
continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance degli OICR resi
disponibili dalla Compagnia rispetto a quelli presenti sul mercato, la Compagnia al fine
di mantenere un’offerta diversificata e qualitativamente elevata, procede ad un
costante adeguamento qualitativo degli OICR abbinati al Contratto nell’interesse
dell’Investitore-Contraente. La Compagnia valuterà quindi la possibilità di inserire
ovvero sostituire uno o più nuovi OICR nel Prospetto d’Offerta.
Pertanto, l’Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito
delle Attività di Salvaguardia e di Monitoraggio in corso di Contratto potrebbe detenere
quote/azioni di uno o più OICR diversi da quelli scelti inizialmente.
Si avvisa l'Investitore-Contraente che l'adesione al programma Consolida i Rendimenti ed
al programma Reinvesti sui Cali può modificare le caratteristiche di rischiosità della
presente Proposta di investimento.
****
I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale
rappresentata. Si evidenzia, pertanto, che nel caso in cui l'allocazione scelta
dall'Investitore-Contraente sia anche marginalmente differente dall'esemplificazione
riportata, i dati di seguito riportati (tra cui l'orizzonte temporale di investimento ed il
profilo di rischio), potrebbero subire variazioni.
5/16
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione della Proposta di investimento: a obiettivo di rendimento/protetta.
Tipologia di gestione
Obiettivo della gestione della Proposta di investimento: in relazione allo stile di gestione
adottato (a obiettivo di rendimento/protetta) non è possibile individuare un benchmark
rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare una
volatilità annua attesa che tenderà a mantenersi tra il 12% e il 25%.
Per le informazioni relative alla tipologia di gestione, all’obiettivo della gestione
comprensivo dell’eventuale benchmark o, in alternativa, della misura della volatilità sottesa
al grado di rischio, nonché dell’eventuale qualifica degli OICR rappresentati nella
Combinazione libera, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
In funzione delle caratteristiche della Proposta di investimento è consigliato un orizzonte
temporale di investimento pari a 17 anni.
Orizzonte temporale
di investimento
consigliato
Successivamente all’attivazione dei programmi Consolida i Rendimenti e Reinvesti sui Cali,
dovrebbe essere preso in considerazione l’orizzonte temporale dell’OICR sul quale sarà
trasferito il controvalore delle quote/azioni attribuite al Contratto.
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Grado di rischio: Alto (il grado di rischio del portafoglio di OICR proposto, parametrato
alla sua volatilità sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è
il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado
di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto).
Per l'informazione relativa ai singoli OICR, si rinvia all’Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.
Profilo di rischio
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: nella seguente Tabella si riportano
gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte
temporale d’investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti
dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo
orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il
controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo
(valori centrali).
6/16
Scenari probabilistici
dell’investimento
finanziario
Il rendimento è negativo
Il rendimento è positivo ma
inferiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
in linea con quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Il rendimento è positivo e
superiore a quello
dell’attività finanziaria priva
di rischio
Probabilità
Valori Centrali
24,10%
73,16
22,42%
122,80
52,58%
222,35
0,90%
808,87
Avvertenza: i valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di
agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.
Categoria della Proposta di investimento: flessibile.
Valuta di denominazione: la Proposta di investimento è denominata in Euro.
Principali strumenti finanziari: la Proposta di investimento investe il 60% negli OICR
gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum e per la restante parte in una
selezione di OICR di gestori terzi. In particolare, il Premio è investito per il 90% in OICR
azionari e flessibili e per il 10% in OICR obbligazionari. Per le informazioni relative alle
tipologie degli strumenti finanziari sottostanti agli OICR si rinvia all'Allegato alla Parte I del
Prospetto d’Offerta.
Politica di
investimento
Aree geografiche e mercati di riferimento: la Proposta di investimento non rappresenta
una concentrazione specifica del portafoglio in una particolare area geografica. E’
possibile un investimento in OICR che a loro volta possono investire in titoli
rappresentativi di diverse aree geografiche, nei limiti previsti dalla politica di investimento
di ciascun OICR. Le aree geografiche ed i mercati di riferimento degli OICR sottostanti la
Proposta di investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Categorie di emittenti: la Proposta di investimento non prevede investimenti prevalenti in
una particolare categoria di emittenti. Gli OICR che compongono la Proposta possono
investire in titoli di tutte le tipologie di emittenti, con riferimento alla politica di
investimento di ciascun OICR. Le categorie di emittenti degli OICR sottostanti la Proposta di
investimento sono dettagliate nell'Allegato alla Parte I del Prospetto d’Offerta.
Per informazioni di dettaglio circa la politica di investimento degli OICR rappresentati
nella Proposta di investimento si rinvia all’apposito Allegato alla Parte I del Prospetto
d’Offerta.
7/16
Garanzie
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo
dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell’investimento vi
è la possibilità che l’Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare
inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi
dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente Tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il Premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto
rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
VOCI DI COSTO
A
Tabella
dell’investimento
finanziario
Costi di caricamento
Commissione di
B
gestione*
Costi delle garanzie e/o
C
immunizzazione
Altri costi contestuali al
D
versamento
Altri costi successivi al
E
versamento
F
Bonus e Premi
Costi delle coperture
G
assicurative
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L=I-(G+H)
Capitale nominale
M=L-(A+C+D-F)
Capitale investito
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,000%
0,176%
0%
2,795%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0,100%
0,006%
100,000%
99,900%
96,900%
*Il costo di gestione indicato si intende al netto della componente delle commissioni di
gestione, definite Rebates, corrispondenti all'importo che la Compagnia riceve dagli OICR
gestiti da Mediolanum International Funds Ltd. e si impegna a retrocedere (sulla base di
quanto realmente ricevuto) all'Investitore-Contraente (commissione di gestione - Rebates).
Avvertenza: la Tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte
I del Prospetto d’Offerta.
8/16
COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Spese di emissione. Le spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro con
rivalutazione annua ISTAT (base anno 2013) e vengono prelevate sul Premio
iniziale.
Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei
Premi lordi versati.
Totale importi Premi versati (Euro)
Da
Fino a
50.000
99.999,99
100.000
149.999,99
150.000
249.999,99
250.000
499.999,99
500.000
999.999,99
1.000.000
oltre
Costi di caricamento
3,00%
2,00%
1,00%
0,50%
0,25%
0%
Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di
riscatto totale/parziale da parte dell’Investitore-Contraente, Mediolanum Vita
S.p.A. non prevede l’applicazione di alcun tipo di costo.
Descrizione dei costi
Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del
capitale maturato, ad eccezione delle prime tre istruzioni impartite dall’InvestitoreContraente ogni anno solare, Mediolanum Vita S.p.A. tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese, la somma di Euro
50 che verrà aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT (base anno 2013).
COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE:
Oneri addebitati agli OICR:
a) Commissione per Attività di Salvaguardia e Attività di Monitoraggio. La
commissione annua per l’Attività di Salvaguardia e l’Attività di Monitoraggio
effettuata dalla Compagnia, è pari all’1,75% del controvalore del Contratto.
Tale commissione è calcolata giornalmente e prelevata mensilmente il settimo
giorno del mese successivo a quello di calcolo, attraverso il disinvestimento di
quote/azioni degli OICR abbinati al Contratto, proporzionalmente in base al valore
delle quote/azioni degli OICR alla data del disinvestimento.
b) Commissioni sugli OICR. A carico degli OICR gravano le seguenti commissioni di
gestione e commissioni di incentivo (o performance*) su base annua:
OICR
Commissione
di gestione
Rebates**
%
Top Euroland
0,75%
0,00%
Commissione
di gestione al
netto del
Rebates
0,75%
Mediolanum
Flessibile
Italia I
1,20%
0,00%
1,20%
Commissione
di
performance
n.a.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
9/16
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione. Sulla
parte di Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
10/16
Mediolanum
Flessibile
Globale I
1,20%
0,00%
1,20%
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
15% del
differenziale di
rendimento
del Fondo
rispetto
all’obiettivo di
rendimento
indicato nel
Regolamento
del Fondo,
qualora la
variazione
percentuale
del valore
unitario della
quota, rispetto
all’ultimo
giorno
dell’anno
solare
precedente,
risulti positiva
e sia superiore
alla variazione
percentuale
dell’obiettivo
di rendimento
maggiorato di
uno spread
dell’1%. Il
limite
percentuale
massimo di
addebito della
performance è
pari al 200%
della
provvigione di
gestione.
Sulla parte di
Fondo
rappresentata
da parti di
OICR
“collegati”,
11/16
tale
provvigione
viene
applicata
deducendo le
eventuali
provvigioni di
incentivo già
applicate sugli
OICR
“collegati”
oggetto di
investimento.
Emerging
Europe,
Middle East
and Africa
Equity Fund
Global
Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic
Bond EUR
hedged
Challenge
Liquidity Euro
Fund LA
1,10%
0,00%
1,10%
n.a.
0,80%
0,00%
0,80%
n.a.
0,60%
0,00%
0,60%
n.a.
0,10%
La
commissione
massima e’
pari al 5%
della
differenza
positiva tra
l’aumento
annualizzato
dei valori degli
attivi e
l’Euribor a 3
mesi (Euro
Intrabank
Offered Rate)
moltiplicato
per 1,5 volte.
0,20%***
0,10%
*Non sono previste retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) sulle commissioni di
performance da parte degli OICR a favore della Compagnia.
**Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle commissioni di
gestione che la Compagnia riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base
ad accordi di retrocessione. La Compagnia si impegna in ogni caso a retrocedere
12/16
all’Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di
Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
***A partire dal 12 febbraio 2015, la commissione di gestione è stata ridotta in via
temporanea da 0,60% a 0,20% fino a nuova decisione di Mediolanum International
Funds Ltd.
c)
Costo delle coperture assicurative previste da Contratto. Qualora l’InvestitoreContraente abbia attivato una copertura supplementare aggiuntiva, il costo è
differenziato in base al tipo di opzione aggiuntiva scelta dall’Investitore-Contraente
in fase di sottoscrizione del Contratto, come di seguito indicato.
COPERTURA CASO MORTE SUPPLEMENTARE
TIPO
OPZIONE 1
OPZIONE 2
OPZIONE 3
OPZIONE 4
COSTO (su base
annua)
0,10%
0,15%
0,20%
0,30%
Tuttavia, nel caso in cui il valore delle quote/azioni da disinvestire in uno o più OICR
sia inferiore ad 1 Euro, tale importo sarà prelevato disinvestendo in modo
proporzionale quote/azioni dei soli OICR per i quali il disinvestimento risulti
superiore ad 1 Euro. Nel caso in cui il valore delle quote/azioni da rimborsare in
relazione a ciascun OICR sia inferiore ad 1 Euro, il disinvestimento delle
quote/azioni avverrà in occasione del primo trimestre successivo utile.
Il costo della copertura supplementare aggiuntiva non sarà applicato al
raggiungimento degli 80 anni di età dell’Assicurato.
d) Altri costi. Sugli OICR gravano gli altri costi e/o spese indicate nei
Regolamenti/Statuti/Prospetti degli OICR.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e
sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire i
dati storici di rendimento.
Di seguito vengono indicati i rendimenti annui di ciascun OICR e dei relativi benchmark,
laddove previsti, nel corso degli ultimi 10 anni solari, ovvero nel minor periodo per il quale
tali valori sono disponibili.
Rendimento storico
La Classe I del Fondo Mediolanum Flessibile Italia e Mediolanum Flessibile Globale è di
nuova istituzione, pertanto non sono disponibili i rendimenti relativi ad un intero anno
solare.
13/16
14/16
I dati di rendimento degli OICR non includono i costi di sottoscrizione né gli eventuali costi
di rimborso, a carico dell’Investitore-Contraente; la performance degli OICR riflette gli
oneri gravanti sugli stessi e non contabilizzati sull’andamento del benchmark.
Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Total Expense Ratio
(TER)
La Proposta di investimento è di nuova costituzione e pertanto non è possibile fornire
l’indicatore sintetico dei costi effettivi (TER), che fornisce la misura su base annua dei costi
che mediamente gravano sul patrimonio della Proposta. Di seguito vengono indicati i TER
degli OICR nell’ultimo triennio, ovvero nel minor periodo per il quale tali valori sono
disponibili, noti alla data di redazione della presente Scheda Sintetica. I valori aggiornati
sono pubblicati sul sito dalle singole Società di Gestione/SICAV.
15/16
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
2014
2013
0,85%
0,86%
OICR
Top Euroland
Mediolanum
Flessibile Italia I
Mediolanum
Flessibile Globale I
Emerging Europe,
Middle East and
Africa Equity Fund
Global Megatrend
Selection
Schroder ISF
Strategic Bond EUR
hedged
Challenge Liquidity
Euro Fund LA*
2012
0,93%
n.d.
n.a.
n.a.
n.d.
n.a.
n.a.
1,40%
1,46%
1,53%
1,19%
1,18%
1,18%
0,81%
0,81%
0,81%
0,75%
0,70%
0,70%
*I dati indicati non tengono conto delle retrocessioni commissionali (c.d. Rebates) da
parte degli OICR di Mediolanum International Funds Ltd. a favore della Compagnia e
riconosciute da quest’ultima all’Investitore-Contraente.
Si riporta di seguito la quota-parte del totale dei costi dell’investimento finanziario che sarà
retrocessa ai distributori in base a quanto stabilito dalle Convenzioni di collocamento:
Retrocessioni ai
distributori
Quota-parte retrocessa ai distributori
Commissioni di sottoscrizione
Commissioni di gestione (Attività di
Salvaguardia e Monitoraggio)
100%
60%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’Offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore della quota degli OICR è determinato dalle singole SGR e SICAV secondo quanto
previsto dai rispettivi Prospetti informativi/KIID. Tali valori sono pubblicati sul sito internet
della Compagnia www.mediolanumvita.it, oltre che con le modalità indicate nei Prospetti
informativi/KIID dei singoli OICR e nella Parte I del Prospetto d’Offerta.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’Offerta deve essere consegnata all’Investitore-Contraente,
unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Specifiche”: 09 marzo 2015.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 10 marzo 2015.
16/16
La Combinazione libera è offerta dall’11/03/2014 e gli OICR sottostanti a quest’ultima rispettivamente dal: Top
Euroland 03/06/2002; Mediolanum Flessibile Italia I 24/01/2014; Mediolanum Flessibile Globale I 24/01/2014;
Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 25/06/2008; Global Megatrend Selection 31/10/2008; Schroder
ISF Strategic Bond EUR hedged 30/09/2004; Challenge Liquidity Euro Fund LA 16/10/1998.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
Mediolanum Vita S.p.A., con Sede Legale e Direzione in via F. Sforza - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI), si
assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda
Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Mediolanum Vita S.p.A.
Il Managing Director
Luca Bevilacqua
1/8
ALLEGATO ALLA SCHEDA SINTETICA
ELENCO DEGLI OICR ABBINABILI AL CONTRATTO
Il presente Allegato contiene l’elenco degli OICR delle Società del Gruppo Mediolanum e di Case Terze che la
Compagnia rende abbinabili al Contratto Mediolanum My Life (Tabella A), nonché l’elenco degli OICR delle Società del
Gruppo Mediolanum abbinabili al Pic Programmato (Tabella B).
TABELLA A
OICR/SICAV
MEDIOLANUM BEST
BRANDS
ISIN
IE0005372184
IE00B04KP338
IE0005372291
IE00B04KP445
IE0005372309
IE00B04KP551
IE0005380518
IE0009623046
IE00B3BF0Q00
IE0032080495
IE00B3BF0S24
IE0032080503
IE00B04KP775
IE00B3BF0L54
IE00B3BF0M61
IE00B3WM4L37
IE00B434CK08
IE00B6SBTN25
IE00B6SF8487
IE00B2NLMP27
IE00B2NLMQ34
IE00B2NLMT64
IE00B2NLMV86
IE00B2NLMY18
IE00B2NLN049
IE00B3S9CB42
Denominazione
US Collection LA
US Collection LHA
European Collection LA
European Collection LHA
Pacific Collection LA
Pacific Collection LHA
Emerging Markets Collection LA
Global Tech Collection LA
Global Tech Collection LHA
Dynamic Collection LA
Dynamic Collection LHA
Equity Power Coupon Collection
LA
Equity Power Coupon Collection
LHA
Premium Coupon Collection LA
Premium Coupon Collection LHA
Coupon Strategy Collection LA
Coupon Strategy Collection LHA
New Opportunities Collection LA
New Opportunities Collection
LHA
Mediolanum JP Morgan Global
Selection LA
Mediolanum JP Morgan Global
Selection LHA
Mediolanum Morgan Stanley
Global Selection LA
Mediolanum Morgan Stanley
Global Selection LHA
Mediolanum Blackrock Global
Selection LA
Mediolanum Blackrock Global
Selection LHA
Mediolanum Franklin Templeton
Emerging Markets Selection LA
Categoria
Azionari America
Azionari America
Azionari Europa
Azionari Europa
Azionari Pacifico
Azionari Pacifico
Azionari Paesi Emergenti
Azionario settoriale
Azionari Informatica
Flessibile
Bilanciati
Azionario Globale
Azionari Altre
Specializzazioni
Flessibile
Bilanciati obbligazionari
Flessibili
Flessibili
Flessibili
Flessibili
Azionario Globale
Azionari Internazionali
Azionario Globale
Azionari Internazionali
Azionario Globale
Azionari Internazionali
Flessibili
2/8
IE00B3SXP731
IE00B3QT7777
IE00B3TB2205
IE0005359660
Global High Yield LA
IE00B04KP668
Global High Yield LHA
IE0030608859
IE00BVL88F07
IE00BVL88J45
Euro Fixed Income LA
Infrastructure Opportunity
Collection LA
Infrastructure Opportunity
Collection LHA
Convertible Strategy Collection LA
Convertible Strategy Collection
LHA
Mediolanum Invesco Balanced
Risk Coupon Selection LA
Mediolanum Carmignac Strategic
Selection LA
Equilibrium LA
Equilibrium LHA
IE00BVL88501
Financial Income Strategy LA
IE00BCZNHK63
IE0004460683
Socially Responsible Collection LA
Socially Responsible Collection
LHA
Challenge North American Equity
Fund LA
Challenge North American Equity
Fund LHA
Challenge European Equity Fund
LA
Challenge European Equity Fund
LHA
Challenge Italian Equity Fund LA
Challenge Germany Equity Fund
LA
Challenge Spain Equity Fund LA
Challenge Pacific Equity Fund LA
Challenge Pacific Equity Fund LHA
Challenge Emerging Markets
Equity Fund LA
Challenge Energy Equity Fund LA
IE0004462408
Challenge Cyclical Equity Fund LA
IE00B943L826
IE00B955KM47
IE00B8C2R429
IE00B9CQ9016
IE00B91SH939
IE00B95WD600
IE00BCZNHL70
CHALLENGE FUNDS
Mediolanum PIMCO Inflation
Strategy Selection LA
Mediolanum DWS Mega Trend
Selection LA
Mediolanum DWS Mega Trend
Selection LHA
IE0004878413
IE00B6072284
IE0004878967
IE00B604T843
IE0004905604
IE0004457085
IE0030608297
IE0004878520
IE00B608L247
IE0004878744
Flessibili
Azionario Globale
Azionari Internazionali
Obbligazionari Internazionali
High Yield
Obbligazionari Internazionali
High Yield
Obbligazionario Euro
Azionari Altri Settori
Azionari Altri Settori
Flessibile
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
Flessibili
Flessibili
Obbligazionari Flessibili
Obbligazionari Flessibili
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
Azionari Internazionali
Azionari Internazionali
Azionari America
Azionari America
Azionari Europa
Azionari Europa
Azionario Paese
Azionari Paese
Azionari Paese
Azionari Pacifico
Azionari Pacifico
Azionari Paesi Emergenti
Azionario settoriale
Azionari Altri Settori
3/8
IE0004479642
IE0004488262
IE0004621052
IE0032082988
IE00B60DM373
IE0004878637
Challenge Liquidity Euro Fund LA
IE0004622134
Challenge Liquidity US Dollar
Fund LA
IE0004879379
Challenge Euro Income Fund LA
IE00B60DMK45
IE0004880591
IE0004905935
Challenge Euro Bond Fund LA
Azionario settoriale
Azionario settoriale
Azionario internazionale
Azionari Altre
Specializzazioni
Fondi di Mercato Monetario
Euro
Fondi di Mercato Monetario
Dollaro
Obbligazionario
Internazionale
Obbligazionari Internazionali
Governativi
Obbligazionari Internazionali
Governativi
Obbligazionario
Internazionali
Obbligazionari Internazionali
Governativi
Obbligazionari Internazionali
Governativi
Flessibili
Obbligazionario Flessibile
Obbligazionario Euro
governativo breve termine
LU0743995689
LU0743996067
Junior
Azionari Internazionali
FR0011660851
Amundi Patrimoine
Flessibili
FR0012518397
Amundi Rendement Plus
Obbligazionari Flessibili
IE0004906123
IE00B13C3881
IE00B13C3B10
IT0004986045
IT0004986086
IT0004986060
IT0004985096
IT0004985112
IT0004986102
IT0004985138
GAMAX
MANAGEMENT AG
AMUNDI PATRIMOINE
FCP
AMUNDI RENDEMENT
PLUS FCP
Challenge International Income
Fund LA
Challenge International Income
Fund LHA
Azionari Altri Settori
Challenge International Bond
Fund LA
Challenge International Bond
Fund LHA
Challenge Flexible Fund LA
Challenge Solidity & Return LA
Mediolanum Risparmio Dinamico
I
Mediolanum Flessibile
Obbligazionario Globale I
Mediolanum Flessibile Strategico
I
Mediolanum Flessibile Globale I
Mediolanum Flessibile Italia I
Mediolanum Flessibile Valore
Attivo I
Mediolanum Flessibile Sviluppo
Italia I
Asia Pacific
IE00B60CK411
SISTEMA
MEDIOLANUM FONDI
ITALIA
Challenge Counter Cyclical Equity
Fund LA
Challenge Financial Equity Fund
LA
Challenge Technology Equity
Fund LA
Challenge International Equity
Fund LA
Challenge International Equity
Fund LHA
Obbligazionario Flessibile
Flessibili
Flessibili
Flessibili
Obbligazionario Flessibile
Flessibili
Azionari Internazionali
4/8
AMUNDI FUNDS
AMUNDI FIRST EAGLE
BLACKROCK GLOBAL
FUNDS
BNY MELLON GLOBAL
FUNDS
BNY MELLON
INVESTMENT FUNDS
CARMIGNAC GESTION
S.A.
DEUTSCHE INVEST I
DNCA FINANCE
FIDELITY FUNDS
LU0839535357
Amundi Funds Bond Global
Aggregate
Obbligazionari Altre
specializzazioni
LU0565136040
First Eagle Amundi International
Fund
Azionari Internazionali
LU0329591480
LU0329592298
LU0278456651
Global Allocation
Asian Dragon
Fixed Income Global Opp
LU0368267034
Global High Yield Bond
LU0252965834
European Special Situations
LU0329591563
Global Government Bond
IE00B90JKR63
Global Equity Higher Income
Fund
Azionari Internazionali
IE00B70B9H10
Global Real Return Fund (EUR)
Flessibili
IE00B3RFPB49
Absolute Return Equity Fund
Flessibili
GB00B7F0DH13
Newton Asian Income Fund
n.d.
LU0992631647
LU0992626480
LU0992625839
LU0992627611
LU0992624949
Emerging Patrimoine
Emergents
Investissement
Patrimoine
Sécurité
LU0632808951
China Bonds
LU0179220412
Convertibles
LU0145654009
Euro-Gov Bonds
LU0507266228
LU0145647722
LU1054322166
Top Dividend
Top Euroland
Multi Opportunities
Bilanciati
Azionari Paesi Emergenti
Azionari Internazionali
Bilanciati
Obbligazionari Misti
Obbligazionari Paesi
Emergenti
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
Obbligazionari Euro
Governativi M/L Termine
Azionari Internazionali
Azionari Europa
Flessibili
LU0284394151
DNCA Invest Eurose
Flessibile
LU0284395125
DNCA Invest South Europe
Opportunities
Azionari Europa
LU0641746143
DNCA Invest MIURI
Azionari Altre
Specializzazioni
LU0284394581
DNCA Invest Evolutif
Flessibile
LU0309082104
DNCA Ivest Infrastructures (LIFE)
Azionario Altri Settori
LU0383782793
DNCA Invest Global Leaders
LU0755218046
LU0951203180
LU0605514057
America Fund
Pacific Fund
China Consumer Fund
Bilanciati
Azionario Paesi Emergenti
Obbligazionari Flessibili
Obbligazionari
Internazionale High Yield
Azionario Europa
Obbl. Governativi
Internazionali
Azionario Flessibile
Internazionale
Azionari America
Azionari Pacifico
Azionari Paese
5/8
LU0605515880
LU0594301144
LU0979392502
Global Dividend Fund
Global Strategic Bond
Global Multi Asset Income
Azionari Internazionali
Obbligazionari Flessibili
Bilanciati Obbligazionari
LU0289216912
US Growth Eur Hedged
Azionari America
LU0439179432
Global Corporate Bond
LU0355583906
EU Government Bond
LU0406674407
Global Government Bond
LU0159054922
Europe High Yield Bond Fund
LU0782316961
Global Income Fund
Bilanciati
LU0432616810
Balanced-Risk Allocation Fund
Euro Corporate Bond Fund
Bilanciati
Obbligazionari Euro
Corporate Investment Grade
Flessibili
Azionari Internazionali
Flessibili
JP MORGAN FUNDS
JP MORGAN
INVESTMENT FUNDS
INVESCO FUNDS
LU0243958047
LU0334858080
LU0482498093
LU0243957668
LU0100598019
M&G INVESTMENTS LTD
MORGAN STANLEY
INVESTMENT FUNDS
Global Absolute Return Fund
Global Structured Equity Fund
Pan European High Income Fund
Pan European Small Cap Equity
Fund
Obbligazionari Internazionali
Corporate Investment Grade
Obbligazionari Euro
Governativi Medio/Lungo
Termine
Obbligazionari Internazionali
Governativi
Obbligazionari Euro High
Yield
Azionari Europa
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
GB00B1VMD022
M&G Optimal Income Fund
GB00B1Z68502
M&G Global Convertibles Fund
GB00BBCR3408
M&G Income Allocation Fund
Bilanciati
GB00B56D9Q63
M&G Dynamic Allocation Fund
Flessibili
GB00B39R2T55
M&G Global Dividend Fund
Azionari internazionali
GB00B0BHJJ14
M&G North American Value Fund
Azionari America
GB00BV8BTX77
M&G Prudent Allocation Fund
Bilanciati Obbligazionari
LU1026242203
Emerging Markets Corporate
Debt Fund
Obbligazionari paesi
emergenti
LU0360483100
Euro Corporate Bond Fund
Obbligazionari Euro
corporate investment grade
LU0360482631
Emerging Europe, Middle East
and Africa Equity Fund
Azionari paesi emergenti
LU0360484686
US Advantage Fund
Azionari America
LU0360491038
Diversified Alpha Plus Fund
Bilanciati
LU0877222447
Emerging Leaders Equity Fund
Azionari paesi emergenti
LU0706093803
Global Balanced Risk Control
Fund of Funds
Flessibili
6/8
PICTET
PIMCO FUNDS GLOBAL
INVESTORS SERIES PLC
SCHRODER
INTERNATIONAL
SELECTION FUND
EUR High Yield
LU0448623792
US High Yield
LU0386875149
LU0503633769
Global Megatrend Selection
High Dividend Selection
LU0366532991
Global Emerging Currencies
LU1115920552
IE00B1JC0H05
Multi Asset Global Opportunities
Diversified Income Fund
IE0032568770
Emerging Markets Bond Fund
IE00B2R34Y72
Global High Yield Bond Fund
IE0032876397
Global Investment Grade Credit
Fund
Obbligazionari Internazionali
Corporate Investment Grade
IE0033989843
Total Return Bond Fund
Obbligazionari Dollaro
Governativi Medio/Lungo
Termine
IE00B4R5BP74
Unconstrained Bond Fund
Obbligazionari Flessibili
LU0352097942
Schroder ISF Global Convertible
Bond EUR Hedged
Obbligazionari Altre
Specializzazioni
LU0757360705
LU0968301142
LU0319791884
LU0201323960
LU0106236184
UBS (LUX) EQUITY SICAV
UBS KEY SELECTION
SICAV
Obbligazionari Euro High
Yield
Obbligazionari Dollaro High
Yield
Azionari Altri Settori
Azionari Internazionali
Obbligazionari Paesi
Emergenti
Bilanciati
Obbligazionari Misti
Obbligazionario Paesi
Emergenti
Obbligazionario
Internazionale High Yield
LU0133806785
LU0848002365
Schroder ISF Global Multi-Asset
Income EUR hedged
Schroder ISF Frontier Markets
Equity EUR
Schroder ISF European Dividend
Maximiser
Schroder ISF Strategic Bond EUR
hedged
Schroder ISF EURO Government
Bond
European Opportunity
Unconstrained
Bilanciati Obbligazionari
Azionari Paesi Emergenti
Azionari Altre
Specializzazioni
Obbligazionari Flessibili
Obbligazionari Euro Gov.
m/l
Azionari Europa
LU0979667457
US Total Yield
Azionari America
LU1121267162
Dynamic Alpha
Flessibili
LU0423398907
Global Allocation
Flessibili
7/8
TABELLA B
OICR
MEDIOLANUM
BEST BRANDS
CHALLENGE
ISIN
IE00B04KP338
IE0005372184
IE0005372291
IE00B04KP445
IE0005372309
IE00B04KP551
IE0005380518
IE0009623046
IE00B3BF0Q00
IE0032080495
IE00B3BF0S24
IE0032080503
IE00B04KP775
IE00B3WM4L37
IE00B434CK08
IE00B6SBTN25
IE00B6SF8487
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IE00B2NLMT64
IE00B2NLMV86
IE00B2NLMY18
IE00B2NLN049
IE00B3S9CB42
IE00B3QT7777
IE00B3TB2205
IE00B943L826
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IE00BCZNHL70
ISIN
IE00B3BF0L54
IE00B3BF0M61
IE00B3SXP731
IE0005359660
IE00B04KP668
IE00B8C2R429
IE00B9CQ9016
IE00B91SH939
IE00B95WD600
IE00BVL88F07
IE00BVL88J45
IE00BVL88501
ISIN
IE00B13C3881
Denominazione Comparto Azionario
US Collection LA
US Collection LHA
European Collection LA
European Collection LHA
Pacific Collection LA
Pacific Collection LHA
Emerging Markets Collection LA
Global Tech Collection LA
Global Tech Collection LHA
Dynamic Collection LA
Dynamic Collection LHA
Equity Power Coupon Collection LA
Equity Power Coupon Collection LHA
Coupon Strategy Collection LA
Coupon Strategy Collection LHA
New Opportunities Collection LA
New Opportunities Collection LHA
Mediolanum JP Morgan Global Selection LA
Mediolanum JP Morgan Global Selection LHA
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection LA
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection LHA
Mediolanum Blackrock Global Selection LA
Mediolanum Blackrock Global Selection LHA
Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection LA
Mediolanum DWS Mega Trend Selection LA
Mediolanum DWS Mega Trend Selection LHA
Infrastructure Opportunity Collection LA
Infrastructure Opportunity Collection LHA
Socially Responsible Collection LA
Socially Responsible Collection LHA
Denominazione Comparto Obbligazionario
Premium Coupon Collection LA
Premium Coupon Collection LHA
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection LA
Global High Yield LA
Global High Yield LHA
Convertible Strategy Collection LA
Convertible Strategy Collection LHA
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection LA
Mediolanum Carmignac Strategic Selection LA
Equilibrium LA
Equilibrium LHA
Financial Income Strategy LA
Denominazione Comparto Azionario
Challenge Flexible Fund LA
8/8
FUNDS
SISTEMA
MEDIOLANUM
FONDI ITALIA
GAMAX
MANAGEMENT
AG
IE0004878413
IE00B6072284
IE0004878967
IE00B604T843
IE0004905604
IE0004457085
IE0030608297
IE0004878520
IE00B608L247
IE0004878744
IE0004460683
IE0004462408
IE0004479642
IE0004488262
IE0004621052
IE0032082988
IE00B60DM373
ISIN
IT0004985112
IT0004985096
ISIN
IT0004985138
IT0004986086
IT0004986060
ISIN
LU0743995689
Challenge North American Equity Fund LA
Challenge North American Equity Fund LHA
Challenge European Equity Fund LA
Challenge European Equity Fund LHA
Challenge Italian Equity Fund LA
Challenge Germany Equity Fund LA
Challenge Spain Equity Fund LA
Challenge Pacific Equity Fund LA
Challenge Pacific Equity Fund LHA
Challenge Emerging Markets Equity Fund LA
Challenge Energy Equity Fund LA
Challenge Cyclical Equity Fund LA
Challenge Counter Cyclical Equity Fund LA
Challenge Financial Equity Fund LA
Challenge Technology Equity Fund LA
Challenge International Equity Fund LA
Challenge International Equity Fund LHA
Denominazione Comparto Azionario
Mediolanum Flessibile Italia I
Mediolanum Flessibile Globale I
Denominazione Comparto Obbligazionario
Mediolanum Flessibile Sviluppo Italia I
Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale I
Mediolanum Flessibile Strategico I
Denominazione Comparto Azionario
Asia Pacific IAcc
LU0743996067
Junior IAcc
è un prodotto di
Sede Legale e Direzione:
Palazzo Meucci - Via F. Sforza
20080 Basiglio (MI) - T +39 02 9049.1
Capitale sociale euro 207.720.000,00 i.v. - Codice Fiscale - Partita IVA
Iscr. Registro Imprese di Milano n. 01749470157 - Impresa iscritta
al n. 1.00041 dell’Albo delle Imprese di Assicurazione e Riassicurazione
Società soggetta all’attività di Direzione e Coordinamento di Mediolanum S.p.A.
Società appartenente al Gruppo Assicurativo Mediolanum iscritto
al n. 049 dell’Albo dei Gruppi Assicurativi - Società con unico Socio
Impresa Aut. Min. 8279 del 6/7/1973 (G.U. 193 del 27/7/1973)
[email protected]
mediolanumvita.it
My Life 07/10/2015 SS
MEDIOLANUM VITA S.p.A.