Oltre Dubai:
il caso dell'Arabia Saudita, la piu' grande
economia
nel Medio
Oriente e Nord Africa
BEYOND
DUBAI:
THE CASE OF SAUDI ARABIA, MENA'S BIGGEST
MARKET
Avv. Edoardo Betto
DLA Piper Saudi Arabia
9 Dicembre 2014
Confindustria Vicenza
DLA Piper
DLA Piper nel mondo

Oltre 4,200 avvocati dislocati in uffici nell'Asia Pacifico, Europa, Medio Oriente, Nord e Sud America

Con una presenza diretta in oltre 30 Paesi, assistiamo clienti attivi in varie geografie e settori industriali e merceologici. Nei Paesi dove non
abbiamo una presenza diretta, abbiano delle alleanze strategiche con DLA Piper Group Firms, Focus Firms e Preferred Firms.
DLA Piper in Medio Oriente

Oltre 100 avvocati in Medio Oriente - tra cui 17 soci – con esperienza locale e internazionale

L'unico studio legale internazionale con almeno una sede in ciascuno dei Paesi del GCC

La nostra assistenza legale copre otto settori di grande importanza per il Medio Oriente: Servizi bancari e finanziari; Costruzioni & Infrastrutture;
Difesa; Education; Energia & Acqua; Healthcare & Life Sciences; Hospitality, Leisure & Retail; Tecnologia, Media & Telecomunicazioni.
DLA Piper in Saudi Arabia
 In Arabia Saudita, DLA Piper fornisce a clienti locali e internazionali una gamma completa di
servizi legali attraverso un mix di avvocati sauditi ed internazionali.
 Il nostro team di avvocati multilingue (arabo, inglese, italiano, francese e urdu) hanno
esperienza pratica e teorica a livello internazionale e locale e hanno una conoscenza
approfondita del contesto normativo e delle prassi giudiziarie dell'Arabia Saudita, dei driver e
costumi del mercato. Il team ha inoltre una vasta conoscenza ed esperienza pratica in vari
ambiti giuridici.
 Gli avvocati multilingue sauditi e internazionali nelle nostre sedi di Riyadh e Jeddah
forniscono servizi legali a supporto delle esigenze strategiche e di business di aziende locali,
regionali e multinazionali in Arabia Saudita.
9 December 2014
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Edoardo Betto
Edoardo Betto
Senior Legal Consultant
+966 5436 95738
[email protected]
Educazione
BPP Law School London, QLTT, 2008
LLM, University of Exeter, 2004
LLB, Università degli Studi di Milano, 2002
Abilitazioni Professionali
Solicitor of the Senior Courts (England and Wales, 2008)
Avvocato (Milano, 2006)
Biografia
Edoardo è Senior Legal Consultant nelle sedi in Arabia Saudita e Kuwait, e prima di trasferirsi in Medio Oriente ha lavorato
presso studi legali di primaria importanza a Londra e Milano. Edoardo è un avvocato laureato e abilitato alla professione sia in
Italia sia in Inghilterra e la sua esperienza pratica e teorica dei sistemi di civil law, common law e Shari'a gli conferisce la singolare
capacità di riconoscere e gestire le sfumature legali di complesse operazioni trans-giurisdizionali.
Edoardo si occupa di tutti gli aspetti del diritto societario e commerciale (M&A, private equity, joint ventures, riorganizzazioni
aziendali, contratti commerciali) ed assiste anche grandi general contractor o subappaltatori nei progetti infrastrutturali dell'Arabia
Saudita.
Inoltre, Edoardo vanta una breve ma significativa esperienza come legale d'azienda per Piaggio & C. S.p.A., società
multinazionale quotata, e, quindi, ha una preziosa conoscenza di come le aziende sono organizzate e gestite internamente.
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Indice
1.
Panoramica dell'Arabia Saudita

Principali informazioni e cifre ….……………………………...............p. 4

Spesa pubblica 2015-2030……………………………………………. p. 5
2.
L'Arabia Saudita e le economie degli altri Paesi del GCC………p. 6
3.
Investire in Arabia Saudita: opportunita'…………………………..p. 9
4.
Investire in Arabia Saudita: rischi e consigli………………………p. 14
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1) Panoramica dell'Arabia Saudita:
principali informazioni e cifre
 19th piu' grande economia mondiale, ¼ delle riserve provate di
petrolio al mondo, 4th piu' grande riserva di gas al mondo
 Basso/nessun debito publico: e' al 2,7% (in Italia e' al 135%+)
 FMI prevede una crescita del 4,4% - 4,6% all'anno nel 2014-2019
 US$ 1,5TN di opere pubbliche pianificati o in fase di studio fino al
2030, circa USD$ 800BN sono in fase di esecuzione o tender
fino al 2020
 Popolazione di 28M su un territorio di 2M di Km² (6 volte l'Italia)
 Popolazione giovane (35% sotto i 15 anni, 57% sotto i 30 anni)
 Destinazione per oltre 1 miliardo di turisti religiosi
 Piu' grande destinatario di IDE nel ME (US$ 141BN ultimi 5 anni)
 Economia booming, con PIL triplicato negli ultimi 10 anni
 Obiettivo del governo e' di sviluppare un'economia interna meno
dipendente dai proventi del petrolio.
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1) Panoramica dell'Arabia Saudita:
spesa pubblica
Spesa per opere pubbliche per il periodo 2014-2020 *
* Non include le opere in fase di studio o design
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2) L'Arabia Saudita e le economie degli altri
Paesi del GGC
L'Arabia Saudita e' l'economia piu' grande del MENA (Middle East North Africa)
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2) L'Arabia Saudita e le economie degli altri
Paesi del GGC
Numero di industrie: Arabia Saudita vs. GCC
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2) L'Arabia Saudita e le economie degli
altri Paesi del GGC
Confronto della pipeline di appalti tra 2013-2017 rispetto a quelli dei 5 anni precedenti
•
L'Arabia Saudita e gli EAU hanno la maggiore pipeline di opere pubbliche
•
Gli EAU tuttavia hanno gia' superato il proprio picco di spesa per opere pubbliche
* Non include le opere non ancora annunciate o in fase di studio
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3) Investire in Arabia Saudita: opportunita'
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3) Investire in Arabia Saudita: opportunita'
Come entrarvi
 Investimento diretto (costituzione di societa' o branch) vs. Investimento indiretto (spot sale, contratti commerciali)
Proprieta'
 Benefici, incentivi e garanzie per investitori stranieri pari a quelli per le aziende locali
 E' ammessa la costituzione di societa' e real estate detenuti al 100% da stranieri (salvo eccezioni)
 La proprieta' intellettuale e' riconosciuta e protetta
Infrastruttura industriale e Zone Economiche Speciali
 MODON e le 32 industrial cities (tra i vari benefit, terreno in affitto a US$ 0.27/mq; elettricita' a partire da US$
0.03/KWS)
 4 economic cities
 Rabigh Conversion Industrial Park
 Royal Commission for Jubail and Yanbu
Mercato del lavoro
 Possibilità per gli investitori stranieri di ottenere visti di residenza per i propri dipendenti espatriati
 Mercato del lavoro flessibile (assunzioni e licenziamenti), forza lavoro low-skilled a buon mercato, incentivi offerti
dal Saudi Human Resources Development Fund (HRDF) per assumere cittadini sauditi
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3) Investire in Arabia Saudita: opportunita'
Alcune aziende che hanno già avviato attività industriali nelle industrial cities
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3) Investire in Arabia Saudita: opportunita'
Finanza di progetto
 Il Saudi Industrial Development Fund (SIDF) offre mutui a interessi zero fino a 75% del valore del
progetto (fino a max. Euro 120M)
 Il Public Investment Fund (PIF) offre mutui per progetti non coperti da altri mutui commerciali fino a
max. Euro 1B
 Il Saudi Credit & Saving Bank (SCB) offre mutui fino a US$ 800K per PMI con progetti approvati da
Modon
Sistema fiscale
 al 3° posto tra 183 Paesi (numero di pagamenti da effettuare all'anno), l'Italia e' al 141° posto (World
Bank, Ease of Doing Business, 2014)
 imposta sulle persone fisiche giuridiche al 20% (e relativa ai dividendi dei soli soci stranieri)
 nessuna imposta sul reddito delle persone fisiche
 crediti d'imposta per incentivare gli investimenti in alcune aree geografiche
 nessuna limitazione al rimpatrio dei capitali
 trattato contro la doppia imposizione fiscale firmato con l'Italia
 il Reale Saudita e' liberamente convertibile ed e' legato al dollaro statunitense al tasso fisso del 3.75
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3) Investire in Arabia Saudita: opportunita'
Accordi commerciali e supporto all'import/export
 WTO, GCC, GAFTA (Greater Arab Free Trade Area), accordo bilaterale di investimento con l'Italia
 Accesso ad oltre 300 milioni di clienti entro 3-4 ore di volo
 5% è il dazio doganale. Esistono esenzioni tra i membri della GAFTA e GCC e, in determinate
circostanze, per stabilimenti industriali, attrezzature, macchinari, strumenti, materie prime, ecc.
 Zone franche tax free (Jeddah, Dammam, Jazan)
 Duty drawback (rimborso per importatori / esportatori di materie prime trasformate in Arabia Saudita)
 Il Saudi Export Program (SEP) fornisce finanziamento e copertura assicurativa per gli esportatori sauditi
e per gli importatori stranieri
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4) Investire in Arabia Saudita: rischi e consigli
RISCHI
1)
Sistema legale fortemente regolamentato e mutevole
2)
Pochi codici/corpi di legge. I dettami religiosi (Shari'a) sono sovrastanti nell'ordine delle fonti del
diritto
3)
Le tempistiche possono essere molto rilassate (es. costituzioni, liquidazioni o modifiche aziendali)
4)
"Saudizzazione" (Nitaqat)
5)
Far rispettare i contratti e le sentenze straniere può essere scoraggiante
6)
La vita quotidiana e i costumi sociali sono ritenuti intollerabili da molti manager occidentali. La
ricerca di personale qualificato può quindi rivelarsi impegnativa
CONSIGLI
A.
Lo stile "fai-da-te" da parte di investitori stranieri che desiderano entrare nel mercato saudita può
rivelarsi dannoso nel medio / lungo periodo. E 'quindi importante rivolgersi a consulenti qualificati
prima di intraprendere questo passo
B.
Se possibile, valutare preliminarmente il mercato con strutture "flessibili" prima di impegnare
risorse e capitali per entrarvi con investimenti di peso
C.
E' importante avere partner d'affari sauditi (affidabili) e fare una previa due diligence sugli stessi
D.
Inizialmente, gli incontri d'affari richiedono tempo, si protraggono ben oltre i primi due/tre incontri e
sembrano offrire molto poco in termini di ritorni tangibili. Solo la perseveranza e la pazienza
porterà, insh'Allah, i frutti sperati
E.
E' essenziale comprendere e rispettare la business etiquette saudita
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DLA Piper Saudi Arabia – altri membri del team
Dr. Eyad Reda
Country Managing Partner
T +966 11 201 8900
[email protected]
Education
 LL.M. (Hons) M.Phil./Ph.D. – in Commercial,
International Trade & European Law,
University of Sheffield, Sheffield, UK;

LL.B. (Hons) Laws, King Saud University, Riyadh,
KSA.
Dr. Eyad is the Country Managing Partner in DLA
Piper Saudi Arabia and is also supporting our
Corporate team. Eyad has extensive experience in
national and international agreements and
negotiations, and he played a major role in both
WTO negotiations and Economic Cities legal
aspects. Eyad is also specialised in advising both
private and public sector clients on the legal aspects
of doing business in Saudi Arabia. Eyad has
undertaken a range of corporate and commercial
mandates including advising on joint ventures,
corporate governance, acquisitions, issues relating
to rights as well as distribution and franchise
arrangements and business incorporations.
Amer Al Amr
Legal Director
T +966 11 201 8900
[email protected]
Education
 LL.M. in Corporate Law, Sheffield Hallam
University, UK;
 LL.B. (Hons) Laws, King Saud University, KSA.
Amer is a legal director in the DLA Piper Riyadh
office. Amer has undertaken a range of legal
mandates from litigation and regulatory matters to
corporate, Insurance/ re-insurance,
telecommunications as well as commercial
work including advising on initial public offerings,
joint ventures, acquisitions, foreign investment,
employment legal aspects, company incorporations
and distribution and franchise arrangements.
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DLA Piper Saudi Arabia – altri membri del team
Rakesh Bassi
Legal Director
T +966 11 201 8900
[email protected]
Education
 LL.B. Law and Italian, Upper Second Class
Honours.
Rakesh Bassi is a Legal Director in the Corporate
Group, Saudi Arabia.
Prior to joining, he had worked at other top
international law firms such as Clifford Chance and
Hogan & Hartson in Saudi Arabia and Norton Rose in
London.
He facilitates both inward and outward investments to
and from Saudi and has extensive experience in
advising on Saudi corporate and commercial matters.
He is highly regarded for his expertise and insights on
Saudi joint ventures, acquisitions, restructurings and
commercial transactions.
Husam El-Khatib
Senior Legal Consultant
T +966 11 201 8900
[email protected]
Education
 LL.B. London School of Economics;
 M.A John Hopkins University;
 B.A University of Chicago.
Husam is a Senior Legal Consultant at DLA Piper,
Riyadh office. Husam is a Finance and Projects
lawyer in addition to providing support to the
corporate team.
Prior to joining DLA Piper, Husam worked as an
Associate with Canadian Law Firm. Husam has
extensive experience with finance/corporate
matters, acquisitions and foreign investment. Husam
is also affiliated with the UK law society.
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DLA Piper Saudi Arabia – altri membri del team
Ammar Al Zughaiby
Legal Consultant
T +966 11 201 8900
[email protected]
Education
 LLM University of East London
 LLB King Saud University
Ammar is a Legal Consultant at DLA Piper, Riyadh
office. He is an Employment and compensation
team member and has an experience in
employment, as well as corporate and litigation
Ammar has been acting as a legal consultant for
many Fortune 500 companies who are doing
business in the GCC and Saudi Arabia, advising on
a wide range of employment issues. Prior to joining
DLA Piper, Ammar worked as a legal consultant at
the Ministry of Labour, providing legal advisory to
labour disputes and investigations.
Basma Khashoggi
Legal Consultant
T +966 12 284 3939
[email protected]
Education
 Diploma in Legal Practice Course (Distinction),
The College of Law, Guilford, United Kingdom;
 LL.M. in International and Comparative
Commercial law, SOAS, University of London,
UK;
 LL.B. (Hons) Law, University of Essex, UK.
Basma Khashoggi is a Legal Consultant at DLA
Piper Jeddah office. In addition to her Saudi
qualification, Basma is a licensed lawyer in Saudi
Arabia and the United States (New York).
Basma works extensively in advising national and
multinational companies in relation to many legal
aspects including foreign investment, Economic
Cities legal aspect, contracts, initial public offerings,
commercial agency/distribution and employment.
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Questions
9 December 2014
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