ISIN:
DE000HV8A877
Sottostante: Eurostoxx Select Dividend 30 Index
Scadenza: 16.10.2018
Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto
CASH COLLECT
AUTOCALLABLE CERTIFICATE
SU EUROSTOXX SELECT
DIVIDEND 30 INDEX
DI UNICREDIT BANK AG
Alla fine del primo, secondo e terzo anno, se il prezzo di chiusura
Famiglia e tipologia ACEPI
Investment Certificate a capitale condizionatamente
protetto/garantito; tipologia: Cash Collect (*)
viene corrisposto un Importo Addizionale predeterminato.
Consente di investire sull’indice Eurostoxx Select
Dividend 30, ricevendo importi addizionali a
determinate condizioni.
superiore rispetto al livello di Barriera fissato all’emissione, lo
Prevede inoltre:

la possibilità di rimborso anticipato ogni anno;

il pagamento di importi addizionali annuali
(3% ogni anno e 7% a scadenza, ultimo periodo
pagamento importo addizionale lungo, un anno e
sei mesi) a condizione che il sottostante non
scenda oltre un certo livello;

la protezione del capitale alla scadenza solo a
condizione che il sottostante non scenda oltre
un certo livello;

limiti prefissati alla partecipazione al rialzo
in occasione del rimborso.
predeterminato; se il prezzo di chiusura è inferiore alla Barriera,
del sottostante è uguale o superiore al Trigger Level fissato
all’emissione, lo strumento scade anticipatamente e viene
corrisposto un valore di rimborso maggiorato. In caso contrario, lo
strumento continua fino alla scadenza.
Inoltre ogni anno (fino alla scadenza compresa, o fino
all’eventuale rimborso anticipato), se il prezzo di chiusura del
sottostante è uguale o superiore rispetto al livello di Barriera,
Qualora il certicate giunga a scadenza, sono possibili diversi
scenari. Se il prezzo di chiusura del sottostante è uguale o
strumento rimborsa il prezzo di emissione ed in questo scenario
l’investitore
riceve
anche
l’ultimo
Importo
Addizionale
viene corrisposto un valore di rimborso proporzionale alla
performance
del sottostante a scadenza. In questa ipotesi i
certificates non garantiscono il rimborso del capitale investito.
Il Cash Collect Autocallable Certificate non corrisponde in nessun
caso all'investitore eventuali dividendi distribuiti dai titoli
componenti l’indice sottostante.
Il sottostante: Eurostoxx Select Dividend 30 Index
GRAFICO A 5 ANNI
Cosa sono i Certificate
I Certificate sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare
all’andamento del sottostante di riferimento. In particolare gli
24250
21250
18250
Investment Certificate, categoria a cui appartiene il Cash Collect
Autocallable Certificate, possono costituire un’alternativa di
15250
breve-medio periodo rispetto all’investimento diretto nel
sottostante. Rispetto all'investimento diretto nel sottostante, i
Certificate espongono al rischio di credito dell’emittente il
12250
03.2009
03.2010
03.2011
03.2012
03.2013
03.2014
certificato.
Grafico: fonte Thomson Reuters. I dati storici non sono necessariamente
Come funziona il Cash Collect Autocallable Certificate
Il Cash Collect Autocallable Certificate ha, in questo caso, una
durata di 4 anni e 6 mesi, ma prevede ogni anno, al verificarsi di
determinate condizioni, la possibilità di rimborso anticipato e/o il
pagamento di Importi Addizionali predeterminati (ultimo periodo
per il pagamento dell’importo addizionale lungo, un anno e 6
mesi).
indicativi delle eventuali performance future.
Quotazione
Cash Collect Autocallable Certificate
su Eurostoxx Select Dividend 30 Index 16.10.2018:
le caratteristiche
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del Cash
Collect Autocallable Certificate sull’Eurostoxx Select Dividend 30
Index di UniCredit Bank AG.
Liquidazione anticipata e Importi Addizionali
Il possessore del certificato potrà ricevere annualmente, se non
rimborsato anticipatamente, un Importo Addizionale pari a EUR
3, a scadenza pari a EUR 7 (ultimo periodo lungo, un anno e sei
mesi), a condizione che alle singole date di osservazione il prezzo
di chiusura dell’indice sia superiore o uguale al livello della
Barriera.
Emittente
UniCredit Bank AG
Rating Emittente
‘A3’ Moody’s / ‘A-’ S&P / ’A+’ Fitch
Codice ISIN
DE000HV8A877
Periodo di offerta
Dal 14.03.2014 all’11.04.2014
(dal 14 al 28 marzo è sottoscrivibile on-line,
e sino al 4 aprile fuori sede)
Valuta Emissione
Euro
Lotto minimo
1 certificate
Prezzo di emissione
EUR 100 per certificate
Data di Determinazione
15.04.2014
Data di Emissione
16.04.2014
Data di Scadenza
16.10.2018
Data di Valutazione
16.10.2018
Data di Valutazione
dell’Importo Addizionale
Prima data: 16.04.2015
Seconda data: 18.04.2016
Terza data: 18.04.2017
Quarta data: 16.10.2018
Date di osservazione
Prima data: 16.04.2015
Seconda data: 18.04.2016
Terza data: 18.04.2017
Strike
100% del prezzo di chiusura
dell’indice alla Data di Determinazione
Trigger Level
Pari allo Strike
Barriera
70% dello Strike
Eventuali Importi
Addizionali
EUR 3, annualmente solo se
il 16.04.2015, il 18.04.2016 ed 18.04.2017
il prezzo di chiusura dell’indice è superiore
o uguale al livello della Barriera
EUR 7, “solo se” il 16.10.2018 il prezzo di
chiusura dell’indice è superiore o uguale al
livello della Barriera
Importo di Liquidazione
Anticipata
EuroTLX
EUR 104 se il 16.04.2015, 18.04.2016
o il 18.04.2017 il prezzo di chiusura
dell’indice è superiore o uguale al Trigger
Level
Prezzo di Riferimento
Prezzo di chiusura dell’indice alla Data
di Valutazione
Data di Pagamento
Importo di Liquidazione
Quinto giorno bancario successivo
alla Data di Valutazione
Agente di calcolo
UniCredit Bank AG
Alla fine di ciascuno dei primi tre anni, i Certificate, al verificarsi di
determinate
condizioni,
possono
essere
rimborsati
anticipatamente, con relativo Importo di Liquidazione Anticipata:
Date di
Valutazione
dell’Importo
Addizionale/
Date di
osservazione
16.04.2015
18.04.2016
18.04.2017
Condizione
Importo pagato
EUR
 Prezzo di chiusura dell’indice
uguale o superiore al Trigger Level.
Scadenza anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al Trigger Level e
superiore o uguale al livello
di Barriera. Nessuna scadenza
anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al livello di Barriera.
Nessuna scadenza anticipata.
104 + 3
 Prezzo di chiusura dell’indice
uguale o superiore al Trigger Level.
Scadenza anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al Trigger Level e
superiore o uguale al livello di
Barriera. Nessuna scadenza
anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al livello di Barriera.
Nessuna scadenza anticipata.
104 + 3
 Prezzo di chiusura dell’indice
uguale o superiore al Trigger Level.
Scadenza anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al Trigger Level e
superiore o uguale al livello di
Barriera. Nessuna scadenza
anticipata.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al livello di Barriera.
Nessuna scadenza anticipata.
104 + 3
3
-
3
-
3
-
16.10.2018
 Prezzo di chiusura dell’indice
superiore o uguale al livello di
Barriera.
 Prezzo di chiusura dell’indice
inferiore al livello
di Barriera.
100 + 7
Importo di
Liquidazione
Finale (tale
importo
replicherà la
performance del
sottostante e
pertanto
determinerà una
perdita rispetto
al capitale
investito)
Liquidazione alla scadenza
Scenari possibili
Se non rimborsati anticipatamente, a scadenza l’Emittente
corrisponderà all’investitore, per ogni Certificate, un Importo di
Liquidazione Finale calcolato come segue:
1. se alla Data di Scadenza il Prezzo di Riferimento dell’Eurostoxx
Select Dividend 30 Index è uguale o superiore al livello di
Barriera, l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari
a:
Eur 100
Ricordiamo che, essendo il Prezzo di Riferimento dell’Eurostoxx
Select Dividend 30 Index superiore al livello di Barriera, oltre
all’importo di Liquidazione l’investitore riceverà anche l’Importo
Addizionale pari a EUR 7.
2. supponendo che alla Data di Valutazione il Prezzo di
Riferimento dell’Eurostoxx Select Dividend 30 Index sia 1.548
pts (la performance del sottostante è negativa del 10%),
l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100
Anche in tale scenario, essendo il Prezzo di Riferimento
dell’Eurostoxx Select Dividend 30 Index superiore al livello di
Barriera, oltre all’importo di Liquidazione l’investitore riceverà
anche l’Importo Addizionale pari a EUR 7.
3. supponendo che alla Data di Valutazione il Prezzo di
Riferimento dell’Eurostoxx Select Dividend 30 Index sia
inferiore al livello della Barriera fissata al 70% dello Strike
(corrispondente a 1.204 pts), supponiamo a 1.118 pts (la
performance del sottostante è negativa del 35%), l’investitore
riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
100 x 1.118 / 1.720 = EUR 65
riportando la medesima performance negativa registrata
dall’indice sottostante.
IL CASH COLLECT AUTOCALLABLE A SCADENZA
2. se alla Data di Scadenza il Prezzo di Riferimento dell’Eurostoxx
Select Dividend 30 Index è inferiore alla Barriera, l’Importo di
Liquidazione sarà pari a:
Prezzo di emissione x Prezzo di Riferimento / Strike
riportando la medesima performance negativa registrata
dall’indice sottostante.
Esempi
A titolo di esempio, supponiamo che alla Data di Determinazione
venga rilevato un Prezzo di Riferimento dell’Eurostoxx Select
Dividend 30 Index a 1.720 pts (tale valore rappresenta sia lo
Strike che il Trigger Level). Vediamo, tradotti in numeri, i possibili
scenari a scadenza (16.10.2018):
1. supponendo che alla Data di Valutazione il Prezzo di
Riferimento dell’Eurostoxx Select Dividend 30 Index sia 2.322
pts (la performance del sottostante è positiva del 35%),
l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100
Im po rto di Liqu ida z io ne a s ca d enz a (E UR)
Ricordiamo che in tale scenario l’investitore riceverà anche
l’Importo Addizionale pari a EUR 7.
Non - Quanto Cash Collect Autocallable con Barriera Europea
Importo di Liquidazione a scadenza
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
40 46 52 58 64 70 76 82 88 94 100 106 112 118 124 130 136
Valore del Sottostante a scadenza (% rispetto allo Strike)
Sottostante
Cash Collect Autocallable
Da sapere
Liquidità e informazioni sui prezzi
Scadenze anticipate e Importi Addizionali
Il Cash Collect Autocallable Certificate verrà quotato entro 2 mesi
E’ prevista alla fine del primo, secondo e terzo anno la possibilità
dall’emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle
di rimborso anticipato del Certificate se alle relative date di
17.30. UniCredit Bank AG, in qualità di market maker, si impegna
osservazione l’Eurostoxx Select Dividend 30 Index è maggiore o
a garantire la liquidità. I prezzi dello strumento, oltre che sulla
uguale al Trigger Level. Inoltre ogni anno (fino alla scadenza se
piattaforma di trading online di Fineco e di UniCredit, sono
non rimborsato anticipatamente) vengono corrisposti Importi
reperibili
Addizionali predeterminati solo se il prezzo di chiusura del
www.eurotlx.com, o consultabili tramite risponditore telefonico
sottostante alle relative Date di Valutazione dell’Importo
componendo il Numero Verde 800.01.11.22.
Addizionale è uguale o superiore rispetto al livello di Barriera.
sui
siti
internet
www.investimenti.unicredit.it
e
Prospetto Informativo
Rischio di credito sull’Emittente
Il funzionamento del Cash Collect Autocallable Certificate
Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i Certificate
sull’Eurostoxx Select Dividend 30 Index di UniCredit Bank AG è
espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
descritto nelle relative Condizioni Definitive, che devono essere
UniCredit Bank AG.
lette congiuntamente al Prospetto di Base datato 29 agosto 2013
relativo all'emissione di
Reverse Convertible Securities and
Investimento minimo contenuto
Express Securities depositato presso la Banca Centrale d'Irlanda
Permette un investimento con importi contenuti (EUR 100 e suoi
in data 29 agosto
multipli).
depositato presso la BAFIN in data 17 maggio 2013, nonché agli
2013, ed al Documento di Registrazione
ulteriori documenti ed informazioni ivi incorporati mediante
Capitale iniziale non garantito
riferimento. Tali documenti costituiscono unitamente il Prospetto
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito,
di Base relativo al Programma di Emissione di Strumenti di Debito
sia in caso di variazione negativa del sottostante superiore
di UniCredit Bank AG di EUR 50.000.000.000 in conformità ed ai
rispetto al livello della Barriera, sia di insolvenza dell’istituto
sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE così come
emittente.
successivamente modificata e integrata.
Dividendi
Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dai titoli
mediante riferimento sono a disposizione del pubblico sul sito
all’interno dell’indice.
dell’emittente www.investimenti.unicredit.it e sul sito dei
collocatori: www.unicredit.it e www.fineco.it.
Fiscalità
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al
Famiglia e tipologia ACEPI (*)
di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad
Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Investment
imposta sostitutiva con aliquota del 20% (Decreto Legge 13
Certificate a capitale condizionatamente protetto; tipologia: Cash
agosto 2011 n. 138, convertito con la Legge 14 settembre 2011
Collect.
n. 148).
ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento)
E’ consentito compensare i redditi derivanti dai certificate con le
è l'associazione che raccoglie i principali emittenti di prodotti
minusvalenze rivenienti anche da altri titoli, nell’ambito del
strutturati, e nasce per promuovere in Italia una cultura evoluta
regime di tassazione proprio di ciascun investitore (regime della
dei prodotti di investimento, in particolare certificati. La
dichiarazione, regime del risparmio amministrato, regime del
classificazione ACEPI suddivide i certificates in 4 macroclassi:
risparmio gestito).
Quando l’investitore è una società o ente commerciale residente
o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i
redditi derivanti dai Certificate concorrono a formare il reddito
d’impresa.
1.
strumenti a capitale protetto/garantito: consentono di
puntare sul rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante
proteggendo il capitale investito dagli eventuali ribassi
(rialzi). Il livello di protezione è definito in fase di emissione
del prodotto, in maniera tale da offrire una protezione totale
del capitale investito (100%) oppure parziale (ad esempio
90%, 80% o inferiore).
2.
3.
protetto
Il Cash Collect Autocallable Certificate sull’Eurostoxx Select
/garantito: consentono di puntare sul rialzo dell’attività
Dividend 30 Index di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di
sottostante e allo stesso tempo proteggono il capitale
collocamento dal 14 marzo 2014 all’11 aprile 2014 tramite la
investito, ma solo se il sottostante non tocca la barriera di
rete di Fineco Bank S.p.A. e in UniCredit S.p.A. presso le filiali
protezione e, per alcune tipologie di certificati, consentono
contraddistinte da UniCredit Private Banking e dalla rete di
di guadagnare anche in caso di ribassi contenuti.
promotori finanziari delle predette filiali.
strumenti
protetto/garantito:
In particolare, dal 14 marzo al 28 marzo 2014 è sottoscrivibile on-
consentono ai portatori di investire in un determinato
line solo per Fineco, e sino al 4 aprile 2014 fuori sede per
sottostante esponendosi alla performance realizzata da
entrambi i collocatori, salvo chiusura in anticipo dell’offerta, senza
quest’ultimo, sia al ribasso che al rialzo, in maniera
preavviso.
strumenti
a
a
capitale
capitale
condizionatamente
non
proporzionale oppure più che proporzionale.
4.
Come acquistare il Cash Collect Autocallable Certificate
sull’Eurostoxx Select Dividend 30 Index 16.10.2018
strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi
a rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il
diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore
sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data
prestabiliti. L’impiego di capitale per investire in un prodotto
di questo tipo è minore rispetto a quello necessario per un
investimento diretto nel valore sottostante (cosidetto
effetto leva). E proprio la presenza dell’effetto leva consente
di moltiplicare la performance del sottostante. La leva però
non amplifica solo i guadagni ma anche le eventuali perdite
e l’investitore si trova esposto al rischio di estinzione
anticipata del certificato e di perdita totale del capitale
investito, se il sottostante raggiunge una predeterminata
barriera di stop loss.
I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono
comunemente chiamati Investment Certificate mentre quelli
appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage
Certificate.
Per maggiori informazioni consultare il sito dell’associazione:
www.acepi.it
Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale.
E’ pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto
regolato da Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio
registrato da UniCredit S.p.A..
I Cash Collect Autocallable Certificate sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 14 marzo al 11 aprile 2014 dalla rete di Fineco Bank e in
UniCredit S.p.A. presso le filiali contraddistinte da UniCredit Private Banking e dalla rete di promotori finanziari delle predette filiali. In particolare,
dal 14 marzo al 28 marzo 2014 è sottoscrivibile on-line solo per Fineco, e sino al 4 aprile 2014 fuori sede per entrambi i collocatori, salvo chiusura
in anticipo dell’offerta, senza preavviso. La quotazione è prevista entro due mesi dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle
17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate
sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti
gli scenari ipotizzati per spiegare le performances dei Certificate hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi d quelle che
potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono
suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione
all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le
proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo
UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento
finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in
generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od
intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
I Cash Collect Autocallable Certificate sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del capitale investito. Il loro
acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si informi presso il proprio
intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la complessità di tali
strumenti può favorire l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi
d’investimento ed all’esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del
prospetto sul sito www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
Imprint
Corporate & Investment Banking
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
Piazza Gae Aulenti, 4 – 20154 Milano
Telefono
nr. Verde: 800.01.11.22
Online
[email protected]
Mobile
App. iPhone/iPad: onemarkets Italia