Commissione
internazionalizzazione
Odcec - Lucca
Dott.ssa Manuela Frediani
Dott. Nicola Strappaghetti
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Il MODULO RW - 2013
per il periodo d’imposta 2012
D.L. 28 giugno 1990, 167
(in vigore fino al 03/09/2013)
 Dott.ssa Manuela
Frediani
 Dott. Nicola Strappaghetti
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IL NUOVO MODELLO RW
Le novità della legge europea del 2013
Legge n. 97 del 06/08/2013
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LEGGE EUROPEA PER IL 2013 – MODELLO RW


1.
2.
3.
4.
5.
6.
La Commissione Europea ha imposto la revisione del
Modello RW perché troppo oneroso per il contribuente.
Il parlamento ha approvato la legge europea per il 2013
(legge n. 97 del 06/08/2013), con la quale ha introdotto
importanti modifiche al Modello RW, in particolare:
Abrogazione delle sezioni I e III del quadro RW;
Abrogazione del limite di € 10.000 per la presentazione del
Modello RW;
Revisione del regime sanzionatorio;
Estensione dell’obbligo al «beneficiario effettivo»;
Decorrenza della legge ed effetti sulla presentazione del
Modello RW per il periodo d’imposta 2012.
La detenzione nel periodo d’imposta;
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Abrogazione delle sezioni I e III del quadro RW

Il modello ha esclusivamente finalità legate al monitoraggio da parte dell’Agenzia delle
Entrate, (salvo modifiche dell’ultimo minuto).
Il modello accoglieva ed accoglie, nell’attuale formulazione di Unico 2013, 3 sezioni:
SEZIONE I - Trasferimenti da o verso l’estero di denaro, certificati in serie o di massa o
titoli attraverso non residenti, per cause diverse dagli investimenti esteri e dalle attività
estere di natura finanziaria;
SEZIONE II - Investimenti all’estero ovvero attività estere di natura finanziaria al
31/12/2012;
SEZIONE III - Trasferimenti da, verso e sull’estero che hanno interessato gli investimenti
all’estero ovvero le attività estere di natura finanziaria nel corso del 2012;
Vengono ora abrogati i due quadri relativi ai trasferimenti.
Con la nuova legge europea pertanto è rimasto il solo obbligo di compilazione della sezione
II relativa esclusivamente agli investimenti esteri, escludendo quindi l’obbligo di
compilazione delle sezioni sia I ma soprattutto III che è strettamente connessa alla sezione II
poiché da evidenza delle movimentazioni delle attività indicate in quest’ultima sezione.
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Abrogazione del limite di € 10.000
Con la legge europea 2013 (legge n. 97 del 06/08/2013), è stata abrogata la
soglia di € 10.000 per i trasferimenti dall’estero, verso l’estero o
sull’estero, oltre la quale era necessaria la presentazione del modello RW.
Si pone ad oggi il dubbio se tale abrogazione significa che non sussiste più
alcuna soglia oltre la quale è necessario presentare il Modello RW e quindi
al verificarsi dei casi oggettivamente individuati, il Modello RW debba
essere sempre presentato oppure.
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Revisione del regime sanzionatorio

Vengono dimezzate le sanzioni per omissioni o irregolarità nella compilazione del modello RW.
Le sanzioni scendono infatti dal 3 al 15% dell'ammontare degli importi non dichiarati (rispetto alle
sanzioni precedentemente previste, che andavano dal 10% al 15%) e viene eliminata la possibilità di
confisca dei beni di corrispondente valore (sequestro per equivalente).
Se le attività sono detenute negli Stati compresi nei Dm 4 maggio 1999 (black list persone fisiche) e 21
novembre 2001 (black list ai fini della disciplina delle società estere controllate), la sanzione è
raddoppiata. Pertanto, per questi paesi è ora prevista una sanzione dal 6 al 30%.
Viene invece confermata la sanzione fissa di 258 euro qualora il modulo RW sia presentato entro 90
giorni dal termine.

L'applicazione del principio del favor rei (articolo 3 del Dlgs 472/97) fa sì che le nuove sanzioni trovino
applicazione, se più basse, anche per il passato, a condizione che il provvedimento di irrogazione non sia
già divenuto definitivo.
Inoltre, si deve ricordare come la giurisprudenza avesse già sposato la tesi secondo la quale la mancata
compilazione del modulo RW non potesse essere sanzionata allorquando l’Amministrazione finanziaria
disponesse già delle informazioni (Commissione tributaria provinciale di Bolzano n. 40/02/2013).

Ma a fronte di questa riduzione delle sanzioni per i contribuenti vi è un aumento delle sanzioni previste in
capo agli operatori finanziari che non provvedano alla comunicazione dei dati. L'omessa comunicazione
all'Agenzia delle Entrate da parte degli intermediari finanziari (banche, sim, Sgr, fiduciarie, money
transfer, eccetera) dei trasferimenti da o verso l'estero di fondi di persone fisiche, enti non commerciali e
società semplici ed equiparate sarà soggetta a sanzioni dal 20 al 25% dell'importo non segnalato.
Il monitoraggio a fini fiscali dei flussi transfrontalieri riguarderà tutti i trasferimenti di valore pari o
superiore a 15mila euro previsto dalla disciplina antiriciclaggio, anche nel caso di operazioni "frazionate"
(il limite attuale è di 10mila euro per ogni operazione).
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Obbligo esteso ai beneficiari effettivi
Gli obblighi di dichiarazione vengono estesi anche ai soggetti che, pur non essendo possessori
diretti degli investimenti esteri e delle attività estere di natura finanziaria, ne siano «titolari
effettivi», ai sensi dell’art. 1 c. 2 lett. u dell’allegato tecnico del D.lgs n. 231/2007, (normativa
antiriciclaggio).
Si ricorda infatti che, ai sensi della disciplina antiriciclaggio, il titolare effettivo è
rappresentato:
a) in caso di società, dalla persona fisica che, in ultima istanza, possiede o controlli più del 25
per cento di partecipazione al capitale sociale, o che eserciti in altro modo il controllo sulla
direzione di un’entità giuridica;
b) in caso di entità giuridiche quali le fondazioni e di istituti giuridici quali i trust, che
amministrano e distribuiscono fondi, la persona fisica o le persone fisiche beneficiarie del 25
per cento o più del patrimonio di un’entità giuridica. Se le persone che beneficiano dell’entità
giuridica non sono ancora state determinate, la categoria di persone nel cui interesse principale
è istituita o agisce l’entità giuridica oppure, infine, la persona fisica o le persone fisiche che
esercitano un controllo sul 25 per cento o più del patrimonio di un’entità giuridica.
Pertanto, la dichiarazione sarebbe dovuta anche nei casi in cui le attività e gli investimenti
esteri, pur essendo formalmente intestati ad entità giuridiche (ad esempio società, fondazioni, o
trust), siano riconducibili a persone fisiche o altri soggetti residenti tenuti agli obblighi
dichiarativi in qualità di titolari effettivi dell’entità.
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Obbligo esteso ai beneficiari effettivi
I precedenti - Il modello Rw nasce con il preciso scopo di dichiarare le attività patrimoniali
potenzialmente produttive di redditi di fonte estera imponibili in Italia.
Con gli anni però, la sua portata è stata sempre più ampliata fino a ricomprendere situazioni
che incidono sul patrimonio, ma che non portano con sé nessun effetto sul reddito: in tal senso,
la legge europea rappresenta semplicemente l’ultimo intervento in ordine di tempo volto a
spogliare il modello RW dal suo originario scopo. A tal fine possiamo ricordare che:
- la Cassazione ha chiarito che il modulo RW va compilato anche da chi ha semplicemente la
possibilità di movimentare gli investimenti e/o le attività (anche se non sono proprie) in
quanto ne ha di fatto la disponibilità (si vedano a tal proposito le sentenze n.9320 del 2003;
n.10332 del 2007, n.17051 del 2010 e n.17052 del 2010);
- con la Circolare dell’Agenzia delle Entrate n.43/E del 2009 è stato stabilito che vanno
indicate nel modulo RW non soltanto le attività estere di natura finanziaria ma anche gli altri
investimenti all’estero sebbene la produzione dei redditi sia soltanto astratta o potenziale.
Esemplificando, quindi, devono essere sempre indicati anche gli immobili tenuti a
disposizione, gli yacht, gli oggetti preziosi e le opere d’arte anche se non produttivi di redditi;
- da ultimo, con la legge europea 2013, gli obblighi di dichiarazione sono stati estesi anche
alle persone fisiche, società semplici ed enti non commerciali residenti che, pur non essendo
possessori diretti degli investimenti esteri e delle attività estere di natura finanziaria, ne siano
titolari effettivi.
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Obbligo esteso ai beneficiari effettivi
Il concetto di titolare effettivo è stato però introdotto dalla normativa
antiriciclaggio per indicare, appunto, la persona o le persone fisiche
che, in ultima istanza, possiedono o controllano l’entità estera, e in tal
senso non vi è nessun legame con l’eventuale percezione dei redditi: il
titolare effettivo non deve infatti essere in alcun caso confuso con il
beneficiario effettivo della fonte di reddito.
La lotta ai fenomeni di illecito trasferimento di attività economiche
all'estero è chiaramente diventata un obiettivo importante per il
legislatore, sebbene il rischio di creare un quadro estremamente
confuso è attuale.
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Decorrenza ed effetti della nuova legge europea sul
Modello RW 2013
Quanto alla decorrenza dei nuovi adempimenti si ritiene che si debba tener conto,
da un lato, del fatto che il nuovo articolo 4 del Dl 167/1990 prevede che i
contenuti del modello RW saranno concretamente definiti con un provvedimento
del direttore dell’Agenzia delle Entrate, dall’altro che lo statuto dei diritti del
contribuente (recentemente rivitalizzato dalle sezioni Unite della Cassazione,
sentenza n. 18184/2013) non consente all’art. 3, comma 2, che siano previsti a
carico dei contribuenti adempimenti con scadenza anteriore al 60° giorno
dall’entrata in vigore della legge o dell’adozione dei provvedimenti attuativi in essa
previsti.
Sanzioni:
Un dato di fatto è che le sanzioni per le violazioni degli obblighi di compilazione
del modulo sono ridotte, almeno quando le attività sono detenute in Stati non
black list.
L’applicazione del principio del favor rei (art. 3 del Dlgs 472/97) fa si che le nuove
sanzioni trovino applicazione, se più favorevoli anche per il passato, a condizione
che il provvedimento di irrogazione non sia già divenuto definitivo.
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PREMESSA
Il MODELLO RW nasce per monitorare le seguenti grandezze:
 trasferimenti da, verso e sull’estero
 investimenti all’estero
L’obbligo di compilare il MODELLO RW sussiste se:



sono stati effettuati trasferimenti da o verso l’estero di denaro, certificati in serie o di
massa o titoli effettuati attraverso soggetti non residenti in Italia, senza l’intervento
di intermediari residenti che, nel corso dell’anno complessivamente considerato,
abbiano superato l’importo di 10.000,00 euro (sezione I);
se sono stati detenuti al termine del periodo d’imposta, per un ammontare
complessivo superiore a 10.000,00 euro, investimenti all’estero ovvero attività estere
di natura finanziaria, attraverso cui possono essere conseguiti redditi di fonte estera
imponibili in Italia (sezione II);
se sono stati effettuati trasferimenti da, verso e sull’estero che, nel corso dell’anno,
cumulativamente considerato, abbiano superato 10.000,00 euro aventi per oggetto
gli investimenti all’estero e le attività estere di natura finanziaria di cui al punto
precedente (sezione III).
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PREMESSA




Il MODULO RW deve essere presentato con riferimento all’intero anno solare
2012
Il MODULO RW non è un quadro reddituale della dichiarazione
Il MODULO RW è una parte del modello UNICO 2013 (PF, SP o ENC) per i
soggetti obbligati alla presentazione del modello UNICO 2013.
Il MODULO RW può essere un modello separato: sono obbligate a presentare il
MODULO RW anche i soggetti che non sono obbligati alla presentazione del
modello UNICO 2013, quando:



sono esonerati dall’obbligo di presentazione della dichiarazione dei
redditi;
utilizzano il modello 730/2012.
Il MODULO RW deve essere presentato entro il termine previsto per la
presentazione della dichiarazione dei redditi e con le stesse modalità,
unitamente al frontespizio del modello UNICO 2013, debitamente compilato.
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SOGGETTI OBBLIGATI
Sono obbligati alla compilazione del MODULO RW,




le persone fisiche;
gli enti non commerciali, tra cui anche i trust;
le società semplici e gli enti alle stesse equiparati (ex art. 5
del TUIR), se residenti in Italia e a condizione che effettuino
le operazioni elencate negli artt. 2 e 4 co. 1 e 2 del D.L. n.
167/90
Circ. Agenzia delle Entrate 13.9.2010 n. 45 (§ 1) precisa che
sono ricomprese in tale ambito anche le persone fisiche
titolari di reddito d’impresa e di lavoro autonomo che
pongano in essere le operazioni suddette nell’ambito della
loro impresa o professione ed indipendentemente dal tipo
di contabilità adottata.
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SOGGETTI ESONERATI
Sono esonerati dall’obbligo di presentazione del MODULO RW
(ex artt. 2 e 4 del DL 167/90) i seguenti soggetti:




le società in nome collettivo e in accomandita semplice;
le società alle stesse equiparate ex art. 5 co. 3 lett. a) e b)
del TUIR (le società di fatto sono equiparate alle snc quando
hanno per oggetto l’esercizio di attività commerciale);
le società di capitali e gli enti commerciali;
enti pubblici (gli enti pubblici ed i soggetti di cui all’art. 74
co. 1 del TUIR sono dispensati dall’obbligo di presentare il
MODULO RW).
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RESIDENZA FISCALE
 L’obbligo
di compilazione del modulo RW sussiste
solo per persone fisiche, enti non commerciali,
società semplici – ed enti equiparati ex art. 5 del
TUIR - residenti nel territorio nazionale.
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LE PERSONE FISICHE
art. 2, comma 2 e 2 bis, del TUIR

Si considerano residenti le PF che per la maggior parte del periodo d’imposta (183
gg) sono iscritte nelle anagrafi della popolazione residente o hanno nel territorio
dello Stato il domicilio o la residenza ai sensi dell’art. 43 C.C. tale per cui “il domicilio
di una persona è nel luogo in cui essa ha stabilito la sede principale dei propri
interessi” mentre “la residenza è nel luogo in cui la persona ha la dimora abituale”.

CITTADINI STRANIERI RESIDENTI IN ITALIA AI FINI FISCALI: devono procedere alla
compilazione del modulo RW, quindi, anche gli immigrati in Italia che abbiano
mantenuto attività (di norma la casa di famiglia) nel Paese di origine.

AMMINISTRATORI DI SOCIETA DI CAPITALI la circ. Agenzia delle Entrate 21.6.2011 n.
28 (§ 5.2) ha confermato quanto affermato dalla Corte di Cassazione, precisando
che l’obbligo sussiste esclusivamente qualora si tratti di una delega al prelievo e non
soltanto di una mera delega ad operare per conto dell’intestatario.

IL C/C CON DELEGA AD UN SOGGETTO RESIDENTE: anche il soggetto delegato è
tenuto alla compilazione del Modello RW per l’indicazione dell’intera consistenza
del C/C detenuto all’estero e dei relativi trasferimenti qualora si tratti di una delega
al prelievo e non una delega ad operare.
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RESIDENZA PERSONE FISICHE
C.M. n. 304/E del 1997
Sempre per quanto riguarda il concetto della residenza delle persone fisiche, sono da
segnalare alcuni punti fissati dalla circolare n. 304/E del 1997 ove si evidenzia che anche il
soggetto persona fisica che sia iscritto all’Aire (Anagrafe degli italiani residenti all’estero) e
che svolga la propria attività fuori dal territorio nazionale, è comunque da considerarsi
residente se il medesimo mantiene in Italia il «centro dei propri interessi familiari e
sociali».
Tra gli elementi concreti di prova, la C.M. evidenzia l’importanza:



Dei legami familiari o comunque affettivi e l’attaccamento all’Italia;
Dell’interesse a tenere o a far rientrare in Italia i proventi conseguiti con le prestazioni
effettuate all’estero;
Dell’intenzione di abitare in Italia anche in futuro desumibile da fatti ed atti concludenti
ovvero da pubbliche dichiarazioni.
Si veda anche un’interessante sentenza della CTR Lombardia n. 134/67/2013, sezione
staccata di Brescia.
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LE SOCIETÀ DI PERSONE E PER LE
ASSOCIAZIONI ALLE STESSE EQUIPARATE
art. 5, comma 3, lettera d) del TUIR
Si considerano residenti nel territorio dello Stato le
società o associazione che per la maggior parte del
periodo d’imposta hanno la sede legale o la sede
amministrativa o l’oggetto principale nel territorio
dello Stato. L’oggetto principale è determinato in
base all’atto costitutivo se esistente in forma di atto
pubblico o di scrittura privata autenticata, o, in
mancanza, in base all’attività effettivamente
esercitata.
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GLI ALTRI ENTI SOGGETTI AD IRES
art. 73, comma 3 del TUIR ,
Si considerano residenti nel territorio dello Stato le società e gli enti che per la maggior
parte del periodo d’imposta hanno la sede legale o la sede amministrativa o l’oggetto
principale nel territorio dello Stato. Si considerano altresì residenti (…)
I trust
Il trust qualificato quale ente non commerciale residente, sebbene soggetto all’IRES, deve
determinare il proprio reddito secondo le regole da applicarsi alle persone fisiche e deve
utilizzare il modello UNICO ENC. L’equiparazione del trust ad un ente non commerciale
residente determina l’obbligo di compilazione del MODULO RW. Occorre tenere presente
la presunzione di cui all’art. 73 co. 3 del TUIR, secondo cui si considera residente in Italia il
trust costituito in Paesi diversi da quelli che concedono un effettivo scambio di
informazioni: (i) se almeno uno dei disponenti e uno dei beneficiari sono fiscalmente
residenti in Italia; (i) quando, successivamente alla costituzione, un soggetto residente
trasferisce a favore del trust la proprietà di un bene immobile o di diritti reali immobiliari
(sul punto Circ. n. 43 del 10 ottobre 2007). Ne consegue che nell’ipotesi in cui sia
impossibile fornire la prova dell’effettiva residenza all’estero del trust, questo è tenuto a
dichiarare le attività estere, mediante compilazione del MODULO RW

21
GLI ALTRI ENTI SOGGETTI AD IRES
art. 73, comma 3 del TUIR ,
 Interposta
persona: come precisato con la Circ.
Agenzia delle Entrate 13.9.2010 n. 45 (§ 1) il
possesso tramite interposta persona delle attività
soggette a monitoraggio determina l’obbligo di
compilazione del MODULO RW, così i soggetti che
hanno l’effettiva disponibilità di attività finanziarie
e/o patrimoniali “formalmente” intestate ad un
trust (sia esso residente o non residente) sono
soggette a tale obbligo.
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COMPILAZIONE DELLA “SEZIONE I”
trasferimenti non riguardanti investimenti all’estero e attività
finanziarie estere - art. 2 del D.L. n. 167/1990
Nella sezione I del MODULO RW devono essere indicati (ai
sensi dell’art. 2 del D.L. n. 167/1990) i trasferimenti da o
verso l'estero di denaro, certificati in serie o di massa o titoli,
a condizione che:
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COMPILAZIONE DELLA “SEZIONE I”
 siano stati effettuati attraverso soggetti non
residenti;
 senza il tramite di intermediari - sia istituzionali
che professionali - residenti (di cui all’art. 1 del
D.L. n. 167/90);
 non siano connessi ad investimenti all'estero o ad
attività estere di natura finanziaria;
 l'ammontare complessivo di tali trasferimenti, nel
corso del periodo d'imposta, sia superiore a
10.000,00 euro.
24
TABELLA RIASSUNTIVA DELLE ATTIVITÀ DA INDICARE
NELLA SEZIONE I
A condizione che si tratti di trasferimenti (in denaro, certificati in serie
o di massa o titoli) effettuati attraverso non residenti e senza il tramite
di intermediari residenti
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UTILIZZO DEL CODICE "99"
Per distinguere le operazioni da indicare nella SEZIONE I da quelle relative alla
SEZIONE III, e le istruzioni ai modelli di dichiarazione hanno chiarito che nella
colonna 7 deve essere indicato il codice 99 (riportato in APPENDICE nella tabella
“codici investimenti all’estero e attività estere di natura finanziaria) come anche
confermato dalla circ. Agenzia delle Entrate 13.9.2010 n. 45 (§ 4).
 LIMITE QUANTITATIVO
L’obbligo di dichiarare nel MODULO RW le "operazioni correnti" sopra elencate
sussiste solo se l’ammontare complessivo di tali trasferimenti al termine del
periodo d’imposta supera i 10.000,00 euro. Nell’ammontare complessivo vanno
computati tutti i trasferimenti e, quindi, sia quelli dall’estero, sia quelli verso
l’estero.
26
OPERAZIONI CORRENTI
Nella SEZIONE I del MODELLO RW devono essere indicate le c.d. “operazioni correnti”, ossia i trasferimenti
da e verso l’estero eseguiti per cause diverse dagli investimenti all’estero e dalle attività finanziarie estere.
Devono essere rilevati gli importi dei trasferimenti da e verso l’estero effettuati attraverso non residenti
(senza il tramite di intermediari residenti) e regolati in denaro, in titoli o in altro mezzo a ciò idoneo, relativi
ad esempio a:




pagamenti di compensi;
risarcimenti danni;
transazioni commerciali;
spese per servizi in genere.
Ad esempio, il corrispettivo della vendita di una partecipazione in una società italiana effettuata tramite un
non residente, senza l’intervento di un intermediario residente, dovrebbe essere indicato nella sezione I e
non nella sezione III, in quanto, pur riferendosi ad un trasferimento collegato ad una attività finanziaria,
non si tratta di un’attività finanziaria di fonte estera. Nel caso opposto, ossia nell’ipotesi in cui la vendita
della partecipazione ad un soggetto estero sia realizzata tramite un intermediario residente, il contribuente
non sarà obbligato a dichiarare il relativo corrispettivo nel MODULO RW, in quanto a dare evidenza
dell’operazione provvederà già l’intermediario stesso (art. 1 del D.L. n. 167/1990). I dati della cessione,
inoltre, sarebbero evidenziati nel quadro SO del Modello 770 Ordinario, ai sensi dell’art. 10 del D.Lgs. n.
461/1997. Oppure, il corrispettivo della vendita di un immobile situato in Italia, se effettuato per mezzo di
un intermediario non residente senza l’intervento di un intermediario residente, dovrebbe essere indicato
nella SEZIONE I, perché non si tratta di un investimento estero.
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FATTISPECIE ESCLUSE DALLA SEZIONE I
Sono esclusi dall'obbligo di indicazione nella sezione I:
1. i trasferimenti mediante trasporto al seguito;
2. i trasferimenti estero su estero;
3. i trasferimenti per mezzo di intermediari (istituzionali o professionali)
residenti;
4. i trasferimenti inerenti ad investimenti all'estero ed ad attività estere
di natura finanziaria, perché oggetto di indicazione nella sezione III;
5. i trasferimenti, per mezzo di intermediari non residenti, di denaro,
certificati in serie o di massa o titoli da e verso l'estero per cause
diverse dagli investimenti e dalle attività di natura finanziaria di
importo inferiore a 10.000,00 euro.
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TRASFERIMENTI MEDIANTE TRASPORTO AL
SEGUITO
Sono espressamente esclusi dall’obbligo di indicazione nella SEZIONE I i “trasferimenti all’estero o
dall’estero in forma diretta, mediante trasporto al seguito” di denaro, certificati in serie o di massa o titoli.
Il trasferimento al seguito di somme in occasione di viaggi a scopo di turismo, studio, lavoro o cura
all’estero rientra in questo caso.
Viceversa, se i trasferimenti in forma diretta mediante “trasporto al seguito” ineriscono ad investimenti
all’estero o ad attività estere di natura finanziaria dovranno essere oggetto di segnalazione nella sezione III
del MODULO RW.
L’art. 3 del D.Lgs. 19 novembre 2008, n. 195 dispone che chiunque entra nel territorio nazionale o ne esce e
trasporta denaro contante di importo pari o superiore a 10.000 euro deve dichiarare tale somma
all’Agenzia delle dogane. L’obbligo di dichiarazione non è soddisfatto se le informazioni fornite sono
inesatte o incomplete. La dichiarazione deve essere fatta con un apposito modulo. Come chiarisce l’Agenzia
delle Dogane nella circ. 16 ottobre 2009, prot. 140269, l’obbligo di dichiarazione sussiste solo in caso di
trasporto denaro e delle altre attività finanziarie come definite dall’art. 1 del D.Lgs. n. 195/2008 (le
banconote e monete metalliche aventi corso legale; gli strumenti negoziabili al portatore, compresi gli
strumenti monetari emessi al portatore quali traveller’s cheque; gli strumenti negoziabili, compresi
assegni, effetti all’ordine e mandati di pagamento, emessi al portatore, girati senza restrizioni, a favore di
un beneficiario fittizio o emessi altrimenti in forma tale che il relativo titolo passi alla consegna; gli
strumenti incompleti, compresi assegni, effetti all’ordine e mandati di pagamento, firmati ma privi del
nome del beneficiario).
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ESEMPI
1) se una PF spedisce o riceve “denaro contante” per posta, mediante Poste italiane o servizi
postali equivalenti italiani per importi superiori a 10.000 euro è obbligato alla dichiarazione di
cui all’art. 3 del D.Lgs. n. 195 del 2008 (nel caso all’ufficio postale o al fornitore del servizio
postale) ma non alla compilazione della SEZIONE I, in quanto non si avvale di intermediari
esteri;
2) se una PF spedisce o riceve “denaro contante” mediante vettori non residenti, oltre alla
dichiarazione di cui al comma 3 del D.Lgs. n. 195 del 2008 deve compilare la SEZIONE I, in
presenza delle altre condizioni richieste dalla norma; il trasferimento, infatti, è effettuato
attraverso non residenti senza il tramite di intermediari residenti;
3) se una PF spedisce o riceve cambiali (o titoli equivalenti), mediante Poste italiane o servizi
postali equivalenti italiani per importi superiori a 10.000 euro è obbligato alla dichiarazione
(non richiesta se il titolo non è al portatore e non è trasferibile) di cui all’art. 3 del D.Lgs. n. 195
del 2008, ma non alla compilazione della SEZIONE I, in quanto non si avvale di intermediari
esteri;
4) se una PF spedisce o riceve cambiali mediante vettori non residenti, oltre alla dichiarazione
di cui al comma 3 del D.Lgs. n. 195 del 2008 (non richiesta se la cambiale non è al portatore e
non è trasferibile) deve compilare la SEZIONE I, in presenza della altre condizioni richieste dalla
norma; il trasferimento, infatti, è effettuato attraverso non residenti senza il tramite di
intermediari residenti.
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COMPILAZIONE DELLA SEZIONE II
Consistenze degli investimenti all’estero e attività finanziarie estere
art. 4, comma 1, del D.L. n. 167/1990
Nella SEZIONE II del MODULO RW devono essere evidenziate le consistenze esistenti al termine
del periodo d'imposta (cfr. art. 4 co. 1 del DL 167/90):
1) delle attività estere di natura finanziaria anch’esse suscettibili di produrre redditi di fonte
estera imponibili in Italia;
2) degli investimenti all'estero suscettibili di produrre redditi di fonte estera imponibili in Italia
CAPACITÀ MERAMENTE POTENZIALE DI PRODURRE REDDITO
A partire dalla dichiarazione dei redditi relativa al periodo d'imposta 2009 (UNICO 2010), i
contribuenti sono tenuti ad indicare nel MODULO RW non soltanto le attività di natura
finanziaria, ma anche gli investimenti di altra natura - indipendentemente dalla effettiva
produzione di redditi imponibili nel periodo d'imposta - quali, ad esempio:




gli immobili tenuti a disposizione;
le imbarcazioni;
gli oggetti preziosi e le opere d'arte;
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REDDITI DI FONTE ESTERA
per presunzione dell’art. 4, comma 1 del D.L. n.
167/1990
1) i redditi di capitale soggetti alla ritenuta d'ingresso del 20% (o del 12,50% ove
applicabile) ai sensi dell'art. 26 co. 3 e 3-bis del DPR 600/73 (interessi e altri
proventi dei depositi e dei c/c bancari costituiti all'estero, proventi derivanti da
operazioni di riporto e pronti contro termine con controparti non residenti);
2) i redditi di capitale assoggettati all'imposta sostitutiva del 20% (o del12,50% ove
applicabile) di cui all'art. 2 co. 1-bis e 1-ter del DLgs. 1.4.96 n. 239 (interessi ed
altri proventi delle obbligazioni e titoli similari esteri).
Si considerano di fonte estera i redditi soggetti alle disposizioni dell'art. 18 del
TUIR visto il richiamo operato dall'art. 26-ter co. 3 del DPR 600/73 come i proventi
delle polizze di assicurazione stipulate con compagnie non residenti.
32
Limite quantitativo
art. 4, comma 5, D.L. n. 167/1990
Gli investimenti all'estero e le attività estere di natura finanziaria diventano oggetto di
indicazione nel MODULO RW se l'ammontare complessivo degli investimenti ed attività al
termine del periodo di imposta supera l'importo di 10.000,00 euro. Il limite di 10.000,00 euro,
dunque, è l'elemento dirimente ai fini della compilazione della sezione II, nel senso che la
stessa deve essere compilata laddove si detengano più attività che, complessivamente,
superano il limite in questione anche se singolarmente assunte sono al di sotto dello stesso.
Esempio: Si pensi al caso di un soggetto residente che possiede un conto corrente in
Germania che presenta un saldo al 31.12.2012 di 7.000,00 euro ed un conto corrente in
Francia avente un saldo al 31.12.2012 di 4.000,00 euro. In tale circostanza, egli deve compilare
la sezione II del MODULO RW, in quanto l'ammontare complessivo degli investimenti esteri
ammonta a 11.000,00 euro, riportando le consistenze dei due conti in due righi diversi.
Comunione di beni: Le attività finanziarie o patrimoniali in comunione o cointestate,
comportano l’obbligo di compilazione del MODULO RW a carico di ciascun soggetto
intestatario con riferimento al valore relativo alla propria quota di possesso, quindi, anche la
soglia di 10.000,00 euro (oltre la quale sussiste l'obbligo di dichiarazione) si applica alla singola
quota.
33
ATTIVITÀ ESTERE DI NATURA FINANZIARIA
Le “attività estere di natura finanziaria” vanno sempre indicate nella SEZIONE II del modulo in
quanto produttive in ogni caso di redditi di fonte estera imponibili in Italia. Le attività estere
di natura finanziaria, a differenza degli investimenti all’estero, sono soggette a monitoraggio
a prescindere dal luogo in cui si trovano.
Attività estere di natura finanziaria oggetto di segnalazione:
1) attività i cui redditi sono corrisposti da soggetti non residenti, tra cui, ad esempio,
 le partecipazioni al capitale o al patrimonio di soggetti non residenti,
 le obbligazioni estere e i titoli similari,
 i titoli pubblici italiani e assimilati emessi all’estere
 i titoli non rappresentativi di merce e i certificati di massa emessi da non residenti
(comprese le quote di Oicr esteri - circ. n. 165/E del 24 giugno 1998 - con riferimento
all’art. 67, comma 1, lettera c-ter) del TUIR),
 le valute estere rivenienti da depositi e conti correnti,
 i depositi e conti correnti bancari costituiti all’estero indipendentemente dalle modalità di
costituzione (ad esempio, accrediti di stipendi, di pensione o di compensi);
34
2) contratti di natura finanziaria stipulati con controparti non residenti, tra cui, ad esempio,
 finanziamenti
 riporti, pronti contro termine e prestito titoli,
 nonché polizze di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione se il contratto non è
concluso per il tramite di un intermediario finanziario italiano o le prestazioni non sono
pagate attraverso un intermediario italiano;
3) contratti derivati e altri rapporti finanziari se i relativi contratti sono conclusi al di fuori del
territorio dello Stato, anche attraverso l’intervento di intermediari, in mercati regolamentati;
4) metalli preziosi allo stato grezzo o monetato detenuti all’estero;
5) atti di disposizione patrimoniale in favore di trust, fondazioni e organizzazioni similari;
6) forme di previdenza complementare individuale o collettiva organizzate o gestite da società
ed enti di diritto estero;
7) altri strumenti finanziari anche di natura non partecipativa o diritti all’acquisto o alla
sottoscrizione di azioni o strumenti finanziari della medesima natura.
35
ATTIVITÀ ITALIANE DI NATURA FINANZIARIA
DETENUTE ALL’ESTERO
I titoli pubblici ed equiparati emessi in Italia, le partecipazioni in soggetti residenti ed altri
strumenti finanziari emessi da soggetti residenti vanno indicate nella SEZIONE II soltanto nel
periodo di imposta in cui la cessione o il rimborso delle stesse ha realizzato plusvalenze
imponibili.
Con riferimento alle attività finanziarie, come confermato dall’Amministrazione finanziarie si
considerano detenute all’estero anche quelle depositate “presso le filiali estere di banche o
di altri intermediari residenti in Italia” (circ. 412/2008 e cir. n. 85/2001).
Si considerano detenute all’estero le attività intestate a società fiduciarie o ad altre persone
interposte non residenti (sulla nozione di interposta persona circ. 99/2001)
36
Titoli esteri ricevuti per donazione:
Anche i titoli esteri donati da un soggetto residente ad un'associazione no profit con sede in
Italia detenuti dall'ente stesso al termine del periodo di imposta (se di ammontare
complessivo superiore a 10.000,00 euro) dovranno essere dichiarati - dall'ente non
commerciale - nella sezione II.
ETFs (Exchange Traded Funds):
L'ETF (Exchange Traded Funds) è un fondo comune di investimento o SICAV negoziato in
mercati regolamentati, fra i quali il mercato telematico dei fondi (MTF) presso la Borsa
italiana, o comunque in mercati secondari nei quali le quote vengono regolarmente
scambiate. Le consistenze di questi particolari fondi comuni, se detenuti all'estero, senza
l'intervento di un intermediario residente, devono essere indicati nella sezione II del
MODULO RW.
Crediti esteri:
Secondo parte della dottrina, occorre segnalare nella sezione II del MODULO RW anche
l'acquisto di un credito verso un soggetto estero sia se relativo ad una fornitura
commerciale sia se relativo ad un finanziamento.
37
Conferimenti di azioni di una spa italiana in una società estera:
Il conferimento di azioni italiane in cambio di azioni estere determina, come precisato dalla
circ. Agenzia delle Entrate 19.6.2002 n. 54 (§ 14), l'obbligo di indicare nella sezione II del
QUADRO RW "la consistenza delle attività finanziarie estere rappresentate dalle azioni della
società conferitaria ricevute" (azioni estere ottenute in cambio di quelle italiane).
Contratti assicurativi
Le istruzioni a UNICO 2012 PF, MODULO RW, (non nelle istruzioni ad UNICO PF 2013) precisano
che sono oggetto di dichiarazione le "polizze di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione
contratte con società assicuratrici non residenti qualora il contratto non sia concluso per il
tramite di intermediario finanziario italiano, o non sia stato conferito, ad un intermediario
italiano, l'incarico di incassare i proventi". In particolare, per quanto riguarda la sezione II del
MODULO RW, si ritiene che il contribuente dovrà indicare le consistenze dell'investimento
detenuto all'estero e gli stocks dei relativi premi, se di ammontare complessivo superiore a
10.000,00 euro (al termine del periodo di imposta).
Fondi pensione esteri
Il residente fiscale italiano iscritto ad un fondo pensione estero ha l'obbligo di indicare
l'ammontare dei contributi versati al fondo (consistenza) nella sezione II del MODULO RW
38
Previdenza complementare obbligatoria
La circ. Agenzia delle Entrate 12.3.2010 n. 11 (§ 2) specifica che non sono oggetto di
monitoraggio le somme versate per obbligo di legge a forme di previdenza complementare
organizzate o gestite da società ed enti di diritto estero, in quanto le stesse rappresentano
forme di previdenza obbligatoria, seppure complementare (quali, ad esempio, il c.d. "secondo
pilastro svizzero"). Analogo trattamento di esonero è applicabile alle forme di previdenza
complementare estere obbligatorie per effetto di contratti collettivi nazionali (ad esclusione,
quindi, di quelle derivanti da accordi individuali).
Stock option
I titoli o i diritti offerti ai lavoratori dipendenti che danno la possibilità di acquistare ad un
determinato prezzo azioni delle società estere con la quale il contribuente intrattiene il
rapporto di lavoro o delle società controllate o controllanti (stock option), vanno indicati nel
MODULO RW solo nei casi in cui, al termine del periodo d'imposta, il prezzo di esercizio sia
inferiore al valore corrente del sottostante, perché soltanto in questo caso il beneficiario
dispone di un valore all'estero. In merito, si osserva che: nell'ipotesi in cui il piano di
assegnazione delle stock option preveda che l'assegnatario non possa esercitare il proprio
diritto finché non sia trascorso un determinato periodo (c.d. vesting period), le stesse non
devono essere indicate nel MODULO RW fino a quando non sia spirato tale termine; i predetti
diritti di opzione devono, invece, essere indicati in ogni caso, anche nel corso del vesting
period, qualora essi siano cedibili
39
INVESTIMENTI ALL’ESTERO
circ. Agenzia delle Entrate 10.10.2009 n. 43 e
1.10.2001 n. 85 (§ 2)
Per "investimenti all'estero", si intendono quelle attività, detenute all'estero, quali:
1) immobili "che si trovano fuori dal territorio dello Stato";
2) preziosi e opere d'arte che si trovano (anche in custodia) fuori dal territorio dello Stato;
3) yacht ed imbarcazioni o le navi da diporto "esteri";
4) altri beni mobili detenuti e/o iscritti nei pubblici registri esteri, nonché quelli che pur non
essendo iscritti nei predetti registri avrebbero i requisiti per essere iscritti in Italia;
5) beni immateriali (marchi, brevetti ecc.)
6) oggetti di antiquariato
N.B.: Con la ris. Agenzia delle Entrate 30.4.2002 n. 134 sono stati considerati "detenuti
all'estero" gli immobili ubicati in Italia posseduti per il tramite di un soggetto interposto
residente all'estero (es. una società fiduciaria estera).
40
VALORE DA INDICARE NEL MODULO RW
Il costo storico dell’investimento come risultante dalla relativa documentazione probatoria,
maggiorato degli eventuali oneri accessori quali, ad esempio, le spese notarili e gli oneri di
intermediazione, ad esclusione degli interessi passivi - circ. Agenzia delle Entrate 13.9.2010
n. 45 (§ 4)
Qualora il costo di acquisto non sia documentabile si deve riportare il valore normale del
bene eventualmente risultante da un'apposita perizia di stima. Ciò significa che la perizia di
stima non è obbligatoria per determinare il valore normale del bene.
La perizia è necessaria quando:
1) non vi sia documentazione probatoria per giustificare il costo storico del bene;
2) non vi siano dei documenti attraverso i quali sia possibile individuare il valore normale del
medesimo
ACQUISTO MEDIANTE CONFERIMENTO, DONAZIONE, SUCCESSIONE E PERMUTA
Immobile acquisito per donazione o successione: deve essere indicato come costo il prezzo
di acquisto o di costruzione sostenuto dal donante o dal de cuius.
41
COMPILAZIONE DELLA SEZIONE III
Trasferimenti relativi ad investimenti all’estero e ad
attività finanziarie estere
art. 4, comma 2, del D.L. n. 167/1990
Nella sezione III del MODULO RW devono essere indicati i flussi, di denaro o titoli, dei
trasferimenti da, verso e sull'estero che, nel corso dell'anno, hanno interessato gli
investimenti all'estero e le attività estere di natura finanziaria, effettuati attraverso
intermediari residenti, attraverso non residenti ovvero mediante trasporto al seguito di
denaro.
La segnalazione nella SEZIONE III deve avere ad oggetto i soli trasferimenti che interessano
le tipologie di attività finanziarie e gli investimenti potenzialmente oggetto di indicazione
nella sezione II". Pertanto, la compilazione delle SEZIONI II E III avviene quasi sempre
contestualmente - circ. Agenzia delle Entrate 19.6.2002 n. 54 (§ 14)
Il legame tra SEZIONE II E SEZIONE III si riscontra anche dal fatto che il codice operazione
relativo al trasferimento di denaro o titoli coincide con quello dell'investimento estero a cui
si riferisce.
42
TABELLA CODICI INVESTIMENTI ALL'ESTERO E
ATTIVITÀ ESTERE DI NATURA FINANZIARIA
La tabella individua la tipologia delle attività finanziarie e patrimoniali che devono essere
riportate nelle SEZIONI II E III DEL MODULO RW per indicare l'oggetto dell'investimento o
dell'attività estera, nonché la finalità del trasferimento. In particolare, gli investimenti e le
attività sono stati raggruppati in alcune macro-categorie, mentre per le ipotesi diverse da
quelle espressamente individuate, occorre fare riferimento ai codici residuali (il codice 14
"altre attività estere di natura finanziaria" va utilizzato per indicare i diritti di opzione
derivanti da piani di stock option).
43
LIMITE QUANTITATIVO
Devono essere indicati nella SEZIONE III DEL MODULO RW i movimenti connessi agli
investimenti all'estero e alle attività estere di natura finanziaria, effettuati nel corso dell'anno,
di ammontare complessivo superiore a 10.000,00 euro.

CUMULO TRA INVESTIMENTI E DISINVESTIMENTI
Il flusso deve essere considerato in valore assoluto: nell'ammontare complessivo dei
trasferimenti da, verso e sull'estero, compiuti nel corso dell'anno 2012, devono essere
computati anche i disinvestimenti, pertanto, con riferimento ad un contribuente che detiene
un C/C estero ed ha effettuato un disinvestimento pari, ad esempio, a 6.000,00 euro ed un
investimento di 5.000,00 euro, l'ammontare complessivo dei movimenti da segnalare è pari a
11.000,00 euro.

PLURALITÀ DI OPERAZIONI
Pluralità di operazioni dello stesso tipo, comportanti trasferimenti da, verso e sull'estero
mediante l'utilizzo di uno o più C/C esteri, in luogo della indicazione delle singole operazioni si
possono indicare, con riferimento a ciascun C/C, l'ammontare complessivo dei trasferimenti
effettuati dall'estero, dall'Italia e sull'estero (si devono utilizzare più moduli numerandoli
progressivamente se necessario.

44
Esempio
 Si ipotizzi, ad esempio, la chiusura di un C/C estero con il rientro in Italia di 20.000,00
euro. Se il rientro in Italia è operato sul medesimo C/C italiano, in sede di compilazione
non si indica nulla nella sezione II, in quanto non esiste la consistenza a fine anno,
mentre nella SEZIONE III si evidenzia il flusso in entrata di 20.000,00 euro, ancorché in
presenza di due bonifici internazionali, proprio perché trattasi del medesimo conto
corrente di destinazione. Se, invece, il flusso di rientro dovesse riguardare diversi conti
correnti (ad esempio due bonifici di 12.000,00 e 8.000,00 euro destinati a conti diversi),
allora si dovrà procedere ad una separata compilazione
INTERVENTO DI PIÙ INTERMEDIARI
 Per le operazioni da e verso l'Italia, occorre indicare gli estremi dell'intermediario
italiano. Nel caso in cui, per una stessa operazione di trasferimento, intervengano più
intermediari il contribuente dovrà indicare solo il numero di conto relativo
all'intermediario che per primo è intervenuto nell'operazione di trasferimento verso
l'estero e per ultimo nell'operazione di trasferimento verso l'Italia.
45
IL DISINVESTIMENTO E L’ASSENZA DI
INVESTIMENTO ESTERO
MODELLO UNICO 2013: l'obbligo dichiarativo nella sezione III sussiste anche se al termine del periodo i
soggetti interessati non detengono investimenti all'estero né attività estere di natura finanziaria - perché
disinvestiti o estinti - qualunque sia la modalità con cui sono stati effettuati i trasferimenti (attraverso
intermediari residenti, attraverso intermediari non residenti o in forma diretta tramite trasporto al
seguito).
Nel periodo d'imposta in cui un bene o un'attività finanziaria suscettibile di produrre reddito in Italia
venisse venduto, viene compilata la sola SEZIONE III relativa ai trasferimenti e non più la sezione II, in
quanto le consistenze degli investimenti esteri sono valutate al termine del periodo d'imposta.
Occorre verificare se sia avvenuto o meno un disinvestimento. Esempio, nel corso dell'anno un C/C estero
si alimenta con trasferimenti complessivamente pari a 12.000,00 euro per il pagamento di spese varie
sostenute all'estero e le attività estere possedute, compreso il C/C, presentano un valore di fine anno
inferiore ai 10.000,00 euro, non dovrebbe essere necessario compilare la SEZIONE III DEL MODULO RW
(non c’è il disinvestimento). Invece, se gli investimenti esteri sono smobilizzati nel corso dell'anno e a fine
anno non esistono più oppure sono di ammontare complessivamente inferiore (o uguale) alla soglia di
10.000,00 euro allora sussiste l'obbligo di autonoma compilazione della SEZIONE III DEL MODULO RW, in
quanto è avvenuto il disinvestimento di attività estere. Quindi se la PF, alla fine di un anno, detiene un C/C
estero di 20.000,00 euro e durante l'anno seguente fa rientrare in Italia 11.000,00 euro, di tale
trasferimento deve essere data comunque segnalazione nell'apposita SEZIONE III, anche se il deposito di
fine anno non si segnala nella SEZIONE II.
46
FRUTTI E SPESE CORRENTI DEGLI INVESTIMENTI ESTERI
Nessun adempimento è invece dovuto nell'ipotesi di incremento degli investimenti esteri per effetto
della corresponsione dei relativi frutti degli investimenti (quali, ad esempio, l'incasso di dividendi, la
percezione di interessi attivi relativi al c/c estero ovvero l'incasso del canone di locazione di un immobile
sito all'estero).

Tali importi saranno compresi nel saldo di fine anno del conto corrente estero da riportare nella sezione
II del MODULO RW. Lo stesso principio vale anche per i pagamenti delle spese correnti e di altri oneri.
Secondo lo stesso principio, non devono essere indicate nella SEZIONE III DEL MODULO RW i pagamenti
relativi alle spese condominiali sostenute per un immobile situato all'estero.
La situazione però sembra essere diversa nel caso di spese di ristrutturazione che sono straordinarie e
incrementative del valore dell'immobile: in tale circostanza, parte della dottrina consiglia di procedere al
monitoraggio.
TRASFERIMENTI SULL'ESTERO
SI considera trasferimento "estero su estero" l'utilizzo di un C/C estero per acquisire attività patrimoniali
o attività finanziarie estere (circ. Agenzia delle Entrate 13.9.2010 n. 45). Nella SEZIONE III devono essere
indicati solo gli investimenti e non i disinvestimenti (del resto non c'è la possibilità di utilizzare il segno
meno nella casella "importo"), a meno il corrispettivo del disinvestimento sia trasferito in Italia (in tal
caso, si usa il codice "trasferimento dall'estero"). Non occorre indicare nella SEZIONE III i movimenti
"dare" e "avere" "sull'estero" del conto corrente, ma solo quelli "dall'estero" e "verso l'estero". Le
variazioni nette del conto corrente risultano, infatti, dal confronto tra il saldo iniziale e il saldo finale.

47
PAGAMENTI EFFETTUATI IN ITALIA PER L'ACQUISTO DI BENI ALL'ESTERO
Non devono essere indicati i pagamenti effettuati in Italia per l'acquisto di beni all'estero,
mancando in tal caso una movimentazione di denaro verso l'estero. Tuttavia, l'acquirente
dovrà indicare nel MODULO RW la consistenza dell'investimento effettuato.
 Esempio
Se un soggetto acquista un immobile in un altro Paese, ma effettua un bonifico al venditore
su un C/C italiano, si dovrà limitare ad indicare il possesso del bene nella SEZIONE II DEL
MODULO RW, mentre non dovrà segnalare alcun trasferimento nella sezione III (essendo
questa deputata ad accogliere i trasferimenti dall'Italia e quelli estero su estero)

TRASFERIMENTI TRA FAMILIARI
Nel caso del padre che trasferisce denaro all'estero per consentire al proprio figlio di
acquistare un immobile estero:
 1) il figlio, titolare dell'investimento, deve indicare nel MODULO RW della propria
dichiarazione dei redditi la consistenza dell'investimento (sezione II) ed i relativi
trasferimenti dei quali è stato beneficiario (sezione III), in quanto il trasferimento è stato
effettuato dal padre, ma a beneficio di un investimento comunque riferibile al figlio
(beneficiario effettivo)
 2) nessun obbligo ricorre, invece, in capo al padre, sempreché il trasferimento sia da
porre in diretta connessione con l'investimento estero posto in essere dal figlio

48
Contratti assicurativi e fondi pensione
I premi derivanti da polizze di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione contratte con
società assicuratrici estere, corrisposti nel corso dell'anno (di ammontare superiore a
10.000,00 euro) devono essere dichiarati nella sezione III. Detta sezione deve essere
compilata anche nell'ipotesi in cui la forma pensionistica estera eroghi in via anticipata i
rendimenti ovvero corrisponda prestazioni pensionistiche.

CONFERIMENTI DI SOCIETÀ ITALIANA IN SOCIETÀ ESTERA
Nella SEZIONE III va segnalato il trasferimento verso l'estero (se le azioni conferite erano
detenute in Italia) o estero su estero (se le azioni conferite erano già detenute all'estero
direttamente o per interposta persona) delle azioni della società estera ricevute in cambio
della partecipazione italiana - circ. Agenzia delle Entrate 19.6.2002 n. 54 (§ 14).

Sul punto, si devono segnalare le problematiche recate dall'introduzione nel nuovo co. 5-bis
dell'art. 73 del TUIR, recante la presunzione di residenza fiscale in Italia delle società di diritto
estero che controllano società italiane e che, a loro volta, sono controllate o amministrate da
soggetti residenti in Italia. La corretta individuazione della residenza fiscale della società
conferitaria, infatti, è suscettibile di determinare l'obbligo o meno di fornire le indicazioni nel
MODELLO RW ai fini del monitoraggio fiscale.
49
TRASFERIMENTI A BENEFICIO DI TRUST ESTERI

Per l'indicazione degli "atti di disposizione patrimoniale a favore di trust,
fondazioni o organizzazioni simili" si utilizza il codice 11 all'interno del
MODULO RW.

Le istruzioni dovrebbero riguardare solo i trust interposti, esclusi, quindi,
i trust esteri (magari ubicati in Paesi white list) che, per effetto dell'atto
di destinazione siano gli effettivi possessori delle attività.

Il disponente non deve compilare il QUADRO RW perché si è spogliato
dei beni apportati, non solo sul piano formale, e, quindi, non può aver
fatto alcun investimento estero
50
SANZIONI AMMINISTRATIVE
art. 5 co. 2 del D.L. n. 167/1990
La misura delle sanzioni amministrative per errata e/o omessa compilazione del MODULO RW
sono:
 dal 5 al 25 per cento delle somme non dichiarate relative alla SEZIONE I;
 dal 10 al 50 per cento delle somme non dichiarate relative alle SEZIONI II E III.
Le sanzioni dal 5 al 25 per cento delle somme non dichiarate si applicano autonomamente per
le violazioni relative alla comunicazione dei trasferimenti da, verso e sull'estero che devono
essere indicate nella sezione I del MODULO RW della dichiarazione dei redditi. Invece, con
riferimento alle SEZIONI II E III DEL MODULO RW, le sanzioni amministrative si applicano nella
misura che va dal 10 al 50 per cento dell'ammontare degli importi non dichiarati.
Sembrano escluse eventuali sanzioni per dichiarazioni di consistenze e/o trasferimenti indicati
nel MODULO RW di ammontare sovrastimato.
Si applicano alle violazioni commesse dal 5.8.2009, ossia a partire da UNICO 2009, prima di
tale disposizione introdotta dal D.L. n. 78/2009 anche le violazioni relative alla sezione II e III
del Modulo RW erano soggette alla sanzione dal 5 al 25 per cento.
51
NATURA DELLE SANZIONI RELATIVE AL MODULO RW
Le violazioni riguardanti il MODULO RW hanno natura tributaria.
Precisazione contenuta nella circ. 9/2002 (§.1.13)
Si tratta di sanzioni subordinate alle disposizioni contenute nel D.Lgs. n. 472/1997 e soggette
alla giurisdizione delle commissioni tributarie. Secondo la Sentenza della Cassazione n. 19660
del 24.5.2012 il MODULO RW rappresenta un mero strumento di comunicazione e conoscenza
per la determinazione del reddito ed il conseguente calcolo dell’imposta relativa agli
investimenti detenuti all’estero o alle attività estere di natura finanziaria. La contestazione di
evasione non deriva dalla mancata compilazione del predetto modulo ma viceversa
dall’inadempimento degli obblighi fiscali sanzionati penalmente.
TERMINI DOPPI PER PRESUNZIONI E SANZIONI:
Per gli investimenti e attività finanziarie detenute in “paradisi fiscali”, i termini si raddoppiano:


per l'applicazione della presunzione di cui all'art. 12 del D.L. n. 78/2009 (sanzioni di cui art.
1 del D.Lgs n. 471/1997 raddoppiate);
per l'irrogazione delle sanzioni relative alle violazioni degli obblighi di monitoraggio fiscale
di cui all'art. 4 del DL n. 167/90 per le attività detenute nei paradisi fiscali (termini di
accertamento raddoppiati).
52
INVERSIONE DELL’ONERE DELLA PROVA
Gli investimenti e le attività di natura finanziaria detenute negli Stati o territori a regime fiscale
privilegiato in violazione degli obblighi di monitoraggio fiscale di cui ai co. 1, 2 e 3 dell'art. 4 del DL 167/90
si presumono costituite, salva la prova contraria, mediante redditi sottratti a tassazione (art. 12 co. 2 del
DL 78/2009 convertito).
Si tratta di una presunzione legale, con inversione dell'onere della prova in capo al contribuente, il quale
dovrà dimostrare che le attività detenute in un paradiso fiscale, non oggetto di monitoraggio fiscale, non
sono frutto di evasione.
Il riferimento al solo art. 4 del DL n. 167/1990 significa che la presunzione potrà essere applicata quando
vi sia stata la violazione delle norme in tema di comunicazioni previste nelle SEZIONI II E III del MODULO
RW escludendo, quindi, le violazioni relative alla SEZIONE I (per cause diverse dagli investimenti).
L'adesione allo scudo fiscale-ter consente di evitare l'applicazione della presunzione in argomento (circ.
Agenzia delle Entrate n. 43 del 10.10.2009).
Le sanzioni previste dall'art. 1 del DLgs. N. 472/1997 sono raddoppiate - la presunzione non qualifica i
"redditi sottratti a tassazione" come "redditi prodotti all'estero", per cui il raddoppio delle sanzioni non si
cumula con l'aumento di un terzo previsto dall'art. 1, comma 3, del DLgs. n. 472/1997
53
RADDOPPIO DEI TERMINI PER L'IRROGAZIONE DELLE SANZIONI RELATIVE AD
ATTIVITÀ DETENUTE IN PARADISI FISCALI

Sono raddoppiati anche i termini per l'irrogazione delle sanzioni di cui all'art. 20 del DLgs n. 472/1997
per le violazioni in materia di monitoraggio fiscale di cui al DL n. 167/1990 relative ad attività detenute
in paradisi fiscali (art. 12, comma 2-ter, del DL n. 78/2009). La disposizione in argomento esplica i propri
effetti esclusivamente sulle specifiche violazioni relative alla compilazione delle SEZIONI II E III DEL
MODULO RW (di cui art. 4, commi 1, 2 e 3, del DL n. 167/1990).
OPERATIVITÀ DELLE NORME

La disposizione in argomento potrebbe trovare applicazione per tutti i periodi d'imposta per i quali
risultano ancora pendenti i termini d’accertamento alla data di entrata in vigore del DL n. 194/2009,
ossia al 30.12.2009. Consideriamo che, secondo l'art. 3 della L. n. 212/2000 (c.d. "Statuto dei diritti del
contribuente") le disposizioni tributarie non dovrebbero avere effetto retroattivo e, soprattutto, che i
termini di decadenza per gli accertamenti d'imposta non possono essere prorogati. Applicando tale
disposizione, il raddoppio dei termini di accertamento non potrebbe trovare applicazione per i periodi
d'imposta precedenti al 2009 (anno di entrata in vigore del DL n. 194/2009). Sul punto, segnaliamo la
Sentenza n. 26/24/13 della CTR LOMBARDIA che, confermando l’illegittima applicazione del raddoppio
dei termini per l’accertamento prevista dalla norma sul contrasto ai paradisi fiscali ad un caso di specie,
nel chiarire l’ambito applicativo del comma 2-bis dell’art. 12 del D.L. n. 78/2009 ha rimarcato che “non
è in discussione sua applicazione – quale norma che regola il procedimento di accertamento tributario –
agli anni d’imposta anteriori all’emanazione della norma, ma la sua (in)applicabilità ai periodi
d’imposta per i quali il periodo di accertamento, stabilito dalle norme vigenti, sia già interamente
decorso”.
54
LE SANZIONI ACCESSORIE: LA CONFISCA
In sede di conversione del D.L. 25 settembre 2001 n. 350, il legislatore ha disposto che nelle
ipotesi previste dai coi commi 2 e 4 dell'art. 5 del D.L. n. 167/1990 si applica anche la sanzione
accessoria della "confisca dei beni di corrispondente valore".
In pratica, si tratta dei:
1) trasferimenti da e verso l'estero per cause diverse dagli investimenti e dalle attività
finanziarie (SEZIONE I DEL MODULO RW);
2) investimenti all'estero o attività estere di natura finanziaria attraverso cui possano essere
conseguiti redditi di fonte estera imponibili in Italia (SEZIONE II DEL MODULO RW).
Pare corretto ritenere che la confisca non trovi applicazione nel caso di violazione dell'art. 4,
comma 2 del D.L. n. 167/1990, ovvero nelle ipotesi di violazione relative alla comunicazione
dei trasferimenti da, verso e sull'estero collegati ad investimenti esteri ed ad attività estere di
natura finanziaria (SEZIONE III DEL QUADRO RW).
Tali sanzioni trovano applicazione anche nei confronti dei soggetti esonerati dalla
presentazione della dichiarazione dei redditi, che si siano resi responsabili della mancata
indicazione dei trasferimenti e delle consistenze dei capitali detenuti all'estero nel QUADRO
RW allegato al frontespizio di UNICO.
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CONTINUAZIONE
In riferimento al regime sanzionatorio in materia di MODULO RW, si ritiene salvo il beneficio della
continuazione (o del c.d. "cumulo giuridico") di cui all'art. 12, comma 2 e 5, del D.Lgs. n. 472/1997,
secondo cui:
1) alla stessa sanzione (sanzione che dovrebbe infliggersi per la violazione più grave, aumentata da un
quarto al doppio ex art. 12, comma 1, del D.Lgs. n. 472/1997) soggiace chi "anche in tempi diversi,
commette più violazioni che, nella loro progressione, pregiudicano o tendono a pregiudicare la
determinazione dell'imponibile ovvero la liquidazione anche periodica del tributo";
2) quando violazioni della stessa indole vengono commesse in periodi di imposta diversi, si applica la
sanzione base aumentata dalla metà al triplo.
Si verifica il concorso di più violazioni quando, con una sola azione o omissione, vengono violate diverse
disposizioni. In questo caso, viene comminata la sanzione più grave, aumentata da un quarto al doppio. Ai
fini dell'individuazione della sanzione base, occorre considerare la violazione che in concreto comporta
l'applicazione della sanzione maggiore, tenendo conto delle attenuanti e delle aggravanti del caso. L'art.
12, comma 6 e 7, del D.Lgs. n. 472/1997 precisa, poi, che:
1) la continuazione è interrotta dalla contestazione delle violazioni;
2) la sanzione non può essere comunque superiore a quella risultante dal cumulo delle sanzioni previste
per le singole violazioni.
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DEFINIZIONE AGEVOLATA DELLE SANZIONI: ACQUIESCENZA
Qualora il contribuente riceva un provvedimento di irrogazione di sanzioni ha sempre la
possibilità di definirlo (ovvero non presentare ricorso in Commissione tributaria) e di versare
le somme dovute con le sanzioni sopra indicate ridotte ad un terzo come previsto dall'art. 16
del D.Lgs. n. 472/1997.
Pertanto, le sanzioni sono ridotte:
1) ad un quarto, per gli atti definibili emessi fino al 31.1.2011;
2) ad un terzo, per gli atti definibili emessi dall'Agenzia delle Entrate a decorrere dall'1.2.2012.
La sanzione della "confisca”, di norma, non viene applicata (art. 16, comma 3, D.Lgs. n.
472/1997).
INTRASMISSIBILITÀ AGLI EREDI
Trattandosi di sanzioni di natura tributaria, si applica l'art. 8 del D.Lgs. n. 472/97 secondo cui
l'obbligazione al pagamento non è trasmissibile agli eredi.
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RAVVEDIMENTO
Le violazioni in materia di monitoraggio fiscale possono essere oggetto di ravvedimento ai sensi dell’art. 13
del D.Lgs n. 472/1997.
Le circ. Agenzia delle Entrate 12.3.2010 n. 11 e 30.1.2002 n. 9 (§ 1.14) hanno chiarito che la natura
tributaria degli illeciti riguardanti il MODELLO RW consente di applicare alle predette violazioni l'istituto del
"ravvedimento operoso di cui all'articolo 13 del DLgs. n. 472/1997", con cui si provvede a rimuovere un
comportamento del contribuente sanzionabile da parte dell'Amministrazione finanziaria. Si ritiene che la
regolarizzazione dell'omessa compilazione del MODELLO RW attraverso l'istituto del ravvedimento operoso
elimini la sanzione della confisca dei beni sulla base del presupposto che l'istituto consente di sanare la
violazione commessa.
L'art. 5 del D.L. n. 167/1990 prevede due norme sanzionatorie distinte:
1) la violazione dell'obbligo di dichiarazione previsto nell'art. 4, comma 1, D.L. n. 167/1990 (omessa o
errata compilazione della SEZIONE II) "è punita con la sanzione amministrativa pecuniaria dal 10 al 50%
dell'ammontare degli importi non dichiarati e con la confisca di beni di corrispondente valore" (art. 5,
comma 4, D.L. n. 167/1990)
2) la violazione dell'obbligo di dichiarazione previsto nell'art. 4, comma 2, D.L. n. 167/1990 (omessa o
errata compilazione della SEZIONE III), "è punita con la sanzione amministrativa pecuniaria dal 10 al 50%
dell'ammontare degli importi non dichiarati" (art. 5, comma 5, D.L. n. 167/1990).
Sembra, quindi, che si applichino due regimi sanzionatori distinti anche quando la compilazione delle due
sezioni riguarda il medesimo bene.
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DICHIARAZIONE TARDIVA
Se la dichiarazione non è stata presentata nei termini, la violazione può essere sanata presentando la
citata dichiarazione entro i novanta giorni successivi, comprensiva del MODULO RW e – se necessario –
dei relativi quadri reddituali. Entro lo stesso termine sono dovute le sanzioni di cui all’art. 1, comma 1,
secondo periodo, del D.Lgs. n. 471/1997 (258 euro), nonché quella prevista per la mancata
presentazione del MODULO RW di cui all’art. 5 del D.L. n. 167/1990 (10% degli importi non dichiarati),
entrambe ridotte a un dodicesimo (rispettivamente, 21 euro e lo 0,833% degli importi non dichiarati).
Dalla circ. n. 11/E del 2010, si desumerebbe, inoltre, che se dalla dichiarazione tardiva sono emerse
delle imposte dovute, occorre, altresì, versare l’ulteriore sanzione di cui all’art. 13 del D.Lgs. n. 471/1997
(30% della maggiore imposta), in misura ridotta ad un decimo (3%), oltre che, ovviamente le imposte e
gli interessi, entro il termine di presentazione della dichiarazione relativa all’anno nel corso del quale è
stata commessa la violazione dell’omesso versamento.
DICHIARAZIONE INTEGRATIVA
OMISSIONE DEL MODULO RW - Qualora il contribuente abbia omesso di compilare esclusivamente il
MODULO RW e gli altri dati contenuti nella dichiarazione originariamente presentata sono corretti, ai
fini dell’integrazione è consentita la compilazione e l’invio del solo frontespizio e del MODULO RW.
DICHIARAZIONE TARDIVA - se l’omissione ha riguardato anche altre componenti reddituali, valgono le
istruzioni generali contenute nei modelli di dichiarazione che prevedono che la dichiarazione integrativa
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contenga tutti i dati dichiarati e non soltanto quelli che sono stati aggiunti o modificati rispetto alla
dichiarazione da correggere o integrare. Tanto premesso, se la dichiarazione annuale dei redditi per un anno
(ad esempio, il 2009) è stata presentata nei termini (ad esempio, entro il termine del 30 settembre 2010) e
la dichiarazione integrativa viene presentata entro i novanta giorni successivi (ad esempio, entro il 29
dicembre 2010), il contribuente ha la possibilità di sanare le violazioni versando le medesime sanzioni, in
misura ridotta, previste nel caso di dichiarazione tardiva di cui al paragrafo precedente.
DICHIARAZIONE INTEGRATIVA - qualora la dichiarazione integrativa sia presentata oltre il termine di
novanta giorni, ma entro in termine di presentazione della dichiarazione relativa all’anno in cui è stata
commessa la violazione (ad esempio, se la dichiarazione integrativa è riferita al periodo d’imposta 2011,
entro il 30 settembre 2013), ai fini del ravvedimento delle violazioni in argomento (omessa o incompleta
compilazione del MODULO RW e dei relativi quadri reddituali per le attività detenute all’estero) – ferma
restando la sanzione di cui all’art. 5 del D.L. n. 167/1990 – occorre fare riferimento alle sanzioni contenute
negli artt. 1 e 8 del D.Lgs. n. 471/1997 (a seconda, rispettivamente, che siano dovute o meno maggiori
imposte), trattandosi, comunque, di errori ed omissioni diversi da quelli rilevabili in sede di liquidazione o di
controllo formale delle imposte dovute.
Entro lo stesso termine (30 settembre 2013):
1) la sanzione specifica prevista per il MODULO RW (art. 5 del D.L. n. 167/1990 - 10% dell’importo non
dichiarato in misura ridotta ad un decimo, cioè 1%);
2) la sanzione propria della singola irregolarità commessa nella compilazione dei quadri reddituali, diversi
dal MODULO RW.
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Non sono dovute imposte:
la sanzione in misura fissa di cui all’art. 8, comma 1, del D.Lgs. n. 471/1997 (258 euro) ridotta a un decimo
(25 euro);
Sono dovute imposte:
la sanzione in misura proporzionale di cui all’art. 1, comma 2, del D.Lgs. n. 471/1997, prevista nel caso di
infedele dichiarazione con imposta dovuta (pari al 100% della maggiore imposta) – aumentata di un terzo, ai
sensi del successivo comma 3 del medesimo art. 1, trattandosi di violazioni che riguardano redditi prodotti
all’estero (133%) – a sua volta ridotta ad un decimo (13,3%).
Sono dovute imposte per investimenti in paradisi fiscali:
la sanzione di cui all’art. 1, comma 2, del D.Lgs. n. 471/997 è raddoppiata, ai sensi dell’art. 12 del D.L. n.
78/2009, qualora l’omissione riguardi investimenti ed attività di natura finanziaria detenute negli Stati o nei
territori a regime fiscale privilegiato di cui ai D.M. 4 maggio 1999 e D.M. 21 novembre 2001. In sostanza,
quindi, è dovuta una sanzione pari al 200% della maggiore imposta, ridotta ad un decimo (20%).
Resta fermo l’obbligo di versare l’imposta che si sarebbe dovuta versare nel 2011 nonché gli interessi entro
il medesimo termine di presentazione della dichiarazione relativa all’anno in cui le imposte avrebbero
dovuto essere versate (nell’esempio, entro il 30 settembre 2013). Anche chi ha omesso di presentare il
MODULO RW – ma non la dichiarazione UNICO PF – può ricorrere al ravvedimento nei termini descritti.
I dipendenti possono usufruire di un regime sanzionatorio attenuato
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DICHIARAZIONE INTEGRATIVA PER GLI ANNI PREGRESSI AL
PERIODO D’IMPOSTA PER IL QUALE È AMMESSO IL
“RAVVEDIMENTO OPEROSO”
E’ possibile regolarizzare le dichiarazioni presentate relativamente ai periodi d’imposta
precedenti a quello in cui è ammesso il ravvedimento operoso (ad esempio, il periodo
d’imposta 2010 e precedenti), non essendo più nei termini per il ravvedimento di cui all’art.
13 del D.Lgs. n. 472/1997, può comunque presentare la dichiarazione integrativa di cui all’art.
2, comma 8, del D.P.R. 22 luglio 1998, n. 322 per ciascun periodo d’imposta ancora oggetto di
accertamento, compilando gli appositi quadri e versando le maggiori imposte dovute e i
relativi interessi.
Il contribuente deve attendere la contestazione delle sanzioni da parte dell’Ufficio, ossia:
1) la sanzione prevista dall’art. 5 del D.L. n. 167/1990 (dal 5% al 25%).
2) se non sono dovute imposte: la sanzione prevista dall’art. 8, comma 1, del D.Lgs. n.
471/1997 (da 258 euro a 2.065 euro);
3) se risultano maggiori imposte dovute: la sanzione prevista dall’art. 1, comma 2, del D.Lgs.
n. 471/1997, aumentata di un terzo ai sensi del successivo comma 3 (dal 133% al 266%);
Le predette sanzioni possono essere definite in forma agevolata, usufruendo delle riduzioni
previste in relazione alle modalità di contestazione della violazione.
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DICHIARAZIONI OMESSE PER GLI ANNI PREGRESSI AL
PERIODO D’IMPOSTA PER IL
QUALE È AMMESSO IL “RAVVEDIMENTO OPEROSO”
Nel caso di dichiarazioni omesse non è possibile presentare le dichiarazioni integrative.
Si potrà procedere alla contestazione delle relative sanzioni irrogate con atti di
accertamento emessi dagli uffici dell’Agenzia delle Entrate
Le sanzioni:
1. in entrambi i casi, sanzione prevista dall’art. 5 del D.L. n. 167/1990 (dal 5% al 25%).
2. se non sono dovute imposte: la sanzione prevista dall’art. 1, comma 1, secondo periodo,
del D.Lgs. n. 471/1997 (da 258 euro a 2.065 euro);
3. se risultano maggiori imposte dovute: la sanzione prevista dall’art. 1, comma 1, primo
periodo, del D.Lgs. n. 471/1997, aumentata di un terzo ai sensi del successivo comma 3 (dal
160% al 320%);
Tutte le sanzioni sopra indicate potranno essere definite in forma agevolata, usufruendo
delle riduzioni previste in relazione alle modalità di contestazione della violazione.