APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Di seguito è riportato in lingua italiana il contenuto dei Final Terms (cd. Condizioni Definitive), applicabili
agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo di lingua inglese prevarrà in
caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai sensi della vigente
normativa applicabile in materia di prospetti, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero
consegnare, la presente traduzione ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna autorità, (iii) la
presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali
investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms redatti ai sensi dell’Articolo 5.4 della Direttiva
Prospetti (come di seguito definita), e, in tal senso, (iv) i potenziali investitori sono invitati, ai fini di avere
una informativa completa sull'Emittente e sull’offerta degli strumenti finanziari, di seguito individuati, a
leggere attentamente le informazioni contenute nei Final Terms e nel Debt Instruments Issuance
Programme ed in ogni relativo supplemento e documentazione di offerta di seguito individuata.
Datati 23/07/2014
SG Issuer
Emissione di fino a 3.000 Certificates di ammontare
nominale totale sino a EUR 3.000.000 con scadenza 26/09/2017
sulla base del Debt Instruments Issuance Programme
PARTE A – TERMINI CONTRATTUALI
I termini utilizzati nel presente documento si intenderanno essere quelli definiti come tali ai fini delle Condizioni
di cui alla sezione "Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes" nel Prospetto
di Base del 29/04/2014, che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti (Direttiva
2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti) come modificata (che include le modifiche apportate dalla Direttiva
2010/73/CE (la Direttiva Modificativa 2010) nella misura in cui tali modifiche siano state implementate
all’interno dello Stato Membro). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive dei Certificates qui
descritti ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e dell'articolo 8.4 della loi luxembourgeoise relative aux
prospectus pour valeurs mobilières e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base e ai supplementi a
tale Prospetto di Base datati 04/06/2014 e 24/06/2014 e ogni altro supplemento pubblicato prima della Data di
Emissione (come di seguito definita) (Supplemento/i); posto, tuttavia, che, nella misura in cui tale Supplemento
venga pubblicato dopo che le presenti Condizioni Definitive siano state firmate o emesse e (ii) preveda
qualsiasi modifica alle Condizioni come previste dai "Terms and Conditions of the English Law Notes and the
Uncertificated Notes”, tale/i cambiamento/i non avrà/avranno alcun effetto per quanto riguarda le Condizioni dei
Certificates a cui le presenti Condizioni Definitive si riferiscono. Informazioni complete sull'Emittente,
sull’eventuale Garante e sull'offerta dei Certificates sono disponibili soltanto sulla base della consultazione
congiunta delle presenti Condizioni Definitive, del Prospetto di Base e di qualsiasi Supplemento/i. Prima di
investire nei Certificates qui descritti, i potenziali investitori devono leggere e comprendere le informazioni
fornite nel Prospetto di Base e qualsiasi Supplemento/i e essere a conoscenza delle restrizioni applicabili
all'offerta e alla vendita di tali Certificates negli Stati Uniti ovvero a, o per conto o a beneficio di U.S. Persons.
Nel caso di Certificates offerti al pubblico o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato nello
Spazio economico europeo, una sintesi della emissione dei Certificates (che comprende il riassunto nel
Prospetto di Base come modificato per riflettere le disposizioni delle presenti Condizioni Definitive) è allegato
alle presenti Condizioni Definitive. Copie del Prospetto di Base, di ogni Supplemento/i e delle presenti
Condizioni Definitive sono disponibili per la consultazione presso la sede legale dell'Emittente, dell’eventuale
Garante, degli uffici specificati degli Agenti di Pagamento e, nel caso di Certificates ammessi alla negoziazione
sul Mercato Regolamentato del Luxembourg Stock Exchange, sul sito internet del Luxembourg Stock Exchange
(www.bourse.lu) e, nel caso di Certificates offerte al pubblico o ammesse alla negoziazione in un mercato
regolamentato nello Spazio economico europeo, sul sito internet dell'Emittente (http://prospectus.socgen.com).
1.
2.
(i)
Numero di serie:
60655EN/14.9
(ii)
Numero di tranche:
1
(iii)
Data in cui le Notes diventano fungibili:
Non applicabile
Valuta o valute specificate
EUR
-1T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
3.
Importo Nominale Totale:
(i)
- Tranche:
Fino a 3.000 Certificates per un
importo nominale totale fino a EUR
3.000.000
(ii)
- Serie:
Fino a 3.000 Certificates per un
importo nominale totale fino a EUR
3.000.000
4.
Prezzo di Emissione
EUR 1.000 per Certificate di
denominazione specificata di EUR
1.000
5.
Denominazione/i Specificata/e
EUR 1 000
(i)
Data di Emissione:
(GG / MM / AAAA)
24/09/2014
(ii)
Data di inizio per il calcolo degli Interessi:
(GG / MM / AAAA)
6.
7.
Data di Scadenza
(GG / MM / AAAA)
8.
9.
Non applicabile
26/09/2017
Legge Applicabile
Legge Inglese
(i)
Status delle Notes:
Senza garanzia reale
(ii)
Data di autorizzazione societaria ottenuta per
l'emissione delle Notes:
25/07/2014
(iii)
Tipo di Notes Strutturate
Share Linked Notes
Si applicano le disposizioni delle seguenti
Termini e Condizioni Integrativi:
Termini e Condizioni Integrativi per prodotti
legati all’Azione.
(iv)
Riferimento del Prodotto
3.3.4 con opzione 3 applicabile, come
descritto nei Termini e Condizioni
Integrativi relativi alle Formule.
10.
Base per il calcolo degli Interessi:
Si veda più oltre la sezione
“Disposizioni relative agli Eventuali
Pagamenti di Interessi”.
11.
Rimborso / Base di Pagamento:
Si veda più oltre la sezione
“Disposizioni relative al Rimborso” più
avanti.
12.
Opzione di rimborso per Emittente/Portatori:
Si veda più oltre la sezione
“Disposizioni relative al Rimborso”.
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI PAGAMENTI DI INTERESSI
13.
Disposizioni per le Notes a tasso Fisso:
Non Applicabile
14.
Disposizioni per le Notes a tasso Variabile
Non Applicabile
-2T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
15.
Disposizioni per le Structured Interest Notes
Non Applicabile
16.
Disposizioni per le Notes Zero-Coupon:
Non Applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO
17.
Rimborso su facoltà dell’Emittente:
Non Applicabile
18.
Rimborso su facoltà dei Portatori della Note:
Non Applicabile
19.
Rimborso anticipato Automatico:
Applicabile in base alla Condizione 5.9
dei Termini e delle Condizioni
Generali
(i)
Importo
di
Rimborso
Anticipato Automatico:
Salvo in caso di precedente rimborso, se si
verifica un Evento di Rimborso Anticipato
Automatico, l’Emittente provvederà a
rimborsare anticipatamente i Certificates alla
Data di Scadenza Anticipata Automatica(i)
(con i da 1 a 5), secondo le seguenti
disposizioni rispetto a ogni Certificate
Importo
di
Rimborso
Anticipato
Automatico(i) = Denominazione Specificata
x [(100% + ix5,75%)]
(ii)
Le Definizioni relative all’Importo di
Rimborso Anticipato Automatico sono
contenute nel paragrafo “Definizioni relative
al Prodotto” della sezione “DEFINIZIONI
APPLICABILI A INTERESSI (se presenti),
RIMBORSO E IL SOTTOSTANTE se
presente” più sotto riportato.
Data di Scadenza Anticipata
Automatica:
Data di Scadenza Anticipata Automatica(i)
(con i da 1 a 5): 5 giorni lavorativi dopo la
Data di Valutazione(i)
20.
Importo di Rimborso Finale:
Salvo in caso di precedente rimborso,
l'Emittente provvederà a rimborsare i
Certificati alla Data di Scadenza, in conformità
alle seguenti disposizioni in relazione a
ciascuno dei Certificati:
Scenario 1:
Se alla Data Valutazione(6), non è stato
registrato un Evento di Knock-In Europeo,
allora:
Importo di Rimborso Finale = Denominazione
Specificata x [100% + 34,50%]
Scenario 2:
Se alla Data Valutazione(6), un Evento di
Knock-In Europeo si è verificato, allora:
Importo di Rimborso Finale = Denominazione
Specificata x LivelloPeggiore(6)
-3T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Le Definizioni relative all’Importo di Rimborso
Finale sono contenute nel paragrafo
“Definizioni relative al Prodotto” della sezione
“DEFINIZIONI APPLICABILI A INTERESSI (se
presenti), RIMBORSO E IL SOTTOSTANTE
se presente” più sotto riportato.
21.
Disposizioni relative alla consegna fisica
delle Notes
Non Applicabile
22.
Disposizioni relative alle Credit Linked Notes
Non Applicabile
23.
Disposizioni per le Bond Linked Notes
Non Applicabile
24.
Attivazione del rimborso (Trigger) su
decisione dell’emittente:
Non Applicabile
Importo/i di Rimborso Anticipato pagabile in
caso di Evento di Inadempimento o, su
facoltà dell’Emittente, rimborso per ragioni
fiscali o regolamentari:
Valore di Mercato
25.
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI SOTTOSTANTI
26.
(i)
Sottostante
Le
azioni
(ciascuna
un
“Sottostante(k)” e congiuntamente il
“Basket”) come di seguito definite:
K
Società
Ticker
Bloomberg
Mercato
regolamentato
Sito internet
LVMH Moet
Hennessy Louis
Vuitton SA
MC FP
Euronext Paris
www.lvmh.fr
1
2
Christian Dior SA
CDI FP
Euronext Paris
www.dior-finance.com
Tiffany&Co
TIF UN
NEW YORK
STOCK
EXCHANGE,
INC.
www.tiffany.com
3
(ii)
(iii)
Le informazioni relative alle performance
passate e future del Sottostante e alla
volatilità:
Disposizioni relative, fra l’altro, a Eventi
Eccezionali e/o Eventi Straordinari e/o
Monetizzazione sino alla Data di Scadenza e/o
Le
informazioni
relative
alle
performance passate e future dei
sottostanti e alla volatilità sono
disponibili su siti web o su Reuters o
Bloomberg, a seconda
di quanto
specificato nella tabella di cui sopra e
la volatilità può essere ottenuta, su
richiesta, presso l’ufficio di Société
Générale specificato dedicato (v.
indirizzo e contatti di Société Générale
per
tutte
le
comunicazioni
amministrative relative ai Certificates),
presso
l'ufficio
dell'Agente
in
Lussemburgo e presso l'ufficio del
Principal Paying Agent svizzero in
Svizzera se presente.
Si applicano le disposizioni dei
seguenti
Termini
e
Condizioni
Integrative:
-4T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
altri eventi eccezionali come descritti nei Termini
e Condizioni Integrativi per Note Strutturate di
volta in volta applicabili:
(iv)
Altre informazioni relative al Sottostante:
Termini e Condizioni Integrative per
Share Linked Notes
Le informazioni o le sintesi informative
comprese nel presente, relative al/i
Sottostante/i, sono state ricavate da
database
generali
diffusi
pubblicamente o da altre informazioni
disponibili.
L'Emittente e il Garante confermano
che tali informazioni sono state
riprodotte accuratamente e che, a loro
conoscenza e per quanto sono in
grado di accertare dalle informazioni
pubblicate, non sono stati omessi fatti
che
potrebbero
rendere
le
informazioni riprodotte inesatte o
ingannevoli.
DEFINIZIONI RELATIVE A EVENTUALI INTERESSI, RIMBORSO E EVENTUALI SOTTOSTANTI
27.
(i)
Definizioni relative alla data/e:
Applicabile
22/09/2014
Data di Valutazione(0):
(GG/MM/AAAA)
Date di Valutazione(i) (i da 1 a 6):
(GG/MM/AAAA)
(ii)
24/03/2015; 24/09/2015; 24/03/2016;
26/09/2016; 24/03/2017; 19/09/2017
Definizioni relative al prodotto:
Evento Knock-In Europeo
Applicabile, salva l’applicazione delle
condizioni dei Termini e Condizioni
Aggiuntivi relativi alle Formule
Si intende essersi verificato, secondo
la determinazione dell’Agente di
Calcolo, se alla Data di Valutazione(6)
LivelloPeggiore(6) è minore di 70%.
Indica il Minimo, con k da 1 a 3, di
Livello(i, k), Strike), come definito nella
Condizione 4.6 nei Termini e
Condizioni Integrativi relativi alle
Formule
LivelloPeggiore(i)
(i da 1 a 6)
Livello (i, k)
Indica (S(i,k)/S(0,k)), come definito
nella Condizione 4.1 nei Termini e
Condizioni Integrativi relativi alle
Formule
(i da 1 a 6)
(k da 1 a 3)
S(i,k)
Indica, in riferimento ad una qualsiasi
Data di Valutazione(i) rilevante il
Prezzo di Chiusura del Sottostante(k),
come definito nella Condizione 4.0 nei
(i da 0 a 6))
-5T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
(k da 1 a 3)
Termini e Condizioni Integrativi relativi
alle Formule
Evento di Rimborso Anticipato
Automatico:
Si intende essersi verificato, secondo
la determinazione dell’Agente di
Calcolo, se alla Data di Valutazione(i)
(con i da 1 a 5) LivelloPeggiore(i) è
maggiore o uguale al 100%
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLE NOTES con GARANZIA REALE
28.
Disposizioni relative alle Note con Garanzia
Reale
Non Applicabile
DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI ALLE NOTES
29.
Disposizioni applicabili alla/e Data/e di
pagamento:
30.
- Giorno Lavorativo di Pagamento:
Following Payment Business Day
- Centro(i) finanziario(i):
TARGET2
Forma delle Notes:
(i)
Forma:
(ii)
New Global Note (NGN – titoli al
portatore)/New Safekeeping Structure (NSS
– titoli nominativi)
Non-US Registered Global Certificate
registrato a nome di un intestatario per
un depositario comune per Euroclear
e Clearstream, Lussemburgo
No
31.
Ridenominazione:
Non Applicabile
32.
Consolidamento:
Applicabile come da Condizione 14.2
dei Termini e Condizioni Generali
33.
Disposizioni Relative a Notes parzialmente
pagate:
Non Applicabile
34.
Disposizioni relative a Instalment Notes:
Non Applicabile
35.
Masse:
Non Applicabile
36.
Disposizioni relative a Note a doppia valuta:
Non Applicabile
37.
Disposizioni relative agli Importi Addizionali
per gli Italian Certificates:
Non Applicabile
-6T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI
1.
QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI
(i)
Quotazione:
(ii)
Ammissione alle negoziazioni:
Nessuna
Sarà presentata domanda di ammissione alle
negoziazioni dei Certificates sul Sistema di Negoziazione
Multilaterale (“MTF”) denominato Euro TLX organizzato e
gestito da Euro TLX SIM S.p.A. con effetto dalla o
appena possibile dopo la Data di Emissione. Société
Générale agirà, direttamente o attraverso terzi da essa
nominati, come specialist per i Certificates, in conformità
alle norme e ai regolamenti di EuroTLX.
Non è possibile garantire che la quotazione e la
negoziazione dei Certificates saranno approvate, né
con vigore alla Data di Emissione, né del tutto.
(iii)
(iv)
Stima delle spese totali legate
all'ammissione alla
negoziazione:
Non Applicabile
Informazioni richieste affinché le note
siano ammesse alla negoziazione sul
SIX Swiss Exchange:
Non Applicabile
RATINGS
2.
I Certificates da emettere non sono stati oggetto di una valutazione del merito di credito.
3.
INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE
NELL'EMISSIONE/OFFERTA
Ad eccezione delle eventuali commissioni dovute al Collocatore, e per quanto l’Emittente ne sa,
nessuna persona coinvolta nell'emissione dei Certificates ha un interesse rilevante nell'Offerta.
Société Générale in quanto Emittente prevede di concludere operazioni di copertura per realizzare la
copertura degli obblighi dell'Emittente derivanti dai Certificates. Qualora sorgessero conflitti di
interesse tra (i) le responsabilità di Société Générale come Agente per il Calcolo dei Certificates e (ii)
le responsabilità di Société Générale come controparte nelle operazioni di copertura sopra
menzionate, Société Générale con il presente documento dichiara che tali conflitti di interesse saranno
risolti in modo da rispettare gli interessi dei Portatori dei Certificates.
RAGIONI DELL’OFFERTA E UTILIZZO DEI PROVENTI, PROVENTI NETTI E SPESE TOTALI
ATTESI
4.
5.
(i)
Ragioni dell'offerta e utilizzo dei proventi:
(ii)
Proventi netti attesi:
Non Applicabile
(iii)
Spese totali attese:
Non Applicabile
I proventi netti derivanti da ciascuna emissione di
Certificates saranno utilizzati per il finanziamento
generale del Gruppo Société Générale, ivi inclusa
la realizzazione di un profitto.
INIDCAZIONE di RENDIMENTO (solo per le Notes a tasso Fisso)
Non Applicabile
-7T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
TASSI DI INTERESSE STORICI (solo per le Notes a tasso variabile)
6.
Not Applicable
ANDAMENTO ED EFFETTO SUL VALORE DELL’INVESTIMENTO
7.
(i) ANDAMENTO DELLA FORMULA, SPIEGAZIONE DELL’EFFETTO SUL VALORE
DELL’INVESTIMENTO (solo per le Notes Strutturate)
Il valore dei Certificati, il pagamento dell’importo di rimborso anticipato automatico alla relativa data di
rimborso anticipato automatico e il pagamento di un importo di rimborso ai Titolari dei Certificati alla
data di scadenza dipenderà dall’andamento dello strumento finanziario sottostante alle date di
valutazione applicabili.
Il valore dei Certificati è legato all’andamento positivo o negativo dello strumento finanziario
sottostante. Gli importi da corrispondere sono determinati sulla base della condizione che è
soddisfatta (o no) se la performance dello strumento finanziario sottostante è superiore o uguale ad
una barriera, in termini di performance, predeterminata.
I Certificati possono prevedere il rimborso anticipato automatico dei Certificati legato al verificarsi di
uno specifico evento. Conseguentemente, ciò può impedire ai Titolari dei Certificati di beneficiare
della performance degli strumenti finanziari sottostanti per l’intero periodo inizialmente previsto.
I termini e le condizioni dei Certificati possono prevedere disposizioni ai sensi delle quali il verificarsi di
determinate turbative di mercato potrebbe comportare ritardi nel regolamento dei Certificati ovvero
determinate modifiche ai termini dei Certificati stesse. Inoltre, al verificarsi di determinati eventi relativi
agli strumenti finanziari sottostanti, i termini e le condizioni dei Certificati consentono all’Emittente di
sostituire gli strumenti finanziari sottostanti con altri strumenti finanziari, di interrompere l’esposizione
agli strumenti finanziari sottostanti e applicare un tasso di riferimento agli importi così ottenuti sino alla
data di scadenza dei Certificati, posticipare la data di scadenza dei Certificati, determinare la
scadenza anticipata dei Certificati sulla base del loro valore di mercato, o dedurre da qualsiasi importo
dovuto i più elevati costi di copertura, in ogni caso senza il consenso dei Titolari dei Certificati.
I Pagamenti (in materia di capitale e/o interessi, e sia alla scadenza che altrimenti) sui Certificati sono
calcolati con riferimento a determinati sottostanti, il rendimento dei Certificati si basa sulla variazione
del valore del sottostante, che può oscillare. I potenziali investitori devono essere consapevoli che tali
Certificati possono essere volatili e che essi possono perdere tutto o una parte sostanziale del loro
investimento.
Nel corso della vita dei Certificati, il valore di mercato delle stesse potrebbe risultare inferiore al
capitale investito. Inoltre, l’insolvenza dell'Emittente potrebbe causare la perdita totale del capitale
investito.
Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che potrebbero sostenere la perdita totale o
parziale del proprio investimento.
(ii) ANDAMENTO DEI TASSO DI CAMBIO E ILLUSTRAZIONE DELL’EFFETTO SUL VALORE
DELL’INVESTIMENTO (solo per le Notes a doppia valuta)
Non Applicabile.
8.
INFORMAZIONI OPERATIVE
(i)
(ii)
Codice/i identificativi di sicurezza:
- Codice ISIN:
XS0836314491
- Common Code:
083631449
Clearing System(s):
Euroclear Bank S.A/N.V. (Euroclear) / Clearstream
-8T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Banking société anonyme (Clearstream,
Luxembourg)
(iii)
Consegna:
Consegna contro pagamento
(iv)
Agente di calcolo:
Société Générale
Tour Société Générale
17 cours Valmy
92987 Paris La Défense Cedex France
(v)
Agente/i di pagamento:
Société Générale Bank&Trust
11, avenue Emile Reuter
2420 Luxembourg
Luxembourg
(vi)
(vii)
Idoneità delle Note per un
Eurosistema:
No
Indirizzo e contatti di Société
Générale per tutte le
comunicazioni amministrative
relative alle Notes:
Société Générale
17, Cours Valmy
92987 Paris La Défense Cedex
France
Name: Sales Support Services Derivatives
Tel: +33 1 57 29 12 12 (Hotline)
Email: [email protected]
9.
DISTRIBUZIONE
(i)
Metodo di distribuzione:
Non sindacato
- Dealer:
(ii)
SG Option Europe
17, cours Valmy
92800 Puteaux
France
Commissione totale e concessione:
Nessuna commissione e/o concessione
sarà pagata dall’Emittente al Dealer o ai
Manager.
Société Générale pagherà alla(e)
persona (e) di seguito indicate
(ciascuna una Parte interessata) la
rispettive remunerazioni per i servizi
forniti da tale Parte Interessata a Société
Générale nei rispettivi ruoli di seguito
riportati:
A Poste Italiane S.p.A. – Società con
Socio Unico – Patrimonio Bancoposta,
una commissione upfront sino al
massimo dell’1,50% dell’ammontare dei
Certificates effettivamente collocati alla
Data di Emissione.
(iii)
Regolamenti TEFRA:
Non
Applicabile
(iv)
Permanently Restricted Notes:
Sì
(v)
Offerta non esente:
Una offerta non-esente dei Certificates
può essere effettuata dal Dealer e da
qualsiasi Offerente Iniziale Autorizzato,
più sotto riportato, e da ogni Offerente
-9T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Aggiuntivo Autorizzato, il nome e
l’indirizzo del quale sarà pubblicato sul
sito
internet
dell’Emittente
(http://prospectus-socgen.com)
nella
giurisdizione in cui si svolge l’offerta
pubblica
(Giurisdizione
Offerta
Pubblica) nel corso del periodo di
offerta (Periodo di Offerta) come
specificato nel paragrafo “Offerte al
Pubblico nell’Area Economica Europea”
più sotto riportato.
-
Consenso Individuale / Nomi e
indirizzi di ciascun Offerente Iniziale
Autorizzato:
-
Consenso Generale/
Applicabile / Poste Italiane S.p.A. –
Società con socio unico – Patrimonio
Banco Posta
Viale Europa, 175
00144 Roma
Non Applicabile
Altre condizioni per il consenso:
OFFERTE PUBBLICHE NELL’AREA ECONOMICA EUROPEA
10.
-
Giurisdizione(i) dell’Offerta Pubblica:
Italia
-
Periodo di Offerta:
Dal 25/07/2014 all’05/09/2014.
I Certificati potranno essere collocati dal
Collocatore tramite tecniche di comunicazione a
distanza (secondo l’art.67-duodecies, par. 4 del
Decreto Legislativo del 6 Settembre 2005, n.206).
Gli
effetti
di
tali
sottoscrizioni
saranno
conformemente sospese per un periodo di
quattordici giorni, dalla data di sottoscrizione da
parte degli investitori. Durante questo periodo,
l’investitore ha il diritto di rinunciare alla
sottoscrizione senza nessuna penale, commissione
o altro costo, dandone comunicazione al
Collocatore.
-
Prezzo di Offerta:
I Certificates saranno offerti al Prezzo di Emissione,
di cui sino all’1,50% rappresenta la Commissione
pagabile dall’Emittente Upfront ai Distributori. Il
Prezzo di Emissione è inoltre incrementato delle
eventuali commissioni, se presenti, come sotto
riportato.
-
Condizioni alle quali è soggetta
l’Offerta:
L'offerta dei Certificates è condizionata alla loro
emissione e ad ogni altra condizione addizionale
prevista dalle condizioni operative standard degli
Intermediari Finanziari, notificate agli investitori da
tali Intermediari Finanziari rilevanti.
L’Emittente si riserva il diritto di revocare l’offerta e
cancellare l'emissione dei Certificates per qualsiasi
motivo ed in qualsiasi momento, prima della o alla
Data di Emissione. Per evitare ogni dubbio, resta
inteso che, qualora un potenziale investitore abbia
presentato una qualsiasi richiesta di sottoscrizione
e l’Emittente eserciti tale diritto, il potenziale
- 10 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
investitore non avrà il diritto di sottoscrivere o
acquistare in altro modo dei Certificates.
-
Descrizione del processo di adesione:
L’attività di distribuzione sarà effettuata secondo le
usuali procedure dell’intermediario finanziario. Gli
eventuali investitori non concluderanno alcun
rapporto contrattuale direttamente con l’emittente
riguardo alla sottoscrizione dei Certificates.
-
Indicazione della possibilità di ridurre
le sottoscrizioni e procedura per il
rimborso dell’importo pagato in
eccesso dai richiedenti:
Non Applicabile
-
Dettagli del minimo e/o massimo
importo di adesioni:
-
Dettagli circa modalità e termine per il
pagamento e la consegna delle Notes:
Minimo importo di adesione: EUR 1 000 (1
Certificate)
I Certificates saranno emessi alla Data di
Emissione a fronte del pagamento all'Emittente
dell'ammontare di sottoscrizione netto. In ogni
caso, il regolamento e la consegna dei Certificates
saranno eseguiti attraverso il Dealer sopra
menzionato. Il Distributore notificherà agli investitori
la loro allocazione dei Certificates e le relative
modalità di regolamento.
Il regolamento e la consegna dei titoli saranno
effettuati per il tramite del Dealer sopra menzionato
soltanto per ragioni tecniche. Tuttavia, l’Emittente
sarà il solo offerente e come tale assume ogni
responsabilità in relazione alle informazioni
contenute
nelle
Condizioni
Definitive
congiuntamente al Prospetto di Base.
-
Modalità e data in cui i risultati
dell'Offerta devono essere resi
pubblici:
-
Procedure per l’esercizio di qualsiasi
diritto di prelazione, negoziabilità dei
diritti di sottoscrizione e trattamento
dei diritti di sottoscrizione non
esercitati:
-
Se alcune tranche sia/siano stata/e
riservate per certi Paesi:
-
Procedure per l’esercizio di qualsiasi
diritto di prelazione, negoziabilità dei
diritti di sottoscrizione e trattamento
dei diritti di sottoscrizione non
esercitati:
-
Importo di qualsiasi spesa o tassa
specificamente gravante sul
sottoscrittore o sull’acquirente:
Pubblicazione
sul
sito web
dell’Emittente
http://prospectus.socgen.com.
L’Emittente
provvederà alla pubblicazione su un quotidiano di
generale circolazione nel luogo/i
rilevante di
quotazione e/o dell’offerta al pubblico alla fine del
periodo di sottoscrizione se richiesto dalla
regolamentazione locale.
Non Applicabile
Non Applicabile
Non Applicabile
Le tasse o imposte relative alla sottoscrizione,
trasferimento, acquisto o detenzione dei Certificates
devono essere pagate dai Portatori della Nota e né
l’Emittente, né il Garante, avranno alcun obbligo in
- 11 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
merito a ciò; in tal senso, i Portatori della Nota
dovrebbero
rivolgersi
a
consulenti
tributari
professionali
per determinare il regime fiscale
applicabile alla loro specifica situazione. I Portatori
della Nota dovranno anche prendere visione della
sezione “Tassazione” nel Prospetto di Base.
Commissioni di sottoscrizione o di acquisto: nessuna
11.
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
- Investimento Minimo nelle Notes:
EUR 1 000 (cioè 1 Certificate)
- Lotto Minimo di Negoziazione:
EUR 1 000 (cioè 1 Certificate)
Luogo in cui il Prospetto, qualsiasi supplemento e le Condizioni
Definitive possono essere raccolte o ispezionate gratuitamente in
Italia
Société Générale,
Via Olona n.2, 20123 Milano
Italy
12.
OFFERTE PUBBLICHE IN O DALLA SVIZZERA
Non Applicabile
- 12 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
NOTA DI SINTESI
Sezione A - Introduzione e avvertenze
A.1
Avvertenza
La presente nota di sintesi deve essere letta come introduzione al
Prospetto di Base e alle Condizioni Definitive applicabili.
Qualsivoglia decisione da parte dell'investitore in merito all'investimento
nei Certificati deve basarsi su una valutazione complessiva del
Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive applicabili.
Qualora sia intrapresa un’azione legale in merito alle informazioni
contenute nel Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive applicabili
dinanzi all’autorità giudiziaria, il ricorrente potrebbe dover sostenere i
costi della traduzione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive
applicabili, prima dell’inizio del procedimento, ai sensi della legislazione
nazionale degli Stati Membri.
Solamente i soggetti che hanno compilato la presente nota di sintesi,
compresa l’eventuale traduzione della stessa, ne rispondono civilmente,
ma solo laddove la presente nota di sintesi risulti fuorviante, imprecisa o
incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base
e alle Condizioni Definitive applicabili, ovvero laddove non fornisca, se
letta congiuntamente alle altre parti del presente Prospetto di Base e alle
Condizioni Definitive applicabili, le informazioni chiave in grado di aiutare
l'investitore a decidere se investire o meno nei Certificati.
A.2
Consenso
all'utilizzo
del
Prospetto di Base
L'Emittente consente l'utilizzo del presente Prospetto di Base in
relazione alla rivendita o al collocamento dei Certificati nel caso in cui sia
richiesta la pubblicazione di un prospetto ai sensi delle Direttiva
Prospetti (una Offerta Non esente) subordinatamente alle seguenti
condizioni:
- il consenso deve essere valido solamente durante il periodo di offerta
da 25/07/2014 all’05/09/2014 (il Periodo di Offerta);
- il consenso fornito dall’Emittente per l’utilizzo del Prospetto di Base per
effettuare l'Offerta Non-esente è un consenso individuale (un Consenso
Individuale) relativo a Poste Italiane S.p.A. – Società con socio unico –
Patrimonio Banco Posta Viale Europa, 175 – 00144 Roma (l’Offerente
Autorizzato Iniziale) e, qualora l'Emittente nomini intermediari finanziari
aggiuntivi successivamente alla data delle Condizioni Definitive
applicabili e pubblichi i loro dettagli sul proprio sito web
http://.prospectus.socgen.com, ciascun intermediario finanziario i cui
dettagli vengono così pubblicati (ciascuno, un Offerente Autorizzato
Agguntivo;
- il consenso si estende esclusivamente all'utilizzo del presente
Prospetto di Base per effettuare Offerte Non esenti dei Certificati in
Italia.
Le informazioni relative alle condizioni dell'Offerta Non-esente
verranno fornite agli investitori da qualunque Offerente
Autorizzato Iniziale nella giurisdizione in cui verrà eseguita
l'offerta.
- 13 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Sezione B – Emittente e Garante
B. 1
Denominazione
sociale e nome
commerciale
dell'emittente
Société Générale (o l’Emittente)
B.2
Domicilio,
forma
giuridica e Paese di
costituzione
Domicilio: 29, boulevard Haussmann, 75009 Parigi, Francia.
Forma giuridica: Società per azioni (société anonyme).
Legislazione di riferimento dell'Emittente: Diritto farncese.
Paese di costituzione: Lussemburgo.
B.4b
Andamenti noti che
influiscono
sull'emittente e sui
settori in cui opera
La zona Euro e, in particolare, la Francia stanno molto lentamente
iniziando la ripresa. Inoltre, il migliorato clima economico negli Stati
Uniti continua a dipendere da come il Paese abbandonerà le proprie
politiche monetarie quantitative e fiscali.
Nei Paesi emergenti, i mercati sono alle prese con un aumento della
fuga di capitali. Gli attuali sviluppi potrebbero rallentare la crescita dei
Paesi emergenti, ma non fino al punto di scatenare crisi finanziarie
sistemiche simili a quelle degli anni '90.
Diverse normative sull'operatività sul mercato continuano ad entrare in
vigore in Europa e negli Stati Uniti.
Si prevedono inoltre nuovi fondamentali sviluppi nel settore bancario al
dettaglio.
In uno scenario macro-economico restrittivo, l'obiettivo principale delle
discussioni del mercato è quello di produrre un modello di crescita
sostenibile per il settore finanziario che preservi la capacità di
finanziare l'economia in mezzo a politiche di budget più restrittive.
Tuttavia, è chiaro che l'adozione di nuove restrizioni normative,
aggravate dalla potenziale tendenza alla concorrenza tra Paesi,
influiranno considerevolmente sulla redditività di alcune attività.
Possono quindi influire sul modello di sviluppo di alcuni operatori del
settore bancario.
Il Gruppo Société Générale continua ad adattare la struttura delle
proprie linee di business ed ha avviato la seconda fase del proprio
piano di trasformazione per reindirizzare la propria struttura in base ai
tre pilastri di eccellenza:

attività di retail banking in Francia;

retail banking e servizi finanziari internazionali (IBFS);
banking globale e soluzioni per gli investitori (GBIS).
B.5
Descrizione
del
gruppo
dell'emittente
e
della sua posizione
all'interno di tale
gruppo
Il Gruppo offre una vasta gamma di servizi di consulenza e soluzioni
finanziarie su misura ai singoli clienti, grandi aziende e investitori
istituzionali. Il Gruppo si basa su tre attività core complementari:

Retail Banking in Francia,

Retail Banking Internazionale, Servizi finanziari e Assicurazione e

Corporate e Investment Banking, Private Banking, Gestione
- 14 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Patrimoniale e Servizi in Valori Mobiliari.
L’Emittente è la capogruppo del Gruppo Société Générale.
B.9
Cifra del profitto
previsto o stimato
dell’emittente
B.10
Natura di eventuali
riserve
nella
relazione
della
società di revisione
in merito ai dati
finanziari storici
B.12
Non Applicabile. L’Emittente non fa alcuna previsione o stima dei propri
utili.
Non Applicabile. La relazione della società di revisione non contiene
alcuna riserva.
Dati
finanziari
chiave
storici
selezionati relativi
all'emittente
Esercizio
conclusosi
nel 2012
(bilancio
certificato)(*)
Trimestr
e I – 2014
Esercizio
conclusosi
nel 2013
(bilancio
certificato)
Trimestre
I – 2013
Reddito netto da
attività bancarie
5.676
22.433(**)
4.981 (**)
23.110
Reddito
Operativo
1.134
2.336(**)
83 (**)
2.757
389
2.394(**)
462 (**)
1.224
2,044(**)
364 (**)
790
1.196(**)
267 (**)
1.291
983(**)
256 (**)
617
1.206(**)
567 (**)
761
(1.341) (**)
727 (**)
(1.879)
1.235,3(**)
1.246,3
1.250,9
333,5(**)
349,6
350,2
344,7(**)
336,4
337,2
51,0(**)
49,9
49,3
54,1(**)
NC
53,6
Risultati
(in
milioni di EUR)
Reddito
netto
comprensivo
degli interessi di
minoranza
Reddito netto
315
Retail Banking in
323
Francia
Retail Banking
Internazionale e (284)
Servizi finanziari
Banking globale
e Soluzioni per
481
gli Investitori
Centro
(205)
aziendale
Attivo
(in
miliardi di EUR)
Totale attivo e
1.265,8
passivo
Finanziamenti a
318,6
clientela
Depositi
da
315,8
clientela
Patrimonio
Netto (in miliardi
di euro)
Patrimonio netto
51,1
del Gruppo
Totale
patrimonio netto 54,1
- 15 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
consolidato
(*) I dati relativi all’esercizio finanziario 2012 sono stati riformulati a
seguito dell’attuazione della versione rivista della IAS 19, che ha
condotto alla modifica dei dati pubblicati relativamente al precedente
esercizio finanziario.
(**) I dati relativi all’esercizio finanziario 2013 sono stati modificati a
seguito dell’attuazione retrospettiva dell’IFRS 10 and 11 all’1 gennaio
2014.
Cambiamenti
negativi
rilevanti
nelle
prospettive
dell'emittente
successivamente
dalla
data
di
pubblicazione del
suo ultimo bilancio
certificato
Cambiamenti
significativi
nella
posizione
finanziaria
o
commerciale
dell’emittente
successivamente
al periodo coperto
dai dati finanziari
storici
B.13
Eventi
recenti
relativi
specificatamente
all'emittente
che
impattano
in
misura
rilevante
sulla
valutazione
della
solvibilità
dell'emittente
B.14
Dichiarazione
in
merito al fatto se
l'emittente dipende
da altre entità del
gruppo
B.15
Descrizioni
delle
attività
principali
dell'emittente
B.16
Per
quanto
conoscenza
dell'emittente,
a
se
Non Applicabile. Non vi sono stati cambiamenti negativi rilevanti nelle
prospettive dell’Emittente successivamente alla data di pubblicazione
del suo ultimo bilancio certificato.
Non Applicabile. Non vi sono stati cambiamenti rilevanti nella posizione
finanziaria o commerciale dell’Emittente successivamente al periodo
coperto dalle informazioni finanziarie storiche.
Non Applicabile. Non si sono verificati Eventi recenti relativi
specificatamente all'Emittente che impattano in misura rilevante sulla
valutazione della solvibilità dell’Emittente.
Si rimanda al precedente Elemento B.5 per informazioni sulla
posizione dell’Emittente nell'ambito del Gruppo.
Société Générale è la holding finale del Gruppo. Tuttavia, Société
Générale gestisce una propria attività; non opera semplicemente in
qualità di holding rispetto alle proprie controllate.
Si rimanda al precedente Elemento B.5.
Non Applicabile. Per quanto ci è dato sapere, Société Générale non è
posseduta né controllata, direttamente o indirettamente (ai sensi delle
leggi francesi) da alcun'altra entità.
- 16 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
l'emittente stessa è
posseduta
o
controllata
direttamente
o
indirettamente e da
chi,
e
la
descrizione
della
natura
di
tale
controllo
Sezione C – Valori mobiliari
C.1
Tipologia e classe
dei valori mobiliari
offerti e/o ammessi
alle contrattazioni,
compreso
qualunque numero
identificativo
del
valore mobiliare
C.2
Valuta dei valori
mobiliari emessi
C.5
Descrizione
di
eventuali limitazioni
alla
libera
trasferibilità
dei
valori mobiliari
C.8
Diritti annessi ai
valori mobiliari, ivi
compreso
il
godimento e i limiti
di detti diritti e le
procedure per il
loro esercizio.
I Certificati sono strumenti derivati legati ad azioni.
Codice ISIN: XS0836314491
EUR
Non vi è alcuna limitazione alla libera trasferibilità dei Certificati,
subordinatamente alle restrizioni di vendita e trasferimento eventualmente in
vigore in talune giurisdizioni.
Denominazione: EUR 1 000
Diritti attribuiti ai valori mobiliari:
Salvo laddove i Certificati vengano rimborsati in precedenza, questi daranno
diritto a ciascun detentore dei Certificati (un Titolare dei Certificati) a
ricevere un rendimento potenziale sui Certificati un ammontare di rimborso
che potrebbe risultare inferiore, uguale o maggiore rispetto all'importo
inizialmente investito (si rimanda all'Elemento C.18).
Un Titolare dei Certificati avrà diritto a richiedere l'immediato pagamento di
qualunque importo nel caso in cui:
- l'Emittente non paghi o non rispetti gli altri suoi obblighi ai sensi dei
Certificati o nel caso in cui la garanzia di Société Générale cessa la propria
validità;
- esistano procedimenti di insolvenza o fallimento contro l'Emittente.
La modifica dei termini contrattuali dei Certificati richiede necessariamente il
consenso dei Titolari dei Certificati ai sensi delle disposizioni di un accordo
di agenzia, reso disponibile ai Titolari dei Certificati su richiesta
all'Emittente.
- L'Emittente accetta la competenza esclusiva dei tribunali inglesi a
- 17 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
beneficio dei Titolari dei Certificati in relazione a qualunque controversia nei
confronti dell'Emittente, e che tali Titolari dei Certificati possano avviare una
causa innanzi a qualunque altro tribunale competente.
Ranking:
I Certificati saranno obblighi dell'Emittente diretti, incondizionati, non
garantiti e non subordinati e saranno equivalenti a tutti gli altri obblighi in
essere diretti, incondizionati, non garantiti e non subordinati dell'Emittente,
presenti e futuri.
Limitazioni ai diritti attribuiti ai valori mobiliari:
- Nel caso di adeguamenti che interessano dello strumento/i sottostante/i,
l'Emittente può modificare i termini e le condizioni, o, nel caso del verificarsi
di eventi straordinari che riguardano lo strumento/i sottostante/i, l'Emittente
può sostituire lo/gli strumento/i sottostante/i con nuovo/i strumento/i
sottostante/i, monetizzare tutto o in parte gli importi dovuti fino alla data di
scadenza dei Certificati, posticipare la data di scadenza dei Certificates,
riscattare anticipatamente i Certificati sulla base del valore di mercato di tali
Certificati, o dedurre dal qualsiasi importo dovuto all'aumento del costo
della copertura, ed in ogni caso senza il consenso dei Titolari dei Certificati;
- L'Emittente potrà rimborsare i Certificates anticipatamente sulla base del
valore di mercato di tali Certificati per motivi fiscali o normativi;
- I diritti di pagamento di capitale e interessi saranno prescritti entro un
periodo di dieci anni (nel caso del capitale) e cinque anni (nel caso degli
interessi) a partire dalla data in cui il pagamento di tali importi è diventato
dovuto per la prima volta ed è rimasto non pagato.
Tassazione
Tutti i pagamenti relativi ai Certificati, alle Ricevute e ai Premi o previsti ai
sensi della Garanzia saranno effettuati senza ritenuta o deduzione per, o a
causa di, alcuna tassa, imposta, accertamento od onere governativo di
qualunque natura imposti, esatti, riscossi, trattenuti o accertati, ora o in
futuro, da o per conto qualunque Autorità Fiscale, salvo ove tale ritenuta o
deduzione sia richiesta a norma di legge.
Nel caso in cui sia necessario detrarre o trattenere qualunque importo per,
o per conto di, qualunque Autorità Fiscale, il relativo Emittente o, a seconda
del caso, il Garante, provvederà (salvo che in determinate circostanze),
nella misura massima consentita dalla legge, a pagare tale importo
aggiuntivo ove necessario, di maniera tale che ciascun Titolare dei
Certificati, Titolare delle Ricevute o Titolare dei Premi riceva, dopo la
detrazione o ritenuta di tali tasse, imposte, accertamenti od oneri
governativi, l'importo completo al momento dovuto e pagabile.
Diritto applicabile
I Certificati e qualsiasi altra obbligazione non contrattuale derivante dalle o
connessa ai Certificati saranno regolate da e interpretate secondo il diritto
inglese.
- 18 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
C.11
Indicazione
del fatto se i
valori
mobiliari
offerti siano
o
saranno
oggetto
di
una richiesta
di
ammissione
alle
contrattazion
i, nell'ottica
di ottenerne
la
distribuzione
su
un
mercato
regolamentat
o o in altri
mercati
equivalenti,
con
l'indicazione
dei mercati
in questione
C.15
Come
il
valore
dell'investim
ento
viene
influenzato
dal
valore
dello
strumento(i)
sottostante(i)
C.16
La data di
scadenza e
la data di
riferimento
finale
C.17
Procedure di
regolamento
dei
valori
mobiliari
derivati
C.18
Come
si
ottiene
il
rendimento
Verrà presentata richiesta di ammissione dei Certificati alle contrattazioni su
EuroTLX, un Sistema Multilaterale di Negoziazione organizzato e gestito da
EuroTLX Sim S.p.A..
Il valore dei Certificati, il pagamento di un importo di rimborso anticipato in una
data di rimborso anticipato automatico e il pagamento di un importo di rimborso ai
Titolari dei Certificati alla data di scadenza dipenderà dall’andamento degli
strumenti finanziari sottostanti alle date di valutazione applicabili.
Il valore dei Certificati è legato all’andamento positivo o negativo di uno o più
strumenti finanziari sottostanti all’interno di un paniere. Gli importi da corrispondere
sono determinati sulla base della condizione che è soddisfatta (o no) se la
performance di uno o più strumenti finanziari sottostanti all’interno di un paniere è
superiore o uguale ad una barriera, in termini di performance, predeterminata.
La data di scadenza dei Certificati sarà 26/09/2017 e la data di riferimento finale
sarà la data finale di valutazione.
La data di scadenza può essere modificata secondo le disposizioni dell’Elemento
C.8 che precede e dell’Elemento C.18 che segue.
Consegna per contanti
Salvo laddove i Certificati vengano rimborsati in precedenza, il rendimento dei titoli
avrà le seguenti caratteristiche:
- 19 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
sui
valori
mobiliari
derivati
Importo di Rimborso
Automatico:
Anticipato
Salvo in caso di precedente rimborso, se si
verifica un Evento di Rimborso Anticipato
Automatico, l'Emittente provvederà a
rimborsare anticipatamente i Certificati alla
Data di Scadenza Anticipata Automatica(i) (i
da 1 a 5), in conformità alle seguenti
disposizioni in relazione a ciascuno dei
Certificati:
Importo
di
Rimborso
Anticipato
Automatico(i) = Denominazione Specificata
x [(100% + i x 5,75%)]
Data/e di Scadenza
Automatica:
Anticipata
(GG/MM/AAAA)
Importo di Rimborso Finale:
Data di Scadenza Anticipata Automatica(i) (i
da 1 a 5) : 5 Giorni Lavorativi dopo la Data
di Valutazione(i)
Salvo in caso di precedente rimborso,
l'Emittente provvederà a rimborsare i
Certificati alla Data di Scadenza, in
conformità alle seguenti disposizioni in
relazione a ciascuno dei Certificati:
Scenario 1:
Se alla Data Valutazione(6), non è stato
registrato alcun Evento Knock-In Europeo,
allora:
Importo
di
Rimborso
Finale
=
Denominazione Specificata x [100% +
34,50%]
Scenario 2:
Se alla Data Valutazione(6), l’Evento
Knock-In Europeo si è verificato, allora:
Importo
di
Rimborso
Finale
Denominazione
Specificata
LivelloPeggiore(6)
Definizioni relative a data(e):
Data di Valutazione(0):
(GG/MM/AAAA)
Data di Valutazione(i) (i da 1 a 6)
(GG/MM/AAAA)
Definizioni relative al Prodotto:
LivelloPeggiore(i)
(i da 1 a 6)
=
x
22/09/2014
24/03/2015 ; 24/09/2015 ; 24/03/2016 ;
26/09/2016 ; 24/03/2017 ; 19/09/2017
Applicabile, subordinatamente a quanto
disposto nei Termini e Condizioni Integrativi
relativi alle Formule
Indica il Minimo, con k da 1 a 3, di Livello(i,
k), come definito nella Condizione 4.6 nei
Termini e Condizioni Integrativi relativi alle
Formule
Livello(i,k)
Indica (S(i,k) / S(0,k)), come definito nella
Condizione 4.1 nei Termini e Condizioni
Integrativi relativi alle Formule
(i da 1 a 6)
(k da 1 a 3)
S(i,k)
Indica, in riferimento ad una qualsiasi Data
di Valutazione(i) rilevante il Prezzo di
- 20 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
(i da 0 a 6)
Chiusura del Sottostante(k), come definito
nella Condizione 4.0 nei Termini e
Condizioni Integrativi relativi alle Formule
Si intende essersi verificato, secondo la
determinazione dell’Agente di Calcolo, se
alla
Data
di
Valutazione(6)
LivelloPeggiore(6), è minore di 70%.
(k da 1 a 3)
Evento Knock-In Europeo
Evento di
Automatico
C.19
C.20
Rimborso
Anticipato
Il prezzo di
rifermento
finale
del
sottostante
Si veda il precedente Elemento C.18.
Tipo
di
sottostante e
informazioni
su
dove
reperire
le
informazioni
sul
sottostante
Il tipo di sottostante è: azione.
Si intende essersi verificato, secondo la
determinazione dell’Agente di Calcolo, se
ad una Data di Valutazione(i) (i da 1 a 5),
LivelloPeggiore(i) è maggiore o uguale al
100%.
Prezzo finale di riferimento: il valore dello/gli strumento/i finanziario/i sottostante/i
alla/e data/e di valutazione rilevanti ai fini del rimborso, ferma restando il verificarsi
di certi eventi straordinari e rettifiche relativi a tale/i strumento/i finanziario/i
sottostante/i.
Le informazioni relative al sottostante sono disponibili sui seguenti siti web, se
presenti, ovvero dietro semplice richiesta a Société Générale.
k
Società
Ticker
Bloomberg
1
LVMH
Moet MC FP
Hennessy
Louis Vuitton
SA
Euronext Paris www.lvmh.fr
2
Christian Dior CDI FP
SA
Euronext Paris www.dior-finance.com
3
Tiffany&Co
TIF UN
Mercato
Sito internet
regolamentato
NEW
YORK www.tiffany.com
STOCK
EXCHANGE,
INC
Sezione D -Rischi
D.2
Informazioni chiave in
merito ai principali rischi
specifici dell'emittente e
del Garante
Il Gruppo è esposto ai rischi intrinsechi della propria attività
principale.
La gestione del rischio del Gruppo si concentra sulle seguenti
categorie di rischi principali, qualunque dei quali potrebbe avere un
effetto negativo rilevante sull'attività, sui risultati operativi e sulla
situazione finanziaria del Gruppo:
Il rischio di credito e di controparte (compreso il rischio
paese): rischio di perdite generate dall'incapacità dei clienti del
Gruppo, emittenti o altre controparti di rispettare i propri impegni
finanziari. Il rischio di credito comprende il rischio controparte
collegato alle operazioni di mercato (rischio sostituzione) oltre alle
attività di cartolarizzazione.
- 21 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
Rischio di Mercato: il rischio di perdita di valore su strumenti
finanziari risultante da cambiamenti nei parametri di mercato,
volatilità di detti parametri e le correlazioni tra tali fattori.
Rischi Operativi: rischio di perdite o sanzioni a seguito di
inadeguatezze o mancanze riscontrate nelle procedure o nei
sistemi interni, di errore umano o di eventi esterni;
Rischio strutturale tassi di interesse e tassi di cambio: rischio
di perdita o di deprezzamenti nell'attivo del Gruppo a seguito di
variazioni nei tassi di interesse o nei cambi.
Rischio Liquidità: il Rischio che il Gruppo non sia in grado di
soddisfare, al loro manifestarsi, le proprie esigenze di liquidità o di
collaterale a costi ragionevoli.
L’Emittente, e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate, in
relazione alle loro altre attività commerciali, potrebbero essere in
possesso di, o acquisire, informazioni rilevanti in merito alle attività
sottostanti. Tali attività e informazioni potrebbero comportare
conseguenze negative per i Detentori dei Certificati.
L’Emittente e qualunque delle rispettive controllate e/o affiliate
possono operare in altre vesti in relazione ai Certificati, come ad
esempio in qualità di market maker, agente di calcolo o agente.
Pertanto, è possibile che si verifichi un potenziale conflitto d
interessi.
In relazione all'offerta dei Certificati, l’Emittente e/o le rispettive
affiliate possono stipulate uno o più transazioni di copertura in
relazione a uno o più beni di riferimento o relativi derivati, che
potrebbero influire sul prezzo di mercato, sulla liquidità o sul valore
dei Certificati.
D.6
Informazioni chiave in
merito ai principali rischi
specifici
dei
valori
mobiliari e avvertenze in
merito ai rischi che gli
investitori
possano
perdere il valore di tutto
o parte del proprio
investimento
I Certificati possono prevedere il rimborso anticipato automatico dei
Certificati legato al verificarsi di uno specifico evento.
Conseguentemente, ciò può impedire ai Titolari dei Certificati di
beneficiare della performance degli strumenti finanziari sottostanti
per l’intero periodo inizialmente previsto.
I termini e le condizioni dei Certificati possono prevedere
disposizioni ai sensi delle quali il verificarsi di determinate turbative
di mercato potrebbe comportare ritardi nel regolamento dei
Certificati ovvero determinate modifiche ai termini dei Certificati
stesse. Inoltre, al verificarsi di determinati eventi relativi agli
strumenti finanziari sottostanti, i termini e le condizioni dei
Certificati consentono all’Emittente di sostituire gli strumenti
finanziari sottostanti con altri strumenti finanziari, di interrompere
l’esposizione agli strumenti finanziari sottostanti e applicare un
tasso di riferimento agli importi così ottenuti sino alla data di
scadenza dei Certificati, posticipare la data di scadenza dei
Certificati, determinare la scadenza anticipata dei Certificati sulla
base del loro valore di mercato, o dedurre da qualsiasi importo
dovuto i più elevati costi di copertura, in ogni caso senza il
consenso dei Titolari dei Certificati.
I Pagamenti (in materia di capitale e/o interessi, e sia alla scadenza
che altrimenti) sui Certificati sono calcolati con riferimento a
- 22 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
determinati sottostanti, il rendimento dei Certificati si basa sulla
variazione del valore del sottostante/i, che può/possono oscillare. I
potenziali investitori devono essere consapevoli che tali Certificati
possono essere volatili e che essi possono perdere tutto o una
parte sostanziale del loro investimento.
Nel corso della vita dei Certificati, il valore di mercato degli stessi
potrebbe risultare inferiore al capitale investito. Inoltre, l’insolvenza
dell'Emittente potrebbe causare la perdita totale del capitale
investito.
Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che
potrebbero sostenere la perdita totale o parziale del proprio
investimento.
Sezione E – Offerta
E.2b
Motivi
dell'offerta
utilizzo dei proventi
e
E.3
Descrizione dei termini e
delle
condizioni
dell'offerta
I proventi netti di ciascuna emissione di Certificati saranno utilizzati
ai fini del finanziamento generico del Gruppo Société Générale, ivi
compreso per il perseguimento di un profitto.
Giurisdizione (o giurisdizioni) dell'offerta pubblica:
Italia
Periodo di Offerta:
dal 25/07/2014 al 05/09/2014.
I Certificati potranno essere collocati dal Collocatore tramite
tecniche di comunicazione a distanza (secondo l’art.67-duodecies,
par. 4 del Decreto Legislativo del 6 Settembre 2005, n.206). Gli
effetti di tali sottoscrizioni saranno conformemente sospese per un
periodo di quattordici giorni, dalla data di sottoscrizione da parte
degli investitori. Durante questo periodo, l’investitore ha il diritto di
rinunciare alla sottoscrizione senza nessuna penale, commissione
o altro costo, dandone comunicazione al Collocatore.
Prezzo di Offerta:
I Certificati saranno offerti al Prezzo di Emissione di cui una quota
pari a un massimo dell’1,50% rappresenta la commissione di
collocamento pagabile dall'Emittente ai Collocatori. Il Prezzo di
Emissione viene inoltre incrementato delle eventuali commissioni
come più sotto riportato.
Condizioni a cui è subordinata l'offerta:
Le Offerte dei Certificati sono subordinate alla loro emissione e a
qualunque condizione aggiuntiva stabilita nei termini commerciali
standard degli intermediari finanziari, notificate agli investitori da
tali intermediari finanziari.
L'Emittente si riserva il diritto di chiudere per qualsivoglia motivo il
Periodo di Offerta prima della sua scadenza prevista.
L'Emittente si riserva il diritto di ritirare l'offerta e cancellare
l'emissione dei Certificati per qualunque motivo e in qualunque
momento, prima della Data di Emissione. Per maggiore chiarezza,
qualora qualunque richiesta di sottoscrizione sia stata effettuata da
un potenziale investitore e l'Emittente eserciti tale diritto, nessuno
di tali potenziali investitori avrà diritto a sottoscrivere o altrimenti
acquisire i Certificati.
- 23 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001
APPLICABLE FINAL TERMS
VERSIONE FINALE APPROVATA DALL’EMITTENTE
E.4
Descrizione
di
qualunque
interesse
rilevante
per
l'emissione/offerta,
compresi i conflitti di
interesse
Ad eccezione delle commissioni pagabili al Dealer, per quanto a
conoscenza dell'Emittente nessuno dei soggetti coinvolti
nell'emissione dei Certificati ha un interesse rilevante nell'offerta.
E.7
Costi stimati addebitati
all'investitore
dall'Emittente
o
dall'offerente
Non Applicabile. Non vi sono costi addebitati all'investitore
dall'Emittente o dall'offerente.
- 24 T-EN5TZAGNBHSTQWT5001