LEONARDO INVEST
DNCA Evolutif
Société d'investissement à capital variable
Lussemburgo
PROSPETTO SEMPLIFICATO
Maggio 2010
GEDI:295396v13
Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010.
Il presente Prospetto Informativo di LEONARDO INVEST è traduzione fedele in lingua italiana dell'ultimo
Prospetto Informativo ricevuto ed approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier.
LEONARDO INVEST
Grégoire Scheiff
Jean-Philippe Bidault
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Informazioni Importanti
Il presente Prospetto Semplificato contiene le informazioni principali sul
Comparto DNCA Evolutif di LEONARDO INVEST (il “Comparto”).
Qualora desideriate ulteriori informazioni prima dell'investimento, si prega
di consultare il più recente Prospetto Informativo Completo (il "Prospetto
Completo") di LEONARDO INVEST (la "SICAV"). Se non definiti
all'interno del presente documento, i termini definiti avranno il medesimo
significato loro attribuito nel Prospetto Completo. Per i dettagli circa le
posizioni del Comparto, si prega di consultare la più recente relazione
annuale o semestrale.
I diritti ed i doveri dell'investitore così come il rapporto giuridico con la
SICAV sono stabiliti all'interno del Prospetto Completo, che, con le
relazioni periodiche, è ottenibile senza spese presso la SICAV.
Politica d'Investimento
Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di emittenti europei,
entro i seguenti limiti:
Azionario:
Strumenti di debito:
dal 30% al 100% del NAV
fino al 70% del NAV
In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di
investire fino al 70% del NAV in strumenti del mercato monetario.
Il Comparto può investire fino al 10% del NAV in OICVM.
Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra valuta.
Tuttavia, l’esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere
coperta nella valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio.
Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti
a termine in valuta.
Ai fini di un'efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di
tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato
monetario.
Profilo di rischio del
Comparto
Il profilo di rischio del Comparto è adatto ad investimenti con un orizzonte
temporale superiore ai cinque anni.
I rischi cui sono esposti coloro che investono nel Comparto sono i
seguenti:
Rischio relativo alle azioni;
Rischio sui tassi di interesse;
Rischio di cambio;
Rischi derivante dagli investimenti nei mercati emergenti;
Rischio di perdita del capitale.
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Performance del Comparto
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Avvertenza sui Rendimenti
I rendimenti passati non costituiscono necessariamente un’indicazione per
quelli futuri. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito,
dato che i prezzi delle azioni ed il reddito da queste generato potrebbero
scendere così come salire.
Profilo dell'investitore tipo
Tutti gli investitori, in particolare coloro che prediligono uno stile di
investimento opportunistico e che accettano l'esposizione ai rischi di
mercato nell'ambito di una gestione discrezionale dell'allocazione delle
attività, accettando al contempo di rimanere investiti nel lungo periodo.
Trattamento delle Rendite
Il Comparto persegue una politica che mira all’aumento del capitale e
reinveste il reddito generato; pertanto non sarà pagato alcun dividendo.
Spese del Comparto
Il Comparto pagherà alla Società di Gestione, su base mensile, una
commissione di gestione che non potrà superare l’1,00%, il 2,00% ed il
2,40% del NAV rispettivamente delle azioni di Classe I EUR, delle azioni
di Classe A EUR e di quelle di Classe B EUR.
Il Comparto pagherà alla Banca Depositaria, su base mensile, una
commissione di custodia che non potrà superare lo 0,08% del NAV del
Comparto.
Il Comparto pagherà all’Agente Principale per i Trasferimenti e all’Agente
Amministrativo, con cadenza mensile, commissioni amministrative che
possono superare lo 0,07% del NAV del Comparto ma che non potranno
superare il limite dello 0,07% del NAV della SICAV.
Tutte le commissioni effettivamente addebitate alla SICAV e al Comparto
saranno indicate nelle relazioni annuali e semestrali della SICAV.
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Spese a carico del
Partecipante
Commissione di fino al 3,00% del NAV delle azioni sottoscritte
sottoscrizione
Commissione di nessuna
rimborso
Commissione di fino all’1,00% del NAV delle azioni da convertire
conversione
Tassazione del Comparto
Tassazione in Lussemburgo
Il Comparto non è soggetto in Lussemburgo ad alcuna imposta sui redditi
né sulle plusvalenze. L’unica imposta cui il Comparto è soggetto è la taxe
d'abonnement con un’aliquota dello 0,05% annuo, basata sul NAV del
Comparto oppure con un’aliquota ridotta dello 0,01% annuo calcolata sul
NAV delle Classi di azioni riservate esclusivamente agli investitori
istituzionali. Tale imposta non si applica alla parte di patrimonio del
Comparto investita in altri organismi di investimento collettivo
lussemburghesi.
Il reddito da interessi e da dividendi ricevuto dal Comparto può essere
soggetto a ritenuta alla fonte non rimborsabile nei paesi di origine. Il
Comparto può essere inoltre soggetto ad imposta sulle plusvalenze,
realizzate o meno, nei paesi di origine.
Gli effetti dell'investimento nel Comparto sulla posizione fiscale di un
singolo investitore dipendono dalla normativa fiscale applicabile a tale
investitore. Per ulteriori informazioni si prega consultare il proprio
collocatore o altri consulenti professionisti.
Tassazione UE
Il Consiglio dell'Unione Europea ha adottato, il 3 giugno 2003, la Direttiva
n. 2003/48/CE in materia di imposte sul reddito da risparmio sotto forma di
pagamenti di interessi (la "Direttiva"). Ai sensi della Direttiva, gli Stati
Membri UE saranno tenuti a fornire alle autorità fiscali di un altro Stato
Membro UE informazioni sul pagamento di interessi, o altro reddito
similare, pagati da agenti pagatori (così come definiti nella Direttiva)
all'interno del proprio territorio a soggetti residenti nell'altro Stato
Membro. Austria, Belgio e Lussemburgo hanno invece optato, in relazione
a tali pagamenti, per un sistema di ritenuta alla fonte per un periodo
transitorio. Svizzera, Monaco, Liechtenstein, Andorra, San Marino, Jersey,
Guernsey e l'Isola di Man ed i possedimenti o territori associati nei Carabi
hanno altresì introdotto misure equivalenti allo scambio di informazioni
ovvero, durante il summenzionato periodo provvisorio, una ritenuta alla
fonte.
La Direttiva è stata implementata in Lussemburgo dalla legge del 21
giugno 2005 (la "Legge EUSD").
I dividendi distribuiti dal Comparto saranno soggetti alla Direttiva ed alla
Legge EUSD laddove più del 15% del patrimonio di tale Comparto sia
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investito in crediti (come definiti nella Legge EUSD) ed i proventi
realizzati dai sottoscrittori sul rimborso o sulla vendita di azioni del
Comparto saranno soggetti alla Direttiva ed alla Legge EUSD laddove più
del 40% del patrimonio del Comparto sia investito in crediti.
La ritenuta alla fonte applicabile avrà l’aliquota del 20% sino al 30 giugno
2011 e del 35% dal 1° luglio 2011 in poi.
Pubblicazione del prezzo
Il NAV di ciascuna Classe è calcolato in ogni giorno che sia un Giorno
Lavorativo. Il NAV per azione di ciascuna Classe così come i prezzi di
sottoscrizione e di rimborso saranno resi pubblici presso gli uffici
dell'Agente Amministrativo.
Tipologia di azioni
Le azioni del Comparto sono offerte esclusivamente in forma nominativa.
Potranno essere emesse frazioni di azioni arrotondate al quarto decimale.
Come acquistare/vendere/
convertire le azioni
È possibile acquistare, vendere e convertire azioni tramite BNP Paribas
Securities Services, Filiale di Lussemburgo. Gli investitori possono altresì
acquistare Azioni di un Comparto avvalendosi di servizi di nominee offerti
dai distributori o dagli agenti locali di pagamento (si prega di consultare il
Prospetto Completo per maggiori informazioni).
Le sottoscrizioni di azioni del Comparto possono essere effettuate in ogni
Giorno Lavorativo. Le richieste di sottoscrizione saranno di norma eseguite
il Giorno Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione, purché la
richiesta sia ricevuta entro le ore 12.00 (ora di Lussemburgo) nel Giorno di
Valutazione. Le richieste ricevute dopo le ore 12.00 (ora di Lussemburgo)
del Giorno di Valutazione, saranno considerate come pervenute il Giorno
di Valutazione immediatamente successivo.
I rimborsi di azioni del Comparto possono essere effettuati in ogni Giorno
Lavorativo. Le richieste di rimborso saranno di norma eseguite il Giorno
Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione, purché la richiesta sia
ricevuta entro le ore 12.00 (ora di Lussemburgo) nel Giorno di
Valutazione.
Le conversioni delle azioni di una Classe del Comparto in azioni di
un’altra Classe del Comparto o di un altro comparto esistente, saranno di
norma eseguite lo stesso Giorno di Valutazione dei due Comparti
interessati successivo al Giorno Lavorativo in cui è accettata la richiesta di
conversione.
Per maggiori dettagli si prega consultare il Prospetto Completo.
Informazioni inerenti la
Sottoscrizione/Rimborso
Importo Minimo di Sottoscrizione Iniziale:
Azioni Classe I EUR: EUR 100.000
Azioni Classe A EUR: EUR 2.500
Azioni Classe B EUR: N/A
Importo minimo di investimento aggiuntivo nessuno
Requisito minimo di partecipazione nessuno
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Informazioni aggiuntive
Struttura legale:
Il Comparto rappresenta un comparto della SICAV. La SICAV è una
società di investimento di diritto lussemburghese a comparti multipli,
costituita come "société anonyme" il 12 febbraio 2007. La SICAV è
costituito ai sensi della Parte I (OICVM) della legge lussemburghese del
20 dicembre 2002 che disciplina gli organismi di investimento collettivo, e
successive modifiche, quale "Société d'Investissement à Capital Variable",
per un periodo indeterminato.
Sede Legale:
33, rue de Gasperich
L-5826 Hesperange
Società di Gestione:
LEONARDO ASSET MANAGEMENT
25, rue Philippe II
L-2340 Lussemburgo
Gestore degli Investimenti:
DNCA FINANCE
20, rue de la Paix
F-75002 Parigi
Agente Amministrativo, Banca Depositaria, Agente Domiciliatario,
Agente Principale incaricato dei Pagamenti, Agente per la Custodia
dei Registri e per i Trasferimenti:
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
33, rue de Gasperich
L-5826 Hesperange
Revisori:
DELOITTE S.A.
560, rue de Neudorf
L-2220 Lussemburgo
Promotore:
LEONARDO ASSET MANAGEMENT
25, rue Philippe II
L-2340 Lussemburgo
Autorità di Vigilanza:
Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo
Data di Emissione:
21 giugno 2007 con l’emissione di azioni di Classe I ad un prezzo di EUR
100 per azione.
Valuta di Riferimento:
EUR
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Ulteriori informazioni
Si prega di contattare BNP Paribas Securities Services, Filiale di
Lussemburgo
33, rue de Gasperich
L-5826 Hesperange
Tel: +352 26 96 20 30 / Fax: +352 26 96 97 47
Codici ISIN
Azioni di Classe A EUR: LU0284394664
Azioni di Classe B EUR: LU0284394821
Azioni di Classe I EUR: LU0284394581
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