Bilancio consolidato
Struttura e contenuto
(art 29 DLgs 127/91)
Stato Patrimoniale
Conto Economico
La Nota Integrativa
La Relazione sulla gestione
Gli Allegati
pwc
1
Schemi di bilancio
Struttura e contenuto
(art 32 DLgs 127/91)
Sono quelli prescritti per il bilancio fatti salvi gli
adeguamenti necessari.
Discipline diverse: utilizzare schemi che consentano
meglio di fornire una rappresentazione veritiera
e corretta.
pwc
2
Schemi di bilancio
Adattamenti
“Capitale e riserve di terzi” (Art 32)
“Utile (Perdite) dell’esercizio di pertinenza di terzi” (Art 32)
“Differenza da consolidamento” (Art 33)”
“Fondo di consolidamento per rischi ed oneri futuri” (Art 33)
“Riserva di consolidamento” (Art 33)
Riserva da conversione bilanci in valuta estera
pwc
3
Schemi di bilancio
Ulteriori particolarità
Immobilizzazioni
Comprendono anche i valori derivanti dall’allocazione dei maggiori
prezzi pagati
Contabilizzazione del “capital lease”
Elisione degli utili infragruppo
Partecipazioni
Controllate (non consolidate) e collegate valutate all’equity
Crediti e debiti
Al netto dei rapporti infragruppo
Costi, ricavi, oneri proventi
Al netto dei rapporti infragruppo
Dividendi, svalutazioni, proventi ed oneri su partecipazioni
Al netto rapporti con società consolidate elisi nel processo di
consolidamento
pwc
4
La Nota Integrativa
Riferimenti normativi
•
•
•
•
•
Contenuto minimo (art 38)
Informazioni da fornire per le imprese incluse nel campo
di consolidamento (art 39)
Deroghe alle disposizioni ed ai criteri di valutazione
stabiliti (art 29)
Data di chiusura del consolidato diversa da quella della
capogruppo (art 30)
Deroga all’eliminazione di operazioni e saldi infragruppo
(art 31)
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5
La Nota Integrativa
Riferimenti normativi (segue)
•
•
•
Scelta della struttura di stato patrimoniale e conto
economico (art 32)
Informazioni e commenti sulla Riserva di
consolidamento, sulla Differenza da consolidamento e sul
Fondo Rischi ed Oneri Futuri (art 33)
Scelta di criteri di valutazione diversi da quelli utilizzati
nel bilancio di esercizio della capogruppo (art 35)
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6
La Nota Integrativa
Contenuto
•
•
•
•
Criteri generali di redazione e principi di consolidamento
Criteri di valutazione
Informazioni di dettaglio:
- dello stato patrimoniale
- del conto economico
Altre informazioni
pwc
7
La Nota Integrativa - contenuto
Criteri generali di redazione e principi di
consolidamento
•
•
•
•
Bilanci utilizzati: indicazione di quali bilanci sono stati
utilizzati (legali o predisposti appositamente per riflettere
i principi di gruppo)
Metodo di consolidamento: indicare se integrale o
proporzionale
Data di riferimento: indicare e motivare l’eventuale
ricorso alla facoltà di utilizzare non la data della
controllante ma quelle della maggior parte delle società
del gruppo.
Esclusione dal consolidamento di imprese controllate:
indicare che si è avvalsi della facoltà prevista dall’art 28
c. 2 di escludere dal consolidamento imprese controllate
che si trovino in specifiche condizioni (irrilevanti, gravi
restrizioni nell’esercizio dei diritti della controllante,
impossibilità di ottenere tempestivamente informazioni,
società possedute esclusivamente allo scopo della
successiva alienazione)
pwc
8
La Nota Integrativa - contenuto
Criteri generali di redazione e principi di
consolidamento
•
•
•
•
(segue)
Deroghe: indicare e motivare le eventuali deroghe alle
norme che regolano la redazione del consolidato. In tali
casi è necessario fornire gli effetti di tale deroga sulla
situazione patrimoniale, finanziaria ed economica.
Modifiche delle modalità di redazione del consolidato:
indicare e motivare eventuali modifiche, da un anno
all’altro, delle modalità di consolidamento. In tali casi è
necessario fornire gli effetti di tale deroga sulla situazione
patrimoniale, finanziaria ed economica.
Struttura di stato patrimoniale e conto economico:
indicare la motivazione della scelta della struttura adottata
in presenza di strutture disomogenee nell’ambito del
gruppo.
Rapporti infragruppo: indicare la motivazione per cui non
sono stati eliminati, nei casi previsti dalla legge, I rapporti
patrimoniali ed economici infragruppo.
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9
La Nota Integrativa - contenuto
Criteri di valutazione

Informazione di fondamentale importanza per una
corretta lettura del bilancio consolidato

In particolare in quanto la normativa:

Consente in taluni casi modalità applicative diverse

Prevede l’applicazione di diversi criteri di valutazione

Non regola tutte le possibili operazioni gestionali che
originano valori di bilancio

Cambiamenti di criterio: motivare e fornire effetti

Difformità di criteri adottati rispetto a quelli della
consolidante: motivare

Non omogeneità dei criteri adottati: motivare
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10
La Nota Integrativa - contenuto
Informazioni di dettaglio (art 39 DLgs 127/91)

Le ragioni delle più significative variazioni intervenute
nella consistenza delle voci dell’attivo e del passivo

La composizione delle voci “costi di impianto ed
ampliamento” e dei “costi di ricerca, sviluppo e
pubblicità”

Per ciascuna voce l’indicazione dei crediti e dei debiti di
durata superiore ai 5 anni

L’indicazione dei debiti assistiti da garanzie reali su beni
di imprese consolidate, con indicazione della loro natura

La composizione dei ratei e dei risconti e degli altri
accantonamenti dello stato patrimoniale (se di ammontare
significativo)
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11
La Nota Integrativa - contenuto
Informazioni di dettaglio (art 39 DLgs 127/91)
(segue)

L’ammontare degli oneri finanziari capitalizzati
nell’esercizio, distintamente per ciascuna voce.

Gli impegni non risultanti dallo stato patrimoniale,
specificando quelli relativi ad imprese controllate escluse
dal consolidamento.

La suddivisione dei ricavi per categorie di attività e per
area geografica.

La composizione dei proventi ed oneri straordinari

Il numero medio dei dipendenti, suddiviso per categoria.
Separata indicazione di quelli relativi ad imprese
consolidate proporzionalmente.
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12
La Nota Integrativa - contenuto
Informazioni di dettaglio (art 39 DLgs 127/91)
(segue)

L’ammontare cumulato dei compensi ad amministratori e
sindaci della controllante per compensi percepiti anche
nelle controllate consolidate.

I motivi delle rettifiche di valore e degli accantonamenti
effettuati esclusivamente in applicazione di norme
tributarie.
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13
La Relazione sulla Gestione
Contenuto (art 40 DLgs 127/91)

Il bilancio consolidato deve essere corredato da una
relazione degli amministratori sulla situazione
complessiva delle imprese in esso incluse, e
sull’andamento della gestione nel suo insieme e nei vari
settori in cui il gruppo opera, con particolare riguardo ai
costi, ai ricavi e agli investimenti.

Dalla relazione devono in ogni caso risultare:




Le attività di ricerca e sviluppo
I fatti dirilievo avvenuti dopo la data di riferimento del
bilancio consolidato
L’evoluzione prevedibile nella gestione
Il numero ed il valore nominale delle azioni o quote
dell’impresa controllante possedute da essa o da imprese
controllate, anche tramite società fiduciarie o interposta
persona
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14
Gli Allegati

Elenchi delle imprese incluse nel consolidamento

Prospetto di raccordo tra il patrimonio netto ed il risultato
d’esercizio della consolidante ed il patrimonio netto ed il
risultato d’esercizio consolidati

Rendiconto finanziario

Prospetto delle variazioni intervenute nei confronti del
patrimonio netto consolidato
pwc
15
Gli Allegati
Elenchi delle imprese incluse nel
consolidamento

Imprese incluse nel consolidamento con il metodo
integrale

Imprese incluse nel consolidamento con il metodo
proporzionale

Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto

Partecipazioni in altre imprese
pwc
16
Gli Allegati
Elenchi delle imprese incluse nel consolidamento
(Informazioni da fornire per ciascun elenco)

Denominazione, sede, capitale sociale

Quote possedute direttamente o indirettamente, dalla
controllante e da ciascuna delle controllate

Se diversa dalla precedente, la % dei voti
complessivamente spettanti nell’assemblea ordinaria

Percentuale di consolidamento (equity ratio)

La ragione per l’inserimento in un elenco di una società
se questa non è riconducibile alla percentuale detenuta
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17
Gli Allegati
Prospetto di raccordo
Patrimonio netto
Risultato
Patrimonio netto e risultato della Capogruppo
Eliminazione di rettifiche ed accantonamenti operati
esclusivamente in applicazione di norme fiscali
- Ammortamenti anticipati
- Rilevazione beni in leasing
- (……Altre…..)
Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni
- Differenza tra il valore di carico ed il valore pro quota
del patrimonio netto
- Eliminazione dei dividendi
- Eliminazione delle svalutazioni
- Risultati pro quota conseguiti dalle partecipate
- Plusvalori attribuiti ai cespiti
- Differenza da consolidamento
Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra società
conolidate
- Profitti infragruppo compresi nel valore delle rimanenze
- Utili su cessioni infragruppo di immobilizzazioni
- (……Altre…..)
Effetti fiscali delle operazioni sopra riportate
Patrimonio netto e risultato di competenza del Gruppo
Patrimonio netto e risultato di competenza di Terzi
Patrimonio netto e risultato consolidati
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18
Gli Allegati
Rendiconto finanziario
Finalità

Spiegare, in termini di fonti ed impieghi, l’origine delle
variazioni di capitale circolante netto

Spiegare, in termini di fonti ed impieghi, l’origine delle
variazioni di liquidità
pwc
19
Gli Allegati
Rendiconto finanziario
PRESENTAZIONE
Consta di due modelli:

Prospetto delle fonti e degli impieghi che determina la
variazione complessiva del capitale circolante netto, a sua
volta suddivisibile in due blocchi:



CAPACITA’ DI AUTOFINANZIAMENTO
PROSPETTO DEGLI IMPIEGHI E DELLE FONTI
Prospetto di dettaglio delle variazioni intervenute nei
conti che compongono il capitale circolante netto (CCN)
pwc
20
Gli Allegati
Rendiconto finanziario
PREPARAZIONE
Due alternative:

Dal raffronto degli stati patrimoniali consolidati

Dai singoli rendiconti finanziari
pwc
21
Gli Allegati
Capacità di autofinanziamento

Risultato di pertinenza del Gruppo

Risultato di competenza dei soci di minoranza

Accantonamenti (ammortamenti, svalutazioni, tfr ed altri
accantonamenti)

Plus/minusvalenze da cessione a terzi di immobilizzazioni

Quota parte contributi su investimenti girata a risultato

Variazioni dell’esercizio delle imposte differite

Dividendi ricevuti da società valutate con il metodo del
patrimonio netto

Quota parte dei risultati delle società valutate con il
metodo del Patrimonio Netto
pwc
22
Gli Allegati
Prospetto delle variazioni intervenute nei
conti del patrimonio netto consolidato

Espone in modo organico ed analitico i movimenti in
aumento ed in diminuzione intervenuti nel patrimonio
netto consolidato di gruppo

Comprende soltanto i:


Movimenti intervenuti nel patrimonio della consolidante
Movimenti intervenuti nei patrimoni delle consolidate
che non trovano contropartita nel valore di carico delle
partecipazioni o che non vengono elisi nel processo di
consolidamento
pwc
23
Gli Allegati
Prospetto delle variazioni intervenute nei
conti del patrimonio netto consolidato
Sono esempi del primo tipo:

La distribuzione del dividendo fatta dalla controllante

Contributi in conto capitale ricevuti dalla controllante

La destinazione a nuovo del risultato consolidato
dell’anno precedente

La creazione delle riserve di consolidamento di nuove
partecipate

L’incremento delle riserve per rivalutazioni fatte
nell’anno
pwc
24
Gli Allegati
Prospetto delle variazioni intervenute nei
conti del patrimonio netto consolidato
Sono esempi del secondo tipo:

Contributi in conto capitale ricevuti dalle controllate

La creazione delle riserve di consolidamento di nuove
partecipate

L’incremento delle riserve per rivalutazioni fatte
nell’anno

La variazione della riserva di conversione
pwc
25
Gli Allegati
Prospetto delle variazioni intervenute nei
conti del patrimonio netto consolidato
Metodo pratico per individuare le variazioni:

Individuare tutte le variazioni intervenute nei patrimoni
netti delle società incluse nell’area di consolidamento

Individuare tutte le variazioni intervenute nelle
partecipazioni in società consolidate e abbinarle alle
variazioni intervenute nei patrimoni netti

Per gli abbinamenti che non si annullano moltiplicare la
differenza per l’equity ratio

Aggregare in modo omogeneo le differenze e riportarle
nel prospetto
pwc
26
Gli Allegati
Prospetto delle variazioni intervenute nei
conti del patrimonio netto consolidato
Utili portati Differenze
Risultato
Capitale Riserve
anuovo
cambio
dell'esercizio
Valori al 31 dicembre 2002
200
180
90
20
Totali
15
505
-10
-10
-5
0
Variazioni dell'esercizio:
- dividendi
- riclassifica risultato anno precedente
5
- differenze da conversione bilanci
4
4
- rivalutazioni dell'esercizio
8
8
- contributi in conto capitale
3
3
Valori al 31 dicembre 2003
pwc
200
191
95
24
0
510
27
Pubblicazione del bilancio consolidato
(art. 42 DLgs 127/91)
Il bilancio consolidato non è sottoposto
all’approvazione dell’assemblea, tuttavia deve
essere depositato presso la sede sociale perché
gli interessati possano prenderne visione
Gli amministratori devono depositare presso
l’ufficio del Registro delle Imprese copia del
bilancio consolidato e delle relazioni che lo
accompagnano, unitamente al bilancio
d’esercizio, entro il termine di trenta giorni
dalla data di approvazione del bilancio
d’esercizio
pwc
28