EXANE
IN BREVE
419,4 Mln 56,8 Mln
NET BANKING
INCOME
UTILE NETTO
900
DIPENDENTI
Con un utile netto di €56,8 Mln, Exane realizza un’impressionante
performance finanziaria (con un incremento del 50% rispetto all’anno
passato), grazie alle linee di business Cash Equities e Derivatives:
questi dati confermano l’andamento positivo e robusto del Gruppo.
Il business Cash Equities ha fatto registrare due grandi successi: la
conferma dell’eccellente Ranking nella ricerca europea ed il
miglioramento importante della piattaforma di execution grazie agli
investimenti che ne hanno permesso il perfezionamento in questi ultimi
anni.
L’area Derivatives conferma il buon posizionamento strategico,
facendo registrare ottimi risultati sulle principali aree di business: gli
indici proprietari (forte crescita della raccolta) ed il flow business (forte
aumento dei volumi).
L’Asset Management ha investito nella crescita organica, ampliando la
gamma di fondi e trovando uno slancio positivo nel 2014, che ha
generato una crescita netta del patrimonio in gestione di circa
€300 Mln.
Il Gruppo ha basi solide sulle sue tre linee di business e mantiene tutto
il suo margine di manovra per il 2015.
Nicolas Chanut
Presidente e Amministratore Delegato
UNA PARTNERSHIP ORIGINALE
ED EFFICIENTE CON BNP PARIBAS
Concluso nel 2004, notevolmente rafforzato nel 2010 e nel 2011, l’accordo di partnership tra Exane e
BNP Paribas è stato rinnovato nella sua totalità nel mese di aprile 2015 per un periodo di 5 anni,
confermando in questo modo l'elevato livello di fiducia reciproca. L’accordo è strutturato attorno a 3 assi:
Una partnership operativa in materia di intermediazione di azioni europee: BNP Paribas affida
a Exane l’esclusiva di questa attività, gestita dal marchio Exane BNP Paribas.
Una partnership di bilancio, importante per i derivati che si traduce in elevata disponibilità di
mezzi finanziari e sostegno del rating creditizio.
Una partnership di capitali, che associa la solidità di BNP Paribas e l’indipendenza di Exane.
PA RTN E R S H IP *
B N P PA R IB A S
50% del capitale
60% dei diritti di voto
50% del capitale
40% dei diritti di voto
V E R N E R IN V E S T IS S EMEN TS
100%
E XA N E
* Principali esperti e manager del Gruppo Exane
LINEE DI BUSINESS
Specializzata in azioni europee, Exane opera su 3 linee di business:
CASH EQUITIES
DERIVATIVES
Azioni
europee
Azioni, indici
proprietari,
obbligazioni,
convertibili, opzioni
ASSET
MANAGEMENT
Azioni long/short
a Azioni Long
Convertibili,
Obbligazionari
e Diversificati
INVESTIMENTO
RICERCA
3
EQUITY
UNA STORIA
DI SUCCESSO
Da 25 anni, Exane si sviluppa attraverso 3 direttrici fondamentali:
l’Equity, la competenza in Investimenti (trading e asset management)
e la qualità della Ricerca per quanto riguarda azioni e derivati.
Questi tre pilastri fondamentali che costituiscono il modello di
business, sono associati a 3 valori forti che hanno plasmato la cultura
del Gruppo Exane sin dai suoi esordi.
FONDAMENTALI
Equity
Investimento
Ricerca
V A LOR I
Esigenza
Indipendenza
Impegno
CASH EQUITIES
250
ANALISTI,
VENDITORI,
SALES-TRADER
E TRADER
N. 3
RICERCA
SETTORIALE
P A N - E U R O P E A (2)
€200 Mln
D I V O LU M I
PAN-EUROPEI
T R AT T AT I ( 1 )
Con una quota di mercato istituzionale del 4,5%(1) in costante rialzo da
ormai diversi anni, Exane BNP Paribas oggi è uno dei broker azionari
più dinamici di tutta Europa. Questo dinamismo deriva da una politica di
investimenti robusti, continui e mantenuti anche in fasi anti cicliche.
UN PRODOTTO DI RICERCA UNICO
> Una ricerca fondamentale, a lungo termine e indipendente su oltre
600 titoli Pan-Europei, classificata come 3a migliore ricerca in Europa(2).
> Un sales team attento e presente, al fianco dei propri clienti.
> Corporate Access integrato alla vendita e alla ricerca.
UNA GAMMA COMPLE TA DI SERVIZI DI ESECUZIONE
> Una piattaforma di esecuzione di prim’ordine in Europa.
> Una gamma completa di servizi: sales trading high touch,
negoziazione, agevolazione, program trading, ETF, trading elettronico.
> Un’esecuzione personalizzata, esclusivamente al servizio dei propri
clienti.
UNA PIATTAFORMA ELETTRONICA DI PROPRIETÀ
CLIENTE
NESSUN
CONFLITTO
D’INTERESSE
100% agency, nessun Prop
Trading
TRASPARENZA
Uguale trattamento dei Dark Pool parte terza
SERVIZIO
Il Cliente al centro dell’attenzione di un team collaudato
HIGH TOUCH
Expertise di 6 trader di settore
SU MISURA
Algoritmi adattabili alle esigenze del Cliente
LIQUIDITÀ
Accesso ad un pool di liquidità esclusivo
ANONIMATO
Sistemi IT e di trading separati
UNA FORTE PRESENZA PRESSO LA CLIENTELA CORPORATE
(1) Stima da parte di Exane
(2) Indagine Extel Pan-Europea 2015
> Exane BNP Paribas è il distributore esclusivo delle transazioni
europee ECM originate da BNP Paribas.
> Un team di Corporate Broking attivo sui riacquisti di azioni, sulla
gestione delle partecipazioni, sui contratti di liquidità.
D E R I V AT I V E S
1 600
EMISSIONI ANNUE
135
O P E R AT O R I
DI FRONT OFFICE
Player storico sui prodotti di flusso (opzioni, convertibili, credito), Exane
Derivatives da molti anni ha costruito un’apprezzata offerta di soluzioni
d’investimento dedicate ai propri clienti.
LA RICERCA IL CUORE DEL NOSTRO KNOW-HOW
> Presente su tutte le asset class,
> Reattiva rispetto al contesto macro,
> Efficiente nella gestione del rapporto rischio/rendimento.
IL "MIX", UN’OFFERTA DI SOLUZIONI D’INVESTIMENTO CHE ABBINA
> Convinzioni fondamentali,
> Innovazione finanziaria,
> Ottimizzazione dei parametri di mercato.
UNA GAMMA DI INDICI PROPRIETARI
> Sostegno agli investimenti per i nostri clienti,
> Organizzata in base alle tematiche identificate dalle Ricerche del Gruppo,
> Incentrata sulla generazione di alfa.
UNA NEGOZIAZIONE EFFICIENTE
> Efficace su tutte le soluzioni di investimento,
> Player di riferimento sul flow europeo,
> Forte presenza nel campo delle Obbligazioni Convertibili europee.
UN APPROCCIO INTEGRATO
INGEG
NE
RICERCA
SOLUZIONI
DI INVESTIMENTO
IN PIÙ ASSET CLASS
TRA
(1) Indagine Extel Pan-Europea 2015
R
IA
Identificazione delle
migliori opportunità di
investimento:
Ricerca economica
Asset allocation
Stock e Bond Picking
Gestione delle
recommendation list
DIN
G
Definizione di una
soluzione di investimento:
Analisi delle problematiche
degli investitori, dei
parametri di mercato e della
regolamentazione
Gestione degli indici
proprietari
Piattaforma di execution:
Ampia capacità di
execution, molteplicità di
sottostanti e di mercati
Gestione del rischio
ASSE T MANAGEMENT
La gestione in fondi del Gruppo Exane si articola attorno a due società
di gestione, Exane Asset Management ed Ellipsis AM, le cui
competenze ampliano ulteriormente le aree di business del Gruppo.
EXANE ASSET MANAGEMENT
13
FONDI GESTITI
€3,7 Mld
D I P AT R I M O N I O
GESTITO
Exane Asset Management, focalizzata sulle azioni europee, dalla sua
creazione nel 2001 propone una gestione specializzata, il cui obiettivo
è accrescere in maniera duratura e con regolarità i capitali dei suoi
clienti. Questa gestione, declinata sotto forma di fondi absolute return
(core business della società) e di fondi direzionali azionari, è destinata
ad una clientela europea diversificata, istituzionale o corporate, oltre che
al retail ed alle gestioni patrimoniali in fondi.
Un unico focus: il mercato azionario
Un team di gestori
specializzati
e complementari
Fondi
absolute return
Una gestione concentrata
esclusivamente
sulla nostra expertise
Fondi di
investimento
direzionali
ELLIPSIS AM
D I P AT R I M O N I O
GESTITO
Ellipsis AM è uno dei gestori di riferimento nel campo delle obbligazioni
convertibili europee e nella gestione di asset class diversificate. Sulla
base di una filosofia di investimento "Research Driven", i suoi portafogli
riflettono le sue convinzioni nell’ambito di un'allocazione tattica e attiva del
rischio.
UN APPROCCIO CONVINZIONI/RISCHI
RESEARCH
DRIVEN
Allo
ca
e
ischi
ne r
zio stenti
si
li
ito
Selezion
et
€1,8 Mld
PONDERATA
IN BASE AL
RISCHIO
FONDI
CONVERTIBILI
Fondi
Ellipsis AM
FONDI DI CREDITO
short term ed high yield
C
e
d elo s t r u z i o n li o
p o rtafo g
FONDI DIVERSIFICATI
allocazione e dividendi
ORIENTATA AL CLIENTE
UN BRAND
VINCENTE
PARIGI
LONDRA
FRANCOFORTE
EXANE BNP PARIBAS
> No.3 for Pan-European sectors research(1)
> 18 sector research teams in the Top 5 in Europe(1)
> No.4 equity broker in Europe(1)
> No.1 for Pan-European small & midcaps research(1)
> Leading brokerage firm in France(1)
> No.3 for Pan-European equity sales(1)
GINEVRA
LUSSEMBURGO
MADRID
MILANO
STOCCOLMA
> No.3 for equity derivatives broker (derivatives and convertibles) in Europe(2)
> No.2 for convertibles research in Europe(2)
> No.2 for convertibles sales in Europe(2)
> No.4 for convertibles trading/execution in Europe(2)
NEW YORK
SINGAPORE
EXANE ASSET MANAGEMENT
> No.6 leading Pan-European hedge fund(3)
> No.5 leading buy-side firm in France(3)
(1) 2015 Extel Pan-European survey (votes from ‘‘Key Fund Managers’’, commissions weighted)
(2) 2015 Extel Pan-European survey (votes from Fund Managers, commissions weighted)
(3) 2015 Extel Pan-European survey (votes from research equity houses (analysts, traders and sales) and corporates (investors relations)
weighted respectively by 2014 Extel ranking and capitalisation, on the basis of the 3 following criteria: service quality, interaction and market
knowledge)
EXANE SA I 16, Avenue Matignon 75008 PARIGI
Tél. : + 33 (0)1 44 95 40 00
Fax : + 33 (0)1 44 95 40 01
www.exane.com
Luglio 2015. Photo credit: David Marmier. Progettazione, realizzazione: www.planetepublicite.fr
EXANE DERIVATIVES