FUNDQUEST INTERNATIONAL
R.C.S. B 127 751
Rapport semestriel
Non révisé au 31 décembre 2011
SICAV à compartiments de droit luxembourgeois
SICAV - Investment Company with Variable Capital
with Sub-funds under Luxembourg law
SICAV a comparti di diritto lussemburghese
Bevek met verschillende compartimenten naar Luxemburgs recht
Bevek met verschillende compartimenten naar Luxemburgs recht
Rapport semestriel non révisé au 31 décembre 2011
Unaudited Semi-annual Accounts as at December 31, 2011
Relazione semestrale non certificata al 31 dicembre 2011
Niet-gecontroleerd jaarverslag per 31 december 2011
Niet-gecontroleerd jaarverslag per 31 december 2011
FUNDQUEST INTERNATIONAL
RAPPORT SEMESTRI EL
a u 31 dé c e mbr e 2011
(non révisé)
SEM I - ANNUAL ACCOUNTS
as at De c e mbe r 31, 2011
(unaudited)
RELAZI ONE SEM ESTRALE
al 31 dic e mbre 2011
(non certificata)
HALFJ AARVERSLAG
pe r 31 de c e mbe r 2011
(niet gecontroleerd)
HALFJ AARVERSLAG
pe r 31 de c e mbe r 2011
(niet gecontroleerd)
Aucune souscription ne peut être acceptée sur base des rapports financiers.
Les souscriptions ne sont valables que si elles ont été effectuées sur base
du dernier prospectus en vigueur qui sera accompagné du dernier rapport
annuel et du dernier rapport semestriel, si celui-ci est plus récent que le
rapport annuel.
No subscription may be accepted on the basis of financial reports.
Subscriptions are only valid if made on the basis of the latest edition of the
Prospectus, which will be accompanied by a copy of the latest available
annual report and a copy of the latest available semi-annual report, if the
latter is more recent in date than the annual report.
Non si accettano adesioni sulla base
sottoscrizioni saranno ritenute valide
del presente Prospetto accompagnato
e dall’ultima relazione semestrale, se
annuale.
delle relazioni finanziarie. Le
solo se effettuate sulla base
dall’ultima relazione annuale
posteriore all’ultima relazione
Er mag geen enkele inschrijving worden aanvaard op basis van de
financiële rekeningen. De inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze
plaatsvinden op basis van het laatste geldende prospectus, vergezeld
van het recentste jaarverslag en het recentste halfjaarverslag, indien dat
recenter is dan het jaarverslag.
Er mag geen enkele inschrijving worden aanvaard op basis van de
financiële rekeningen. De inschrijvingen zijn slechts geldig indien ze
plaatsvinden op basis van het laatste geldende prospectus, vergezeld
van het recentste jaarverslag en het recentste halfjaarverslag, indien dat
recenter is dan het jaarverslag.
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Table des matières / Table of contents / Indice /
Inhoudsopgave / Inhoudsopgave
FUNDQUEST INTERNATIONAL
Organisation du Fonds . ............................................................................................................................................................. Informations aux Actionnaires .................................................................................................................................................. Etat des actifs nets ..................................................................................................................................................................... Etat des opérations et des variations des actifs nets . ................................................................................................................ Notes aux états financiers . ........................................................................................................................................................ 5
7
12
16
20
Organization of the Fund .......................................................................................................................................................... Information for Shareholders .................................................................................................................................................... Statement of net assets . ............................................................................................................................................................. Statement of operations and changes in net assets ................................................................................................................... Notes on the financial statements . ............................................................................................................................................ 5
8
12
16
24
Organizzazione del Fondo ......................................................................................................................................................... Informazioni agli Azionisti ........................................................................................................................................................ Rendiconto del patrimonio netto ............................................................................................................................................... Conto economico e variazioni del patrimonio netto ................................................................................................................. Note ai rendiconti finanziari ..................................................................................................................................................... 5
9
13
17
28
Organisatie van het fonds........................................................................................................................................................... Informatie aan de aandeelhouders............................................................................................................................................. Overzicht van de nettoactiva ..................................................................................................................................................... Staat van de transacties en van de wijzigingen in de nettoactiva . ........................................................................................... Toelichtingen bij de halfjaarrekening . ...................................................................................................................................... 5
10
13
17
32
Organisatie van het fonds........................................................................................................................................................... Informatie aan de aandeelhouders............................................................................................................................................. Overzicht van de nettoactiva ..................................................................................................................................................... Staat van de transacties en van de wijzigingen in de nettoactiva . ........................................................................................... Toelichtingen bij de financiële staten ........................................................................................................................................ 5
11
13
17
36
3
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
COMPARTIMENTS / SUB-FUNDS / COMPARTI / COMPARTIMENTEN / COMPARTIMENTEN
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 40
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 41
Contrats futures / Futures contracts / Contratti futures / Futurescontracten / Futurescontracten...........................................
42
Contrats de change à terme / Forward foreign exchange contracts / Contratti di cambio a termine /
Termijncontracten / Termijncontracten ....................................................................................................................................
42
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 43
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 44
Contrats de change à terme / Forward foreign exchange contracts / Contratti di cambio a termine /
Termijncontracten / Termijncontracten ....................................................................................................................................
46
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 47
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 49
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 50
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 51
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 52
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 53
Contrats de change à terme / Forward foreign exchange contracts / Contratti di cambio a termine /
Termijncontracten / Termijncontracten ....................................................................................................................................
55
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 56
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
Etat du portefeuille-titres / Statement of the securities portfolio / Stato del portafoglio titoli /
Staat van de effectenportefeuille / Staat van de effectenportefeuille ........................................................................................ 4
57
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Organisation du Fonds / Organization of the Fund /
Organizzazione del Fondo / Organisatie van het fonds / Organisatie van het fonds
Conseil d’Administration / Board of Directors / Consiglio di Amministrazione / Raad van Bestuur / Raad van Bestuur
Président / Chairman / Presidente / Voorzitter / Voorzitter
Mme Charlotte DENNERY
Chief Executive Officer,
FundQuest, Paris
Administrateurs / Directors / Amministratori / Beheerders / Beheerders
M. Anthony FINAN
Responsable Marketing et Communication
BNP Paribas Investment Partners, Paris
M. Paolo GIANFERRARA
Head of Internal Sales, FundQuest, Paris
M. Olivier MAUGARNY
Responsable Produits et Services Financiers, Wealth Management, BNP Paribas, Paris
M. Bruno PIFFETEAU
Chief Operating Officer,
FundQuest, Paris
M. Marc RAYNAUD
Responsable « Global Funds Solutions »
BNP Paribas Investment Partners, Paris
M. Christian VOLLE
Administrateur BNP Paribas Investment Partners, Luxembourg
Directeur Général / General Manager / Direttore Generale / Algemeen Directeur / Algemeen Directeur
M. Christophe BELHOMME
Chief Investment Officer
FundQuest, Paris
Secrétaire Général / General secretary / Segretario Generale / Secretaris-generaal / Secretaris-generaal
Mme Claire COLLET-LAMBERT
Responsable de « Funds Structuring » Luxembourg
BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
Howald-Hesperange
Grand-Duché de Luxembourg
Société de Gestion / Management company / Società di gestione / Beheermaatschappij / Beheermaatschappij
BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
33, rue de Gasperich
L-5826 Howald-Hesperange
Grand-Duché de Luxembourg
Gérant / Managers / Gestori / Beheerder / Beheerder
FundQuest S.A.S.
1, boulevard Haussmann,
Paris
France
FundQuest UK Limited
5 Aldermanbury Square
UK - EC2V 7BP London
Banque Dépositaire, Agent Payeur Principal, Agent de Transfert et Teneur de Registres / Custodian Bank, Principal
Paying Agent, Transfer Agent and Registrar / Banca depositaria, Agente principale per i pagamenti, Agente di
trasferimento e Conservatore dei registri / Depothoudende bank, Hoofdbetaalagent, Transferagent en Registerhouder /
Depothoudende bank, Hoofdbetaalagent, Transferagent en Registerhouder
BNP Paribas Securities Services, succursale de Luxembourg
33, rue de Gasperich
L-5826 Howald-Hesperange
Grand-Duché de Luxembourg
5
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Agent Payeur au Luxembourg / Paying Agent in Luxembourg / Agente per i pagamenti in Lussemburgo /
Betaalagent in Luxemburg / Betaalagent in Luxemburg
BGL BNP Paribas
50, avenue J. F. Kennedy
L-2951 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Auditeur / Auditor / Revisore dei Conti / Accountant / Accountant
PricewaterhouseCoopers S.à r.l.
400, Route d’Esch
L-1471 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Guichet Payeur et Représentant / Paying agent and Representative / Sportello di pagamento e Rappresentante /
Betaalloket en Vertegenwoordiger / Betaalloket en Vertegenwoordiger
Les Actionnaires peuvent s’adresser aux guichets de la Banque Dépositaire ou à celui de l’établissement ci-après énuméré pour le service de
paiement, ou pour l’obtention gratuite du Prospectus, des Prospectus simplifiés, des Statuts et des rapports annuels et semestriels du Fonds
FUNDQUEST INTERNATIONAL :
Shareholders can inquire of the Custodian Bank or the following banks about payment services or to obtain the Prospectus, Simplified
Prospectuses, Articles of Association and annual and semi-annual accounts of the Fund FUNDQUEST INTERNATIONAL free of charge:
Gli Azionisti possono informarsi presso gli sportelli della Banca Depositaria o presso l’istituto qui appresso citato riguardo ai servizi di
pagamento e per ottenere gratuitamente il Prospetto informativo, i Prospetti semplificati, lo Statuto e le relazioni annuali e semestrali del
Fondo FUNDQUEST INTERNATIONAL:
De aandeelhouders kunnen zich wenden tot de loketten van de depothoudende bank of die van de hierna vermelde instelling voor de
betaaldienst, of om gratis het prospectus, de vereenvoudigde prospectussen, de statuten en de jaar- en halfjaarverslagen van het fonds
FUNDQUEST INTERNATIONAL te verkrijgen:
De aandeelhouders kunnen zich wenden tot de loketten van de depothoudende bank of die van de hierna vermelde instelling voor de
betaaldienst, of om gratis het prospectus, de vereenvoudigde prospectussen, de statuten en de jaar- en halfjaarverslagen van het fonds
FUNDQUEST INTERNATIONAL te verkrijgen:
-
en Suisse / in Switzerland / in Svizzera / in Zwitserland / in Zwitserland
BNP Paribas (Suisse) SA
2, place de Hollande
CH-1204 Genève
Tél. : (+ 4158) 212.21.11
BNP Paribas (Suisse) SA exerce aussi selon les lois et règlements en application en Suisse le rôle de représentant légal en Suisse.
BNP Paribas (Suisse) S.A. also acts as legal representative in Switzerland, in accordance with the laws and regulations in force in
Switzerland.
BNP Paribas (Suisse) SA esercita inoltre il ruolo di rappresentante legale in Svizzera ai sensi delle leggi e dei regolamenti vigenti in Svizzera.
BNP Paribas (Suisse) SA treedt conform de geldende wetten en reglementen in Zwitserland ook op als wettelijk vertegenwoordiger in
Zwitserland.
BNP Paribas (Suisse) SA treedt conform de geldende wetten en reglementen in Zwitserland ook op als wettelijk vertegenwoordiger in
Zwitserland.
6
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Constitution
Le Fonds a été constitué à Luxembourg le 20 avril 2007 pour une durée illimitée sous la dénomination « FUNDQUEST
INTERNATIONAL » (« le Fonds »). Son capital minimum s’élève à EUR 1.250.000,00 (un million deux cent cinquante mille euros).
Le capital du Fonds est à tout moment égal à la somme de la valeur de l’actif net des compartiments du Fonds et est représenté par des
actions sans mention de valeur nominale.
Les variations de capital se font de plein droit et sans les mesures de publicité et d’inscription au Registre de Commerce et des Sociétés du
Luxembourg prévues pour les augmentations et les diminutions de capital des sociétés anonymes.
Les statuts du Fonds ont été publiés au Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (le « Mémorial ») le 11 juin 2007 après avoir
été déposés au Greffe du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg où ils peuvent être consultés. Des copies des statuts coordonnés
peuvent être obtenues au Greffe du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg contre paiement des frais de greffe.
Le Fonds a été inscrit au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B-127 751. La Notice Légale a été déposée
au Greffe du Tribunal d’Arrondissement de et à Luxembourg où elle peut être examinée et où des copies peuvent en être obtenues sur
demande en acquittant les droits de greffe.
Cotation
Les actions des compartiments et catégories du Fonds pourront, sur décision du Conseil d’Administration, être admises à la cote
officielle de la Bourse de Luxembourg et/ou, le cas échéant, d’une autre bourse de valeurs.
Information aux Actionnaires
1. Rapports périodiques
Des rapports annuels au 30 juin certifiés par le Réviseur d’entreprises agrée et des rapports semestriels au 31 décembre non certifiés de
même que la liste des changements (achats et ventes de titres) intervenus dans la composition du portefeuille-titres sont tenus sans frais
à la disposition des Actionnaires. Une version complète des rapports financiers peut être obtenue sans frais au siège social du Fonds, aux
guichets de la Banque Dépositaire, auprès de la Société de Gestion ainsi qu’auprès des établissements désignés par le Fonds. Ces rapports
porteront à la fois sur chacun des compartiments et sur les avoirs du Fonds dans son ensemble.
Les états financiers de chaque compartiment sont établis dans la devise du compartiment, mais la consolidation des comptes sera libellée
en EUR.
Les rapports annuels disponibles dans les quatre mois qui suivent la clôture de l’exercice ainsi que les rapports semestriels rendus publics
dans les deux mois qui suivent la fin du semestre sont mis à la disposition des Actionnaires.
2. Informations aux Actionnaires
a) Valeur nette d’inventaire
Les valeurs nettes d’inventaire des actions de chaque compartiment seront disponibles chaque jour ouvré bancaire au siège social du
Fonds. Le Conseil d’Administration pourra décider ultérieurement de publier ces valeurs nettes dans des journaux des pays où les actions
du Fonds sont offertes ou vendues.
Elles peuvent être obtenues également auprès de la Société de Gestion et dans les banques assurant le service financier.
b) Prix d’émission et de rachat
Les prix d’émission et de rachat des actions de chaque compartiment du Fonds sont rendus publics quotidiennement auprès de l’Agent
Administratif et dans les banques assurant le service financier.
c) Notifications aux Actionnaires
Les autres informations destinées aux Actionnaires seront publiées au « Mémorial », à Luxembourg, si cette publication est prescrite par
les Statuts ou le Prospectus actuellement en vigueur. Par ailleurs, elles pourront être publiées dans un journal luxembourgeois de diffusion
régulière.
7
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Establishment
The Fund was established in Luxembourg on April 20, 2007 for an unlimited duration under the name “FUNDQUEST INTERNATIONAL”
(“the Fund”). Its minimum capital amounts to EUR 1,250,000.00 (one million two hundred and fifty thousand euros).
The Fund’s capital is at any time equal to the sum of the value of the net assets of the Fund’s sub-funds and is constituted by shares with
no face value.
Capital changes may be made by right and without the requirements relating to notice and recording in the Luxembourg Trade and
Companies Register laid down for capital increases and reductions of public limited companies.
The Articles of Association of the Fund were published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial”) on
June 11, 2007 after having been filed with the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where they may be consulted.
Copies of the updated Articles of Association may be obtained from the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg subject
to payment of the registry fees.
The Fund was enrolled on the Luxembourg Trade and Companies Register under the number B-127 751. The Legal Notice was filed with
the clerk of the District Court of Luxembourg in Luxembourg, where it may be consulted and where copies may be obtained on request
subject to payment of the registry fees.
Listing
The shares of the sub-funds and categories of the Fund may, by decision of the Board of Directors, be listed on the Luxembourg Stock
Exchange and/or on another securities exchange, as appropriate.
Information to the Shareholders
1. Periodic reports
Audited annual accounts as at June 30 and unaudited semi-annual accounts as December 31 as well as the list of changes (purchases
and sales of securities) made in the composition of the investment portfolios will be kept at the Shareholders’ disposal free of charge. A
complete version of the financial accounts may be obtained free of charge at the registered office of the Fund, from the Custodian Bank,
the Management Company and from the institutions designated by the Fund. These reports concern both each individual sub-fund and
the Fund’s assets as a whole.
The financial statements of each sub-fund are drawn up in the currency of the sub-fund, but the consolidated accounts will be denominated
in EUR.
The annual accounts that are available within four months of the closing date of the financial year and the semi-annual accounts published
within two months of the end of the half-year in question are made available to the Shareholders.
2. Information to the Shareholders
a) Net Asset Value
The net asset values of the shares of each sub-fund will be available each banking day at the registered office of the Fund. The Board
may decide subsequently to publish these net asset values in newspapers of the countries where the shares of the Fund are offered for
sale or sold.
The information may also be obtained from the Management Company and the banks designated to provide financial services.
b) Issue and redemption prices
The issue and redemption prices of the shares of each sub-fund of the Fund are publicly quoted each day at the Administrative Agent and
in the banks designated to provide financial services.
c) Notifications to Shareholders
Other information intended for Shareholders will be published in the “Mémorial” in Luxembourg if this publication is required by the
Articles or the currently valid Prospectus. Moreover, the information may also be published in a Luxembourg newspaper that has regular
distribution.
8
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Costituzione
Il Fondo è stato costituito in Lussemburgo il 20 aprile 2007 per un periodo illimitato con la denominazione “FUNDQUEST
INTERNATIONAL” (qui di seguito “il Fondo”). Il capitale minimo ammonta a EUR 1.250.000,00 (unmilioneduecentocinquantamila
euro).
Il capitale del Fondo equivale in qualsiasi momento alla somma del patrimonio netto di tutti i suoi comparti ed è rappresentato da azioni
senza valore nominale.
Le variazioni del capitale avvengono di diritto e senza obbligo di pubblicità né iscrizione nel Registro di Commercio e delle Imprese del
Lussemburgo previsto per gli aumenti e le riduzioni di capitale delle società anonime.
Lo Statuto del Fondo è stato pubblicato nel Mémorial, C, Recueil des Sociétés et Associations (il “Mémorial”) l’11 giugno 2007 dopo
il deposito presso la Cancelleria del Tribunale distrettuale con sede a Lussemburgo, dove può essere consultato. È possibile ottenere
una copia dello Statuto coordinato dietro pagamento dei diritti di cancelleria presso la Cancelleria del Tribunale distrettuale con sede a
Lussemburgo.
Il Fondo è iscritto nel Registro di Commercio e delle Imprese del Lussemburgo, al numero B-127 751. L’avviso legale è stato depositato
presso la Cancelleria del Tribunale distrettuale con sede a Lussemburgo dove può essere consultato e dove possono essere ottenute copie
previo pagamento dei diritti di cancelleria.
Quotazione
Il Consiglio di Amministrazione potrà chiedere l’ammissione alla quotazione delle azioni dei comparti e delle categorie del Fondo sulla
Borsa di Lussemburgo e/o, all’occorrenza, su un’altra borsa valori.
Informazioni agli Azionisti
1. Relazioni periodiche
Le relazioni annuali al 30 giugno, certificate dal “Réviseur d’entreprises agréé”, e le relazioni semestrali non certificate al 31 dicembre,
nonché l’elenco delle variazioni (acquisti e vendite di titoli) intercorse nella composizione del portafoglio titoli, sono disponibili agli
Azionisti gratuitamente. La versione esaustiva dei rendiconti finanziari può essere ottenuta senza spese presso la sede legale del Fondo, gli
sportelli della Banca Depositaria, la Società di gestione e gli altri istituti abilitati dal Fondo. Tali relazioni verteranno sui singoli comparti
e sugli averi finanziari complessivi del Fondo.
I rendiconti finanziari dei singoli comparti sono espressi nelle rispettive valute, tuttavia il bilancio consolidato è espresso in Euro
(“EUR”).
Le relazioni annuali sono rese disponibili agli Azionisti entro quattro mesi dalla fine dell’esercizio, mentre le relazioni semestrali sono
pubblicate entro due mesi dalla fine del semestre considerato.
2. Informazioni agli Azionisti
a) Valore patrimoniale netto (VPN)
Il valore patrimoniale netto per azione di ciascun comparto del Fondo è disponibile ogni giorno lavorativo bancario presso la sede legale
del Fondo. Il Consiglio di Amministrazione potrà inoltre decidere se pubblicare o meno i predetti valori nei quotidiani dei paesi in cui le
azioni del Fondo sono offerte o vendute.
Tali VPN potranno altresì essere ottenuti presso la Società di gestione e presso le banche abilitate al servizio di pagamento.
b) Prezzi di emissione e riscatto
I prezzi di emissione e riscatto delle azioni di ogni comparto del Fondo sono pubblicati quotidianamente presso l’Agente amministrativo e
le banche abilitate al servizio di pagamento.
c) Comunicazioni agli Azionisti
Tutte le altre informazioni rivolte agli Azionisti saranno pubblicate nel “Mémorial”, a Lussemburgo, se tale pubblicazione è prevista dallo
Statuto o dal Prospetto in vigore. Inoltre, le informazioni possono anche essere pubblicate in un quotidiano lussemburghese a tiratura
periodica.
9
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Oprichting
Het fonds werd op 20 april 2007 opgericht in Luxemburg voor onbepaalde duur en onder de naam “FUNDQUEST INTERNATIONAL”
(“het fonds”). Het minimumkapitaal bedraagt EUR 1.250.000,00 (een miljoen tweehonderdvijftigduizend euro).
Het kapitaal van het fonds is op elk ogenblik gelijk aan de som van de waarde van de nettoactiva van de compartimenten van het fonds
en wordt vertegenwoordigd door aandelen zonder vermelding van nominale waarde.
De kapitaalwijzigingen gebeuren van rechtswege en zonder de maatregelen voor bekendmaking en inschrijving in het Luxemburgse
Registre de Commerce et des Sociétés die zijn voorzien voor kapitaalverhogingen en -verlagingen van naamloze vennootschappen.
De statuten van het fonds werden gepubliceerd in de Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (de “Mémorial”) op 11 juni 2007
nadat ze werden neergelegd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar ze kunnen worden geraadpleegd.
Er kunnen kopieën van de gecoördineerde statuten worden verkregen bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in
Luxemburg tegen betaling van de griffiekosten.
Het fonds is ingeschreven in het Handelsregister van Luxemburg onder het nummer B-127 751. De wettelijke kennisgeving werd
neergelegd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar ze kan worden onderzocht en waar op verzoek
kopieën kunnen worden verkregen na betaling van de griffierechten.
Notering
De aandelen van de compartimenten en categorieën van het fonds zullen op Beslissing van de Raad van Bestuur, kunnen worden
toegelaten tot de officiële notering van de beurs van Luxemburg en/of, in voorkomend geval, van een andere effectenbeurs.
Informatie bestemd voor de aandeelhouders
1. Periodieke verslagen
Door de erkende accountant gecontroleerde jaarverslagen per 30 juni en niet-gecontroleerde halfjaarverslagen per 31 december evenals de
lijst van wijzigingen (aan- en verkopen van effecten) in de samenstelling van de effectenportefeuille staan kosteloos ter beschikking van
de aandeelhouders. Een volledige versie van de financiële verslagen is kosteloos verkrijgbaar bij de maatschappelijke zetel van het fonds,
aan de loketten van de depothoudende bank, bij de beheermaatschappij evenals bij de instellingen die het fonds heeft aangesteld. Deze
rapporten zullen tegelijk betrekking hebben op elk van de compartimenten en op de activa van het fonds in zijn geheel.
De financiële rekeningen van elk compartiment worden opgesteld in de munteenheid van het compartiment, maar de geconsolideerde
rekeningen zullen worden uitgedrukt in EUR.
De jaarverslagen die beschikbaar zijn in de vier maanden die volgen na de afsluiting van het boekjaar, evenals de halfjaarverslagen die
worden gepubliceerd in de twee maanden die volgen op het einde van het semester, staan ter beschikking van de aandeelhouders.
2. Informatie aan de aandeelhouders
a) Netto-inventariswaarde
De netto-inventariswaarden van de aandelen van elk compartiment zullen elke bankwerkdag beschikbaar zijn op de maatschappelijke zetel
van het fonds. De Raad van Bestuur zal later kunnen beslissen om deze nettowaarden te publiceren in kranten in landen waar de aandelen
van het fonds worden aangeboden of verkocht.
Zij zijn ook verkrijgbaar bij de beheermaatschappij en de banken die instaan voor de financiële dienst.
b) Uitgifte- en terugkoopprijs
De uitgifte- en terugkoopprijzen van de aandelen van elk compartiment van het fonds worden dagelijks gepubliceerd bij de administratief
agent en in de banken die de financiële dienst verzorgen.
c) Kennisgevingen aan de aandeelhouders
De andere informatie bestemd voor de aandeelhouders zal worden gepubliceerd in de “Mémorial” in Luxemburg, als die publicatie
verplicht is volgens de statuten of het geldende prospectus. Overigens kunnen ze worden gepubliceerd in een regelmatig verspreide
Luxemburgse krant.
10
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Oprichting
Het fonds werd op 20 april 2007 opgericht in Luxemburg voor onbepaalde duur en onder de naam “FUNDQUEST INTERNATIONAL”
(“het fonds”). Het minimumkapitaal bedraagt EUR 1.250.000,00 (een miljoen tweehonderdvijftigduizend euro).
Het kapitaal van het fonds is op elk ogenblik gelijk aan de som van de waarde van de nettoactiva van de compartimenten van het fonds
en wordt vertegenwoordigd door aandelen zonder vermelding van nominale waarde.
De kapitaalwijzigingen gebeuren van rechtswege en zonder de maatregelen voor bekendmaking en inschrijving in het Luxemburgse
Registre de Commerce et des Sociétés die zijn voorzien voor kapitaalverhogingen en -verlagingen van naamloze vennootschappen.
De statuten van het fonds werden gepubliceerd in de Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (de “Mémorial”) op 11 juni 2007
nadat ze werden neergelegd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar ze kunnen worden geraadpleegd.
Er kunnen kopieën van de gecoördineerde statuten worden verkregen bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in
Luxemburg tegen betaling van de griffiekosten.
Het fonds is ingeschreven in het Handelsregister van Luxemburg onder het nummer B-127 751. De wettelijke kennisgeving werd
neergelegd bij de Griffie van de Arrondissementsrechtbank van en in Luxemburg, waar ze kan worden onderzocht en waar op verzoek
kopieën kunnen worden verkregen na betaling van de griffierechten.
Notering
De aandelen van de compartimenten en categorieën van het fonds zullen op Beslissing van de Raad van Bestuur, kunnen worden
toegelaten tot de officiële notering van de beurs van Luxemburg en/of, in voorkomend geval, van een andere effectenbeurs.
Informatie bestemd voor de aandeelhouders
1. Periodieke verslagen
Door de erkende accountant gecontroleerde jaarverslagen per 30 juni en niet-gecontroleerde halfjaarverslagen per 31 december evenals de
lijst van wijzigingen (aan- en verkopen van effecten) in de samenstelling van de effectenportefeuille staan kosteloos ter beschikking van
de aandeelhouders. Een volledige versie van de financiële verslagen is kosteloos verkrijgbaar bij de maatschappelijke zetel van het fonds,
aan de loketten van de depothoudende bank, bij de beheermaatschappij evenals bij de instellingen die het fonds heeft aangesteld. Deze
rapporten zullen tegelijk betrekking hebben op elk van de compartimenten en op de activa van het fonds in zijn geheel.
De financiële rekeningen van elk compartiment worden opgesteld in de munteenheid van het compartiment, maar de geconsolideerde
rekeningen zullen worden uitgedrukt in EUR.
De jaarverslagen die beschikbaar zijn in de vier maanden die volgen na de afsluiting van het boekjaar, evenals de halfjaarverslagen die
worden gepubliceerd in de twee maanden die volgen op het einde van het semester, staan ter beschikking van de aandeelhouders.
2. Informatie aan de aandeelhouders
a) Netto-inventariswaarde
De netto-inventariswaarden van de aandelen van elk compartiment zullen elke bankwerkdag beschikbaar zijn op de maatschappelijke zetel
van het fonds. De Raad van Bestuur zal later kunnen beslissen om deze nettowaarden te publiceren in kranten in landen waar de aandelen
van het fonds worden aangeboden of verkocht.
Zij zijn ook verkrijgbaar bij de beheermaatschappij en de banken die instaan voor de financiële dienst.
b) Uitgifte- en terugkoopprijs
De uitgifte- en terugkoopprijzen van de aandelen van elk compartiment van het fonds worden dagelijks gepubliceerd bij de administratief
agent en in de banken die de financiële dienst verzorgen.
c) Kennisgevingen aan de aandeelhouders
De andere informatie bestemd voor de aandeelhouders zal worden gepubliceerd in de “Mémorial” in Luxemburg, als die publicatie
verplicht is volgens de statuten of het geldende prospectus. Overigens kunnen ze worden gepubliceerd in een regelmatig verspreide
Luxemburgse krant.
11
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Etat des actifs nets au /
Statement of net assets as at 31/12/2011
Français
Actifs
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation (note 3.4)
Avoirs en banque, dépôts de garantie, appels de marge
Dividendes et intérêts à recevoir
Plus-value non réalisée sur instruments financiers (notes 3.5, 3.6)
Divers à recevoir (note 9)
6. Total actifs
1.
2.
3.
4.
5.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
Passifs
Découverts bancaires
Intérêts à payer
Frais à payer
Moins-value non réalisée sur instruments financiers (notes 3.5, 3.6)
Total passifs
Actifs nets
en % sur global
Classic C
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Classic Dis
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
I
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
N
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Privilege
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Classic H
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
I H EUR
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Actifs nets au 30 juin 2010
Classic C
Nombre d’actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Institutions
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
L
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
M
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Privilège
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Classic Hedged
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Actifs nets au 30 juin 2009
Classic C
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Institutions
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
Classic Hedged
Nombre d'actions en circulation
Valeur nette d'inventaire par action
English
Assets
Securities portfolio at market value (note 3.4)
Cash at banks, guarantee deposits, margin calls
Dividends and interest receivable
Unrealized gain on financial instruments (notes 3.5, 3.6)
Miscellaneous receivable (note 9)
Total assets
Liabilities
Bank overdrafts
Interest payable
Accrued expenses
Unrealized loss on financial instruments (notes 3.5, 3.6)
Total liabilities
Net assets
as a % of the consolidated net assets
Classic C
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Classic Dis
Number of shares outstanding
Net asset value per share
I
Number of shares outstanding
Net asset value per share
N
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Privilege
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Classic H
Number of shares outstanding
Net asset value per share
I H EUR
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Net assets as at June 30, 2010
Classic C
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Institutions
Number of shares outstanding
Net asset value per share
L
Number of shares outstanding
Net asset value per share
M
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Privilège
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Classic Hedged
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Net assets as at June 30, 2009
Classic C
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Institutions
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Classic Hedged
Number of shares outstanding
Net asset value per share
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements.
12
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Rendiconto del patrimonio netto al /
Overzicht van de nettoactiva per 31/12/2011
Italiano
Attività
Portafoglio titoli al valore di mercato (nota 3.4)
Conti correnti bancari, depositi di margini, chiamate di margini
Dividendi e interessi esigibili
Plusvalenza non realizzata sui strumenti finanziari (note 3.5, 3.6)
Importi vari da ricevere (nota 9)
6. Totale attività
1.
2.
3.
4.
5.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
Passività
Scoperto bancario
Interessi da pagare
Ratei passivi
Minusvalenza non realizzata sui strumenti finanziari (note 3.5, 3.6)
Totale passività
Patrimonio netto
in % del patrimonio netto consolidato
Classic C
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Classic Dis
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
I
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
N
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Privilege
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Classic H
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
I H EUR
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Patrimonio netto al 30 giugno 2010
Classic C
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Institutions
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
L
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
M
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Privilège
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Classic Hedged
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Patrimonio netto al 30 giugno 2009
Classic C
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Institutions
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Classic Hedged
Numero di azioni in circolazione
Valore patrimoniale netto per azione
Nederlands, Vlaams
Activa
Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde (toelicht. 3.4)
Banktegoeden, garantiedeposito's, bijstortingsplichten
Te ontvangen dividenden en interesten
Niet-gerealiseerde meerwaarde op financiële instrumenten (toelicht. 3.5, 3.6)
Diverse te ontvangen posten (toelicht. 9)
Totaal activa
Passiva
Bankschulden
Te betalen interesten
Te betalen kosten
Niet-gerealiseerde minderwaarde op financiële instrumenten (toelicht. 3.5, 3.6)
Totaal passiva
Nettoactiva
in % van totaal
Classic C
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Classic Dis
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
I
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
N
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Privilege
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Classic H
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
I H EUR
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Nettoactiva per 30 juni 2010
Classic C
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Institutions
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
L
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
M
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Privilège
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Classic Hedged
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Nettoactiva per 30 juni 2009
Classic C
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Institutions
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Classic Hedged
Aantal aandelen in omloop
Netto-inventariswaarde per aandeel
Le note allegate costituiscono parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
13
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Etat des actifs nets au /
Statement of net assets as at 31/12/2011
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL
CONSOLIDE
EUROLAND
USA
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
430 372 968
7 883 209
31 956
77 661
395 489
438 761 284
43 651 263
428 464
30 952
44 110 679
216 059 515
6 295 153
73 838
94 250
222 522 756
9 739 697
152 642
681
9 893 020
12 222 765
897
220
20 782
12 244 664
13 609 832
261 805
13 871 637
23 025 096
242 769
15 287
23 283 152
2 280 645
1 809
620 159
1 729 965
4 632 576
434 128 708
100,00
71 189
71 189
44 039 490
10,14
1 281
357 485
1 591 577
1 950 343
220 572 413
39,14
5 644
5 644
9 887 376
2,28
2 219 768
3 595
2 223 363
10 021 301
2,31
18 089
822
3 596
22 507
13 849 130
3,19
22 548
22 548
23 260 604
4,13
14.
15.
787 327,381
55,93
136 102,594
74,04
1 602,472
97,34
1,00
101,25
10 000,00
99,69
116 734,121
174,09
16.
17.
-
-
-
-
-
21 997,698
133,59
18.
19.
0,01
58 938,00
0,01
78 005,00
99,01
98 151,06
61,418
101 000,27
128,40
100 095,31
-
20.
21.
-
-
133,293
95,07
-
-
-
22.
23.
-
-
1,00
790,11
-
-
-
24.
25.
-
1 944 315,579
108,26
-
-
-
-
26.
27.
28.
9 192 003
181 919 802
12 185 730
38,167
100 033,14
21 627 412
-
-
29.
30.
145 010,152
63,38
299 104,186
66,10
46 877,51
100,26
1,00
99,67
-
-
31.
32.
0,01
65 552,00
0,01
68 271,00
20,01
100 723,26
217,01
99 660,44
-
-
33.
34.
-
-
133,293
98,85
-
-
-
35.
36.
-
-
53 982,976
101,08
-
-
-
37.
38.
-
-
1,00
808,93
-
-
-
39.
40.
41.
13 440 320
1 753 890,777
92,45
19 927 050
-
-
-
-
42.
43.
242 051,662
55,52
332 113,971
59,90
-
-
-
-
44.
45.
0,01
56 710,00
0,01
61 063,00
-
-
-
-
46.
47.
-
350,00
96,27
-
-
-
-
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL
PATRIMOINE
ALPHA
ALPHA PLUS
GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements.
14
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Rendiconto del patrimonio netto al /
Overzicht van de nettoactiva per 31/12/2011
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
EUROPE
FUNDQUEST
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
EUROPE PLUS EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
STRATEGY
BALANCED
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
QUANT 30
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
QUANT 75
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
23 669 636
219 144
66 331
23 955 111
50 931 945
455 426
190
109 460
51 497 021
32 256 843
273 961
39 630
21 675
32 592 109
65 788 567
1 043 808
86 632
66 919 007
878 863
19 762
496
159
899 280
858 751
53 884
522
199
913 356
13.
33 899
33 899
23 921 212
5,50
73 298
73 298
51 423 723
11,85
9 945
54 709
64 654
32 527 455
5,77
93 006
503 930
596 936
66 322 071
15,28
4 727
523
5 250
894 030
0,21
30 400
515
30 915
882 441
0,20
14.
15.
75 534,918
243,13
384 079,634
128,81
108 116,023
250,94
420 445,398
138,92
9 000,00
99,34
9 000,00
98,05
16.
17.
33 041,621
168,16
18 857,801
103,35
26 238,385
205,66
73 362,979
107,86
-
-
18.
19.
-
-
0,01
82 039,00
-
-
-
20.
21.
-
-
-
-
-
-
22.
23.
-
-
-
-
-
-
24.
25.
-
-
-
-
-
-
26.
27.
28.
-
-
-
-
-
-
29.
30.
-
-
-
-
-
-
31.
32.
-
-
-
-
-
-
33.
34.
-
-
-
-
-
-
35.
36.
-
-
-
-
-
-
37.
38.
-
-
-
-
-
-
39.
40.
41.
-
-
-
-
-
-
42.
43.
-
-
-
-
-
-
44.
45.
-
-
-
-
-
-
46.
47.
-
-
-
-
-
-
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Le note allegate costituiscono parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
15
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Etat des opérations et des variations des actifs nets au /
Statement of operations and changes in net assets as at 31/12/2011
Français
English
Revenus
Income
4. Total des revenus
Total income
1. Dividendes et intérêts nets
2. Rétrocession de commission de gestion (note 8)
3. Autres revenus
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Frais
Commission de gestion (note 6)
Commission de performance (note 3.7)
Commission de Banque Dépositaire (note 4)
Frais d'administration
Taxe d'abonnement (note 5)
Frais bancaires
Intérêts bancaires
Frais divers
Dividends and net interest
Retrocession of management fee (note 8)
Other income
Expenses
Management fee (note 6)
Performance fee (note 3.7)
Custodian Bank fees (note 4)
Administration fees
Taxe d'abonnement (note 5)
Bank charges
Bank interest
Sundry expenses
13. Total des frais
Total expenditures
14. Revenu/(perte) net(te) des investissements
Net investment income/(loss)
15.
16.
Plus/(moins)-value nette réalisée sur :
vente de titres et options
instruments financiers
17. Bénéfice/(perte) net(te) réalisé(e) de l’exercice/la période
18.
19.
Variation de la plus/(moins)-value nette non réalisée sur :
portefeuille-titres et options
instruments financiers
Realized net gain/(loss) on:
sales of securities and options
financial instruments
Realized net profit/(loss) for the financial year/period
Change in unrealized net appreciation/(depreciation) on:
securities portfolio and options
financial instruments
20. Augmentation/(diminution) des actifs nets provenant
des opérations du Fonds
Increase/(decrease) in net assets as a result
of operations of the Fund
21. Total des souscriptions sur l'exercice/la période
22. Total des rachats sur l'exercice/la période
23. Actifs nets en début d'exercice/de période
Total subscriptions during the financial year/period
Total redemptions during the financial year/period
Net assets at the beginning of the financial year/period
24. Actifs nets en fin d’exercice/de période
Net assets at the end of the financial year/period
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements.
16
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Conto economico e variazioni del patrimonio netto /
Staat van de verrichtingen en variaties van de nettoactiva per 31/12/2011
Italiano
Nederlands, Vlaams
Proventi
Inkomsten
1. Dividendi e interessi netti
2. Retrocessione delle commissioni di gestione (nota 8)
3. Altri proventi
Dividenden en netto-interesten
Retrocessie van beheersprovisie (toelichting 8)
Andere inkomsten
4. Totale ricavi
Totaal van de inkomsten
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Costi
Commissione di gestione (nota 6)
Commissione di performance (note 3.7)
Commissione della Banca Depositaria (nota 4)
Spese amministrative
Taxe d'abonnement (nota 5)
Spese bancarie
Interessi bancari
Spese varie
Kosten
Beheersprovisie (toelichting 6)
Prestatieprovisie (note 3.7)
Provisie van de depothoudende bank (toelichting 4)
Administratiekosten
Abonnementstaks (toelichting 5)
Bankkosten
Bankrente
Diverse kosten
13. Totale costi
Totaal van de kosten
14. Plusvalenza/(perdita) netta da investimenti
Nettowinst/(verlies) op de beleggingen
15.
16.
Plusvalenza/(perdita) netta realizzata su:
vendite di titoli e opzioni
strumenti finanziari
17. Utile/(perdita) netto(a) realizzato(a) dell’esercizio/del periodo
18.
19.
Variazione delle plus/(minus) valenze nette non realizzate su:
portafoglio titoli e opzioni
strumenti finanziari
Nettomeer/-minderwaarde gerealiseerd op:
verkoop van effecten en opties
financiële instrumenten
Gerealiseerde nettowinst/(verlies) van het boekjaar/de periode
Verschil van de niet-gerealiseerde nettomeerwaarde/-minderwaarde op:
effectenportefeuille en opties
financiële instrumenten
20. Aumento/(diminuzione) del patrimonio netto derivante dalle
operazioni del Fondo
Vermeerdering/(vermindering) van de nettoactiva uit
verrichtingen van het fonds
21. Totale sottoscrizioni durante l’esercizio/il periodo
22. Totale riscatti durante l’esercizio/il periodo
23. Patrimonio netto a inizio esercizio/periodo
Totaal aantal inschrijvingen tijdens het boekjaar/de periode
Totaal aantal terugkopen tijdens het boekjaar/de periode
Nettoactiva aan het begin van het boekjaar/de periode
24. Patrimonio netto a fine esercizio/periodo
Nettoactiva aan het einde van het boekjaar/de periode
Le note allegate costituiscono parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
17
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Etat des opérations et des variations des actifs nets au /
Statement of operations and changes in net assets as at 31/12/2011
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
FUNDQUEST
INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL INTERNATIONAL
CONSOLIDE
EUROLAND
USA
PATRIMOINE
ALPHA
ALPHA PLUS
GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
1.
2.
3.
250 191
295 128
1 093
5 263
39 468
-
35 683
163 571
-
714
236
-
56 516
958
20 572
135
19 264
5 075
-
4.
546 412
44 731
199 254
950
57 474
20 707
24 339
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
3 298 833
296 830
367 858
77 594
2 082
26 969
251 553
486 183
39 968
49 192
12 428
1 073
313
18 617
1 981 356
168 480
207 360
34 795
1 081
28 363
75 401
21 247
6 291
7 283
272
84
743
4 358
15 374
1 716
3 434
745
2 174
1 716
15 999
1 761
3 325
131
92
839
1 761
96 090
11 530
12 811
6 650
4
15 138
13.
4 321 718
607 774
2 496 836
40 278
25 159
23 908
142 223
14.
(3 775 307)
(563 043)
(2 297 582)
(39 328)
32 315
(3 201)
(117 884)
15.
16.
(17 360 855)
(21 666 907)
(10 836 682)
(2 249 697)
(819 172)
(24 899 925)
(418 032)
37
(116 225)
329 616
(195 567)
(17 980)
(142 514)
(265 407)
17.
(42 803 068)
(13 649 422)
(28 016 679)
(457 323)
245 706
(216 748)
(525 805)
18.
19.
(45 583 360)
(4 253 042)
(8 597 007)
(337 050)
(25 871 683)
(4 136 569)
(210 441)
-
(105 162)
42 647
43 927
-
(1 482 795)
-
(92 639 471)
(22 583 479)
(58 024 931)
(667 764)
183 191
(172 821)
(2 008 600)
21.
22.
23.
52 286 964
(134 985 758)
609 466 974
4 018 838
(35 145 541)
97 749 672
12 474 041
(52 807 700)
318 931 003
16 812 706
(10 049 436)
3 791 870
1 555 069
(9 591 331)
17 874 372
(3 063 063)
17 085 014
22 615 613
(24 789 930)
27 443 521
24.
434 128 708
44 039 490
220 572 413
9 887 376
10 021 301
13 849 130
23 260 604
20.
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements.
18
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Conto economico e variazioni del patrimonio netto /
Staat van de verrichtingen en variaties van de nettoactiva per 31/12/2011
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
EUROPE
FUNDQUEST
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
INTERNATIONAL
EUROPE PLUS EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
STRATEGY
BALANCED
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
QUANT 30
FUNDQUEST
INTERNATIONAL
QUANT 75
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
01/07/2011
– 31/12/2011
25/07/2011
– 31/12/2011
(Note 1)
25/07/2011
– 31/12/2011
(Note 1)
1.
2.
3.
681
35 027
-
644
51 443
-
139 819
9 820
-
14 704
31 122
-
483
157
-
580
198
-
4.
35 708
52 087
149 639
45 826
640
778
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
152 162
15 824
19 476
4 106
20 067
327 366
34 046
41 902
9 498
283
44 858
301 002
24 800
30 523
8 451
51
45 979
444 885
39 149
49 826
11 696
554
54 708
1 726
153
153
142
29
153
1 708
151
151
140
143
151
13.
211 635
457 953
410 806
600 818
2 356
2 444
14.
(175 927)
(405 866)
(261 167)
(554 992)
(1 716)
(1 666)
15.
16.
(798 760)
18,00
(632 599)
568 557
(1 017 898)
(30 748)
(2 755 980)
(917 018)
(33 100)
10 610
(48 983)
18 171
17.
(974 669)
(469 908)
(1 309 813)
(4 227 990)
(24 206)
(32 478)
18.
19.
(2 447 943)
-
(4 973 796)
-
(7 963 961)
-
(2 119 346)
(772 128)
18 236
-
14 919
-
(3 422 612)
(5 443 704)
(9 273 774)
(7 119 464)
(5 970)
(17 559)
21.
22.
23.
74 012
(1 745 285)
29 015 097
145 142
(3 448 015)
60 170 300
276 639
(5 037 717)
46 562 307
637 586
(8 286 848)
81 090 797
900 000
-
900 000
-
24.
23 921 212
51 423 723
32 527 455
66 322 071
894 030
882 441
20.
Le note allegate costituiscono parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
19
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Notes aux états financiers
au 31 décembre 2011
Note 1. Généralités
FUNDQUEST INTERNATIONAL (le « Fonds ») est une Société d’Investissement à Capital Variable de droit luxembourgeois créée
à l’initiative du Groupe BNP Paribas. Sa gestion est assurée par BNP Paribas Investment Partners Luxembourg qui l’a déléguée à
FundQuest S.A.S. et à FundQuest UK Limited.
Le Fonds est, depuis le 1er juillet 2011, soumis aux dispositions de la partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de
placement collectif ainsi qu’à la Directive Européenne 2009/65/CE (UCITS IV).
A la date du présent rapport, les douze compartiments suivants sont ouverts aux souscriptions :
Depuis le 19 juin 2007,
Depuis le 26 novembre 2009, Depuis le 30 avril 2010,
Depuis le 1er décembre 2010,
Depuis le 8 juin 2011,
Depuis le 25 juillet 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Depuis le 1er juillet 2011, le Fonds a procédé aux changements suivants :
1) Lancement de compartiments :
Le 25 juillet 2011, FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
Note 2. Actions du Fonds
Le capital du Fonds est représenté par les actifs des différents compartiments du Fonds. Les souscriptions sont investies dans les avoirs du
compartiment concerné.
Dans chaque compartiment, le Fonds pourra émettre des actions des catégories suivantes se distinguant notamment par des droits et
commissions différents :
- « Classic » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales.
- « N » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie se différencie de la catégorie « Classic » par sa structure
de commissions.
- « Privilege » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie se différencie de la catégorie « Classic » par
une commission de gestion spécifique et par un montant minimum de souscription.
- « I » : réservées aux personnes morales souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le cadre d’un
régime d’épargne collectif ou d’un régime assimilable ainsi qu’aux OPC.
- « X » : réservées d’une part aux clients institutionnels et aux OPC spécialement agréés par FUNDQUEST INTERNATIONAL, et d’autre
part aux Gérants, aux sociétés qui leur sont affiliées ainsi qu’à des gestionnaires de portefeuille souscrivant uniquement dans le cadre de
la gestion de portefeuille individualisée sous mandat pour leurs clients institutionnels. Ces entités et leurs clients institutionnels doivent
être spécialement agréés par FUNDQUEST INTERNATIONAL.
- « Classic H EUR » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en USD ou en JPY. Pour ces compartiments, la catégorie « Classic H EUR » se différencie des autres catégories par
le recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire USD et le JPY) par rapport à l’EUR.
- « Classic H GBP » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR ou en USD. Pour ces compartiments, la catégorie « Classic H GBP » se différencie des autres catégories par
le recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR et l’USD) par rapport au GBP.
- « Classic H USD » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR. Pour ces compartiments, la catégorie « Classic H USD » se différencie des autres catégories par le recours
à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR) par rapport à l’USD.
20
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
- « Classic H JPY » : offertes aux personnes physiques et aux personnes morales. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR ou en USD. Pour ces compartiments, la catégorie « Classic H JPY » se différencie des autres catégories par
le recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR et l’USD) par rapport au JPY.
- « I H EUR » : réservées aux personnes morales souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le
cadre d’un régime d’épargne collectif ou d’un régime assimilable ainsi qu’aux OPC. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en USD ou en JPY. Pour ces compartiments, la catégorie « I H EUR » se différencie des autres catégories par le
recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire USD et le JPY) par rapport à l’EUR.
- « I H GBP » : réservées aux personnes morales souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le
cadre d’un régime d’épargne collectif ou d’un régime assimilable ainsi qu’aux OPC. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR ou en USD. Pour ces compartiments, la catégorie « I H GBP » se différencie des autres catégories par le
recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR et l’USD) par rapport au GBP.
- « I H USD » : réservées aux personnes morales souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le
cadre d’un régime d’épargne collectif ou d’un régime assimilable ainsi qu’aux OPC. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR. Pour ces compartiments, la catégorie « I H USD » se différencie des autres catégories par le recours à des
techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR) par rapport à l’USD.
- « I H JPY » : réservées aux personnes morales souscrivant pour leur propre compte ou pour le compte de personnes physiques, dans le
cadre d’un régime d’épargne collectif ou d’un régime assimilable ainsi qu’aux OPC. Cette catégorie d’actions n’est prévue que pour les
compartiments libellés en EUR ou en USD. Pour ces compartiments, la catégorie « I H JPY » se différencie des autres catégories par le
recours à des techniques de couverture des risques de change de la devise de référence (c’est-à-dire l’EUR et l’USD) par rapport au JPY.
Note 3. Principales méthodes comptables
1) Globalisation des différents compartiments
Les états financiers (consolidés) de FUNDQUEST INTERNATIONAL sont exprimés en EUR en convertissant les états financiers des
compartiments libellés en devises autres que l’EUR au cours de change prévalant à la fin de la période (voir note 7).
2) Conversion des devises
Les comptes de chacun des compartiments sont tenus dans la devise d’expression de leur valeur nette d’inventaire respective et les états
financiers sont exprimés dans cette devise.
Le prix d’acquisition des titres acquis dans une devise autre que celle du compartiment est converti dans la devise du compartiment sur
base des cours de change en vigueur à la date d’acquisition des titres.
Les revenus et frais libellés en une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans la devise du compartiment sur base des
cours de change en vigueur à la date de transaction.
A la date de clôture, les valeurs d’évaluation des titres (déterminées suivant la manière décrite ci-après), les créances, dépôts bancaires et
dettes libellés dans une devise autre que celle du compartiment sont convertis dans la devise du compartiment sur base des cours de change
en vigueur à cette date, les différences de change résultant de la conversion des titres, créances, dépôts bancaires et dettes étant inclus dans
le bénéfice ou la perte net(te) réalisé(e) de la période.
3) Présentation des états financiers
Les états financiers du Fonds sont établis conformément aux dispositions réglementaires et aux principes comptables généralement admis
au Grand-Duché de Luxembourg. Ils sont présentés sur base de la dernière valeur nette d’inventaire calculée au cours de la période. En
accord avec le prospectus, les valeurs nettes d’inventaire ont été calculées en utilisant les derniers cours de clôture connus au moment du
calcul.
Les cours de bourse et de change utilisés pour l’évaluation des portefeuilles-titres au 31 décembre 2011 sont les derniers connus à cette date.
4) Evaluation du portefeuille-titres
L’évaluation des valeurs mobilières cotées ou négociées sur un marché réglementé au sens de la Loi ou négociées sur un autre marché
d’un Etat membre de l’Union européenne qui est réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public ou admises à la cote
officielle d’une bourse de valeurs d’un Etat qui ne fait pas partie de l’Union européenne ou négociées sur un autre marché d’un Etat qui
ne fait pas partie de l’Union européenne, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public (les trois pouvant également
être qualifiés de « Marché Réglementé »), est basée sur le dernier cours de clôture connu du Jour d’Evaluation et si ces valeurs mobilières
sont traitées sur plusieurs marchés, sur base du dernier cours de clôture connu du marché principal de ces valeurs au Jour d’Evaluation.
Si le dernier cours de clôture connu du Jour d’Evaluation donné n’est pas représentatif, l’évaluation se basera sur la valeur probable de
réalisation estimée avec prudence et bonne foi.
Les actions/parts d’Organismes de Placement Collectif (« OPC ») sont évaluées sur base de leur dernière valeur nette d’inventaire officielle
disponible au Jour d’Evaluation (c’est-à-dire le cours de cotation, si l’Organisme de Placement Collectif est coté, ou la valeur nette
d’inventaire communiquée par l’agent administratif de l’Organisme de Placement Collectif), ou non officielle si celle-ci est de date plus
récente (sur base dans ce cas d’une valeur nette d’inventaire probable, estimée avec prudence et bonne foi par le Conseil d’Administration,
ou sur base d’autres sources telles qu’une information du Gérant dudit Organisme de Placement Collectif).
21
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
5) Evaluation des contrats de change à terme
Les contrats de change à terme restant ouverts au moment de la clôture sont évalués par référence au taux de change à terme correspondant
à la durée de vie restante du contrat. Toutes les plus- et moins-values non réalisées sont reprises lors de la détermination du résultat des
opérations.
Pour le calcul des positions nettes par devise, les positions sont converties aux taux de change à terme correspondant à la durée de vie
restante du contrat.
6) Evaluation des contrats futures
Les « contrats futures » sont évalués au dernier cours connu du marché. Les autres instruments financiers sont évalués aux cours auxquels
la position pourrait être liquidée en fonction des conditions en vigueur sur le marché à la date d’évaluation.
Les bénéfices ou pertes réalisés et non réalisés en résultant sont inclus dans « l’Etat des opérations et des variations des actifs nets ».
Pour le calcul des positions nettes par devise sur instruments financiers, les positions sont converties au taux en vigueur à la date de clôture.
7) Commission de performance
Pour les compartiments FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA, FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA PLUS, FUNDQUEST
INTERNATIONAL - QUANT 30 et FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
percevra une commission de performance, si pour la période de référence considérée, la performance de la catégorie d’actions du
compartiment est :
- d’une part positive,
- d’autre part supérieure à la performance de l’indice de référence ou du Hurdlerate figurant dans le tableau ci-après et ce, en appliquant
le principe du « High Water Mark » (HWM).
La commission de performance s’appliquera à toutes les catégories d’actions sauf la catégorie « X ».
Si la somme totale allouée pour cette commission ne dépasse pas zéro, aucun montant ne sera alors payé au titre de cette commission. Son
montant ne pourra en aucun cas être négatif.
Taux annuel de commission de
performance
Indice de
référence
Hurdlerate
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
15 %
-
Eonia +1% (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
15 %
-
Eonia +3% (1) (2) (3)
Compartiment
Pour la/les catégorie/s « H », la version hedgée de l’indice de référence sera retenue ;
(1) Pour la catégorie « H USD », le Libor USD Overnight sera retenu ;
(2) Pour la catégorie « H JPY », le Libor JPY Overnight sera retenu ;
(3) Pour la catégorie « H GBP », le Bank of England Overnight sera retenu.
8) Frais de constitution
Les frais de constitution représentent les frais engagés lors de la constitution du Fonds. Ces frais ont été amortis entièrement.
9) Répartition géographique
La répartition géographique du portefeuille-titres est basée sur le pays émetteur.
10)Abréviations
Position A : A = achat
Position V : V = vente
Note 4. Commission de Banque Dépositaire
En rémunération des activités de Banque Dépositaire, d’Agent Payeur Principal, d’Agent de Transfert et de Teneur de Registres qu’elle rend
au
Fonds, BPSS Luxembourg reçoit une commission annuelle maximale de 0,13 %, calculée sur la moyenne des valeurs nettes d’inventaire des
actifs des différents compartiments du Fonds pour la période à laquelle la commission se rapporte.
Note 5. Taxe d’abonnement
Le Fonds est régi par les lois fiscales luxembourgeoises.
En vertu de la législation et des règlements en vigueur, le Fonds est soumis à la taxe d’abonnement. A la date du présent rapport, le taux
annuel est de 0,05 % (à l’exception des compartiments et catégories d’actions qui continuent de bénéficier de la taxe au taux réduit de 0,01 %,
à savoir les catégories d’actions « I », « I H EUR », « I H GBP », « I H USD », « I H JPY » et « X » des différents compartiments). La taxe
est calculée et payable trimestriellement, sur base de la valeur nette des actifs des compartiments à la fin du trimestre considéré (excluant les
actifs déjà soumis à cette taxe : OPC luxembourgeois).
22
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Note 6. Commission de gestion
Compartiments
Classic
I
N
X
Privilege
Classic
H
IH
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
-
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,80 %
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,75 %
0,50 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
-
0,85 %
0,90 %
0,90 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
Aucune commission de gestion n’est prélevée pour la catégorie « X ».
En outre, le pourcentage des frais de gestion supportés au niveau des OPC dans lesquels FUNDQUEST INTERNATIONAL investit varie
entre
0,03 % et 2,87 % :
0,30 % et 1,99 % pour le compartiment EUROLAND,
0,06 % et 1,35 % pour le compartiment USA,
0,69 % et 2,87 % pour le compartiment PATRIMOINE,
0,04 % et 2,29 % pour le compartiment ALPHA,
0,04 % et 2,00 % pour le compartiment ALPHA PLUS,
0,03 % et 1,05 % pour le compartiment QUANT 30,
0,03 % et 1,05 % pour le compartiment QUANT 75.
Note 7. Cours de change à la date du rapport
Les cours de change utilisés pour la conversion de « l’Etat des actifs nets » et de « l’Etat des opérations et des variations des actifs nets » du
Fonds en devises autres que l’EUR ainsi que les cours de change utilisés dans les portefeuilles sont :
1
1
1
1
1
DOLLAR AMERICAIN
LIVRE STERLING
YEN JAPONAIS FRANC SUISSE
DOLLAR HONG KONG
(USD)
(GBP)
(JPY)
(CHF)
(HKD)
0,770327
1,197175 0,010012 0,823791 0,099185 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Note 8. Rétrocession de commission de gestion
Les frais de gestion de certains OPC sous-jacents détenus par le Fonds lui sont partiellement ou entièrement remboursés.
Ces remboursements sont directement payés au Fonds par les gestionnaires des OPC sous-jacents et sont intégrés dans le compte « Rétrocession
de commission de gestion » dans « l’Etat des opérations et des variations des actifs nets ».
Note 9. Divers à recevoir
Le compte « Divers à recevoir » comprend les montants à recevoir relatifs aux rétrocessions sur commission de gestion (voir également la note 8).
Note 10. Valeur nette d’inventaire
Les états financiers ont éte présentés sur base de la dernière valeur nette d’inventaire officielle au 30 décembre 2011.
23
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Notes on the financial statements
as at December 31, 2011
Note 1. General points
FUNDQUEST INTERNATIONAL (the “Fund”) is an Open-ended Mutual Investment Fund under Luxembourg law established at the
initiative of the BNP Paribas Group. It is managed by BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, which delegated management to
FundQuest S.A.S. and FundQuest UK Limited.
Since July 1, 2011 the Fund has been governed by the provisions of part I of the law of December 17, 2010 on undertakings for collective
investment and by European Directive 2009/65/EC (UCITS IV).
As at the date of the present accounts, the following twelve sub-funds were opened for subscriptions:
Since June 19, 2007,
Since November 26, 2009, Since April 30, 2010,
Since December 1, 2010,
Since June 8, 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED.
Since July 25, 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Since July 1, 2011, the Fund has proceeded to make the following changes:
1) Launch sub-funds:
Since July 25, 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Note 2. The Fund’s shares
The Fund’s capital is represented by the assets of its various sub-funds. Subscriptions are invested in the assets of the sub-fund concerned.
In each sub-fund, the Fund may issue shares in the following categories, which differ mainly in respect of different fees and commissions:
- “Classic”: offered to physical persons and corporate entities.
- “N”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category by having different fees and
commissions.
- “Privilege”: offered to physical persons and corporate entities. This category differs from the “Classic” category by having a specific
management fee and a minimum subscribable amount.
- “I”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective savings
scheme or of a similar scheme, and for UCIs.
- “X”: reserved, firstly, for institutional clients specially approved by FUNDQUEST INTERNATIONAL, and secondly, for Investment
Managers, companies affiliated to them and for portfolio managers who subscribe solely within the scope of customized portfolio
management as part of a mandate for their institutional clients. These entities and their institutional clients must be specially approved by
FUNDQUEST INTERNATIONAL.
- “Classic H EUR”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated
in USD or JPY. For these sub-funds the “Classic H EUR” category differs from the other categories by using hedging techniques for the
exchange-rate risks of the reference currency (that is, USD and JPY) against the EUR.
- “Classic H GBP”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated
in EUR or USD. For these sub-funds the “Classic H GBP” category differs from the other categories by using hedging techniques for the
exchange-rate risks of the reference currency (that is, EUR and USD) against the GBP.
- “Classic H USD”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated
in EUR. For these sub-funds the “Classic H USD” category differs from the other categories by using hedging techniques for the exchangerate risks of the reference currency (that is, EUR) against the USD.
24
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
- “Classic H JPY”: offered to physical persons and corporate entities. This share category is available only for the sub-funds denominated
in EUR or USD. For these sub-funds the “Classic H JPY” differs from the other categories by using hedging techniques for the exchangerate risks of the reference currency (that is, EUR and USD) against the JPY.
- “I H EUR”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective
savings scheme or of a similar scheme, and for UCI. This share category is available only for the sub-funds denominated in USD or JPY.
For these sub-funds the “I H EUR” category differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of
the reference currency (that is, USD and JPY) against the EUR.
- “I H GBP”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective
savings scheme or of a similar scheme, and for UCI. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR or USD.
For these sub-funds the “I H GBP” category differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of
the reference currency (that is, EUR and USD) against the GBP.
- “I H USD”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective
savings scheme or of a similar scheme, and for UCI. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR. For
these sub-funds, the “I H USD” category differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of the
reference currency (that is, EUR) against the USD.
- “I H JPY”: reserved for corporate entities subscribing for their own account or for that of physical persons in the context of a collective
savings scheme or of a similar scheme, and for UCI. This share category is available only for the sub-funds denominated in EUR or USD.
For these sub-funds, the “I H JPY” category differs from the other categories by using hedging techniques for the exchange-rate risks of
the reference currency (that is, EUR and USD) against the JPY.
Note 3. Principal accounting methods
1) Globalized statements for the various sub-funds
FUNDQUEST INTERNATIONAL’s (consolidated) financial statements are expressed in EUR by converting the financial statements of
the sub-funds denominated in currencies other than EUR at the exchange rate prevailing at the end of the period (See note 7).
2) Currency conversion
The accounts of each sub-fund are kept in the currency in which its respective net asset value is expressed, and the financial statements are
expressed in that currency.
The purchase price of securities purchased in a currency other than that of the sub-fund is converted into the currency of the sub-fund on
the basis of the exchange rates prevailing on the date of purchase of the securities.
The income and expenses denominated in a currency other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the
basis of the exchange rates prevailing on the transaction date.
On the closing date, the market values of the securities (determined by the method described below), the claims, bank deposits and debt
denominated in a currency other than that of the sub-fund are converted into the currency of the sub-fund on the basis of the exchange
rates prevailing on that date, with any exchange differentials resulting from the conversion of the securities, claims, bank deposits and debt
being included in the realized net profit or loss for the period.
3) Presentation of the financial statements
The financial statements of the Fund are drawn up in accordance with the regulatory provisions and the accounting principles generally accepted
in the Grand Duchy of Luxembourg. They are presented on the basis of the latest net asset value calculated during the period. In accordance
with the prospectus, the net asset values were calculated using the latest closing exchange rates known at the time of calculation.
The stock market prices and exchange rates used to value the securities portfolios at December 31, 2011 are the latest rates known at that
date.
4) Valuation of the securities portfolio
The valuation of securities listed or traded on a regulated market within the meaning of the Law or traded on another market of a Member
State of the European Union which is regulated, operates regularly, is recognized and open to the public, or of securities which are officially
listed on a securities exchange of a State which is not a member of the European Union or which are traded on another market of a State
which is not a member of the European Union, which market is regulated, operates regularly, is recognized and open to the public (where
all three may also be described as a “Regulated Market”), is based on the last-known closing price on the Valuation Day and if these
securities are traded on more than one market, on the basis of the last-known closing price on the principal market for these securities on
the Valuation Day. If the last-known closing price on the given Valuation Day is not representative, valuation will be based on the probable
realization value estimated with caution and in good faith.
The shares/units of Undertakings for Collective Investment (“UCI”) will be valued on the basis of their latest official net asset value
available on the Valuation Day (that is, the listed price, if the Undertaking for Collective Investment is listed, or of the net asset value
communicated by the administrative agent of the Undertaking for Collective Investment), or of the unofficial net asset value if the latter
is more recent in date (in this case on the basis of a probable net asset value, estimated with caution and in good faith by the Board of
Directors, or on the basis of other sources such as information provided by the Manager of said Undertaking for Collective Investment).
25
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
5) Valuation of forward foreign exchange contracts
Forward foreign exchange contracts remaining open at the closing date are valued by reference to the forward foreign exchange rate
corresponding to the remaining life of the contract. Any unrealized gains and losses are included when determining the result of the
transactions.
To calculate the net positions per currency, the positions are converted at the forward exchange rates corresponding to the remaining life
of the contract.
6) Valuation of futures contracts
“Futures contracts” are valued at their last-known market price. The other financial instruments are valued at the prices at which the
position would be able to be liquidated, depending on the conditions prevailing on the market at the valuation date.
Realized and unrealized profits or losses resulting therefrom are included in the “Statement of operations and changes in net assets”.
To calculate the net positions per currency on financial instruments, the positions are converted at the exchange rate effective on the closing
date.
7) Performance fee
For the sub-funds FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA, FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA PLUS, FUNDQUEST
INTERNATIONAL - QUANT 30 and FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
will charge a performance fee, if for the reference period under consideration, the performance of the share category of the sub-fund is:
- first, positive,
- second, above the performance of the benchmark index or the Hurdlerate shown in the table below, while applying the “High Water
Mark” principle (HWM).
The performance fee will apply to all the share categories except for the “X” category.
If the total amount allocated for this fee does not exceed zero, no amount will then be paid in respect of this fee. Its amount may not under
any circumstances be negative.
Annual rate of
performance fee
Benchmark index
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
15 %
-
Eonia +1% (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
15 %
-
Eonia +3% (1) (2) (3)
Sub-fund
Hurdlerate
For the “H” category/ies, the hedged version of the benchmark index will be used;
(1) For the “H USD” category, the Libor USD Overnight will be used;
(2) For the “H JPY” category, the Libor JPY Overnight will be used;
(3) For the “H GBP” category, the Bank of England Overnight will be used.
8) Establishment expenses
Establishment expenses are the expenses incurred when the Fund was established. These expenses were entirely written off.
9) Geographic distribution
The geographic distribution of the securities portfolio is based on the issuing country.
10) Abbreviations
Position A: A = purchase
Position V: V = sale
Note 4. Custodian Bank’s fees
By way of remuneration for the Custodian Bank, Principal Paying Agent, Transfer Agent and Registrar services that it renders to the Fund,
BPSS Luxembourg receives a maximum annual fee of 0.13% calculated on the average net asset value of the different sub-funds of the Fund
for the period to which the fee relates.
Note 5. “Taxe d’abonnement”
The Fund is governed by the Luxembourg tax laws.
By virtue of the legislation and regulations in force, the Fund is subject to the “taxe d’abonnement”. As at the date of this report, the annual
rate is 0.05% (except for the sub-funds and share classes that continue to attract the reduced tax rate of 0.01%, viz. the share categories “I”,
“I H EUR”, “I H GBP”, “I H USD”, “I H JPY” and “X” of the various sub-funds). The tax is calculated and payable quarterly, on the basis of
the net asset value of the sub-funds at the end of the quarter under consideration (excluding the assets already subject to this tax: Luxembourg
UCI).
26
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Note 6. Management Fee
Sub-funds
Classic
I
N
X
Privilege
Classic
H
IH
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
1.50%
1.50%
1.50%
1.00%
1.30%
1.50%
1.50%
1.25%
0.75%
0.70%
0.70%
0.75%
0.40%
0.60%
0.70%
0.75%
0.65%
0.40%
1.50%
1.50%
1.50%
1.00%
1.30%
1.50%
1.50%
1.25%
0.75%
-
1.00%
1.00%
0.85%
0.80%
1.00%
1.00%
0.85%
0.75%
0.50%
1.50%
1.50%
1.50%
1.00%
1.30%
1.50%
1.50%
1.25%
0.75%
0.70%
0.70%
0.75%
0.40%
0.60%
0.70%
0.75%
0.65%
0.40%
1.50%
1,50 %
1,50 %
0.75%
0,75 %
0,75 %
1.50%
1,50 %
1,50 %
-
0.85%
0,90 %
0,90 %
1.50%
1,50 %
1,50 %
0.75%
0,75 %
0,75 %
No management fee is charged for the “X” category.
In addition, the percentage of the management fees paid in respect of the UCIs in which FUNDQUEST INTERNATIONAL invests varies
between 0.03 % and 2.87 % :
0.30 % and 1.99 % for the sub-fund EUROLAND,
0.06 % and 1.35 % for the sub-fund USA,
0.69 % and 2.87 % for the sub-fund PATRIMOINE,
0.04 % and 2.29 % for the sub-fund ALPHA,
0.04 % and 2.00 % for the sub-fund ALPHA PLUS,
0.03 % and 1.05 % for the sub-fund QUANT 30,
0.03 % and 1.05 % for the sub-fund QUANT 75.
Note 7. Exchange rates at the date of the accounts
The exchange rates used to convert the Fund’s “Statement of net assets” and “Statement of operations and changes in net assets” in currencies
other than EUR and the exchange rates used in the portfolios are:
1
1
1
1
1
UNITED STATES DOLLAR
POUND STERLING
JAPANESE YEN
SWISS FRANC
HONG KONG DOLLAR
(USD)
(GBP)
(JPY)
(CHF)
(HKD)
0.770327
1.197175 0.010012 0.823791 0.099185 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Note 8. Retrocession of management fees
The management fees of certain underlying UCIs held by the Fund are fully or partially reimbursed to it.
These reimbursements are paid directly to the Fund by the managers of the underlying UCIs and are integrated into the “Retrocession of
management fees” account in the “Statement of operations and changes in net assets”.
Note 9. Miscellaneous receivable
The “Miscellaneous receivable” account comprises the amounts receivable relating to the retrocessions on management fees (see also Note 8).
Note 10. Net asset value
The financial statements were drawn up on the basis of the latest official net asset value at December 30, 2011.
27
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Note ai rendiconti finanziari
al 31 dicembre 2011
Nota 1. Generalità
FUNDQUEST INTERNATIONAL (il “Fondo”) è una Società d’Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese
costituita su iniziativa del Gruppo BNP Paribas. La sua gestione compete a BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, la quale l’ha
demandata a FundQuest S.A.S. e a FundQuest UK Limited.
Dal 1° luglio 2011, il Fondo è soggetto alle disposizioni della parte I della Legge del 17 dicembre 2010 sugli organismi di investimento
collettivo nonché alla Direttiva europea 2009/65/CE (UCITS IV).
Alla data di stesura della presente relazione, risultano aperti alla sottoscrizione i dodici comparti seguenti:
Dal 19 giugno 2007,
Dal 26 novembre 2009,
Dal 30 aprile 2010,
Dal 1° dicembre 2010,
Dall’8 giugno 2011,
Dal 25 luglio 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Dal 1° luglio 2011, il Fondo ha proceduto alle seguenti operazioni:
1) Lancio:
Dal 25 luglio 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Nota 2. Azioni del Fondo
Il capitale del Fondo è rappresentato dagli attivi dei vari comparti del Fondo. Le sottoscrizioni vengono investite negli attivi del comparto
interessato.
In ciascun comparto del Fondo potrà emettere azioni delle seguenti categorie che si distinguono, in particolare, per le strutture diverse dei
diritti e delle commissioni:
- “Classic”: offerte alle persone fisiche e giuridiche.
- “N”: offerte alle persone fisiche e alle persone giuridiche. Questa categoria si distingue dalla categoria “Classic” per la struttura delle
commissioni.
- “Privilege”: offerte alle persone fisiche e giuridiche. Questa categoria si distingue da quella “Classic” per una commissione di gestione
specifica e per un importo minimo di sottoscrizione.
- “I”: riservate alle persone giuridiche che sottoscrivono per conto proprio o per conto di persone fisiche nel quadro di un regime di
risparmio collettivo o di un regime ad esso assimilabile, nonché agli OIC.
- “X”: riservate da un lato ai clienti istituzionali specialmente autorizzati da FUNDQUEST INTERNATIONAL e, dall’altro, ai Gestori,
alle società loro affiliate nonché a gestori di portafoglio che sottoscrivono solo nell’ambito dei mandati di gestione individuali
affidati da clienti istituzionali. Queste entità e i loro clienti istituzionali devono essere appositamente abilitati da FUNDQUEST
INTERNATIONAL.
- “Classic H EUR”: offerte alle persone fisiche e alle persone giuridiche. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in USD o JPY e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta di
riferimento (vale a dire l’USD o il JPY) rispetto all’EUR.
- “Classic H GBP”: offerte alle persone fisiche e alle persone giuridiche. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in EUR o in USD e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta
di riferimento (vale a dire l’EUR e l’USD) rispetto alla GBP.
- “Classic H USD”: offerte alle persone fisiche e alle persone giuridiche. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in EUR e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta di
riferimento (vale a dire l’EUR) rispetto all’USD.
28
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
- “Classic H JPY”: offerte alle persone fisiche e alle persone giuridiche. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in EUR o in USD e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta
di riferimento (vale a dire l’EUR o l’USD) rispetto al JPY.
- “I H EUR”: riservate alle persone giuridiche che sottoscrivono per conto proprio o per conto di persone fisiche nell’ambito di un
regime di risparmio collettivo o di un regime assimilabile, nonché agli OIC. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in USD o in JPY e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta
di riferimento (vale a dire l’USD o il JPY) rispetto all’EUR.
- “I H GBP”: riservate alle persone giuridiche che sottoscrivono per conto proprio o per conto di persone fisiche nell’ambito di un
regime di risparmio collettivo o di un regime assimilabile, nonché agli OIC. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in EUR e USD e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta di
riferimento (vale a dire l’EUR e l’USD) rispetto alla GBP.
- “I H USD”: riservate alle persone giuridiche che sottoscrivono per conto proprio o per conto di persone fisiche nell’ambito di un
regime di risparmio collettivo o di un regime assimilabile, nonché agli OIC. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti
denominati in EUR e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta di
riferimento (vale a dire l’EUR) rispetto all’USD.
- “I H JPY”: riservate alle persone giuridiche che sottoscrivono per conto proprio o per conto di persone fisiche nell’ambito di un regime
di risparmio collettivo o di un regime assimilabile, nonché agli OIC. Questa categoria di azioni è prevista solo per i comparti denominati
in EUR e si differenzia dalle altre categorie per il ricorso a tecniche di copertura dei rischi di cambio della valuta di riferimento (vale a
dire l’EUR) rispetto al JPY.
Nota 3. Principali metodi contabili
1) Consolidamento dei vari comparti
I rendiconti finanziari (consolidati) di FUNDQUEST INTERNATIONAL sono espressi in Euro (EUR) tramite la conversione dei
rendiconti finanziari dei comparti denominati in valute diverse dall’Euro al tasso di cambio prevalente alla fine del periodo (vedi nota 7).
2) Conversione delle valute
I conti di ogni comparto sono tenuti nella valuta specifica del valore patrimoniale netto ed i rendiconti finanziari sono espressi in tale
valuta.
Il prezzo di acquisto dei titoli comprati in una valuta diversa da quella del comparto viene convertito nella valuta del comparto sulla
base del tasso di cambio in vigore alla data dell’acquisto dei titoli.
I proventi e i costi espressi in valute diverse da quella del comparto vengono convertiti nella valuta del comparto sulla base dei tassi di
cambio in vigore alla data dell’operazione.
Alla data di chiusura, i valori di valutazione dei titoli (determinati nel modo qui appresso esposto), i crediti, i depositi bancari e i debiti
espressi in una valuta diversa da quella del comparto, vengono convertiti nella valuta del comparto sulla base dei tassi di cambio in
vigore a tale specifica data; le differenze di cambio che risultano dalla conversione dei titoli, crediti, depositi bancari e debiti vengono
incluse nell’utile (o la perdita) netto(a) realizzato(a) nel periodo.
3) Presentazione dei rendiconti finanziari
I rendiconti finanziari del Fondo sono stati elaborati conformemente alle prescrizioni legali e ai principi contabili vigenti nel Gran
Ducato di Lussemburgo. Essi sono presentati sulla base dell’ultimo valore patrimoniale netto calcolato nel corso del periodo.
Conformemente al prospetto informativo, i valori patrimoniali netti sono stati calcolati utilizzando gli ultimi corsi di chiusura conosciuti
al momento del calcolo stesso.
I corsi di borsa e i tassi di cambio utilizzati per la valutazione dei portafogli titoli al 31 dicembre 2011 sono gli ultimi conosciuti.
4) Valutazione del portafoglio titoli
La valutazione dei valori mobiliari ammessi ad una quotazione ufficiale o negoziati su un mercato regolamentato ai sensi della Legge
oppure negoziati su un altro mercato di uno Stato membro dell’Unione europea regolamentato, che funziona regolarmente, riconosciuto
ed aperto al pubblico, oppure ammessi alla quotazione ufficiale di una Borsa valori di uno Stato extracomunitario o negoziati su un
altro mercato di uno Stato extracomunitario, regolamentato, che funziona regolarmente, riconosciuto ed aperto al pubblico (queste
tre tipologie possono altresì essere definite “Mercato regolamentato”), si basa sull’ultimo corso di chiusura conosciuto al giorno
della valutazione. Qualora questi valori mobiliari siano trattati su più mercati, ci si basa sull’ultimo corso di chiusura conosciuto del
mercato principale di questi valori al giorno della valutazione. Qualora l’ultimo corso conosciuto al giorno della valutazione non sia
rappresentativo, la valutazione si baserà sul probabile valore di realizzo stimato con prudenza e in buona fede.
Le azioni/quote degli Organismi di Investimento Collettivo (“OIC”) sono valutate su base dell’ultimo valore patrimoniale netto ufficiale
disponibile al giorno della valutazione (ossia il valore di quotazione, se l’Organismo di Investimento Collettivo è quotato, o il valore
patrimoniale netto comunicato dall’agente amministrativo dell’Organismo di Investimento Collettivo), o non ufficiale se di data più
recente (basandosi, nella fattispecie, sul probabile valore patrimoniale netto, stimato con prudenza e in buona fede dal Consiglio di
Amministrazione, o su base di altre fonti, quali ad esempio una comunicazione del Gestore del predetto Organismo di Investimento
Collettivo).
29
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
5) Valutazione dei contratti di cambio a termine
I contratti di cambio a termine rimasti aperti al momento della chiusura sono valutati sulla base del tasso di cambio a termine
corrispondente alla durata di vita restante del contratto. Tutte le plusvalenze e minusvalenze non realizzate sono riprese al momento
della determinazione del risultato delle operazioni.
Per il calcolo delle posizioni nette per valuta, le posizioni vengono convertite ai tassi di cambio a termine corrispondenti alla durata di
vita restante del contratto.
6) Valutazione dei contratti futures
I contratti futures vengono valutati all’ultimo corso conosciuto del mercato. Gli altri strumenti finanziari sono valutati ai corsi ai
quali la posizione potrebbe essere liquidata sulla base delle condizioni in vigore sul mercato alla data della valutazione stessa.
Gli utili o le perdite realizzati e non realizzati che ne risultano vengono inclusi nel “Conto economico e variazioni del patrimonio netto”.
Per il calcolo delle posizioni nette per valuta relative agli strumenti finanziari, le posizioni vengono convertite al tasso in vigore alla
data di chiusura.
7) Commissione di performance
Per i comparti FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA, FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA PLUS, FUNDQUEST
INTERNATIONAL - QUANT 30 e FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75, BNP Paribas Investment Partners Luxembourg
percepirà una Commissione di performance, se per il periodo di riferimento considerato, la performance della categoria di azioni del
comparto è:
- da un lato positiva,
- dall’altro lato superiore alla performance dell’indice di riferimento o del Hurdlerate riportato nella tabella seguente, in applicazione
del principio del “High Water Mark” (HWM).
La commissione di performance si applicherà a tutte le categorie di azioni ad eccezione della categoria “X”.
Se l’importo complessivo stanziato per la suddetta commissione non supera zero, nessuna somma sarà versata a titolo di commissione.
Infatti, l’importo della commissione non potrà in nessun caso essere negativo.
Tasso annuale della
commissione di performance
Indice di
riferimento
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
15 %
-
Eonia +1% (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
15 %
-
Eonia +3% (1) (2) (3)
Comparto
Hurdlerate
Per la/le categoria/e “H”, la versione “coperta” dell’indice di riferimento sarà presa in considerazione;
(1) Per la categoria “H USD”, l’indice di riferimento considerato sarà il Libor USD Overnight;
(2) Per la categoria “H JPY”, l’indice di riferimento considerato sarà il Libor JPY Overnight;
(3) Per la categoria “H GBP”, l’indice di riferimento considerato sarà il Bank of England Overnight.
8) Spese di costituzione
Le spese di costituzione rappresentano le spese sostenute dalla costituzione del Fondo. Queste spese risultano integralmente
ammortizzate.
9) Ripartizione geografica
La ripartizione geografica del portafoglio titoli si basa sul paese di emissione.
10)Abbreviazioni
Posizione A: A = acquisto
Posizione V: V = vendita
Nota 4. Commissione della Banca Depositaria
A BPSS Luxembourg, a titolo di compenso per le attività di Banca Depositaria, di Agente principale per i pagamenti, di Agente di trasferimento
e di Conservatore del registro rese al Fondo, viene riconosciuta una commissione annua pari ad un massimo dello 0,13%, calcolata sul valore
medio dei valori patrimoniali netti degli attivi dei singoli comparti del Fondo per il periodo al quale si riferisce la commissione.
30
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Nota 5. “Taxe d’abonnement”
Il Fondo è disciplinato dall’ordinamento fiscale lussemburghese.
Ai sensi della legislazione e dei regolamenti in vigore, il Fondo è assoggettato alla “taxe d’abonnement”. Alla data della presente relazione, il
tasso annuale equivale allo 0,05% (tranne per i comparti e le categorie di azioni che continuano a fruire della tassa di abbonamento agevolata
dello 0,01%, e cioè le categorie di azioni “I”, “I H EUR”, “I H GBP”, “I H USD”, “I H JPY” e “X” dei vari comparti). La tassa viene calcolata
ed è esigibile trimestralmente, sulla base del valore patrimoniale netto dei comparti alla fine del trimestre considerato (escludendo gli attivi
già sottoposti a tale tassa: OIC lussemburghesi).
Nota 6. Commissione di gestione
Comparti
Classic
I
N
X
Privilege
Classic
H
IH
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
-
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,80 %
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,75 %
0,50 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
-
0,85 %
0,90 %
0,90 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
Nessuna commissione di gestione viene prelevata per la categoria “X”.
Inoltre, la percentuale delle spese di gestione sostenute dagli OIC nei quali FUNDQUEST INTERNATIONAL investe varia tra lo 0,03 % e
2,87 % :
0,30 % e 1,99 % per il comparto EUROLAND,
0,06 % e 1,35 % per il comparto USA,
0,69 % e 2,87 % per il comparto PATRIMOINE,
0,04 % e 2,29 % per il comparto ALPHA,
0,04 % e 2,00 % per il comparto ALPHA PLUS,
0,03 % e 1,05 % per il comparto QUANT 30,
0,03 % e 1,05 % per il comparto QUANT 75.
Nota 7. Tassi di cambio alla data della relazione
I tassi di cambio utilizzati per convertire il “Rendiconto del patrimonio netto” nonché il “Conto economico e variazioni del patrimonio netto”
del Fondo in valute diverse dall’euro e i tassi di cambio impiegati nei portafogli sono i seguenti:
1
1
1
1
1
DOLLARO AMERICAN STERLINA BRITANNICA
YEN GIAPPONESE
FRANCO SVIZZERO
DOLLARO DI HONG KONG
(USD)
(GBP)
(JPY)
(CHF)
(HKD)
0,770327
1,197175 0,010012 0,823791 0,099185 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Nota 8. Retrocessione delle commissioni di gestione
Le spese di gestione di taluni OIC sottostanti detenuti dal Fondo vengono parzialmente o integralmente rimborsati.
Tali rimborsi sono direttamente pagati al Fondo dai gestori degli OIC sottostanti e sono integrati nella voce “Retrocessione delle commissioni
di gestione” del “Conto economico e variazioni del patrimonio netto”.
Nota 9. Importi vari da ricevere
La voce “Importi vari da ricevere” comprende gli importi da ricevere relativi alle Retrocessioni delle commissioni di gestione (vedi anche
la Nota 8).
Nota 10. Valore patrimoniale netto
Il rendiconto finanziario è stato presentato sulla base dell’ultimo valore patrimoniale netto ufficiale al 30 dicembre 2011.
31
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Toelichtingen bij de halfjaarrekening
per 31 december 2011
Toelichting 1. Algemeen
FUNDQUEST INTERNATIONAL (het “fonds”) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht opgericht
op initiatief van de Groep BNP Paribas. Het beheer ervan wordt verzekerd door BNP Paribas Investment Partners Luxembourg die het
gedelegeerd geeft aan FundQuest S.A.S. en FundQuest UK Limited.
Het fonds is sinds 1 juli 2011 onderworpen aan de bepalingen van deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen
voor collectieve belegging, evenals aan Europese Richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV).
Op de datum van het onderhavige verslag staan de volgende twaalf compartimenten open voor inschrijvingen:
Sinds 19 juni 2007,
Sinds 26 november 2009, Sinds 30 april 2010,
Sinds 1 december 2010, Sinds 8 juni 2011,
Sinds 25 juli 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Sinds 1 juli 2011 heeft het fonds de volgende veranderingen doorgevoerd:
1) Lancering van compartimenten:
Sinds 25 juli 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Toelichting 2. Aandelen van het fonds
Het kapitaal van het fonds wordt vertegenwoordigd door de activa van de verschillende compartimenten van het fonds. De inschrijvingen
worden belegd in de activa van het betrokken compartiment.
In elk compartiment zal het fonds aandelen kunnen uitgeven van de volgende categorieën, die zich met name onderscheiden door
verschillende rechten en commissies:
- “Classic”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen.
- “N”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze categorie onderscheidt zich van de categorie “Classic” door haar
commissiestructuur.
- “Privilege”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze categorie onderscheidt zich van de categorie “Classic” door een
specifieke beheersprovisie en een minimuminleg.
- “I”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB voor
eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven.
- “X”: enerzijds voorbehouden voor institutionele klanten en speciaal door FUNDQUEST INTERNATIONAL erkende ICB’s, en anderzijds
voor de beheerders, de ondernemingen die ermee verbonden zijn evenals de portefeuillebeheerders die enkel inschrijven in het kader van
geïndividualiseerd portefeuillebeheer onder mandaat voor hun institutionele klanten. Deze entiteiten en hun institutionele klanten moeten
speciaal erkend zijn door FUNDQUEST INTERNATIONAL.
- “Classic H EUR”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in USD of JPY. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H EUR” zich van de andere categorieën door
het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. USD of JPY) in vergelijking met de EUR.
- “Classic H GBP”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H GBP” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de GBP.
- “Classic H USD”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H USD” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR) in vergelijking met de USD.
32
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
- “Classic H JPY”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H JPY” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de JPY.
- “I H EUR”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB
voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in USD of JPY. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H EUR” zich van de andere categorieën door het gebruik
van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. USD of JPY) in vergelijking met de EUR.
- “I H GBP”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of
een ICB voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor
de compartimenten uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H GBP” zich van de andere
categorieën door het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in
vergelijking met de GBP.
- “I H USD”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of
een ICB voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de
compartimenten uitgedrukt in EUR. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H USD” zich van de andere categorieën door
het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR) in vergelijking met de USD.
- “I H JPY”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB
voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H JPY” zich van de andere categorieën door het gebruik
van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de JPY.
Toelichting 3. Voornaamste boekhoudmethodes
1) Globalisering van de verschillende compartimenten
De (geconsolideerde) halfjaarrekening van FUNDQUEST INTERNATIONAL zijn uitgedrukt in EUR, waarbij de halfjaarrekening van de
compartimenten uitgedrukt in andere valuta’s dan de EUR werd omgezet tegen de geldende wisselkoersen aan het einde van de periode
(zie toelichting 7).
2) Conversie van de valuta’s
De rekeningen van elk van de compartimenten worden gehouden in de munteenheid waarin hun respectieve netto-inventariswaarde luidt,
en de financiële rekeningen zijn uitgedrukt in deze munteenheid.
De aankoopprijs van de effecten die worden aangekocht in een andere munteenheid dan die van het compartiment, wordt omgezet in de
munteenheid van het compartiment op basis van de geldende wisselkoersen op de datum van aankoop van de effecten.
De kosten en lasten in een andere munteenheid dan die van het compartiment, worden omgezet in de munteenheid van het compartiment
op basis van de geldende wisselkoersen op de datum van de transactie.
Op de datum van afsluiting worden de waarderingen van de effecten (bepaald volgens de hierna beschreven wijze), de vorderingen, de
bankdeposito’s en schulden uitgedrukt in een andere munteenheid dan die van het compartiment, omgerekend in de munteenheid van het
compartiment op basis van de op deze datum geldende wisselkoersen. De wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van de
effecten, vorderingen, bankdeposito’s en schulden worden daarbij opgenomen in de nettowinst of het nettoverlies voor de periode.
3) Presentatie van de halfjaarrekening
De financiële rekeningen van het fonds worden opgesteld conform de reglementaire bepalingen en de boekhoudkundige principes
die algemeen zijn toegelaten in het Groothertogdom Luxemburg. Zij worden voorgesteld op basis van de laatst berekende nettoinventariswaarde tijdens de periode. In overeenstemming met het prospectus werden de netto-inventariswaarden berekend op basis van de
laatste bekende slotkoers op het moment van de berekening.
De beurskoersen en de wisselkoersen die worden gebruikt voor de waardering van de effectenportefeuilles per 31 december 2011 zijn de
laatst bekende op deze datum.
4) Waardering van de effectenportefeuille
De waardering van de effecten die zijn genoteerd of worden verhandeld op een gereglementeerde markt in de zin van de wet of die worden
verhandeld op een andere markt van een lidstaat van de Europese Unie die gereglementeerd is, regelmatig werkt, erkend is en openstaat
voor het publiek of is toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs van een staat buiten de Europese Unie of verhandeld op
een andere markt van een staat buiten de Europese Unie die is gereglementeerd, regelmatig werkt, is erkend en openstaat voor het publiek
(deze drie kunnen eveneens worden beschouwd als “gereglementeerde markt”), is gebaseerd op de laatste bekende slotkoers van de
waarderingsdag en als deze effecten worden verhandeld op meerdere markten, op basis van de laatste bekende slotkoers van de hoofdmarkt
van deze waarden op de waarderingsdag. Als de laatste bekende slotkoers van de gegeven waarderingsdag niet representatief is, zal de
waardering worden gebaseerd op de vermoedelijke, voorzichtig en te goeder trouw geraamde realisatiewaarde.
De aandelen/deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (“ICB’s”) worden gewaardeerd op basis van hun laatste officiële nettoinventariswaarde die beschikbaar is op de waarderingsdag (d.w.z. de notering, als de instelling voor collectieve belegging beursgenoteerd is
of de netto-inventariswaarde meegedeeld door de administratief agent van de instelling voor collectieve belegging), of de niet-officiële als
die recenter is (in dat geval op basis van een vermoedelijke, door de Raad van Bestuur met voorzichtigheid en te goeder trouw geraamde
netto-inventariswaarde, of op basis van andere bronnen zoals informatie van de beheerder van deze instelling voor collectieve belegging).
33
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
5) Waardering van de valutatermijncontracten
Valutatermijncontracten die nog open staan op het moment van de afsluiting worden gewaardeerd refererend aan de termijnwisselkoers
die overeenstemt met de resterende levensduur van het contract. Alle latente meer- en minderwaarden worden geboekt bij de vaststelling
van het resultaat van de verrichtingen.
Voor de berekening van de nettoposities per munteenheid worden de posities omgerekend tegen de termijnwisselkoers die overeenstemt
met de resterende levensduur van het contract.
6) Waardering van futurescontracten
De “futurescontracten” worden gewaardeerd tegen de laatst bekende marktwaarde. De andere financiële instrumenten worden gewaardeerd
tegen de koersen waartegen de positie zou kunnen worden vereffend op basis van de geldende marktsituatie op de waarderingsdatum.
De daaruit voortvloeiende gerealiseerde en latente winsten of verliezen worden opgenomen in de “Staat van de verrichtingen en variaties
van de nettoactiva”.
Voor de berekening van de nettoposities per munteenheid op financiële instrumenten, worden de posities omgerekend tegen de geldende
wisselkoersen op de datum van afsluiting.
7) Prestatieprovisie
Voor de compartimenten FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA, FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA PLUS,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30 en FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75 BNP zal BNP Paribas
Investment Partners Luxembourg een prestatieprovisie ontvangen indien voor de desbetreffende referentieperiode het rendement van de
aandelencategorie van het compartiment:
- enerzijds positief is,
- anderzijds groter is dan het rendement van de referentie-index of van de Hurdlerate die wordt vermeld in de tabel hierna, na toepassing
van het “High Water Mark-principe” (HWM).
De prestatieprovisie zal gelden voor alle aandelencategorieën, behalve de categorie “X”.
Indien de totale toegekende som voor deze provisie niet meer bedraagt dan nul, zal er geen enkel bedrag worden uitbetaald iin het kader
van deze provisie. Het bedrag ervan mag in geen geval negatief zijn.
Jaarlijkse van
prestatievergoeding
Referentie-index
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
15 %
-
Eonia +1% (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
15 %
-
Eonia +3% (1) (2) (3)
Compartiment
Hurdlerate
Voor de categorie(ën) “H” zal de gehedgede versie van de referentie-index in aanmerking worden genomen;
(1) Voor de categorie “H USD” zal de Libor USD Overnight in aanmerking worden genomen;
(2) Voor de categorie “H JPY” zal de Libor JPY Overnight in aanmerking worden genomen;
(3) Voor de categorie “H GBP” zal de Bank of England Overnight in aanmerking worden genomen.
8) Oprichtingskosten
De oprichtingskosten vertegenwoordigen de kosten die zijn aangegaan bij de oprichting van het fonds. Deze kosten werden volledig
afgeschreven.
9) Geografische spreiding
De geografische spreiding van de effectenportefeuille is gebaseerd op het land van de emittent.
10)Afkortingen
Positie A: A = aankoop
Positie V: V = verkoop
Toelichting 4. Provisie van de depothoudende bank
Als vergoeding voor de activiteiten als depothoudende bank, hoofdbetaalagent, transferagent en registerhouder die het verleent aan het fonds
ontvangt BPSS Luxembourg een jaarlijkse commissie van maximaal 0,13%, berekend op het gemiddelde van de netto-inventariswaarden van
de activa van de verschillende compartimenten van het fonds voor de periode waarop de commissie betrekking heeft.
34
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Toelichting 5. Taxe d’abonnement (abonnementstaks)
Het fonds wordt gereglementeerd door de Luxemburgse belastingwetgeving.
Krachtens de geldende wetgeving en reglementen is het fonds onderworpen aan de abonnementstaks. Op de datum van dit verslag bedraagt het
jaarlijkse tarief 0,05% (met uitzondering van de compartimenten en aandelencategorieën die het verminderde belastingtarief van 0,01% blijven
genieten, namelijk de aandelencategorieën “I”, “I H EUR”, “I H GBP”, “I H USD”, “I H JPY” en “X” van de verschillende compartimenten).
Deze belasting moet driemaandelijks betaald worden op basis van de waarde van de netto-activa van de compartimenten aan het einde van het
kwartaal waarop de belasting betrekking heeft (met uitzondering van de reeds aan deze belasting onderworpen activa: Luxemburgse ICB’s).
Toelichting 6. Beheersprovisie
Compartimenten
Classic
I
N
X
Privilege
Classic
H
IH
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
-
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,80 %
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,75 %
0,50 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
-
0,85 %
0,90 %
0,90 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
Er wordt geen enkele beheersprovisie afgehouden voor de categorie “X”.
Bovendien varieert het percentage van de beheerskosten die worden gedragen op het niveau van de ICB’s waarin FUNDQUEST
INTERNATIONAL belegt, tussen 0,03 % en 2,87 % :
0,30 % en 1,99 % voor hen compartiment EUROLAND,
0,06 % en 1,35 % voor hen compartiment USA,
0,69 % en 2,87 % voor hen compartiment PATRIMOINE,
0,04 % en 2,29 % voor hen compartiment ALPHA,
0,04 % en 2,00 % voor hen compartiment ALPHA PLUS,
0,03 % en 1,05 % voor hen compartiment QUANT 30,
0,03 % en 1,05 % voor hen compartiment QUANT 75.
Toelichting 7. Wisselkoers op de verslagdatum
De gebruikte wisselkoersen voor de omzetting van de “Staat van de nettoactiva” en de “Staat van de verrichtingen en variaties van de
nettoactiva” van het fonds in andere valuta’s dan de EUR, evenals de wisselkoersen gebruikt in de portefeuilles, zijn:
1
1
1
1
1
AMERIKAANSE DOLLAR
POND STERLING
JAPANSE YEN ZWITSERSE FRANK
HONGKONGSE DOLLAR
(USD)
(GBP)
(JPY)
(CHF)
(HKD)
0,770327
1,197175 0,010012 0,823791 0,099185 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Toelichting 8. Retrocessie van beheersprovisie
De beheerkosten van bepaalde onderliggende ICB’s in het fonds worden er geheel of gedeeltelijk aan terugbetaald.
Deze terugbetalingen worden rechtstreeks aan het fonds betaald door de beheerders van de onderliggende ICB’s en worden opgenomen in de
rekening “Retrocessie van beheersprovisie” in de “Staat van de verrichtingen en variaties van de nettoactiva”.
Toelichting 9. Diverse te ontvangen posten
De rekening “Diverse te ontvangen posten” bevat de te ontvangen bedragen in verband met de retrocessies op beheersprovisie (zie ook
toelichting 8).
Toelichting 10. Netto-inventariswaarde
De financiële rekeningen werden opgesteld op basis van de laatste officiële netto-inventariswaarde per 30 december 2011.
35
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Toelichtingen bij de financiële staten
per 31 december 2011
Toelichting 1. Algemeen
FUNDQUEST INTERNATIONAL (het “fonds”) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht opgericht
op initiatief van de Groep BNP Paribas. Het beheer ervan wordt verzekerd door BNP Paribas Investment Partners Luxembourg die het
gedelegeerd geeft aan FundQuest S.A.S. en FundQuest UK Limited.
Het fonds is sinds 1 juli 2011 onderworpen aan de bepalingen van deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen
voor collectieve belegging, evenals aan Europese Richtlijn 2009/65/EG (UCITS IV).
Op de datum van het onderhavige verslag staan de volgende twaalf compartimenten open voor inschrijvingen:
Sinds 19 juni 2007,
Sinds 26 november 2009, Sinds 30 april 2010,
Sinds 1 december 2010, Sinds 8 juni 2011,
Sinds 25 juli 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND OPPORTUNITIES.
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Sinds 1 juli 2011 heeft het fonds de volgende veranderingen doorgevoerd:
1) Lancering van compartimenten:
Sinds 25 juli 2011,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30.
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75.
Toelichting 2. Aandelen van het fonds
Het kapitaal van het fonds wordt vertegenwoordigd door de activa van de verschillende compartimenten van het fonds. De inschrijvingen
worden belegd in de activa van het betrokken compartiment.
In elk compartiment zal het fonds aandelen kunnen uitgeven van de volgende categorieën, die zich met name onderscheiden door
verschillende rechten en commissies:
- “Classic”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen.
- “N”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze categorie onderscheidt zich van de categorie “Classic” door haar
commissiestructuur.
- “Privilege”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze categorie onderscheidt zich van de categorie “Classic” door een
specifieke beheersprovisie en een minimuminleg.
- “I”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB voor
eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven.
- “X”: enerzijds voorbehouden voor institutionele klanten en speciaal door FUNDQUEST INTERNATIONAL erkende ICB’s, en anderzijds
voor de beheerders, de ondernemingen die ermee verbonden zijn evenals de portefeuillebeheerders die enkel inschrijven in het kader van
geïndividualiseerd portefeuillebeheer onder mandaat voor hun institutionele klanten. Deze entiteiten en hun institutionele klanten moeten
speciaal erkend zijn door FUNDQUEST INTERNATIONAL.
- “Classic H EUR”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in USD of JPY. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H EUR” zich van de andere categorieën door
het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. USD of JPY) in vergelijking met de EUR.
- “Classic H GBP”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H GBP” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de GBP.
- “Classic H USD”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H USD” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR) in vergelijking met de USD.
36
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
- “Classic H JPY”: aangeboden aan natuurlijke en rechtspersonen. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “Classic H JPY” zich van de andere categorieën door het
gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de JPY.
- “I H EUR”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB
voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in USD of JPY. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H EUR” zich van de andere categorieën door het gebruik
van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. USD of JPY) in vergelijking met de EUR.
- “I H GBP”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of
een ICB voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor
de compartimenten uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H GBP” zich van de andere
categorieën door het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in
vergelijking met de GBP.
- “I H USD”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of
een ICB voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de
compartimenten uitgedrukt in EUR. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H USD” zich van de andere categorieën door
het gebruik van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR) in vergelijking met de USD.
- “I H JPY”: voorbehouden aan rechtspersonen die binnen het kader van een collectieve spaarregeling, een vergelijkbare regeling of een ICB
voor eigen rekening of voor rekening van natuurlijke personen inschrijven. Deze aandelencategorie is enkel voorzien voor de compartimenten
uitgedrukt in EUR of USD. Voor deze compartimenten onderscheidt de categorie “I H JPY” zich van de andere categorieën door het gebruik
van hedgingtechnieken voor de wisselkoersrisico’s van de referentievaluta (d.w.z. de EUR en de USD) in vergelijking met de JPY.
Toelichting 3. Voornaamste boekhoudmethodes
1) Globalisering van de verschillende compartimenten
De (geconsolideerde) financiële staten van FUNDQUEST INTERNATIONAL zijn uitgedrukt in EUR, waarbij de financiële staten van de
compartimenten uitgedrukt in andere valuta’s dan de EUR werd omgezet tegen de geldende wisselkoersen aan het einde van de periode
(zie toelichting 7).
2) Conversie van de valuta’s
De rekeningen van elk van de compartimenten worden gehouden in de munteenheid waarin hun respectieve netto-inventariswaarde luidt,
en de financiële rekeningen zijn uitgedrukt in deze munteenheid.
De aankoopprijs van de effecten die worden aangekocht in een andere munteenheid dan die van het compartiment, wordt omgezet in de
munteenheid van het compartiment op basis van de geldende wisselkoersen op de datum van aankoop van de effecten.
De kosten en lasten in een andere munteenheid dan die van het compartiment, worden omgezet in de munteenheid van het compartiment
op basis van de geldende wisselkoersen op de datum van de transactie.
Op de datum van afsluiting worden de waarderingen van de effecten (bepaald volgens de hierna beschreven wijze), de vorderingen, de
bankdeposito’s en schulden uitgedrukt in een andere munteenheid dan die van het compartiment, omgerekend in de munteenheid van het
compartiment op basis van de op deze datum geldende wisselkoersen. De wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van de
effecten, vorderingen, bankdeposito’s en schulden worden daarbij opgenomen in de nettowinst of het nettoverlies voor de periode.
3) Presentatie van de financiële staten
De financiële rekeningen van het fonds worden opgesteld conform de reglementaire bepalingen en de boekhoudkundige principes
die algemeen zijn toegelaten in het Groothertogdom Luxemburg. Zij worden voorgesteld op basis van de laatst berekende nettoinventariswaarde tijdens de periode. In overeenstemming met het prospectus werden de netto-inventariswaarden berekend op basis van de
laatste bekende slotkoers op het moment van de berekening.
De beurskoersen en de wisselkoersen die worden gebruikt voor de waardering van de effectenportefeuilles per 31 december 2011 zijn de
laatst bekende op deze datum.
4) Waardering van de effectenportefeuille
De waardering van de effecten die zijn genoteerd of worden verhandeld op een gereglementeerde markt in de zin van de wet of die worden
verhandeld op een andere markt van een lidstaat van de Europese Unie die gereglementeerd is, regelmatig werkt, erkend is en openstaat
voor het publiek of is toegelaten tot de officiële notering van een effectenbeurs van een staat buiten de Europese Unie of verhandeld op
een andere markt van een staat buiten de Europese Unie die is gereglementeerd, regelmatig werkt, is erkend en openstaat voor het publiek
(deze drie kunnen eveneens worden beschouwd als “gereglementeerde markt”), is gebaseerd op de laatste bekende slotkoers van de
waarderingsdag en als deze effecten worden verhandeld op meerdere markten, op basis van de laatste bekende slotkoers van de hoofdmarkt
van deze waarden op de waarderingsdag. Als de laatste bekende slotkoers van de gegeven waarderingsdag niet representatief is, zal de
waardering worden gebaseerd op de vermoedelijke, voorzichtig en te goeder trouw geraamde realisatiewaarde.
De aandelen/deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (“ICB’s”) worden gewaardeerd op basis van hun laatste officiële nettoinventariswaarde die beschikbaar is op de waarderingsdag (d.w.z. de notering, als de instelling voor collectieve belegging beursgenoteerd is
of de netto-inventariswaarde meegedeeld door de administratief agent van de instelling voor collectieve belegging), of de niet-officiële als
die recenter is (in dat geval op basis van een vermoedelijke, door de Raad van Bestuur met voorzichtigheid en te goeder trouw geraamde
netto-inventariswaarde, of op basis van andere bronnen zoals informatie van de beheerder van deze instelling voor collectieve belegging).
37
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
5) Waardering van de valutatermijncontracten
Valutatermijncontracten die nog open staan op het moment van de afsluiting worden gewaardeerd refererend aan de termijnwisselkoers
die overeenstemt met de resterende levensduur van het contract. Alle latente meer- en minderwaarden worden geboekt bij de vaststelling
van het resultaat van de verrichtingen.
Voor de berekening van de nettoposities per munteenheid worden de posities omgerekend tegen de termijnwisselkoers die overeenstemt
met de resterende levensduur van het contract.
6) Waardering van futurescontracten
De “futurescontracten” worden gewaardeerd tegen de laatst bekende marktwaarde. De andere financiële instrumenten worden gewaardeerd
tegen de koersen waartegen de positie zou kunnen worden vereffend op basis van de geldende marktsituatie op de waarderingsdatum.
De daaruit voortvloeiende gerealiseerde en latente winsten of verliezen worden opgenomen in de “Staat van de verrichtingen en variaties
van de nettoactiva”.
Voor de berekening van de nettoposities per munteenheid op financiële instrumenten, worden de posities omgerekend tegen de geldende
wisselkoersen op de datum van afsluiting.
7) Prestatieprovisie
Voor de compartimenten FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA, FUNDQUEST INTERNATIONAL - ALPHA PLUS,
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30 en FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75 BNP zal BNP Paribas
Investment Partners Luxembourg een prestatieprovisie ontvangen indien voor de desbetreffende referentieperiode het rendement van de
aandelencategorie van het compartiment:
- enerzijds positief is,
- anderzijds groter is dan het rendement van de referentie-index of van de Hurdlerate die wordt vermeld in de tabel hierna, na toepassing
van het “High Water Mark-principe” (HWM).
De prestatieprovisie zal gelden voor alle aandelencategorieën, behalve de categorie “X”.
Indien de totale toegekende som voor deze provisie niet meer bedraagt dan nul, zal er geen enkel bedrag worden uitbetaald iin het kader
van deze provisie. Het bedrag ervan mag in geen geval negatief zijn.
Jaarlijkse van
prestatievergoeding
Referentie-index
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
10 %
-
Eonia (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 30
15 %
-
Eonia +1% (1) (2) (3)
FUNDQUEST INTERNATIONAL - QUANT 75
15 %
-
Eonia +3% (1) (2) (3)
Compartiment
Hurdlerate
Voor de categorie(ën) “H” zal de gehedgede versie van de referentie-index in aanmerking worden genomen;
(1) Voor de categorie “H USD” zal de Libor USD Overnight in aanmerking worden genomen;
(2) Voor de categorie “H JPY” zal de Libor JPY Overnight in aanmerking worden genomen;
(3) Voor de categorie “H GBP” zal de Bank of England Overnight in aanmerking worden genomen.
8) Oprichtingskosten
De oprichtingskosten vertegenwoordigen de kosten die zijn aangegaan bij de oprichting van het fonds. Deze kosten werden volledig
afgeschreven.
9) Geografische spreiding
De geografische spreiding van de effectenportefeuille is gebaseerd op het land van de emittent.
10)Afkortingen
Positie A: A = aankoop
Positie V: V = verkoop
Toelichting 4. Provisie van de depothoudende bank
Als vergoeding voor de activiteiten als depothoudende bank, hoofdbetaalagent, transferagent en registerhouder die het verleent aan het fonds
ontvangt BPSS Luxembourg een jaarlijkse commissie van maximaal 0,13%, berekend op het gemiddelde van de netto-inventariswaarden van
de activa van de verschillende compartimenten van het fonds voor de periode waarop de commissie betrekking heeft.
38
FUNDQUEST INTERNATIONAL (Société d’Investissement à Capital Variable)
Toelichting 5. Taxe d’abonnement (abonnementstaks)
Het fonds wordt gereglementeerd door de Luxemburgse belastingwetgeving.
Krachtens de geldende wetgeving en reglementen is het fonds onderworpen aan de abonnementstaks. Op de datum van dit verslag bedraagt het
jaarlijkse tarief 0,05% (met uitzondering van de compartimenten en aandelencategorieën die het verminderde belastingtarief van 0,01% blijven
genieten, namelijk de aandelencategorieën “I”, “I H EUR”, “I H GBP”, “I H USD”, “I H JPY” en “X” van de verschillende compartimenten).
Deze belasting moet driemaandelijks betaald worden op basis van de waarde van de netto-activa van de compartimenten aan het einde van het
kwartaal waarop de belasting betrekking heeft (met uitzondering van de reeds aan deze belasting onderworpen activa: Luxemburgse ICB’s).
Toelichting 6. Beheersprovisie
Compartimenten
Classic
I
N
X
Privilege
Classic
H
IH
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – PATRIMOINE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EMERGING GLOBAL
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROPE PLUS
FUNDQUEST INTERNATIONAL – GLOBAL BOND
OPPORTUNITIES
FUNDQUEST INTERNATIONAL – STRATEGY BALANCED
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 30
FUNDQUEST INTERNATIONAL – QUANT 75
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
-
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,80 %
1,00 %
1,00 %
0,85 %
0,75 %
0,50 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
1,00 %
1,30 %
1,50 %
1,50 %
1,25 %
0,75 %
0,70 %
0,70 %
0,75 %
0,40 %
0,60 %
0,70 %
0,75 %
0,65 %
0,40 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
-
0,85 %
0,90 %
0,90 %
1,50 %
1,50 %
1,50 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
Er wordt geen enkele beheersprovisie afgehouden voor de categorie “X”.
Bovendien varieert het percentage van de beheerskosten die worden gedragen op het niveau van de ICB’s waarin FUNDQUEST
INTERNATIONAL belegt, tussen 0,03 % en 2,87 % :
0,30 % en 1,99 % voor hen compartiment EUROLAND,
0,06 % en 1,35 % voor hen compartiment USA,
0,69 % en 2,87 % voor hen compartiment PATRIMOINE,
0,04 % en 2,29 % voor hen compartiment ALPHA,
0,04 % en 2,00 % voor hen compartiment ALPHA PLUS,
0,03 % en 1,05 % voor hen compartiment QUANT 30,
0,03 % en 1,05 % voor hen compartiment QUANT 75.
Toelichting 7. Wisselkoers op de verslagdatum
De gebruikte wisselkoersen voor de omzetting van de “Staat van de nettoactiva” en de “Staat van de verrichtingen en variaties van de
nettoactiva” van het fonds in andere valuta’s dan de EUR, evenals de wisselkoersen gebruikt in de portefeuilles, zijn:
1
1
1
1
1
AMERIKAANSE DOLLAR
POND STERLING
JAPANSE YEN ZWITSERSE FRANK
HONGKONGSE DOLLAR
(USD)
(GBP)
(JPY)
(CHF)
(HKD)
0,770327
1,197175 0,010012 0,823791 0,099185 EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Toelichting 8. Retrocessie van beheersprovisie
De beheerkosten van bepaalde onderliggende ICB’s in het fonds worden er geheel of gedeeltelijk aan terugbetaald.
Deze terugbetalingen worden rechtstreeks aan het fonds betaald door de beheerders van de onderliggende ICB’s en worden opgenomen in de
rekening “Retrocessie van beheersprovisie” in de “Staat van de verrichtingen en variaties van de nettoactiva”.
Toelichting 9. Diverse te ontvangen posten
De rekening “Diverse te ontvangen posten” bevat de te ontvangen bedragen in verband met de retrocessies op beheersprovisie (zie ook
toelichting 8).
Toelichting 10. Netto-inventariswaarde
De financiële rekeningen werden opgesteld op basis van de laatste officiële netto-inventariswaarde per 30 december 2011.
39
FUNDQUEST INTERNATIONAL – EUROLAND EUR
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
260 000,0000 EASYETF EURO STOXX 7 017 894 EUR
20 000,0000 MONETA MULTI CAPS A FCP 2 099 800 EUR
20 000,0000 OBJECTIF ALPHA EURO A SICAV 4 303 800 EUR
32,0000 ODDO AVENIR EURO B FCP 4 214 533 EUR
15 000,0000 UNI HOCHE SI CAPITAL C CAP
2 260 200 19 896 227 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
530 000,0000 MM EUROZONE EQUITY CORE 1 D EUR 4 412 646 EUR
850 000,3800 MM EUROZONE EQUITY CORE 2 D ACC EUR 7 580 473 EUR
750 000,1600 MM EUROZONE EQUITY CORE 3 EUR D C 7 428 389 19 421 508 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
190 000,3520 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - EUROLAND EQUITY I ACC 4 333 528 15,94
4,77
9,77
9,57
5,13
45,18
10,02
17,21
16,87
44,10
9,84
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
43 651 263 99,12
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
43 651 263 99,12
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
40
USD
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
% van
de nettoactiva
USD
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
USD
306 000,0000 FINDLAY PARK FUND PLC - AMERICAN SMALLER COMPANIES FUND A USD
1 800 000,0000 JANUS US ALL CAP GROWTH A USD USD
2 639 793,6870 MM UBS US EQUITY (GROWTH 2) USD
3 079 998,4600 MM US EQUITY (VALUE 1) FUND G USD
USD
1 840 921,3400 MM US EQUITY (VALUE 2) FUND G USD
Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
USD
0,0008 BNP PARIBAS INSTICASH I USD
USD
1 440,0000 BNP PARIBAS L1 - OPPORTUNITIES USA CL.I CAP. USD
658 954,2910 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - US OPPORTUNITIES FUND I ACC
USD
107,0000 PARVEST EQUITY USA MID CAP I USD
232 420,4332 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - US PREMIUM EQUITIES I USD C. USD
22 020,8220 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE US B1 C.
14 424 840
23 148 000
30 623 983
35 842 250
21 074 499
125 113 572
6,54
10,49
13,88
16,25
9,55
56,71
0
13 118 155
11 498 753
13 887 978
28 875 915
23 565 142
90 945 943
0,00
5,95
5,21
6,30
13,10
10,68
41,24
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010/ Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
216 059 515 97,95
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
216 059 515 97,95
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
41
FUNDQUEST INTERNATIONAL – USA
USD
Contrats futures au / Futures contracts as at / Contratti futures al / Termijncontracten per / Termijncontracten per 31/12/2011
Devise
Position
Quantité Dénomination
Cours d’évaluation
Plus/(moins)-value
non réalisée
Engagement
en devises
Currency Position
Quantity Name
Valuation price
Unrealized gain/(loss)
Liabilities
in foreign currencies
Valuta
Posizione
Quantità Denominazione
Corso di valutazione
Plus/(minus)valenza
non realizzata
Impegni
in valute
Valuta
Positie
Aantal Naam
Waarderingskoers
Niet-gerealiseerde
winst/(verlies)
Totaal onderliggende
waarde in valuta
Valuta
Positie
Aantal Naam
Waarderingskoers
Niet-gerealiseerde
winst/(verlies)
Totaal onderliggende
waarde in valuta
USD A
20 SP 500 03/12
1 252,600 Total - Total - Totale - Totaal - Totaal
USD
73 838 73 838
6 263 000
Un montant total de USD 500 000 inclus dans les comptes « Avoirs en banque » est bloqué au nom des agents de change comme garantie des engagements pour contrats futures.
A total amount of USD 500 000 included in the “Cash at banks” account is frozen in the name of the brokers to guarantee the liabilities on futures contracts.
Un importo totale di USD 500 000 inclusi nel conto “Conti correnti bancari” è bloccato a nome degli agenti di cambio quale garanzia degli impegni per i contratti futures.
In de post “banktegoeden” wordt een bedrag van totaal USD 500 000 aangehouden op naam van de effectenmakelaars als waarborg voor afgesloten termijncontracten.
In de post “banktegoeden” wordt een bedrag van totaal USD 500 000 aangehouden op naam van de effectenmakelaars als waarborg voor afgesloten termijncontracten.
Contrats de change à terme au / Forward foreign-exchange contracts as at / Contratti di cambio a termine al / Valutatermijncontracten per /
Valutatermijncontracten per 31/12/2011
Devises achetées
Montant
Devises vendues
Montant
Plus/(moins)-value
non réalisée
Engagement
Echéance
Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized
gains/losses
Liability
Maturity
Valute acquistate
Importo
Valute vendute
Importo
Plus/(Minus)valenza
non realizzata
Impegno
Scadenza
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
USD
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
EUR 154 770 000,00 USD 202 449 993,90 EUR 5 150 000,00 USD
6 732 595,00 USD 1 303 332,00 EUR
1 000 000,00 Total - Total - Totale - Totaal - Totaal
42
(1 549 380)
(47 590) 5 394 (1 591 577) 200 900 614 6 685 005 1 303 332 208 888 951
06/01/2012
06/01/2012
06/01/2012
EUR
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – PAT R I M O I N E
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
283,0000 CARMIGNAC PATRIMOIN.A FCP 1 478 618 EUR
9 530,0000 DNCA EVOLUTIF 796 994 EUR
1 280,0000 ECHIQUIER PATRIMOINE FCP 983 437 EUR
3 630,0000 EUROSE 992 043 EUR
1 676,0000 NEUFLIZE OPTIMUM C 1 182 569 5 433 661 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
1 316 200,0000 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - REAL RETURN FUND (EUR) CL.C C. 1 461 903 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
24 770,0000 BRGF GL ALLOCATION H A2 EUR 691 083 EUR
9 110,0000 ETHNA AKTIV E CAPITALISATION 989 710 EUR
1 200,0000 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS - GLOBAL CAPITAL PRESERVATION FUND (EUR) C AC-EUR 1 163 340 2 844 133 14,95
8,06
9,95
10,03
11,96
54,95
14,79
6,99
10,01
11,77
28,77
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010/ Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
9 739 697 98,51
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
9 739 697 98,51
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
43
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – A L P H A EUR
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Allemagne / Germany / Germania / Duitsland / Duitsland
EUR
7 264,0000 BAYERNINVEST BOND GLOBAL SELECT-FONDS
780 154 France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
1 043,7300 BNP PARIBAS EURO LONG VOL P FCP 103 350 EUR
84,6755 LAFFITE RISK ARBITRAGE II FCP 1 014 808 EUR
110,4120 NEXAR CAPITAL - NEXAR SHORT BIAS UCITS I-EUR
101 395 EUR
203,4390 SOCIETE GENERALE OBLIGATION CONVERTIBLES C.
250 629 1 470 182 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
843 435,0075 ABSOLUTE INSIGHT FUNDS PLC - ABSOLUTE INSIGHT UK EQUITY MARKET
1 010 013 EUR
35 498,1500 MW INDICES plc - MW TOPS GLOBAL ALPHA UCITS FUND CL.A D.
359 596 EUR
45 343,4020 THAMES RIVER GLOBAL CREDIT FUND A EUR
461 596 1 831 205 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
8 744,2590 AXA WORLD FUNDS - US HIGH YIELD BONDS
1 259 173 EUR
57,2391 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 8 034 EUR
8 271,3000 BREVAN HOWARD INVEST FUND II 878 048 EUR
7 627,5390 DB PLATINUM IV - DBX SYSTEMATIC ALPHA I1CE C.
861 607 EUR
2 097,0000 FULCRUM UCITS III SICAV - ALTERNATIVE BETA + DAILY
208 238 EUR
50 174,8570 GOLDMAN SACHS STRUCTURED INVESTMENTS - GOLDMAN SACHS COMMODITY
ALPHA PORTFOLIO C CAP
505 441 EUR
130 615,7350 GS ABSOLUTE RETURN TRACKER.IDX BI C.
1 249 614 EUR
10 142,0130 JULIUS BAER MULTIBOND-ABSOLUTE RETURN BOND FUND CA D. 1 002 132 EUR
6 930,1140 MELCHIOR EUROPEAN FD B1 EUR C. 814 765 EUR
5 219,0000 PIONEER ABS RET EUROP.EQ I EUR 560 990 EUR
3,1700 "SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EMERGING
MARKETS DEBT ABSOLUTE RETURN"
53 7 348 095 Royaume-Uni / United Kingdom / Regno Unito / Verenigd Koninkrijk / Verenigd Koninkrijk
EUR
49 734,7500 HENDERSON CREDIT ALPHA FUND 498 606 USD
2 900,0000 NOMURA VOLTAGE MID-TERM SOURCE ETF A 275 843 774 449 TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
44
12 204 085 7,79
1,03
10,13
1,01
2,50
14,67
10,08
3,59
4,61
18,28
12,56
0,08
8,76
8,60
2,08
5,04
12,46
10,00
8,13
5,60
0,00
73,31
4,98
2,75
7,73
121,78
EUR
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – A L P H A
Instruments financiers dérivés admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un autre marché réglementé / Derivative
financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Strumenti finanziari derivati ammessi alla
quotazione ufficiale di una borsa valori o negoziati su un altro mercato regolamentato / Afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële
notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt / Afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële
notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt
Options / Options / Opzioni / Opties / Opties
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
(10)
DJ EURO STOXX 50 - OPTION 20-JA
(610)
EUR
(20) DJ EURO STX 50 01/20/12 P1800 (320)
EUR
30 DJ EURO STX 50 01/20/12 P2100 3 810 EUR
60 DJ EURO STX 50 02/17/12 P2150 28 620 EUR
100 DJ EURO STX 50 CALL 2500 FEV 12 25 900 EUR
(100) DJ EURO STX 50 CALL 2550 FEV 12 (16 400) EUR
(60) DJ EURO STX PUT 2100 FEV 12 (22 320) 18 680 (0,01)
0,00
0,04
0,28
0,26
(0,16)
(0,22)
0,19
TOTAL OPTIONS / Total options / Optionen insgesamt /
Totaal opties / Totaal optie
18 680 0,19
TOTAL INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES ADMIS A LA COTE OFFICIELLE
D’UNE BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE / Total derivative financial instruments officially listed on a securities
exchange or traded on another regulated market / Totale strumenti finanziari derivati ammessi
alla quotazione ufficiale di una borsa valori o negoziati su un altro mercato regolamentato /
Totaal afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële notering op een effectenbeurs
of verhandeld op een andere gereglementeerde markt / Totaal afgeleide financiële effecten
toegelaten tot de officiële notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere
gereglementeerde markt 18 680 0,19
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
12 222 765 121,97
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
45
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – A L P H A EUR
Contrats de change à terme au / Forward foreign-exchange contracts as at / Contratti di cambio a termine al / Valutatermijncontracten per /
Valutatermijncontracten per 31/12/2011
Devises achetées
Montant
Devises vendues
Montant
Plus/(moins)-value
non réalisée
Engagement
Echéance
Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized
gains/losses
Liability
Maturity
Valute acquistate
Importo
Valute vendute
Importo
Plus/(Minus)valenza
non realizzata
Impegno
Scadenza
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
EUR 84 378,15 USD
110 000,00 EUR 352 467,84 USD
470 000,00 USD 5 010 000,00 EUR
3 830 070,26 USD 125 000,00 EUR
95 438,79 Total - Total - Totale - Totaal - Totaal
46
(364)
(9 637)
29 898
884 20 782 84 378 352 468 3 859 969 96 322 4 393 137
06/01/2012
13/01/2012
06/01/2012
13/01/2012
EUR
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Allemagne / Germany / Germania / Duitsland / Duitsland
EUR
7 485,0000 BAYERNINVEST BOND GL.SELECT D. 817 811 France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
1 677,6270 BNP PARIBAS EURO LONG VOL P FCP 165 380 EUR
115,9807 LAFFIT.RISK ARB.II A FCP 1 389 591 EUR
168,8310 NEXAR CAPITAL - NEXAR SHORT BIAS UCITS I-EUR
155 497 EUR
889,7630 SOCIETE GENERALE OBLIGATION CONVERTIBLES C.
1 089 782 2 800 250 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
101 900,1500 MW INDICES plc - MW TOPS GLOBAL ALPHA UCITS FUND CL.A D.
.
1 032 249 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
11 363,9570 AXA WORLD FUNDS - US HIGH YIELD BONDS
1 635 387 EUR
188,5374 BNP PARIBAS INSTICASH EUR INSTITUTIONS 26 462 EUR
12 642,9800 BREVAN HOWARD INVEST FUND II
1 341 523 EUR
14 714,7110 DB PLATINUM IV - DBX SYSTEMATIC ALPHA I1CE C.
1 662 174 EUR
2 146,0000 FULCRUM UCITS III SICAV - ALTERNATIVE BETA + DAILY
213 149 EUR
219 484,8920 GOLDMAN SACHS FUNDS-ABSOLUTE RETURN TRACKER INDEX PORTFOLIO C
2 097 222 EUR
11 799,9080 MELCHIOR EUROPEAN FD B1 EUR C. 1 386 376 EUR
5 119,3050 PIONEER ABS RET EUROP.EQ I EUR 548 789 8 911 082 TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
13 561 392 5,91
1,19
10,03
1,12
7,87
20,21
7,45
11,82
0,19
9,69
12,00
1,54
15,14
10,01
3,96
64,35
97,92
Instruments financiers dérivés admis à la cote officielle d’une bourse de valeurs ou négociés sur un autre marché réglementé / Derivative
financial instruments officially listed on a securities exchange or traded on another regulated market / Strumenti finanziari derivati ammessi alla
quotazione ufficiale di una borsa valori o negoziati su un altro mercato regolamentato / Afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële
notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt / Afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële
notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere gereglementeerde markt
Options / Options / Opzioni / Opties / Opties
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
(20) DJ EURO STOXX 50 - OPTION 20-JA
EUR
(40) DJ EURO STX 50 01/20/12 P1800 EUR
60 DJ EURO STX 50 01/20/12 P2100 EUR
200 DJ EURO STX 50 02/17/12 P2150 EUR
200 DJ EURO STX 50 CALL 2500 FEV 12 EUR
(200) DJ EURO STX 50 CALL 2550 FEV 12 EUR
(200) DJ EURO STX PUT 2100 FEV 12 (1 860) (840)
11 940 121 000 32 000 (19 600)
(94 200) 48 440 (0,01)
(0,01)
0,09
0,87
0,23
(0,14)
(0,68)
0,35
TOTAL OPTIONS / Total options / Optionen insgesamt /
Totaal opties / Totaal opties
48 440 0,35
47
FUNDQUEST INTERNATIONAL – ALPHA PLUS
TOTAL INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES ADMIS A LA COTE OFFICIELLE
D’UNE BOURSE DE VALEURS OU NEGOCIES SUR UN AUTRE MARCHE
REGLEMENTE / Total derivative financial instruments officially listed on a securities
exchange or traded on another regulated market / Totale strumenti finanziari derivati ammessi
alla quotazione ufficiale di una borsa valori o negoziati su un altro mercato regolamentato /
Totaal afgeleide financiële effecten toegelaten tot de officiële notering op een effectenbeurs
of verhandeld op een andere gereglementeerde markt / Totaal afgeleide financiële effecten
toegelaten tot de officiële notering op een effectenbeurs of verhandeld op een andere
gereglementeerde markt EUR
48 440 0,35
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
13 609 832 98,27
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
48
USD
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – G L O B A L B O N D O P P O R T U N I T I E S
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
USD
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Autriche / Austria / Austria / Oostenrijk / Oostenrijk
EUR
11 535,0000 RAIFFEISEN KMH EURO BD R CUM 2 339 862 Belgique / Belgium / Belgio / België / België
EUR
21 280,0000 PETERCAM B FD PABO B CAP 1 669 357 France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
987,9550 HSBC ETAT EUROLAND C FCP 3 223 098 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
1 138 746,0000 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - EUROLAND BOND EUR C
2 250 064 EUR
115 195,0000 EUROPEAN BOND INSTL ACC NAV 2 548 168 USD
1 196 451,2860 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - GLOBAL BOND FUND USD CL. C
2 788 449 USD
16 955,8590 BRANDYWINE GLOBAL FIXED INCOME A D 2 188 832 9 775 513 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
21 820,0000 BLUEBAY INV.GRADE EUR.AGC BOND 2 882 416 EUR
32 606,0000 NORDEA 1 EURO HIGH YLD BI EU 852 476 USD
115 039,0000 FRANKLIN GLOB.BOND FD I USD D. 2 282 374 6 017 266 10,06
7,18
13,86
9,67
10,96
11,99
9,41
42,03
12,39
3,66
9,81
25,86
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
23 025 096 98,99
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
23 025 096 98,99
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
49
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – E U R O P E EUR
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Belgique / Belgium / Belgio / België / België
EUR
5 248,0000 PETERCAM B FD PAED B CAP 745 898 France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
1 117,0000 MANDARINE VALEUR 13 I 3 697 214 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
205 220,0000 COMGEST GROWTH EUROPE 2 279 994 EUR
104 284,0000 EUROPEAN FUND EUR CLASS SHARES 1 104 368 3 384 362 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
32 897,0000 ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES C
EUR
1 100,0000 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS - ALLIANZ RCM EUROPE EQUITY GROWTH EUR CAP EUR
30 912,0000 FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EUROPE FUND Y EUR CAP
EUR
29 286,0000 HENDERSON HORIZON FUND - PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES A2C
EUR
16 356,0000 OYSTER FUNDS - EUROPEAN OPPORTUNITIES EUR EUR
1 534,0000 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE EUR.CAP 3,12
15,45
9,53
4,62
14,15
3 563 403 1 218 976 3 588 265 547 062 4 202 020 2 722 436 15 842 162 14,90
5,09
15,00
2,29
17,57
11,38
66,23
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
23 669 636 98,95
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
23 669 636 98,95
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
50
EUR
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – E U R O P E P L U S
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
1 455,0000 MANDARINE VALEUR I FCP 4 815 977 EUR
17 144,0000 OBJECTIF ALPHA EURO A SICAV 3 689 217 USD
33,0000 NATIXIS ACTIONS US VALUE I USD 3 055 332 11 560 526 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
110 807,0000 COMGEST GROWTH EUROPE FUND 1 231 066 EUR
3 165 356,0000 HEXAM GLOBAL EMERGING MARKETS FUND EUR I ACCUM 3 288 805 USD
201 653,0000 JANUS CAPITAL FUND PLC - US ALL CAP GROWTH
2 204 257 6 724 128 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
46 412,0000 ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES C A
5 027 348 EUR
241 159,0000 BLACKROCK GLOBAL FUND - EURO MARKETS FUND
3 487 159 EUR
39 075,0000 FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EUROPE FUND CL.P C. 4 535 826 EUR
51 726,0000 HENDERSON HORIZON FUND - PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES A2C
966 242 EUR
19 338,0000 OYSTER EUROP.OPPORTUN.EUR 4 968 125 EUR
794,0000 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE EUR.CAP. 1 409 136 JPY
64 798,0000 FIDELITY ACTIVE STRATEGY - JAPAN FUND P C. 3 902 943 JPY
1 238,0000 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE JAP.B1 C. 885 963 USD
485,0000 L SEL.US SEL.GRW IC USD C.
828 201 USD
61 495,0000 UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH CL.Q ACC.C. 5 037 933 USD
1 939,0000 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE US B1 C.
1 598 415 32 647 291 9,37
7,17
5,94
22,48
2,39
6,39
4,29
13,07
9,78
6,78
8,82
1,88
9,66
2,74
7,59
1,72
1,61
9,80
3,11
63,49
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
50 931 945 99,04
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
50 931 945 99,04
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
51
FUNDQUEST INTERNATIONAL
–
EMERGING GLOBAL USD
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
USD
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
1 414,0000 MAGELLAN SI. 2 726 081 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
GBP
0,9580 HEXAM GLOBAL EMERGING MARKETS FUND GBP A ACCUM 1
USD
593 979,0000 HEXAM GLOBAL EMERGING EUROPE FUND USD A ACCUM 301 147 USD
6 263 328,0010 HEXAM GLOBAL EMERGING MARKETS USD I ACCUM 4 522 123 USD
51 933,0000 ISHARES III PLC - ISHARES MSCI EMERGING MARKETS SMALLCAP 2 931 099 USD
9 984,0000 ISHARES III PLC - ISHARES MSCI SOUTH AFRICA 289 202 USD
43 450,6440 LAZARD GLOBAL ACTIVE FUNDS PLC - EMERGING MARKETS EQUITY FUND INST INC 4 506 362 USD
17 502,7600 OVERSTONE EMERG.MKTS EQ.I USD 1 765 853 USD
5 274,1610 TRADITIONAL EASTERN EUROPEAN D 365 077 14 680 864 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
USD
63 054,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - EMERGING MARKETS EQUITY FUND INST. I2 3 648 822 USD
158,0000 AMUNDI (CAAM) - LATIN AMERICA EQUITIES 908 135 USD
197 705,7800 FIDELITY FUNDS SOUTH EAST ASIA FUND
1 141 553 USD
48 822,0000 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - EMERGING STARS EQUITIES D USD C 4 064 432 9 762 942 Royaume-Uni / United Kingdom / Regno Unito / Verenigd Koninkrijk / Verenigd Koninkrijk
GBP
161 000,0000 BAILLIE GIFFORD - EMERGING MARKETS GROWTH FUND 997 345 GBP
163 246,3810 FIRST STATE INVESTMENT - ASIA PACIFIC LEADERS FUNDS B 892 426 1 889 771 TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
29 059 658 8,38
0,00
0,93
13,90
9,01
0,89
13,85
5,43
1,12
45,13
11,22
2,79
3,51
12,50
30,02
3,07
2,74
5,81
89,34
Parts d’autres OPC / Units of other UCIs / Quote di altri OIC / Deelbewijzen van andere ICB’s / Deelbewijzen van andere ICB’s
Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
USD
4 959,0290 POLUNIN EMERGING MARKETS STRATEGY FUNDS - DEVOLOPING COUNTRIES C 3 197 185 9,83
TOTAL PARTS D’AUTRES OPC / Total units of other UCIs / Totale quote di altri OIC /
Totaal deelbewijzen van andere ICB’s / Totaal deelbewijzen van andere ICB’s
3 197 185 9,83
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
32 256 843 99,17
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
52
EUR
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – S T R A T E G Y B A L A N C E D
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
116,0000 AMUNDI INFLATION EURO 3 282 748 EUR
534,0000 HSBC ETAT EUROLAND C FCP 1 342 001 EUR
605,0000 MANDARINE VALEUR 13 I
2 002 520 USD
515,5300 ING (L) INVEST - EMERGING MARKETS DEBT IC 2 051 548 USD
19,0000 NATIXIS ACTIONS US VAL.I FCP
1 759 131 10 437 948 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
59 334,0000 COMGEST GROWTH EUROPE FUND 659 201 EUR
4 579 641,0000 HEXAM GLOBAL EMERGING MARKETS FUND A GBP
4 758 247 EUR
5 009,0000 ISHARES EUR GOVERNMENT 1-3
683 397 USD
189 275,0000 GBL EMERGING MKTS LEADER III 3 315 575 USD
173 027,0000 JANUS CAPITAL FUND PLC - US ALL CAP GROWTH
1 891 348 USD
9 747,0000 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - ROYCE US SMALL CAP OPPORTUNITY C 727 637 12 035 405 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
17 299,0000 ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES C
1 873 828 EUR
324 205,0000 BLACKROCK GLOBAL FUND - EURO SHORT DURATION BOND FUND
4 678 278 EUR
9 851,0520 BLUEBAY FUNDS - BLUEBAY HIGH YIELD BOND FUND I C. 1 418 059 EUR
25 152,0000 BLUEBAY FUNDS - BLUEBAY INVESTMENT GRADE BOND FUNDI EU 3 255 423 EUR
19 527,0000 FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EUROPE FUND
2 266 694 EUR
16 060,0000 FULCRUM UCITS III SICAV - ALTERNATIVE BETA + DAILY
1 594 801 EUR
81 500,0000 HENDERSON HORIZON FUND - PAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES A2C 1 522 420 EUR
117 264,5660 INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND - EMERGING MARKETS DEBT FUND I C. 3 218 912 EUR
61 622,0000 JP MORGAN FUNDS - GLOBAL CONVERTIBLES FUND C (ACC) - EUR 726 523 EUR
24 969,0000 JPMORGAN INVESTMENT FUNDS - INCOME OPPORTUNITY FUND A C
3 114 633 EUR
19 666,0000 JULIUS BAER MULTIBOND-ABSOLUTE RETURN BOND FUND CA D.
2 562 676 EUR
172 828,7340 NORDEA 1 SICAV - EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND
3 480 771 EUR
240 451,0000 STANDARD LIFE INVESTMENT GLOBAL SICAV - EUROPEAN CORPORATE BOND D
3 291 774 JPY
10 668,0000 FIDELITY ACTIVE STRATEGY - JAPAN FUND 642 560 USD
61 711,0920 ABERDEEN GLOBAL SICAV - ASIAN PROPERTY SHARE FUND S2 C
644 868 USD
43 774,0000 ABERDEEN GLOBAL SICAV - EMERGING MARKETS EQUITY FUND INST. I2 1 951 333 USD
6 785,6920 AXA WORLD FUNDS - US HIGH YIELD BONDS F
800 180 USD
169 284,0000 GOLDMAN SACHS DJ-UBS ENHANCED STRATEGY PORTFOLIO CL.C C. 1 581 670 USD
18 571,0000 MORGAN US PROPERTY FD CL.I C.
744 185 USD
29 096,0000 UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH CL.Q ACC.C.
2 383 669 41 753 257 TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
64 226 610 4,95
2,03
3,02
3,09
2,65
15,74
0,99
7,18
1,03
5,00
2,85
1,10
18,15
2,83
7,05
2,14
4,91
3,42
2,40
2,30
4,85
1,10
4,70
3,86
5,25
4,96
0,97
0,97
2,94
1,21
2,38
1,12
3,59
62,95
96,84
53
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – S T R A T E G Y B A L A N C E D EUR
Parts d’autres OPC / Units of other UCIs / Quote di altri OIC / Deelbewijzen van andere ICB’s / Deelbewijzen van andere ICB’s
Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
USD
14 918,0000 SCHRODERS ALTERNATIVE SOLUTIONS - SCHRODERS ALTERNATIVE
SOLUTIONS COMMODITY FUND
1 561 957 2,36
TOTAL PARTS D’AUTRES OPC / Total units of other UCIs / Totale quote di altri OIC /
Totaal deelbewijzen van andere ICB’s / Totaal deelbewijzen van andere ICB’s
1 561 957 2,36
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
65 788 567 99,20
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
54
EUR
F U N D Q U E S T I N T E R N AT I O N A L – S T R A T E G Y B A L A N C E D
Contrats de change à terme au / Forward foreign-exchange contracts as at / Contratti di cambio a termine al / Valutatermijncontracten per /
Valutatermijncontracten per 31/12/2011
Devises achetées
Montant
Devises vendues
Montant
Plus/(moins)-value
non réalisée
Engagement
Echéance
Currencies bought
Amount
Currencies sold
Amount
Unrealized
gains/losses
Liability
Maturity
Valute acquistate
Importo
Valute vendute
Importo
Plus/(Minus)valenza
non realizzata
Impegno
Scadenza
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
Aangekochte valuta
Bedrag
Verkochte valuta
Bedrag
Niet-gerealiseerde
winst/verlies
Bedrag van de
verplichting
Vervaldag
EUR 1 097 542,24 CHF
1 350 000,00 EUR 2 043 420,94 GBP
1 750 000,00 EUR 1 355 014,47 HKD
14 000 000,00 EUR 1 080 691,64 JPY 111 000 000,00 EUR 17 580 354,67 USD
23 300 000,00 USD 1 100 000,00 EUR
845 181,24 Total - Total - Totale - Totaal - Totaal
(15 277)
(51 637)
(34 213)
(31 582)
(374 032)
2 811
(503 930)
1 097 542
2 043 421
1 355 014
1 080 692
17 580 355
847 992
24 005 016
31/01/2012
31/01/2012
31/01/2012
31/01/2012
31/01/2012
31/01/2012
55
FUNDQUEST INTERNATIONAL
–
QUANT 30 EUR
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
France / France / Francia / Frankrijk / Frankrijk
EUR
26,1800 BNP PARIBAS MONEY MARKET FUNDS - MONEY PRIME EURO C
31 056 EUR
0,8620 PARWORLD EURO SHORT TERME FIXED I CAP
88 777 119 833 Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
38 603,8730 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - GLOBAL BOND FUND C EUR
62 457 USD
200,4390 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - ROYCE US SMALL CAP OPPORTUNITY A
13 268 75 725 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
202,3170 BNP PARIBAS L1 - BOND WORLD I CAP
62 625 EUR
125,9090 BNP PARIBAS L1 - EQUITY WORLD CONSUMER GOODS I CAP
13 528 JPY
1,8830 PARVEST BOND JPY I CAP
63 031 USD
115,5040 BNP PARIBAS L1 - BOND USD I CAP
62 250 USD
83,1230 BNP PARIBAS L1 - BOND WORLD EMERGING I CAP
62 604 USD
151,0460 BNP PARIBAS L1 - EQUITY USA SMALL CAPS I CAP
13 302 USD
992,8100 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - US OPPORTUNITIES FUND I CAP
13 345 USD
2 826,0000 MFS MERIDIAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS DEBT FUND A 1 62 609 USD
334,1810 MORGAN STANLEY SICAV - US PROPERTY FUND I
13 391 USD
0,4090 PARVEST BOND US HIGH YIELD I CAP 63 492 USD
0,4030 PARVEST BOND USD I CAP
62 018 USD
0,3040 PARVEST BOND WORLD EMERGING I CAP
62 316 USD
0,1390 PARVEST EQUITY USA I CAP
13 265 USD
146,6023 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - US PREMIUM EQUITIES I USD C. 13 280 USD
4 120,1000 SCHRODER INTERNATIONAL SELCTION FUND - USD BOND A ACC 62 334 USD
162,3920 UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH Q USD CAP
13 304 USD
16,1710 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE US B1 C.
13 331 670 025 Royaume-Uni / United Kingdom / Regno Unito / Verenigd Koninkrijk / Verenigd Koninkrijk
GBP
1 910,9100 HENDERSON GLOBAL FUNDS - GLOBAL TECHNOLOGY A
13 280 3,47
9,93
13,40
6,99
1,48
8,47
7,00
1,51
7,05
6,96
7,00
1,49
1,49
7,00
1,50
7,10
6,94
6,97
1,48
1,50
6,97
1,49
1,49
74,94
1,49
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
878 863 98,30
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
878 863 98,30
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
56
EUR FUNDQUEST INTERNATIONAL
–
QUANT 75
État du portefeuille-titres au / Securities portfolio statement as at / Stato del portafoglio titoli al / Overzicht effectenportefeuille per / Overzicht
effectenportefeuille per 31/12/2011
Devise
Quantité
DénominationValeur d’évaluation
% de
l’actif net
Currency
Quantity
Name
Market value
% of
net assets
Valuta
Quantità
DenominazioneValore di valutazione
% del
Patrimonio Netto
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
Valuta
Aantal
Naam
Marktwaarde
% van
de nettoactiva
EUR
Parts d’OPCVM et d’OPC éligibles au sens de l’article 41(1) e) de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 / Units of eligible UCITS and
UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 / Quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo
41(1) e) della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel
41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
Irlande / Ireland / Irlanda / Ierland / Ierland
EUR
32 785,1420 BNY MELLON GLOBAL FUNDS - GLOBAL BOND FUND C EUR
53 043 EUR
0,0010 TRADITIONAL FUNDS PLC - THAMES RIVER GLOBAL BOND FUND SHS EUR
0
USD
493,7270 LEGG MASON GLOBAL FUNDS PLC - ROYCE US SMALL CAP OPPORTUNITY A
32 682 85 725 Luxembourg / Luxembourg / Lussemburgo / Luxemburg / Luxemburg
EUR
171,3900 BNP PARIBAS L1 - BOND WORLD I CAP
53 052 EUR
310,1430 BNP PARIBAS L1 - EQUITY WORLD CONSUMER GOODS I CAP
33 322 JPY
1,5960 PARVEST BOND JPY I CAP
53 424 USD
98,5420 BNP PARIBAS L1 - BOND USD I CAP
53 109 USD
70,0080 BNP PARIBAS L1 - BOND WORLD EMERGING I CAP
52 726 USD
372,0630 BNP PARIBAS L1 - EQUITY USA SMALL CAPS I CAP
32 765 USD
2 445,5170 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - US OPPORTUNITIES FUND I CAP
32 873 USD
2 392,0000 MFS MERIDIAN FUNDS SICAV - EMERGING MARKETS DEBT FUND A 1 52 994 USD
823,1640 MORGAN STANLEY SICAV - US PROPERTY FUND I
32 987 USD
0,3420 PARVEST BOND US HIGH YIELD I CAP 53 092 USD
0,3440 PARVEST BOND USD I CAP
52 938 USD
0,2580 PARVEST BOND WORLD EMERGING I CAP
52 886 USD
0,3430 PARVEST EQUITY USA I CAP
32 733 USD
361,1148 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS - US PREMIUM EQUITIES I USD C. 32 711 USD
3 511,7200 SCHRODER INTERNATIONAL SELCTION FUND - USD BOND A ACC 53 130 USD
400,0090 UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH Q USD CAP
32 770 USD
39,8330 UNI-GLOBAL MINIMUM VARIANCE US B1 C.
32 836 740 348 Royaume-Uni / United Kingdom / Regno Unito / Verenigd Koninkrijk / Verenigd Koninkrijk
GBP
4 702,1400 HENDERSON GLOBAL FUNDS - GLOBAL TECHNOLOGY A
32 678 6,01
0,00
3,70
9,71
6,01
3,78
6,05
6,02
5,98
3,71
3,73
6,01
3,74
6,02
6,00
5,99
3,71
3,71
6,02
3,71
3,72
83,91
3,70
TOTAL PARTS D’OPCVM ET D’OPC éLIGIBLES AU SENS DE L’ARTICLE 41(1) e)
DE LA LOI LUXEMBOURGEOISE DU 17 DéCEMBRE 2010 / Total units of eligible UCITS
and UCIs within the meaning of article 41(1) e) of the Luxembourg law of 17 December 2010 /
Totale quote di OICVM e OIC eleggibili ai sensi dell’articolo 41(1) e) della legge lussemburghese
del 17 dicembre 2010 / Totaal deelbewijzen van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen
in de zin van artikel 41(1) e) van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 / Totaal deelbewijzen
van ICBE’s en ICB’s die in aanmerking komen in de zin van artikel 41(1) e)
van de Luxemburgse wet van 17 december 2010
858 751 97,32
TOTAL DU PORTEFEUILLE-TITRES / Total securities portfolio / Totale del
portafoglio titoli / Totaal effectenportefeuille / Totaal effectenportefeuille
858 751 97,32
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers. / The attached notes form an integral part of these financial statements. / Le note allegate costituiscono
parte integrante del presente rendiconto finanziario. / De bijgaande toelichting is een integrerend onderdeel van deze halfjaarrekeningen. / De bijgaande toelichting is
een integrerend onderdeel van deze financiële staten.
57
Une présence globale
Europe
Allemagne
Autriche
Belgique
Espagne
France
Grèce
Italie
Luxembourg
Pays Bas
Portugal
Royaume-Uni
Suisse
Amérique Latine
Argentine
Brésil
Chili
Colombie
Mexique
Uruguay
Asie-Pacifique
Australie
Bruneï
Chine
Corée du Sud
Hong Kong
Inde
Indonésie
Japon
Malaisie
Singapour
Taïwan
Pays nordiques
Danemark
Finlande
Norvège
Suède
EERMEAT
Arabie Saoudite
Bahreïn
EAU
Hongrie
Koweït
Maroc
Pologne
République Tchèque
Russie
Turquie
Toutes nos adresses sur www.bnpparibas-ip.com dans la rubrique « Qui sommes-nous ? »
14, rue Bergère - 75009 Paris - France
BNP Paribas Asset Management - Société par actions simplifiée au capital de 64 931 168 euros - Siège social : 1, Boulevard Haussmann 75009 Paris - RCS Paris 319 378 832 – Graphisme : Studio BNPP IP - P1011069
Production : KNEIP, Luxembourg (www.kneip.com)
Amérique du Nord
Canada
Etats-Unis