Gli “Applicable Final Terms” e i “Terms & Conditions” costituiscono rispettivamente le “Condizioni
Definitive” e il “Regolamento” che disciplinano gli strumenti in oggetto. La versione originale del
Prospetto è stata redatta in inglese, ai sensi della normativa vigente; nel presente file, di seguito alla
versione originale in inglese, è riportata una traduzione del testo in lingua italiana. Si segnala che in
caso di incongruenze fra le due versioni farà fede la versione inglese.
Final Terms
dated 30 May 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(the "Issuer")
Issue of Euro 1,873,400 Warrants linked to Indices
under its Warrant and Certificate Programme
This document constitutes the Final Terms relating to the issue of Securities described herein and final
terms for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) (the
Prospectus Directive).
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in
the Prospectus dated 28 November 2005 and the supplemental Prospectus dated 13 February 2006, the
supplemental Prospectus dated 18 April 2006 and the supplemental Prospectus dated 6 June 2006,
which together constitute a prospectus for the purposes of the Prospectus Directive. These Final Terms
contain the final terms of the Securities described herein and must be read in conjunction with such
Prospectus in order to obtain full information on the Issuer and the Securities themselves. Copies of
such Prospectus are available free of charge to the public during normal business hours at the registered
office of the Issuer and in an electronic form at www.tradinglab.it and the website of Borsa Italiana
S.p.A. at www.borsaitalia.it.
Save as disclosed in "Offering and Sale", so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer
of the Securities has an interest material to the offer.
References herein to numbered Conditions are to the Terms and Condition of the Warrants and words
and expressions defined in such terms and conditions shall bear the same meaning in these Final
Terms, save as where otherwise expressly provided.
The Issuer (the Responsible Person) accepts responsibility for the information contained in these Final
Terms. To the best of the knowledge and belief of the Issuer, which has taken all reasonable care to
ensure that such is the case, the information contained in these Final Terms is in accordance with the
facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.
1
PART A - CONTRACTUAL TERMS
A.1
GENERAL PROVISIONS
1. Issuer:
UniCredito Italiano S.p.A.
2. Series Number:
The series number of each Series of Warrants is as specified in Annex
I.
3. Tranche:
The Tranche of each Series of Warrants is specified in Annex I.
4. Denomination:
Not Applicable
5. Consolidation:
Not Applicable
6. Type of Securities:
(i)
The Securities are Warrants.
(ii)
The Securities are Index Warrants.
(iii)
The Securities relate to indices (the Index or the Indices), as
specified in Annex I. See also Annex II for a description of
the Indices.
7. Form of Securities:
No Warrants in definitive form will be issued in relation to any Series.
No physical document of title will be issued to represent the Warrants
of any Series. On issue, the Warrants of each Series will be registered
in the books of Monte Titoli. The Warrants of each Series will be held
in bearer form on behalf of the beneficial owners until redemption and
cancellation thereof.
8. Status of the Securities:
Direct, unsubordinated and unsecured.
9. Date Board approval for issuance of
Securities obtained:
Not Applicable
10. Admission to trading:
Application has been made for the Warrants of each Series to be
admitted to trading on the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A.
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10, 20121
Milan (Italy), (the Market Maker) has undertaken to provide liquidity
through bid and offer quotes in accordance with the market making
rules of Borsa Italiana S.p.A., where the Warrants of each Series are
expected to be listed. The obligations of the Market Maker are
regulated by the Regulation on regulated markets, and relevant
Instructions, of Borsa Italiana S.p.A..
11. Averaging:
Not Applicable
12. Number of Securities being issued:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
13. Issue Price:
The issue price per Warrant in relation to each Series is the one
specified as such in Annex I.
14. Issue Date:
13 June 2006
2
15. Exchange Business Day
As set out in Condition 3
16. Business Day Centre(s):
Milan
17. Valuation Date(s):
The date, as determined by the Calculation Agent, is:
(a) in the case of Automatic Exercise, the Maturity Date of the
Warrants (as defined in Annex I);
(b) in the case of exercise of the Warrant during the Exercise Period,
one Business Day immediately succeeding the relevant Effective
Exercise Date (as defined in Annex III).
18. Settlement:
Settlement will be by way of cash payment.
Subject as set out in the Conditions (as supplemented and/or amended
by these Final Terms), on the Settlement Date, the Issuer will pay the
amount to which the Holder is entitled, in the Settlement Currency, in
relation to each Series of Warrants (the Cash Settlement Amount).
In relation to each Series of Warrants, the Cash Settlement Amount
shall be determined by the Calculation Agent at the Valuation Date as
follows:
1.
if such Warrants are Call Warrants, Holders will receive in
relation to each Warrant, an amount in EUR calculated in
accordance with the following formula:
Cash Settlement Amount = [(Settlement Price – Exercise Price) *
Parity] / Exchange Rate
Where:
Parity means the amount indicated as such in Annex I in relation to
each Series of Warrants and shall only be used in connection with the
calculation of the Cash Settlement Amount pursuant this paragraph 18.
2.
if such Warrants are Put Warrants, Holders will receive in relation
to each Warrant, an amount in EUR calculated in accordance with
the following formula:
Cash Settlement Amount = [(Exercise Price – Settlement Price) *
Parity]/Exchange Rate
The Cash Settlement Amount will be rounded to the nearest four
decimal places in the relevant Settlement Currency, 0.00005 being
rounded upwards.
19. Issuer's option to vary settlement:
Not Applicable
3
20. Exchange Rate:
The applicable rate of exchange for conversion of any amount into the
Settlement Currency for the purposes of determining the Cash
Settlement Amount is:
−
with respect to the NASDAQ100 Index, the European Central
Bank Settlement Spot Rate, fixing of the exchange rate of the
USD against the EUR at 14:15 CET on the Valuation Date, as
published on the Reuters page ECB37;
−
with respect to the NIKKEI225 Index, the European Central Bank
Settlement Spot Rate, fixing of the exchange rate of the JPY
against the EUR at 14:15 CET on the Valuation Date, as
published on the Reuters page ECB37.
21. Settlement Currency:
The settlement currency for the payment of the Cash Settlement
Amount is EUR.
22. Principal Agent:
UniCredito Italiano S.p.A.
23. Calculation Agent:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24. Exchange(s):
Not Applicable
25. Exchange(s) and Index Sponsor:
The relevant Exchange is:
−
with respect to the S&P/MIB Index, Borsa Italiana S.p.A.;
−
with respect to the NASDAQ100 Index, Nasdaq Stock Market
Inc.;
−
with respect to the NIKKEI225 Index, Tokyo Stock Exchange
Inc..
The relevant Index Sponsor is:
−
with respect to the S&P/MIB Index, Standard and Poor’s
Corp.(www.standardandpoors.com);
−
with respect to the NASDAQ100 Index, Nasdaq Stock Market
Inc. (www.nasdaq.com);
−
with respect to the NIKKEI225 Index, Nihon Keizai Shimbun
Inc. (www.nni.nikkei.co.jp\Markets Japan).
4
26. Related Exchange(s):
The Related Exchange is:
−
with respect to the S&P/MIB Index, IDEM of Borsa Italiana
S.p.A. (www.borsaitalia.it);
−
with respect to the NASDAQ100 Index, the Chicago Mercantile
Exchange (www.cme.com);
−
with respect to the NIKKEI225 Index, the Osaka Securities
Exchange (www.ose.or.jp).
27. Multiplier:
Not Applicable
28. Nominal Amount:
Not Applicable
29. Relevant Asset(s):
Not Applicable
30. Entitlement:
Not Applicable
31. Settlement Price:
In relation to each Series of Warrants, the Settlement Price of the
relevant Index, as determined by the Calculation Agent, is:
(a)
in the case of Automatic Exercise:
−
with respect to the S&P/MIB Index, the official opening
price of the Index, as established by the Related Exchange
on the Valuation Date at www.borsaitalia.it;
−
with respect to the NASDAQ100 Index and NIKKEI225
Index, the “special quotation” of each Index, as established
by the relevant Related Exchange on the Valuation Date
respectively at www.cme.com and www.ose.or.jp;
In case of delisting of the relevant options contracts related to
each Index listed on the Related Exchange, at any time between
the Issue Date and the Maturity Date (both included) of any
Series of Warrants, the Settlement Price will be an official
price of the Index calculated by the Index Sponsor on the
Valuation Date. The Calculation Agent will notify the Holders
of the Settlement Price of the Index used for the purpose of
calculating the Cash Settlement Amount.
(b)
5
in the case of exercise of the Warrant during the Exercise
Period:
−
with respect to the S&P/MIB Index and the NIKKEI225
Index, the official opening price of each Index, as
calculated and published by the relevant Index Sponsor on
the
Valuation
Date
respectively
at
www.standardandpoors.com. and www.nni.nikkei.co.jp
\Markets Japan;
−
with respect to the NASDAQ100 Index, the official
closing price of the Index, as calculated and published by
the Index Sponsor on the Valuation Date at
www.nasdaq.com.
32. Disrupted Day:
In relation to each Series of Warrants, if the Valuation Date is a
Disrupted Day:
−
in the case of Automatic Exercise, the Settlement Price of the
relevant Index will be the one established for the same purpose by
the relevant Related Exchange on such date and in such manner
according to its applicable regulations.
If the relevant Related Exchange does not establish the
Settlement Price of the relevant Index within eight Scheduled
Trading Days immediately following the Valuation Date:
(i) that eight Scheduled Trading Day shall be deemed to be
the Valuation Date, notwithstanding the fact that such day
is a Disrupted Day; and
(ii) the Calculation Agent shall calculate the Settlement Price
in its good faith and absolute discretion, by taking into
account the market conditions, a price of the Index
estimated on the basis of last announced prices of the
components and such other conditions or factors that the
Calculation Agent reasonably considers to be relevant.
−
in the case of exercise of the Warrant during the Exercise Period,
the first succeeding Scheduled Trading Day that is not a
Disrupted Day is deemed to be the Valuation Date, unless each of
the eight Scheduled Trading Days immediately following the
Valuation Date is a Disrupted Day. In that case:
(i) that eight Scheduled Trading Day shall be deemed to be
the Valuation Date, notwithstanding the fact that such day
is a Disrupted Day; and
(ii) the Calculation Agent shall calculate the Settlement Price
in its good faith and absolute discretion, by taking into
account the market conditions, a price of the Index
estimated on the basis of last announced prices of the
components and such other conditions or factors that the
Calculation Agent reasonably considers to be relevant.
33. Redemption of underlying of Debt
Securities:
Not Applicable
34. Relevant Time:
In relation to each Series of Warrants, the Relevant Time for the
calculation of the Settlement Price of the relevant Index is:
(a) in the case of Automatic Exercise, the relevant scheduled time
specified by the Related Exchange on the Valuation Date;
(b) in the case of exercise of the Warrant during the Exercise
6
Period, the relevant scheduled time specified by the Index
Sponsor on the Valuation Date.
35. Currency:
Not Applicable
36. Additional Disruption Events:
Not Applicable
37. Failure to Deliver due to Illiquidity:
Not Applicable
38. Special conditions or other modifications
to the Terms and Conditions:
See Annex III in relation to each Series of Warrants with respect to the
exercise of such Warrants and the provisions of Conditions 4 and 5
shall be amended accordingly.
Condition 13 (“Substitution of Issuer”) shall not apply and shall be
replaced by the following:
(1) “The Issuer shall be entitled at any time, without the consent of
the Holder, to substitute any company within the UniCredit
Group, being UniCredito Italiano S.p.A. and its consolidated
subsidiaries, in place of the Issuer (the New Issuer) with
respect to all obligations under or in connection with the
Warrants, provided that:
(i) the New Issuer assumes all obligations of the Issuer in
relation to the Holders under or in connection with the
Warrants;
(ii) the New Issuer has obtained all necessary authorisations,
if any, by the competent authorities, under which the New
Issuer may perform all obligations arising under or in
connection with the Warrants and transfer payments to the
Paying Agent; and
(iii) the Issuer unconditionally and irrevocably guarantees the
obligations of the New Issuer, except in the case where the
Issuer is UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. and the New
Issuer is UniCredito Italiano S.p.A. in which case such
guarantee is not required.
(2) In case of any such substitution of the Issuer, any reference in
these Conditions to the Issuer shall be construed as a reference
to the New Issuer.
(3) The substitution of the Issuer shall be final, binding and
conclusive on the Holders and will be notified to the Holders
without undue delay in accordance with Condition 10.
(4) In connection with such right of substitution the Issuer shall not
be obliged to have regard to the consequences of the exercise of
such right for individual Holders resulting from their being for
any purpose domiciled or resident in, or otherwise connected
with, or subject to the jurisdiction of, any particular territory,
and no Holder shall be entitled to claim from the Issuer or New
Issuer any indemnification or payment in respect of any tax
7
consequence of any such substitution upon such Holder.”
The following paragraph shall be added to Condition 15(A)(2)(b)
(Modification and Cessation of Calculation of an Index) and
numerated as "(ii)" so that the current Condition 15(A)(2)(b)(ii) shall
be numerated as Condition 15(A)(2)(b)(iii):
"The Calculation Agent shall determine whether such Index
Modification has a diluting or concentrative effect on the value of the
Index and, if so, will (i) make the corresponding adjustment, if any, to
any one or more of the Entitlement and/or the Exercise Price and/or the
Multiplier and/or any of the terms of these Terms and Conditions
and/or the applicable Final Terms as the Calculation Agent in its sole
and absolute discretion determines appropriate to account for that
diluting or concentrative effect and (ii) determine the effective date of
that adjustment. The Calculation Agent may, but need not, determine
the appropriate adjustment by reference to the adjustment in respect of
such Index Adjustment Event made by an options exchange to options
on the Index traded on that options exchange; or".
39. Listing:
Application has been made for each Series of Warrants to be listed on
the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A.
40. Additional Selling Restrictions:
Not Applicable
41. Syndication:
Not Applicable
Clearing
All the transactions of each Series of Warrants negotiated on the
SeDeX of Borsa Italiana S.p.A. will be settled in Monte Titoli.
43. Notice provisions (other than as set out in
Condition 10):
All notices to the Holders shall be valid if published by Borsa Italiana
S.p.A.. All notices to the Holders shall also be valid if published by the
Calculation Agent on the website www.tradinglab.it, in which case the
notices will be considered valid from the date of publication and, in
case of multiple publications, from the date of the first publication.
44. Governing law of the Securities:
Italian law
42. Additional
System:
A.2
or
Alternative
PROVISIONS RELATING TO WARRANTS
45. Type of Warrants:
(iv)
The Warrants are American Style Warrants.
(v)
The Warrants are Call Warrants and Put Warrants. See Annex
I in relation to each Series of Warrants.
(vi)
Automatic Exercise applies.
46. Units:
Warrants must be exercised in Units. Each Unit consists of 100
Warrants.
47. Issue price per Unit:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
48. Exercise Price:
See Annex I in relation to each Series of Warrants.
49. Exercise Date:
Not Applicable
8
50. Exercise Period:
The exercise period in respect of the Warrants is from and including
the Issue Date to and including one Exercise Business Day
immediately preceding the Maturity Date (10.00 a.m. Milan Time).
51. Settlement Date:
The fifth Business Day following the Valuation Date.
52. Minimum Exercise Number:
1 Unit
53. Maximum Exercise Number:
Not Applicable
PART B - OTHER INFORMATION
B.1
DISTRIBUTION:
54. If syndicated, names and addresses of
Managers and underwriting commitments:
Not Applicable
55. Date of [Subscription] Agreement:
Not Applicable
56. Stabilising Manager (if any):
Not Applicable
57. If non-syndicated, name and address of
Manager:
The Warrants of each Series shall be available for trading on Borsa
Italiana S.p.A. once the Warrants have been admitted to trading by
such exchange.
58. Total commission and concession:
Not Applicable
59. Condition of the offer:
Not Applicable
B.2
REASONS FOR THE OFFER,
ESTIMATED NET PROCEEDS
AND TOTAL EXPENSES:
60. (i) Reasons for the offer:
See “Use of Proceeds” in the Prospectus.
61. (ii) Estimated net proceeds:
Not Applicable
62. (iii) Estimated total expenses:
Not Applicable
B.3
OPERATIONAL INFORMATION:
63.
ISIN Code:
See Annex I in relation to each Series of Warrants. Each Series of
Warrants is also identified by the ET Code, as specified in Annex I.
64.
Common Code:
Not Applicable
65.
Any clearing system(s) other than
Euroclear Bank S.A./N.V. and
Clearstream
Banking
Société
Anonyme
and
the
relevant
identification number(s):
The Warrants are held through Monte Titoli in dematerialised form
pursuant to Italian Legislative Decree no.213 of 24 June 1998, as
subsequently amended and integrated. The Warrants of each Series
will at all times be in book-entry form and title to Warrants will be
evidenced by book entry in accordance with the provisions of the
Italian Legislative Decree no. 213 of 24 June 1998, as subsequently
amended and integrated. No physical document of title will be issued
in respect of any Series of Warrants.
9
66.
67.
B.4
Delivery:
Names and addresses of additional
Agent(s) (if any):
LISTING AND ADMISSION TO
TRADING APPLICATION:
B.5
RESPONSIBILITY:
68.
Responsibility Statement:
Delivery free of payment. The Warrants of each Series shall, in the
first instance, be credited to the account of the Issuer with Monte
Titoli. Payment is not made in favour of the Issuer contemporaneously
with the crediting of Warrants to its account with Monte Titoli.
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milan, Italy, acting as paying agent.
These Final Terms comprise the final terms required to list the issue of
each Series of Warrants described herein pursuant to the Warrant and
Certificate Programme.
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these
Final Terms subject as provided below. To the best of the knowledge
and belief of the Issuer (which has taken all reasonable care to ensure
that such is the case), the information contained in the Prospectus, as
amended and/or supplemented by these Final Terms in relation to the
Warrants, is (subject as provided below) true and accurate in all
material aspects and, in the context of the issue of each Series of
Warrants, there are no other material facts the omission of which
would make any statement in such information misleading.
The information included in the Annex II (Information about the
Indices) consists of extracts from or summaries of information that is
publicly available on the relevant websites of the Index Sponsor and is
not necessary the latest information available. The Issuer accepts
responsibility for accurately extracting and summarising the
Information about the Indices. No further or other responsibility
(express or implied) in respect of the Information about the Indices is
accepted by the Issuer.
UniCredito Italiano S.p.A.
As Issuer
By: ________________________________
Massimo Alfonso Sibilia
By: _________________________________
Maurizio Giuseppe Bossi
10
Annex I
Specific Provision
Number of
Series
Securities
Number Series Tranch
being issued
UCI Number e
Indices
I.19
1
1
NASDAQ100 1000000
I.20
2
1
NASDAQ100 1000000
I.21
3
1
NIKKEI225
1000000
I.22
4
1
NIKKEI225
1000000
I.23
5
1
NIKKEI225
1000000
I.24
6
1
S&P/MIB
1000000
I.25
7
1
S&P/MIB
1000000
I.26
8
1
S&P/MIB
1000000
I.27
9
1
S&P/MIB
1000000
I.28
10
1
S&P/MIB
1000000
I.29
11
1
S&P/MIB
1000000
I.30
12
1
S&P/MIB
1000000
I.31
13
1
S&P/MIB
1000000
Maturity
Date
15/09/2006
15/12/2006
08/09/2006
08/09/2006
08/12/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/12/2006
15/12/2006
15/12/2006
15/12/2006
Issue Price
EUR 0.0084
EUR 0.1419
EUR 0.0746
EUR 0.448
EUR 0.4371
EUR 0.0165
EUR 0.0346
EUR 0.3007
EUR 0.0509
EUR 0.1481
EUR 0.1029
EUR 0.0677
EUR 0.042
11
Parity
0.001
0.001
0.1
0.1
0.1
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
Call/P
ut
Put
Call
Put
Call
Call
Put
Put
Call
Put
Call
Call
Call
Call
Issue price
per Unit
EUR 0.84
EUR 14.19
EUR 7.46
EUR 44.8
EUR 43.71
EUR 1.65
EUR 3.46
EUR 30.07
EUR 5.09
EUR 14.81
EUR 10.29
EUR 6.77
EUR 4.2
Exercise
Price
USD 1400
USD 1500
JPY 14000
JPY 16000
JPY 16500
EUR 31000
EUR 33000
EUR 34000
EUR 34000
EUR 37000
EUR 38000
EUR 39000
EUR 40000
ISIN Code
IT0004073208
IT0004073216
IT0004073224
IT0004073232
IT0004073240
IT0004073257
IT0004073265
IT0004073273
IT0004073281
IT0004073299
IT0004073307
IT0004073315
IT0004073323
ET Code
U07320
U07321
U07322
U07323
U07324
U07325
U07326
U07327
U07328
U07329
U07330
U07331
U07332
Annex II
Information about the Indices
1. S&P/MIB Index
1.1 Composition
The composition of the Index is available on the website www.standardandpoors.com.
As of 25 May 2006 the basket of shares composing the Index is the following:
ISIN
Stock Name
Stock Ticker
IT0001233417
AEM SPA
AEM
IT0003918577
Alitalia
AZA
IT0000078193
Alleanza Assicurazioni
AL
IT0000062072
Assicurazioni Generali SpA
G
IT0001137345
Autogrill SpA
AGL
IT0003506190
Autostrade SpA
AUTO
IT0000082963
Banca Fideuram SpA
BFI
IT0000072618
Banca Intesa Spa
BIN
IT0001334587
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
BMPS
IT0000064482
Banca Popolare di Milano Scrl
PMI
IT0003487029
Banche Popolari Unite Scrl
BPU
IT0003262513
Banco Popolare di Verona e Novara
BPVN
IT0001119087
Bulgari SpA
BUL
IT0003121495
Capitalia SpA
CAP
IT0003128367
Enel SpA
ENEL
IT0003132476
ENI SpA
ENI
IT0001423562
Fastweb
FWB
IT0001976403
FIAT Spa
F
IT0003856405
Finmeccanica SpA
FNC
IT0001463071
Fondiaria SAI
FSA
IT0001398541
Gruppo Editoriale L'Espresso SpA
ES
IT0001465159
Italcementi SpA
IT
IT0003990402
Lottomatica SpA
LTO
IT0001479374
Luxottica SPA
LUX
IT0001063210
Mediaset SpA
MS
IT0000062957
Mediobanca SpA
MB
IT0001279501
Mediolanum SpA
MED
IT0001469383
Mondadori (Arnoldo) Editore SpA
MN
IT0003826473
Parmalat SpA
PLT
IT0000072725
PC
IT0000068525
Pirelli & C. SPA
RAS - Rinunione Adriatica di Sicurta
SpA
Saipem SPA
SPM
IT0001269361
San Paolo-IMI SpA
SPI
IT0003479638
Seat Pagine Gialle SPA
PG
IT0003153415
Snam Rete Gas
SRG
NL0000226223
ST Microelectronics NV (Italy)
STM
IT0003497168
Telecom Italia SPA
TIT
LU0156801721
Tenaris
TEN
IT0003242622
Terna SPA
TRN
IT0000064854
UniCredito Italiano SpA
UC
IT0000062825
R
12
1.2 Product information
The S&P/MIB, developed by Standard & Poor's and Borsa Italiana, is the benchmark index for the
Italian equity markets. Capturing approximately 80% of the domestic market capitalisation and free
float, the index is comprised of highly liquid, leading companies across leading economic sectors in
Italy.
The index constituent count is currently 40 stocks. The number of S&P/MIB constituents is not fixed.
The S&P/MIB Index Committee, composed of members from Borsa Italiana and Standard & Poor’s, is
responsible for selecting the constituent companies and monitoring the ongoing composition of the
index.
Companies themselves play no role in the selection process and are not consulted regarding their
inclusion in any index. The S&P/MIB Index Committee reserves the right to change the number of
constituents in the S&P/MIB Index after due analysis and consideration and with ample notice to the
market.
1.3 Price dissemination
The Index is calculated by Standard and Poor’s Corp. on any Business Day and the values are
published on the Standard and Poor’s website (www.standardandpoors.com), on the main info-provider
systems such as Reuters (at the page: .SPMIB), on the most accredited financial newspapers
(IlSole24Ore, MF) and on the Calculation Agent website www.tradinglab.com and may be requested
on any Business Day by calling: 800.01.11.22 (call free).
Historical prices and volatility of the Index will be available on the website www.tradinglab.com in
connection with each Security issued under these Final Terms.
1.4 Disclaimer
The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s, a division of The
McGraw-Hill Companies, Inc. (“S&P®”) or Borsa Italiana S.p.A. (“BIt”). S&P and BIt make no
representation, condition or warranty, express or implied, to the owners of the Product or any member
of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product particularly
or the ability of the S&P/MIB to track general stock market performance. S&P’s only relationship to
Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of S&P and the BIt and/or of the
S&P/MIB which is determined, composed and calculated by S&P without regard to Licensee or the
Product. S&P and BIt have no obligation to take the needs of Licensee or the owners of the Product
into consideration in determining, composing or calculating the S&P/MIB. S&P and BIt are not
responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of
the Product to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product is
to be converted into cash. S&P and BIt have no obligation or liability in connection with the
administration, marketing or trading of the Product.
S&P AND BIt SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE
CALCULATION OF THE S&P INDEXES FROM SOURCES THAT S&P CONSIDERS RELIABLE,
BUT S&P AND BIt ACCEPT NO RESPONSIBILITY FOR, AND SHALL HAVE NO LIABILITY
FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P AND BIt DO NOT
GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE S&P INDEXES OR
ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P AND BIt MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR
IMPLIED, AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED BY ANY PERSON OR ENTITY FROM
THE USE OF THE S&P INDEXES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. S&P AND BIt MAKE
NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL CONDITIONS
AND WARRANTIES IMPLIED BY STATUTE, GENERAL LAW OR CUSTOM WITH RESPECT
TO THE S&P INDEXES OR ANY DATE INCLUDED THEREIN EXCEPT ANY IMPLIED
CONDITION OR WARRANTY THE EXCLUSION OF WHICH WOULD CONTRAVENE ANY
STATUTE OR CAUSE ANY PART OF THIS SECTION TO BE VOID.
13
2.
NASDAQ100 Index
2.1 Composition
The composition of the Index is available on the website www.nasdaq.com.
As of 25 May 2006 the basket of shares composing the Index is the following:
Name
Symbol
ACTIVISION INC NEW
ATVI
ADOBE SYS INC
ADBE
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
AKAM
ALTERA CORP
ALTR
AMAZON COM INC
AMZN
AMERICAN PWR CONVERSION CORP
APCC
AMGEN INC
AMGN
AMYLIN PHARMACEUTICALS INC
AMLN
APOLLO GROUP INC
APOL
APPLE COMPUTER INC
AAPL
APPLIED MATLS INC
AMAT
ATI TECHNOLGIES INC
ATYT
AUTODESK INC
ADSK
BEA SYS INC
BEAS
BED BATH & BEYOND INC
BBBY
BIOGEN IDEC INC
BIIB
BIOMET INC
BMET
BROADCOM CORP
BRCM
C D W CORP
CDWC
C H ROBINSON WORLDWIDE INC
CHRW
CADENCE DESIGN SYSTEM INC
CDNS
CELGENE CORP
CELG
CHECK POINT SOFTWARE TECH LT
CHKP
CHECKFREE CORP NEW
CKFR
CINTAS CORP
CTAS
CISCO SYS INC
CSCO
CITRIX SYS INC
CTXS
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIO
CTSH
COMCAST CORP NEW
CMCSA
COMVERSE TECHNOLOGY INC
CMVT
COSTCO WHSL CORP NEW
COST
DELL INC
DELL
DENTSPLY INTL INC NEW
XRAY
DISCOVERY HOLDING CO
DISCA
EBAY INC
EBAY
ECHOSTAR COMMUNICATIONS NEW
DISH
ELECTRONIC ARTS INC
ERTS
ERICSSON L M TEL CO
ERICY
EXPEDIA INC DEL
EXPE
EXPEDITORS INTL WASH INC
EXPD
EXPRESS SCRIPTS INC
ESRX
FASTENAL CO
FAST
FISERV INC
FISV
14
FLEXTRONICS INTL LTD
FLEX
GARMIN LTD
GRMN
GENZYME CORP
GENZ
GILEAD SCIENCES INC
GILD
GOOGLE INC
GOOG
IAC INTERACTIVECORP
IACI
INTEL CORP
INTC
INTUIT
INTU
INTUITIVE SURGICAL INC
ISRG
JDS UNIPHASE CORP
JDSU
JOY GLOBAL INC
JOYG
JUNIPER NETWORKS INC
JNPR
KLA-TENCOR CORP
KLAC
LAM RESEARCH CORP
LRCX
LAMAR ADVERTISING CO
LAMR
LIBERTY GLOBAL INC
LBTYA
LINCARE HLDGS INC
LNCR
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LLTC
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
MRVL
MAXIM INTEGRATED PRODS INC
MXIM
MEDIMMUNE INC
MEDI
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
MCHP
MICROSOFT CORP
MSFT
MONSTER WORLDWIDE INC
MNST
MILLICOM INTL
MICC
NETWORK APPLIANCE INC
NTAP
NII HLDGS INC
NIHD
NTL INC DEL
NTLI
NVIDIA CORP
NVDA
ORACLE CORP
ORCL
PACCAR INC
PCAR
PATTERSON COMPANIES INC
PDCO
PATTERSON UTI ENERGY INC
PTEN
PAYCHEX INC
PAYX
PETSMART INC
PETM
QUALCOMM INC
QCOM
RED HAT INC
RHAT
RESEARCH IN MOTION LTD
RIMM
ROSS STORES INC
ROST
SANDISK CORP
SNDK
SEARS HLDGS CORP
SHLD
SEPRACOR INC
SEPR
SIGMA ALDRICH CORP
SIAL
SIRIUS SATELLITE RADIO INC
SIRI
STAPLES INC
SPLS
STARBUCKS CORP
SBUX
SUN MICROSYSTEMS INC
SUNW
SYMANTEC CORP
SYMC
TELLABS INC
TLAB
TEVA PHARMACEUTICAL INDS LTD
TEVA
15
URBAN OUTFITTERS INC
URBN
VERISIGN INC
VRSN
WHOLE FOODS MKT INC
WFMI
WYNN RESORTS LTD
WYNN
XILINX INC
XLNX
XM SATELLITE RADIO HLDGS INC
XMSR
YAHOO INC
YHOO
2.2 Product information
The NASDAQ-100 Index includes 100 of the largest domestic and international non-financial
securities listed on The NASDAQ Stock Market based on market capitalization. The Index reflects
companies across major industry groups including computer hardware and software,
telecommunications, retail/wholesale trade and biotechnology. It does not contain securities of
financial companies including investment companies.
Launched in January 1985, the NASDAQ-100 Index represents the largest non-financial domestic and
international securities listed on The NASDAQ Stock Market based on market capitalization. The
NASDAQ-100 Index is calculated under a modified capitalization-weighted methodology. The
methodology is expected to retain in general the economic attributes of capitalization-weighting while
providing enhanced diversification. To accomplish this, NASDAQ will review the composition of the
NASDAQ-100 Index on a quarterly basis and adjust the weightings of Index components using a
proprietary algorithm, if certain pre-established weight distribution requirements are not met.
2.3 Price dissemination
The Index is calculated by Nasdaq Stock Market Inc. on any Business Day and the values are published
on the Nasdaq Stock Market website (www.nasdaq.com), on the main info-provider systems such as
Reuters (at the page:.NDX), on the most accredited financial newspapers (IlSole24Ore, MF) and on the
Calculation Agent website www.tradinglab.com and may be requested on any Business Day by calling:
800.01.11.22 (call free).
Historical prices and volatility of the Index will be available on the website www.tradinglab.com in
connection with each Security issued under these Final Terms.
2.4 Disclaimer
The Product is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Nasdaq Stock Market, Inc.(including
its affiliates) (Nasdaq, with its affiliates, are referred to as the Corporations). The Corporations have
not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures
relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to
the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in
securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the Nasdaq-100 Index® to track
general stock market performance. The Corporations' only relationship to UniCredito Italiano is in the
licensing of the Nasdaq-100®, Nasdaq-100 Index®, and Nasdaq® trademarks or service marks, and
certain trade names of the Corporations and the use of the Nasdaq-100 Index® which is determined,
composed and calculated by Nasdaq without regard to Licensee or the Product. Nasdaq has no
obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in
determining, composing or calculating the Nasdaq-100 Index®. The Corporations are not responsible
for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product
to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product is to be
converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration,
marketing or trading of the Product.
The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the Nasdaq-100
index® or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to
results to be obtained by Licensee, owners of the product, or any other person or entity from the use of
16
the Nasdaq-100 Index® or any data included therein. The Corporations make no express or implied
warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose
or use with respect to the Nasdaq-100 Index® or any data included therein. Without limiting any of the
foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special,
incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such
damages.
3.
NIKKEI225 Index
3.1 Composition
The composition of the Index is available on the website www.nni.nikkei.co.jp.
As of 25 May 2006 the basket of shares composing the Index is the following:
Stock Code
Company Name
Stock Code
Company Name
2914
Japan Tobacco Inc.
6501
Hitachi, Ltd.
2502
Asahi Breweries, Ltd.
6703
Oki Electric Industry Co., Ltd.
2503
Kirin Brewery Co., Ltd.
6773
Pioneer Corp.
2002
Nisshin Seifun Group Inc.
6796
Clarion Co., Ltd.
2282
Nippon Meat Packers, Inc.
6674
GS Yuasa Corp.
2531
Takara Holdings Inc.
6503
Mitsubishi Electric Corp.
2602
The Nisshin Oillio Group, Ltd.
6504
Fuji Electric Holdings Co., Ltd.
2801
Kikkoman Corp.
6770
Alps Electric Co., Ltd.
2001
Nippon Flour Mills Co., Ltd.
6764
Sanyo Electric Co., Ltd.
2261
Meiji Dairies Corp.
6508
Meidensha Corp.
2202
Meiji Seika Kaisha, Ltd.
6502
Toshiba Corp.
2871
Nichirei Corp.
6952
Casio Computer Co., Ltd.
2501
Sapporo Holdings Ltd.
6954
Fanuc Ltd.
2802
Ajinomoto Co., Inc.
7012
Kawasaki Heavy Industries, Ltd.
3404
Mitsubishi Rayon Co., Ltd.
7003
Mitsui Engineering & Shipbuilding Co., Ltd.
3405
Kuraray Co., Ltd.
7267
Honda Motor Co., Ltd.
3101
Toyobo Co., Ltd.
7203
Toyota Motor Corp.
3401
Teijin Ltd.
7269
Suzuki Motor Corp.
3103
Unitika, Ltd.
7201
Nissan Motor Co., Ltd.
3402
Toray Industries, Inc.
7261
Mazda Motor Corp.
3105
Nisshinbo Industries, Inc.
7205
Hino Motors, Ltd.
3864
Mitsubishi Paper Mills, Ltd.
7270
Fuji Heavy Industries Ltd.
3865
Hokuetsu Paper Mills, Ltd.
7202
Isuzu Motors, Ltd.
3861
Oji Paper Co., Ltd.
7211
Mitsubishi Motors Corp.
3893
Nippon Paper Group, Inc.
7231
Topy Industries, Ltd.
4901
Fuji Photo Film Co., Ltd.
7731
Nikon Corp.
4911
Shiseido Co., Ltd.
7752
Ricoh Co., Ltd.
4063
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.
7762
Citizen Watch Co., Ltd.
4452
Kao Corp.
4543
Terumo Corp.
17
4042
Tosoh Corp.
4902
Konica Minolta Holdings, Inc.
4061
Denki Kagaku Kogyo K.K.
7733
Olympus Corp.
4208
Ube Industries, Ltd.
7951
Yamaha Corp.
4041
Nippon Soda Co., Ltd.
7912
Dai Nippon Printing Co., Ltd.
4045
Toagosei Co., Ltd.
7911
Toppan Printing Co., Ltd.
4188
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.
1332
Nippon Suisan Kaisha, Ltd.
4272
Nippon Kayaku Co., Ltd.
1605
Inpex Holdings Inc.
4183
Mitsui Chemicals, Inc.
1803
Shimizu Corp.
3407
Asahi Kasei Corp.
1963
JGC Corp.
4004
Showa Denko K.K.
1861
Kumagai Gumi Co., Ltd.
4005
Sumitomo Chemical Co., Ltd.
1802
Obayashi Corp.
4021
Nissan Chemical Industries, Ltd.
1801
Taisei Corp.
4502
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.
1812
Kajima Corp.
4568
Daiichi Sankyo Co., Ltd.
1928
Sekisui House, Ltd.
4503
Astellas Pharma Inc.
1721
Comsys Holdings Corp.
4523
Eisai Co., Ltd.
1925
Daiwa House Industry Co., Ltd.
4506
Dainippon Sumitomo Pharma Co., Ltd.
8002
Marubeni Corp.
4519
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.
8001
Itochu Corp.
4151
Kyowa Hakko Kogyo Co., Ltd.
8058
Mitsubishi Corp.
4507
Shionogi & Co., Ltd.
8015
Toyota Tsusho Corp.
5001
Nippon Oil Corp.
2768
Sojitz Corp.
5002
Showa Shell Sekiyu K.K.
8031
Mitsui & Co., Ltd.
5016
Nippon Mining Holdings, Inc.
8053
Sumitomo Corp.
5108
Bridgestone Corp.
9984
Softbank Corp.
5101
The Yokohama Rubber Co., Ltd.
8267
Aeon Co., Ltd.
5201
Asahi Glass Co., Ltd.
8233
Takashimaya Co., Ltd.
3110
Nitto Boseki Co., Ltd.
2779
Mitsukoshi, Ltd.
5301
Tokai Carbon Co., Ltd.
3382
Seven & I Holdings Co., Ltd.
5233
Taiheiyo Cement Corp.
8238
Isetan Co., Ltd.
5333
NGK Insulators, Ltd.
8252
Marui Co., Ltd.
5232
Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd.
9983
Fast Retailing Co., Ltd.
5332
Toto Ltd.
8331
The Chiba Bank, Ltd.
5202
Nippon Sheet Glass Co., Ltd.
8309
Mitsui Trust Holdings, Inc.
5401
Nippon Steel Corp.
8355
The Shizuoka Bank, Ltd.
5406
Kobe Steel, Ltd.
8306
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
5405
Sumitomo Metal Industries, Ltd.
8316
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
5411
JFE Holdings, Inc.
8332
The Bank of Yokohama, Ltd.
5901
Toyo Seikan Kaisha, Ltd.
8404
Mizuho Trust & Banking Co., Ltd.
5802
Sumitomo Electric Industries, Ltd.
8303
Shinsei Bank, Ltd.
5801
The Furukawa Electric Co., Ltd.
8403
The Sumitomo Trust and Banking Co., Ltd.
18
5701
Nippon Light Metal Co., Ltd.
8308
Resona Holdings, Inc.
5711
Mitsubishi Materials Corp.
8411
Mizuho Financial Group, Inc.
5715
Furukawa Co., Ltd.
8601
Daiwa Securities Group Inc.
5803
Fujikura Ltd.
8603
Nikko Cordial Corp.
5706
Mitsui Mining and Smelting Co., Ltd.
8606
Shinko Securities Co., Ltd.
5707
Toho Zinc Co., Ltd.
8604
Nomura Holdings, Inc.
5714
Dowa Mining Co., Ltd.
8766
Millea Holdings, Inc.
5713
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.
8752
Mitsui Sumitomo Insurance Co., Ltd.
6473
Jtekt Corp.
8795
T&D Holdings, Inc.
6367
Daikin Industries, Ltd.
8755
Sompo Japan Insurance Inc.
6301
Komatsu Ltd.
8253
Credit Saison Co., Ltd.
6472
NTN Corp.
8583
UFJ Nicos Co., Ltd.
6471
NSK Ltd.
8803
Heiwa Real Estate Co., Ltd.
6326
Kubota Corp.
8802
Mitsubishi Estate Co., Ltd.
6103
Okuma Holdings, Inc.
8801
Mitsui Fudosan Co., Ltd.
6302
Sumitomo Heavy Industries, Ltd.
8830
Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.
6361
Ebara Corp.
9020
East Japan Railway Co.
7011
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.
9021
West Japan Railway Co.
7013
Ishikawajima-Harima Heavy Industries
Co., Ltd.
9008
Keio Corp.
7004
Hitachi Zosen Corp.
9007
Odakyu Electric Railway Co., Ltd.
5631
The Japan Steel Works, Ltd.
9009
Keisei Electric Railway Co., Ltd.
6366
Chiyoda Corp.
9001
Tobu Railway Co., Ltd.
7751
Canon Inc.
9005
Tokyu Corp.
6971
Kyocera Corp.
9062
Nippon Express Co., Ltd.
6758
Sony Corp.
9064
Yamato Holdings Co., Ltd.
6902
Denso Corp.
9101
Nippon Yusen K.K
6857
Advantest Corp.
9107
Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd.
8035
Tokyo Electron Ltd.
9104
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd.
6762
TDK Corp.
9202
All Nippon Airways Co., Ltd.
6841
Yokogawa Electric Corp.
9205
Japan Airlines Corp.
6752
Matsushita Electric Industrial Co., Ltd.
9301
Mitsubishi Logistics Corp.
6753
Sharp Corp.
9432
Nippon Telegraph And Telephone Corp.
6479
Minebea Co., Ltd.
9437
NTT DoCoMo, Inc.
6767
Mitsumi Electric Co., Ltd.
9433
KDDI Corp.
6701
NEC Corp.
9613
NTT Data Corp.
6976
Taiyo Yuden Co., Ltd.
9502
Chubu Electric Power Co., Inc.
6702
Fujitsu Ltd.
9503
The Kansai Electric Power Co., Inc.
6991
Matsushita Electric Works, Ltd.
9501
The Tokyo Electric Power Co., Inc.
9737
CSK Holdings Corp.
9531
Tokyo Gas Co., Ltd.
9605
Toei Co., Ltd.
9532
Osaka Gas Co., Ltd.
19
9681
Tokyo Dome Corp.
4324
Dentsu Inc.
4795
Sky Perfect Communications Inc.
9735
Secom Co., Ltd.
4704
Trend Micro Inc.
9766
Konami Corp.
4689
Yahoo Japan Corp.
3.2 Product Information
The Nikkei Stock Average is Japan's most widely watched index of stock market activity and has been
calculated continuously since September 7, 1950.
The current calculation method, called the Dow Jones method, has been used since 1950. The 225
components of the Nikkei Stock Average are among the most actively traded issues on the first section
of the TSE. The index reflects the ex-rights-adjusted average stock price.
Since the Nikkei Stock Average is expected to represent the performance of stocks on the first section - and by extension the market in general - the mix of components has been rebalanced from time to
time to assure that all issues in the index are both highly liquid and representative of Japan's industrial
structure.
3.3 Price dissemination
The Index is calculated by Nihon Keizai Shimbun Inc. on any Business Day and the values are
published on the Nihon Keizai Shimbun website (www.nni.nikkei.co.jp), on the main info-provider
systems such as Reuters (at the page:.N225), on the most accredited financial newspapers (IlSole24Ore,
MF) and on the Calculation Agent website www.tradinglab.com and may be requested on any Business
Day by calling: 800.01.11.22 (call free).
Historical prices and volatility of the Index will be available on the website www.tradinglab.com in
connection with each Security issued under these Final Terms.
20
Annex III
Special conditions
For the purpose of paragraphs 18 and 45(iii) of these Final Terms, the exercise of each Series of
Warrants is automatic on the Maturity Date. Any Cash Settlement Amount shall be credited, within
five Business Days following the Valuation Date, through the Calculation Agent, to the account of the
relevant intermediary in Monte Titoli.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the automatic exercise of the
Warrants. Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction
or exercise charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or
other taxes or duties which may arise in connection with the automatic exercise of the Warrants are in
charge of the Holder.
(A) Renouncement Right
The Holder has the right to renounce to the exercise of the relevant Warrants held by it (subject as set
out below). In this case a duly completed renouncement notice (a Renouncement Notice) must be
delivered by facsimile to the Calculation Agent prior to 10.00 a.m. Milan time on the Maturity Date
(with respect to Warrants on S&P/MIB Index) or on the first Business Day following the Maturity Date
(with respect to Warrants on NASDAQ100 Index or NIKKEI225 Index), at the facsimile number set
out in the form of Renouncement Notice attached as Annex IV to these Final Terms.
The Holder must deliver the completed Renouncement Notice to his/her intermediary who will be in
charge of sending it by facsimile to the Calculation Agent.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the renouncement to the exercise
of the Warrants.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or
exercise charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other
taxes or duties which may arise in connection with the renouncement of any Warrants duties are in
charge of the Holder.
In the event that a Holder does not perform its obligations and so deliver, where applicable, a duly
completed Renouncement Notice in accordance with the provisions hereof, such Warrants shall be
exercised automatically and shall be repaid in the manner set out herein, and the Issuer's obligations in
respect of such Warrants shall be discharged and no further liability in respect thereof shall attach to
the Issuer.
The number of Warrants specified in the Renouncement Notice must be a multiple of a Unit, otherwise
such number of Warrants so specified shall be rounded down to the preceding multiple of Units and the
Renouncement Notice shall not be considered valid in respect of the Warrants exceeding such rounded
number of Warrants.
The minimum number of Warrants specified in the Renouncement Notice must be equal to one Unit,
otherwise the Renouncement Notice shall not be considered valid.
The Calculation Agent will, in its sole and absolute discretion, determine whether the above conditions
are satisfactorily met and its determination will be final, conclusive and binding on the Issuer and on
the Holders.
The Renouncement Notice is irrevocable.
21
(B)
Exercise Right
The Holder also has the right to exercise the relevant Warrants prior to the Maturity Date. In this case a
duly completed voluntary exercise notice (a Voluntary Exercise Notice) must be delivered by
facsimile to the Calculation Agent prior to 10.00 a.m. Milan time on any Exercise Business Day during
the Exercise Period (the Effective Exercise Date) at the facsimile number set out in the form of
Voluntary Exercise Notice attached as Annex V to these Final Terms. The Holder must deliver the
completed Voluntary Exercise Notice to its intermediary who will be in charge of transmitting such
notice it by facsimile to the Calculation Agent.
If the Voluntary Exercise Notice is delivered after 10.00 a.m. on any Exercise Business Day during the
Exercise Period, such Voluntary Exercise Notice will be deemed to have been delivered on the next
Exercise Business Day, which Exercise Business Day shall be deemed to be the Effective Exercise
Date.
The Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice shall be deemed to be validly exercised on the
Effective Exercise Date only if, prior to 17.00 p.m. Milan Time of that Effective Exercise Date:
(a) the Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice have been credited to the account of
2S Banca, being account nr. 63307 held with Monte Titoli. For this purpose, the Holder must
instruct his/her intermediary who will be in charge of requesting the transfer of the Warrants
specified accordingly; or
(b) the intermediary has transmitted to the Calculation Agent a confirmation from Monte Titoli
declaring that the Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice have been transferred
to the account of 2S Banca, being account nr. 63307 held with Monte Titoli.
In the event that a Holder does not perform its obligations and so deliver, where applicable, a duly
completed Voluntary Exercise Notice in accordance with the provisions hereof, the Voluntary Exercise
Notice shall be null and void and the Warrants shall be deemed to be automatically exercised at the
Maturity Date (unless previously validly exercised).
If such Voluntary Exercise Notice is subsequently corrected to the satisfaction of the Calculation
Agent, it shall be deemed to be a new Voluntary Exercise Notice submitted at the same time such
corrected notice is delivered to the Calculation Agent.
Subject as set out above, delivery of a Voluntary Exercise Notice shall constitute an irrevocable
election by the relevant Holder to exercise the Warrants specified.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the voluntary exercise of the
Warrants.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or
exercise charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other
taxes or duties arising in connection with the voluntary exercise of any Warrants duties are in charge of
the Holder.
The number of Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice must be a multiple of a Unit,
otherwise such number of Warrants so specified shall be rounded down to the preceding multiple of
Units and the Voluntary Exercise Notice shall not be considered valid in respect of the Warrants
exceeding such rounded number of Warrants.
The minimum number of Warrants specified in the Voluntary Exercise Notice must be equal to one
Unit, otherwise the Voluntary Exercise Notice shall not be considered valid.
22
The Calculation Agent will, in its sole and absolute discretion, determine whether the above conditions
are satisfactorily met and its determination will be final, conclusive and binding on the Issuer and on
the Holders.
The Voluntary Exercise Notice is irrevocable.
23
Annex IV
Renouncement Notice
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal covered warrant
come da indicazione contenuta nel Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
______________________________________________
Numero di covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio non è valida qualora non
siano rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei covered warrant. Questo vale anche qualora la
dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
24
Annex V
Voluntary Exercise Notice
DICHIARAZIONE DI ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela con la presente esercita in
modo irrevocabile i diritti garantiti dal covered warrant come da indicazione contenuta nel
Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant da esercitare:
______________________________________________
Numero di covered warrant da esercitare:
_____________________________________________
i covered warrant da esercitare sono stati trasferiti sul conto N. 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli
S.p.A.;
A - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di trasmettere l'importo della
differenza al seguente conto in Euro intestato a:
______________________________________________
Titolare del conto
______________________________________________
numero c/c
______________________________________________
presso Istituto Bancario – ABI + CAB
B - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di accreditare l’importo in Euro della
differenza tramite stanza di compensazione giornaliera:
_____________________________
intestazione beneficiario
_____________________________
25
codice SIA
Il sottoscritto è consapevole che:
1.
2.
3.
4.
con la presente Dichiarazione di Esercizio esercita in modo irrevocabile i covered warrant con le
caratteristiche precedentemente descritte che detiene in custodia per conto della propria clientela
secondo le modalità previste nel Regolamento dei covered warrant;
nel momento in cui la Dichiarazione di Esercizio è ricevuta dall’Agente di Calcolo, non sarà
possibile, per nessuna ragione, richiederne l’annullamento;
è esclusa la revoca della Dichiarazione di Esercizio;
deve adempiere ai seguenti obblighi: a) far pervenire la presente Dichiarazione di Esercizio entro
le ore 10.00 (ora di Milano) del giorno in cui intende esercitare i covered warrant; b) provvedere al
trasferimento dei covered warrant in relazione ai quali é inviata la presente Dichiarazione di
Esercizio entro le ore 17.00 (ora di Milano) del giorno della richiesta di esercizio sul conto di 2S
Banca, presso Monte Titoli S.p.A., n. 63307; c) trasferire i covered warrant in modo da rendere
possibile una chiara correlazione alla Dichiarazione D'esercizio.
______________________________________________________
Luogo
Data
______________________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
26
Il termine "Warrant" indica gli strumenti finanziari "covered warrant" come definiti ai sensi dell'Art. 2
comma e) del Regolamento Emittenti di Consob n. 11971/1999.
Condizioni Definitive
in data 30 Maggio 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(l’ "Emittente")
Emissione di Euro 1,873,400 di Warrant su Indici
nell’ambito del proprio Warrant e Certificate Programme
Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive relative all’emissione di Titoli qui di
seguito descritti nonché le condizioni definitive ai fini dell’articolo 5.4 della Direttiva Prospetti
(Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti).
I termini adottati di seguito saranno da intendersi come definiti nelle Condizioni di cui al Prospetto
datato 28 Novembre 2005, al Supplemento al Prospetto datato 13 Febbraio 2006, al Supplemento al
Prospetto datato 18 Aprile 2006 ed al Supplemento al Prospetto datato 6 Giugno 2006, che insieme
costituiscono un prospetto ai fini della Direttiva Prospetti. Le presenti Condizioni Definitive
contengono le condizioni definitive relative ai Titoli qui di seguito descritti e deve essere consultato
congiuntamente al Prospetto in modo tale da fornire ogni informazione utile sull’Emittente e sui Titoli
stessi. Sono disponibili al pubblico copie gratuite del suddetto Prospetto, durante i normali orari
d’ufficio, presso la sede legale dell’Emittente e in forma elettronica sul sito web www.tradinglab.it e
sul sito web della Borsa Italiana www.borsaitalia.it.
Fatto salvo quanto riportato nel paragrafo "Offerta e Vendita", per quanto l’Emittente è a conoscenza,
nessun soggetto coinvolto nell’offerta dei Titoli ha un interesse sostanziale nell’offerta in questione.
I riferimenti qui di seguito alle Condizioni numerate si riferiscono ai Termini e Condizioni dei Warrant,
e le parole ed espressioni contenute in detti termini e condizioni avranno lo stesso significato riportato
in queste Condizioni Definitive, salvo che non sia diversamente stabilito.
L’Emittente (la Persona Responsabile) assume la responsabilità delle informazioni contenute nelle
presenti Condizioni Definitive. L’Emittente, per quanto di sua conoscenza, avendo adottato tutta la
ragionevole diligenza a tale scopo, attesta altresì che le informazioni contenute nelle presenti
Condizioni Definitive sono conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
PARTE A - CONDIZIONI CONTRATTUALI
A.1
DISPOSIZIONI GENERALI
1. Emittente:
UniCredito Italiano S.p.A.
2. Numero di Serie:
Il numero di serie di ciascuna Serie di Warrant è specificato
nell’Allegato I.
3. Tranche:
La Tranche di ciascuna Serie di Warrant è specificata nell’Allegato I.
4. Denominazione:
Non applicabile
5. Consolidamento:
Non applicabile
6. Tipo di Titoli:
(i)
I Titoli sono Warrant.
(ii)
I Titoli sono Titoli collegati ad Indici.
(iii)
I Titoli si riferiscono agli Indici (l’Indice o gli Indici), come
specificato nell’Allegato I. Si veda anche l’Allegato II per una
descrizione degli Indici.
7. Forma dei Titoli:
Non verranno emessi Warrant, relativamente a ciascuna Serie, in
forma materializzata. Non verrà emesso alcun documento che
rappresenti i Warrant di alcuna Serie. All’atto dell’emissione, i
Warrant di ciascuna Serie verranno registrati presso Monte Titoli. I
Warrant di ciascuna Serie saranno detenuti, in forma al portatore, per
conto dei titolari beneficiari sino al loro rimborso e cancellazione.
8. Status dei Titoli:
Diretti, non subordinati e non garantiti
9. Data di approvazione dell’emissione dei
Titoli:
Non applicabile
10. Ammissione alla negoziazione:
(i) È stata richiesta l’ammissione di ciascuna Serie di Warrant alla
negoziazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
(ii) UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10,
20121 Milano (Italia), (il Market Maker) si impegna a fornire
liquidità attraverso prezzi denaro e prezzi lettera in conformità
alle regole di market making di Borsa Italiana S.p.A., dove i
Warrant di ciascuna serie dovrebbero essere quotati. Gli obblighi
del Market Maker sono disciplinati dal Regolamento dei mercati
organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e dalle relative
Istruzioni.
11. Media (Averaging):
Non applicabile
12. Numero dei Titoli da emettere:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
13. Prezzo di Emissione:
Il prezzo di emissione per Warrant di ciascuna Serie è specificato
nell’Allegato I.
14. Data di Emissione:
13 Giugno 2006
15. Giorno Lavorativo di Borsa:
Come definito nella Condizione 3
16. Luogo di Negoziazione (Business Day
Centre):
Milano
17. Data di Valutazione:
La data, come determinata dall’Agente di calcolo, è:
(a) nel caso di Esercizio Automatico, la Data di Scadenza dei Warrant
(come specificata nell’Allegato I);
(b) nel caso di esercizio dei Warrant durante il Periodo di Esercizio, il
Giorno Lavorativo immediatamente successivo alla Data Effettiva
di Esercizio (come definita nell’Allegato III).
18. Liquidazione:
La liquidazione avverrà tramite pagamento in contanti.
Salvo quanto indicato nelle Condizioni (così come integrate e/o
modificate da queste Condizioni Definitive), alla Data di Liquidazione,
l’Emittente pagherà al Portatore l’importo allo stesso spettante per
ogni Serie di Warrant (l’Importo di Liquidazione) nella Valuta di
Liquidazione.
In relazione a ciascuna Serie di Warrant, l’Importo di Liquidazione
sarà determinato dall’Agente di Calcolo alla Data di Valutazione,
come segue:
(a)
nel caso di Warrant di tipo Call, il Portatore riceverà in relazione
a ciascun Warrant un importo in Euro calcolato in base alla
seguente formula:
Importo di Liquidazione = [(Prezzo di Liquidazione – Prezzo di
Esercizio) * Multiplo] / Tasso di Cambio
Dove:
Multiplo indica un ammontare come specificato nell’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Warrant e potrà essere utilizzato solo per
il calcolo dell’Importo di Liquidazione in conformità con questo
paragrafo 18.
b)
nel caso di Warrant di tipo Put, il Portatore riceverà in relazione a
ciascun Warrant un importo in Euro calcolato in base alla
seguente formula:
Importo di Liquidazione = [(Prezzo di Esercizio – Prezzo di
Liquidazione) * Multiplo] / Tasso di Cambio
L’Importo di Liquidazione sarà arrotondato a quattro decimali nella
Valuta di Liquidazione, laddove 0.00005 sarà arrotondato all’eccesso.
19. Facoltà dell’Emittente di modificare la
modalità di liquidazione:
Non Applicabile
20. Tasso di Cambio:
Il tasso di cambio applicabile per la conversione di qualsivoglia
importo nella relativa Valuta di Liquidazione allo scopo di determinare
l’Importo di Liquidazione è:
−
nel caso dell’indice NASDAQ100, il Fixing dell’Euro/Dollaro
alla Data di Valutazione, come pubblicato dalla Banca Centrale
Europea (ore 14:15 CET) sulla pagina Reuters ECB37;
−
nel caso dell’indice NIKKEI225, il Fixing dell’Euro/Yen alla
Data di Valutazione, come pubblicato dalla Banca Centrale
Europea (ore 14:15 CET) sulla pagina Reuters ECB37.
21. Valuta di Liquidazione:
La valuta di liquidazione per il pagamento dell’Importo di
Liquidazione è l’Euro.
22. Agente Principale:
UniCredito Italiano S.p.A.
23. Agente di Calcolo:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24. Borsa(e):
Non Applicabile
25. Borsa(e) e Sponsor dell’Indice:
La Borsa è:
−
nel caso dell’indice S&P/MIB, la Borsa Italiana S.p.A.;
−
nel caso dell’indice NASDAQ100, il Nasdaq Stock Market Inc.;
−
nel caso dell’indice NIKKEI225, il Tokyo Stock Exchange Inc..
Lo Sponsor dell’Indice è:
26. Borsa(e) Correlata(e):
−
nel caso dell’indice S&P/MIB, la Standard and Poor’s
Corp.(www.standardandpoors.com);
−
nel caso dell’indice NASDAQ100, il Nasdaq Stock Market Inc.
(www.nasdaq.com);
−
nel caso dell’indice NIKKEI225, la Nihon Keizai Shimbun Inc.
(www.nni.nikkei.co.jp\Markets Japan).
La Borsa Correlata è:
−
nel caso dell’indice S&P/MIB, l’IDEM di Borsa Italiana S.p.A.
(www.borsaitalia.it);
−
nel caso dell’indice NASDAQ100, il Chicago Mercantile
Exchange (www.cme.com);
−
nel caso dell’indice NIKKEI225, l’Osaka Securities Exchange
(www.ose.or.jp).
27. Moltiplicatore:
Non Applicabile
28. Valore Nominale:
Non Applicabile
29. Attività di riferimento:
Non Applicabile
30. Titolo a ricevere:
Non Applicabile
31. Prezzo di Liquidazione:
In relazione a ciascun Warrant, il Prezzo di Liquidazione dell’Indice,
come determinato dall’Agente di Calcolo, è:
(b)
nel caso di Esercizio Automatico:
−
nel caso dell’indice S&P/MIB, il prezzo ufficiale di
apertura dell’Indice, così come stabilito dalla Borsa
Correlata alla Data di Valutazione sul sito
www.borsaitalia.it;
−
nel caso dell’indice NASDAQ100 e dell’indice
NIKKEI225, la “special quotation” di ciascun Indice, così
come stabilito dalla Borsa Correlata alla Data di
Valutazione rispettivamente sui siti www.cme.com e
www.ose.or.jp;
In caso di delisting dei contratti di opzione relative a ciascun
Indice quotati sulla Borsa Correlata, in qualsiasi momento tra
la Data di Emissione (inclusa) e la Data di Scadenza (inclusa)
di ciascuna Serie di Warrant, il Prezzo di Liquidazione sarà un
prezzo ufficiale dell’Indice calcolato dallo Sponsor dell’Indice
alla Data di Valutazione. L’Agente di Calcolo provvederà ad
avvisare i Portatori del Prezzo di Liquidazione dell’Indice che
sarà utilizzato al fine di calcolare l’Importo di Liquidazione.
(c)
32. Giorno di Turbativa:
nel caso di esercizio del Warrant durante il Periodo di
Esercizio:
−
nel caso dell’indice S&P/MIB e dell’indice NIKKEI225, il
prezzo ufficiale di apertura di ciascun Indice, così come
calcolato e pubblicato dal relativo Sponsor dell’Indice alla
Data
di
Valutazione
rispettivamente
sui
siti
www.standardandpoors.com.
e
www.nni.nikkei.co.jp\Markets Japan;
−
nel caso dell’indice NASDAQ100, il prezzo ufficiale di
chiusura dell’Indice, così come calcolato e pubblicato dal
relativo Sponsor dell’Indice alla Data di Valutazione sul
sito www.nasdaq.com.
In relazione a ciascun Warrant, se la Data di Valutazione è un Giorno
di Turbativa:
−
nel caso di Esercizio Automatico, il Prezzo di Liquidazione del
relative Indice sarà quello utilizzato per il medesimo fine dalla
Borsa Correlata in tale data e in accordo con i relativi
regolamenti..
Se la relativa Borsa Correlata non definisce il Prezzo di
Liquidazione del relative Indice entro l’ottavo Giorno di
Negoziazione Programmato immediatamente successivo alla
Data di Valutazione:
(i) l’ottavo Giorno di Negoziazione Programmato sarà
considerato la Data di Valutazione, indipendentemente dal
fatto che tale giorno sia un Giorno di Turbativa; e
(ii) l’Agente di Calcolo sarà tenuto a clacolare il Prezzo di
Liquidazione in buona fede e in assoluta discrezione,
tenendo conto delle condizioni di mercato, del prezzo
dell’Indice stimato sulla base degli ultimi prezzi noti delle
azioni componenti e qualunque altra condizione o fattore
che l’Agente di Calcolo consideri ragionevolmente essere
rilevante.
−
nel caso di esercizio del Warrant durante il Periodo di Esercizio,
il primo Giorno di Negoziazione Programmato successivo che
non sia un giorno di Turbativa sarà considerata la Data di
Valutazione, a meno che ognuno degli otto Giorni di
Negoziazione Programmati immediatamente successivi la Data di
Valutazione non sia un Giorno di Turbativa. In quel caso:
(i) l’ottavo Giorno di Negoziazione Programmato sarà
considerato la Data di Valutazione, indipendentemente dal
fatto che tale giorno sia un Giorno di Turbativa, e
(ii) l’Agente di Calcolo determinerà il Prezzo di Liquidazione
in buona fede e in assoluta discrezione, tenendo conto
delle condizioni di mercato, del prezzo dell’Indice stimato
sulla base degli ultimi prezzi noti delle azioni componenti
e qualunque altra condizione o fattore che l’Agente di
Calcolo consideri ragionevolmente essere rilevante.
33. Rimborso del sottostante dei Titoli
collegati a strumenti finanziari di debito:
Non Applicabile
34. Ora di Riferimento:
In relazione a ciascuna Serie di Warrant, l’Ora di Riferimento per il
calcolo del Prezzo di Liquidazione del relativo Indice è:
(a) nel caso di Esercizio Automatico, l’ora programmata dalla
Borsa Correlata alla Data di Valutazione;
(b) nel caso di esercizio del Warrant durante il Periodo di
Esercizio, l’ora programmata dallo Sponsor dell’Indice alla
Data di Valutazione.
35. Valuta:
Non Applicabile
36. Altri Eventi di Turbativa:
Non Applicabile
37. Mancata Consegna dovuta ad Illiquidità:
Non Applicabile
38. Condizioni speciali o ulteriori modifiche
ai Termini e Condizioni:
Si veda l’Allegato III con riferimento all’esercizio di ciascuna Serie di
Warrant e le disposizioni delle Condizioni 4 e 5 dovranno essere
modificate di conseguenza.
La Condizione 13 (“Sostituzione dell’Emittente”) non si dovrà
applicare e dovrà essere sostituita dalla seguente:
(1) “L’Emittente avrà il diritto in ogni momento, senza il consenso
del Portatore, di sostituire ogni qualsivoglia società all’interno
del Gruppo UniCredit, composto da UniCredito Italiano
S.p.A. e le sue società controllate consolidate, al posto
dell’Emittente (il Nuovo Emittente) riguardo a tutti gli
obblighi collegati ai Warrant, a condizione che:
(i) il Nuovo Emittente assuma tutti gli obblighi dell’Emittente
con riferimento al Portatore relativamente ai Warrant;
(ii) il Nuovo Emittente abbia ottenuto tutte le autorizzazioni
necessarie, ove applicabili, dalle autorità competenti, ai
sensi delle quali il Nuovo Emittente possa adempiere gli
obblighi derivanti dai Warrant e trasferire i pagamenti
all’Agente di Pagamento; e
(iii) l’Emittente garantisca incondizionatamente e
irrevocabilmente gli obblighi del Nuovo Emittente, salvo
il caso in cui l’Emittente sia UniCredit Banca Mobiliare
S.p.A. e il Nuovo Emittente sia UniCredito Italiano
S.p.A., nel quale caso la suddetta garanzia non sarà
richiesta.
(2) Nel caso avvenga qualsivoglia sostituzione dell’Emittente,
qualsiasi riferimento all’Emittente presente in queste
Condizioni dovrà essere considerato come riferito al Nuovo
Emittente.
(3) La sostituzione dell’Emittente dovrà essere considerata
definitiva e vincolante per i Portatori e sarà notificata ai
Portatori senza eccessivo ritardo in ottemperanza alla
Condizione 10.
(4) Con riferimento a questo diritto di sostituzione, l’Emittente non
sarà obbligato a tenere in considerazione le conseguenze
dell’esercizio di questo diritto sui singoli Portatori che risultino
essere, per qualsivoglia motivo, domiciliati o residenti in, o
altrimenti collegati con, oppure soggetti alla giurisdizione di, un
qualsiasi territorio particolare, e nessun Portatore avrà il diritto
di pretendere dall’Emittente o dal Nuovo Emittente qualsivoglia
indennità o pagamento per una qualsiasi tassa che possa
derivargli da tale sostituzione.”
______________________________________________________
Il seguente paragrafo sarà aggiunto alla Condizione 15(A)(2)(b)
(“Cambiamento e Sospensione del Calcolo di un Indice”) e numerato
come "(ii)" cosicché l’attuale Condizione 15(A)(2)(b)(ii) sia numerata
come Condizione 15(A)(2)(b)(iii):
"L’Agente di Calcolo provvederà a determinare se tale Cambiamento
dell’Indice abbia effetto di diluizione o di concentrazione sul valore
dell’Indice e, in caso affermativo procederà (i) con l’aggiustamento
necessario, se del caso, su uno o più termini del Diritto e/o del Prezzo
di Esercizio e/o della Parità e/o su qualsiasi altro termine dei Termini e
delle Condizioni e/o alle Condizioni Definitive applicabili sulla base di
quanto ritenuto appropriato dall’Agente di Calcolo, a sua esclusiva e
insindacabile discrezione in relazione all’effetto di diluizione o
concentrazione del caso e (ii) con la determinazione della data effettiva
di aggiustamento. L’Agente di Calcolo può, ma non dovrà
necessariamente procedere in tal senso, determinare l’aggiustamento
appropriato facendo riferimento all’aggiustamento in relazione a tale
Evento di Rettifica dell’Indice effettuato da un options exchange
rispetto alle opzioni sull’Indice negoziate su tale borsa; o".
39. Quotazione:
Per ciascuna Serie di Warrant è stata richiesta l’ammissione alla
quotazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
40. Ulteriori Restrizioni alla Vendita:
Non Applicabile
41. Sindacato (Syndication):
Non Applicabile
42. Sistemi di Gestione Supplementari o
Alternativi:
Tutte le transazioni di ciascuna Serie di Warrant negoziati sul mercato
SeDeX di Borsa Italiana S.p.A saranno gestite da Monte Titoli.
43. Disposizioni in materia di comunicazioni
(diverse da quelle indicate nella
Condizione 10):
Tutte le comunicazioni ai Portatori saranno considerate valide se
pubblicate da Borsa Italiana S.p.A.. Tutte le comunicazioni ai Portatori
saranno anche considerate valide se pubblicate dall’Agente di Calcolo
sul sito www.tradinglab.it; in questo caso le comunicazioni saranno
considerate valide a partire dalla data di pubblicazione e, in caso di più
pubblicazioni, dalla data della prima pubblicazione.
44. Legge applicabili ai Titoli:
Legge italiana
A.2
DISPOSIZIONI RELATIVE AI WARRANT
45. Tipo di Warrant:
(i)
I Warrant sono Warrant di stile Americano.
(ii)
I Warrant sono di tipo Call e Put. Si veda l’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Warrant.
(iii)
Si applica l’Esercizio Automatico.
46. Lotto:
I Warrant devono essere esercitati in Lotti. Ogni Lotto è costituito da
100 Warrant.
47. Prezzo di emissione per Lotto:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
48. Prezzo di Esercizio:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
49. Data di Esercizio:
Non Applicabile
50. Periodo di Esercizio:
Il Periodo di Esercizio in relazione ai Warrant inizia dalla Data di
Emissione (inclusa) e termina il primo Giorno Lavorativo di Esercizio
immediatamente precedente la Data di Scadenza (incluso) (ore 10.00
di Milano).
51. Data di Liquidazione:
Il quinto Giorno Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione.
52. Numero Minimo di Esercizio:
1 Lotto
53. Numero Massimo di Esercizio:
Non Applicabile
PARTE B - ALTRE INFORMAZIONI
B.1
DISTRIBUZIONE:
54. Se su base sindacata, nomi e indirizzi dei
Manager ed impegni di sottoscrizione:
Non Applicabile
55. Data del Contratto [di Sottoscrizione]:
Non Applicabile
56.
Non Applicabile
Manager stabilizzatore
Manager) (ove esistente):
(Stabilising
57. Se su base non sindacata, nome e
indirizzo del Manager:
I Warrant di ciascuna Serie saranno disponibili per le negoziazioni su
Borsa Italiana S.p.A dopo che i Warrant saranno stati ammessi alla
negoziazione da tale borsa.
58. Commissioni totali e concessioni:
Non Applicabile
59. Condizioni dell’offerta:
Non Applicabile
B.2
RAGIONI DELL’OFFERTA,
PROVENTI NETTI STIMATI E
SPESE TOTALI:
60. (i) Ragioni dell’offerta:
Si veda "Impiego dei proventi” (“Use of Proceeds”) nel Prospetto.
61. (ii) Proventi netti stimati:
Non Applicabile
62. (iii) Spese totali stimate:
Non Applicabile
B.3
INFORMAZIONI OPERATIVE:
63. Codice ISIN:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Warrant. Ciascuna
Serie di Warrant è identificata anche dal codice ET, come specificato
nell’Allegato I.
64. Codice Common:
Non Applicabile
65. Qualsivoglia sistema(i) di gestione che
non sia(siano) Euroclear Bank S.A./N.V.
e
Clearstream
Banking
Société
Anonyme e relativo(i) numero(i) di
identificazione:
I Warrant sono detenuti presso Monte Titoli in forma dematerializzata
ai sensi del Decreto Legislativo del 24 giugno 1998, n. 213, come
modificato e integrato successivamente. I Warrant di ciascuna Serie
saranno registrati in ogni momento su appositi conti e la titolarità dei
Warrant sarà provata dalle registrazioni, secondo quanto previsto dal
Decreto Legislativo del 24 giugno 1998, n. 213, come modificato e
integrato successivamente. Nessun documento relativo alla titolarità
sarà prodotto in relazione a ciascuna Serie di Warrant.
66. Consegna:
La consegna non prevede alcun pagamento. I Warrant di ciascuna
Serie saranno in primo luogo accreditati sul conto dell’Emittente
presso Monte Titoli. Il pagamento a favore dell’Emittente non avverrà
contestualmente all’accredito dei Warrant sul proprio conto presso
Monte Titoli.
67. Nomi ed indirizzi dell’(degli) Agente(i)
supplementare(i) (ove applicabile):
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milano, Italia, che svolgerà la funzione di Agente di Pagamento.
B.4
Le presenti Condizioni Definitive includono le condizioni definitive
richieste per la quotazione dell’emissione di ciascuna Serie di Warrant
qui descritti nell’ambito del Warrant e Certificate Programme.
QUOTAZIONE E RICHIESTA DI
AMMISSIONE ALLA
NEGOZIAZIONE:
B.5
RESPONSIBILITÀ:
68.
Dichiarazione di responsabilità:
L’Emittente assume la responsabilità delle informazioni contenute
nelle presenti Condizioni Definitive come di seguito specificato. Per
quanto a conoscenza dell’Emittente (il quale ha adottato la ragionevole
diligenza del caso) le informazioni contenute nel Prospetto, come
modificato e/o integrato dalle presenti Condizioni Definitive relative ai
Warrant, sono (salvo quanto di seguito specificato) vere ed accurate in
ogni aspetto sostanziale e, nell’ambito dell’emissione di ciascuna Serie
di Warrant, non esistono altri eventi sostanziali la cui omissione
renderebbe fuorviante qualsivoglia dichiarazione contenuta in tali
informazioni.
Le informazioni riportate nell’Allegato II (Informazioni sugli Indici)
constano di estratti o sintesi di informazioni di note informative
accessibili al pubblico e disponibili sui relativi siti internet degli Indici
e non si tratta necessariamente delle informazioni più aggiornate
disponibili. L’Emittente assume la responsabilità di estrarre e
sintetizzare accuratamente le Informazioni sugli Indici. L’Emittente
non assume alcuna ulteriore responsabilità (esplicita o implicita) in
relazione alle Informazioni sugli Indici.
UniCredito Italiano S.p.A.
In qualità di Emittente
Firmato: ________________________________
Firmato: _________________________________
Allegato I
Disposizioni specifiche
Numero dei
Numero
titoli
da
di Serie Numero Tranch
Quantità
emettere
UCI
di Serie
e
Indice
emessa
I.19
1
1
NASDAQ100
1000000
I.20
2
1
NASDAQ100
1000000
I.21
3
1
NIKKEI225
1000000
I.22
4
1
NIKKEI225
1000000
I.23
5
1
NIKKEI225
1000000
I.24
6
1
S&P/MIB
1000000
I.25
7
1
S&P/MIB
1000000
I.26
8
1
S&P/MIB
1000000
I.27
9
1
S&P/MIB
1000000
I.28
10
1
S&P/MIB
1000000
I.29
11
1
S&P/MIB
1000000
I.30
12
1
S&P/MIB
1000000
I.31
13
1
S&P/MIB
1000000
Data di
Scadenza
15/09/2006
15/12/2006
08/09/2006
08/09/2006
08/12/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/09/2006
15/12/2006
15/12/2006
15/12/2006
15/12/2006
Prezzo di
Emissione
EUR 0.0084
EUR 0.1419
EUR 0.0746
EUR 0.448
EUR 0.4371
EUR 0.0165
EUR 0.0346
EUR 0.3007
EUR 0.0509
EUR 0.1481
EUR 0.1029
EUR 0.0677
EUR 0.042
Multipl
o
0.001
0.001
0.1
0.1
0.1
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
0.0001
Call/P
ut
Put
Call
Put
Call
Call
Put
Put
Call
Put
Call
Call
Call
Call
Prezzo
Prezzodidi
Emissione
Emissione
per
perLotto
Unità
EUR 0.84
EUR 14.19
EUR 7.46
EUR 44.8
EUR 43.71
EUR 1.65
EUR 3.46
EUR 30.07
EUR 5.09
EUR 14.81
EUR 10.29
EUR 6.77
EUR 4.2
Prezzo di
Esercizio
USD 1400
USD 1500
JPY 14000
JPY 16000
JPY 16500
EUR 31000
EUR 33000
EUR 34000
EUR 34000
EUR 37000
EUR 38000
EUR 39000
EUR 40000
Codice ISIN
IT0004073208
IT0004073216
IT0004073224
IT0004073232
IT0004073240
IT0004073257
IT0004073265
IT0004073273
IT0004073281
IT0004073299
IT0004073307
IT0004073315
IT0004073323
Codice ET
U07320
U07321
U07322
U07323
U07324
U07325
U07326
U07327
U07328
U07329
U07330
U07331
U07332
Allegato II
Informazioni sugli Indici
1. Indice S&P/MIB
1.1 Composizione
La composizione dell’Indice è disponibile sul sito internet www.standardandpoors.com.
Al 25 Maggio 2006 il basket di azioni componenti l’Indice è il seguente:
Codice ISIN
Nome azione
Ticker Azione
IT0001233417
AEM SPA
AEM
IT0003918577
Alitalia
AZA
IT0000078193
Alleanza Assicurazioni
AL
IT0000062072
Assicurazioni Generali SpA
G
IT0001137345
Autogrill SpA
AGL
IT0003506190
Autostrade SpA
AUTO
IT0000082963
Banca Fideuram SpA
BFI
IT0000072618
Banca Intesa Spa
BIN
IT0001334587
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
BMPS
IT0000064482
Banca Popolare di Milano Scrl
PMI
IT0003487029
Banche Popolari Unite Scrl
BPU
IT0003262513
Banco Popolare di Verona e Novara
BPVN
IT0001119087
Bulgari SpA
BUL
IT0003121495
Capitalia SpA
CAP
IT0003128367
Enel SpA
ENEL
IT0003132476
ENI SpA
ENI
IT0001423562
Fastweb
FWB
IT0001976403
FIAT Spa
F
IT0003856405
Finmeccanica SpA
FNC
IT0001463071
Fondiaria SAI
FSA
IT0001398541
Gruppo Editoriale L'Espresso SpA
ES
IT0001465159
Italcementi SpA
IT
IT0003990402
Lottomatica SpA
LTO
IT0001479374
Luxottica SPA
LUX
IT0001063210
Mediaset SpA
MS
IT0000062957
Mediobanca SpA
MB
IT0001279501
Mediolanum SpA
MED
IT0001469383
Mondadori (Arnoldo) Editore SpA
MN
IT0003826473
Parmalat SpA
PLT
IT0000072725
Pirelli & C. SPA
RAS - Rinunione Adriatica di Sicurta
SpA
Saipem SPA
PC
SPM
IT0001269361
San Paolo-IMI SpA
SPI
IT0003479638
Seat Pagine Gialle SPA
PG
IT0003153415
Snam Rete Gas
SRG
NL0000226223
ST Microelectronics NV (Italy)
STM
IT0003497168
Telecom Italia SPA
TIT
LU0156801721
Tenaris
TEN
IT0003242622
Terna SPA
TRN
IT0000064854
UniCredito Italiano SpA
UC
IT0000062825
IT0000068525
R
1.2 Informazioni generali
L’indice S&P/MIB, sviluppato dalla Standard & Poor's e Borsa Italiana, è l’indice principale del
mercato azionario italiano. Catturando approssimativamente l’80% della capitalizzazione e del flottante
del mercato domestico, l’indice è composto dalle società più grandi e liquide dei maggiori settori
economici italiani.
Al momento le azioni costituenti l’indice sono 40, ma il numero dei costituenti dell’S&P/MIB non è
fisso.
Il Comitato dell’indice S&P/MIB, composto da membri di Borsa Italiana e Standard & Poor’s, è
responsabile della selezione delle società costituenti e del monitoraggio della composizione nel tempo
dell’indice.
Le società non giocano nessun ruolo nel processo di selezione e non è richiesto il loro parere per la loro
eventuale inclusione nell’indice. Il Comitato dell’indice S&P/MIB si riserva il diritto di modificare il
numero dei costituenti nell’indice dopo attente analisi e considerazioni e con ampio anticipo al
mercato.
1.3 Diffusione del prezzo
L’indice è calcolato dalla Standard and Poor’s Corp. ogni Giorno Lavorativo e i valori sono pubblicati
sul sito internet della Standard and Poor’s (www.standardandpoors.com), sui principali sistemi di infoprovider quali Reuters (alla pagina: .SPMIB), sui più accreditati quotidiani finanziari (IlSole24Ore,
MF) e sul sito internet dell’Agente di Calcolo www.tradinglab.com e possono essere richiesti ogni
Giorno Lavorativo chiamando il Numero Verde 800.01.11.22.
I prezzi e la volatilità storica dell’Indice saranno disponibili sul sito internet www.tradinglab.com in
relazione con ciascuno strumento emesso in base alle presenti Condizioni definitive.
1.4 Disclaimer
S&P/MIB è un marchio registrato e viene utilizzato da UniCredito Italiano S.p.A. (di seguito anche il
“Licenziatario”) sulla base di un contratto di licenza con Standard & Poor’s, una divisione della
McGraw-Hill Companies, Inc. (“S&P”).
I covered warrant UniCredit emessi sulla base del presente programma (di seguito i “Prodotti”) non
sono sponsorizzati, approvati, venduti o promossi da Standard & Poor’s, una divisione della McGrawHill Companies, Inc. (“S&P”). S&P e Borsa Italiana S.p.A. (di seguito l’“Exchange Partner” ovvero in
breve l’“EX”) non forniscono alcuna dichiarazione o garanzia, espressa o implicita, ai proprietari dei
Prodotti o a qualunque membro del pubblico circa il fatto se sia consigliabile investire in valori
mobiliari in generale, o nei Prodotti in particolare, o circa la capacità degli indici S&P di seguire
l’andamento generale del mercato azionario. L’unico rapporto di S&P con il Licenziatario è la
concessione in licenza di taluni marchi e nomi commerciali di S&P e dell’EX e/o degli indici
S&P/MIB, che sono determinati, composti e calcolati da S&P senza tenere in alcun conto il
Licenziatario o i Prodotti. S&P e l’EX non hanno alcun obbligo di tenere in conto le esigenze del
Licenziatario o dei proprietari dei Prodotti nella determinazione, composizione o nel calcolo degli
indici S&P/MIB. S&P e l’EX non sono responsabili per, e non hanno partecipato nella determinazione
dei tempi, dei prezzi, o delle quantità dei Prodotti da rilasciare o nella determinazione o nel calcolo
dell’equazione con la quale i Prodotti possono essere convertiti in denaro. S&P e l’EX non hanno alcun
obbligo o responsabilità in relazione all’amministrazione, al marketing o alla compravendita del(i)
Prodotto(i). Le informazioni ottenute per l’inclusione o il calcolo degli indici S&P, sono considerate
attendibili, ma S&P e l’EX non accettano e non devono avere responsabilità per errori, omissioni o
interruzioni degli stessi.
S&P E L’EX NON GARANTISCONO LA PRECISIONE E/O LA COMPLETEZZA DEGLI INDICI
S&P O DI QUALUNQUE DATO INCLUSO NEGLI STESSI. S&P E L’EX NON INCORRERANNO
IN ALCUNA RESPONSABILITÀ PER EVENTUALI ERRORI, OMISSIONI, O INTERRUZIONI
NEGLI STESSI. S&P E L’EX NON FORNISCONO ALCUNA GARANZIA, ESPRESSA O
IMPLICITA, IN MERITO AI RISULTATI CHE SI POTRANNO OTTENERE DA PARTE DEL
LICENZIATARIO, DA PARTE DEI PROPRIETARI DEL(I) PRODOTTO(I), O DI QUALUNQUE
ALTRA PERSONA FISICA O GIURIDICA DALL’USO DEGLI INDICI S&P O DI QUALUNQUE
DATO COMPRESO NEGLI STESSI. S&P E L’EX NON FORNISCONO ALCUNA GARANZIA
ESPRESSA O IMPLICITA, ED ESPRESSAMENTE ESCLUDONO QUALUNQUE GARANZIA IN
MERITO ALLA COMMERCIABILITÀ OVVERO L’IDONEITÀ PER UN PARTICOLARE SCOPO
OD USO DEGLI INDICI S&P O DI UN QUALUNQUE DATO CONTENUTO NEGLI STESSI.
SENZA PREGIUDIZIO ALCUNO RISPETTO A QUANTO PREDETTO, IN NESSUN CASO S&P
O L’EX AVRANNO ALCUNA RESPONSABILITÀ PER EVENTUALI DANNI SPECIFICI, A
TITOLO DI RISARCIMENTO PUNITIVO, O INDIRETTI (COMPRESI EVENTUALI MANCATI
PROFITTI), ANCHE OVE ABBIANO RICEVUTO NOTIZIA DELLA POSSIBILITÀ DI TALI
DANNI.
2.
Indice NASDAQ100
2.1 Composizione
La composizione dell’Indice è disponibile sul sito internet www.nasdaq.com.
Al 25 Maggio 2006 il basket di azioni componenti l’Indice è il seguente
Nome azione
Simbolo
ACTIVISION INC NEW
ATVI
ADOBE SYS INC
ADBE
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
AKAM
ALTERA CORP
ALTR
AMAZON COM INC
AMZN
AMERICAN PWR CONVERSION CORP
APCC
AMGEN INC
AMGN
AMYLIN PHARMACEUTICALS INC
AMLN
APOLLO GROUP INC
APOL
APPLE COMPUTER INC
AAPL
APPLIED MATLS INC
AMAT
ATI TECHNOLGIES INC
ATYT
AUTODESK INC
ADSK
BEA SYS INC
BEAS
BED BATH & BEYOND INC
BBBY
BIOGEN IDEC INC
BIIB
BIOMET INC
BMET
BROADCOM CORP
BRCM
C D W CORP
CDWC
C H ROBINSON WORLDWIDE INC
CHRW
CADENCE DESIGN SYSTEM INC
CDNS
CELGENE CORP
CELG
CHECK POINT SOFTWARE TECH LT
CHKP
CHECKFREE CORP NEW
CKFR
CINTAS CORP
CTAS
CISCO SYS INC
CSCO
CITRIX SYS INC
CTXS
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIO
CTSH
COMCAST CORP NEW
CMCSA
COMVERSE TECHNOLOGY INC
CMVT
COSTCO WHSL CORP NEW
COST
DELL INC
DELL
DENTSPLY INTL INC NEW
XRAY
DISCOVERY HOLDING CO
DISCA
EBAY INC
EBAY
ECHOSTAR COMMUNICATIONS NEW
DISH
ELECTRONIC ARTS INC
ERTS
ERICSSON L M TEL CO
ERICY
EXPEDIA INC DEL
EXPE
EXPEDITORS INTL WASH INC
EXPD
EXPRESS SCRIPTS INC
ESRX
FASTENAL CO
FAST
FISERV INC
FISV
FLEXTRONICS INTL LTD
FLEX
GARMIN LTD
GRMN
GENZYME CORP
GENZ
GILEAD SCIENCES INC
GILD
GOOGLE INC
GOOG
IAC INTERACTIVECORP
IACI
INTEL CORP
INTC
INTUIT
INTU
INTUITIVE SURGICAL INC
ISRG
JDS UNIPHASE CORP
JDSU
JOY GLOBAL INC
JOYG
JUNIPER NETWORKS INC
JNPR
KLA-TENCOR CORP
KLAC
LAM RESEARCH CORP
LRCX
LAMAR ADVERTISING CO
LAMR
LIBERTY GLOBAL INC
LBTYA
LINCARE HLDGS INC
LNCR
LINEAR TECHNOLOGY CORP
LLTC
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
MRVL
MAXIM INTEGRATED PRODS INC
MXIM
MEDIMMUNE INC
MEDI
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
MCHP
MICROSOFT CORP
MSFT
MONSTER WORLDWIDE INC
MNST
MILLICOM INTL
MICC
NETWORK APPLIANCE INC
NTAP
NII HLDGS INC
NIHD
NTL INC DEL
NTLI
NVIDIA CORP
NVDA
ORACLE CORP
ORCL
PACCAR INC
PCAR
PATTERSON COMPANIES INC
PDCO
PATTERSON UTI ENERGY INC
PTEN
PAYCHEX INC
PAYX
PETSMART INC
PETM
QUALCOMM INC
QCOM
RED HAT INC
RHAT
RESEARCH IN MOTION LTD
RIMM
ROSS STORES INC
ROST
SANDISK CORP
SNDK
SEARS HLDGS CORP
SHLD
SEPRACOR INC
SEPR
SIGMA ALDRICH CORP
SIAL
SIRIUS SATELLITE RADIO INC
SIRI
STAPLES INC
SPLS
STARBUCKS CORP
SBUX
SUN MICROSYSTEMS INC
SUNW
SYMANTEC CORP
SYMC
TELLABS INC
TLAB
TEVA PHARMACEUTICAL INDS LTD
TEVA
URBAN OUTFITTERS INC
URBN
VERISIGN INC
VRSN
WHOLE FOODS MKT INC
WFMI
WYNN RESORTS LTD
WYNN
XILINX INC
XLNX
XM SATELLITE RADIO HLDGS INC
XMSR
YAHOO INC
YHOO
2.2 Informazioni generali
L’indice NASDAQ-100 include 100 delle azioni di società, a maggiore capitalizzazione, non
finanziarie statunitensi ed estere quotate sul NASDAQ Stock Market. L’Indice comprende società
appartenenti ai maggiori gruppi industriali includendo il comparto tecnologico (software e hardware),
telecomunicazioni, vendite al dettaglio e all’ingrosso e bio-tecnologico. Non contiene azioni di società
finanziarie incluse le società di investimento.
Lanciato nel Gennaio 1985, l’indice NASDAQ-100 rappresenta le società a maggiore capitalizzazione,
non finanziarie statunitensi ed estere quotate sul NASDAQ Stock Market. L’indice NASDAQ-100 è
calcolato in base ad una metodologia che si basa su quella tradizionale di ponderazione dei pesi in base
alla capitalizzazione. Questa metodologia conserva gli attributi economici della ponderazione dei pesi
in base alla capitalizzazione ma permette una più alta diversificazione. Per raggiungere questo scopo,
NASDAQ rivaluta la composizione dell’indice NASDAQ-100 su base trimestrale e modifica i pesi dei
componenti dell’Indice usando un proprio algoritmo, se alcune caratteristiche predeterminate della
distribuzione dei pesi non sono soddisfatte.
2.3 Diffusione del prezzo
L’indice è calcolato dal Nasdaq Stock Market Inc. ogni Giorno Lavorativo e i valori sono pubblicati sul
sito internet del Nasdaq Stock Market (www.nasdaq.com), sui principali sistemi di info-provider quali
Reuters (alla pagina: .NDX), sui più accreditati quotidiani finanziari (IlSole24Ore, MF) e sul sito
internet dell’Agente di Calcolo www.tradinglab.com e possono essere richiesti ogni Giorno Lavorativo
chiamando il Numero Verde 800.01.11.22.
I prezzi e la volatilità storica dell’Indice saranno disponibili sul sito internet www.tradinglab.com in
relazione con ciascuno strumento emesso in base alle presenti Condizioni definitive.
2.4 Disclaimer
Market, Inc. (incluse le società collegate) (Nasdaq e le società collegate sono di seguito indicate come
Società). La Società non ha compiuto alcuna valutazione in merito all’accuratezza o alla congruità delle
descrizioni e delle informazioni in relazione ai covered warrant. La Società non fornisce alcuna
dichiarazione o garanzia, esplicita o implicita, ai possessori dei covered warrant o a qualunque altro
membro del pubblico circa i vantaggi dell’investimento in valori mobiliari in generale, o nei covered
warrant in particolare, o circa la capacità del NASDAQ100 (“Indice”) di seguire l’andamento generale
del mercato azionario.
L’Indice è determinato, composto e calcolato dalla Società indipendentemente da UniCredito Italiano
S.p.A. (“Emittente”) o dai covered warrant. La Società non ha alcun obbligo di tenere in conto le
esigenze dell’Emittente o dei possessori dei covered warrant nella determinazione, composizione o nel
calcolo dell’Indice.
La Società non è responsabile per e non ha partecipato nella determinazione dei tempi, dei prezzi o
delle quantità dei covered warrant da emettere o nella determinazione o nel calcolo dell’equazione con
la quale i covered warrant possono dar luogo a pagamenti in denaro. La Società non ha alcuna
responsabilità in relazione all’amministrazione, al marketing o al trading dei covered warrant.
La Società non garantisce la precisione e/o la completezza dell’Indice o di qualunque altro dato incluso
nello stesso. La società non fornisce alcune garanzia, esplicita o implicita, in merito ai risultati che
potranno essere ottenuti dall’Emittente, dai possessori dei covered warrant, o di qualunque altra
persona fisica o giuridica dall’uso dell’Indice o di qualunque dato incluso nello stesso. La Società non
fornisce alcuna garanzia, esplicita o implicita, ed espressamente escludono alcuna in merito alla
commerciabilità o all’idoneità per un particolare scopo o uso dell’Indice o di qualunque dato incluso
nello stesso. Fatto salvo quanto precede, in nessun caso la Società potrà incorrere in alcuna
responsabilità per eventuali perdite di guadagni o danni particolari, incidentali, indiretti, derivati o di
altra natura punitiva, anche nel caso in cui abbiano ricevuto notizia del possibile verificarsi di tali
danni.
3.
Indice NIKKEI225
3.1 Composizione
La composizione dell’Indice è disponibile sul sito internet www.nni.nikkei.co.jp.
Al 25 Maggio 2006 il basket di azioni componenti l’Indice è il seguente:
Codice azione
Nome società
Codice azione
Nome società
2914
Japan Tobacco Inc.
6501
Hitachi, Ltd.
2502
Asahi Breweries, Ltd.
6703
Oki Electric Industry Co., Ltd.
2503
Kirin Brewery Co., Ltd.
6773
Pioneer Corp.
2002
Nisshin Seifun Group Inc.
6796
Clarion Co., Ltd.
2282
Nippon Meat Packers, Inc.
6674
GS Yuasa Corp.
2531
Takara Holdings Inc.
6503
Mitsubishi Electric Corp.
2602
The Nisshin Oillio Group, Ltd.
6504
Fuji Electric Holdings Co., Ltd.
2801
Kikkoman Corp.
6770
Alps Electric Co., Ltd.
2001
Nippon Flour Mills Co., Ltd.
6764
Sanyo Electric Co., Ltd.
2261
Meiji Dairies Corp.
6508
Meidensha Corp.
2202
Meiji Seika Kaisha, Ltd.
6502
Toshiba Corp.
2871
Nichirei Corp.
6952
Casio Computer Co., Ltd.
2501
Sapporo Holdings Ltd.
6954
Fanuc Ltd.
2802
Ajinomoto Co., Inc.
7012
Kawasaki Heavy Industries, Ltd.
3404
Mitsubishi Rayon Co., Ltd.
7003
Mitsui Engineering & Shipbuilding Co., Ltd.
3405
Kuraray Co., Ltd.
7267
Honda Motor Co., Ltd.
3101
Toyobo Co., Ltd.
7203
Toyota Motor Corp.
3401
Teijin Ltd.
7269
Suzuki Motor Corp.
3103
Unitika, Ltd.
7201
Nissan Motor Co., Ltd.
3402
Toray Industries, Inc.
7261
Mazda Motor Corp.
3105
Nisshinbo Industries, Inc.
7205
Hino Motors, Ltd.
3864
Mitsubishi Paper Mills, Ltd.
7270
Fuji Heavy Industries Ltd.
3865
Hokuetsu Paper Mills, Ltd.
7202
Isuzu Motors, Ltd.
3861
Oji Paper Co., Ltd.
7211
Mitsubishi Motors Corp.
3893
Nippon Paper Group, Inc.
7231
Topy Industries, Ltd.
4901
Fuji Photo Film Co., Ltd.
7731
Nikon Corp.
4911
Shiseido Co., Ltd.
7752
Ricoh Co., Ltd.
4063
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.
7762
Citizen Watch Co., Ltd.
4452
Kao Corp.
4543
Terumo Corp.
4042
Tosoh Corp.
4902
Konica Minolta Holdings, Inc.
4061
Denki Kagaku Kogyo K.K.
7733
Olympus Corp.
4208
Ube Industries, Ltd.
7951
Yamaha Corp.
4041
Nippon Soda Co., Ltd.
7912
Dai Nippon Printing Co., Ltd.
4045
Toagosei Co., Ltd.
7911
Toppan Printing Co., Ltd.
4188
Mitsubishi Chemical Holdings Corp.
1332
Nippon Suisan Kaisha, Ltd.
4272
Nippon Kayaku Co., Ltd.
1605
Inpex Holdings Inc.
4183
Mitsui Chemicals, Inc.
1803
Shimizu Corp.
3407
Asahi Kasei Corp.
1963
JGC Corp.
4004
Showa Denko K.K.
1861
Kumagai Gumi Co., Ltd.
4005
Sumitomo Chemical Co., Ltd.
1802
Obayashi Corp.
4021
Nissan Chemical Industries, Ltd.
1801
Taisei Corp.
4502
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.
1812
Kajima Corp.
4568
Daiichi Sankyo Co., Ltd.
1928
Sekisui House, Ltd.
4503
Astellas Pharma Inc.
1721
Comsys Holdings Corp.
4523
Eisai Co., Ltd.
1925
Daiwa House Industry Co., Ltd.
4506
Dainippon Sumitomo Pharma Co., Ltd.
8002
Marubeni Corp.
4519
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.
8001
Itochu Corp.
4151
Kyowa Hakko Kogyo Co., Ltd.
8058
Mitsubishi Corp.
4507
Shionogi & Co., Ltd.
8015
Toyota Tsusho Corp.
5001
Nippon Oil Corp.
2768
Sojitz Corp.
5002
Showa Shell Sekiyu K.K.
8031
Mitsui & Co., Ltd.
5016
Nippon Mining Holdings, Inc.
8053
Sumitomo Corp.
5108
Bridgestone Corp.
9984
Softbank Corp.
5101
The Yokohama Rubber Co., Ltd.
8267
Aeon Co., Ltd.
5201
Asahi Glass Co., Ltd.
8233
Takashimaya Co., Ltd.
3110
Nitto Boseki Co., Ltd.
2779
Mitsukoshi, Ltd.
5301
Tokai Carbon Co., Ltd.
3382
Seven & I Holdings Co., Ltd.
5233
Taiheiyo Cement Corp.
8238
Isetan Co., Ltd.
5333
NGK Insulators, Ltd.
8252
Marui Co., Ltd.
5232
Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd.
9983
Fast Retailing Co., Ltd.
5332
Toto Ltd.
8331
The Chiba Bank, Ltd.
5202
Nippon Sheet Glass Co., Ltd.
8309
Mitsui Trust Holdings, Inc.
5401
Nippon Steel Corp.
8355
The Shizuoka Bank, Ltd.
5406
Kobe Steel, Ltd.
8306
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
5405
Sumitomo Metal Industries, Ltd.
8316
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
5411
JFE Holdings, Inc.
8332
The Bank of Yokohama, Ltd.
5901
Toyo Seikan Kaisha, Ltd.
8404
Mizuho Trust & Banking Co., Ltd.
5802
Sumitomo Electric Industries, Ltd.
8303
Shinsei Bank, Ltd.
5801
The Furukawa Electric Co., Ltd.
8403
The Sumitomo Trust and Banking Co., Ltd.
5701
Nippon Light Metal Co., Ltd.
8308
Resona Holdings, Inc.
5711
Mitsubishi Materials Corp.
8411
Mizuho Financial Group, Inc.
5715
Furukawa Co., Ltd.
8601
Daiwa Securities Group Inc.
5803
Fujikura Ltd.
8603
Nikko Cordial Corp.
5706
Mitsui Mining and Smelting Co., Ltd.
8606
Shinko Securities Co., Ltd.
5707
Toho Zinc Co., Ltd.
8604
Nomura Holdings, Inc.
5714
Dowa Mining Co., Ltd.
8766
Millea Holdings, Inc.
5713
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.
8752
Mitsui Sumitomo Insurance Co., Ltd.
6473
Jtekt Corp.
8795
T&D Holdings, Inc.
6367
Daikin Industries, Ltd.
8755
Sompo Japan Insurance Inc.
6301
Komatsu Ltd.
8253
Credit Saison Co., Ltd.
6472
NTN Corp.
8583
UFJ Nicos Co., Ltd.
6471
NSK Ltd.
8803
Heiwa Real Estate Co., Ltd.
6326
Kubota Corp.
8802
Mitsubishi Estate Co., Ltd.
6103
Okuma Holdings, Inc.
8801
Mitsui Fudosan Co., Ltd.
6302
Sumitomo Heavy Industries, Ltd.
8830
Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.
6361
Ebara Corp.
9020
East Japan Railway Co.
7011
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.
9021
West Japan Railway Co.
7013
Ishikawajima-Harima Heavy Industries
Co., Ltd.
9008
Keio Corp.
7004
Hitachi Zosen Corp.
9007
Odakyu Electric Railway Co., Ltd.
5631
The Japan Steel Works, Ltd.
9009
Keisei Electric Railway Co., Ltd.
6366
Chiyoda Corp.
9001
Tobu Railway Co., Ltd.
7751
Canon Inc.
9005
Tokyu Corp.
6971
Kyocera Corp.
9062
Nippon Express Co., Ltd.
6758
Sony Corp.
9064
Yamato Holdings Co., Ltd.
6902
Denso Corp.
9101
Nippon Yusen K.K
6857
Advantest Corp.
9107
Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd.
8035
Tokyo Electron Ltd.
9104
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd.
6762
TDK Corp.
9202
All Nippon Airways Co., Ltd.
6841
Yokogawa Electric Corp.
9205
Japan Airlines Corp.
6752
Matsushita Electric Industrial Co., Ltd.
9301
Mitsubishi Logistics Corp.
6753
Sharp Corp.
9432
Nippon Telegraph And Telephone Corp.
6479
Minebea Co., Ltd.
9437
NTT DoCoMo, Inc.
6767
Mitsumi Electric Co., Ltd.
9433
KDDI Corp.
6701
NEC Corp.
9613
NTT Data Corp.
6976
Taiyo Yuden Co., Ltd.
9502
Chubu Electric Power Co., Inc.
6702
Fujitsu Ltd.
9503
The Kansai Electric Power Co., Inc.
6991
Matsushita Electric Works, Ltd.
9501
The Tokyo Electric Power Co., Inc.
9737
CSK Holdings Corp.
9531
Tokyo Gas Co., Ltd.
9605
Toei Co., Ltd.
9532
Osaka Gas Co., Ltd.
9681
Tokyo Dome Corp.
4324
Dentsu Inc.
4795
Sky Perfect Communications Inc.
9735
Secom Co., Ltd.
4704
Trend Micro Inc.
9766
Konami Corp.
4689
Yahoo Japan Corp.
3.2 Informazioni generali
Il Nikkei Stock Average è l’indice dell’attività del mercato azionario più utilizzato in Giappone ed è
calcolato in via continuativa dal 7 Settembre 1950.
L’attuale metodo di calcolo, chiamato metodo Dow Jones, è usato dal 1950. Le 225 componenti del
Nikkei Stock Average sono le azioni più liquide trattate nella Prima Sezione del Tokyo Stock
Exchange. L’indice riflette la media dei prezzi azionari aggiustata in base ai diritti staccati.
Poichè l’indice Nikkei Stock Average rappresenta la performance delle azioni della Prima Sezione – e
per esteso il mercato in generale - il mix dei componenti viene ribilanciato di volta in volta per
assicurare che tutte le società incluse nell’indice siano le maggiormente liquide e rappresentative della
struttura industriale giapponese.
3.3 Diffusione del prezzo
L’indice è calcolato dalla Nihon Keizai Shimbun Inc. ogni Giorno Lavorativo e i valori sono pubblicati
sul sito internet della Nihon Keizai Shimbun (www.nni.nikkei.co.jp), sui principali sistemi di infoprovider quali Reuters (alla pagina: .N225), sui più accreditati quotidiani finanziari (IlSole24Ore, MF)
e sul sito internet dell’Agente di Calcolo www.tradinglab.com e possono essere richiesti ogni Giorno
Lavorativo chiamando il Numero Verde 800.01.11.22.
I prezzi e la volatilità storica dell’Indice saranno disponibili sul sito internet www.tradinglab.com in
relazione con ciascuno strumento emesso in base alle presenti Condizioni definitive.
Allegato III
Condizioni speciali
Agli effetti dei paragrafi 18 e 45(iii) di queste Condizioni Definitive, l’esercizio di ciascuna Serie di
Warrant è automatico alla Data di Scadenza. Qualunque Importo di Liquidazione sarà accreditato, entro
cinque Giorni Lavorativi successivi alla Data di Valutazione, tramite l’Agente di Calcolo, sul conto
dell’intermediario di riferimento presso Monte Titoli.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per l’esercizio automatico
dei Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all’acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione dell’esercizio
automatico dei Warrant sono a carico del Portatore.
(A) Diritto di Rinuncia
Ogni Portatore ha il diritto di rinunciare all’esercizio dei Warrant che detiene (come di seguito
specificato). In questo caso una dichiarazione di rinuncia debitamente compilata (una Dichiarazione di
Rinuncia) deve essere inviata via fax all’Agente di Calcolo prima delle 10:00 (ora di Milano) della
Data di Scadenza (nel caso dei Warrant sull’Indice S&P/MIB) o del primo Giorno Lavorativo
Successivo alla Data di Scadenza, (nel caso dei Warrant sull’Indice NASDAQ100 o sull’Indice
NIKKEI225), al numero di fax indicato nel modulo di Dichiarazione di Rinuncia di cui all’Allegato IV
di queste Condizioni Definitive.
Il Portatore deve consegnare la Dichiarazione di Rinuncia completa al proprio intermediario che sarà
incaricato di inviarlo via fax all’Agente di Calcolo.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per la rinuncia all’esercizio
dei Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all’acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione della rinuncia
all’esercizio dei Warrant sono a carico del Portatore.
Nel caso in cui il Portatore non adempia i propri obblighi e quindi non consegni, ove applicabile, una
Dichiarazione di Rinuncia debitamente compilata in ottemperanza con le disposizioni qui indicate, tali
Warrant saranno esercitati automaticamente e saranno pagati nella modalità qui indicata e gli obblighi
dell’Emittente in relazione a tali Warrant saranno estinti e nessun’altra responsabilità potrà essere
attribuita all’Emittente.
Il numero di Warrant specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere un multiplo di un Lotto,
altrimenti il numero di Warrant così specificati saranno approssimati per difetto al precedente multiplo
di Lotto e la Dichiarazione di Rinuncia non sarà considerata valida relativamente ai Warrant che
eccedono tale numero.
Il numero minimo di Warrant specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere uguale ad un
Lotto, altrimenti la Dichiarazione di Rinuncia non sarà considerata valida.
L’Agente di Calcolo determinerà, a sua assoluta discrezione, se le suddette condizioni siano soddisfatte
e la sua decisione sarà definitiva e vincolante per l’Emittente e i Portatori.
La Dichiarazione di Rinuncia è irrevocabile.
(B)
Diritto di Esercizio
Il Portatore ha anche il diritto di esercitare i Warrant di riferimento prima della Data di Scadenza. In
questo caso una dichiarazione di esercizio volontario debitamente compilata (la Dichiarazione di
Esercizio Volontario) deve essere inviata via fax all’Agente di Calcolo prima delle 10:00 (ora di
Milano) di un qualsiasi Giorno Lavorativo di Esercizio durante il Periodo di Esercizio (la Data
Effettiva di Esercizio) al numero di fax indicato nel modulo di Dichiarazione di Esercizio Volontario
di cui all’Allegato V di queste Condizioni Definitive.
Il Portatore deve consegnare la Dichiarazione di Esercizio Volontario completa al proprio intermediario
che sarà incaricato di inviarlo via fax all’Agente di Calcolo.
Se la Dichiarazione di Esercizio Volontario viene inviata dopo le 10:00 di un qualsiasi Giorno
Lavorativo di Esercizio durante il Periodo di Esercizio, tale Dichiarazione di Esercizio Volontario sarà
considerata come inviata il Giorno Lavorativo di Esercizio successivo e tale giorno sarà considerato
essere la Data Effettiva di Esercizio.
I Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario saranno considerati validamente
esercitati nella Data Effettiva di Esercizio solo se, prima delle 17:00 di tale giorno:
(a) i Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario sono stati accreditati sul conto
numero 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli. A tal fine, il Portatore dovrà dare istruzioni al
proprio intermediario che sarà incaricato di richiedere il trasferimento dei Warrant così
indicati; o
(b) l’intermediario ha trasmesso all’Agente di Calcolo la conferma di Monte Titoli che attesti che i
Warrant indicati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario sono stati trasferiti sul conto
numero 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli.
Nel caso in cui il Portatore non adempia i suoi obblighi e quindi non consegni, ove applicabile, una
Dichiarazione di Esercizio Volontario debitamente compilata in ottemperanza con le disposizioni qui
indicate, la Dichiarazione di Esercizio Volontario sarà nulla ed invalida e i Warrant saranno
automaticamente esercitati alla Data di Scadenza (a meno che non siano stati preventivamente
validamente esercitati).
Se tale Dichiarazione di Esercizio Volontario fosse successivamente corretta in modo soddisfacente per
l’Agente di Calcolo, tale dichiarazione sarà ritenuta una nuova Dichiarazione di Esercizio Volontario
inviata all’ora in cui tale dichiarazione corretta è consegnata all’Agente di Calcolo.
Fatto salvo quanto sopra esposto, l’invio di una Dichiarazione di Esercizio Volontario costituisce una
scelta irrevocabile del Portatore di esercitare i Warrant indicati.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per l’esercizio volontario dei
Warrant. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio, bolli,
tasse relative all’acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni trasferimento di
titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione dell’esercizio volontario dei
Warrant sono a carico del Portatore.
Il numero di Warrant specificati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario deve essere un multiplo di
un Lotto, altrimenti il numero di Warrant così specificati saranno approssimati per difetto al precedente
multiplo di Lotto e la Dichiarazione di Esercizio Volontario non sarà considerata valida relativamente
ai Warrant che eccedono tale numero.
Il numero minimo di Warrant specificati nella Dichiarazione di Esercizio Volontario deve essere
uguale ad un Lotto, altrimenti la Dichiarazione di Esercizio Volontario non sarà considerata valida.
L’Agente di Calcolo determinerà a sua assoluta discrezione se le suddette condizioni siano soddisfatte e
la sua decisione sarà definitiva e vincolante per l’Emittente e i Portatori.
La Dichiarazione di Esercizio Volontario è irrevocabile.
Allegato IV
Dichiarazione di Rinuncia
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal covered warrant
come da indicazione contenuta nel Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
______________________________________________
Numero di covered warrant per i quali rinuncia all’esercizio:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio non è valida qualora non
siano rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei covered warrant. Questo vale anche qualora la
dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
Allegato V
Dichiarazione di Esercizio Volontario
DICHIARAZIONE DI ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
covered warrant su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i covered warrant per conto della propria clientela con la presente esercita in
modo irrevocabile i diritti garantiti dal covered warrant come da indicazione contenuta nel
Regolamento dei covered warrant.
Codice ISIN dei covered warrant da esercitare:
______________________________________________
Numero di covered warrant da esercitare:
_____________________________________________
i covered warrant da esercitare sono stati trasferiti sul conto N. 63307 di 2S Banca presso Monte Titoli
S.p.A.;
A - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di trasmettere l'importo della
differenza al seguente conto in Euro intestato a:
______________________________________________
Titolare del conto
______________________________________________
numero c/c
______________________________________________
presso Istituto Bancario – ABI + CAB
B - ordina irrevocabilmente a UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. di accreditare l’importo in Euro della
differenza tramite stanza di compensazione giornaliera:
_____________________________
intestazione beneficiario
_____________________________
codice SIA
Il sottoscritto è consapevole che:
1.
2.
3.
4.
con la presente Dichiarazione di Esercizio esercita in modo irrevocabile i covered warrant con le
caratteristiche precedentemente descritte che detiene in custodia per conto della propria clientela
secondo le modalità previste nel Regolamento dei covered warrant;
nel momento in cui la Dichiarazione di Esercizio è ricevuta dall’Agente di Calcolo, non sarà
possibile, per nessuna ragione, richiederne l’annullamento;
è esclusa la revoca della Dichiarazione di Esercizio;
deve adempiere ai seguenti obblighi: a) far pervenire la presente Dichiarazione di Esercizio entro
le ore 10.00 (ora di Milano) del giorno in cui intende esercitare i covered warrant; b) provvedere al
trasferimento dei covered warrant in relazione ai quali é inviata la presente Dichiarazione di
Esercizio entro le ore 17.00 (ora di Milano) del giorno della richiesta di esercizio sul conto di 2S
Banca, presso Monte Titoli S.p.A., n. 63307; c) trasferire i covered warrant in modo da rendere
possibile una chiara correlazione alla Dichiarazione D'esercizio.
______________________________________________________
Luogo
Data
______________________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario