CONVEGNO
Basilea 2
Opportunità o rischio?
I Confidi alleati delle PMI
Di
Massimo Pacella
Studio Pacella
Nuovo accordo di Basilea
Tre pilastri :
1 Requisiti patrimoniali minimi delle banche;
2 Processo di controllo prudenziale;
3 Disciplina di mercato.
Studio Pacella
Primo Pilastro
Patrimonio di vigilanza
= 8%
Attività ponderate per il rischio
Studio Pacella
Le attività vengono ponderate
secondo:
a)
b)
Il rischio operativo;
Il rischio del credito.
Studio Pacella
Il rischio del Credito
Probability of default (PD) = probabilità di
inadempienza;
Loss given default (LGD) = perdita in caso di
inadempienza
Exposure at default (EAD) = esposizione in caso di
inadempienza
Maturity (M) = scadenza effettiva del prestito
Studio Pacella
Metodi di valutazione
IRB base
IRB Avanzato
PD = probabilità di Definito dalla Banca
inadempienza
Definito dalla Banca
LGD = perdita in caso
di inadempienza
Valori fissati
dall’autorità di
vigilanza
Definito dalla Banca
EAD = esposizione in
caso di inadempienza
Valori fissati
dall’autorità di
vigilanza
Definito dalla Banca
M = scadenza effettiva
del prestito
Valori fissati
dall’autorità di
vigilanza
Definito dalla Banca
Studio Pacella
La presenza di garanzie è fondamentale al fine
della mitigazione del rischio del credito
La garanzia può essere:
- Reale;
- Personale;
- Finanziaria.
Studio Pacella
L’accordo individua requisiti specifici per il
riconoscimento delle garanzie individuali:
la garanzia deve essere esplicita, incondizionata,
irrevocabile, diretta, completa;
Studio Pacella
Viene individuato un elenco preciso e
tassativo di garanti:

Lo Stato;

Un ente pubblico;

Un intermediario vigilato con PD
inferiore a quella del debitore;

Un’impresa con rating > 0 (pari ad A),
se viene usato l’approccio standard, oppure
con rating equivalente
Studio Pacella
Con il termine CONFIDI si
individuano quegli organismi aventi
natura cooperativa o consortile che
esercitano in forma mutualistica
l’attività di garanzia collettiva dei
finanziamenti a favore di imprese
socie o consorziate
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l’art. 155 del TUB, impone ai Confidi
l’iscrizione in un’apposita sezione
dell’elenco degli intermediari finanziaria
ex art 106 TUB, tenuto dall’Ufficio
Italiano Cambi (UIC).
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Politica economica a sostegno delle
PMI
1)
La Banca d’Italia, insieme ad altre autorità di
vigilanza europee, ha fortemente voluto ed ottenuto
alcune correzioni all’accordo di Basilea;
2) E’ stato creato un coordinamento tra Governo,
Banca d’Italia, ABI e Coordinamento nazionale
CONFIDI, che ha portato alla riforma dei Confidi
varata nel 2003 (art. 13 DL 269/2003, convertito con
Legge 326/2003)
Studio Pacella
La Riforma dei Confidi
1)
Confidi ex art 106 TUB;
2) Confidi “intermediari di garanzia “ ex art
107 TUB;
3) Banche di garanzia
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