Vontobel Asset Management
Fund Facts Luglio 2014
Indice
Fondi obbligazionari a breve termine
Vontobel Fund - Euro Money B EUR
Vontobel Fund - Swiss Money B CHF
Vontobel Fund - US Dollar Money B USD
Fondi obbligazionari
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR
Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B CHF
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B USD
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR
Vontobel Fund - Euro Bond B EUR
Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR
Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF
Vontobel Fund - US Dollar Bond B USD
Fondi azionari
Vontobel Fund - China Stars Equity B USD
Vontobel Fund - Clean Technology B EUR
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD
Vontobel Fund - European Equity B EUR
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR
Vontobel Fund - Far East Equity B USD
Vontobel Fund - Future Resources B EUR
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD
Vontobel Fund - Global Equity B USD
Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY
Vontobel Fund - New Power B EUR
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF
Vontobel Fund - US Equity B USD
Fondi di materie prime
Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD
Multi Asset Class
Vontobel Fund - Robusta B EUR
Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR
Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR
Alternative strategies
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD
Informazioni sul Fondo
Pubblicazioni attuali sui prezzi dei fondi
Glossario
Importante avvertenza legale
Le nostre sedi
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Performance creates trust: Vontobel Asset Management
Vontobel Asset Management è una delle tre
divisioni del Gruppo Vontobel. Quale multiboutique specializzata, offre soluzioni di investimento innovative e trasparenti per clienti
privati e istituzionali. Il nostro obiettivo è di generare un vero valore aggiunto per la nostra
clientela – un obiettivo che perseguiamo con
una chiara strategia e appassionato impegno.
glie Vontobel e alla Fondazione Vontobel. Questa struttura di azionariato, unita alla forza
finanziaria dell’istituto, assicura la nostra indipendenza. Il nostro operato si fonda su solidi
valori e una logica di lungo periodo – sempre
nell’interesse dei nostri clienti.
/
Quality Growth, Alternative Investements Funds of Hedge Funds e Special Products.
Spiccato impegno per la qualità
La qualità è il fulcro dei nostri servizi. In quest’ottica formuliamo strategie orientate agli interessi della clientela, assicuriamo trasparenza nella
costruzione dei nostri prodotti e informiamo gli
investitori con una chiara rendicontazione sugli
investimenti e la performance. Per tener fede
al nostro impegno di qualità, cerchiamo sempre
di individuare trend nuovi e promettenti. Attribuiamo la massima importanza alla vicinanza
assoluta ai clienti, non solo sul piano concettuale, ma anche geografico, assistendoli presso le
nostre numerose sedi internazionali.
Indipendenza aziendale
La nostra appartenenza al Gruppo Vontobel ci
permette di abbinare la forza innovativa di un
gestore patrimoniale internazionale alla tradizione di una banca privata svizzera indipendente. La Vontobel Holding SA è una società
quotata in borsa, ma con uno stabile nucleo di
azionisti. Fondata nel 1924 a Zurigo, la maggioranza delle sue azioni è oggi in mano alle fami-
Gestione attiva degli investimenti
La nostra competenza in materia di investimenti è frutto della nostra passione per l’asset management attivo. Il nostro obiettivo dichiarato
è di ottenere una performance di alta qualità.
A questo scopo promuoviamo in modo mirato
i professionisti di talento, capaci di sviluppare
idee di investimento creative, effettuare valutazioni indipendenti e generare un sovrarendimento. Ci concentriamo volutamente sulle
nostre competenze chiave: Global Thematic,
«Per me, performance significa
«Per me, performance significa
«Per me, performance significa
creare una fiducia duratura
offrivi una strategia di inve-
essere lungimiranti e ottenere
con il cliente mantenendo le
stimento che abbia successo sul
una performance duratura.»
nostre promesse.»
lungo termine.»
Axel Schwarzer,
Head of Vontobel Asset Management
Christophe Bernard,
Chief Strategist, Vontobel Group
Sabine Döbeli,
Head of Sustainability, Vontobel Group
3
Focus come punto di forza: le competenze chiave della nostra attività
Nell’asset management la chiave del successo
è la focalizzazione. Come multi-boutique, noi
puntiamo su quattro competenze chiave.
Global Thematic
Con la linea di fondi tematici e fondi sostenibili
offriamo soluzioni che fanno leva sulle opportunità di investimento e le sfide delle trasformazioni ­globali.
I nostri fondi tematici si concentrano sulla scarsità delle risorse, le energie alternative, l’uso più
efficiente dell’energia e le tecnologie pulite. Voi
investitori avete così la possibilità di partecipare
a temi dallo straordinario potenziale di crescita,
che esulano dalle tradizionali categorie di attivi
con accento regionale.
I nostri fondi sostenibili vi permettono di investire in modo sostenibile su scala mondiale e
al contempo promuovere ­mo­delli di business
­sostenibile. I nostri prodotti con focus geografico coprono i più importanti mercati mondiali e
investono in società ecologicamente e socialmente responsabili. In tutti i prodotti seguiamo
un processo di selezione disciplinato, orientato
ai criteri di sostenibilità sottoscritti da Vontobel.
4
Quality Growth
A New York abbiamo un team di specialisti
value molto impegnato e ben collaudato, che
negli ultimi venti anni ha costantemente affinato un approccio di investimento orientato al
valore intrinseco. Questo metodo concentra gli
investimenti in aziende ben gestite, con una
valutazione allettante, un’evoluzione positiva e
prospettive promettenti. Il costante approccio
bottom up dei nostri esperti combina i migliori
elementi di una strategia di investimento orientata alla crescita a severi principi di valutazione.
Alternative Investements /
Funds of Hedge Funds
In Harcourt Investment Consulting AG abbiamo
una società di fama internazionale specializzata
in servizi e prodotti di investimento alternativi.
Oltre a numerosi fondi di fondi hedge, questa
nostra controllata al 100 % offre una linea di
prodotti sostenibili e un fondo a gestione attiva
in materie prime.
Special Products
Vontobel è leader nella gestione attiva di portafogli con azioni svizzere. Nell’ambito della
nostra strategia di investimento orientata alla
crescita ci adoperiamo per creare un valore aggiunto per i nostri clienti ricorrendo a un approccio bottom-up strutturato e facendo leva
sull’esperienza del nostro team.
Voi investitori potete avvalervi anche del nostro
know how nel ramo Fixed Income, dove offriamo sia soluzioni absolute return che obbligazioni classiche. Nei nostri affermati prodotti
absolute return applichiamo una gestione attiva
e mirata della duration, della curva dei tassi e
dell’esposizione valutaria. La nostra gamma di
obbligazioni classiche copre le principali regioni
e categorie di attivi.
La nostra offerta abbraccia anche gli investimenti misti. Si tratta di portafogli ampliamente
diversificati, composti di fondi comuni o singoli
strumenti finanziari. Anche in questo caso, il
nostro obiettivo è di generare un valore aggiunto tramite un’accurata costruzione del portafoglio e una gestione attiva degli investimenti
nell’asset allocation e nella selezione dei titoli.
Le nostre soluzioni sono altamente personalizzate in funzione delle vostre esigenze e della
vostra propensione al rischio.
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Euro Money B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie in
Euro con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in Euro, attenendosi
al criterio della diversificazione del rischio. La duration media del patrimonio del fondo è inferiore a dodici mesi.
¡ Fondo obbligazionario a breve scadenza con gestione attiva
¡ Investe principalmente in obbligazioni denominate in Euro emesse da
debitori pubblici e/o privati
¡ Fondo ampiamente diversificato, composto da titoli a tasso fisso e
variabile con durate brevi
¡ Obiettivo: rischio di credito ridotto (Rating AAA - A- : 85%-100%)
(Indicazione: La qualità dei crediti sottostà a rischi generali quali ad
esempio sviluppi inaspettati dei mercati)
¡ Impiego di meccanismi di copertura tramite derivati allo scopo di ridurre i
rischi di tasso e la volatilità
Qualità dei titoli
0,9%
0,7%
4,0%
10,6%
16,2%
32,7%
21,9%
6,2%
5,6%
1,2%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,1
0,4
0,3
1,3
2,1
0,8
1,4
32,6
Index
0,0
0,1
0,1
0,6
1,2
0,5
0,6
36,4
Indice di comparazione: Citigroup EUR 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers EUR-MM
Perf. Index)
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
0,3%
fino a 1/4 anno
8,9%
1/4 - 1/2 anno
16,3%
1/2 - 1 anno
18,8%
1 - 2 anni
32,0%
2 e più anni
23,7%
4.5% AXA 2015
2,4%
0.412% Wells Fargo 2016 FRN
2,3%
3.125% Banco Santander 2015
2,3%
1.65% Cwth Bk Australia 2016 FRN
2,3%
2,0%
4.6% Heathrow Fdg 2014
2,0%
3.75% Societe Generale 2014
2,0%
0.602% JPMorgan Chase 2015 FRN
1,9%
4% ENI 2015
1,6%
4.125% Aegon 2014
0,97
Information Ratio*
1,20
Tracking Error*
0,32%
Jensen's Alpha*
0,40%
Beta*
1,25
Ø Modified Duration
0,43
Durata media residua in anni
0,43
Cedole in % media
2,30%
Rendimento alla scadenza
Maggiori posizioni obbligazionarie
3.75% Nationwide Build 2015
0,37%
Sharpe Ratio*
Allocazione per scadenza
Liquidità
2014
1,6%
0,44%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Tolga Yildirim
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
132,64
Massimo dall'inizio
132,65
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
99,90
132,26 EUR
86,24 EUR
0,300%
0,45%
24.10.2000
31. agosto
LU0120689640
5
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Swiss Money B CHF
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in franchi svizzeri. A tale scopo investe prevalentemente in obbligazioni emesse da debitori di diritto pubblico e/o privato denominate in franchi svizzeri e titoli di
debito simili a tasso fisso o variabile. La durata media dei titoli del fondo è
inferiore a dodici mesi.
¡ Fondo obbligazionario a breve scadenza con gestione attiva
¡ Investe principalmente in obbligazioni denominate in franchi svizzeri
emesse da debitori pubblici e/o privati
¡ Fondo ampiamente diversificato composto da titoli a tasso fisso e variabile
con durate brevi
¡ Massimo 10% del patrimonio del fondo può essere investito in valuta
estera
¡ Le durate residue (= durata prevista) dei titoli a tasso fisso o il vincolo ai
tassi d'interesse dei titoli a tasso variabile non devono superare i tre anni
¡ Obiettivo: rischio di credito ridotto (Rating AAA - A- : 85%-100%)
(Indicazione: La qualità dei crediti sottostà a rischi generali quali ad
esempio sviluppi inaspettati dei mercati)
Performance (in %) B
1 mese
CHF
YTD
2013
2012
2011
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,1
0,3
0,4
0,9
0,0
0,4
0,5
15,5
Index
0,0
-0,1
-0,1
0,0
0,2
-0,1
0,0
14,2
Indice di comparazione: Citigroup CHF 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers CHF-MM
Perf. Index)
Performance B in CHF
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
Qualità dei titoli
-2,0
2004
11,8%
6,0%
6,6%
16,8%
20,1%
14,6%
13,5%
4,4%
4,6%
1,6%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
Dati sul rischio
Volatilità*
0,31%
Sharpe Ratio*
1,25
Information Ratio*
Allocazione per scadenza
1,51
Tracking Error*
0,32%
Jensen's Alpha*
0,19%
Liquidità
2,6%
Beta*
fino a 1/4 anno
9,1%
Ø Modified Duration
1/4 - 1/2 anno
4,5%
Durata media residua in anni
1/2 - 1 anno
26,0%
Cedole in % media
1 - 2 anni
39,3%
Rendimento alla scadenza
2 e più anni
18,5%
-1,98
0,75
0,78
1,48%
0,38%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Maggiori posizioni obbligazionarie
0.558% National Aus BK 2015 FRN
4,6%
Gestore di Portafoglio
0.761% ANZ New Zealand 2015 FRN
3,3%
Sede del gestore di Portafoglio
0.548% QNB FINANCE 2016 FRN
3,2%
Domicilio del Fondo
0.312% Nordea Bank Finland 2014 FRN
2,7%
Valuta del fondo
0.198% ZKB 2015 FRN
2,5%
Valore d'inventario netto
115,51
0.611% Banco Chile 2016 FRN
2,3%
Massimo dall'inizio
115,52
0.889% Chevron 2016
2,2%
Minimo dall'inizio
1.625% Daimler Intl 2016
2,2%
Patrimonio fondo in mio
131,01 CHF
0.608% AT&T 2016 FRN
2,1%
Volume della classe in mio
117,29 CHF
0.815% ANZ New Zealand 2015 FRN
2,1%
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
6
3 a.
p.a.
Jürg Bretscher
Zürich
Lussemburgo
CHF
99,99
0,150%
0,31%
24.10.2000
31. agosto
LU0120694996
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - US Dollar Money B USD
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in dollari USA,
investendo prevalentemente in obbligazioni emesse da debitori di diritto
pubblico e/o privato denominate in USD e titoli simili a tasso fisso o variabile. La durata media dei titoli del fondo è inferiore a dodici mesi.
¡ Fondo obbligazionario a breve scadenza con gestione attiva
¡ Investe in obbligazioni denominate in USD emesse da debitori di diritto
pubblico e/o privato
¡ Fondo ampiamente diversificato composto da titoli a tasso fisso e variabile
con durate brevi
¡ Obiettivo: rischio di credito ridotto (Rating AAA - A- : 85%-100%)
(Indicazione: La qualità dei crediti sottostà a rischi generali quali ad
esempio sviluppi inaspettati dei mercati)
¡ Impiego di strumenti derivati per la gestione dei rischi di tasso
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,0
0,4
0,5
1,0
-0,3
0,5
0,5
28,3
Index
0,0
0,1
0,3
0,4
0,3
0,3
0,3
34,1
Indice di comparazione: Citigroup USD 3-Month Eurodeposit (Ex Salomon Brothers USD-MM
Perf. Index)
Performance B in USD
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
Qualità dei titoli
5,8%
4,0%
3,7%
23,1%
21,4%
15,4%
13,4%
4,0%
8,5%
0,7%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
90
-2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
Allocazione per scadenza
0,29%
Sharpe Ratio*
Liquidità
3,0%
fino a 1/4 anno
3,9%
1/4 - 1/2 anno
6,1%
1/2 - 1 anno
9,5%
1 - 2 anni
31,6%
2 e più anni
45,9%
0,53
Information Ratio*
0,58
Tracking Error*
0,29%
Jensen's Alpha*
0,17%
Beta*
1,07
Ø Modified Duration
0,48
Durata media residua in anni
0,49
Cedole in % media
Maggiori posizioni obbligazionarie
4.5% Italy 2015
1,9%
3.875% Poland 2015
1,7%
0.433% SLM Private Cr 2021
1,4%
1.875% Daimler Fin 2014
1,4%
1.125% Muenchener Hypo 2015
1,4%
0.893% JPMorgan Chase 2015 FRN
1,4%
0.380% Exxon Mobil 2019 FRN
1,1%
0.934% North Rhine-W 2017 FRN
1,1%
0.85% General Electric 2015
1,1%
0.579% Daimler Fin 2017 FRN
1,1%
1,30%
Rendimento alla scadenza
0,87%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Tolga Yildirim
Zürich
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
128,34
Massimo dall'inizio
128,37
Minimo dall'inizio
99,93
Patrimonio fondo in mio
182,20 USD
Volume della classe in mio
170,77 USD
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
0,300%
0,47%
24.10.2000
31. agosto
LU0120690226
7
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF
Factsheet
Il fondo investe in obbligazioni su scala mondiale con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi indipendenti dal contesto di mercato. Le strategie
su tassi, credito e valuta impiegate offrono opportunità di diversificazione
rispetto alle strategie obbligazionarie tradizionali e sono gestite in maniera
attiva.
Performance (in %) B
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,2
1,3
1,8
2,1
-3,0
1,3
0,9
9,2
Fondo
Performance B in CHF
¡ Combinazione di diverse strategie ai fini del perseguimento dell'obiettivo
d'investimento
¡ Obiettivo d'investimento è un rendimento positivo assoluto
¡ Allocazione attiva di strategie d'investimento con scarsa correlazione alle
categorie tradizionali
¡ Portafoglio di base è composto da emittenti sovranazionali e statali
¡ Gestione attiva di tassi, credito e valute tramite derivati
¡ Orientamento difensivo del portafoglio ai fini del massimo contenimento
possibile dei rischi di perdita
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
Qualità dei titoli
-4,0
2005
88,8%
-5,8%
14,8%
2,2%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
AAA
AA+
AA
BBB-
Dati sul rischio
Volatilità*
Esposizione valutaria netta
3,52%
Sharpe Ratio*
0,37
Value at Risk
1,77
Ø Modified Duration
6,75
Durata media residua in anni
0,9%
EUR
CAD
0,1%
AUD
0,1%
CHF
1,14%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
-0,1%
Sede del gestore di Portafoglio
-1,5%
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Il rating e la struttura valutaria includono solo i titoli e le liquidità
Maggiori posizioni obbligazionarie
8
2,61%
Rendimento alla scadenza
0,2%
JPY
3,89
Cedole in % media
0,3%
GBP
USD
2014
9,8%
6% Australia 2017
8,2%
2.75% Germany 2016
7,0%
2.25% EIB 2022
6,5%
6.25% Australia 2015
5,8%
0.75% Eur Fin Stab 2017
5,4%
1.625% Kfw Development BK 2021
4,8%
0.253% Landw Rentenbank 2021 FRN
4,2%
0.272% BNG 2015 FRN
4,0%
1.125% CDC 2018
3,8%
Zürich
Lussemburgo
CHF
Valore d'inventario netto
109,22
Massimo dall'inizio
109,49
Minimo dall'inizio
0.125% United States 2023
Paul Nicholson
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
Spese performance
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
99,22
229,90 CHF
87,14 CHF
0,650%
10,000%
0,90%
01.07.2005
31. agosto
LU0218909108
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR
Factsheet
Il fondo investe in obbligazioni su scala mondiale con l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi indipendenti dal contesto di mercato. Le strategie
su tassi, credito e valuta impiegate offrono opportunità di diversificazione
rispetto alle strategie obbligazionarie tradizionali e sono gestite in maniera
attiva.
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,2
1,6
1,9
2,9
-2,6
1,8
1,5
58,3
Fondo
Performance B in EUR
¡ Combinazione di diverse strategie ai fini del perseguimento dell'obiettivo
d'investimento
¡ Obiettivo d'investimento è un rendimento positivo assoluto
¡ Allocazione attiva di strategie d'investimento con scarsa correlazione alle
categorie tradizionali
¡ Portafoglio di base è composto da emittenti sovranazionali e statali
¡ Gestione attiva di tassi, credito e valute tramite derivati
¡ Orientamento difensivo del portafoglio ai fini del massimo contenimento
possibile dei rischi di perdita
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
Qualità dei titoli
-4,0
2007
72,5%
10,2%
13,8%
0,1%
3,4%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
AAA
AA+
AA
BBB
BBB-
Dati sul rischio
Volatilità*
Esposizione valutaria netta
3,49%
Sharpe Ratio*
0,39
Value at Risk
2,27
Ø Modified Duration
6,66
Durata media residua in anni
1,5%
USD
0,5%
GBP
1,18%
*3
anni annualizzati
0,3%
JPY
Dati del fondo
0,2%
CAD
Gestore di Portafoglio
0,1%
AUD
EUR
2,64%
Rendimento alla scadenza
0,3%
CHF
4,88
Cedole in % media
Sede del gestore di Portafoglio
-2,9%
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Il rating e la struttura valutaria includono solo i titoli e le liquidità
Maggiori posizioni obbligazionarie
0.125% United States 2023
4.75% Australia 2016
7,5%
2.75% Germany 2016
7,1%
2.25% EIB 2022
6,7%
0.272% BNG 2015 FRN
5,0%
1.125% CDC 2018
4,9%
1.125% Swedish Exp Cred 2018
4,9%
1.625% Kfw Development BK 2021
4,7%
0.272% NWB 2015 FRN
3,5%
1% BNG 2019
3,5%
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
158,30
Massimo dall'inizio
158,69
Minimo dall'inizio
12,5%
Paul Nicholson
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
Spese performance
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
99,27
153,52 EUR
83,24 EUR
0,850%
10,000%
1,12%
09.12.1999
31. agosto
LU0105717820
9
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni e titoli di debito simili a tasso fisso o variabile, perlopiù denominati in valute dell'Europa centrale e
orientale (ad es. di Polonia, Ungheria, Turchia).
Performance (in %) B
EUR
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ Gestione di tassi, valute e credito
¡ Può investire anche in altre valute oltre a quelle dell'Europa centrale e
orientale
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati).
Qualità dei titoli
1,0%
1,3%
2,1%
32,4%
1,0%
1,2%
14,4%
35,7%
0,5%
10,4%
AAA
AA+
AAA
ABBB+
BBB
BBBBB+
Altri
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-1,0
3,5
-8,8
19,5
-6,9
1,8
3,6
169,7
Index
-1,3
3,3
-6,5
24,2
-6,4
3,7
5,4
129,5
Indice di comparazione: JP Morgan GBI-EM Global Europe (-02.05.07=Merrill Lynch Emerging
Eur. Gov. Index)
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Esposizione valutaria netta
Dati sul rischio
Volatilità*
35,2%
25,0%
18,9%
7,6%
6,4%
4,4%
1,7%
0,8%
PLN
TRY
RUB
HUF
RON
RSD
USD
EUR
9,13%
Sharpe Ratio*
0,14
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
Jensen's
1,44%
Alpha*
-1,67%
Beta*
0,92
Ø Modified Duration
3,31
Durata media residua in anni
4,90
Rendimento alla scadenza
Maggiori posizioni obbligazionarie
6,24%
*3
anni annualizzati
4.75% Poland 2017
6,3%
5.75% Poland 2021
5,3%
Dati del fondo
5.25% Poland 2020
4,9%
Gestore di Portafoglio
5.75% Poland 2022
4,1%
Sede del gestore di Portafoglio
10.50% Turkey 2020
3,3%
Domicilio del Fondo
9.00% Turkey 2017
3,2%
Valuta del fondo
10% Serbia 2016
2,9%
Swinging Single Pricing
3.75% Poland 2018
2,8%
Valore d'inventario netto
137,87
8.50% Turkey 2022
2,7%
Massimo dall'inizio
149,83
5.5% Hungary 2018
2,2%
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
10
Daniel Karnaus
Zürich
Lussemburgo
EUR
Si
48,95
246,34 EUR
30,82 EUR
1,100%
1,39%
05.09.1997
31. agosto
LU0080215204
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B CHF
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute dei
Paesi emergenti, con l'intento di conseguire rendimenti positivi attraverso
un portafoglio diversificato e liquido composto da titoli in valuta locale.
Performance B in CHF
Indicizzato
120
115
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ La selezione tiene conto della durata, dei Paesi, delle valute e della qualità
delle obbligazioni detenute
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati)
¡ Riduzione della volatilità attraverso la gestione attiva delle valute
110
105
100
95
90
85
2012
2013
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
Qualità dei titoli
Index
2,3%
0,3%
1,0%
1,2%
9,3%
19,4%
15,5%
13,8%
21,1%
6,2%
5,1%
0,9%
0,2%
3,7%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
NR
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Performance (in %) B
10%
5%
7,2
6,7
1,6
7,2
5,6
1,5
0,7
0%
-0,6
-5%
-10%
-12,6
-15%
Esposizione valutaria netta
-11,6
-20%
1 Month
10,5%
9,8%
9,8%
9,4%
9,4%
8,6%
8,4%
8,0%
7,9%
18,2%
BRL
THB
IDR
ZAR
PLN
MXN
RUB
MYR
COP
Altri
YTD
2012
2013
ITD ann.
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B CHF
J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (CHF)
Dati sul rischio
Volatilità*
8,73%
Sharpe Ratio*
Information
Ratio*
0,06
nagativo
Tracking Error*
0,71%
Jensen's Alpha*
-0,61%
Beta*
Maggiori posizioni obbligazionarie
0,98
3,8%
Ø Modified Duration
6% Colombia 2028
2,7%
Cedole in % media
6,60%
2.5% United Mex States 2020
1,9%
Rendimento alla scadenza
6,07%
10% Turkey 2015
1,8%
3.58% Malaysia 2018
1,8%
7.25% South Africa 2020
1,7%
Dati del fondo
7.75% South Africa 2023
1,7%
Gestore di Portafoglio
Luc D'hooge
10% Brazil 2018
1,6%
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
7.00% Russian Federation 2023
1,6%
Valuta del fondo
1,6%
Swinging Single Pricing
16.39% Nigeria 2022
5.5% Hungary 2018
4,61
*1
anno
USD
Si
Valore d'inventario netto
98,52
Patrimonio fondo in mio
218,96 USD
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
ISIN
10,17 CHF
1,200%
1,40%
12.03.2012
LU0752070267
11
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute dei
Paesi emergenti, con l'intento di conseguire rendimenti positivi attraverso
un portafoglio diversificato e liquido composto da titoli in valuta locale.
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ La selezione tiene conto della durata, dei Paesi, delle valute e della qualità
delle obbligazioni detenute
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati)
¡ Riduzione della volatilità attraverso la gestione attiva delle valute
Performance B in EUR
Indicizzato
115
110
105
100
95
90
85
2012
2013
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
Qualità dei titoli
Index
2,3%
0,3%
1,0%
1,2%
9,3%
19,4%
15,5%
13,8%
21,1%
6,2%
5,1%
0,9%
0,2%
3,7%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
NR
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Performance (in %) B
10%
8,0
7,5
7,1
5,5
5%
1,4
1,2
0,3
0%
-1,0
-5%
-10%
-15%
Esposizione valutaria netta
-13,9
-12,9
-20%
1 Month
10,5%
9,8%
9,8%
9,4%
9,4%
8,6%
8,4%
8,0%
7,9%
18,2%
BRL
THB
IDR
ZAR
PLN
MXN
RUB
MYR
COP
Altri
YTD
2012
2013
ITD ann.
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B EUR
J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD TR (EUR)
Dati sul rischio
Volatilità*
8,25%
Sharpe Ratio*
Information
Ratio*
0,21
nagativo
Tracking Error*
0,71%
Jensen's Alpha*
-0,58%
Beta*
Maggiori posizioni obbligazionarie
0,98
3,8%
Ø Modified Duration
6% Colombia 2028
2,7%
Cedole in % media
6,60%
2.5% United Mex States 2020
1,9%
Rendimento alla scadenza
6,07%
10% Turkey 2015
1,8%
3.58% Malaysia 2018
1,8%
7.25% South Africa 2020
1,7%
Dati del fondo
7.75% South Africa 2023
1,7%
Gestore di Portafoglio
Luc D'hooge
10% Brazil 2018
1,6%
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
7.00% Russian Federation 2023
1,6%
Valuta del fondo
1,6%
Swinging Single Pricing
16.39% Nigeria 2022
5.5% Hungary 2018
*1
anno
USD
Si
Valore d'inventario netto
97,65
Patrimonio fondo in mio
218,96 USD
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
ISIN
12
4,61
7,45 EUR
1,200%
1,40%
12.03.2012
LU0752071745
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute dei
Paesi emergenti, con l'intento di conseguire rendimenti positivi attraverso
un portafoglio diversificato e liquido composto da titoli in valuta locale.
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ La selezione tiene conto della durata, dei Paesi, delle valute e della qualità
delle obbligazioni detenute
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati)
¡ Riduzione della volatilità attraverso la gestione attiva delle valute
Performance B in USD
Indicizzato
125
120
115
110
105
100
95
2011
2012
2013
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
Qualità dei titoli
Index
2,3%
0,3%
1,0%
1,2%
9,3%
19,4%
15,5%
13,8%
21,1%
6,2%
5,1%
0,9%
0,2%
3,7%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
NR
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Performance (in %) B
20%
16,8
13,5
15%
10%
4,4
5%
4,9
0,3
1,3
2,9
0%
-0,9
-1,0
-1,1
-5%
-10%
Esposizione valutaria netta
-10,0
1 Month
10,5%
9,8%
9,8%
9,4%
9,4%
8,6%
8,4%
8,0%
7,9%
18,2%
BRL
THB
IDR
ZAR
PLN
MXN
RUB
MYR
COP
Altri
YTD
2012
2013
3 Years
ITD ann.
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B USD
JP Morgan GBI-EM Gl. Divers. Comp. USD
Dati sul rischio
Volatilità*
11,36%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
2,62%
Jensen's Alpha*
-1,33%
Beta*
Maggiori posizioni obbligazionarie
3,8%
Ø Modified Duration
6% Colombia 2028
2,7%
Cedole in % media
2.5% United Mex States 2020
1,9%
Rendimento alla scadenza
16.39% Nigeria 2022
-9,0
-15%
0,86
4,61
6,60%
6,07%
*3
anni annualizzati
10% Turkey 2015
1,8%
3.58% Malaysia 2018
1,8%
7.25% South Africa 2020
1,7%
Dati del fondo
7.75% South Africa 2023
1,7%
Gestore di Portafoglio
Luc D'hooge
10% Brazil 2018
1,6%
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
7.00% Russian Federation 2023
1,6%
Valuta del fondo
1,6%
Swinging Single Pricing
5.5% Hungary 2018
USD
Si
Valore d'inventario netto
104,75
Patrimonio fondo in mio
218,96 USD
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
ISIN
29,70 USD
1,200%
1,40%
25.01.2011
LU0563307718
13
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in valute forti e
titoli di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti di diritto pubblico
e/o privato con sede nei Paesi emergenti. Il termine «valuta forte» si riferisce alle monete di Paesi sviluppati e politicamente stabili, membri
dell'OCSE.
Performance B in USD
Indicizzato
106
104
102
100
¡
¡
¡
¡
Fondo obbligazionario a gestione attiva denominato in una valuta forte
Strumento proprietario per la selezione delle obbligazioni
L'obiettivo è di ottenere rendimenti da performance costanti
Possibile l'impiego di derivati per il conseguimento dell'obiettivo
d'investimento
98
96
94
92
90
88
2013
2014
Qualità dei titoli
Performance indicizzata (scala di sinistra)
13,9%
3,4%
1,6%
1,5%
6,5%
9,9%
10,1%
21,8%
8,1%
2,7%
3,3%
6,1%
0,5%
4,9%
2,4%
0,2%
0,5%
0,5%
2,1%
Index
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCC
CCCCC
NR
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Performance (in %) B
15%
9,7
10%
9,1
5%
3,2
0,4
2,8
0,4
0%
-5%
-5,2
-5,4
-10%
1 Month
YTD
2013
ITD ann.
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD
JPMorgan EMBI Global Diversified
Allocazione geografica
6,2%
5,4%
5,1%
5,1%
5,0%
4,5%
4,0%
3,4%
3,2%
3,0%
55,1%
Kazakistan
Indonesia
Turchia
Venezuela
Panama
Colombia
Cina
Messico
Romania
Brasile
Altri
Dati sul rischio
Volatilità*
6,66%
Sharpe Ratio*
Tracking
Error*
Jensen's Alpha*
1,66
1,08%
-0,17%
Beta*
1,07
Ø Modified Duration
Rendimento alla scadenza
6,02
5,35%
*1
Maggiori posizioni obbligazionarie
anno
Dati del fondo
5.75% Aero Tocumen 2023
3,2%
Gestore di Portafoglio
Luc D'hooge
5.125% Turkey 2020
2,7%
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
4.4% 1MDB Global 2023
2,6%
Valuta del fondo
6.5% Abu Dhab Nat Energy 2036
2,5%
Swinging Single Pricing
16.39% Nigeria 2022
2,4%
Valore d'inventario netto
103,85
10.375% Colombia 2033
2,2%
Patrimonio fondo in mio
371,50 USD
3.638% Kazakhstan Temir Zho 2022
2,2%
Spese manageriali p.a.
3.255% KazAgro 2019
2,1%
TER (al 31.08.2013)
6.5% Romania 2018
2,1%
Data di lancio
5.333% Brazil Minas 2028
1,9%
ISIN
Bloomberg
14
USD
Si
1,100%
1,42%
15.05.2013
LU0926439562
VEMDBUS LX
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR
Factsheet
Il fondo è un fondo di obbligazioni societarie gestito attivamente. Il suo
obiettivo è conseguire un rendimento superiore a quello medio dei titoli investment grade in euro concentrandosi sulla fascia più bassa del segmento
investment grade dell'universo di titoli corporate europei. Le decisioni
d'investimento si basano sull'analisi fondamentale top-down e bottom-up,
mediante la valutazione delle economie, dei contesti settoriali, degli emittenti e delle loro strutture patrimoniali.
¡ Almeno il 67% del fondo è investito in obbligazioni societarie con rating
compresi tra A+ e BBB
¡ Almeno il 25% del fondo è investito in obbligazioni societarie con rating
compresi tra BB+ e BB
¡ Nessuna scommessa su valute o duration, con la duration sempre su livelli
vicini a quelli del benchmark
¡ Adozione di un approccio rigoroso per la selezione degli emittenti lungo
l'intero ciclo di mercato
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
135
130
125
120
115
110
105
100
95
2010
2011
2012
2013
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
Index
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Performance (in %) B
Qualità dei titoli
20%
0,2%
2,0%
1,0%
1,3%
6,4%
4,1%
11,9%
29,0%
21,3%
12,1%
4,8%
1,3%
0,7%
3,9%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
NR
15,1
15%
14,0
10%
8,3
6,7
5,7
7,2
6,6
5,4
5,0
4,1
5%
2,9
0,2
4,0
2,7
1,1
0,4
0%
1 Month
YTD
2011
2012
2013
3 Years
5 Years
ITD ann.
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR
Merrill Lynch EMU Corporate A-BBB
Dati sul rischio
Volatilità*
4,12%
Sharpe Ratio*
Maggiori posizioni
1,89
Ratio*
VF Global Conv Bond -I-
3,9%
Information
7.125% ABN AMRO 2022
2,0%
Tracking Error*
1,61%
0,99
3.75% Italy 2024
1,7%
Jensen's Alpha*
2,19%
10.125% Assicuraz Generali 2042
1,6%
Beta*
4.2% Spain 2037
1,5%
Ø Modified Duration
3.8% Spain 2024
1,4%
Cedole in % media
4.25% EDF FRN Perp
1,4%
Rendimento alla scadenza
2.625% Caixabank 2024
1,3%
5.777% AXA Perp
1,3%
4.125% BANKIA SA 2036
1,2%
0,90
4,79
4,52%
2,32%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Swinging Single Pricing
Mondher Bettaieb
Lussemburgo
EUR
Si
Valore d'inventario netto
158,27
Patrimonio fondo in mio
590,16 EUR
Volume della classe in mio
176,19 EUR
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
ISIN
1,100%
1,36%
27.09.2002
LU0153585723
15
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Euro Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni denominate in Euro e titoli
di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti di diritto pubblico e/o
privato.
Performance (in %) B
EUR
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ La selezione tiene conto dei Paesi, delle valute, della durata e della qualità
delle obbligazioni detenute
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati)
Qualità dei titoli
8,5%
16,8%
13,1%
5,0%
4,1%
10,5%
2,4%
2,6%
33,1%
3,9%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
Altri
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,8
6,9
2,3
12,4
1,3
7,7
5,0
267,3
Index
0,9
8,1
2,1
10,6
3,7
8,2
5,3
343,4
Indice di comparazione: J.P. Morgan EMU Bond Inv Grade Index
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
170
14,0
160
12,0
150
10,0
140
8,0
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Allocazione per scadenza
Dati sul rischio
Liquidità
6,0%
Volatilità*
fino a 1 anno
1,6%
Sharpe Ratio*
1 - 3 anno
10,0%
3 - 5 anni
19,2%
5 - 7 anni
20,7%
7 - 10 anni
20,0%
10 e più anni
22,5%
4,38%
1,65
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
1,64%
Jensen's Alpha*
0,33%
Beta*
0,90
Ø Modified Duration
6,39
Durata media residua in anni
Maggiori posizioni obbligazionarie
4.25% Italy 2019
5,6%
3.8% Spain 2024
4,5%
4% Slovakia 2020
2,9%
4.85% Austria 2026
2,8%
4% French Republic 2038
2,7%
3.5% Italy 2017
2,6%
5.75% French Republic 2032
2,6%
5.15% Spain 2044
2,6%
3.75% French Republic 2019
2,2%
1.5% Germany 2023
2,0%
8,63
Rendimento alla scadenza
1,78%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Daniel Karnaus
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
367,26
Massimo dall'inizio
367,88
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
16
2010
100,00
124,19 EUR
59,63 EUR
0,850%
1,12%
25.10.1991
31. agosto
LU0035744829
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale soprattutto in obbligazioni convertibili,
abbinando quindi le caratteristiche difensive dei titoli a reddito fisso alle
generali opportunità di rendimento delle azioni.
Performance (in %) B
EUR
¡ Portafoglio globale di obbligazioni convertibili a gestione attiva
¡ Gestione costante delle principali componenti delle obbligazioni
convertibili
¡ Portafoglio diversificato composto da circa 80-120 titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,1
2,4
14,1
5,8
-4,1
6,0
5,3
36,9
Index
0,1
5,5
15,2
9,7
-5,0
7,9
7,8
64,4
Indice di comparazione: Thomson Reuters Convertible Global Investment, Grade Hedged in
EUR
Performance B in EUR
Qualità dei titoli
Indicizzato
1,6%
6,1%
3,2%
4,7%
9,2%
16,8%
8,8%
24,3%
7,5%
17,8%
AAA
AA+
AAA+
A
ABBB+
BBB
Altri
NR
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Allocazione geografica
36,3%
14,9%
11,7%
10,6%
3,1%
3,0%
2,6%
2,6%
9,6%
5,6%
in %
175
USA
Giappone
Francia
Germania
Lussemburgo
Svezia
Portogallo
Gran Bretagna
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
5,96%
Sharpe Ratio*
0,92
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
Jensen's
Maggiori posizioni
2.75% Wellpoint 2042 Conv
3,7%
0.6% Deutsche Post 2019 Conv
3,0%
3.25% Intel 2039 Conv
2,7%
0.25% ENI 2015 Conv
2,6%
5% Glencore Finance 2014 Conv
2,6%
0% Michelin 2017 Conv
2,5%
0.75% Unibail-Rodamco 2018 Conv
2,4%
0.625% ENI 2016 Conv
2,3%
1% Priceline Group 2018 Conv
2,3%
2.625% Xilinx 2017 Conv
2,2%
2,44%
Alpha*
-0,37%
Beta*
0,78
Ø Modified Duration
3,96
Durata media residua in anni
5,95
Cedole in % media
1,40%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Tolga Yildirim
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
136,90
Massimo dall'inizio
138,33
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
99,82
190,90 EUR
27,73 EUR
1,100%
1,36%
14.04.2009
31. agosto
LU0414968270
17
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni e titoli di debito simili a
tasso fisso o variabile di società che presentano un rating di S&P compreso
tra BB+ e CCC-o un rating equiparabile di un'altra agenzia.
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
130
125
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ Concentrazione sul segmento globale delle obbligazioni societarie high
yield con rating da BB+ a CCC¡ Nessuna limitazione in termini di duration
¡ Credit selection tiene conto sia di fattori quantitativi che di fattori
qualitativi
¡ La composizione del portafoglio e la gestione del rischio attivo si basano
sulla qualità dei crediti, sulla liquidità, su dati di mercato e su indicatori
macroeconomici.
120
115
110
105
100
95
2012
2013
2014
Performance indicizzata (scala di sinistra)
Index
Qualità dei titoli
6,5%
0,1%
1,2%
1,9%
1,1%
1,8%
6,1%
3,7%
9,2%
10,0%
10,1%
20,0%
9,8%
8,5%
5,3%
4,7%
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
AA+
AA
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCC
NR
Performance (in %) B
15%
11,2
11,2
10,8
10,7
10%
7,6
5%
7,4
4,0
4,0
0%
-0,7
-0,9
-5%
1 Month
YTD
2012
2013
ITD ann.
Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR
Maggiori posizioni obbligazionarie
Customized Merrill Lynch High Yield BM
7.5% Carlson Wagonlit 2019
2,2%
6% Avis Budget 2021
2,1%
6.75% Rexam 2067
1,7%
10% Bluewater 2019
1,6%
8.75% New Look 2018
1,6%
10.25% WideOpenWest 2019
1,5%
6.375% UPC Holding 2022
1,5%
6.125% Rottapharm 2019
1,5%
6% Interxion 2020
1,5%
5% Jaguar Land 2022
1,5%
Dati sul rischio
Volatilità*
2,52%
Sharpe Ratio*
Information
Ratio*
3,26
nagativo
Tracking Error*
0,50%
Jensen's Alpha*
0,88%
Beta*
0,88
Ø Modified Duration
3,36
Cedole in % media
7,08%
Yield to Worst (YTW)
4,89%
*1
anno
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Swinging Single Pricing
Lussemburgo
EUR
Si
Valore d'inventario netto
124,39
Patrimonio fondo in mio
259,19 EUR
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
Spese performance
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
ISIN
18
Stefan Chappot / David Walls
51,27 EUR
1,100%
10,000%
1,51%
11.06.2012
LU0571066462
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in franchi svizzeri.A tale scopo investe prevalentemente in obbligazioni denominate in
franchi svizzeri e titoli di debito simili a tasso fisso o variabile di emittenti
di diritto pubblico e/o privato.
¡ Fondo obbligazionario a gestione attiva
¡ 75% investito in obbligazioni denominate in franchi svizzeri emesse da
debitori di diritto pubblico e/o privato
¡ Gestione di tassi, valuta e credito
¡ Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati).
Performance (in %) B
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,3
3,2
-0,5
4,2
3,4
2,6
3,0
137,4
Index
0,3
3,4
-0,7
5,1
3,6
2,9
3,6
169,9
Indice di comparazione: SBI ® Foreign Rating AAA Total Return
Performance B in CHF
Indicizzato
in %
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
Qualità dei titoli
26,0%
16,9%
6,6%
12,7%
6,8%
14,4%
5,3%
2,5%
6,4%
2,4%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
90
-2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
Allocazione per scadenza
Liquidità
fino a 1 anno
2,5%
1,8%
1 - 3 anno
20,6%
3 - 5 anni
29,0%
5 - 7 anni
7 - 10 anni
10 e più anni
17,0%
16,2%
12,9%
1,86%
Sharpe Ratio*
1,36
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
0,71%
Jensen's Alpha*
0,35%
Beta*
0,77
Ø Modified Duration
4,92
Durata media residua in anni
5,51
Cedole in % media
1,93%
Rendimento alla scadenza
Maggiori posizioni obbligazionarie
0,73%
*3
anni annualizzati
0% World Bank 2021
2,1%
2.75% World Bank 2019
1,7%
0.625% EBN 2019
1,6%
Dati del fondo
3% Citigroup 2019
1,6%
Gestore di Portafoglio
1,5%
Sede del gestore di Portafoglio
2.5% Nordic Invest Bank 2018
1,5%
Domicilio del Fondo
1.75% Deutsche Bahn Fin 2020
1,5%
Valuta del fondo
0.608% AT&T 2016 FRN
1,5%
Valore d'inventario netto
237,35
2% Rabobank 2021
1,4%
Massimo dall'inizio
237,85
1,4%
Minimo dall'inizio
0% Asian Develop Bank 2016
2.25% RBC 2021
Jürg Bretscher
Zürich
Lussemburgo
CHF
100,00
Patrimonio fondo in mio
328,89 CHF
Volume della classe in mio
112,72 CHF
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
0,650%
0,90%
25.10.1991
31. agosto
LU0035738771
19
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - US Dollar Bond B USD
Factsheet
Il fondo si pone l'obiettivo di conseguire rendimenti positivi in dollari USA,
investendo prevalentemente in obbligazioni denominate in USD e titoli di
debito simili a tasso fisso o variabile.
Performance (in %) B
USD
¡
¡
¡
¡
Fondo obbligazionario a gestione attiva
Target di rischio di credito: solvibilità minima A (secondo S&P)
Gestione attiva di scadenze, duration e settori
Concentrazione degli investimenti su titoli di Stato, obbligazioni
sovranazionali ed emittenti con rating ufficiale (Indicazione: La qualità dei
crediti sottostà a rischi generali quali ad esempio sviluppi inaspettati dei
mercati).
¡ Fondo ampiamente diversificato composto da titoli a tasso fisso e variabile
Qualità dei titoli
9,6%
48,4%
3,9%
12,1%
5,7%
3,0%
7,1%
4,0%
3,5%
2,7%
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBB-
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,1
2,4
-3,0
3,8
7,3
2,2
3,1
187,4
Index
-0,2
3,1
-3,4
2,2
9,9
2,4
3,6
275,7
Indice di comparazione: J.P. Morgan US Govt. Index TR
Performance B in USD
Indicizzato
in %
160
12,0
150
10,0
140
8,0
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Allocazione per scadenza
Volatilità*
Liquidità
5,9%
fino a 1 anno
4,5%
1 - 3 anno
31,9%
3 - 5 anni
19,9%
5 - 7 anni
9,8%
7 - 10 anni
15,9%
10 e più anni
12,1%
0,63
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
1,40%
Jensen's Alpha*
0,25%
Beta*
0,76
Ø Modified Duration
3,59
Durata media residua in anni
5,19
Rendimento alla scadenza
Maggiori posizioni obbligazionarie
0.125% United States 2016
5,9%
0.125% United States 2022
5,3%
4.375% United States 2038
5,1%
7.25% United States 2016
4,8%
8.875% United States 2017
4,4%
8.125% United States 2019
4,3%
3.15% Prov Ontario 2017
3,4%
6% United States 2026
2,9%
5.375% Italy 2017
2,5%
6.375% Poland 2019
2,5%
2,27%
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Daniel Karnaus
Zürich
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
287,44
Massimo dall'inizio
291,80
Minimo dall'inizio
100,00
Patrimonio fondo in mio
95,70 USD
Volume della classe in mio
36,28 USD
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
20
2,88%
Sharpe Ratio*
0,850%
1,11%
25.10.1991
31. agosto
LU0035745552
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - China Stars Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede
e/o svolgono prevalentemente la loro attività in Cina e a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale e risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato. Il fondo offre agli investitori l'accesso società in grado di trarre profitto dalle opportunità di crescita
strutturale della Cina, dalla rapida industrializzazione e urbanizzazione delle aree centrali e occidentali del Paese e dalla crescita del ceto medio cinese.
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Valutazione delle imprese finalizzata a determinarne il valore intrinseco a
lungo termine sulla base di una coerente analisi dei flussi di capitale
(metodo CFROI)
¡ Focalizzazione su società a nostro avviso sottovalutate, con prospettive di
rivalutazione nel corso dei prossimi dodici mesi
¡ Portafoglio concentrato composto da 30-50 titoli
Maggiori classi di azioni
42,0%
21,7%
19,9%
7,9%
7,6%
0,9%
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
7,2
4,7
6,9
22,0
-19,8
2,6
6,2
49,6
Index
8,1
7,4
3,6
22,7
-18,4
3,6
4,4
60,8
Indice di comparazione: MSCI China Index TR net
Performance B in USD
Indicizzato
in %
500
80,0
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
H Shares
Red Chips
P Chips
US listed
Hong Kong
Liquidità
Volatilità*
22,99%
Sharpe Ratio*
0,10
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
3,85%
Jensen's Alpha*
-1,07%
Beta*
1,01
*3
Maggiori settori
41,1%
26,0%
12,6%
8,1%
5,0%
4,1%
2,2%
0,9%
anni annualizzati
Dati del fondo
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Industria
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Settore sanitario
Liquidità
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Swinging Single Pricing
Tencent Holdings Ltd
9,6%
Ind & Com Boc -H-Shs
8,4%
China Construct -H- Shs
8,1%
Sands China Ltd
5,5%
Lenovo Group Ltd Akt
5,2%
China Overseas Land & Inv Shs
4,6%
Hollysys Automation Tech
3,8%
Ping An Insurance -H- Shs
3,6%
Zhuzhou Csr Times Electric
3,5%
China Vanke Co Ltd
3,3%
Zürich
Lussemburgo
USD
Si
Valore d'inventario netto
149,59
Massimo dall'inizio
204,09
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
Thomas Schaffner
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
55,17
164,56 USD
81,92 USD
1,750%
2,19%
02.02.2007
31. agosto
LU0278091979
21
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Clean Technology B EUR
Factsheet
Il fondo investe in società che offrono tecnologie e soluzioni innovative che
hanno come obiettivo l'attenuazione del cambiamento climatico e la riduzione dell'inquinamento atmosferico e idrico.
Performance (in %) B
EUR
¡ Fondo azionario tematico a gestione attiva che investe su scala mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Orientamento verso le medie imprese in virtù della composizione tematica
dell'universo d'investimento
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento e
allocazione geografica o valutaria
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine senza vincoli temporali per la
detenzione di titoli
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-2,9
3,0
23,0
15,8
-14,2
10,1
10,1
103,7
Index
0,7
7,6
21,2
14,0
-2,4
14,6
14,1
113,5
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net EUR
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
Allocazione geografica
45,4%
14,1%
4,5%
4,0%
3,9%
3,6%
3,6%
3,5%
14,0%
3,4%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
USA
Germania
Hong Kong
Gran Bretagna
Italia
Cina
Giappone
Francia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
11,80%
Sharpe Ratio*
0,82
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
6,19%
Jensen's Alpha*
-6,88%
Beta*
Maggiori settori
30,5%
25,7%
13,7%
13,1%
10,5%
3,0%
3,5%
Acqua pulita
Trasporti
Tecnologie per l'edilizia
Energia pulita
Industria
Smaltimento rifiuti & riciclaggio
Liquidità
Maggiori posizioni azionarie
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Pascal Dudle
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
203,74
Massimo dall'inizio
212,57
Minimo dall'inizio
87,50
Patrimonio fondo in mio
41,94 EUR
21,68 EUR
Danaher Corp Shs
3,8%
Volume della classe in mio
Roper Industries Shs
3,4%
Spese manageriali p.a.
Thermo Fisher Scien Shs
3,2%
TER (al 31.08.2013)
GEA Group AG Shs
3,1%
Data di lancio
Ametek Inc (New) Shs
2,9%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Guangdong Investment Shs
2,9%
ISIN
Norfolk Southern Shs
2,8%
Air Products & Chemicals Shs
2,6%
Borg Warner Inc Shs
2,6%
Henkel AG & Co Kgaa Vz-Akt
2,5%
22
1,17
*3
1,650%
2,17%
17.11.2008
31. agosto
LU0384405600
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese
emergente e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto
al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale mediante l'allocazione in un portafoglio azionario di società a
nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui il gestore è
più convinto
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Performance (in %) B
USD
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
19,4
-3,2
4,3
12,0
638,1
18,2
-18,4
0,4
7,3
320,2
1 mese
YTD
2013
2012
Fondo
1,5
11,1
-6,3
Index
1,9
8,2
-2,6
Indice di comparazione: MSCI Emerging Market TR net
Performance B in USD
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Allocazione geografica
25,5%
13,2%
9,9%
9,0%
8,4%
5,6%
4,7%
4,0%
14,6%
5,1%
India
Brasile
Gran Bretagna
Messico
Cayman Islands
Hong Kong
Thailandia
Malaysia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
16,17%
Sharpe Ratio*
0,24
Information Ratio*
0,45
Tracking Error*
8,66%
Jensen's Alpha*
3,91%
Beta*
0,75
*3
Maggiori settori
anni annualizzati
Dati del fondo
32,3%
27,5%
11,7%
9,2%
3,4%
3,3%
3,1%
3,0%
1,4%
5,1%
Beni di prima necessita
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Servizi di telecomunicazione
Settore sanitario
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Altri
Liquidità
Gestore di Portafoglio
Rajiv Jain
Sede del gestore di Portafoglio
New York
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
738,08
Massimo dall'inizio
757,38
Minimo dall'inizio
86,92
Patrimonio fondo in mio
5'915,21 USD
Volume della classe in mio
1'292,36 USD
Spese manageriali p.a.
Maggiori posizioni azionarie
TER (al 31.08.2013)
British American Tobacco Shs
5,7%
Data di lancio
Housing Dev Fin Cp
4,7%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Sabmiller Plc
4,2%
ISIN
ITC Ltd Dematerialised Shs
4,0%
Sands China Ltd
3,1%
Ambev SA ADR
2,8%
HDFC Bank
2,7%
Power Assets Holdings Ltd
2,6%
Baidu Inc -Adr-
2,3%
Hindustan Lever Shs
2,3%
1,650%
2,06%
03.11.1992
31. agosto
LU0040507039
23
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - European Equity B EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Europa e a
nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di
mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni europee
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale a lungo termine mediante l'allocazione in un portafoglio azionario
di società a nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori
sono più convinti
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
Fondo
-1,8
Index
-1,5
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
22,2
4,5
11,2
12,1
127,0
17,3
-8,1
11,1
11,2
118,0
2013
2012
2,6
7,5
4,5
19,8
Indice di comparazione: MSCI Europe Index TR net
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
26,6%
18,6%
13,8%
10,2%
4,4%
4,3%
2,7%
2,6%
11,5%
5,3%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Dati sul rischio
Volatilità*
8,61%
Sharpe Ratio*
1,24
Information Ratio*
0,01
Tracking Error*
7,45%
Jensen's Alpha*
4,71%
0,56
*3
Beni di prima necessita
Settore sanitario
Prodotti voluttuari
Industria
Materiali
Finanza
Energia
Informatica
Liquidità
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Matthew Benkendorf / Rajiv Jain / Daniel Kranson
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
British American Tobacco Shs
5,4%
Roche
4,9%
4,3%
4,1%
Nestlé
3,9%
Unilever
3,9%
Reckitt Benckiser Grp
3,3%
Novo Nordisk A/S
3,1%
Core Laboratories Shs Eur-Cert
2,9%
Diageo Shs
2,9%
New York
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
226,99
Massimo dall'inizio
235,05
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
24
2006
Beta*
34,3%
15,2%
14,8%
11,6%
8,8%
4,9%
2,9%
2,2%
5,3%
Philip Morris Intl Inc Shs
2005
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Gran Bretagna
Svizzera
Francia
USA
Paesi Bassi
Danimarca
Svezia
Germania
Altri
Liquidità
Maggiori settori
Sabmiller Plc
-40,0
2004
Allocazione geografica
82,68
Patrimonio fondo in mio
379,96 EUR
Volume della classe in mio
161,08 EUR
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
1,650%
2,04%
16.12.2002
31. agosto
LU0153585137
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in azioni di aziende del segmento medio
europeo e offre la possibilità di partecipare alla performance di titoli europei a nostro avviso sottovalutati.
Performance (in %) B
EUR
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 30-50 titoli
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Allocazione geografica
28,4%
21,1%
9,3%
8,5%
7,0%
5,9%
4,8%
3,1%
7,4%
4,5%
Germania
Gran Bretagna
Irlanda
Svizzera
Francia
Paesi Bassi
Svezia
Austria
Altri
Liquidità
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
-21,5
9,4
15,5
61,6
-17,5
14,8
17,0
162,4
1 mese
YTD
2013
2012
2011
Fondo
-3,6
1,3
28,4
24,1
Index
-2,5
3,5
33,4
27,0
Dall'
inizio
Indice di comparazione: MSCI Europe Small Cap Index TR net
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
500
80,0
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Maggiori settori
Volatilità*
40,9%
16,5%
14,1%
9,5%
5,5%
5,1%
2,1%
1,8%
4,5%
15,91%
Sharpe Ratio*
Industria
Informatica
Finanza
Prodotti voluttuari
Settore sanitario
Materiali
Beni di prima necessita
Energia
Liquidità
0,56
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
4,62%
Jensen's Alpha*
-6,58%
Beta*
1,08
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Maggiori posizioni azionarie
Fund Management Advisor
Bank Vontobel AG
David Houston, Euronova, Edinburgh
Clariant AG -Registered-
3,2%
Domicilio del Fondo
Andritz AG Shs
3,1%
Valuta del fondo
Grenkeleasing AG
2,8%
Valore d'inventario netto
161,55
UDG Healthcare PLC
2,8%
Massimo dall'inizio
171,70
Hyder Consulting Plc Shs
2,8%
Minimo dall'inizio
Alstria Off Reit AG Shs
2,7%
Patrimonio fondo in mio
Sulzer AG -Reg-
2,7%
Volume della classe in mio
Basilea Pharmac -Reg-
2,7%
Spese manageriali p.a.
Cancom AG
2,6%
TER (al 31.08.2013)
Gerry Weber Intl Shs
2,6%
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
Lussemburgo
EUR
40,74
119,27 EUR
22,59 EUR
1,650%
2,14%
08.11.2000
31. agosto
LU0120694483
25
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Far East Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Estremo
Oriente e/o in Oceania e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva
¡ L'obiettivo consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale a
lungo termine mediante l'investimento in un portafoglio azionario di
società a nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori
sono più convinti
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
4,8
15,6
-4,0
23,4
-10,0
4,8
11,6
333,7
Index
3,5
10,8
3,4
22,3
-17,3
5,0
9,2
235,0
Indice di comparazione: MSCI All Country Asia Pacific Ex-Japan TR net (-30.9.09: MSCI All
Country Far East Ex-JP TR net)
Performance B in USD
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Allocazione geografica
34,2%
12,4%
8,3%
7,5%
6,5%
6,4%
4,0%
3,3%
11,6%
5,8%
India
Cayman Islands
Thailandia
Malaysia
Hong Kong
Indonesia
Australia
Bangladesh
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
13,96%
Sharpe Ratio*
0,32
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
Jensen's
9,94%
Alpha*
1,46%
Beta*
0,64
*3
Maggiori settori
anni annualizzati
Dati del fondo
29,3%
22,4%
14,1%
10,5%
9,5%
2,8%
2,6%
2,2%
0,8%
5,8%
Gestore di Portafoglio
Beni di prima necessita
Finanza
Prodotti voluttuari
Informatica
Settore sanitario
Servizi di pubblica utilità
Industria
Servizi di telecomunicazione
Materiali
Liquidità
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
New York
Lussemburgo
USD
433,66
Massimo dall'inizio
434,93
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
Rajiv Jain / Brian Bandsma
Valore d'inventario netto
60,47
Patrimonio fondo in mio
751,70 USD
Volume della classe in mio
357,82 USD
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Housing Dev Fin Cp
4,9%
Data di lancio
HDFC Bank
4,5%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ITC Ltd Dematerialised Shs
4,5%
ISIN
Sands China Ltd
3,1%
British American Tobacco
2,8%
Hindustan Lever Shs
2,8%
CP ALL Public Company Ltd
2,5%
Power Assets Holdings Ltd
2,4%
Tencent Holdings Ltd
2,4%
Sun Pharmaceutical Industries
2,4%
26
2014
1,650%
2,06%
25.02.1998
31. agosto
LU0084408755
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Future Resources B EUR
Factsheet
Il fondo investe in società in grado di trarre profitto dalla scarsità di risorse,
dal crescente fabbisogno di energia e prodotti agricoli e altri temi affini.
Performance (in %) B
¡ Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su scala
mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Orientamento verso le medie imprese in virtù della composizione tematica
dell'universo di investimento
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento e
allocazione geografica o valutaria
¡ Orizzonte a lungo termine senza vincoli temporali per la detenzione dei
titoli
EUR
1 mese
YTD
Fondo
-3,1
Index
0,7
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
-16,2
3,4
10,0
97,1
-2,4
14,6
14,1
113,5
2013
2012
2011
4,6
5,0
13,4
7,6
21,2
14,0
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
Allocazione geografica
62,0%
10,2%
8,8%
3,6%
2,1%
1,9%
1,7%
1,4%
3,2%
5,1%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
USA
Canada
Germania
Paesi Bassi
Belgio
Giappone
Svezia
Danimarca
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
15,08%
Sharpe Ratio*
0,19
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
9,38%
Jensen's Alpha*
-17,27%
Beta*
Maggiori settori
1,43
*3
32,4%
23,0%
12,1%
10,4%
8,7%
6,0%
7,4%
Dall'
inizio
Energia da risorse non tradizionali
Materiali speciali, chimici & gas
Agro
Materie prime chimiche & materiali
Acqua
Risorse rinnovabili
Liquidità
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
BASF
4,8%
Lyondellbasell
3,6%
Schlumberger
3,2%
Rockwood Hldg Shs
2,9%
Roper Industries Shs
2,9%
Hexcel Corp Shs
2,7%
Linde AG Ia
2,7%
Concho Resources
2,6%
Monsanto Co (New) Shs
2,5%
PPG Industries Inc.
2,5%
Sreejith Banerji
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
197,10
Massimo dall'inizio
205,87
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
anni annualizzati
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
86,94
131,02 EUR
60,52 EUR
1,650%
2,12%
17.11.2008
31. agosto
LU0384406160
27
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
globali, eccettuate quelle con sede negli Stati Uniti, che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
Performance (in %) B
USD
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale a lungo termine mediante l'allocazione in un portafoglio azionario
di società a nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui il gestore è
più convinto
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza vincoli temporali per la detenzione dei
titoli
1 mese
YTD
Fondo
-1,3
Index
-1,0
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
18,9
-2,2
6,8
10,1
144,7
16,8
-13,7
5,9
7,9
102,1
2013
2012
6,3
5,2
4,5
15,3
Indice di comparazione: MSCI All Country World ex USA TR net
Performance B in USD
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
Allocazione geografica
-50,0
2004
24,5%
15,2%
12,1%
8,9%
8,1%
5,3%
4,4%
3,2%
17,2%
1,1%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Gran Bretagna
Svizzera
India
Francia
Canada
Cayman Islands
Paesi Bassi
Danimarca
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
13,72%
Sharpe Ratio*
0,47
Information Ratio*
Maggiori settori
0,15
Tracking Error*
6,27%
Jensen's Alpha*
2,23%
Beta*
37,5%
15,6%
12,8%
10,9%
8,0%
4,6%
4,3%
3,9%
1,3%
1,1%
Beni di prima necessita
Finanza
Settore sanitario
Prodotti voluttuari
Industria
Energia
Informatica
Materiali
Altri
Liquidità
0,77
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Rajiv Jain
Sede del gestore di Portafoglio
New York
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
244,73
Massimo dall'inizio
251,62
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
British American Tobacco Shs
9,3%
Patrimonio fondo in mio
Housing Dev Fin Cp
4,7%
Volume della classe in mio
Unilever
4,4%
Spese manageriali p.a.
Nestlé
4,3%
TER (al 31.08.2013)
HDFC Bank
3,7%
Data di lancio
Roche
3,7%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Diageo Shs
3,3%
ISIN
Novo Nordisk A/S
3,2%
Sabmiller Plc
3,2%
Reckitt Benckiser Grp
3,2%
28
2014
72,19
131,10 USD
66,73 USD
1,650%
2,06%
12.06.2001
31. agosto
LU0129603360
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Global Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe a livello globale principalmente in azioni o titoli simili
emessi da società che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate
rispetto al loro valore di mercato.
Performance (in %) B
USD
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale a lungo termine mediante l'allocazione in un portafoglio azionario
di società a nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori
sono più convinti
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza vincoli temporali per la detenzione dei
titoli
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
17,7
3,9
10,6
13,5
98,0
16,1
-7,3
10,4
11,8
73,3
1 mese
YTD
2013
2012
Fondo
-1,5
3,4
14,7
Index
-1,2
4,9
22,8
Indice di comparazione: MSCI All Country World TR net
Performance B in USD
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
Allocazione geografica
-40,0
2005
49,8%
13,2%
9,6%
8,1%
4,5%
3,2%
2,6%
2,2%
6,3%
0,5%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
USA
Gran Bretagna
India
Svizzera
Canada
Paesi Bassi
Cayman Islands
Brasile
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
12,39%
Sharpe Ratio*
0,83
Information Ratio*
Maggiori settori
0,03
Tracking Error*
5,38%
Jensen's Alpha*
2,06%
Beta*
34,3%
15,5%
14,7%
13,3%
11,7%
4,5%
2,7%
2,3%
0,5%
0,5%
2014
Beni di prima necessita
Informatica
Prodotti voluttuari
Finanza
Settore sanitario
Industria
Energia
Materiali
Altri
Liquidità
0,81
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
New York
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
197,98
Massimo dall'inizio
204,42
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
Rajiv Jain / Matthew Benkendorf
British American Tobacco Shs
5,7%
Patrimonio fondo in mio
Philip Morris Intl Inc Shs
4,9%
Volume della classe in mio
Mastercard Inc
4,7%
Spese manageriali p.a.
Housing Dev Fin Cp
4,1%
TER (al 31.08.2013)
Wells Fargo & Co Shs
3,4%
Data di lancio
Nestlé
3,3%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Priceline.Cominc Shs
3,2%
ISIN
Unilever
3,2%
Google Inc Class C
3,0%
HDFC Bank
3,0%
81,74
1'431,03 USD
581,24 USD
1,650%
2,05%
01.07.2005
31. agosto
LU0218910536
29
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY
Factsheet
Il fondo investe in azioni giapponesi e offre la possibilità di partecipare
all'andamento delle azioni di società sottovalutate secondo il parere di
SMAM*.
Performance (in %) B
JPY
¡ Fondo azionario che investe in Giappone, gestito attivamente da SMAM*
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Materiale di analisi del Japanese Equity Research Team di SMAM*
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 20-35 titoli (*SMAM:
Sumitomo Mitsui Asset Management Company, Limited, una delle società
di gestione patrimoniale leader in Giappone)
Maggiori settori
26,1%
23,5%
13,9%
13,5%
9,3%
7,4%
4,0%
2,3%
Prodotti voluttuari
Industria
Finanza
Informatica
Materiali
Beni di prima necessita
Settore sanitario
Liquidità
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
2,6
-2,8
51,9
16,7
-18,3
13,9
6,9
-39,6
Index
2,1
-0,9
54,6
21,6
-18,7
17,3
8,1
-2,9
Indice di comparazione: MSCI Japan Index TR net
Performance B in JPY
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
Maggiori posizioni azionarie
19,01%
7,5%
Sharpe Ratio*
Ngk Spark Plug Co Ltd
4,6%
Information Ratio*
Mitsubishi Tokyo Financial Grp
4,5%
Tracking Error*
3,54%
Bridgestone Corp Shs
4,1%
Jensen's Alpha*
-3,26%
Taisei Corp Shs
3,7%
Beta*
Orix Corp Shs
3,6%
Sumisho Computer Shs
3,4%
Hitachi Chemical Co Ltd Shs
3,3%
Dati del fondo
Daicel Corporation
3,1%
Gestore di Portafoglio
Japan Airlines Co Ltd
3,1%
Sede del gestore di Portafoglio
Toyota Motor Corp Shs
0,72
nagativo
1,00
*3
Yuichi Ichikuwata, Sumitomo Mitsui AMC Ltd.
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Tokyo
Lussemburgo
JPY
6'044,00
10'067,00
3'125,00
Patrimonio fondo in mio
6'306,50 JPY
Volume della classe in mio
2'434,34 JPY
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
30
anni annualizzati
1,250%
1,68%
21.11.1991
31. agosto
LU0035748655
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - New Power B EUR
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale in società che a nostro parere guidano
l'industria energetica verso un futuro più sostenibile, concentrandosi sui temi dei mercati del gas naturale, delle energie alternative, della produzione
e trasmissione dell'energia più efficienti e del risparmio energetico.
¡ Fondo azionario tematico gestito attivamente che investe su scala
mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Nessuna particolare preferenza per quanto riguarda stile d'investimento,
allocazione geografica o valutaria e capitalizzazione di mercato
¡ Orizzonte d'investimento a lungo termine senza vincoli temporali
predeterminati per la detenzione di titoli
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
2011
Fondo
-3,5
2,7
Index
0,7
7,6
24,4
9,0
-22,2
21,2
14,0
-2,4
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
6,9
4,7
16,7
14,6
14,1
50,7
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
400
60,0
300
40,0
200
20,0
100
0,0
0
-20,0
-100
-40,0
-200
-60,0
2004
Allocazione geografica
38,8%
9,2%
7,5%
5,4%
4,8%
4,1%
3,9%
3,2%
18,3%
4,8%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
USA
Germania
Italia
Giappone
Canada
Gran Bretagna
Spagna
Cina
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
12,89%
Sharpe Ratio*
0,49
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
7,55%
Jensen's Alpha*
-10,92%
Beta*
Maggiori settori
1,23
*3
33,3%
20,7%
16,9%
12,0%
11,1%
1,1%
4,9%
2014
Risparmio energetico (domanda)
Efficiente generazione e trasmissione
di energia
Enhanced Energy Extraction
Wafer
Vento
Biocarburanti
Liquidità
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Pascal Dudle
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
116,72
Massimo dall'inizio
169,05
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni azionarie
anni annualizzati
52,00
Patrimonio fondo in mio
242,97 EUR
108,64 EUR
Quanta Services Inc Shs
4,5%
Volume della classe in mio
Gamesa Corp Tecnologica Shs
3,2%
Spese manageriali p.a.
Ametek Inc (New) Shs
3,1%
TER (al 31.08.2013)
Continental AG Ia
3,1%
Data di lancio
Prysmian Spa Shs
3,0%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Xcel Energy Inc
2,8%
ISIN
Roper Industries Shs
2,5%
Wesco Intl Shs
2,5%
First Solar Inc
2,4%
Power Integrations Inc Shs
2,4%
1,650%
2,12%
12.12.2001
31. agosto
LU0138259048
31
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede
o svolgono prevalentemente la loro attività in Asia (escluso il Giappone) e
a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre
a soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
5,2
11,5
9,4
16,7
-18,2
4,7
8,9
143,5
Index
3,8
10,4
3,1
22,4
-17,3
4,0
9,1
159,8
Indice di comparazione: MSCI AC Asia (ex Japan) net TR USD
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Considerazione di criteri ESG nel processo d'investimento, vale a dire di
fattori non finanziari in relazione ad ambiente (Environment), società e
collaboratori (Social) e gestione d'impresa (Governance)
¡ Processo d'investimento semplice e ripetibile
¡ Portafoglio composto da circa 30-60 titoli
¡ Vontobel ha sottoscritto i Principi per l'investimento responsabile delle
Nazioni Unite (UN-PRI)
Performance B in USD
Indicizzato
in %
450
70,0
400
60,0
350
50,0
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
2008
Allocazione geografica
19,4%
18,1%
16,1%
13,6%
11,3%
7,3%
4,2%
3,5%
5,2%
1,3%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Taiwan
Cina
Cayman Islands
Hong Kong
India
Corea
Virgin Islands (UK)
Indonesia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
18,88%
Sharpe Ratio*
0,23
Information Ratio*
Maggiori settori
0,15
Tracking Error*
4,68%
Jensen's Alpha*
0,70%
Beta*
1,00
*3
43,7%
27,4%
20,6%
4,3%
2,7%
1,3%
Informatica
Finanza
Prodotti voluttuari
Industria
Servizi di pubblica utilità
Liquidità
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Swinging Single Pricing
Maggiori posizioni azionarie
Thomas Schaffner
Zürich
Lussemburgo
USD
Si
Valore d'inventario netto
243,50
Massimo dall'inizio
243,50
Taiwan Semiconductor
6,8%
Minimo dall'inizio
Sands China Ltd
5,2%
Patrimonio fondo in mio
41,40 USD
China Overseas Land & Inv Shs
4,4%
Volume della classe in mio
13,43 USD
Lenovo Group Ltd Akt
4,4%
Spese manageriali p.a.
Samsung Electronic -Gdr-
4,3%
TER (al 31.08.2013)
Hollysys Automation Tech
4,2%
Data di lancio
Tencent Holdings Ltd
4,1%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Hermes Microvision Inc
4,0%
ISIN
Hcl Technologies Ltd
3,8%
China Vanke Co Ltd
3,6%
32
93,03
1,650%
2,18%
17.11.2008
31. agosto
LU0384409263
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD
Factsheet
Il fondo investe in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede
o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese emergente e a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del proprio settore
per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre a
soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
Performance (in %) B
USD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
6,7
0,1
11,2
0,6
n.a.
3,1
8,2
-2,6
18,2
0,4
n.a.
1,5
1 mese
YTD
Fondo
1,0
Index
1,9
Indice di comparazione: MSCI Emerging Market TR net (USD)
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Considerazione di criteri ESG nel processo d'investimento, vale a dire di
fattori non finanziari in relazione ad ambiente (Environment), società e
collaboratori (Social) e gestione d'impresa (Governance)
¡ Processo d'investimento semplice e ripetibile
¡ Portafoglio composto da circa 30-60 azioni
¡ Vontobel ha sottoscritto i Principi per l'investimento responsabile delle
Nazioni Unite (UN-PRI)
Performance B in USD
Indicizzato
in %
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
75
-5,0
50
-10,0
25
-15,0
2011
Allocazione geografica
15,1%
12,3%
11,3%
10,7%
7,1%
6,0%
5,9%
4,1%
21,0%
6,5%
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Cayman Islands
Taiwan
India
Cina
Hong Kong
Bermuda
Corea
Virgin Islands (UK)
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
17,03%
Sharpe Ratio*
0,01
Information Ratio*
Maggiori settori
0,04
Tracking Error*
5,18%
Jensen's Alpha*
0,20%
Beta*
0,85
*3
35,8%
26,4%
18,0%
4,5%
3,1%
5,7%
6,5%
Informatica
Finanza
Prodotti voluttuari
Industria
Beni di prima necessita
Altri
Liquidità
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Maggiori posizioni azionarie
Roger Merz / Thomas Schaffner
Zürich
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
103,10
Massimo dall'inizio
104,56
Minimo dall'inizio
Taiwan Semiconductor
4,8%
Patrimonio fondo in mio
Hcl Technologies Ltd
4,4%
Volume della classe in mio
Hollysys Automation Tech
4,1%
Spese manageriali p.a.
Credicorp
3,8%
TER (al 31.08.2013)
Samsonite International Sa
3,8%
Data di lancio
Netease.Com -Adr-
3,8%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Samsung Electronic -Gdr-
3,7%
ISIN
Largan Precision Co Ltd
3,6%
Sands China Ltd
3,6%
Zhuzhou Csr Times Electric
3,5%
78,94
175,71 USD
61,61 USD
1,650%
2,10%
15.07.2011
31. agosto
LU0571085413
33
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD
Factsheet
Il fondo investe su scala mondiale in azioni o in titoli simili emessi da società che a nostro parere occupano una posizione leader nell'ambito del
proprio settore per quanto riguarda la competitività e il rendimento del capitale, oltre a soddisfare i principali criteri di sostenibilità.
¡ Fondo azionario gestito attivamente che investe su scala mondiale
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Considerazione di criteri ESG nel processo d'investimento, vale a dire di
fattori non finanziari in relazione ad ambiente (Environment), società e
collaboratori (Social) e gestione d'impresa (Governance)
¡ Portafoglio composto da circa 30-40 titoli
¡ Vontobel ha sottoscritto i Principi per l'investimento responsabile delle
Nazioni Unite (UN-PRI)
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
0,1
6,9
23,6
-0,3
n.a.
n.a.
31,8
Index
-1,6
4,5
26,7
1,0
n.a.
n.a.
33,7
Indice di comparazione: MSCI World Index TR net
Performance B in USD
Indicizzato
in %
225
25,0
200
20,0
175
15,0
150
10,0
125
5,0
100
0,0
Maggiori settori
75
23,7%
18,9%
11,7%
11,6%
8,7%
8,6%
8,2%
4,0%
4,6%
-5,0
2012
Settore sanitario
Informatica
Prodotti voluttuari
Finanza
Beni di prima necessita
Industria
Energia
Materiali
Liquidità
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
9,78%
Sharpe Ratio*
Maggiori posizioni azionarie
Gilead Sciences Inc Shs
5,7%
Shire Plc Shs
4,9%
1,21
Tracking Error*
4,69%
Jensen's Alpha*
6,43%
Beta*
Blackrock Inc Shs
4,7%
COLOPL Inc
4,5%
Aryzta AG -Reg-
4,3%
CVS Caremark Corp
4,3%
Dati del fondo
Biogen Idec Inc Shs
4,2%
Gestore di Portafoglio
Continental AG Ia
4,2%
Sede del gestore di Portafoglio
Intl Flavors & Fragrances Inc
4,0%
Domicilio del Fondo
WEX Inc
4,0%
Valuta del fondo
0,95
*1
anno
Roger Merz
Zürich
Lussemburgo
USD
Valore d'inventario netto
131,83
Massimo dall'inizio
134,81
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
34
2,19
Information Ratio*
98,66
281,29 USD
76,63 USD
1,500%
2,05%
14.12.2012
31. agosto
LU0848325378
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF
Factsheet
Il fondo mira a conseguire un incremento del valore quanto più elevato
possibile in franchi svizzeri, investendo in piccole o medie imprese con sede e/o principale attività in Svizzera che a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni svizzere
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Portafoglio concentrato composto da circa 30-50 titoli
¡ Orizzonte temporale a lungo termine
Maggiori settori
30,7%
16,3%
15,6%
11,5%
9,1%
8,0%
7,8%
0,7%
0,3%
Industria
Finanza
Settore sanitario
Prodotti voluttuari
Informatica
Beni di prima necessita
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Liquidità
Performance (in %) B
CHF
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-0,8
8,1
33,2
16,6
-27,5
13,6
9,7
47,0
Index
-0,4
9,5
29,3
14,6
-19,1
14,2
11,8
106,9
Indice di comparazione: Swiss Performance Index Small & Mid-Cap TR
Performance B in CHF
Indicizzato
in %
300
40,0
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
-150
-50,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Maggiori posizioni azionarie
Dati sul rischio
Swiss Life Holding -Reg-
5,2%
Volatilità*
Lindt & Spruengli-Ps-
4,6%
Sharpe Ratio*
Lonza Group -Reg-
4,1%
Information Ratio*
Actelion Ltd Reg-
3,9%
Tracking Error*
2,72%
Kuehne+Nagel Intl -Reg-
3,8%
Jensen's Alpha*
-3,21%
Dufry AG -Reg-
3,6%
Beta*
Swatch Na
3,6%
Sonova
3,6%
Sika Ltd -Br-
3,6%
Aryzta AG -Reg-
3,4%
11,69%
1,16
nagativo
1,19
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Marc Hänni
Zürich
Lussemburgo
CHF
Valore d'inventario netto
146,98
Massimo dall'inizio
160,92
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
41,38
147,82 CHF
86,54 CHF
1,650%
2,08%
12.06.2001
31. agosto
LU0129602636
35
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - US Equity B USD
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività negli Stati Uniti
e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale mediante l'allocazione in un portafoglio azionario di società a
nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori
sono più convinti
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-3,1
-0,5
28,0
16,2
8,7
15,3
15,0
687,4
Index
-1,4
5,7
32,4
16,0
2,1
16,8
16,8
705,1
Indice di comparazione: S&P 500 - TR
Performance B in USD
Indicizzato
in %
250
30,0
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
-100
-40,0
2004
Maggiori settori
25,2%
18,2%
17,4%
16,6%
7,1%
5,2%
2,1%
1,0%
1,0%
6,2%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Beni di prima necessita
Settore sanitario
Informatica
Prodotti voluttuari
Finanza
Industria
Energia
Materiali
Servizi di pubblica utilità
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
10,55%
Sharpe Ratio*
1,42
Information Ratio*
Maggiori posizioni azionarie
nagativo
Tracking Error*
5,08%
Jensen's Alpha*
1,77%
Beta*
0,80
Philip Morris Intl Inc Shs
4,6%
Coca-Cola Co
4,2%
Altria Group Inc Shs
3,8%
Dati del fondo
Las Vegas Sands Corp
3,6%
Gestore di Portafoglio
Diageo Plc -Adr-
3,5%
Sede del gestore di Portafoglio
Visa -A-
3,5%
Domicilio del Fondo
Mastercard Inc
3,5%
Valuta del fondo
Johnson & Johnson Shs
3,4%
Valore d'inventario netto
787,36
Twenty-First Century Fox Inc
3,2%
Massimo dall'inizio
825,60
Celgene Corp Shs
3,1%
Minimo dall'inizio
*3
Matthew Benkendorf / Edwin D. Walczak
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
36
anni annualizzati
New York
Lussemburgo
USD
96,51
1'281,52 USD
544,64 USD
1,650%
2,03%
21.11.1991
31. agosto
LU0035765741
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD
Factsheet
Fondo di materie prime a gestione attiva, finalizzato al conseguimento di
una sovraperformance rispetto all'indice di riferimento Dow Jones - UBS
Commodity Index TR (DJ-UBSCITR). La filosofia d'investimento prevede
sostanzialmente il sovrappeso o il sottopeso di singole materie prime in
rapporto all'indice e la scelta di scadenze contrattuali ottimali.
Performance (in %) B
USD
1 mese
YTD
2013
2012
2011
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-3,9
1,6
-10,7
-2,7
-11,2
-8,3
-0,1
-14,7
Index
-4,9
1,7
-9,5
-1,1
-13,3
-7,7
0,3
-22,1
Indice di comparazione: Dow Jones - UBS Commodity Index TR
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime mediante un fondo a
gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV
¡ L'obiettivo d'investimento consiste in una sovraperformance rispetto al
Dow Jones - UBS Commodity Index TR
¡ Combinazione di diverse strategie sulle materie prime per raggiungere
l'obiettivo d'investimento
¡ Analisi di mercato approfondite e gestione conservativa del rischio
Performance B in USD
Indicizzato
in %
200
20,0
150
10,0
100
0,0
50
-10,0
0
-20,0
-50
-30,0
Maggiori settori
30,5%
21,3%
17,4%
16,1%
8,1%
4,0%
2,6%
Energia
Metalli Industriali
Metalli Preziosi
Softs
Bestiame
Cereali
Liquidità
-100
-40,0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
14,56%
Sharpe Ratio*
negativo
Information Ratio*
nagativo
Tracking Error*
2,15%
Jensen's Alpha*
-0,97%
Beta*
0,96
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
Michel Salden
Zürich
Lussemburgo
USD
85,33
155,48
70,24
532,27 USD
38,91 USD
1,500%
1,83%
04.04.2007
31. agosto
LU0415414829
37
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD
Factsheet
Fondo di materie prime a gestione attiva, finalizzato al conseguimento di
una sovraperformance rispetto all'indice di riferimento Dow Jones - UBS
Commodity Index TR (DJ-UBSCITR). La filosofia d'investimento prevede
sostanzialmente il sovrappeso o il sottopeso di singole materie prime in
rapporto all'indice e la scelta di scadenze contrattuali ottimali e altre strategie su materie prime.
Performance (in %) B
¡ Partecipazione diretta ai mercati delle materie prime mediante un fondo a
gestione attiva conforme ai requisiti della direttiva UCITS IV
¡ L'obiettivo d'investimento consiste in una sovraperformance rispetto al
Dow Jones - UBS Commodity Index TR
¡ Combinazione di diverse strategie sulle materie prime per raggiungere
l'obiettivo d'investimento
¡ Analisi di mercato approfondite e gestione conservativa del rischio
Performance B in USD
Maggiori settori
34,7%
19,4%
19,0%
15,7%
6,8%
-1,0%
5,4%
Energia
Metalli Industriali
Metalli Preziosi
Softs
Bestiame
Cereali
Liquidità
USD
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-3,5
3,1
-10,5
-0,8
n.a.
n.a.
-8,5
Index
-4,9
1,7
-9,5
0,0
n.a.
n.a.
-8,0
Indice di comparazione: Bloomberg Commodity Index TR
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
70
-6,0
60
-8,0
50
-10,0
40
-12,0
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
7,87%
Sharpe Ratio*
0,16
Information Ratio*
0,03
Tracking Error*
3,47%
Jensen's Alpha*
0,39%
Beta*
0,75
*1
anno
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valore d'inventario netto
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
Spese performance
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
38
Jon Andersson
Zürich
Lussemburgo
USD
91,52
111,17
86,60
57,52 USD
5,75 USD
1,500%
10,000%
02.05.2012
31. agosto
LU0759371569
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Robusta B EUR
Factsheet
Il Fondo mira a sovraperformare un portafoglio bilanciato tradizionale costituito per il 50% da azioni globali e per il 50% da titoli di Stato globali
(obbligazioni globali con copertura in EUR) con una volatilità inferiore rispetto al mercato su un intero ciclo economico.
Performance (in %) B
¡ Fondo di asset allocation gestito attivamente e basato sulla strategia
d'investimento di Vontobel
¡ Combinazione di varie strategie d'investimento nei segmenti azionario e
obbligazionario
¡ Il fondo può investire indirettamente attraverso fondi di investimento in
strumenti alternativi come strategie in hedge fund, materie prime, metalli
preziosi e real estate.
¡ Il ricorso a derivati è una parte essenziale del processo d'investimento ed è
principalmente finalizzato a ridurre la volatilità
Performance B in EUR
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la sua
applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore clienti privati
possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di almeno 12 mesi.
Creazione del grafico a partire da 12 mesi dopo il lancio
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la
sua applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore
Allocazione geografica
clienti privati possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di
almeno 12 mesi.
50,7%
8,3%
4,2%
3,6%
2,4%
2,3%
2,2%
2,1%
8,5%
15,7%
USA
Gran Bretagna
Giappone
Germania
Svizzera
Italia
Spagna
Canada
Altri
Liquidità
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Struttura del portafoglio
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Zürich
Lussemburgo
EUR
Valore d'inventario netto
101,53
Massimo dall'inizio
103,23
Minimo dall'inizio
57,7%
24,2%
18,1%
Arpad Pongracz
98,52
Patrimonio fondo in mio
38,32 EUR
Volume della classe in mio
22,24 EUR
Spese manageriali p.a.
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
1,250%
02.09.2013
31. agosto
LU0926438671
Maggiori posizioni azionarie
GLG Investments Japan CoreAlpha Equity -I H- EUR
4,8%
Reckitt Benckiser Grp
1,7%
Rio Tinto Plc Shs
1,7%
Abbott Labs
1,6%
Thermo Fisher Scien Shs
1,6%
Maggiori posizioni obbligazionarie
AXA Fiis Us Sh Units -F- Cap
9,0%
2.5% Germany 2044
4,9%
1.5% Germany 2023
4,6%
3.625% United States 2043
4,6%
2.5% United States 2023
4,4%
39
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR
Factsheet
Il Fondo mira a sovraperformare un portafoglio bilanciato tradizionale costituito per il 70% da azioni globali e per il 30% da titoli di Stato globali
(obbligazioni globali con copertura in EUR) con una volatilità inferiore rispetto al mercato su un intero ciclo economico.
Performance (in %) B
¡ Fondo di asset allocation gestito attivamente e basato sulla strategia
d'investimento di Vontobel
¡ Combinazione di varie strategie d'investimento nei segmenti azionario e
obbligazionario
¡ Il fondo può investire indirettamente attraverso fondi di investimento in
strumenti alternativi come strategie in hedge fund, materie prime, metalli
preziosi e real estate.
¡ Il ricorso a derivati è una parte essenziale del processo d'investimento ed è
principalmente finalizzato a ridurre la volatilità
Performance B in EUR
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la sua
applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore clienti privati
possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di almeno 12 mesi.
Creazione del grafico a partire da 12 mesi dopo il lancio
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la
sua applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore
Allocazione geografica
clienti privati possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di
almeno 12 mesi.
54,3%
12,2%
9,3%
9,0%
2,9%
2,7%
2,2%
1,8%
5,4%
0,2%
USA
Gran Bretagna
Giappone
Germania
Svizzera
Messico
Brasile
Spagna
Altri
Liquidità
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Valore d'inventario netto
Struttura del portafoglio
Massimo dall'inizio
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
86,7%
13,0%
0,3%
Volume della classe in mio
Azioni
Obbligazioni
Liquidità
Spese manageriali p.a.
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
Maggiori posizioni
0% Germany 2014
7,3%
4.75% United Mex States 2018
3,1%
GLG Investments Japan CoreAlpha Equity -I H- EUR
3,1%
12.50% Brazil 2016
2,5%
Compass Group Shs
2,3%
Schlumberger
2,3%
Reckitt Benckiser Grp
2,2%
Rio Tinto Plc Shs
2,2%
3m Shs
2,1%
Abbott Labs
2,1%
40
Christophe Bernard
Zürich
Lussemburgo
EUR
99,96
103,25
97,29
26,75 EUR
4,25 EUR
1,250%
02.09.2013
31. agosto
LU0926439133
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR
Factsheet
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni di diversi Paesi ed emittenti e, in misura inferiore, in azioni e altre categorie d'investimento come
materie prime, metalli preziosi e immobili. L'obiettivo è un rendimento ampiamente indipendente dal contesto di mercato. Per raggiungere questo
obiettivo, la duration viene gestita attivamente mediante l'impiego di strumenti derivati e la composizione del portafoglio viene adeguata dinamicamente in funzione del contesto di mercato.
¡ Fondo misto a gestione attiva che mira a un rendimento ampiamente
indipendente dal contesto di mercato
¡ L'obiettivo di rendimento è pari al tasso Libor a 3 mesi in EUR + 3%
¡ Adeguamento flessibile della composizione del portafoglio e gestione
attiva delle durate
Struttura del portafoglio
Performance (in %) B
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
0,2
1,9
1,1
3,5
1,3
n.a.
0,7
Fondo
Performance B in EUR
Indicizzato
in %
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
70
-6,0
2010
73,2%
14,3%
4,9%
2,0%
5,6%
Obbligazioni
Azioni
Convertibles
Investimenti in materie prime
Liquidità
2011
2012
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
Dati sul rischio
Volatilità*
2,12%
Sharpe Ratio*
Maggiori posizioni azionarie
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders -I- Cap
5,6%
UNI-GLOBAL - Equities World -SA-USD- Cap
4,9%
Gamax Funds FCP - Junior -I-
3,5%
0,37
*3
anni annualizzati
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Fabrizio Basile
Maggiori posizioni obbligazionarie
Sede del gestore di Portafoglio
Neuberger Berman Investment Funds PLC Berman Short Duration
5,9%
Domicilio del Fondo
AXA IM Fixed Income FCP - US Short Duration High Yield -A- C
5,8%
Valuta del fondo
4.125% Heathrow Fdg 2016
3,3%
Valore d'inventario netto
100,70
0.605% Volkswagen Bank 2016 FRN
3,2%
Massimo dall'inizio
100,78
3,1%
Minimo dall'inizio
2.177% BP Capital Markets 2016
Zürich
Lussemburgo
EUR
94,11
Patrimonio fondo in mio
30,03 EUR
Volume della classe in mio
22,11 EUR
Spese manageriali p.a.
Spese performance
TER (al 31.08.2013)
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
1,200%
10,000%
1,66%
25.05.2010
31. agosto
LU0505244425
41
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento globale a gestione attiva il cui obiettivo
è partecipare sistematicamente ai dividendi di società a dividendo elevato e
al tempo stesso ridurre significativamente il rischio del mercato azionario
(ad esempio attraverso una gestione attiva mediante derivati). Il Fondo investe prevalentemente in società che, in virtù di una classificazione sistematica basata su indicatori qualitativi dell'attività aziendale (analisi interna
fondata su regole), lasciano prevedere un rendimento da dividendi più elevato rispetto alla media del mercato.
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva, diversificato per settori e Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è conseguire un rendimento positivo stabile
unitamente a un minore rischio del prezzo di mercato generale delle azioni
¡ L'investimento avviene secondo un approccio d'investimento interno
fondato su regole
¡ Combinazione di diverse strategie su dividendi ai fini del perseguimento
dell'obiettivo
¡ I derivati possono essere utilizzati come copertura, per una gestione
efficiente del portafoglio e per raggiungere l'obiettivo d'investimento
Performance (in %) B
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la sua
applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore clienti privati
possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di almeno 12 mesi.
Performance B in USD
Creazione del grafico a partire da 12 mesi dopo il lancio
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la
sua applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore
clienti privati possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di
almeno 12 mesi.
Portfolio gross Exposure
61,2%
Azioni
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
31,1%
Obbligazioni
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
Futures su indici
-27,3%
Valuta del fondo
7,8%
Liquidità
USA
Gran Bretagna
Canada
Giappone
Francia
Australia
Norvegia
Germania
Finlandia
Altri
Maggiori settori (posizioni azionarie)
19,1%
17,8%
15,2%
15,1%
11,0%
7,7%
6,4%
6,1%
1,6%
42
Servizi di pubblica utilità
Energia
Prodotti voluttuari
Servizi di telecomunicazione
Industria
Materiali
Beni di prima necessita
Informatica
Settore sanitario
USD
101,11
Massimo dall'inizio
103,10
Patrimonio fondo in mio
32,5%
12,7%
11,2%
8,6%
6,3%
5,2%
5,0%
4,7%
4,4%
9,4%
Zürich
Lussemburgo
Valore d'inventario netto
Minimo dall'inizio
Allocazione geografica (posizioni azionarie)
Martin Tschunko
Volume della classe in mio
Spese manageriali p.a.
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
97,61
49,34 USD
5,73 USD
1,500%
21.10.2013
31. agosto
LU0971937114
Maggiori posizioni azionarie
Windstream Holdings Inc
1,2%
Berkeley Group Hldgs Plc Shs
1,1%
Sankyo Co Ltd Shs
1,1%
Nippon Tel & Tel Corp Ntt Shs
1,1%
Myer Holdings Ltd
1,1%
Marine Harvest Asa
1,1%
Kinder Morgan
1,1%
Frontier Comm Corp Ser -B-
1,1%
BP Plc
1,0%
Canon Inc Shs
1,0%
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento a gestione attiva il cui obiettivo è trarre
sistematicamente vantaggio dai trend sui mercati finanziari globali (in ascesa e in flessione). Il Fondo investe prevalentemente in diverse classi
d'investimento liquide (ad esempio azioni, obbligazioni, operazioni a termine ecc.) che vengono ponderate a seconda dei trend di mercato dominanti e
del contributo di rischio.
¡ Fondo diversificato a gestione attiva che investe in varie classi
d'investimento liquide e in numerosi Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è conseguire rendimenti stabili
¡ L'investimento avviene secondo un'analisi interna fondata su regole di
alcuni indicatori tendenziali
¡ Viene utilizzata una combinazione di varie strategie "momentum" (ad
esempio strategie che replicano le tendenze in atto) che consentono di
individuare i trend di mercato e di trarne vantaggio
¡ I derivati possono essere utilizzati come copertura, per una gestione
efficiente del portafoglio e per raggiungere l'obiettivo d'investimento
Performance (in %) B
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la sua
applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore clienti privati
possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di almeno 12 mesi.
Performance B in USD
Creazione del grafico a partire da 12 mesi dopo il lancio
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la
sua applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore
clienti privati possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di
almeno 12 mesi.
Portfolio gross Exposure
57,1%
Azioni
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
16,3%
Obbligazioni
Domicilio del Fondo
Valuta del fondo
Futures su indici
-54,3%
Future Kospi 200 Index 11.September 2014
USD
103,70
Massimo dall'inizio
106,18
Patrimonio fondo in mio
-53,5%
Zürich
Lussemburgo
Valore d'inventario netto
Minimo dall'inizio
Maggiori posizioni
Jan Viebig
Volume della classe in mio
Future DAX September 2014
-5,5%
Spese manageriali p.a.
Future EUR/USD 15.September 2014
-3,6%
Spese performance
0% United States Treasury Bills 21.08.2014
4,1%
Data di lancio
0% United States Treasury Bills 18.09.2014
4,1%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
0% United States Treasury Bills 16.10.2014
4,1%
ISIN
0% United States Treasury Bills 02.04.2015
3,9%
Future SGX MSCI Sp Stk 28.August 2014
2,7%
Future S&P/ASX 200 18.September 2014
2,5%
Dongbu Securities Co Ltd
2,3%
96,89
51,13 USD
6,80 USD
1,500%
10,000%
21.10.2013
31. agosto
LU0971937973
43
al 31.07.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD
Factsheet
Si tratta di un fondo d'investimento a gestione attiva il cui obiettivo è incassare sistematicamente i premi delle opzioni a livello globale in diverse
classi d'investimento (ad esempio mediante la vendita di opzioni) e al tempo stesso ridurre significativamente il rischio del prezzo di mercato (ad
esempio tramite una gestione attiva per mezzo di derivati). Il Fondo investe
prevalentemente in opzioni di acquisto e di vendita liquide che secondo
noi, in base a un'analisi sistematica interna, offrono opportunità
d'investimento interessanti.
¡ Fondo d'investimento a gestione attiva, diversificato per classi
d'investimento e Paesi
¡ L'obiettivo d'investimento è ottenere rendimenti stabili e ridurre
significativamente il rischio del prezzo di mercato
¡ L'investimento avviene secondo un approccio d'investimento fondato su
regole
¡ Combinazione di diverse strategie su opzioni ai fini del perseguimento
dell'obiettivo
¡ I derivati possono essere utilizzati come copertura, per una gestione
efficiente del portafoglio e per raggiungere l'obiettivo d'investimento
Performance (in %) B
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la sua
applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore clienti privati
possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di almeno 12 mesi.
Performance B in USD
Creazione del grafico a partire da 12 mesi dopo il lancio
Secondo la direttiva UE "MiFID" (Markets in Financial Instruments Directive) e la
sua applicazione nel diritto nazionale, i dati relativi alla performance del settore
clienti privati possono essere mostrati soltanto se essi comprendono un periodo di
almeno 12 mesi.
Premium at Risk (by currency of underlying)
Dati del fondo
1,2%
JPY
Gestore di Portafoglio
Sede del gestore di Portafoglio
Domicilio del Fondo
0,7%
EUR
Valuta del fondo
0,4%
USD
Massimo dall'inizio
100,99
Volume della classe in mio
nel fondo. Si tratta di un’ipotesi e non di un valore assoluto che esprimerebbe il potenziale di
Spese manageriali p.a.
perdita massimo del fondo. Viene riportato il valore medio del mese di riferimento.
Data di lancio
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
ISIN
0,8%
Equity
1,0%
FX
FI
0,4%
„Premium at risk” è un indicatore che riflette il potenziale di perdita atteso dei derivati contenuti
nel fondo. Si tratta di un’ipotesi e non di un valore assoluto che esprimerebbe il potenziale di
perdita massimo del fondo. Viene riportato il valore medio del mese di riferimento.
44
USD
100,76
Patrimonio fondo in mio
Premium at Risk (by asset class of underlying)
Zürich
Lussemburgo
Valore d'inventario netto
Minimo dall'inizio
„Premium at risk” è un indicatore che riflette il potenziale di perdita atteso dei derivati contenuti
Martin Tschunko
98,58
44,10 USD
0,22 USD
1,500%
09.12.2013
31. agosto
LU0971938781
Informazioni sul Fondo
Classe di azioni Monetario ISIN
Numero di valore Bloomberg
Fondi obbligazionari a breve termine
Vontobel Fund - Euro Money A EUR
A
EUR
LU0120688915 1128470
VOEUMYA LX
Vontobel Fund - Euro Money B EUR
B
EUR
LU0120689640 1128471
VOEUMYB LX
Vontobel Fund - Euro Money C EUR
C
EUR
LU0137009238 1301611
VOEUMC2 LX
Vontobel Fund - Euro Money I EUR
I
EUR
LU0278091037 2870738
VOEUMYI LX
Vontobel Fund - Swiss Money A CHF
A
CHF
LU0120694640 1128466
VOSWISA LX
Vontobel Fund - Swiss Money B CHF
B
CHF
LU0120694996 1128469
VOSWISB LX
Vontobel Fund - US Dollar Money A USD
A
USD
LU0120690143 1128473
VOUSDMA LX
Vontobel Fund - US Dollar Money B USD
B
USD
LU0120690226 1128475
VOUSDMB LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) A CHF
A
CHF
LU0218908985 2140188
VONABRA LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) B CHF
B
CHF
LU0218909108 2140195
VONABRB LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) I CHF
I
CHF
LU0278084842 2870613
VONABRI LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (CHF) S CHF
S
CHF
LU0571089084 12235868
VONABRS LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) A EUR
A
EUR
LU0105717663 1003735
VNFEPLF LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) AM USD
AM
USD
LU0571069219 12235572
VNFEPAM LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) B EUR
B
EUR
LU0105717820 1003736
VNFEPLC LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) C EUR
C
EUR
LU0137004866 1301506
VONARC2 LX
Vontobel Fund - Absolute Return Bond (EUR) I EUR
I
EUR
LU0278087514 2870606
VONARBJ LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond A EUR
A
EUR
LU0080215030 634784
VONEEBA LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond AM EUR
AM
EUR
LU0469618036 10765162
VONEEAM LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond AM USD
AM
USD
LU0571068591 12234745
VEEBDAM LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond B EUR
B
EUR
LU0080215204 634787
VONEEBB LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond C EUR
C
EUR
LU0137004601 1301469
VONEEC2 LX
Vontobel Fund - Eastern European Bond I EUR
I
EUR
LU0278087431 2870603
VONEEBJ LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond A USD
A
USD
LU0563307551 12061798
VEMKBDA LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B CHF
B
CHF
LU0752070267 18059927
VEMKBBC LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B EUR
B
EUR
LU0752071745 18059822
VEMKBBE LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond B USD
B
USD
LU0563307718 12061801
VONEMBB LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond C USD
C
USD
LU0563307809 12061803
VEMKBDC LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond H (hedged) CHF
H
CHF
LU0563308369 12061825
VONEMBH LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond H (hedged) EUR
H
EUR
LU0563308443 12061827
VONEMEH LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0563308799 12061834
VEMHIHC LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bond I USD
I
USD
LU0563307981 12061804
VEMKBDI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Bonds AM USD
AM
USD
LU0563307635 12061799
VEMKBAM LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt B USD
B
USD
LU0926439562 21343505
VEMDBUS LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt H CHF
H
CHF
LU0926440065 21343526
VEMHHDC LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt H EUR
H
EUR
LU0926439992 21343509
VEMHHDE LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt HI CHF
HI
CHF
LU0926440495 21343537
VEMHIHA LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt HI EUR
HI
EUR
LU0926440222 21343536
VEMHIHD LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt I USD
I
USD
LU0926439729 21343507
VEMIUSD LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Debt N USD
N
USD
LU0926439646 21343506
VEMNUSD LX
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield A EUR
A
EUR
LU0153585566 1473224
VONEUMY LX
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield B EUR
B
EUR
LU0153585723 1473228
VONEUMX LX
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield C EUR
C
EUR
LU0153585996 1473231
VONEUC2 LX
Vontobel Fund - EUR Corporate Bond Mid Yield I EUR
I
EUR
LU0278087860 2870622
VONEUMJ LX
Vontobel Fund - Euro Bond A EUR
A
EUR
LU0035744233 607585
VONEBAI LX
Vontobel Fund - Euro Bond AM USD
AM
USD
LU0571063014 12235286
VONEBAM LX
Vontobel Fund - Euro Bond B EUR
B
EUR
LU0035744829 607584
VONEBBI LX
Vontobel Fund - Euro Bond I EUR
I
EUR
LU0278087357 2870597
VONEBDJ LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond A EUR
A
EUR
LU0416932159 4216755
VONGCEA LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond B EUR
B
EUR
LU0414968270 4216780
VONGCEB LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond C EUR
C
EUR
LU0414968353 4216783
VONGCEC LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond H (hedged) CHF
H
CHF
LU0414968601 4216790
VONGCCH LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond H (hedged) USD
H
USD
LU0414968783 4216794
VONGCUH LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0469619943 10765877
VONGCHI LX
Vontobel Fund - Global Convertible Bond I EUR
I
EUR
LU0414968437 4216784
VONGCEI LX
Vontobel Fund - High Yield Bond AS EUR
AS
EUR
LU0756125596 18137790
VONHYAS LX
Vontobel Fund - High Yield Bond B EUR
B
EUR
LU0571066462 12236145
VONHYBB LX
Vontobel Fund - High Yield Bond H CHF
H
CHF
LU0571067437 12236147
VOHYHHC LX
Vontobel Fund - High Yield Bond H USD
H
USD
LU0571067601 12236150
VOHYHHU LX
Vontobel Fund - High Yield Bond I EUR
I
EUR
LU0571066975 12236151
VONHYBI LX
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond A CHF
A
CHF
LU0035736726 607579
VONSFAI LX
Fondi obbligazionari
45
Classe di azioni Monetario ISIN
Numero di valore Bloomberg
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond B CHF
B
CHF
LU0035738771 607578
VONSFBI LX
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond C CHF
C
CHF
LU0137003116 1301495
VONSFC2 LX
Vontobel Fund - Swiss Franc Bond I CHF
I
CHF
LU0278084768 2870530
VONSFJA LX
Vontobel Fund - US Dollar Bond A USD
A
USD
LU0035744662 607577
VONUBAI LX
Vontobel Fund - US Dollar Bond B USD
B
USD
LU0035745552 607576
VONUBBI LX
Vontobel Fund - US Dollar Bond I USD
I
USD
LU0278091383 2870591
VONUSBJ LX
Vontobel Fund - China Stars Equity A USD
A
USD
LU0278091896 2844051
VONCSA1 LX
Vontobel Fund - China Stars Equity B USD
B
USD
LU0278091979 2844057
VONCSA2 LX
Vontobel Fund - China Stars Equity C USD
C
USD
LU0278092191 2870558
VONCSC2 LX
Vontobel Fund - China Stars Equity I USD
I
USD
LU0278092514 2870581
VONCSJA LX
Vontobel Fund - Clean Technology A EUR
A
EUR
LU0384405519 4513009
VONCLEA LX
Vontobel Fund - Clean Technology B EUR
B
EUR
LU0384405600 4513015
VONCLEB LX
Vontobel Fund - Clean Technology I EUR
I
EUR
LU0384405949 4513022
VONCLEI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity A USD
A
USD
LU0040506734 618762
VONEMAI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity B USD
B
USD
LU0040507039 618763
VONEMBI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity C USD
C
USD
LU0137006218 1301503
VONEMC2 LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity H (hedged) CHF
H
CHF
LU0469618119 10765166
VONEMHH LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0218912235 2143009
VONEMAH LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity HC (hedged) EUR
HC
EUR
LU0333249109 3813691
VONEMHC LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0469618382 10765176
VEMEHIH LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0368556220 4289807
VONEMHI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity HS (hedged) CHF
HS
CHF
LU0773616858 18423570
VONEMHS LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity I GBP
I
GBP
LU0787641983 18667507
VONEMKI LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity I USD
I
USD
LU0278093082 2870698
VONEMJA LX
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity S USD
S
USD
LU0209301448 2035840
VONEMEI LX
Vontobel Fund - European Equity A EUR
A
EUR
LU0153585053 1473234
VONEUEQ LX
Vontobel Fund - European Equity B EUR
B
EUR
LU0153585137 1473236
VONEUEU LX
Vontobel Fund - European Equity C EUR
C
EUR
LU0153585210 1473239
VONEVC2 LX
Vontobel Fund - European Equity I EUR
I
EUR
LU0278085062 2870656
VONEUJC LX
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity A EUR
A
EUR
LU0120692511 1128461
VOMISMA LX
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity B EUR
B
EUR
LU0120694483 1128462
VOMISMB LX
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity C EUR
C
EUR
LU0137005756 1301568
VOMISC2 LX
Vontobel Fund - European Mid and Small Cap Equity I EUR
I
EUR
LU0278089486 2870663
VOMIJCC LX
Vontobel Fund - Far East Equity A USD
A
USD
LU0084450369 634792
VONFARA LX
Vontobel Fund - Far East Equity B USD
B
USD
LU0084408755 634794
VONFARB LX
Vontobel Fund - Far East Equity C USD
C
USD
LU0137007026 1301471
VONFRC2 LX
Vontobel Fund - Far East Equity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0218912409 2143010
VONFARH LX
Vontobel Fund - Far East Equity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0368556733 4289822
VONFAHI LX
Vontobel Fund - Far East Equity I USD
I
USD
LU0278091540 2870646
VONFARJ LX
Vontobel Fund - Far East Equity N USD
N
USD
LU0923573769 21256887
VONFEEN LX
Vontobel Fund - Future Resources A EUR
A
EUR
LU0384406087 4513028
VONRESA LX
Vontobel Fund - Future Resources B EUR
B
EUR
LU0384406160 4513032
VONRESB LX
Vontobel Fund - Future Resources C EUR
C
EUR
LU0384406244 4513037
VONRESC LX
Vontobel Fund - Future Resources C USD
C
USD
LU0571082402 12236050
VGBTFRC LX
Vontobel Fund - Future Resources H CHF
H
CHF
LU0469623382 10766818
VGTFRHH LX
Vontobel Fund - Future Resources I EUR
I
EUR
LU0384406327 4513042
VONRESI LX
Vontobel Fund - Future Resources N EUR
N
EUR
LU0952815594 21852692
VGTFRNE LX
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) A USD
A
USD
LU0129603287 1222584
VONGEUS LX
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) B USD
B
USD
LU0129603360 1222595
VONGUSB LX
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) H (hedged) EUR
H
EUR
LU0219097184 2143917
VONGEUH LX
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0368556063 4289795
VONGEHI LX
Vontobel Fund - Global Equity (ex US) I USD
I
USD
LU0278093322 2870705
VONGEUJ LX
Vontobel Fund - Global Equity B USD
B
USD
LU0218910536 2140207
VONGLVB LX
Vontobel Fund - Global Equity C USD
C
USD
LU0218910965 2140211
VONGVC2 LX
Vontobel Fund - Global Equity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0218911690 2140210
VONGVEH LX
Vontobel Fund - Global Equity HC (hedged) EUR
HC
EUR
LU0333249364 3813702
VONGVHC LX
Vontobel Fund - Global Equity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0368555768 4289761
VONGVHI LX
Vontobel Fund - Global Equity I GBP
I
GBP
LU0824095136 19381737
VONGVEI LX
Vontobel Fund - Global Equity I USD
I
USD
LU0278093595 2870708
VONGVEJ LX
Vontobel Fund - Japanese Equity A JPY
A
JPY
LU0035748226 607583
VONJEAI LX
Vontobel Fund - Japanese Equity B JPY
B
JPY
LU0035748655 607582
VONJEBI LX
Vontobel Fund - Japanese Equity I JPY
I
JPY
LU0278094999 2870641
VONJEJC LX
Vontobel Fund - New Power A EUR
A
EUR
LU0138258404 1301686
VONGTNP LX
Fondi azionari
46
Classe di azioni Monetario ISIN
Numero di valore Bloomberg
Vontobel Fund - New Power B EUR
B
EUR
LU0138259048 1301688
VONGTPT LX
Vontobel Fund - New Power C EUR
C
EUR
LU0138259550 1301689
VONGTC2 LX
Vontobel Fund - New Power C USD
C
USD
LU0571081347 12235861
VGTNPWC LX
Vontobel Fund - New Power H (hedged) CHF
H
CHF
LU0469623622 10766870
VONGTHC LX
Vontobel Fund - New Power H (hedged) GBP
H
GBP
LU0469623978 10766874
VONGTHG LX
Vontobel Fund - New Power H (hedged) USD
H
USD
LU0469623895 10766872
VONGTHH LX
Vontobel Fund - New Power I EUR
I
EUR
LU0278090906 2870733
VONGTPJ LX
Vontobel Fund - New Power N EUR
N
EUR
LU0952815248 21852458
VONNPNE LX
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) A USD
A
USD
LU0384409180 4514032
VONASIA LX
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) B USD
B
USD
LU0384409263 4514037
VONASIB LX
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) H (hedged) EUR
H
EUR
LU0384409693 4514046
VONASIH LX
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0384409933 4514053
VONASHI LX
Vontobel Fund - Sustainable Asian Leaders (ex Japan) I USD
I
USD
LU0384410279 4514057
VONASII LX
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders A USD
A
USD
LU0571085330 12236105
VGREMEA LX
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders B USD
B
USD
LU0571085413 12236106
VGREMEB LX
Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders I USD
I
USD
LU0571085686 12236113
VGREMEI LX
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders A USD
A
USD
LU0848325295 19879634
VONSGUA LX
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders B USD
B
USD
LU0848325378 19879674
VONSGUB LX
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders H (hedged) CHF
H
CHF
LU0848326186 19885583
VONSGCH LX
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders H (hedged) EUR
H
EUR
LU0848326269 19885633
VONSGEH LX
Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders I USD
I
USD
LU0848325618 19879675
VONSGUI LX
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity A CHF
A
CHF
LU0129602552 1222574
VONSMSC LX
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity B CHF
B
CHF
LU0129602636 1222576
VONSMSB LX
Vontobel Fund - Swiss Mid and Small Cap Equity I CHF
I
CHF
LU0278085229 2870677
VONSMSJ LX
Vontobel Fund - US Equity A USD
A
USD
LU0035763456 607575
VONUVAI LX
Vontobel Fund - US Equity B USD
B
USD
LU0035765741 607574
VONUVBI LX
Vontobel Fund - US Equity C USD
C
USD
LU0137005913 1301480
VONUVC2 LX
Vontobel Fund - US Equity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0218912151 2143008
VONUVAH LX
Vontobel Fund - US Equity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0368557038 4289839
VONUVHI LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity B USD
B
USD
LU0415414829 4608240
VONBCBU LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity C USD
C
USD
LU0415415123 4608243
VONBCCU LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity H (hedged) CHF
H
CHF
LU0415415479 4608245
VONBCHC LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0415415636 4608250
VONBCHE LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0415416287 4608302
VONBCHI LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0415416444 4608308
VONBHIE LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity HI (hedged) SEK
HI
SEK
LU0505242999 11251899
VONCHIS LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity HS (hedged) CHF
HS
CHF
LU0692735565 14045915
VONCHSH LX
Vontobel Fund - Belvista Commodity I USD
I
USD
LU0415415800 4608254
VONBCIU LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity B USD
B
USD
LU0759371569 18187245
VOBDCBU LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity H (hedged) CHF
H
CHF
LU0759371999 18188752
VOBDHHC LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity H (hedged) EUR
H
EUR
LU0759372021 18188755
VOBDHHE LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0759372450 18189092
VOBDHIC LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0759372534 18189106
VOBDHIE LX
Vontobel Fund - Belvista Dynamic Commodity I USD
I
USD
LU0759372880 18189440
VOBDCIU LX
Vontobel Fund - Robusta B EUR
B
EUR
LU0926438671 21361756
VONROBB LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic A EUR
A
EUR
LU0926439059 21362308
VONRBAE LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic B EUR
B
EUR
LU0926439133 21362311
VONRBBE LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic H (hedged) CHF
H
CHF
LU0926439307 21362324
VONRBHC LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic H (hedged) USD
H
USD
LU0926439489 21362328
VONRBHU LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0949342496 21754918
VORBHIC LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic HI (hedged) USD
HI
USD
LU0949381981 21754920
VORBHIU LX
Vontobel Fund - Robusta Dynamic I EUR
I
EUR
LU0926439216 21362319
VONRBIE LX
Vontobel Fund - Robusta H (hedged) CHF
H
CHF
LU0926438838 21362268
VONROBH LX
Vontobel Fund - Robusta H (hedged) USD
H
USD
LU0926438911 21362295
VONROHU LX
Vontobel Fund - Robusta HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0949381809 21754954
VONROHI LX
Vontobel Fund - Robusta HI (hedged) USD
HI
USD
LU0949389612 21754955
VONRHIU LX
Vontobel Fund - Robusta I EUR
I
EUR
LU0926438754 21361761
VONROBI LX
Vontobel Fund - Target Return (EUR) B EUR
B
EUR
LU0505244425 11253016
VTRGEUB LX
Vontobel Fund - Target Return C EUR
C
EUR
LU0505244698 11253018
VTRGEUC LX
Vontobel Fund - Target Return I EUR
I
EUR
LU0505244771 11253019
VTRGEUI LX
B
USD
LU0971937114 22339690
VONPDBU LX
Fondi di materie prime
Multi Asset Class
Alternative strategies
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy B USD
47
Classe di azioni Monetario ISIN
Numero di valore Bloomberg
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy H (hedged) CHF
H
CHF
LU0971937387 22339699
VONPDHC LX
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy H (hedged) EUR
H
EUR
LU0971937544 22339710
VONPDHE LX
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0971937460 22339705
VONPHIC LX
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0971937627 22339712
VONPHIE LX
Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy I USD
I
USD
LU0971937205 22339697
VONPDIU LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy B USD
B
USD
LU0971937973 22339683
VONMSBU LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy H (hedged) CHF
H
CHF
LU0971938278 22339703
VONMSHC LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy H (hedged) EUR
H
EUR
LU0971938435 22339708
VONMSHE LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy HI (hedged) CHF
HI
CHF
LU0971938351 22339707
VONMHIC LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy HI (hedged) EUR
HI
EUR
LU0971938518 22339709
VONMHIE LX
Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy I USD
I
USD
LU0971938195 22340523
VONMSIU LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy B USD
B
USD
LU0971938781 22340325
VOPPBUS LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy H CHF
H
CHF
LU0971938948 22340518
VOPPHCH LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy H EUR
H
EUR
LU0971939169 22340521
VOPPHEU LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy HI CHF
HI
CHF
LU0971939086 22340519
VOPPHIC LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy HI EUR
HI
EUR
LU0971939243 22340525
VOPPHIE LX
Vontobel Fund - Pure Premium Strategy I USD
I
USD
LU0971938864 22339686
VOPPIUS LX
48
www.vontobel.com/am
, 4J1 72#M 5
9 R4 >? KM MJ KK K 9S R4 >? KM MJ KJ K
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Glossario
Benchmark
Il benchmark è un metro di paragone per l'evoluzione del valore. P.e.
MSCI World.
Duration (Modified Duration)
La duration è un parametro utilizzato per valutare l' effetto delle
variazioni dei tassi sul prezzo di un'obbligazione.
Hedging
Quando una classe di azioni è definita come "hedged" (coperta)
significa che l’intenzione è di proteggere il valore patrimoniale netto
nella valuta di riferimento del comparto contro le fluttuazioni dei
cambi della valuta della classe di azioni coperta.
Alfa di Jensen
Coefficiente cui fanno talora ricorso gli analisti finanziari; più
precisamente, si dice che il coefficiente alfa è positivo se il
rendimento medio del titolo o del portafoglio risulta superiore a
quello che i rischi del mercato avrebbero fatto prevedere; se risulta
inferiore, si dice invece che il coefficiente alfa è negativo.
Management Fee (commissione di gestione)
Compenso a favore delle società di gestione per l'amministrazione
di un fondo d'investimento. L'importo di questa commissione viene
per lo più espresso in percentuale o in decimi di percentuale sul
patrimonio del fondo.
Rendimento alla scadenza
Il rendimento alla scadenza tiene conto degli interessi maturati, della
differenza tra il pezzo pagato e il valore attuale e della durata residua
di un'obbligazione.
Tasso d'interesse senza rischio
Il tasso d'interesse senza rischio viene impiegato in numerose
formule per il calcolo dei diversi coefficienti (p.es. scarpe ratio, alpha,
ecc.). Equivale a un investimento monetario che non comporta
rischio per l'investitore. Spesso si utilizza un saggio del mercato
monetario a tre mesi.
Sharpe Ratio
La sharpe ratio riflette la differenza di rendimento conseguita rispetto
a un investimento del mercato monetario senza rischio per ogni unità
di rischio assunta. Questo parametro illustra il grado di performance
ottenuta con i rischio assunto.
TER
Il Total Expense Ratio include tutte le spese a carico di un fondo
(escluse le spese di transazione per gli investimenti del fondo).
Tracking Error
Parametro percentuale utilizzato per misurare lo spread tra il
rendimento del fondo e quello del benchmark sull'arco di un
determinato periodo. Più passiva è la gestione del fondo, minore è il
quoziente di Tracking Error.
Volatilità
La volatilità (o rischio o deviazione standard) indica il grado di
oscillazione della performance annualizzata di un fondo in un
determinato periodo.
Importante avvertenza legale
La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti
del fondo Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto,
delle informazioni chiave per gli investitori (KIID), dello statuto nonché delle relazioni annuali e semestrali (in Italia anche del Modulo di
Sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Per maggiori
dettagli sui rischi potenziali di questo Fondo si rimanda all’ultima versione integrale del prospetto.
Le persone interessate al di fuori dell'Italia riceveranno gratuitamente i suddetti documenti, le variazioni del portafoglio durante l'esercizio
nonché la composizione del benchmark contattando la Direzione del fondo o la sua rappresentante in Svizzera: Vontobel Fonds Services AG,
Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo, l’ufficio di pagamento in Svizzera: Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo, l’ufficio di pagamento
in Austria: Bank Vontobel Österreich AG, Rathausplatz 4, 5024 Salisburgo, l’ufficio di pagamento in Germania: B. Metzler seel. Sohn & Co.
KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, 60311 Francoforte sul Meno, i punti di vendita autorizzati o la sede del fondo in 69, route d’Esch, L-1470
Lussemburgo. Questi documenti possono essere scaricati anche direttamente dal Website www.vontobel.com/am
In Italia le persone interessate riceveranno gratuitamente i suddetti documenti presso i punti di vendita per l'Italia, che sono indicati nella
navigazione sotto "Acquistare fondi" dal Fundnet-Website. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza
olandese AFM, come previsto dall'articolo 1:107 del Financial Markets Supervision Act (Wet op het financiële toezicht). In Spagna i fondi
ammessi sono iscritti con il numero 280 nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi
ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel registro della FSA con lo Scheme Reference Number 466625.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli attuali o futuri. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi incorsi
al momento dell’emissione e del riscatto delle quote, né di eventuali imposte alla fonte o tasse di gestione del deposito che possono ridurre il
valore.
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