SISTEMA MEDIOLANUM FONDI ITALIA
Prospetto Semplificato
Società di Gestione del Risparmio
Collocatore Unico
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PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI GENERALI
La parte “Informazioni Generali” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima
della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull’offerta.
INFORMAZIONI GENERALI
Società di Gestione
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A., appartenente al Gruppo Bancario Mediolanum, con
sede legale e amministrativa in Basiglio – Milano 3 (MI) – Palazzo Meucci – Via Francesco
Sforza, recapito telefonico 02 9049.1, sito web: www.mediolanumgestionefondi.it, email: [email protected], è la Società di gestione del Risparmio (di seguito SGR), di
nazionalità italiana, cui è affidata la gestione del patrimonio dei Fondi e l’amministrazione
dei rapporti con i partecipanti.
I Fondi comuni di investimento mobiliare aperti armonizzati appartenenti al
SISTEMA MEDIOLANUM FONDI ITALIA hanno la seguente denominazione:
Mediolanum Risparmio Dinamico
Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale
Mediolanum Flessibile Strategico
Mediolanum Flessibile Globale
Mediolanum Flessibile Italia.
Si riporta di seguito l’elenco delle proposte d’investimento finanziario di cui al presente
Prospetto d’offerta distinte in base alle modalità di sottoscrizione:
Modalità di sottoscrizione
Proposte
d'Investimento
Finanziario
Versamento in Unica Soluzione (PIC)
Piano di Accumulo (PAC)
Mediolanum Risparmio Dinamico PIC
Mediolanum Flessibile Obbligazionario
Globale PIC
Mediolanum Flessibile Obbligazionario
Globale PAC
Mediolanum Flessibile Strategico PIC
Mediolanum Flessibile Strategico PAC
Mediolanum Flessibile Globale PIC
Mediolanum Flessibile Globale PAC
Mediolanum Flessibile Italia PIC
Mediolanum Flessibile Italia PAC
Nelle successive Parti “Informazioni Specifiche” è riportata un’esemplificazione di ciascuna
delle Proposte d’investimento finanziario sopra descritte.
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Informazioni
sulle modalità di
sottoscrizione e
rimborso
La sottoscrizione delle Quote del Fondo o dei Fondi può avvenire, direttamente presso la SGR
o presso i Soggetti Incaricati del collocamento, con le seguenti modalità: versando subito
per intero il controvalore delle Quote che si è deciso di acquistare (Versamento in Unica
Soluzione o PIC), oppure ripartendo nel tempo l’investimento attraverso la sottoscrizione
di un Piano di Accumulo (PAC).
Il Versamento PIC prevede un versamento iniziale minimo pari a € 5.000 per la prima
sottoscrizione e di € 500 per i versamenti successivi per ciascun fondo ad eccezione di
Mediolanum Risparmio Dinamico i cui importi minimi sono pari rispettivamente a € 2.500
ed a € 250.
Il Versamento PAC prevede versamenti periodici nell’ambito di un Piano composto da un
numero di rate unitarie di uguale importo comprese tra un minimo di 72 ed un massimo
di 252 per i Fondi Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale e Mediolanum Flessibile
Strategico e tra un minimo di 132 ed un massimo di 252 per i Fondi Mediolanum Flessibile
Globale e Mediolanum Flessibile Italia.
Il versamento iniziale per l’adesione ad un Piano di Accumulo, per ciascun Fondo, deve essere
pari a 12 rate unitarie corrispondenti al Primo Versamento. La frequenza dei versamenti
può essere: mensile, bimestrale, trimestrale o semestrale.
L’importo minimo unitario lordo di ciascuna rata è pari a € 150. I versamenti successivi
possono essere di qualsiasi importo purché non inferiori al minimo di € 150. Il Sottoscrittore
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può effettuare in qualsiasi momento – nell’ambito del Piano – versamenti unitari anticipati
rispetto a quelli periodici previsti dal Piano.
Il numero di rate previste dal Piano e l’importo della rata unitaria sono scelti dal Sottoscrittore
nel rispetto dei limiti di cui sopra.
L’acquisto delle Quote avviene esclusivamente mediante la sottoscrizione dell’apposito modulo
e il versamento del relativo importo. I mezzi di pagamento utilizzabili e la valuta riconosciuta
agli stessi dalla Banca Depositaria sono indicati nel Modulo di Sottoscrizione.
Il partecipante ad uno dei Fondi illustrati nel presente Prospetto d’offerta e disciplinati nel
medesimo Regolamento Unico di gestione Semplificato può, a fronte del medesimo Modulo
di Sottoscrizione, effettuare ulteriori versamenti, iniziali o successivi.
La sottoscrizione delle Quote di alcuni dei Fondi può avvenire anche mediante l’adesione
al Programma Consolida i Rendimenti secondo le modalità indicate nella Parte C) del
Regolamento dei Fondi.
È possibile richiedere il rimborso delle Quote possedute in qualsiasi giorno lavorativo senza
dover fornire alcun preavviso. Il rimborso delle Quote può avvenire in un’unica soluzione
– parziale o totale – oppure tramite rimborsi programmati.
Per la descrizione delle modalità di sottoscrizione e rimborso si rinvia alla parte C) del
Regolamento Unico di gestione Semplificato dei Fondi.
La sottoscrizione ed il rimborso delle Quote possono essere effettuate direttamente dal
Sottoscrittore anche mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto
delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti.
Si rinvia alla Sez. D) della Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di
dettaglio circa le modalità di sottoscrizione e rimborso.
Switch e versamenti
successivi
Diritto di recesso
Il Sottoscrittore ha la facoltà di sottoscrivere Quote del Fondo anche mediante contestuale
rimborso totale o parziale di Quote di un altro fondo gestito dalla Società di Gestione o da
altre società di gestione del Gruppo Mediolanum.
Qualora, nell’ambito di una operazione di passaggio tra fondi, il controvalore delle quote del
fondo di cui si richiede il rimborso non raggiunga l’ammontare definito dal sottoscrittore,
le relative operazioni di rimborso e contestuale reinvestimento si intenderanno efficaci
parzialmente e verranno eseguite fino a concorrenza dell’importo disponibile, purché tale
importo risulti almeno pari all’importo minimo previsto per la sottoscrizione del fondo.
Nel caso in cui l’importo disponibile non raggiungesse l’importo minimo previsto per la
sottoscrizione del fondo, la SGR non darà corso all’operazione di passaggio tra fondi e
provvederà ad avvisare tempestivamente il cliente.
Nel caso in cui il disinvestimento provenga da un fondo gestito da un’altra società del Gruppo
Mediolanum l’importo resosi disponibile verrà investito indipendentemente dal minimo
previsto per la sottoscrizione del fondo, secondo le indicazioni fornite dal sottoscrittore
del fondo medesimo.
Nel caso in cui l’operazione di passaggio tra fondi generi un’operazione di sottoscrizione
iniziale, la stessa dà luogo ad un autonomo nuovo investimento e pertanto, nei casi di
offerta fuori sede o di promozione e collocamento a distanza, si applica il diritto di recesso
di cui all’art. 30, comma 6, del D.Lgs. n. 58/1998.
Il partecipante ad uno dei Fondi illustrati nel presente Prospetto d’offerta e disciplinati nel
medesimo Regolamento Unico di gestione Semplificato può, a fronte del medesimo Modulo
di Sottoscrizione, effettuare ulteriori versamenti iniziali in Fondi successivamente inseriti nel
Prospetto purché sia stata inviata al partecipante la relativa informativa tratta dal Prospetto
d’offerta aggiornato.
Ai versamenti successivi non si applica la sospensiva di 7 giorni prevista per un eventuale
ripensamento da parte dell’investitore.
Se la prima sottoscrizione viene effettuata fuori sede, si applica una sospensiva di 7 giorni
per un eventuale ripensamento da parte dell’investitore. In tal caso, l’esecuzione della
sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo
di sospensiva di 7 giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’investitore.
Entro detto termine l’investitore può comunicare il proprio recesso, ai sensi dell’art. 30,
comma 6 del D.Lgs. 24/02/1998 n. 58 (TUF), senza spese né corrispettivo al proprio
promotore finanziario o al soggetto abilitato al servizio di collocamento, inviando apposito
telegramma, a Banca Mediolanum S.p.A., Amministrazione Clienti, Palazzo Meucci, Via
F. Sforza, 20080 Basiglio – Milano 3 (MI). Detta facoltà di recesso non si applica alle
sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell’emittente, del proponente
l’investimento o del Soggetto Incaricato della promozione e del collocamento, nonché alle
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successive sottoscrizioni di quote dei fondi appartenenti al medesimo Sistema Mediolanum
Fondi Italia e riportati nel Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), a condizione
che al partecipante sia stata preventivamente fornita la parte “Informazioni Specifiche”
aggiornata o il Prospetto Completo aggiornato con l’informativa relativa al fondo oggetto
della sottoscrizione.
Ulteriore Informativa
disponibile
Sul sito Internet della SGR www.mediolanumgestionefondi.it sono disponibili i seguenti
documenti ed i successivi aggiornamenti:
a) i Prospetti Semplificati di tutti i fondi appartenenti al Sistema Mediolanum Fondi Italia
disciplinati nell’ambito del medesimo Prospetto Completo;
b) le Parti I, II e III del Prospetto Completo;
c) il Regolamento Unico di gestione Semplificato del Fondo;
d) gli ultimi documenti contabili redatti (rendiconto e relazione semestrale, se successiva),
di tutti i Fondi disciplinati nell’ambito del medesimo Prospetto Completo.
e) il Documento Informativo sulle strategie di esecuzione e di trasmissione degli ordini nel
servizio di gestione collettiva del risparmio;
f) il Documento Informativo sulla politica di gestione delle situazioni di conflitto di
interesse;
g) il Documento di sintesi della strategia per l’esercizio dei diritti di intervento e di voto
inerenti agli strumenti finanziari degli OICR gestiti.
L’investitore può richiedere alla SGR l’invio, anche a domicilio, dei suddetti documenti
inviando la richiesta per iscritto a Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A., Palazzo Meucci, Via
Francesco Sforza, 20080 Basiglio – Milano 3 (MI), che ne curerà l’inoltro gratuito a stretto
giro di posta e comunque non oltre 15 giorni all’indirizzo indicato dal richiedente.
La documentazione di cui sopra, ove richiesto dal sottoscrittore, potrà essere inviata, in
alternativa alla forma scritta conservandone evidenza, anche in formato elettronico (inoltrata
direttamente o tramite il Soggetto Collocatore) mediante tecniche di comunicazione a
distanza, purchè le caratteristiche di queste ultime siano con ciò compatibili e consentano
al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto duraturo.
I documenti contabili dei Fondi sono altresì disponibili presso la SGR e la Banca
Depositaria.
La SGR è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitori le variazioni delle informazioni
del Prospetto d’offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la
tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio.
Strategia per l'esercizio
dei diritti inerenti agli
strumenti finanziari
La SGR s’impegna ad esercitare in modo ragionevole e responsabile, per conto dei propri
clienti, i diritti di voto di pertinenza degli strumenti finanziari di natura azionaria presenti
nei portafogli degli OICR mobiliari dalla stessa costituiti, rimanendo invece in capo al
soggetto delegante l’esercizio dei diritti di voto, di pertinenza degli strumenti finanziari
compresi nei patrimoni ricevuti in delega, nella consapevolezza che un uso attivo di tali
diritti sia vantaggioso per i mercati finanziari e per la corporate governance delle società
emittenti.
A tal riguardo, la SGR ha sviluppato un insieme di regole volte a definire, nel concreto, come
è esercitato il diritto di intervento e di voto in assemblea degli azionisti. Più in particolare la
SGR esercita i diritti di intervento e di voto avendo a riferimento la totalità degli strumenti
finanziari di natura azionaria detenuti dagli OICR gestiti in titolarità.
Per quanto riguarda le modalità di esercizio del diritto di voto la Direzione degli Investimenti
Mobiliari istruisce le proposte sull’esercizio dei diritti di intervento e di voto, sentiti i singoli
gestori, in funzione delle rispettive responsabilità e specializzazioni per area geografica e/o
per singolo emittente.
Nello specifico, i singoli gestori intrattengono rapporti con le società emittenti gli strumenti
finanziari di natura azionaria presenti nei portafogli degli OICR mobiliari, al fine di mantenere
un costante ed efficace flusso informativo in relazione alle convocazioni assembleari.
La SGR non può delegare l’esercizio dei diritti di intervento e di voto ad essa spettanti ad
altre società del Gruppo, salvo che si tratti di altre società di gestione del risparmio. La SGR
esercita il proprio diritto di voto in totale autonomia ed indipendenza rispetto alle altre
società del Gruppo di appartenenza.
Per ulteriori informazioni circa la strategia in oggetto si rinvia alla Parte I del Prospetto
Completo. La versione aggiornata della suddetta strategia è disponibile sul sito internet
della SGR.
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Best Execution
Incentivi
La Società di Gestione adotta tutte le misure ragionevoli ed i meccanismi efficaci per
ottenere il miglior risultato possibile nell’esecuzione degli ordini su strumenti finanziari per
conto degli OICR gestiti.
Per l’attività di trasmissione di ordini a terzi e la loro esecuzione, Mediolanum Gestione Fondi
si avvale di primari intermediari negoziatori, selezionati attraverso un’apposita procedura
approvata dal Consiglio di Amministrazione della società e rivista periodicamente.
Fra i principali fattori comuni agli intermediari che la società prende in considerazione nella
scelta degli intermediari si citano i seguenti:
• livello di competenza nelle negoziazioni;
• solidità patrimoniale;
• accesso al mercato primario;
• struttura organizzativa e gestione dei conflitti di interesse;
• qualità dell’informazione durante l’esecuzione;
Ognuno dei criteri descritti concorre a definire la valutazione di ciascun Negoziatore ai fini
della sua eventuale selezione e del conseguente inserimento nella strategia di trasmissione,
tenendo in considerazione diverse aree geografiche (Italia, Europa, Nord America, Paesi
Emergenti, Asia e Pacifico).
Al fine di assicurare maggiore efficacia all’ottenimento del miglior risultato possibile la
Società di Gestione ha scelto di adottare un modello operativo che prevede l’utilizzo di
più negoziatori.
In particolare, i principali negoziatori di cui la Società di Gestione si avvale sono indicati nella
Policy di Esecuzione e Trasmissione degli ordini, disponibile sul sito internet della Società.
Ai fini della scelta dei Negoziatori a cui gli ordini vengono trasmessi per la loro esecuzione,
la Società di Gestione prende in considerazione i seguenti fattori allo scopo di ottenere il
miglior risultato possibile:
• il prezzo;
• i costi (ai sensi dell’art. 45, co. 5, lett. a del Regolamento Intermediari, per costi si
intendono tutte le spese sostenute dal cliente e direttamente collegate all’esecuzione
degli ordini, comprese le competenze della sede di esecuzione, di compensazione
nonché qualsiasi altra competenza pagata a terzi);
• la probabilità e rapidità di esecuzione;
• la natura e la dimensione degli ordini;
• qualsiasi altra considerazione pertinente ai fini della loro esecuzione.
La Società di Gestione sottopone a monitoraggio l’efficacia delle misure e delle strategie
di esecuzione e di trasmissione degli ordini, verificando, in tale ultimo caso, la qualità
dell’esecuzione da parte dei negoziatori. Se del caso, la Società di Gestione, a seguito delle
verifiche effettuate, corregge eventuali carenze delle strategie ed, in ogni caso, riesamina
le misure e le strategie stesse con periodicità almeno annuale e, comunque, quando si
verificano circostanze rilevanti tali da influire sulla capacità di ottenere in modo duraturo
il miglior risultato possibile per i clienti.
Per ulteriori informazioni circa la strategia in oggetto si rinvia alla Parte I del Prospetto
Completo. La versione aggiornata della suddetta strategia è disponibile sul sito internet
della SGR.
A fronte dell’attività di promozione e collocamento nonché dell’attività di assistenza fornita
in via continuativa nei confronti dei partecipanti ai Fondi nelle operazioni successive alla
prima sottoscrizione, la SGR riconosce al proprio Collocatore la totalità delle commissioni
di sottoscrizione nonché il 50% delle commissioni di gestione, secondo quanto indicato
nell’incarico di collocamento in vigore.
Si segnala inoltre che la SGR si può avvalere della ricerca in materia di investimenti, prodotta o
fornita sia direttamente dal negoziatore sia da soggetti terzi, al fine di ottenere un incremento
della qualità del servizio di gestione reso agli OICR e per servire al meglio gli interessi dei
partecipanti. Tale prestazione non monetaria (cd. soft commission), normalmente non viene
separatamente remunerata ma, ancorché non contabilizzata ha, di fatto, un’incidenza
economica sulle commissioni di negoziazione corrisposte al negoziatore, risultando inglobata
nella commissione complessivamente corrisposta al broker; l’apprezzamento della stessa
viene effettuato dalla Società di Gestione in base ai criteri di ragionevolezza, oggettività
ed attendibilità della ricerca.
Si rinvia alla Parte I del Prospetto Completo per ulteriori dettagli.
5/5
Reclami
Eventuali reclami potranno essere inoltrati dal partecipante, oltre che per il tramite del
collocatore, anche direttamente alla SGR, al seguente indirizzo:
Mediolanum Gestione Fondi - Customer Relationship Management - Ufficio Reclami, Via
F. Sforza, 15 - 20080 Basiglio (MI) o al numero di fax 02 90492649.
Il processo di gestione dei reclami prevede di esaurirsi nel tempo massimo di 90 giorni dal
ricevimento del reclamo.
La SGR prevede un processo, disciplinato internamente, al quale partecipano una pluralità
di strutture, in modo da garantire un esame esaustivo della problematica emergente dal
reclamo.
Avvertenza: la partecipazione ai fondi comuni di investimento è disciplinata dal Regolamento Unico di gestione
Semplificato dei Fondi.
Avvertenza: il Prospetto d’offerta non costituisce un’offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale
detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto d’offerta
non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere
utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa
essere legittimamente utilizzato.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento
proposto.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Generali”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Generali”: 29 febbraio 2012.
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PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM RISPARMIO DINAMICO PIC
Nome
Denominazione Fondo MEDIOLANUM RISPARMIO DINAMICO è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Gestore
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
Altre informazioni
ISIN al portatore
IT0001046892
ISIN nominativo
IT0001046900
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
10/02/1995
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a distribuzione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione mediante Versamento in Unica Soluzione (PIC)
di un importo esemplificativo pari a € 25.000 (in ogni caso, l’importo può essere scelto dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi di sottoscrizione descritti nella Sez. Informazioni
sulle modalità di sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Conservazione del capitale investito e distribuzione
dei proventi.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione a
benchmark di tipo attivo.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una gestione a benchmark di tipo attivo con
possibili scostamenti della composizione del fondo rispetto al parametro di riferimento, di
seguito indicato:
• 70% JP Morgan EMU 1-3 years denominato in euro
• 30% MTS BOT Capitalizzazione Lorda denominato in euro.
La politica di investimento del Fondo prevede a tal fine una duration complessiva non
superiore ai 2 anni, investimenti in titoli con rating almeno pari a investment grade, una
presenza contenuta di emittenti di tipo societario e l’esclusione di emissioni dei Paesi
Emergenti.
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
2 anni
Grado di rischio
Medio – Basso
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
Profilo di Rischio
Scostamento dal benchmark Significativo
(Lo scostamento dal benchmark sintetizza il contributo specifico dell’attività gestoria alla
rischiosità complessiva dell’investimento rispetto alla componente di rischio derivante dal
parametro di riferimento. In particolare lo scostamento dal benchmark di un fondo con stile
di gestione “attivo” varia in una scala qualitativa tra contenuto, significativo, rilevante).
Categoria
Politica di Investimento
Obbligazionario euro governativo breve termine (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe in strumenti di natura monetaria e obbligazionaria di breve e medio termine
denominati in euro.
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di emittenti sovrani, sovranazionali
o da loro garantiti ed in misura contenuta di emittenti di tipo societario.
2/5
Gli investimenti del Fondo sono orientati principalmente verso Paesi appartenenti all’Unione
Monetaria Europea e possono essere orientati in misura contenuta in altri Paesi. E’ escluso
l’investimento nei Paesi Emergenti.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Duration
La composizione del portafoglio è caratterizzata da una duration (durata media finanziaria)
non superiore ai 2 anni.
Rating
Il Fondo presenta investimenti in titoli con rating almeno pari a investment grade.
Titoli strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.La SGR può investire in OICR,
anche di società collegate, in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
- alla copertura del rischio di mercato;
- ad una più efficiente gestione del portafoglio;
- all’attività di arbitraggio,
- all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento
consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l’importo versato al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
VOCI DI COSTO
Tabella
dell’investimento
finanziario
A
Commissioni di Sottoscrizione*
B
Commissioni di Gestione
C
Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
D
Altri costi contestuali all’investimento
E
Altri costi successivi all’investimento*
F
Bonus e Premi
G
Diritti fissi d’ingresso*
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
I=(H-G)
Capitale Nominale
L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito
0,30%
0%
0,00%
0,00%
0%
0,00%
0,01%
0,15%
0,75%
0,00%
0,00%
0,12%
0,00%
0,01%
100%
99,99%
99,69%
100%
98,00%
89,00%
* Il valore riportato è calcolato considerando un versamento lordo esemplificativo di
€ 25.000. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere di tale importo, come descritto
nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
3/5
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: € 75 solo sul primo versamento, qualunque sia l’importo
versato. Tale commissione sarà applicata anche nel caso in cui il Sottoscrittore che ha
disinvestito totalmente le proprie Quote effettui, dopo un periodo superiore a 365 giorni
dalla data della domanda di rimborso, la sottoscrizione di un nuovo contratto.
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
3 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
4 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
5 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
Descrizione dei costi
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: tale provvigione è pari allo 0,75%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto al parametro
di riferimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del valore
unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti positiva
e sia superiore alla variazione percentuale del parametro di riferimento. Il limite percentuale
massimo di addebito della performance è pari al 200% della provvigione di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
4/5
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo e del Benchmark
Fondo
Benchmark
Andamento del valore quota
del Fondo e del Benchmark
8%
6%
5,5%
Benchmark
Fondo
102
4,6%
101
4%
2,7%
3,4%
2,6%
1,8%
2%
100
3,0%
99
1,8%
0,7%
98
0,7%
97
0%
96
95
2002
Rendimento storico
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
di
c11
t-1
1
ot
no
v11
se
t-1
1
lu
g11
ag
o11
gi
u11
m
ag
-1
1
-1
1
ap
r-1
1
m
ar
di
c10
-4%
fe
b11
94
-2,0%
ge
n11
-2%
2011
I grafici non evidenziano il rendimento e l’andamento del valore della quota del Fondo, in
quanto lo stesso a partire dal 26 aprile 2010 ha cambiato politica di investimento.
L’andamento del benchmark non è indicativo delle future performance del
Fondo.
La performance del Fondo riflette oneri gravanti sullo stesso non contabilizzati
nell’andamento del benchmark.
Per una comparazione omogenea i rendimenti del benchmark dal 1° luglio 1998
sono stati riportati al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili al Fondo.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
0,84%
0,87%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 26 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
5/5
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Risparmio Dinamico, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Risparmio Dinamico è disciplinata
dal Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Risparmio Dinamico è offerto dal 22 gennaio 1996.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/5
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Nome
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE OBBLIGAZIONARIO
GLOBALE PIC
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE OBBLIGAZIONARIO GLOBALE è un fondo
comune di investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Gestore
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
Altre informazioni
ISIN al portatore
IT0001178125
ISIN nominativo
IT0001178141
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
13/06/1988
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a distribuzione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione mediante Versamento in Unica Soluzione (PIC)
di un importo esemplificativo pari a € 25.000 (in ogni caso, l’importo può essere scelto dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi di sottoscrizione descritti nella Sez. Informazioni
sulle modalità di sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Graduale incremento del valore del capitale
investito e distribuzione dei proventi .
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare
in misura consistente la duration del portafoglio e modificarne anche frequentemente
la composizione. Il Fondo potrà altresì variare in misura consistente la distribuzione
degli emittenti dei titoli in portafoglio tra societari, sovrani e sovranazionali, il peso degli
investimenti orientati verso i Paesi Emergenti e il merito creditizio del portafoglio.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 6,0%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
7 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Medio – Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/5
Categoria
Obbligazionario Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria
di emittenti sovrani, sovranazionali e da loro garantiti e societari. Gli investimenti del Fondo
sono orientati sia verso Paesi Industrializzati sia verso Paesi Emergenti. Gli investimenti
possono essere denominati in euro e/o in altra valuta.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Politica di Investimento
Rischio di Cambio
Il Fondo persegue l’obiettivo della copertura del rischio di cambio e solo una componente
residuale del patrimonio potrà essere mantenuta esposta al rischio valutario.
Titoli Strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura contenuta.
La SGR può investire in OICR in misura significativa. Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento
consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l’importo versato al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
Tabella
dell’investimento
finanziario
ORIZZONTE
TEMPORALE
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
VOCI DI COSTO
A
Commissioni di Sottoscrizione*
B
Commissioni di Gestione
C
Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
D
Altri costi contestuali all’investimento
E
Altri costi successivi all’investimento*
F
Bonus e Premi
G
Diritti fissi d’ingresso*
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
I=(H-G)
Capitale Nominale
L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito
2,80%
0%
0,00%
0,00%
0%
0,00%
0,01%
0,40%
1,50%
0,00%
0,00%
0,10%
0,00%
0,00%
100%
99,99%
97,19%
100%
98,00%
89,00%
3/5
* Il valore riportato è calcolato considerando un versamento lordo esemplificativo di
€ 25.000. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere di tale importo, come descritto
nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: A fronte di ogni versamento la SGR trattiene commissioni
di sottoscrizione prelevate in misura percentuale sull’ammontare delle somme investite
nella misura di seguito indicata:
• 3,50% su ogni versamento lordo inferiore a € 25.000
• 2,80% su ogni versamento lordo di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
• 2,10% su ogni versamento lordo di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
• 1,40% su ogni versamento lordo di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
• 0,70% su ogni versamento lordo di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
• 0,35% su ogni versamento lordo di € 500.000 e più
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia
Tipologia e
e importo
importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari a € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
Descrizione dei costi
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
3 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
4 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
5 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: tale provvigione è pari all’1,50%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata qualora il valore della
quota sia aumentato e sia superiore al valore più elevato mai raggiunto a decorrere dal
26 aprile 2010 (High Water Mark Assoluto).
Solo se la variazione percentuale del valore unitario della quota del giorno precedente
confrontata con il valore più elevato mai raggiunto è positiva, viene accantonato il 15% di
tale variazione, ogni giorno al verificarsi della condizione di applicabilità.
Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari al 200% della provvigione
di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
4/5
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
Fondo
4%
3%
102
2%
101
100
1%
99
98
0%
97
-1%
96
95
-2%
2002
Rendimento storico
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
11
di
c11
t-1
1
vno
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
11
-1
1
b-
ar
m
fe
di
c10
-4%
ge
n11
94
-2,4%
-3%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 26 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica
di investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
1,57%
2,31%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 26 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
5/5
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Obbligazionario Globale, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale
è disciplinata dal Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale è offerto dal 3 ottobre 1988.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/5
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE OBBLIGAZIONARIO
GLOBALE PAC
Nome
Gestore
Altre informazioni
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE OBBLIGAZIONARIO GLOBALE è un fondo
comune di investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
ISIN al portatore
IT0001178125
ISIN nominativo
IT0001178141
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
13/06/1988
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a distribuzione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione esemplificativa mediante adesione ad un
Piano di Accumulo (PAC) composto da 108 rate mensili, ciascuna di importo unitario pari
a € 200 (in ogni caso, il numero e l’importo delle rate del Piano possono essere scelti dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi descritti nella Sez. Informazioni sulle modalità di
sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Graduale incremento del valore del capitale
investito e distribuzione dei proventi
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare
in misura consistente la duration del portafoglio e modificarne anche frequentemente
la composizione. Il Fondo potrà altresì variare in misura consistente la distribuzione
degli emittenti dei titoli in portafoglio tra societari, sovrani e sovranazionali, il peso degli
investimenti orientati verso i Paesi Emergenti e il merito creditizio del portafoglio.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 6,0%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
8 anni.
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Medio
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
2/5
Categoria
Obbligazionario Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria
di emittenti sovrani, sovranazionali e da loro garantiti e societari. Gli investimenti del Fondo
sono orientati sia verso Paesi Industrializzati sia verso Paesi Emergenti. Gli investimenti
possono essere denominati in euro e/o in altra valuta.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Politica di Investimento
Rischio di Cambio
Il Fondo persegue l’obiettivo della copertura del rischio di cambio e solo una componente
residuale del patrimonio potrà essere mantenuta esposta al rischio valutario.
Titoli Strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura contenuta.
La SGR può investire in OICR in misura significativa. Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. L’importo versato in occasione di ogni versamento al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento
rappresenta il capitale investito.
VERSAMENTO
INIZIALE
Tabella
dell’investimento
finanziario
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A Commissioni di sottoscrizione*
12,47%
B Altri costi contestuali all’investimento
0,00%
C Bonus e Premi
0,00%
D Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
E Diritti fissi d’ingresso*
0,15%
SUCCESSIVI AL VERSAMENTO
F Commissioni di Gestione
1,50%
G Altri costi successivi al Versamento*
0,10%
H Bonus e Premi
0,00%
I Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L
Versamento iniziale Versato
100%
M=(L-E)
Capitale Nominale
99,85%
N=M-(A+B+D-C) Capitale Investito
87,38%
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
3,17%
0%
0,00%
0,00%
0,86%
1,50%
0,11%
0,00%
0,00%
100%
99,15%
95,98%
3/5
* Il valore riportato è calcolato considerando un Piano esemplificativo di 108 rate mensili
di importo unitario pari a € 200. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere del valore
nominale del Piano, come descritto nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: Sui versamenti effettuati in adesione a un Piano di
Accumulo la SGR ha diritto di trattenere una commissione di sottoscrizione calcolata in
percentuale sul Valore Nominale del Piano, il cui importo massimo è indicato nella seguente
tabella:
Valore Nominale del Piano
(importo lordo)
Descrizione dei costi
Commissione di
sottoscrizione massima
inferiore a € 25.000
4,20%
di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
3,50%
di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
2,80%
di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
2,10%
di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
1,40%
di € 500.000 e più
0,70%
La suddetta commissione sarà prelevata trattenendo:
• sul valore delle prime 12 rate unitarie un importo pari al 33% dell’ammontare totale
della commissione;
• sul valore delle 6 rate successive un importo pari al 19% dell’ammontare totale della
commissione;
• dalla 19ª rata unitaria, il residuo 48% della commissione totale verrà prelevato in misura
lineare sui restanti versamenti.
In ogni caso, l’ammontare delle commissioni prelevate sul primo versamento di 12 rate
unitarie non può essere superiore né a 1/3 dell’importo del versamento medesimo, né a
1/3 del totale della commissione di sottoscrizione.
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
3 € 1,71 per ogni versamento effettuato nell’ambito di un Piano di Accumulo
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
4 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
5 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
6 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
4/5
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari all’1,50%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata qualora il valore della
quota sia aumentato e sia superiore al valore più elevato mai raggiunto a decorrere dal
26 aprile 2010 (High Water Mark Assoluto).
Solo se la variazione percentuale del valore unitario della quota del giorno precedente
confrontata con il valore più elevato mai raggiunto è positiva, viene accantonato il 15% di
tale variazione, ogni giorno al verificarsi della condizione di applicabilità.
Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari al 200% della provvigione
di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
Fondo
4%
3%
102
2%
101
100
1%
99
98
0%
97
-1%
96
95
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
11
di
c11
t-1
1
vno
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
b-
ar
11
-1
1
94
m
-4%
fe
-3%
di
c10
Rendimento storico
-2,4%
ge
n11
-2%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 26 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica
di investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
5/5
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
1,57%
2,31%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 26 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Obbligazionario Globale, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale
è disciplinata dal Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Obbligazionario Globale è offerto dal 3 ottobre 1988.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/5
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE STRATEGICO PIC
Nome
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE STRATEGICO è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Gestore
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
Altre informazioni
ISIN al portatore
IT0000386166
ISIN nominativo
IT0000386174
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
10/07/1989
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a distribuzione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione mediante Versamento in Unica Soluzione (PIC)
di un importo esemplificativo pari a € 25.000 (in ogni caso, l’importo può essere scelto dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi di sottoscrizione descritti nella Sez. Informazioni
sulle modalità di sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Accrescimento del valore del capitale investito e
distribuzione dei proventi.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare
in misura consistente la duration della componente obbligazionaria del portafoglio all’interno
di un intervallo tra 0 e 10 anni e modificarne anche frequentemente la composizione. Il
Fondo potrà altresì variare in misura consistente la distribuzione degli emittenti dei titoli
obbligazionari in portafoglio tra sovrani, sovranazionali e societari.
L’investimento azionario, in misura non superiore al 30% del portafoglio del Fondo, persegue
l’obiettivo di cogliere le diverse opportunità offerte dalle borse internazionali. Tali opportunità
possono essere sia di breve termine sia di medio/lungo periodo.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 6,0%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
8 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Medio-Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/5
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo può investire il proprio portafoglio nel rispetto dei seguenti limiti:
• strumenti finanziari obbligazionari e monetari fino ad un massimo del 100%;
• strumenti finanziari azionari fino ad un massimo del 30%.
Gli investimenti del Fondo sono effettuati in strumenti finanziari di emittenti sovrani,
sovranazionali e societari. La SGR effettua investimenti denominati in euro e/o in altre
valute. I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Duration
La componente obbligazionaria del Fondo presenta una duration media compresa tra 0 e
10 anni.
Rating
La componente obbligazionaria e monetaria del Fondo è esposta in misura principale verso
titoli investment grade e in misura residuale verso titoli non investment grade (ivi compresi
i titoli privi di rating).
Politica di Investimento
Rischio di Cambio
Il Fondo può essere esposto al rischio di cambio in misura principale, pur riservandosi la
possibilità della totale copertura del rischio di cambio.
Capitalizzazione
Il Fondo può investire in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione in misura
contenuta.
Paesi Emergenti
Gli investimenti del Fondo sono orientati principalmente verso i Paesi Industrializzati ed in
misura residuale verso i Paesi Emergenti.
Titoli Strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
Gli investimenti azionari possono essere diversificati in tutti i settori merceologici.
La SGR può investire in OICR in misura significativa . Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento
consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l’importo versato al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
3/5
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
VOCI DI COSTO
A
Commissioni di Sottoscrizione*
B
Commissioni di Gestione
C
Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
D
Altri costi contestuali all’investimento
E
Altri costi successivi all’investimento*
F
Bonus e Premi
G
Diritti fissi d’ingresso*
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
I=(H-G)
Capitale Nominale
L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito
2,80%
0%
0,00%
0,00%
0%
0,00%
0,01%
0,35%
1,50%
0,00%
0,00%
0,11%
0,00%
0,00%
100%
99,99%
97,19%
100%
98,00%
89,00%
* Il valore riportato è calcolato considerando un versamento lordo esemplificativo di
€ 25.000. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere di tale importo, come descritto
nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: A fronte di ogni versamento la SGR trattiene commissioni
di sottoscrizione prelevate in misura percentuale sull’ammontare delle somme investite
nella misura di seguito indicata:
• 3,50% su ogni versamento lordo inferiore a € 25.000
• 2,80% su ogni versamento lordo di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
• 2,10% su ogni versamento lordo di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
• 1,40% su ogni versamento lordo di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
• 0,70% su ogni versamento lordo di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
• 0,35% su ogni versamento lordo di € 500.000 e più
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
Descrizione dei costi
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
3 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
4 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
5 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
4/5
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari all’1,50%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dello 0,5%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è
pari al 200% della provvigione di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
Fondo
8%
102
4%
100
2%
98
0%
96
94
-2%
92
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
di
c11
t-1
1
v11
no
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
11
-1
1
ar
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
-8%
b-
di
c10
90
fe
-3,8%
-6%
m
-4%
ge
n11
Rendimento storico
6%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 26 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica
di investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
5/5
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
1,59%
1,70%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 26 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Strategico, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Strategico è disciplinata
dal Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Strategico è offerto dall’11 giugno 1990.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/6
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE STRATEGICO PAC
Nome
Gestore
Altre informazioni
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE STRATEGICO è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
ISIN al portatore
IT0000386166
ISIN nominativo
IT0000386174
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
10/07/1989
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a distribuzione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione esemplificativa mediante adesione ad un
Piano di Accumulo (PAC) composto da 108 rate mensili, ciascuna di importo unitario pari
a € 200 (in ogni caso, il numero e l’importo delle rate del Piano possono essere scelti dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi descritti nella Sez. Informazioni sulle modalità di
sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Accrescimento del valore del capitale investito e
distribuzione dei proventi
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare
in misura consistente la duration della componente obbligazionaria del portafoglio all’interno
di un intervallo tra 0 e 10 anni e modificarne anche frequentemente la composizione. Il
Fondo potrà altresì variare in misura consistente la distribuzione degli emittenti dei titoli
obbligazionari in portafoglio tra sovrani, sovranazionali e societari.
L’investimento azionario, in misura non superiore al 30% del portafoglio del Fondo,
persegue l’obiettivo di cogliere le diverse opportunità offerte dalle borse internazionali. Tali
opportunità possono essere sia di breve termine sia di medio/lungo periodo.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 6,0%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
8 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Medio
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/6
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo può investire il proprio portafoglio nel rispetto dei seguenti limiti:
• strumenti finanziari obbligazionari e monetari fino ad un massimo del 100%;
• strumenti finanziari azionari fino ad un massimo del 30%.
Gli investimenti del Fondo sono effettuati in strumenti finanziari di emittenti sovrani,
sovranazionali e societari. La SGR effettua investimenti denominati in euro e/o in altre
valute.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Duration
La componente obbligazionaria del Fondo presenta una duration media compresa tra 0
e 10 anni.
Rating
La componente obbligazionaria e monetaria del Fondo è esposta in misura principale verso
titoli investment grade e in misura residuale verso titoli non investment grade (ivi compresi
i titoli privi di rating).
Politica di Investimento
Rischio di Cambio
Il Fondo può essere esposto al rischio di cambio in misura principale, pur riservandosi la
possibilità della totale copertura del rischio di cambio.
Capitalizzazione
Il Fondo può investire in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione in misura
contenuta.
Paesi Emergenti
Gli investimenti del Fondo sono orientati principalmente verso i Paesi Industrializzati ed in
misura residuale verso i Paesi Emergenti.
Titoli Strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
Gli investimenti azionari possono essere diversificati in tutti i settori merceologici.
La SGR può investire in OICR in misura significativa. Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. L’importo versato in occasione di ogni versamento al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento
rappresenta il capitale investito.
3/6
VERSAMENTO
INIZIALE
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A Commissioni di sottoscrizione*
12,47%
B Altri costi contestuali all’investimento
0,00%
C Bonus e Premi
0,00%
D Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
E Diritti fissi d’ingresso*
0,15%
SUCCESSIVI AL VERSAMENTO
F Commissioni di Gestione
1,50%
G Altri costi successivi al Versamento*
0,11%
H Bonus e Premi
0,00%
I Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L
Versamento iniziale Versato
100%
M=(L-E)
Capitale Nominale
99,85%
N=M-(A+B+D-C) Capitale Investito
87,38%
3,17%
0%
0,00%
0,00%
0,86%
1,50%
0,13%
0,00%
0,00%
100%
99,15%
96,00%
* Il valore riportato è calcolato considerando un Piano esemplificativo di 108 rate mensili
di importo unitario pari a € 200. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere del valore
nominale del Piano, come descritto nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: Sui versamenti effettuati in adesione a un Piano di
Accumulo la SGR ha diritto di trattenere una commissione di sottoscrizione calcolata in
percentuale sul Valore Nominale del Piano, il cui importo massimo è indicato nella seguente
tabella:
Valore Nominale del Piano
(importo lordo)
Commissione di
sottoscrizione massima
inferiore a € 25.000
4,20%
di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
3,50%
di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
2,80%
di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
2,10%
di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
1,40%
di € 500.000 e più
0,70%
La suddetta commissione sarà prelevata trattenendo:
• sul valore delle prime 12 rate unitarie un importo pari al 33% dell’ammontare totale
della commissione;
• sul valore delle 6 rate successive un importo pari al 19% dell’ammontare totale della
commissione;
• dalla 19ª rata unitaria, il residuo 48% della commissione totale verrà prelevato in misura
lineare sui restanti versamenti.
In ogni caso, l’ammontare delle commissioni prelevate sul primo versamento di 12 rate
unitarie non può essere superiore né a 1/3 dell’importo del versamento medesimo, né a
1/3 del totale della commissione di sottoscrizione.
4/6
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
3 € 1,71 per ogni versamento effettuato nell’ambito di un Piano di Accumulo
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
4 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
5 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
6 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
Descrizione dei costi
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari all’1,50%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dello 0,5%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è
pari al 200% della provvigione di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
5/6
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
Fondo
8%
6%
102
4%
100
2%
98
0%
96
94
-2%
92
-3,8%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
c11
di
t-1
1
no
v11
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
ar
-1
1
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
fe
m
di
c10
-8%
b11
90
-6%
ge
n11
Rendimento storico
-4%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 26 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica
di investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
0,84%
0,87%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 26 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
6/6
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Strategico, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Strategico è disciplinata
dal Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Strategico è offerto dall’11 giugno 1990.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/5
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE GLOBALE PIC
Nome
Gestore
Altre informazioni
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE GLOBALE è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
ISIN al portatore
IT0000380185
ISIN nominativo
IT0000380193
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
28/01/1985
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione mediante Versamento in Unica Soluzione (PIC)
di un importo esemplificativo pari a € 25.000 (in ogni caso, l’importo può essere scelto dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi di sottoscrizione descritti nella Sez. Informazioni
sulle modalità di sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Elevata crescita del capitale investito.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare in
misura consistente il peso della componente azionaria, modificarne anche frequentemente la
composizione o detenere titoli azionari anche stabilmente fino al 100% del portafoglio.
In relazione alla specifica fase di mercato, il gestore valuterà se perseguire l’obiettivo di una
volatilità del Fondo inferiore, uguale o superiore rispetto a quella dei mercati azionari.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 15,1%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
10 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/5
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria di
emittenti societari, sovrani, sovranazionali e/o da loro garantiti, denominati in euro e/o in
altre valute. Il Fondo può investire principalmente e stabilmente in strumenti azionari, pur
riservandosi la possibilità di investire fino al 100% del portafoglio in strumenti monetari e
obbligazionari.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Rischio di cambio
Il Fondo può essere esposto al rischio di cambio in misura principale, pur riservandosi la
possibilità della totale copertura del rischio di cambio.
Politica di Investimento
Paesi Emergenti
Gli investimenti del Fondo sono orientati sia verso i Paesi Industrializzati sia verso i Paesi
Emergenti. Con riferimento ai titoli azionari, il Fondo può investire nei Paesi Emergenti in
misura significativa.
Capitalizzazione
Il Fondo può investire in titoli azionari emessi da società a bassa capitalizzazione in misura
contenuta.
Titoli strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
La SGR può effettuare una diversificazione degli investimenti azionari in tutti i settori
merceologici.
La SGR può investire in OICR in misura significativa . Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento
consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l’importo versato al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
3/5
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
VOCI DI COSTO
A
Commissioni di Sottoscrizione*
B
Commissioni di Gestione
C
Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
D
Altri costi contestuali all’investimento
E
Altri costi successivi all’investimento*
F
Bonus e Premi
G
Diritti fissi d’ingresso*
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
I=(H-G)
Capitale Nominale
L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito
4,00%
0%
0,00%
0,00%
0%
0,00%
0,01%
0,40%
2,25%
0,00%
0,00%
0,10%
0,00%
0,00%
100%
99,99%
95,99%
100%
98,00%
89,00%
* Il valore riportato è calcolato considerando un versamento lordo esemplificativo di
€ 25.000. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere di tale importo, come descritto
nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: A fronte di ogni versamento la SGR trattiene commissioni
di sottoscrizione prelevate in misura percentuale sull’ammontare delle somme investite
nella misura di seguito indicata:
• 5% su ogni versamento lordo inferiore a € 25.000
• 4% su ogni versamento lordo di €
25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
• 3% su ogni versamento lordo di €
75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
• 2% su ogni versamento lordo di €
150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
• 1% su ogni versamento lordo di €
250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
• 0,50% su ogni versamento lordo di € 500.000 e più
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi.
Tipologia e importo
Descrizione dei costi
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
3 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
4 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
5 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
4/5
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari al 2,25%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dell’1%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari
al 200% della provvigione di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
10%
Fondo
105
5%
100
95
0%
90
-5%
85
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
di
c11
t-1
1
no
v11
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
11
-1
1
b-
ar
fe
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
-15%
m
-11,0%
di
c10
Rendimento storico
ge
n11
80
-10%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 6 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica di
investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
5/5
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
2,49%
3,52%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 6 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Globale, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Globale è disciplinata dal
Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Globale è offerto dal 27 luglio 1985.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/6
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE GLOBALE PAC
Nome
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE GLOBALE è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Gestore
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
Altre informazioni
ISIN al portatore
IT0000380185
ISIN nominativo
IT0000380193
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
28/01/1985
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione esemplificativa mediante adesione ad un
Piano di Accumulo (PAC) composto da 144 rate mensili, ciascuna di importo unitario pari
a € 200 (in ogni caso, il numero e l’importo delle rate del Piano possono essere scelti dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi descritti nella Sez. Informazioni sulle modalità di
sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Elevata crescita del capitale investito.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile.
In funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà
variare in misura consistente il peso della componente azionaria, modificarne anche
frequentemente la composizione o detenere titoli azionari anche stabilmente fino al 100%
del portafoglio.
In relazione alla specifica fase di mercato, il gestore valuterà se perseguire l’obiettivo di una
volatilità del Fondo inferiore, uguale o superiore rispetto a quella dei mercati azionari.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 15,1%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
11 anni
Profilo di Rischio
Grado di rischio
Medio - Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/6
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria di
emittenti societari, sovrani, sovranazionali e/o da loro garantiti, denominati in euro e/o in
altre valute. Il Fondo può investire principalmente e stabilmente in strumenti azionari, pur
riservandosi la possibilità di investire fino al 100% del portafoglio in strumenti monetari e
obbligazionari.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Rischio di cambio
Il Fondo può essere esposto al rischio di cambio in misura principale, pur riservandosi la
possibilità della totale copertura del rischio di cambio.
Paesi Emergenti
Gli investimenti del Fondo sono orientati sia verso i Paesi Industrializzati sia verso i Paesi
Emergenti. Con riferimento ai titoli azionari, il Fondo può investire nei Paesi Emergenti in
misura significativa.
Politica di Investimento
Capitalizzazione
Il Fondo può investire in titoli azionari emessi da società a bassa capitalizzazione in misura
contenuta.
Titoli strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
La SGR può effettuare una diversificazione degli investimenti azionari in tutti i settori
merceologici.
La SGR può investire in OICR in misura significativa . Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. L’importo versato in occasione di ogni versamento al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento
rappresenta il capitale investito.
3/6
VERSAMENTO
INIZIALE
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A Commissioni di sottoscrizione*
19,80%
B Altri costi contestuali all’investimento
0,00%
C Bonus e Premi
0,00%
D Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
E Diritti fissi d’ingresso*
0,15%
SUCCESSIVI AL VERSAMENTO
F Commissioni di Gestione
2,25%
G Altri costi successivi al Versamento*
0,10%
H Bonus e Premi
0,00%
I Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L
Versamento iniziale Versato
100%
M=(L-E)
Capitale Nominale
99,85%
N=M-(A+B+D-C) Capitale Investito
80,05%
3,65%
0%
0,00%
0,00%
0,86%
2,25%
0,11%
0,00%
0,00%
100%
99,15%
95,49%
* Il valore riportato è calcolato considerando un Piano esemplificativo di 144 rate mensili
di importo unitario pari a € 200. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere del
valore nominale del Piano, come descritto nella successiva sezione “Descrizione dei
costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione
non è subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: Sui versamenti effettuati in adesione a un Piano di
Accumulo la SGR ha diritto di trattenere una commissione di sottoscrizione calcolata in
percentuale sul Valore Nominale del Piano, il cui importo massimo è indicato nella seguente
tabella:
Valore Nominale del Piano
(importo lordo)
Descrizione dei costi
Commissione di
sottoscrizione massima
inferiore a € 25.000
6%
di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
5%
di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
4%
di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
3%
di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
2%
di € 500.000 e più
1%
La suddetta commissione sarà prelevata trattenendo:
• sul valore delle prime 12 rate unitarie un importo pari al 33% dell’ammontare totale
della commissione;
• sul valore delle 6 rate successive un importo pari al 19% dell’ammontare totale della
commissione;
• dalla 19ª rata unitaria, il residuo 48% della commissione totale verrà prelevato in misura
lineare sui restanti versamenti.
In ogni caso, l’ammontare delle commissioni prelevate sul primo versamento di 12 rate
unitarie non può essere superiore né a 1/3 dell’importo del versamento medesimo, né a
1/3 del totale della commissione di sottoscrizione.
4/6
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
3 € 1,71 per ogni versamento effettuato nell’ambito di un Piano di Accumulo
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
4 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
5 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
6 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari al 2,25%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dell’1%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari
al 200% della provvigione di gestione. Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR
“collegati”, tale provvigione viene applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo
già applicate sugli OICR “collegati” oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
5/6
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
10%
Fondo
105
5%
100
95
0%
90
-5%
85
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
di
c11
t-1
1
no
v11
t-1
1
ot
se
lu
g11
ag
o11
gi
u11
b11
ar
-1
1
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
-15%
m
-11,0%
fe
di
c10
Rendimento storico
ge
n11
80
-10%
2011
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 6 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica di
investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
2,49%
3,52%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 6 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
6/6
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Globale, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Globale è disciplinata dal
Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Globale è offerto dal 27 luglio 1985.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/5
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE ITALIA PIC
Nome
Gestore
Altre informazioni
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE ITALIA è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
ISIN al portatore
IT0001019329
ISIN nominativo
IT0001019337
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
22/07/1993
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione mediante Versamento in Unica Soluzione (PIC)
di un importo esemplificativo pari a € 25.000 (in ogni caso, l’importo può essere scelto dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi di sottoscrizione descritti nella Sez. Informazioni
sulle modalità di sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Elevata crescita del capitale investito.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione La SGR attua una politica di investimento flessibile. In funzione
delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare in misura
consistente il peso della componente azionaria, modificarne anche frequentemente la
composizione o detenere titoli azionari anche stabilmente fino al 100% del portafoglio.
In relazione alla specifica fase di mercato, il gestore valuterà se perseguire l’obiettivo di una
volatilità del Fondo inferiore, uguale o superiore rispetto a quella dei mercati azionari.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 16,8%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
10 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto)
2/5
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria
di emittenti societari, sovrani, sovranazionali e/o da loro garantiti. Il Fondo può investire
principalmente e stabilmente in strumenti azionari, pur riservandosi la possibilità di investire
fino al 100% del portafoglio in strumenti monetari e obbligazionari.
Il Fondo può investire in strumenti finanziari in misura principale denominati in euro e in
misura contenuta in altre valute.
Il Fondo può investire in strumenti finanziari in misura principale di emittenti aventi
sede in Italia e in misura contenuta di emittenti di altri Paesi. La SGR può effettuare una
diversificazione degli investimenti in tutti i settori merceologici.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Politica di Investimento
Rischio di cambio
L’esposizione al rischio di cambio è residuale.
Capitalizzazione
La SGR può investire in misura significativa in strumenti emessi da società a bassa
capitalizzazione.
Titoli strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
La SGR può investire in OICR in misura significativa. Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento
consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l’importo versato al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
Tabella
dell’investimento
finanziario
ORIZZONTE
TEMPORALE
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
VOCI DI COSTO
A
Commissioni di Sottoscrizione*
B
Commissioni di Gestione
C
Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
D
Altri costi contestuali all’investimento
E
Altri costi successivi all’investimento*
F
Bonus e Premi
G
Diritti fissi d’ingresso*
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
I=(H-G)
Capitale Nominale
L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito
4,00%
0%
0,00%
0,00%
0%
0,00%
0,01%
0,40%
2,25%
0,00%
0,00%
0,10%
0,00%
0,00%
100%
99,99%
95,99%
100%
98,00%
89,00%
3/5
* Il valore riportato è calcolato considerando un versamento lordo esemplificativo di
€ 25.000. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere di tale importo, come descritto
nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: A fronte di ogni versamento la SGR trattiene commissioni
di sottoscrizione prelevate in misura percentuale sull’ammontare delle somme investite
nella misura di seguito indicata:
• 5% su ogni versamento lordo inferiore a € 25.000
• 4% su ogni versamento lordo di €
25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
• 3% su ogni versamento lordo di €
75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
• 2% su ogni versamento lordo di €
150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
• 1% su ogni versamento lordo di €
250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
• 0,50% su ogni versamento lordo di € 500.000 e più
- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
3 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
Descrizione dei costi
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
4 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
5 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari al 2,25%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione
verrà effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà
ogni giovedì.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dell’1%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari
al 200% della provvigione di gestione.
Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo già applicate sugli OICR “collegati”
oggetto di investimento.
4/5
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
10%
Fondo
5%
110
0%
105
100
-5%
95
90
-10%
85
80
75
-17,4%
-20%
2011
t-1
1
t-1
1
11
-1
1
b-
ar
di
c11
2010
no
v11
2009
ot
2008
se
2007
lu
g11
2006
ag
o11
2005
gi
u11
2004
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
2003
m
2002
fe
di
c10
70
-25%
ge
n11
Rendimento storico
-15%
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 6 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica di
investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
2,33%
2,91%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 6 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Retrocessioni ai
distributori
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
5/5
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Italia, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: la partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Italia è disciplinata dal
Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 20112.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Italia è offerto dal 10 gennaio 1994.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
1/6
PROSPETTO SEMPLIFICATO
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche” del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all’investitore prima della
sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo.
INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO
Proposta di investimento finanziario MEDIOLANUM FLESSIBILE ITALIA PAC
Nome
Denominazione Fondo MEDIOLANUM FLESSIBILE ITALIA è un fondo comune di
investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE.
Gestore
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A..
Altre informazioni
ISIN al portatore
IT0001019329
ISIN nominativo
IT0001019337
Valuta di denominazione
euro
Data di istituzione del Fondo
22/07/1993
Destinazione dei proventi
Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi.
Modalità di versamento
La presente Proposta di investimento finanziario
illustra le caratteristiche di una sottoscrizione esemplificativa mediante adesione ad un
Piano di Accumulo (PAC) composto da 144 rate mensili, ciascuna di importo unitario pari
a € 200 (in ogni caso, il numero e l’importo delle rate del Piano possono essere scelti dal
sottoscrittore tenendo conto dei minimi descritti nella Sez. Informazioni sulle modalità di
sottoscrizione e rimborso della parte “Informazioni Generali”).
Finalità
Elevata crescita del capitale investito.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Tipologia di Gestione
Tipologia di gestione
Il Fondo è caratterizzato da una tipologia di gestione
flessibile.
Obiettivo della gestione
La SGR attua una politica di investimento flessibile. In
funzione delle attese formulate sull’andamento dei mercati finanziari, il Fondo potrà variare in
misura consistente il peso della componente azionaria, modificarne anche frequentemente la
composizione o detenere titoli azionari anche stabilmente fino al 100% del portafoglio.
In relazione alla specifica fase di mercato, il gestore valuterà se perseguire l’obiettivo di una
volatilità del Fondo inferiore, uguale o superiore rispetto a quella dei mercati azionari.
In relazione allo stile di gestione adottato (stile flessibile) non è possibile individuare un
benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata, ma è possibile individuare
una misura di rischio che identifica la massima perdita potenziale, riferita ad un determinato
orizzonte temporale e ad un dato livello di probabilità.
Misura di rischio
Value at Risk VaR - orizzonte temporale un mese - livello di confidenza 99%
Valore ex ante: 16,8%
Orizzonte temporale
d’investimento consigliato
11 anni
Grado di rischio
Profilo di Rischio
Medio – Alto
(Il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità
complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere
la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa
tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto).
2/6
Categoria
Flessibile (Categoria Assogestioni)
Il Fondo investe in strumenti finanziari di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria
di emittenti societari, sovrani, sovranazionali e/o da loro garantiti. Il Fondo può investire
principalmente e stabilmente in strumenti azionari, pur riservandosi la possibilità di investire
fino al 100% del portafoglio in strumenti monetari e obbligazionari.
Il Fondo può investire in strumenti finanziari in misura principale denominati in euro e in
misura contenuta in altre valute.
Il Fondo può investire in strumenti finanziari in misura principale di emittenti aventi
sede in Italia e in misura contenuta di emittenti di altri Paesi. La SGR può effettuare una
diversificazione degli investimenti in tutti i settori merceologici.
I principali fattori di rischio del Fondo sono rappresentati da:
Rischio di cambio
L’esposizione al rischio di cambio è residuale.
Politica di Investimento
Capitalizzazione
La SGR può investire in misura significativa in strumenti emessi da società a bassa
capitalizzazione.
Titoli strutturati
Il Fondo può investire in titoli strutturati in misura residuale.
La SGR può investire in OICR in misura significativa. Il Fondo può investire in OICR di società
collegate in misura contenuta.
L’utilizzo degli strumenti derivati è finalizzato:
• alla copertura dei rischi;
• ad una più efficiente gestione del portafoglio;
• all’attività di arbitraggio;
• all’investimento.
In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva finanziaria pari
a 1,3.
Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e
la politica di investimento del Fondo.
COSTI
Tabella
dell’investimento
finanziario
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita
sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. L’importo versato in occasione di ogni versamento al netto
dei diritti fissi d’ingresso rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto
delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento
rappresenta il capitale investito.
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VERSAMENTO
INIZIALE
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A Commissioni di sottoscrizione*
19,80%
B Altri costi contestuali all’investimento
0,00%
C Bonus e Premi
0,00%
D Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
E Diritti fissi d’ingresso*
0,15%
SUCCESSIVI AL VERSAMENTO
F Commissioni di Gestione
2,25%
G Altri costi successivi al Versamento*
0,10%
H Bonus e Premi
0,00%
I Costi delle Garanzie e/o Immunizzazione
0,00%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L
Versamento iniziale Versato
100%
M=(L-E)
Capitale Nominale
99,85%
N=M-(A+B+D-C) Capitale Investito
80,05%
3,65%
0,00%
0,00%
0,86%
2,25%
0,12%
0,00%
0,00%
100%
99,15%
95,49%
* Il valore riportato è calcolato considerando un Piano esemplificativo di 144 rate mensili
di importo unitario pari a € 200. L’incidenza di tali costi diminuisce al crescere del valore
nominale del Piano, come descritto nella successiva sezione “Descrizione dei costi”.
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad
alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia
alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo.
• ONERI DIRETTAMENTE A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE
- Commissioni di sottoscrizione: Sui versamenti effettuati in adesione a un Piano di
Accumulo la SGR ha diritto di trattenere una commissione di sottoscrizione calcolata in
percentuale sul Valore Nominale del Piano, il cui importo massimo è indicato nella seguente
tabella:
Valore Nominale del Piano
(importo lordo)
Descrizione dei costi
Commissione di
sottoscrizione massima
inferiore a € 25.000
6%
di € 25.000 e più, ma inferiore a € 75.000
5%
di € 75.000 e più, ma inferiore a € 150.000
4%
di € 150.000 e più, ma inferiore a € 250.000
3%
di € 250.000 e più, ma inferiore a € 500.000
2%
di € 500.000 e più
1%
La suddetta commissione sarà prelevata trattenendo:
• sul valore delle prime 12 rate unitarie un importo pari al 33% dell’ammontare totale
della commissione;
• sul valore delle 6 rate successive un importo pari al 19% dell’ammontare totale della
commissione;
• dalla 19ª rata unitaria, il residuo 48% della commissione totale verrà prelevato in misura
lineare sui restanti versamenti.
In ogni caso, l’ammontare delle commissioni prelevate sul primo versamento di 12 rate
unitarie non può essere superiore né a 1/3 dell’importo del versamento medesimo, né a
1/3 del totale della commissione di sottoscrizione.
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- Diritti fissi: È prevista l’applicazione dei seguenti diritti fissi:
Tipologia e importo
1 € 3,56 a fronte di ogni Versamento in Unica Soluzione
€ 3,56 per ogni operazione di rimborso. Tale diritto è pari € 7,14 nel caso di rimborso
2 effettuato nell’ambito del Programma Consolida i rendimenti
3 € 1,71 per ogni versamento effettuato nell’ambito di un Piano di Accumulo
€ 5,16 a titolo di rimborso forfettario per il costo di ogni certificato, quando ne
è richiesta l’emissione e la consegna; il frazionamento e/o il raggruppamento; la
4 conversione da portatore a nominativo o viceversa. Nel caso in cui la richiesta venga
inoltrata successivamente alla sottoscrizione, il partecipante è tenuto a corrispondere
anticipatamente alla SGR il rimborso in parola
eventuali rimborsi spese per effettivi esborsi sostenuti dalla SGR (ad esempio duplicato
5 della lettera di conferma, rendicontazione extra su richiesta del Sottoscrittore, spese
sostenute per insoluti RID)
le imposte, i bolli e le tasse eventualmente dovute ai sensi di legge in relazione
6 alla stipula del contratto di sottoscrizione ed alla comunicazione di avvenuto
investimento
• ONERI ADDEBITATI AL FONDO
I principali oneri a carico del Fondo sono rappresentati da:
- Provvigione di gestione: Tale provvigione è pari al 2,25%, in ragione d’anno, calcolata
giornalmente sul valore complessivo netto del fondo. La liquidazione della provvigione verrà
effettuata con cadenza settimanale ed il prelievo dalle disponibilità del fondo avverrà ogni
giovedì. Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR “collegati”, tale provvigione viene
applicata deducendo le provvigioni di gestione già applicate sugli OICR “collegati” oggetto
di investimento, fino a concorrenza di quanto addebitato dalla SGR al fondo acquirente.
- Provvigione di incentivo: tale provvigione viene accantonata ogni giorno di valorizzazione
della quota in misura del 15% del differenziale di rendimento del fondo rispetto all’obiettivo
di rendimento indicato nel Regolamento del Fondo, qualora la variazione percentuale del
valore unitario della quota, rispetto all’ultimo giorno dell’anno solare precedente, risulti
positiva e sia superiore alla variazione percentuale dell’obiettivo di rendimento maggiorato
di uno spread dell’1%. Il limite percentuale massimo di addebito della performance è pari
al 200% della provvigione di gestione. Sulla parte di fondo rappresentata da parti di OICR
“collegati”, tale provvigione viene applicata deducendo le eventuali provvigioni di incentivo
già applicate sugli OICR “collegati” oggetto di investimento.
- Altri oneri:
- gli oneri dovuti alla Banca Depositaria per l’incarico svolto, comprensivo del calcolo del
NAV in regime c.d. di affidamento, dei servizi di custodia, amministrazione e regolamento
dei titoli degli asset del Fondo, nella misura massima per ciascun Fondo, pari allo 0,047%
su base annua, inclusivo di IVA laddove applicabile;
- gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e gli
altri costi connessi con l’acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo;
- le spese di pubblicazione del valore unitario delle Quote e dei Prospetti periodici del
Fondo; i costi della stampa e dell’invio dei documenti periodici destinati al pubblico e
delle pubblicazioni destinate ai Sottoscrittori ai sensi di legge;
- le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della
legge o delle disposizioni di vigilanza;
- le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale
di liquidazione;
- gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e per le spese connesse (es. le spese di
istruttoria);
- le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del Fondo;
- gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo;
- il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per i
Fondi;
- gli oneri connessi con la partecipazione agli OICR oggetto dell’investimento.
Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni
e sul regime fiscale del Fondo.
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DATI PERIODICI
Rendimento annuo del Fondo
Fondo
Andamento del valore quota del Fondo
10%
Fondo
5%
110
0%
105
100
-5%
95
90
-10%
85
80
-15%
-20%
2011
t-1
1
t-1
1
b11
di
c11
2010
no
v11
2009
ot
2008
se
2007
lu
g11
2006
ag
o11
2005
gi
u11
2004
ap
r-1
1
m
ag
-1
1
2003
m
ar
-1
1
2002
fe
di
c10
70
-25%
ge
n11
Rendimento storico
75
-17,4%
I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione ed eventuali di rimborso
a carico del Sottoscrittore.
Il grafico del rendimento annuo del Fondo non riporta la performance per gli anni
antecedenti al 2011, in quanto a partire dal 6 aprile 2010 il fondo ha cambiato politica di
investimento.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Total Expense Ratio (TER)
2011
2010
2009
2,33%
2,91%
n.d.
Non si riportano i dati relativi ai costi a carico del Fondo relativi all’anno 2009 in quanto a
partire dal 6 aprile 2010 lo stesso ha cambiato politica di investimento.
Si riporta di seguito la quota-parte per ciascuna delle commissioni e provvigioni, in
precedenza indicate, retrocessa in media ai Collocatori nell’ultimo anno solare:
Retrocessioni ai
distributori
Quota parte delle commissioni
di sottoscrizione
Quota parte delle provvigioni
di gestione
100%
50%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
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INFORMAZIONI ULTERIORI
Valorizzazione
dell’investimento
Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con
indicazione della relativa data di riferimento. Può altresì essere rilevato sul sito Internet
della SGR.
Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all’investitore prima della sottoscrizione delle quote del Fondo Mediolanum
Flessibile Italia, unitamente al Modulo di sottoscrizione.
Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Italia è disciplinata dal
Regolamento di gestione del fondo.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 27 febbraio 2012.
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: 29 febbraio 2012.
Il Fondo comune di investimento Mediolanum Flessibile Italia è offerto dal 10 gennaio 1994.
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento
proposto.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
La Società di gestione del risparmio Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. si assume la responsabilità della veridicità
e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e
comprensibilità.
L’Amministratore Delegato
(Vittorio Gaudio)
ITA 29/02/12
MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR p.A.
Sede legale e Direzione: 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
Via F. Sforza - Palazzo Meucci
Capitale sociale euro 5.164.600 i.v. - Codice fiscale - Partita IVA Iscr. Registro Imprese di Milano n. 06611990158
Società appartenente al Gruppo Bancario Mediolanum
Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Mediolanum S.p.A.
Iscritta di diritto al n. 14 dell’Albo delle SGR di cui all’Art. 35 del D. Lgs. 58/59.
Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
[email protected] - www.mediolanumgestionefondi.it