Toto Spa Costruzioni Generali
Bilancio 2013
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in Viale Abruzzo, 410 - 66100 Chieti Scalo (CH)
Capitale sociale Euro 50.000.000,00 i.v.
Relazione sulla gestione del bilancio al 31/12/2013
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 1
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
In carica fino all’approvazione del bilancio 2014
Presidente ed Amministratore Delegato:
Consigliere:
Consigliere:
Alfonso Toto
Paolo Toto
Valentina Toto
COLLEGIO SINDACALE
In carica fino all’approvazione del bilancio 2014
Presidente:
Sindaco Effettivo:
Sindaco Effettivo:
Giovanni Smargiassi
Francesco Cancelli
Vito Ramundo
Sindaco Supplente:
Sindaco Supplente:
Lucio Raimondi
Giovanni D’Aquino
SOCIETA’ DI REVISIONE
KPMG SpA
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 2
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Signori Azionisti,
L’esercizio 2013, si è concluso positivamente, l’utile netto è pari ad € 3.016.164, dopo aver
effettuato ammortamenti dei beni materiali ed immateriali per € 21.508.791 e rilevato
imposte correnti e differite per complessivi € 4.730.493.
Condizioni operative e sviluppo dell’attività
La Vostra società opera nel settore delle costruzioni di grandi infrastrutture, collocandosi tra
le prime 20 imprese di costruzioni generali in Italia, ed è la prima in Abruzzo. L’attività
principale riguarda la realizzazione di grandi infrastrutture di trasporto.
Il mercato di riferimento della Società è quello nazionale, nell’ambito del quale la TOTO
realizza progetti per i principali committenti pubblici e privati, quali ANAS, Autostrade per
l’Italia, ITALFERR, Strada dei Parchi SpA ed altri Enti.
Andamento della gestione
Condizioni generali
Nell’area dell’Euro, se nel secondo e nel terzo trimestre del 2013, si è registrata una
modesta ripresa, negli ultimi mesi dell’anno, l’attività industriale ha sostanzialmente
ristagnato. Tuttavia, per l’inizio del 2014, le imprese prefigurano una moderata espansione.
Tale andamento altalenante, dimostra che si è ancora lontani da una robusta e solida
ripresa.
In Italia, negli ultimi 2 trimestri del 2013 si è finalmente arrestata la caduta del PIL in atto
dall’estate del 2011; l’ultima parte del 2013, ha mostrato anch’essa segnali di una crescita
moderata dell’attività economica con la produzione industriale, spinta soprattutto dalla
domanda estera, risultata in aumento.
Seppur in un clima di recuperata fiducia da parte delle imprese, non si assiste ad una vera
ripresa a causa della fragilità del mercato del lavoro, che frena l’espansione del reddito
disponibile, e dell’andamento del credito. L’andamento dei prestiti alle imprese ha continuato
a risentire sia della debolezza della domanda, sia dei criteri di offerta ancora restrittivi, in
particolare verso i segmenti più rischiosi della clientela, a seguito delle pressioni della
recessione sui bilanci delle banche.
Per il 2014, ci si attende una moderata crescita dell’attività economica italiana, grazie
soprattutto alla domanda estera ed un timido miglioramento della componente interna.
Settore di riferimento
Se per l’economia italiana nel suo complesso, possiamo ormai parlare di inversione di
tendenza rispetto alla costante caduta degli ultimi anni, per il settore delle costruzioni la crisi
permane, e si fa ogni giorno più drammatica.
L’indice ISTAT della produzione nelle costruzioni ha evidenziato, nel 2013, un calo
tendenziale di circa l’11%; negli ultimi sei anni, dal 2008 al 2013, la perdita di produzione
nell’intero comparto delle costruzioni è stata del 30% con picchi del 54% nelle nuove
abitazioni e di oltre il 45% nelle opere pubbliche. Le previsioni per il 2014 restano anch’esse
negative, tuttavia ci si attende una attenuazione della caduta rispetto agli anni precedenti.
Dal punto di vista occupazionale la situazione resta di estrema emergenza con i dati del
2013 che vanno ulteriormente ad appesantire le gravi perdite già subite negli anni scorsi.
La nostra Società sta fronteggiando la perdurante crisi economica con una rigorosa gestione
delle operations realizzata attraverso il controllo ed il contenimento dei costi ed il
monitoraggio costante delle marginalità.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 3
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Portafoglio lavori
La Società può contare su un portafoglio lavori che, seppur in riduzione rispetto all’anno
precedente, garantisce la continuità operativa per i prossimi anni.
Alla data del 31 dicembre 2013
201 l’ammontare del portafoglio
foglio lavori è pari a circa 517 milioni
di Euro.
PORTAFOGLIO LAVORI A FINE ESERCIZIO
1.000
800
588
655
630
519
600
517
400
200
-
2009
2010
2011
2012
2013
Di seguito la ripartizione in €/migliaia del portafoglio lavori suddivisa per committente:
Committente
Importo
%
ITALFERR
Strada dei Parchi
Autostrade per 'Italia
ANAS
Altri Enti
250.900
136.000
72.900
47.500
9.400
49%
26%
14%
9%
2%
Totale
516.700
100%
Nuove commesse consolidate nel portafoglio lavori:
Realizzazione di un parco eolico nel Comune di Foggia per complessivi 32 milioni di Euro
per conto della società Ponte Albanito Srl;
Opere varie di manutenzioni su gallerie e viadotti delle autostrade A24/A25 per complessivi
80 milioni di Euro per conto della concessionaria autostradale Strada dei Parchi SpA.
SpA
Andamento del periodo
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
31/12/201
Pagina 4
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Di seguito il conto economico riclassificato dell’esercizio 2013 raffrontato con quello
dell’esercizio precedente.
Ricavi
Costi esterni
Valore Aggiunto
Costo del lavoro
Margine Operativo Lordo (EBITDA)
Ammort., svalutaz. ed altri accanton.
Proventi diversi
Risultato Operativo ( EBIT)
Proventi e oneri finanziari
Proventi e oneri straordinari
Risultato ante imposte
Imposte sul reddito
Risultato netto
31/12/2013
245.659.209
173.628.695
72.030.514
38.666.953
33.363.561
22.021.831
2.685.075
14.026.805
(5.183.723)
(1.096.425)
7.746.657
4.730.493
3.016.164
31/12/2012
240.697.500
168.218.665
72.478.835
39.395.369
33.083.466
21.238.697
1.630.838
13.475.607
(6.337.428)
(466.287)
6.671.892
4.181.958
2.489.934
Variazione
4.961.709
5.410.030
(448.321)
(728.416)
280.095
783.134
1.054.237
551.198
1.153.705
(630.138)
1.074.765
548.535
526.230
I ricavi registrano, rispetto all’esercizio precedente, un aumento di quasi 5 milioni di Euro (
pari ad oltre 2%).
L’incremento dei costi esterni, rispetto al 2012 ( + 5,4 milioni ) è proporzionale all’incremento
del fatturato.
L’EBITDA e l’EBIT registrano entrambi un lieve miglioramento rispetto all’esercizio
precedente sia in valore assoluto sia in termini percentuali sul fatturato.
I proventi ed oneri finanziari, risultano in sensibile miglioramento rispetto al 2012 per minori
interessi passivi a seguito della consistente riduzione dell’indebitamento.
Valore della Produzione
La posta di bilancio è così suddivisa:
Descrizione
31/12/2013
31/12/2012
Variazioni
Ricavi vendite e prestazioni
279.706.868
211.172.272
68.334.596
Variazioni lavori in corso su ordinazione
(38.096.943)
22.265.962
(60.162.905)
Incremento immobilizzaz. per lavori interni
Totale Ricavi
4.049.284
7.259.266
(3.209.982
245.659.209
240.697.500
4.961.709
Altri ricavi e proventi
Valore della Produzione
2.685.075
1.630.838
1.054.237
248.344.284
242.328.338
6.015.946
Il valore della produzione, prossimo ai 250 milioni di Euro, in leggero aumento rispetto ai due
precedenti esercizi, dimostra la continuità di consistenti volumi di fatturato nonostante il
perdurare della crisi nel settore.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 5
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Valore della Produzione nel quinquiennio
300
242
247
200
176
248
161
100
-
2009
2010
2011
2012
2013
Costi della produzione
I principali costi relativi alla gestione operativa sono di seguito evidenziati:
Descrizione
Costo per materie prime
Costo per servizi
Sub totale materie prime e
servizi
Costo per il personale
Godimento beni di terzi
31/12/2013
54.772.989
108.508.170
31/12/2012
31/12/20
44.146.908
117.744.478
Variazioni
10.626.081
(9.236.308)
163.281.159
38.666.953
5.046.969
161.891.385
61.891.385
39.395.369
6.950.610
.950.610
1.389.774
(728.416)
(1.903.641)
Il dato aggregato “costi per materie prime e servizi” ha subito, rispetto al dato al 31 dicembre
2012, un leggero incremento di circa € 1,4 milioni di Euro; ad consistente incremento di circa
€ 10,6 milioni della voce costi per materie prime si è contrapposto un decremento di circa €
9,2 milioni della voce costi per servizi
L’aumento del costo delle materie prime è determinato principalmente dalle forniture di
materiale elettrico necessarie alla realizzazione, avviata nel corso dell’esercizio, del campo
eolico di Ponte Albanito.
Viceversa, i minori costi per servizi derivano principalmente dalle
lle voci lavorazioni in sub
appalto ( - € 3 milioni ) e costi consortili ( - 6,4 milioni ).
Costo del Personale
Si segnala che il costo del personale in presenza di un incremento dei ricavi da attività
caratteristica del 3,5%
3,5 si è ridotto di circa € 0,7 milioni portandone
ne l’incidenza sui ricavi al
15,6%
% contro il 16,8% dell’anno precedente.
Nella tabella che segue è riportato il dettaglio della forza lavoro ed il relativo costo per
tipologia di personale, dalla cui analisi si evince l’andamento delle diverse componenti di
costo che hanno determinano la riduzione.
riduzione
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
31/12/201
Pagina 6
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Descrizione
2013
Costo Dir/Imp
var.
2012
var. %
16.235,4
15.969,9
265,5
7.216,7
7.068,5
148,2
2,1
22.431,7
38.667,0
23.425,9
39.395,8
(994,2)
(728,8)
(4,2)
(1,8)
Teste Medie Dir/Imp
Teste Medie Operai
Teste Medie Totali
190,5
396,4
586,9
179,0
433,0
612,0
11,5
(36,6)
(25,1)
6,4
(8,4)
(4,1)
Costo Medio Dir/Imp
Costo Medio Operai
Costo Medio Totale
85,2
56,6
64,4
89,2
54,1
63,7
(4,0)
2,5
0,7
(4,5)
4,6
1,1
772.044
29,1
860.000
27,2
(87.956,0)
1,8
(10,2)
6,7
di cui Sede
Costo Operai
Totale Costo
Ore Lavorate Operai
Costo orario Operai
1,7
Costi per godimento beni di terzi
I costi per godimento beni di terzi registrano una diminuzione, rispetto al precedenze
esercizio, di circa € 1,9 milioni attribuibile principalmente ( - 1,6 milioni ) ad un minore costo
per leasing.
Posizione finanziaria
Relativamente alla posizione finanziaria netta, di seguito vengono evidenziate le sue
componenti.
31/12/2013
Depositi bancari
Denaro e altri valori in cassa
Disponibilità liquide ed azioni proprie
31/12/2012
Variazione
1.799.191
16.200
1.815.391
7.873.719
12.510
7.886.229
(6.074.528)
3.690
(6.070.838)
604.409
4.539.030
(3.934.621)
41.401.769
4.177.323
45.579.092
85.657.659
3.996.980
89.654.639
(44.255.890)
180.343
(44.075.547)
Posizione finanziaria netta a breve trm.
(43.159.292)
(77.229.380)
34.070.088
Debiti verso banche mutui (oltre 12 mesi)
Quota a lungo di finanziamenti
Crediti finanziari verso soc. del Gruppo
Crediti finanziari verso Altri
Posizione finanz. netta a medio e
lungo termine
15.362.860
35.309.686
(30.482.997)
(3.005.436)
15.611.977
45.657.422
(26.987.073)
(3.119.127)
(249.117)
(10.347.736)
(3.495.924)
113.691
(17.184.113)
(31.163.199)
13.979.086
Posizione finanziaria netta
(60.343.405)
(108.392.579)
48.049.174
Attività finanziarie che non
costituiscono immobilizzazioni
Debiti verso banche (entro 12 mesi)
Quota a breve di mutui
Debiti finanziari a breve termine
La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2013 pari a circa € 59,8 milioni evidenzia,
rispetto all’esercizio precedente, una variazione positiva in di circa € 48,5 milioni determinata
da un netto miglioramento sia della posizione finanziaria netta a breve termine per circa €
34,0 milioni sia di quella a medio e lungo termine per € 14,4 milioni.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 7
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
In particolare, la variazione positiva della posizione finanziaria netta a breve termine è
dovuta principalmente alle linee C/anticipi SAL (- € 24,0 milioni) e C/anticipi Contratti (- € 8,3
milioni) mentre quella a medio lungo termine si riduce esclusivamente grazie al minor debito
per mutui e finanziamenti .
La composizione del debito verso banche suddiviso per tipologia di affidamento è così
dettagliato:
Descrizione
C/c ordinari
C/ anticipi “SAL”
C/ anticipi "Claims"
Mutui e finanziamenti
Totale debito verso banche
Totale
6.313.068
24.777.692
3.891.066
61.269.812
96.251.638
Attività operativa
Ai sensi dell’art. 2428 si segnala che l’attività viene svolta nella sede di Chieti e nella sede di
Roma, oltre che nelle altre sedi secondarie istituite presso i principali cantieri in attività e
precisamente nei Comuni di Castiglione dei Pepoli (Bologna), Barberino di Mugello
(Firenze), Roma, Manoppello (Pescara), Cefalù (PA), Eboli (SA) e negli altri cantieri minori
considerati unità operative. Inoltre sono operative le due “Branch” costitute negli Emirati di
Dubai ed Abu Dhabi.
Nel corso del 2013 l’attività operativa della Società si è svolta prevalentemente in ambito
nazionale. Di seguito vengono fornite alcune informazioni sulle principali commesse in corso
di esecuzione ed ultimate nell’esercizio.
PRINCIPALI COMMESSE IN CORSO
Adeguamento autostrada Milano-Napoli - Commessa di Barberino (FI)
Committente: Autostrade per L’Italia SpA
Descrizione: Lavori di adeguamento del tratto Appenninico tra Sasso Marconi e Barberino
del Mugello – Tratto Aglio-Barberino - Lotto 13
Importo contrattuale: €. 142.269.273
Nuovo importo a seguito di perizie di variante: € 228.422.341
Impresa esecutrice: Toto SpA
La commessa è sostanzialmente ultimata e le opere eseguite nell’esercizio hanno riguardato
lavori aggiuntivi autorizzati con l’Atto Aggiuntivo n. 2 dell’8.8.2013 che ha definito tra l’altro il
pagamento del corrispettivo aggiuntivo per raggiungimento degli obiettivi (
complessivamente 10 milioni di Euro ).
Successivamente, con il verbale transattivo sottoscritto nel mese di dicembre 2013 è stato
riconosciuto all’impresa un ulteriore corrispettivo aggiuntivo di circa 5 milioni di Euro.
Attualmente è in corso la redazione della contabilità finale che recepirà alcuni importi non
ancora contabilizzati ed il riconoscimento economico di alcuni interventi minimi da realizzarsi
nel 2014 per il completamento dei lavori.
Adeguamento autostrada Milano-Napoli - Commessa Lotti 6 &7
Committente: Autostrade per L’Italia Spa
Descrizione: Lavori di adeguamento del tratto Appenninico tra Sasso Marconi e Barberino
del Mugello – Tratto La Quercia- Badia Nuova - Lotti 6 e 7
Importo contrattuale : €. 392.706.215 ( a seguito 2° perizia di variante )
Imprese esecutrici: A.T.I. Vianini SpA - Toto SpA – Profacta Srl
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 8
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La produzione dell’esercizio 2013 è stata di circa 102 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’83%.
Con Ordine di Servizio del 08.10.2012 la committente Autostrade per l’Italia ha imposto
all’A.T.I. la perizia di Variante n. 2 (PV2), che ha elevato l’importo contrattuale da €.
339.026.080 ad €. 392.706.215. Con la PV2 la committente ha provveduto ad adeguare il
progetto della galleria Val di Sambro alle effettive caratteristiche geomeccaniche dei terreni
interessati dagli scavi, risultate fortemente difformi dalle iniziali previsioni di progetto. Tale
situazione ha imposto l’adozione di nuove sezioni tipo, che prevedono in tutta la galleria
importanti opere di consolidamento dei fronti di scavo ed impiego di armatura di acciaio nei
rivestimenti definitivi del cavo di galleria. A seguito della PV2 il Cliente ha inoltre
rideterminato, oltre ai corrispettivi contrattuali, anche un nuovo termine per l’ultimazione dei
lavori, fissato al 20 settembre 2014, a cui è associato il corrispettivo aggiuntivo stabilito nella
precedente PV1 pari a M€ 30 per anticipata ultimazione dei lavori in appalto.
La massima produzione mensile del cantiere ( oltre 14 milioni di Euro ) è stata registrata nel
primo semestre, precisamente nel mese di maggio. È stato possibile conseguire tali risultati
con le performances realizzate a pieno regime sia dallo scavo meccanizzato nella galleria
Sparvo, sia dallo scavo in tradizionale nella galleria Val di Sambro, cui si sono aggiunte tutte
le attività correlate ai lavori nelle due gallerie, quali la prefabbricazione dei conci della
Sparvo e i movimenti materie con trasporto e sistemazione delle terre provenienti dagli
scavi.
I lavori eseguiti nell’anno 2013 hanno principalmente riguardato:
Galleria naturale Sparvo. Scavo meccanizzato e Prefabbricazione conci.
Il 25 luglio la fresa ha ultimato lo scavo della seconda galleria prevista nel progetto, la canna
sud. Per tale galleria la velocità di avanzamento media mensile nel semestre è stata di ca.
10,5 ml per giorno solare.
L’impianto di prefabbricazione ha ultimato nel mese di giugno la produzione degli anelli
occorrenti per la realizzazione della galleria Sparvo, con produzioni mensili pari a circa 200
anelli.
Sono state realizzate le attività relative ad alcune lavorazioni di completamento delle opere
principali, quali: costruzione delle nicchie, dei by-pass carrabili e pedonali, il riempimento
dell’arco rovescio, le predisposizioni impiantistiche e rifiniture.
Ultimata l’opera, la fresa TBM “Martina” è stata completamente smontata per essere poi
trasportata presso l’Interporto di Bologna.
Va segnalato che la progettazione e realizzazione di tale importante opera ha permesso alla
TOTO di vincere il “World Tunneling Awards”, sia nella categoria “Tunnelling Contractor of
the Year” che in quella di “Tunnelling Project of the Year”. Il premio internazionale, tenutosi
a Londra nel mese di novembre 2013, rappresenta l“Oscar” annuale dei grandi lavori e viene
assegnato alle imprese che nel mondo hanno realizzato infrastrutture innovative nell’ambito
dello scavo di gallerie.
Il Premio viene organizzato ogni anno dal “New Civil Engineering Magazine”, organo di
stampa dell’ “Institute of Civil Engineering” inglese, antica istituzione di quasi 200 anni di vita,
nonché dalla “International Tunnelling and Underground Space Association (Ita-Aites)”; in
competizione con TOTO vi erano i più grandi nomi internazionali.
La TOTO, unica azienda italiana selezionata quest’anno dalla giuria internazionale, è in
assoluto la prima azienda italiana a vincere il prestigioso premio nella categoria “miglior
contractor” e “miglior progetto”
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 9
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La Toto è arrivata a questo riconoscimento dopo aver inanellato una serie di record con la
sua mega-fresa “Martina”, la talpa per lo scavo meccanizzato di gallerie tra le più grandi al
mondo e fabbricata dalla Herrenknecht.
A luglio scorso la TBM (Tunnel Boring Machine) “Martina” ha completato a tempo di record
circa 5.000 metri di tunnel, impiegando soli 19 mesi per la costruzione e il rivestimento della
galleria a doppio fórnice “Sparvo”, su cui si è concentrata l’attenzione e l’interesse della
comunità tecnico-scientifica internazionale.
In particolare la TOTO ha stabilito il record mondiale di scavo meccanizzato per una galleria
a doppia canna con diametro superiore a 15 metri, raggiungendo una velocità di
avanzamento dieci volte maggiore rispetto alla tecnica di scavo tradizionale. La velocità di
“Martina” ha segnato livelli di produzione record in termini di avanzamento lineare pari a:
400 metri in un mese
126 metri in una settimana
24 metri in un giorno
L’adozione di questa “Tunnel Boring Machine” da record, ha rappresentato per TOTO un
investimento significativo sia da un punto di vista tecnologico che economico.
Galleria naturale Val di Sambro - imbocchi lato Firenze.
Le produzioni nell’anno si sono attestate tra i 40 e i 50 ml/mese circa per carreggiata.
Pertanto nell’anno sono stati scavati, con metodo tradizionale, complessivamente 495 metri
in canna nord e 516 metri in canna sud.
Il rivestimento definitivo è stato sempre eseguito in stretta successione temporale e spaziale
alle lavorazioni di avanzamento.
Alla data del 31 dicembre 2013, le progressive relative di avanzamento sono: 1.448 ml in
carreggiata Nord e 1.384 ml in carreggiata Sud, su complessivi 2.832 metri di galleria per
carreggiata.
Sempre nel corso dell’esercizio sono stati già scavati n. 4 bypass di collegamento tra le due
gallerie di linea. Da notare che i lavori di predisposizione impiantistica della galleria sono
eseguiti alla minima distanza possibile dal fronte di avanzamento.
Movimenti terra, Aree di Deposito.
La gestione del marino proveniente dagli scavi di entrambe le gallerie Sparvo e Val di
Sambro ha richiesto la movimentazione di considerevoli quantità di materiali, con punte
mensili pari a ca. 230.000 tonnellate.
Esaurite le aree di deposito AD6 già nel 2011 e AD5 contemporaneamente con lo scavo
della canna nord della galleria Sparvo, si è passati al conferimento in AD5 plus, area
consegnataci con la PV2. Il trasporto fino all’Area di Deposito AD5 plus, che si è
mediamente attestato su 300 viaggi/giorno, è avvenuto lungo le due direttrici casello Pian del
Voglio-Autostrada A1 - varchi autostradali - nastro trasportatore A1/AD5-AD5/AD5plus e
casello Pian del Voglio-Autostrada A1-casello Rioveggio-Strada Provinciale SP 325.
La sede autostradale e l’area Badia, dove sarà realizzata la nuova area di servizio, sono
occupate in parte da materiali provenienti dagli scavi delle gallerie che dovranno essere
impiegati essenzialmente per il “ritombamento” delle gallerie artificiali e il riempimento degli
archi rovesci delle gallerie naturali.
Per tale commessa sono state iscritte nel registro di contabilità (al SAL n. 35 per lavori a
tutto il 31 gennaio 2014) riserve per richiesta di maggiori corrispettivi per circa 564 milioni di
Euro.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 10
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Nella relazione al bilancio 2012 era stato riferito, in merito alle procedure attivate per il
riconoscimento delle riserve, che dopo aver rilevato l’impossibilità di giungere ad una
soluzione soddisfacente della controversia, per tutelare i suoi diritti l’ATI si era indotta a
seguire vie alternative alla procedura di cui all’art. 240 d.lgs. n. 163/2006, ed aveva quindi
deciso di richiedere al Tribunale di Roma la nomina di un Perito per un Accertamento
Tecnico Preventivo teso a verificare diverse situazioni che caratterizzano l’appalto in modo
pregiudizievole per essa ATI, e l’entità dei danni da essa subiti; e che il Tribunale in data 11
marzo 2013 aveva ammesso la procedura di ATP e provveduto alla nomina di 2 Consulenti
Tecnici d’Ufficio.
Successivamente a quanto come sopra riferito, ASPI ha presentato reclamo dinanzi al
Tribunale di Roma chiedendo che la procedura di Accertamento Tecnico Preventivo venisse
dichiarata inammissibile, ed ha poi ancora impugnato il rigetto di tale Reclamo. Il Tribunale di
Roma ha respinto anche la successiva impugnativa, ammettendo tutti i quesiti proposti
dall’ATI e non ammettendo i controquesiti proposti da ASPI. Inoltre, il Giudice competente ha
designato un terzo CTU, così portando il Collegio dei Consulenti incaricati a tre Periti: questi,
dopo aver accettato l’incarico e prestato giuramento, hanno avviato la loro attività, tuttora in
corso.
I CC.TT.UU. dovranno esprimersi, oltre che su alcuni quesiti di natura tecnica,
sull’ammissibilità e sulla fondatezza delle riserve iscritte a tutto il SAL n. 28 per lavori al 30
novembre 2012, aventi un importo complessivo di €. 433 milioni circa.
Autostrada A24/25 - Progettazione ed esecuzione dei lavori di realizzazioni delle
Complanari di Roma Est
Committente: Strada dei Parchi SpA
Descrizione: Realizzazione di una viabilità a carattere complanare all’Autostrada A24 dallo
svincolo di Portonaccio alla stazione di Roma Est . Affidamento progettazione esecutivo e
lavori
Importo contrattuale: €. 201.491.037 ( a seguito perizia di variante )
Corrispettivo aggiuntivo riconosciuto: Euro 6.469.492.
Impresa esecutrice : Toto SpA
La commessa appaltata dalla Società concessionaria Strada dei Parchi Spa prevede la
progettazione esecutiva e la realizzazione del tratto autostradale urbano della A24/A25, dallo
svincolo di Portonaccio sino alla stazione di Roma Est.
L’intervento, che si estende per oltre 14 chilometri sia in carreggiata Est che in quella Ovest,
è caratterizzato oltre che per la notevole estensione, anche dalla presenza di numerose
opere d’arte (28 nel complesso) da realizzarsi ex novo, tra le principali ricordiamo: il nuovo
svincolo sul Grande Raccordo Anulare, due nuovi viadotti in acciaio di scavalco del fiume
Aniene, ed il nuovo svincolo di via di Salone.
La produzione realizzata nell’esercizio 2013 è stata di circa 77,8 milioni di Euro.
L’avanzamento complessivo della commessa risulta essere pari al 94% circa.
Il termine contrattuale per l’ultimazione dei lavori è il 26 maggio 2014.
Le principali attività eseguite nell’anno 2013 hanno riguardato :
il completamento dei movimenti di materia e le sottofondazioni stradali con
stabilizzati e misti cementati;
le pavimentazioni bituminose, realizzate per l’ 85% del totale;
il completamento dell’intervento relativo alla Rampa A di sovra-passo del GRA;
le attività afferenti le finiture ed in particolare i montaggi di barriere guardia-via, i
lavori impiantistici e di illuminazione a led, la segnaletica orizzontale e verticale,
la sistemazione idraulica.
L’ultimazione dei viadotti metallici dell’Aniene 1 e del Cerroncino
successivamente aperti al traffico veicolare.
Autostrada A/24 – A/25 – Commessa adeguamento sismico viadotti vari
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 11
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: Adeguamento sismico e ripristino dei calcestruzzi ammalorati dei viadotti
Palude, Campane, Sant’Onofrio dell’A/24 e Cerchio e Collarmele dell’A/25
Importo contrattuale: €.28.913.836 ( a seguito perizia di variante )
Impresa esecutrice:Toto Spa
La produzione dell’esercizio 2013 è stata di circa 14,8 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’88%.
I lavori rientrano nell’ambito del programma di adeguamento sismico dei viadotti alla nuova
normativa in materia di sicurezza, avviato da Strada dei Parchi a seguito del sisma del 2009,
e sono dunque finalizzati ad adeguare alle nuove prescrizioni di legge le strutture dei viadotti
presenti lungo il tracciato autostradale. Essi consistono sostanzialmente nella asportazione
dalle pile e pulvini dello strato superficiale di calcestruzzo ammalorato con il procedimento
della idrodemolizione, nella successiva posa in opera di armatura di rinforzo e rintonacatura
delle stesse con speciali malte a base cementizia ad alta resistenza.
I lavori alla fine del mese di dicembre per inadeguatezza delle condizioni meteorologiche
riprenderanno per l’ultimazione nel mese di marzo 2014.
Autostrada A/24 – A/25 - Commessa impianto antincendio galleria Gran Sasso
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: Realizzazione dell’impianto antincendio della galleria Gran Sasso
Importo contrattuale: €. 4.601.504 ( a seguito perizia di variante )
Impresa esecutrice:Toto Spa
La produzione dell’esercizio è stata pari a 2,2 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’98%.
L’appalto consiste nella realizzazione dell’anello di rete antincendio sull’intera galleria
denominata Gran Sasso a doppia canna e nella realizzazione di una vasca in cemento
armato di immagazzinamento acqua di scorta e relativo impianto di pompaggio.
I lavori attualmente sospesi termineranno entro il mese di aprile 2014.
Autostrada A/24 – A/25 - Commessa ammodernamento e ripristino galleria Carestia
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: Ammodernamento e ripristino della canna Ovest della galleria Carestia.
Importo contrattuale: €. 7.826.512
Impresa esecutrice:Toto Spa
La produzione dell’esercizio è stata pari a 4,3 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’55%.
L’appalto consiste nella rimozione del calcestruzzo di rivestimento definitivo della galleria
ammalorato, impermeabilizzazione della superficie fresata con materiali polimerici spruzzati,
aggiunta di armatura di rinforzo e getto di una nuova calotta in c.a. dello spessore di 40 cm..
I lavori iniziati nel mese di maggio 2013 sono proseguiti nel corso dell’intero esercizio senza
impedimenti; il termine di ultimazione lavori è previsto per il mese di agosto 2014.
Autostrada A/24 – A/25 - Commessa nuova DMR
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: Realizzazione della nuova rete radio aziendale a tecnologia DMR.
Importo contrattuale: €. 2.916.196
Impresa esecutrice:Toto Spa
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 12
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La produzione dell’esercizio è stata pari a 1,7 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’60%.
L’appalto consiste nel rifacimento della rete di radiocomunicazioni della Strada dei Parchi,
tra la sede centrale di Roma (esecuzione dell’apparato nuovo di centrale radio), le radio
delle auto ispettive impiegate lungo la tratta autostradale oltre che quelle della polizia
stradale. Le comunicazioni si effettueranno attraverso ripetitori radio realizzati in idonee
posizioni e la trasmissione di informazioni avverrà attraverso rete a fibre ottiche.
I lavori iniziati nel mese di giugno 2013 sono proseguiti con regolarità nel corso
dell’esercizio, il termine di ultimazione lavori è previsto per il mese di marzo 2014.
Ponte Albanito Srl - Parco eolico
Committente: Ponte Albanito Srl
Descrizione: realizzazione di un parco eolico da 22,8 MW
Importo contrattuale : € 31.970.000
Impresa esecutrice: Toto Spa
Quota di esecuzione: 100%
La produzione dell’esercizio è stata pari a 24,7 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2013 è dell’77%.
La commessa consiste nella realizzazione di un nuovo parco eolico della capacità di 22,8
MW, che si configura nella realizzazione di otto torri eoliche della potenza di 2.85 MW
ciascuna su di una superficie sita nel Comune di Foggia. Il progetto prevede inoltre, per la
consegna dell’energia prodotta alla centrale Terna, la realizzazione di un cavidotto di
trasporto di circa 25 km e la realizzazione di una sottostazione di trasformazione da media
ad alta tensione.
L’ultimazione dei lavori, appaltati dalla SPV Ponte Albanito Srl, società del Gruppo Toto, è
prevista entro il mese di marzo 2014.
SS20 Colle di Tenda- Valle Roja – Commessa Galleria di Tenda
Committente: ANAS
Descrizione: Realizzazione di un nuovo tunnel in località Colle di Tenda.
Importo contrattuale: €.139.195.847 ( a seguito perizia di variante )
Impresa esecutrice: A.T.I. Grandi Lavori Fincosit SpA - Toto Spa
Società Consortile realizzatrice: Galleria di Tenda Scarl
Quota di partecipazione: 35%
Importo contrattuale di competenza : €. 48.083.053
I lavori consistono nella realizzazione di un nuovo tunnel, con scavo in tradizionale, per una
lunghezza di 3,3 km ed allargamento del tunnel laterale già esistente.
Il Progetto Esecutivo presentato al committente ANAS è stato definitivamente approvato nel
mese di novembre 2013 elevando l’importo contrattuale ad Euro 139.195.864 ed
autorizzando altresì la consegna dei lavori avvenuta sempre nel mese di novembre 2013.
Inoltre è stato allibrato il primo SAL relativo alla progettazione per Euro 1.530.000 ( quota
Toto pari ad Euro 535.500 ) fatturato nel mese di gennaio 2014.
Sempre nel corso del 2013 sono state avviate alcune attività relative ad opere preliminari
(captazione idrica a salvaguardia delle sorgenti attuali sul versante italiano, ed opere di
presidio sul versante francese).
Successivamente alla consegna dei lavori ( 21 novembre 2013 ) si è verificata
un’abbondante precipitazione nevosa; constatata l’impossibilità di continuare l’attività
operativa il 13 dicembre l’ATI ha richiesto la sospensione dei lavori sia sul lato Italia che sul
lato Francia.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 13
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
COMMESSE ACQUISITE IN FASE DI CANTIERIZZAZIONE
Tratta ferroviaria Palermo - Messina – Commessa Cefalù (PA)
Committente: ITALFERR Spa
Descrizione: raddoppio della tratta ferroviaria Cefalù – Ogliastrillo - Castelbuono
Importo contrattuale: €.338.577.039
Impresa esecutrice: A.T.I. Toto Spa – Italiana Costruzioni SpA – Armafer Srl – E.S.I.M. Srl –
Alpitel SpA
Quota di partecipazione: 74,11%
Importo contrattuale di competenza : €. 250.919.444
L’appalto prevede le attività di progettazione esecutiva e di costruzione dei 12.3 km della
tratta ferroviaria Cefalù ( Ogliastrillo ) – Castelbuono, lungo la direttrice Palermo – Messina,
ed è parte integrante del programma di ammodernamento e sviluppo delle infrastrutture
ferroviarie Italiane.
Su questo progetto, la società sarà impegnata nella realizzazione di tre gallerie, che
interessano la quasi totalità della nuova linea ferroviaria:
a. la prima, denominata “Cefalù”, di circa 6.700 metri a doppio fornice, sarà realizzata
con la tecnologia dello scavo meccanizzato, impiegando una TBM ( Tunnel Boring
Machine ) del diametro di 9,90 metri.
b. la seconda denominata “S.Ambrogio”, di 4.300 metri, realizzata anch’essa con
tecnica di scavo meccanizzato;
c. la terza, chiamata “Malpertugio”, di 135 metri, con tecnica di scavo tradizionale.
Completano l’opera i due viadotti, denominati “Carbone 1” e “Carbone 2”, di attraversamento
del vallone dei torrenti Mazzatore e Carbone, rispettivamente di una e di quattro campate
con impalcato a struttura mista acciaio/calcestruzzo.
Sono inoltre incluse nell’appalto le opere e forniture relative all’armamento e gli impianti per
Trazione Elettrica, Sottostazione Elettrica e Messa a Terra, Sicurezza e Segnalamento,
Controllo e Comando,Telecomunicazioni, Luce e Forza Motrice & Security e Meccanici &
Safety.
Nel mese di giugno 2013 è stato presentato al committente il Progetto Esecutivo riscontrato
dall’Ente nel successivo mese agosto.
A valle dell’istruttoria del Committente l’ATI ha provveduto nel corso dell’esercizio a recepire
le osservazioni espresse dal committente in sede di istruttoria ed ha provveduto ad
aggiornare il progetto esecutivo, la cui consegna è stata effettuata nel mese di gennaio
2014.
La nuova release di progetto esecutivo prevede l’introduzione di modifiche tecnologiche che
consistono principalmente nell’aver ridotto da due a una il numero di frese da impiegare per
lo scavo della galleria doppia canna denominata Cefalù, e dall’’aver adottato la soluzione di
scavo meccanizzato anche per la galleria S. Ambrogio, in precedenza previsto in
tradizionale proponendo inoltre una riduzione del tempo contrattuale di circa di 130 gg (da
2.180 a 2.050). Si prevede la consegna ed inizio dei lavori nel secondo trimestre 2014.
Sviluppo dell’attività
La società possiede l’Attestazione di Qualificazione all’Esecuzione di Lavori Pubblici (SOA),
rilasciata dalla società Protos Soa SpA, per diverse categorie di lavori e per importi illimitati.
Il Certificato rilasciato in data 7 ottobre 2013 dall’Organismo preposto è valido fino al 6
novembre 2019, e comprende 22 categorie di opere, 7 delle quali per importo illimitato ( 4
per opere generali e 3 per opere specialistiche).
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 14
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La società possiede inoltre l’Attestazione di Qualificazione quale Contraente Generale nella
classifica “I”. L’attestazione, rilasciata in data 12/03/2012, con validità triennale, consentirà di
partecipare autonomamente a gare d’appalto per importi fino a 350 milioni di Euro.
Gli obiettivi che la Società si è prefissata per i prossimi anni sono, in prima analisi, quelli di
operare nell’ambito del mercato domestico in favore di clienti terzi come “General
Contractor” su progetti infrastrutturali complessi ad elevato contenuto tecnologico e come
“EPC Contractor” in favore delle Società del Gruppo Renexia (Energie Rinnovabili) e Strada
dei Parchi (Concessione Autostradale A24-A25). Inoltre, anche sulla scorta della comprovata
esperienza maturata nella scavo meccanizzato di gallerie, continuare ad operare come
specialista nel settore TBM Tunnelling, oltre che in veste di contractor diretto, anche in
favore di Main Contractors terzi nell’ambito dei c.d. “large scale projects” (metropolitane e
gallerie idrauliche) sia in Italia che all’estero.
In termini di strategie commerciali, sarà data maggiore spinta alle partnership commerciali
con altri players sia nazionali sia internazionali in modo da crescere sul mercato domestico,
acquisire nuovi clienti, aprire nuovi mercati, condividere il rischio paese ed il rischio legato al
progetto.
L’obiettivo è quello di raggiungere una massa critica adeguata al fine di competere al meglio
sui mercati di riferimento sia su base stand alone per progetti sino a € 400 milioni che in JV
paritetiche per progetti di importo superiore a detto importo.
Va inoltre segnalato che relativamente alle Branch costituite negli Emirati Arabi ( Dubai ed
Abu Dhabi) nel corso del 2013 si sono ottenuti i primi successi concreti essendo stati
qualificati come contractors approvati per eseguire lavori per conto di Clienti, ed Enti
Governativi, per lo sviluppo di grandi opere infrastrutturali, quali:
Emirati Arabi
Department of Transport
Road Transport Authority
Abu Dhabi Municipality
Etihad Rail
ALDAR Properties P.J.S.C.
Abu Dhabi General Services
- Infrastructure Works;
- Infrastructure Works;
- Utilities, Parks and Related buildings;
- Railway Construction;
- Buildings and Infrastructure Works;
- Buildings and Infrastructure Works.
Oman
Public Works Authority
- Buildings and Infrastructure Works.
Di seguito le prequalifiche presentate per I seguenti progetti:
E.A.U.
Engineering, Procurement and Construction della metropolitana di Abu Dhabi per una linea
di 18 Km dei quali 13 Km di sopraelevata incluso di 8 stazioni e 5 Km di galleria inclusivo di
4 stazioni. Cliente Department of Transport (DOT). Prequalifica sottomessa il 12 Giugno
2013.
Oman
1)
Engineering, Procurement, Construction and Maintenance della Diba-Lima-Khasab
Road per la costruzione di un`autostrada di 65 KM comprensiva di 7 tunnels per un totale di
9 Km e 18 ponti. Cliente Ministry of Transport & Communications (Govt. Of Oman). La PQ è
stata presentata il 21 Agosto 2013 e si prevede la partecipazione al tender a fine del primo
trimestre del 2014.
2)
Special Economic Zone Authority at Duqm sono stati presentate due prequalifiche
per la partecipazione alla costruzione di vari pacchetti di lavori richiesti da da Port of Duqm
Authority per la costruzione di tutte le infrastrutture necessarie alla espansione del porto. .
Sia per la prima prequalifica (sottomessa il 14 Novembre 2013) che per la seconda,
presentata il 30 Dicembre 2013, alla data di redazione della presente relazione siamo in
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 15
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
attesa di ricevere le lettre di invito da parte del cliente, attese entro il primo semestre 2014.
Si segnala che alla data di redazione della presente relazione la ns. società è in attesa di
conoscere l’esito delle seguenti gare in Italia per le quali ha presentato offerta:
- Regione Calabria – Progettazione e realizzazione del Nuovo collegamento ferroviario
metropolitano , località Catanzaro – importo lordo circa 104 milioni di Euro;
- SCR Piemonte SpA – Progettazione e realizzazione per la costruzione del collegamento
della linea Torino – Ceres, località Torino – importo lordo circa 131 milioni di Euro;
- ANAS – Realizzazione variante alla SS 95 – Località Brienza (PZ) -, importo lordo circa
103 milioni di Euro;
- Milano Serravalle SpA – Intervento sulla viabilità di accesso al Centro Intermodale di
Segrate, località Segrate – importo lordo circa 68 milioni di Euro;
- Autostrada del Brennero SpA – Rifacimento di 14 sovrappassi autostradali tra le
progressive km 232+887 e km 265+915, località Trento – Importo lordo 41 milioni di Euro.
Attività di ricerca e sviluppo
Nel corso dell’esercizio la Società non ha sostenuto costi per attività di ricerca e sviluppo.
Qualità – Sicurezza – Ambiente
Nel 2013 la Toto SpA ha perseguito, con determinazione e con destinazione di ulteriori
risorse, gli obiettivi di consolidamento e continuo miglioramento del Sistema di Gestione
Integrato Qualità Ambiente Sicurezza che, dal 2010, è certificato dal TÜV Rheinland Group,
il più grande ed autorevole organismo di certificazione del mondo, in conformità agli
standard internazionali di riferimento UNI EN ISO 9001:2008, UNI EN ISO 14001:2004, BS
OHSAS 18001:2007.
Nel novembre 2013, il TÜV Rheinland Group ha condotto - presso la sede e vari cantieri
dell’impresa - l’Audit periodico di sorveglianza e di verifica della conformità del sistema agli
standard di riferimento con rilascio e conferma di validità delle certificazioni.
Il Sistema di Gestione Integrato Qualità Ambiente Sicurezza della Società è, pertanto,
costituito da tutti i processi connessi e correlati al core business dell’impresa e ricadenti nel
seguente campo di applicazione: “Progettazione e costruzione di infrastrutture ed opere di
ingegneria civile, quali gallerie, viadotti, ponti, autostrade, strade, edifici civili e industriali,
impianti di produzione di energia e relative opere complementari e specializzate quali opere
strutturali speciali, barriere e protezioni stradali”.
Il continuo miglioramento del Sistema di Gestione Integrato ed il mantenimento delle relative
Certificazioni sono il risultato del costante impegno che la Società realizza nel conseguire la
soddisfazione del cliente e la qualità delle opere, la salvaguardia dell’ambiente e la
prevenzione dell’inquinamento, la tutela della salute e della sicurezza dei lavoratori e la
prevenzione degli incidenti, degli infortuni e delle malattie professionali, il rispetto della
legislazione vigente e degli altri requisiti sottoscritti dall’impresa, l’impiego delle best
practices di settore e la ricerca dell’innovazione tecnologica, il miglioramento continuo delle
prestazioni e del sistema di gestione aziendale.
Nel 2013 la Toto SpA ha, inoltre, mantenuto la Certificazione del Sistema FPC (“Factory
Production Control”) del controllo di produzione in fabbrica del calcestruzzo preconfezionato
prodotto presso gli impianti di betonaggio dell’impresa installati in cantiere, nonché la
marcature CE delle travi, dei muri e delle lastre tralicciate da ponte, c.d. “predalles”, prodotte
presso lo stabilimento di prefabbricazione del cantiere di Roma Complanari.
Relativamente ai temi di igiene, salute e sicurezza, si segnala l’attuazione di un piano di
formazione finanziato Fondo Impresa che, mediante standard riconosciuti a livello nazionale,
ha consentito nel 2013, e consentirà anche nel 2014, di sviluppare ulteriormente le
conoscenze e le competenze necessarie affinché ciascun lavoratore possa rivestire e
interpretare efficacemente il ruolo di “agente / portatore di sicurezza”
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 16
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Informazioni sulle principali società controllate e collegate
ALITEC SpA
La società è proprietaria di un compendio industriale da anni dismesso, sito in Chieti Scalo,
di complessivi mq. 165.000, area sulla quale ALITEC SpA è impegnata in un progetto che
prevede la realizzazione di un complesso polifunzionale con destinazioni commerciali,
residenziali (destinate agli studenti ), culturali, di divertimento e benessere.
TOTO TADDEI SCARL
Nel corso del 2011 sono state costituite la “Toto Spa in association with Taddei Spa Scarl”
costituita dalla Toto Spa ( 51% ) e la Taddei SpA ( 49% ) e la ICS Toto Taddei, società di
diritto Moldavo, per l’esecuzione di lavori aggiudicati alle due Imprese dal Ministero dei
Trasporti e delle Infrastrutture della repubblica Moldava, per complessivi 17 milioni di Euro
circa. La produzione realizzata dalla scarl nel corso del 2013 è stata di circa 7 milioni di
Euro. Le opere saranno terminate nei primi mesi del 2014.
AMBRA SRL
Società di costruzioni costituita nel 2004 che ha realizzato un complesso immobiliare situato
in Chieti Scalo denominato “Agorà". L’opera è stata ultimata nei primi mesi del 2009 e
complessivamente sono state realizzate n. 197 unità immobiliari.
Nel mese di settembre 2013 la Toto ha assunto il controllo della società sottoscrivendo
interamente l’aumento di capitale sociale da Euro 100 mila a Euro 6.900.000.
La società Ambra tramite con il supporto della divisione RE della controllante sta
provvedendo alla commercializzazione delle unità immobiliari rimaste invendute.
Investimenti
Gli investimenti dell’esercizio afferiscono principalmente a macchinari ed attrezzature e beni
immateriali conseguenti alla necessità di dotare di mezzi ed equipaggiamenti adeguati le
commesse in corso di esecuzione.
Rapporti con parti correlate (controllate, collegate, controllanti e consociate)
Imprese Controllate
Società
IMC Srl
Ambra
Toto spa in ass. with Taddei Sc
Parchi Scarl
Alitec Spa
Totale
Crediti
finanziari
708.186
99.000
5.347.175
6.154.361
Crediti
commerciali
813
51.100
3.437.224
301.678
1.247.051
5.037.866
Altri crediti
Debiti
9
40.593
40.602
4.590
1.607
3.747.858
62.097
11.692
3.827.844
Ricavi
Costi
4.000
67.509
3.826.583
2.600
157.801
4.058.493
9.126
3.587.998
748
115.000
3.712.872
Imprese Collegate
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 17
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Società
Crediti
finanziari
San Benedetto Val di Sambro
Scarl
Intermodale Srl
Arabona Scarl
Novigal Scarl
Galleria di Tenda
Totale
Crediti
commerciali
6.307.819
Debiti
finanziari
2.700
Debiti
commerciali
35.154.543
51.628.533
36.244.366
516.417
652.232
26.811
495.568
603.429
13.079.156
2.484
2.625
7.809
652.890
36.323.850
442.443
52.750.019
652.155
37.392.089
Crediti
commerciali
17.889
17.889
Debiti
finanziari
682.964
682.964
Debiti
commerciali
28
28
6.150.702
17.206
276.200
276.200
Ricavi
Costi
Imprese Controllanti
Società
Crediti
finanziari
22.345.326
22.345.326
Toto Holding Spa
Totale
Ricavi
Costi
585.791
585.791
1.356.088
1.356.088
Altre Imprese Consociate
Società
Crediti
finanziari
Infraengineering Srl
Strada dei Parchi Spa
Toto Real Estate
Rail One Spa
Parchi Global Services Spa
Renexia Spa
Intersun Srl
Ponte Albanito Srl
Aviagricola
APFL Ltd
Totale
1.707.110
1.707.110
Crediti
commerciali
Rimanenze
riserve e
lavori
280.622
5.018.532
5.463.129
72.852
35.377
101.236
3.392
6.974
59.482
2.514
11.044.110
Debiti
commerciali
819.119
1.394.730
253.814
16.770
342.989
5.265
Ricavi
Costi
848.985
122.812
246.642
13.860
120.113
55
36.597
324.049
103.556.924
3.901.944
43.337
52.038
42.806
1.400
24.671.299
2.869.284
132.593.797
1.496.553
144.086
Altre Parti Correlate
Società
Iniziative Immobiliari Sas
Libra srl
Totale
Crediti
finanziari
Crediti
commerciali
1.228.376
763.571
1.991.947
Rimanenze
riserve e
lavori
1.536.965
94.879
1.631.844
Debiti
commerciali
4.167
15.438
19.605
Ricavi
Costi
36.493
36.053
72.546
Tali rapporti, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali
condizioni di mercato.
Maggiori informazioni riguardanti l’attività delle società controllate e collegate sono riportate
nella Nota Integrativa.
Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 18
5.167
5.167
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La Vostra Società non possiede e non ha posseduto nel corso dell’esercizio, in via diretta o
indiretta, azioni proprie o azioni di società controllanti.
Modello Organizzativo D. Lgs. 231/2001
La società, con delibera del Consiglio di Amministrazione del mese di novembre 2011 si è
dotata del “Modello di Organizzazione e Gestione” previsto dall’art. 6 del D.Lgs. n. 231/2001
( disponibile sul sito aziendale, nella sezione Investors – Codice Etico e Modello
Organizzativo ).
Il Modello è volto a prevenire specifici reati quali:
•
Reati contro la Pubblica Amministrazione
•
Reati societari
•
Reati terroristico eversivi
•
Reati di falsità in moneta, carte di pubblico credito e in valori di bollo
•
Reati contro la persona in violazione della normativa sulla sicurezza
•
Ricettazione, riciclaggio e impiego di denaro, beni o utilità di provenienza illecita
•
Delitti in materia di violazione del diritto d’autore
•
Reato di induzione a non rendere dichiarazioni o a rendere dichiarazioni mendaci
all’Autorità Giudiziaria
•
Reati contro l’industria e il commercio e in materia di proprietà industriale
•
Delitti informatici e trattamento illecito di dati
•
Delitti di criminalità organizzata
•
Reati ambientali
•
Impiego di lavoratori irregolari
Il Modello è stato integrato anche dalle previsioni di cui alla L. 123/07 che estendono la
responsabilità della Società ai reati di omicidio colposo e lesioni colpose gravi e gravissime,
commessi in violazione della normativa antinfortunistica e sulla tutela dell’igiene e della
salute sul lavoro ed al Nuovo Testo Unico sulla Salute e Sicurezza sui luoghi di Lavoro –
D.Lgs. n. 81/08.
Con medesima delibera di CdA è stato adottato il “Codice Etico” ( disponibile sul sito
aziendale, nella sezione nella sezione Investors – Codice Etico e Modello Organizzativo )
che esprime gli impegni e le responsabilità etiche nella conduzione degli affari e delle attività
aziendali assunti dai collaboratori della Società e le società da essa controllate, siano essi
dipendenti, collaboratori a vario titolo o Amministratori.
Inoltre con la stessa delibera del CdA è stato istituito l’Organismo di Vigilanza, composto da
tre membri, dotati delle competenze e professionalità necessarie per ricoprire il ruolo, che,
in base a quanto previsto dall’art. 6 del D. Lgs. 231/2001 ed al fine di dare garanzia di
efficacia e costante attuazione del Modello di Organizzazione e Controllo e del Codice Etico,
è dotato di autonomi poteri di iniziativa e controllo da esercitare attraverso il possesso di
requisiti di autonomia ed indipendenza, professionalità, continuità di azione e adeguati poteri
di spesa.
L’Organismo di vigilanza conformemente a quanto previsto dal proprio regolamento
relaziona periodicamente il Consiglio di Amministrazione circa le attività svolte, le
segnalazioni ricevute, gli interventi correttivi e migliorativi del modello organizzativo.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio
La Toto S.p.A. ha partecipato alla procedura di gara, bandita dal Comune di Celano, per
l'appalto relativo alla concessione di “progettazione esecutiva, la realizzazione e la
manutenzione di un impianto fotovoltaico su area comunale”, classificandosi al secondo
posto.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 19
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
La ns. Società ha però rilevato che la Commissione di Gara aveva commesso un errore
nella determinazione dei punteggi da attribuire ai diversi concorrenti, e che la rettifica di
tale errore avrebbe portato all’aggiudicazione dell’appalto in suo favore.
Ha quindi presentato ricorso al T.A.R. del L’Aquila avverso l’aggiudicazione dell’impresa
prima classificata..
Il T.A.R. adito, con sentenza del 12.2.2014, ha accolto nel merito il ricorso della Toto S.p.A.
e, per l’effetto, ha annullato l’aggiudicazione e dichiarato l’inefficacia del contratto medio
tempore sottoscritto tra l’aggiudicatario e il Comune, statuendo doversi correggere la
classifica di gara dichiarando aggiudicataria la Toto S.p.A.
La sentenza è stata regolarmente notificata al Comune che, però, non ha inteso
adempiere, ed ha notificato ricorso per appello al Consiglio di Stato.
Analogo ricorso ha presentato l’Impresa esclusa dall’aggiudicazione.
Inoltre sia il Comune che l’impresa esclusa hanno presentato anche istanza di sospensiva
della sentenza inaudita altera parte; entrambe le istanze sono state successivamente
respinte dal Consiglio di Stato.
Si è in attesa di conoscere le prossime decisioni del Consiglio di Stato sia per la sospensiva
che nel merito.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel 2014 si prevede un fatturato in linea con l’esercizio precedente grazie soprattutto al
completamento della Commessa per conto del cliente ASPI denominata Lotti 6-7 e della
Commessa appaltata da Strada dei Parchi denominata Complanari Roma Est; inoltre nel
corso dell’esercizio è previsto l’avvio della Commessa Italferr denominata Cefalù e l’entrata
a regime della Commessa Anas Colle di Tenda.
Anche per il 2014, in virtù della buona consistenza del portafoglio lavori, la Società potrà
adeguatamente selezionare le iniziative a cui partecipare, privilegiando quelle a maggior
valore aggiunto e dal contenuto tecnologico più avanzato. L’obiettivo in termini commerciali è
comunque quello di acquisire, nel corso dell’anno, nuovi ordini almeno pari al volume delle
produzioni grazie all’aggiudicazione di lavori sul mercato italiano in via principale ma anche
grazie ad opportunità provenienti dal mercato estero.
Si prevede inoltre di sottoscrivere nel corso del 2014 almeno un nuovo contratto di EPC con
la consociata Renexia SpA per la realizzazione di un parco eolico.
Si ritiene che anche per il 2014 la redditività delle commesse possa confermarsi in linea con
il trend storico della Società. Sono state avviate iniziative intese ad una definizione del
contenzioso con le committenti.
Informativa sulla gestione dei rischi, sugli strumenti finanziari e sulle garanzie
Rischio di liquidità
La Toto Spa pone particolare attenzione nella gestione delle risorse generate o assorbite
dalle attività operative e/o di investimento ed alle caratteristiche del debito in termini di
scadenza e di rinnovo al fine di garantire un’efficace gestione del cash flow.
Sono state peraltro accelerate le politiche ed i processi volti a ottimizzare le dinamiche delle
risorse finanziarie, con l’obiettivo di gestire e mitigare il rischio di liquidità.
In particolare si fa riferimento a:
•
•
•
monitoraggio del livello di liquidità disponibile;
ottimizzazione delle linee di credito;
monitoraggio della liquidità prospettica.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2013
Pagina 20
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in VIALE ABRUZZO 410 - 66100 CHIETI (CH) Capitale sociale Euro 50.000.000,00 I.V.
Bilancio al 31/12/2013
Stato patrimoniale attivo
31/12/2013
31/12/2012
823.854
9.500
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
(di cui già richiamati
)
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento
2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità
12.000
16.000
141.874
88.917
58.800
62.259
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
4.068.197
2.067.938
7) Altre
1.043.494
8.793.596
6.148.219
11.038.210
1) Terreni e fabbricati
20.834.917
20.844.416
2) Impianti e macchinario
48.333.431
57.347.061
456.258
1.063.599
2.789.496
3.306.851
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere
dell'ingegno
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
II. Materiali
3) Attrezzature industriali e commerciali
4) Altri beni
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
1.206.014
902.922
73.620.116
83.464.849
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate
49.807.141
43.007.141
b) imprese collegate
4.052.312
4.052.312
d) altre imprese
7.413.246
7.413.246
61.272.699
54.472.699
2) Crediti
a) verso imprese controllate
- entro 12 mesi
6.154.361
5.127.050
6.154.361
5.127.050
b) verso imprese collegate
- entro 12 mesi
276.200
178
276.200
178
c) verso controllanti
- entro 12 mesi
22.345.326
20.046.310
- oltre 12 mesi
Bilancio al
31/12/2013
Pagina 1
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
22.345.326
20.046.310
d) verso altri
- entro 12 mesi
3.005.436
3.119.127
3.005.436
3.119.127
-
31.781.323
28.292.665
-
93.054.022
82.765.364
172.822.357
177.268.423
8.954.357
10.631.200
78.887.405
121.006.703
4.418.840
2.489.440
3.584.779
4.771.385
Totale immobilizzazioni
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
3) Lavori in corso su ordinazione
4) Prodotti finiti e merci
5) Acconti
95.845.381
138.898.728
II. Crediti
1) Verso clienti
- entro 12 mesi
35.480.793
15.813.593
35.480.793
15.813.593
2) Verso imprese controllate
- entro 12 mesi
5.037.866
3.762.948
5.037.866
3.762.948
3) Verso imprese collegate
- entro 12 mesi
13.079.156
12.690.554
13.079.156
12.690.554
4) Verso controllanti
- entro 12 mesi
17.889
1.777.502
17.889
1.777.502
4-bis) Per crediti tributari
- entro 12 mesi
1.285.682
1.696.330
1.285.682
1.696.330
4-ter) Per imposte anticipate
- entro 12 mesi
488.220
485.891
488.220
485.891
5) Verso altri
- verso altre consociate
- verso altri debitori
12.751.220
26.884.684
3.931.597
4.778.946
16.682.817
31.663.630
72.072.423
67.890.448
575.000
575.000
III. Attività finanziarie che non costituiscono
Immobilizzazioni
1) Partecipazioni in imprese controllate
4) Altre partecipazioni
6) Altri titoli
29.409
3.703.554
604.409
4.539.030
1.799.191
7.873.719
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
Bilancio al
31/12/2013
Pagina 2
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
3) Denaro e valori in cassa
16.200
12.510
1.815.391
7.886.229
170.337.604
219.214.435
Totale attivo circolante
D) Ratei e risconti
- disaggio su prestiti
- vari
2.809.071
Totale attivo
5.243.363
2.809.071
5.243.363
345.969.032
401.726.221
31/12/2013
31/12/2012
50.000.000
50.000.000
20.699.616
20.699.616
152.320
27.823
Stato patrimoniale passivo
A) Patrimonio netto
I.
Capitale
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
IV. Riserva legale
VII. Altre riserve
Riserva straordinaria o facoltativa
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
2.894.082
528.645
1
2.894.083
528.645
(15.364)
(15.364)
IX. Utile d'esercizio
3.016.164
2.489.934
Totale patrimonio netto
76.746.819
73.730.654
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
B) Fondi per rischi e oneri
2) Fondi per imposte, anche differite
93.134
3) Altri
4.417.122
4.744.423
Totale fondi per rischi e oneri
4.417.122
4.837.557
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato
1.398.148
1.456.787
D) Debiti
4) Debiti verso banche
- entro 12 mesi
45.579.092
89.654.639
- oltre 12 mesi
50.672.546
61.269.398
96.251.638
150.924.037
6) Acconti
- entro 12 mesi
10.195.042
3.626.076
10.195.042
3.626.076
7) Debiti verso fornitori
Bilancio al
31/12/2013
Pagina 3
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
- entro 12 mesi
75.774.122
82.859.519
75.774.122
82.859.519
9) Debiti verso imprese controllate
- entro 12 mesi
3.827.844
1.047.325
3.827.844
1.047.325
10) Debiti verso imprese collegate
- entro 12 mesi
29.762.694
36.191.182
29.762.694
36.191.182
11) Debiti verso controllanti
- entro 12 mesi
682.992
2.193.440
682.992
2.193.440
12) Debiti tributari
- entro 12 mesi
31.796.726
27.021.357
- oltre 12 mesi
3.830.103
5.656.563
35.626.829
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
sociale
- entro 12 mesi
2.161.889
32.677.920
2.744.309
2.161.889
2.744.309
8.937.073
2.892.360
6.213.002
9.105.362
263.220.123
321.369.170
14) Altri debiti
- verso altre consociate
- verso altri creditori
2.869.284
6.067.789
Totale debiti
E) Ratei e risconti
- aggio sui prestiti
186.820
- vari
332.053
186.820
332.053
Totale passivo
345.969.032
401.726.221
Conti d'ordine
31/12/2013
31/12/2012
4) Altri conti d'ordine
258.822.888
213.917.730
258.822.888
213.917.730
31/12/2013
31/12/2012
279.706.868
211.372.272
(38.096.943)
22.065.962
Totale conti d'ordine
Conto economico
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in
lavorazione, semilavorati e finiti
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione
Bilancio al
31/12/2013
Pagina 4
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
4.049.284
7.259.266
5) Altri ricavi e proventi:
- vari
2.685.075
1.630.838
- contributi in conto esercizio
- contributi in conto capitale (quote esercizio)
Totale valore della produzione
2.685.075
1.630.838
248.344.284
242.328.338
54.772.989
44.146.908
108.508.170
117.744.478
5.046.969
6.950.610
B) Costi della produzione
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) Per servizi
8) Per godimento di beni di terzi
9) Per il personale
a) Salari e stipendi
26.204.867
26.253.892
b) Oneri sociali
10.603.232
10.626.318
1.804.140
2.017.444
c) Trattamento di fine rapporto
d) Trattamento di quiescenza e simili
e) Altri costi
54.714
497.714
38.666.953
39.395.368
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni
immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni
materiali
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo
circolante e delle disponibilità liquide
9.263.712
8.713.733
12.245.079
12.226.814
400.000
150.000
21.908.791
21.090.547
1.676.843
(1.286.807)
113.040
148.150
14) Oneri diversi di gestione
4.619.884
663.477
Totale costi della produzione
235.313.639
228.852.731
13.030.645
13.475.607
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
12) Accantonamento per rischi
13) Altri accantonamenti
Differenza tra valore e costi di produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni:
- da imprese controllate
1.350
250.489
- da imprese collegate
158
- altri
1.350
250.647
16) Altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
Bilancio al
31/12/2013
Pagina 5
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
- da imprese controllate
155.210
157.047
- da controllanti
419.711
269.288
- altri
462.260
526.710
615
197.673
232.874
383.856
- da imprese collegate
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante
d) proventi diversi dai precedenti:
- da imprese controllate
- da imprese collegate
- da controllanti
- altri
-
1.270.670
1.534.574
1.272.020
1.785.221
17) Interessi e altri oneri finanziari:
- da imprese controllate
216.876
- da imprese collegate
- da controllanti
- altri
6.421.208
7.905.203
6.421.208
8.122.079
17-bis) Utili e Perdite su cambi
(34.535)
(569)
Totale proventi e oneri finanziari
(5.183.723)
(6.337.427)
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) Rivalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
E) Proventi e oneri straordinari
20) Proventi:
- plusvalenze da alienazioni
1.255.278
- varie
- Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
1.654.024
1
1.255.279
1.654.024
21) Oneri:
- minusvalenze da alienazioni
- imposte esercizi precedenti
- varie
1.355.544
2.120.311
- Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
1
1.355.544
Bilancio al
31/12/2013
2.120.312
Pagina 6
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in VIALE ABRUZZO 410 - 66100 CHIETI (CH) Capitale sociale Euro 50.000.000,00 I.V.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Premessa
La Toto SpA Costruzioni Generali (in breve Toto SpA) è la società del gruppo Toto che direttamente ed
indirettamente (attraverso società controllate e collegate) opera nell’ambito delle attività di progettazione e
costruzione di infrastrutture, edilizia residenziale ed industriale.
Attività svolte
La Toto SpA Costruzioni Generali, nell’ambito del mercato italiano, si colloca tra le prime società di
costruzioni specializzate nella progettazione e realizzazione di grandi infrastrutture per il trasporto.
L’impresa detiene, alla data di riferimento della presente nota, un portafoglio lavori di circa 517 milioni di
Euro.
Eventuale appartenenza a un Gruppo
La vostra società appartiene al Gruppo Toto che esercita la direzione e coordinamento tramite la Società
Toto Holding SpA.
In conformità con quanto previsto dalla normativa vigente, la società si è avvalsa della facoltà di non
predisporre il bilancio consolidato di Gruppo, pur detenendo partecipazioni di controllo direttamente nelle
Società: Alitec SpA, IMC Srl, Parchi Scarl, Toto SpA in Association With Taddei SpA Scarl, Ics Toto Taddei
Srl, Ambra srl, in quanto il bilancio consolidato viene redatto dalla controllante Toto Holding SpA.
Nel seguente prospetto vengono forniti i dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato della suddetta Società
che esercita la direzione e coordinamento.
Descrizione
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti
B) Immobilizzazioni
C) Attivo circolante
D) Ratei e risconti
Totale Attivo
PASSIVO:
A) Patrimonio Netto:
Capitale sociale
Riserve
Utile (perdite) dell'esercizio
B) Fondi per rischi e oneri
C) Trattamento di fine rapporto di lav. Sub.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
2012
2011
508.490.517
20.080.664
92.350
528.663.531
480.769.078
28.642.448
213.323
509.624.849
370.649.131
100.000.000
271.236.305
(587.174)
31.821.046
142.007
371.236.306
100.000.000
269.680.083
1.556.223
31.821.046
103.034
Pagina 1
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
D) Debiti
E) Ratei e risconti
Totale passivo
CONTO ECONOMICO
A) Valore della produzione
B) Costi della produzione
C) Proventi e oneri finanziari
D) Rettifiche di valore di att. finanziarie
E) Proventi e oneri straordinari
Imposte sul reddito dell'esercizio
Utile (perdita) dell'esercizio
126.049.469
1.878
528.663.531
106.438.586
25.877
509.624.849
3.439.811
8.949.344
6.730.395
(3.851.954)
(288.000)
(2.331.918)
(587.174)
207.597.468
195.859.727
(4.600.367)
(2.148.661)
(1.434.125)
1.998.365
1.556.223
Criteri di formazione
Il seguente bilancio è conforme al dettato degli articoli 2423 e seguenti del Codice civile, come risulta dalla
presente nota integrativa, redatta ai sensi dell'articolo 2427 del Codice civile, che costituisce, ai sensi e per
gli effetti dell'articolo 2423, parte integrante del bilancio d'esercizio.
Nella redazione del Bilancio sono stati adottati i criteri di valutazione di cui all'art. 2426 Codice Civile,
interpretati ed integrati dai principi contabili emessi dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei
Ragionieri, così come modificati dall’OIC (Organismo Italiano di Contabilità) nonché dai documenti emessi
direttamente dall’OIC.
I valori di bilancio sono rappresentati in unità di Euro mediante arrotondamenti dei relativi importi. Le
eventuali differenze da arrotondamento sono state indicate alla voce “Riserva da arrotondamento Euro”
compresa tra le poste di Patrimonio Netto e “arrotondamenti da Euro” alla voce “proventi ed oneri
straordinari” di Conto Economico.
Ai sensi dell’articolo 2423, quinto comma, C.c., la nota integrativa è stata redatta in unità di Euro.
Criteri di valutazione
I criteri utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31/12/2013 non si discostano dai medesimi utilizzati
per la formazione del bilancio del precedente esercizio, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei
medesimi principi.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza,
nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione economica
dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato.
L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti
le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensi tra perdite che dovevano essere
riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati.
In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato
contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e non a quello in cui si
concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti).
La continuità di applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della
comparabilità dei bilanci della società nei vari esercizi.
La valutazione tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato
che esprime il principio della prevalenza della sostanza sulla forma - obbligatoria laddove non
espressamente in contrasto con altre norme specifiche sul bilancio - consente la rappresentazione delle
operazioni secondo la realtà economica sottostante gli aspetti formali.
Branches estere
Le operazioni delle Branches estere sono iscritte nel bilancio della casa madre al cambio “valuta
estera/Euro” in vigore alla data di effettuazione dell’operazione.
Alla data di chiusura del bilancio i crediti e debiti sono convertiti al cambio “valuta estera/Euro” in vigore alla
data del 31 dicembre 2013 e le differenze derivanti dalla conversione sono imputate al conto economico.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 2
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al cambio utilizzato alla data di effettuazione dell’operazione,
tranne nel caso di andamento persistente sfavorevole del tasso di cambio di riferimento.
Deroghe
Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art. 2423
comma 4 del Codice Civile.
In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono stati i seguenti.
Immobilizzazioni
Immateriali
Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti effettuati nel corso degli
esercizi e imputati direttamente alle singole voci.
I costi di impianto e ampliamento e ricerca e sviluppo, con utilità pluriennale sono stati iscritti nell'attivo con il
consenso del Collegio sindacale e sono ammortizzati in un periodo di cinque esercizi.
I costi per l’utilizzo di opere dell’ingegno sono stati iscritti nell'attivo e sono ammortizzati in un periodo di tre
esercizi. I costi per concessioni, licenze e marchi sono ammortizzati per un periodo di 20 anni.
I costi sostenuti per l’impianto dei cantieri sono ammortizzati applicando un coefficiente variabile,
ragguagliato all’andamento della produzione eseguita rispetto a quella complessivamente prevista
contrattualmente.
Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore,
l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i
presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti.
Materiali
Sono iscritte al costo di acquisto e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento.
Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per l'utilizzo
dell'immobilizzazione, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti cassa di ammontare
rilevante.
Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state calcolate attesi l'utilizzo, la destinazione
e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione,
criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato dalle seguenti aliquote, non modificate rispetto all'esercizio
precedente e ridotte alla metà nell'esercizio di entrata in funzione del bene:
Descrizione
Aliquote
Fabbricati industriali
3,00%
Costruzioni leggere
12,50%
Impianti generici e attrezzatura varia
10,00%
Macchinari operatori e impianti specifici
15,00%
Mobili e macchine ordinarie d’ufficio
12,00%
Macchine elettriche ed elettroniche
20,00%
Autovetture
25,00%
Autocarri
20,00%
Escavatori semoventi
20,00%
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 3
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Partecipazioni
Le partecipazioni in imprese controllate e collegate, iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie, sono valutate
al costo di acquisto o sottoscrizione.
Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte
della società.
Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto che hanno subito una perdita durevole sono state oggetto di
svalutazione. Per le altre, ove il costo della partecipazione risulti superiore alla quota parte di patrimonio
netto, non si è proceduto ad alcuna svalutazione in quanto la maggiore iscrizione è giustificata dalle
plusvalenze patrimoniali e dall’avviamento insiti nelle società partecipate.
Rimanenze magazzino
Materie prime e ausiliarie sono iscritte al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo (o di
sostituzione) desumibile dall'andamento del mercato. Il costo di acquisto è pari all’ultimo prezzo.
I lavori in corso di esecuzione sono iscritti in base al criterio della percentuale di completamento o dello stato
di avanzamento (metodo della misurazione fisica); i costi, i ricavi e il margine di commessa vengono
riconosciuti in funzione dell'avanzamento dell'attività produttiva sulla base dei corrispettivi pattuiti.
Le rimanenze per adeguamento prezzi sono state valorizzate in aderenza a quanto disposto dall’art. 1
comma 550 della legge 311/04 (Legge Finanziaria 2005) e dai successivi decreti emanati dal Ministero delle
Infrastrutture e dei Trasporti in data 30 giugno 2005, 11 ottobre 2006, 2 gennaio 2008, 9 maggio 2009 i quali
hanno determinato le variazioni di prezzo annuali dei principali materiali impiegati nel settore costruzioni.
Nella valutazione delle riserve per lavori “Claims” si è tenuto conto oltre che delle stime effettuate dagli
specifici settori aziendali preposti (predisposte in base alla tipologia di ciascuna riserva, di cui è stata
valutata la fondatezza giuridica e la capacità economica) anche del fatto che per alcuni appalti è stata già
conclusa una prima procedura di definizione delle riserve. Le ragioni poste a fondamento delle valutazioni
dei “Claims” sono pertanto analoghe a quanto statuito in precedenti procedure arbitrali.
Le riserve aventi maggiore importanza economica sono quelle relative ad aggiornamenti e nella loro
valutazione si sono adottati gli stessi criteri che in precedenza erano stati adottati dagli organi (collegio
arbitrale e commissione, a seconda dei casi) nelle procedure sopra richiamate.
Crediti
Sono esposti al presumibile valore di realizzo. L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore
presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, tenendo in considerazione le
condizioni economiche generali, di settore e anche il rischio paese.
Titoli
I titoli iscritti nell'attivo circolante sono valutati al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo
desumibile dall'andamento di mercato.
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide sono valutate secondo il principio generale del presumibile valore di realizzo, che
coincide col valore nominale.
Debiti
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 4
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Sono rilevati al loro valore nominale, modificato in occasione di resi o di rettifiche di fatturazione.
Ratei e risconti
Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio.
Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato
l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni.
Fondi per rischi e oneri
Gli altri fondi per rischi e oneri sono costituiti da accantonamenti destinati a coprire perdite o passività di
natura determinata, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia sono indeterminati o l’ammontare o la
data di sopravvenienza, e riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione. Nella
valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e non si è proceduto
alla costituzione di fondi rischi generici privi di giustificazione economica. Essi vengono accantonati in modo
analitico in relazione all’esistenza di specifiche posizioni di rischio e la relativa quantificazione è effettuata
sulla base di stime ragionevoli degli oneri che dalle stesse potrebbero derivare.
Le passività potenziali vengono rilevate in bilancio ed iscritte nei fondi quando ritenute probabili ed essendo
stimabile con ragionevolezza l’ammontare del relativo onere. Qualora nel tempo vengano meno i motivi che
ne avessero determinato gli accantonamenti, questi ultimi verranno rettificati.
Fondo TFR
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro
vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31dicembre 2006 a favore dei
dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe
dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Il fondo non comprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate a forme pensioni stiche
complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005 (ovvero trasferite alla tesoreria dell’INPS).
Operazioni di locazione finanziaria (leasing)
Le operazioni di locazione finanziaria sono rappresentate in bilancio secondo il metodo patrimoniale,
contabilizzando a conto economico i canoni corrisposti secondo il principio di competenza. In apposita
sezione della nota integrativa sono fornite le informazioni complementari previste dalla legge relative alla
rappresentazione dei contratti di locazione finanziaria secondo il metodo finanziario. I canoni residui da
riconoscere alle società di leasing sono iscritti tra i conti d’ordine.
Riconoscimento ricavi
I ricavi relativi a lavori in corso su ordinazione sono riconosciuti in proporzione all'avanzamento dei lavori,
come risultanti nei relativi Stati Avanzamento Lavori certificati dagli Enti Appaltanti.
Imposte sul reddito
Le imposte sono accantonate secondo il principio di competenza; rappresentano pertanto gli
accantonamenti per imposte liquidate o da liquidare nell'esercizio, determinate secondo le aliquote e le
norme vigenti.
Le imposte anticipate dell’esercizio sono state rilevate soltanto per le differenze temporanee che esprimono
una ragionevole certezza di minor carico fiscale futuro.
Le imposte anticipate sono rilevate al fine di riflettere i futuri benefici di imposta che rinvengono dalle
differenze temporanee tra valori contabili delle attività iscritte nel bilancio e corrispondenti valori considerati
ai fini della determinazione delle imposte correnti, nonché delle eventuali perdite fiscali riportabili a nuovo. I
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 5
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
crediti per imposte anticipate sono iscritti in bilancio, in rispetto al principio della prudenza, se vi è la
ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili
che hanno portato all’iscrizione delle imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare
delle differenze che si andranno ad annullare.
Le imposte anticipate sono determinate sulla base delle aliquote di imposta previste per la tassazione dei
redditi degli esercizi in cui le differenze temporanee si annulleranno. L’effetto del cambiamento delle aliquote
fiscali sulle predette imposte viene contabilizzato nell’esercizio in cui sono approvati i relativi provvedimenti
di legge. Nello stato patrimoniale i crediti per imposte anticipate sono rilevati nella voce “Crediti per imposte
anticipate”. Nel conto economico le imposte differite ed anticipate sono esposte alla voce “Imposte sul
reddito dell’esercizio correnti, differite e anticipate”.
A decorrere dall’esercizio 2009 la società ha esercitato, in qualità di società consolidata, l’opzione per il
regime fiscale del Consolidato fiscale nazionale - che consente di determinare l’IRES su una base imponibile
corrispondente alla somma algebrica degli imponibili positivi e negativi delle singole società partecipanti -,
congiuntamente alla società Toto Holding SpA, quest’ultima in qualità di società consolidante.
I rapporti economici, oltre che le responsabilità e gli obblighi reciproci, fra la società consolidante e la società
controllata sono definiti nel Regolamento di consolidato per le società del Gruppo sottoscritto in data 16
giugno 2009, successivamente modificato ed integrato.
L’IRES anticipata è calcolata sulle differenze temporanee tra i valori delle attività e delle passività determinati
secondo criteri civilistici e i corrispondenti valori fiscali esclusivamente con riferimento alla società.
L’IRAP corrente e anticipata è determinata esclusivamente con riferimento alla società.
Criteri di conversione dei valori espressi in valuta
I crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera, iscritti in base ai cambi in vigore alla data in cui
sono sorti, sono allineati ai cambi correnti alla chiusura del bilancio.
In particolare, le attività e passività che non costituiscono immobilizzazioni nonché i crediti finanziari
immobilizzati sono iscritti al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio. Gli utili e le perdite
che derivano dalla conversione dei crediti e dei debiti sono rispettivamente accreditati e addebitati al Conto
Economico alla voce 17 bis Utili e perdite su cambi.
Per quanto riguarda, invece, le immobilizzazioni in valuta sono iscritte al tasso di cambio al momento del loro
acquisto o a quello inferiore alla data di chiusura dell’esercizio solo se le variazioni negative hanno
determinato una perdita durevole di valore delle immobilizzazioni stesse.
Garanzie, impegni, beni di terzi e rischi
Le garanzie, gli impegni e i beni di terzi sono indicati nei Conti d’Ordine al loro valore contrattuale.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono descritti nelle note esplicative e
accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella nota integrativa,
senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si è tenuto
conto dei rischi di natura remota.
Dati sull’occupazione
L'organico medio aziendale, ripartito per categoria, ha subito, rispetto al precedente esercizio, le seguenti
variazioni.
Organico
Dirigenti
Impiegati
Operai
Altri
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
31/12/2013
22
148
389
6
31/12/2012
20
159
433
10
Variazioni
2
(11)
(44)
(4)
Pagina 6
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
565
622
(57)
Il contratto di lavoro applicato per gli impiegati e operai è il Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro degli Edili
ed Affini del 18 giugno 2008, aggiornato con l’accordo di rinnovo del 19 aprile 2010, mentre quello applicato
per i dirigenti è il Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i Dirigenti di Aziende Produttrici di Beni e
Servizi del 24 novembre 2004, aggiornato con l’accordo del 25 novembre 2009.
Attività
B) Immobilizzazioni
I. Immobilizzazioni immateriali
Saldo al 31/12/2013
6.148.219
Saldo al 31/12/2012
11.038.210
Variazioni
(4.889.991)
Totale movimentazione delle Immobilizzazioni Immateriali
Descrizione
costi
Impianto e ampliamento
Ricerca, sviluppo e pubblicità
Diritti brevetti industriali
Concessioni, licenze, marchi
Immobilizz. in corso e acconti
Altre
Arrotondamento
Valore
31/12/2012
9.500
16.000
88.917
62.259
2.067.938
8.793.596
Incrementi
esercizio
1.022.318
11.038.210
5.777.390
Decrementi
esercizio
155.460
3.037.197
1.562.415
1.036.938
366.730
1
1.403.669
Amm.to
esercizio
207.964
4.000
102.503
3.459
8.945.787
(1)
9.263.712
Valore
31/12/2013
823.854
12.000
141.874
58.800
4.068.197
1.043.494
6.148.219
Precedenti rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni
Il costo storico all'inizio dell'anno è così composto.
Descrizione
costi
Impianto ampliamento
Ricerca, sviluppo e pubblicità
Diritti brevetti industriali
Concessioni, licenze, marchi
Immobilizz. in corso e acconti
Altre
Costo
Fondo amm.to
storico
20.000
10.500
20.000
4.000
752.708
663.790
69.176
6.918
2.067.938
24.245.892
15.452.296
27.175.714
16.137.504
Rivalutazioni
Svalutazioni
Valore
netto
9.500
16.000
88.918
62.258
2.067.938
8.793.596
11.038.210
Composizione delle voci costi di impianto e ampliamento, costi di ricerca, di sviluppo e costi di
pubblicità
Si indica qui di seguito la composizione delle voci costi di impianto e ampliamento, ricerca e sviluppo, iscritti
con il consenso del Collegio sindacale, nonché le ragioni della loro iscrizione.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 7
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Costi di impianto e ampliamento
Descrizione
Valore
costi
31/12/2012
Costituzione
9.500
Spese avviamento nuove sedi
9.500
Incremento
esercizio
Decremento
esercizio
1.022.318
1.022.318
Ammortamento
esercizio
3.500
204.464
207.964
Valore
31/12/2013
4.000
817.854
823.854
L’incremento evidenziato nella tabella è relativo alla capitalizzazione dei costi sostenuti per la costituzione
delle branches di Dubai ed Abu Dhabi. L’importo dei costi capitalizzati è pari ad Euro 1.022.318 e nel corso
del periodo sono stati rilevati ammortamenti per Euro 204.464. Nel bilancio al 31/12/2012 tali costi erano
iscritti nella voce Immmobilizzazioni in corso e acconti: nel presente bilancio sono stati riclassificati in questa
voce poiché nel corso del 2013 è stato dato inizio all’attività delle due branches.
Costi di ricerca e di sviluppo
Descrizione
Costi
Certificazioni
Valore
31/12/2012
16.000
16.000
Incremento
esercizio
Decremento
Esercizio
Ammortamento
esercizio
4.000
4.000
Valore
31/12/2013
12.000
12.000
Il saldo in oggetto si riferisce ai costi sostenuti dalla società per l’acquisto della certificazione per la qualifica
di contraente generale.
I costi iscritti sono ragionevolmente correlati ad una utilità protratta in più esercizi e sono ammortizzati
sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione.
Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno
Descrizione
costi
Software
Valore
31/12/2012
88.917
88.917
Incrementi
esercizio
155.460
155.460
Decrementi
esercizio
Amm.to
esercizio
102.503
102.503
Valore
31/12/2013
141.874
141.874
Il saldo fa riferimento alle licenze software acquistate ed utilizzate nell’esercizio dell’attività d’impresa
(Autocad, Oracle, MS Office, ecc…). Gli incrementi dell’esercizio di maggior rilevanza fanno riferimento :
per Euro 42.560 all’acquisto della licenza per il software Oracle Hyperion Financial
Management Plus N.10 (applicazione utilizzata per il consolidamento dei dati e la
reportistica);
per Euro 61.550 all’acquisto della licenza per il software STR VISION (gestionale
utilizzato nelle imprese edili e impiantistiche).
Immobilizzazioni in corso ed acconti
Il saldo della voce è pari a Euro 4.068.197 e comprende, tra gli altri:
per Euro 2.876.983 i costi pre-operativi e di start-up sostenuti per la commessa “Cefalù”, che
prevede il raddoppio della tratta ferroviaria Cefalù – Ogliastrillo – Castelbuono. L’appalto aggiudicato
all’impresa prevede le attività di progettazione esecutiva e costruzione della tratta ferroviaria Cefalù
– Ogliastrillo – Castelbuono. I costi iscritti nella voce in oggetto sono costi pre-operativi sostenuti
dopo l'acquisizione del contratto, ma prima che venga iniziata l'attività di costruzione o che sia
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 8
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
iniziato il processo produttivo (tra questi: costi di progettazione, costi di impianto e di organizzazione
del cantiere ecc…).
I costi pari ad Euro 1.031.000 sostenuti per uno studio di fattibilità del traffico e redazione del
progetto preliminare relativi alla viabilità di una tratta stradale.
Altre immobilizzazioni immateriali
Descrizione
Valore
Costi
31/12/2012
Spese incrementative beni di terzi
263.763
Costi pre operativi
8.529.833
8.793.596
Incremento
Decremento Ammortamento
esercizio
Esercizio
esercizio
28.750
88.597
67.004
1.533.665
278.133
8.878.783
1.562.415
366.730
8.945.787
Valore
31/12/2013
136.912
906.582
1.043.494
L’incremento registrato nella voce Spese incrementative su beni di terzi si riferisce ai costi sostenuti per
migliorie e spese incrementative su impianti, macchinari ed attrezzature vari presi in locazione dall'impresa;
tali costi risultano capitalizzabili in quanto le migliorie e le spese incrementative non sono separabili dai beni
stessi. L'ammortamento di tali costi è effettuato nel periodo minore tra quello di utilità futura delle spese
sostenute e quello residuo della locazione.
Nella voce Costi pre-operativi figurano i costi sostenuti dall’impresa per l’avviamento della produzione dei
nuovi cantieri: in particolare spese di contratto, costi di progettazione, costi per bonifiche di terreno, spese
geognostiche, costi per montaggio baracche ed allacciamenti e tutte le spese sostenute per l’impianto
cantiere (uffici, magazzini, mense, dormitori, etc.). In corso d’anno il saldo ha subito un incremento per
nuove spese sostenute pari a Euro 1.533.665. Il dettaglio di queste spese per cantiere è il seguente:
Cantiere
Importo
Cantiere San Benedetto VdS (BO) variante di valico
Cantiere Col di Tenda (CN)
Cantiere 3° Corsia Roma Est
Cantiere Ponte Albanito
Totale
359.900
81.900
828.900
262.965
1.533.665
Amm.to
Valore residuo
dell’esercizio
341.543
18.357
238
81.662
775.270
53.630
186.942
76.023
1.303.993
229.672
L’ammortamento di tali costi immateriali viene effettuato sistematicamente ogni esercizio in relazione
all'avanzamento dei lavori, determinato con le modalità specifiche previste per l'applicazione del criterio della
percentuale di completamento.
II. Immobilizzazioni materiali
Saldo al 31/12/2013
73.620.116
Saldo al 31/12/2012
83.464.849
Variazioni
(9.844.733)
Importo
24.111.477
(3.267.061)
20.844.416
571.475
(580.974)
20.834.917
di cui terreni 4.119.790
Terreni e fabbricati
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2012
Acquisizione dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2013
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
di cui terreni 4.587.110
Pagina 9
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Tra le acquisizioni dell’esercizio si evidenzia l’acquisto di un terreno edificabile nel Comune di Rosciano, per
un valore pari ad Euro 464.000, acquisito a seguito della liquidazione della società controllata Bital Srl.
A garanzia dei finanziamenti concessi dagli istituti di credito alla società, sono state iscritte ipoteche
immobiliari sui terreni aziendali e sui fabbricati di proprietà per un valore complessivo di Euro 70.500.000.
Impianti e macchinario
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2012
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Riclassifica da altra voce
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2013
Importo
82.558.697
25.211.636
57.347.061
575.927
(232)
83.589
(9.673.146)
48.333.431
Il saldo indica il valore dei macchinari e delle attrezzature utilizzate nei cantieri dell’impresa. Tra questi:
martelli demolitori, cuscini ad aria per sistema di movimentazione, piattaforme auto-sollevanti, nastri
trasportatori, ecc…
Il valore degli ammortamenti comprende principalmente l’ammortamento tecnico della Fresa TBM per
complessivi Euro 6.508.573. Tale impianto è stato ammortizzato fino al mese di Agosto/Settembre, data di
ultimazione dei lavori eseguiti con la FRESA TBM sulla commessa della “Variante di Valico” - Lotti 6/7.
Attrezzature industriali e commerciali
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2012
Acquisizione dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2013
Importo
4.821.896
(3.758.297)
1.063.599
217.197
(824.538)
456.258
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2012
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2013
Importo
10.294.322
(6.987.471)
3.306.851
591.313
57.753
(1.166.421)
2.789.496
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Importo
Descrizione
Saldo al 31/12/2012
Acquisizione dell'esercizio
Riclassificazione
Saldo al 31/12/2013
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
902.922
361.471
(58.379)
1.206.014
Pagina 10
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
III. Immobilizzazioni finanziarie
Saldo al 31/12/2013
93.054.022
Saldo al 31/12/2012
82.765.364
Variazioni
10.288.658
Partecipazioni
Descrizione
Imprese controllate
Imprese collegate
Altre imprese
31/12/2012
43.007.141
4.052.312
7.413.246
54.472.699
Incremento
6.800.000
Decremento
6.800.000
31/12/2013
49.807.141
4.052.312
7.413.246
61.272.699
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte
della società. Le partecipazioni in imprese controllate o collegate sono valutate, nel rispetto del principio
della continuità dei criteri di valutazione al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli di valore; non
si sono verificati casi di “ripristino di valore”. Nessuna partecipazione immobilizzata ha subito cambiamento
di destinazione. Su nessuna partecipazione immobilizzata esistono restrizioni alla disponibilità da parte della
società partecipante, né esistono diritti d'opzione o altri privilegi.
L’incremento evidenziato in tabella si riferisce all’acquisto della partecipazione in Ambra s.r.l., per un importo
pari a Euro 6.800.000, corrispondente al 98.55% del capitale sociale, mediante sottoscrizione dell’aumento
di capitale sociale deliberato dalla Ambra S.r.l. in data 30 settembre 2013.
Si forniscono le seguenti informazioni relative alle partecipazioni possedute direttamente o indirettamente
per le imprese controllate, collegate.
Imprese controllate
Denominazione
Città o Stato Estero
ALITEC SPA
I.M.C. SRL
PARCHI SCARL
AMBRA SRL
ICS TOTO TADDEI SRL
TOTO SPA IN
ASSOCIATION WITH
TADDEI SPA SCARL
CHIETI
CHIETI
CHIETI
CHIETI
REP. MOLDOVA
CHIETI
Capitale
sociale
45.000.000
12.000
10.000
6.900.000
322
10.000
Patrimonio
netto
43.323.240
18.225
10.000
6.648.026
334
10.000
Utile/
% Poss.
Valore
Perdita
bilancio
(235.724) 95,54 42.993.820
(160.555)
51
6.120
- 19,36
1.936
(232.744) 98,55
6.800.000
50.577
51
164
51
5.100
1) ALITEC SPA
La società ha per oggetto l’attività di costruzione e gestione di immobili.
Alitec SpA è proprietaria di un compendio industriale di complessivi mq. 165.000, area sulla quale è
impegnata in un progetto che prevede la realizzazione di un complesso polifunzionale con destinazioni
direzionali, commerciali, residenziali, culturali, di divertimento e benessere.
Relativamente alla parte di progetto che attiene l’attività commerciale la società ha iniziato già dal 2008 ad
acquisire (con atti notarili o compromessi) licenze commerciali necessarie per richiedere le autorizzazioni
regionali occorrenti per l’iniziativa sopra descritta.
Il valore di iscrizione in bilancio della società Alitec SpA è giustificato principalmente dal valore patrimoniale
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 11
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
del compendio industriale da essa posseduto. La valorizzazione dell’area, come sopra indicato, permetterà il
pieno recupero dei valori iscritti in bilancio.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
2) I.M.C. SRL
Partecipazione acquisita nel 2005 per una quota pari al 51% del capitale sociale. La I.M.C. Srl opera nel
settore della produzione e posa in opera di barriere stradali. La società, in A.T.I. con la Toto SpA Costruzioni
Generali, è aggiudicataria delle opere previste per la sostituzione delle barriere di sicurezza spartitraffico
delle Autostrade A/24 – A/25. Ente appaltante: Strada dei Parchi SpA.
Il valore della partecipazione in bilancio è pari al costo di acquisto.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
3) PARCHI SCARL
Società consortile costituita dai soci IMC Srl (80,64%) e Toto SpA Costruzioni Generali (19,36%) in seguito
all’affidamento in favore dell’associazione temporanea di imprese, formata tra le stesse IMC Srl e Toto SpA
Costruzioni Generali, della gestione unitaria dei “lavori necessari per la sostituzione delle barriere di
sicurezza spartitraffico delle Autostrade A/24 - A/25”. Ente appaltante Strada dei Parchi SpA.
4) AMBRA SRL
La società è stata costituita in data 23 settembre 2004 con lo scopo di acquistare, costruire, ristrutturare,
vendere e gestire immobili di qualsiasi genere.
In data 30 settembre 2013 la Toto SpA Costruzioni Generali ha sottoscritto l’aumento di Capitale Sociale
deliberato dall’assemblea dei soci della Ambra S.r.l., divenendo di fatto il socio controllante della società.
L’aumento è stato attuato mediante estinzione per compensazione delle ragioni di credito vantate dalla Toto
SpA Costruzioni Generali fino all’importo di Euro 6.800.000.
Il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione è pari alla quota di possesso del patrimonio della
società al momento della sottoscrizione dell’aumento di capitale. La valorizzazione del patrimonio
immobiliare della società consentirà in futuro di recuperare l’investimento effettuato.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
5) ICS TOTO TADDEI SRL
La società in oggetto è stata costituita nel corso del 2011 dalla Toto SpA e dalla Taddei SpA: si tratta di una
società di diritto Moldavo con sede a Chisinau costituita per la realizzazione dei lavori che il “Ministry of
Transport and Road Infrastructure” ha affidato alla società “Toto SpA in Association with Taddei SpA Scarl”.
Il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione è pari alla quota di possesso del patrimonio della
società alla data di costituzione.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012.
6) TOTO SPA IN ASSOCIATION WITH TADDEI SPA SCARL
La società in oggetto, costituita dalla Toto SpA e dalla Taddei SpA, è aggiudicataria di due contratti per i
lavori di “Risanamento della M2 Chisinau-Soroca”, assegnati dal “Ministry of Transport and Road
Infrastructure” della Repubblica Moldava. L’importo dei lavori è pari a complessivi 17 milioni di Euro circa.
Il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione è pari alla quota di possesso del patrimonio della
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 12
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
società alla data di costituzione.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012.
Imprese collegate
Denominazione
ARABONA SCARL
SAN BENEDETTO V.D.S. SCARL
NOVIGAL SCARL
INTERMODALE SRL
GALLERIA DI TENDA SCARL
Città o Stato
Estero
CHIETI
ROMA
BARI
CHIETI
ROMA
Capitale
sociale
100.000
10.000
10.000
8.000.000
10.000
Patrimonio
netto
100.000
10.000
10.000
7.431.297
10.000
Utile/
Perdita
(169.288)
% Poss.
49,9
3,6
33
49,9
35
Valore
bilancio
49.900
3.600
3.312
3.992.000
3.500
1) ARABONA SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita in data 23 Gennaio 2009 per eseguire le opere di
completamento dell’Interporto Val Pescara sito in Manoppello (PE).
La Toto SpA Costruzioni Generali detiene il 49,90% del Capitale Sociale della società.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
2) SAN BENEDETTO VAL DI SAMBRO SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita il 23 luglio 2007 ai sensi dell’ art. 23 bis della Legge
584/77, tra Vianini SpA (54%) Toto SpA Costruzioni Generali (36%) e Profacta SpA (10%) in seguito
all’affidamento in favore dell’associazione temporanea formata tra le stesse tre imprese, dell’appalto
integrato (ex art. 19 comma 1 lettera b della Legge 109/94) avente come oggetto l’esecuzione dei “Lavori per
l’adeguamento del tratto di attraversamento appenninico tra Sasso Marconi e Barberino del Mugello – Tratto
La Quercia Badia Nuova – Lotti 6 e 7” - Ente appaltante Autostrade per l’Italia SpA.
Il valore della partecipazione in bilancio è pari al costo di acquisto.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
3) NOVIGAL SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita ai sensi degli art. 96 D.P.R. 21/12/1999 n. 554 fra la Dec
SpA (67%) e la Toto SpA (33%) in seguito all’affidamento da parte del Comune di Potenza in favore
dell’associazione temporanea formata tra le stesse due imprese, dell’esecuzione delle opere per la
realizzazione del “Nodo viario Complesso del Galitello” nel Comune stesso.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
4) INTERMODALE SRL
La società è stata costituita in data 08 aprile 2008 quale società di progetto ai sensi dell’articolo 156 D. Lgs.
163/2003. La società ha per oggetto l’esecuzione della convenzione sottoscritta in data 10 gennaio 2008
dalla Regione Abruzzo e dall’Associazione Temporanea d’Impresa tra la Dino Di Vincenzo & C. SpA e la
Toto SpA Costruzioni Generali. La convenzione prevede tra l’altro l’esecuzione della progettazione, la
realizzazione, la gestione e la manutenzione delle opere di completamento dell’Interporto della Val Pescara
sito in Manoppello (PE), oltre che la gestione economico funzionale e la manutenzione degli interventi già
realizzati dalla Interporto Val Pescara SpA.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 13
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
La Toto SpA detiene il 49,90% del Capitale Sociale della società.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012. Il maggior valore della partecipazione rispetto alla quota di Patrimonio netto posseduta è dovuto ad
una contingenza temporanea ed è ritenuto recuperabile nel proseguo dell’attività della società.
5) GALLERIA DI TENDA SCARL
Società consortile senza scopo di lucro costituita in data 19 Settembre 2012 da Grandi Lavori Fincosit SpA
(65%) e Toto SpA Costruzioni Generali (35%) in seguito all’affidamento in favore dell’associazione
temporanea formata tra le stesse imprese, dell’appalto per la realizzazione delle opere relative alla S.S.
N.20, in località Colle di Tenda, che prevedono la realizzazione di un nuovo tunnel, con scavo in tradizionale,
per una lunghezza di 3,3 km ed allargamento del tunnel laterale già esistente.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
Altre imprese
Denominazione
STRADA DEI PARCHI SPA
Città o Stato
Estero
ROMA
Capitale
sociale
76.566.870
Patrimonio
netto
47.043.236
Utile/
% Poss. Valore
Perdita
bilancio
(13.095.782)
5 7.408.239
La Società è nata come una Joint-Venture tra Toto SpA (40%) e Autostrade per l’Italia SpA (60%) per la
gestione, in regime di concessione, dei due tronchi autostradali A24 e A25 che collegano Roma con Pescara
e Teramo. Attualmente la società è controllata dal Gruppo Toto: in particolare la Toto SpA Costruzioni
Generali detiene il 5% delle azioni della Società, mentre le restanti azioni sono detenute da Toto Holding
SpA (93%) e Autostrade per l’Italia SpA (2%)
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2013, in corso di approvazione.
Il criterio di valutazione della partecipazione adottato (al costo), ha determinato l’iscrizione della
partecipazione a un maggior valore rispetto alla frazione di patrimonio netto risultante alla data di chiusura
dell’esercizio 2013. Tale maggior valore è giustificato dai positivi risultati previsti, per i prossimi esercizi, nel
piano economico-finanziario allegato alla Nuova Convenzione Unica sottoscritta con ANAS in data
19/11/2009 divenuta efficace il 29/11/2010 a seguito del recepimento da parte di Strada dei Parchi SpA delle
prescrizioni CIPE.
Crediti
Descrizione
Imprese controllate
Imprese collegate
Imprese controllanti
Altri
31/12/2012
5.127.050
178
20.046.310
3.119.127
28.292.665
Incremento
5.512.334
276.022
32.743.767
1.033.156
39.565.279
Decremento
4.485.023
30.444.751
1.146.847
36.076.621
31/12/2013
6.154.361
276.200
22.345.326
3.005.436
31.781.323
Crediti verso controllate
I crediti finanziari verso controllate indicano le operazioni di finanziamento, fruttifere di interessi,a favore delle
controllate. Tra queste si evidenzia il credito verso Alitec SpA per un importo pari ad Euro 5.347.175.
Crediti verso collegate
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 14
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Il saldo in tabella indica le anticipazioni finanziarie concesse a favore della collegata Galleria di Tenda Scarl.
Crediti verso controllanti
Il saldo indicato è relativo ad operazioni di finanziamento fruttifere effettuate a favore della Toto Holding SpA.
Crediti verso altri
Il saldo rappresenta per Euro 1.991.947 le operazioni di finanziamento fruttifere a favore delle parti correlate
(Iniziative Immobiliari Sas e Libra Srl) e concluse a normali condizioni di mercato e per Euro 1.013.489 il
saldo dei contratti di capitalizzazione sottoscritti con Generali Italia SpA (propedeutici alle polizze fideiussorie
relative a lavori su alcuni cantieri).
Il decremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto all’estinzione del finanziamento verso Ambra Srl.
L'adeguamento del valore nominale dei crediti verso altri al valore di presunto realizzo è stato ottenuto
mediante apposito fondo svalutazione crediti, che ammonta ad Euro 450.000.
La ripartizione dei crediti al 31/12/2013 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Crediti per
Area
Geografica
Italia
Totale
V /Controllate V / collegate
6.154.361
6.154.361
276.200
276.200
V/
controllanti
22.345.326
22.345.326
V / altri
3.005.436
3.005.436
Totale
31.781.323
31.781.323
Nel bilancio non sono iscritte immobilizzazioni finanziarie per valore superiori al loro fair value.
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
Saldo al 31/12/2013
95.845.381
Saldo al 31/12/2012
138.898.728
Variazioni
(43.053.347)
La voce rimanenze è così articolata:
Descrizione
Materie prime
Lavori in corso su ordinazione
Prodotti finiti e merci
Acconti
31/12/2012
10.631.200
121.006.703
2.489.440
4.771.385
138.898.728
Incremento
8.954.357
16.913.504
1.929.400
9.995.084
37.792.344
Decremento
10.631.200
59.032.802
11.181.689
80.845.691
31/12/2013
8.954.357
78.887.405
4.418.840
3.584.779
95.845.381
Materie prime sussidiarie e di consumo : il saldo fa riferimento alle giacenze di materie prime che saranno
utilizzate nel ciclo produttivo. Rispetto all’esercizio precedente si evidenzia un decremento netto di Euro
1.676.843.
Lavori in corso su ordinazione : il saldo evidenzia un decremento di Euro 42.119.298 rispetto all’esercizio
precedente e comprende i lavori eseguiti in attesa di emissione del certificato di pagamento (Euro
3.413.504), i maggiori corrispettivi per adeguamento prezzi (complessivamente Euro 1.173.901) ed i
maggiori corrispettivi richiesti ai committenti “riserve per lavori Claims” (Euro 74.300.000). Per questi ultimi il
decremento netto dell’esercizio è stato pari ad Euro 27.000.000, di cui Euro 25.000.000 relativi ad un lodo
arbitrale emesso nel primo semestre 2013 che ha determinato il riconoscimento al’impresa di un importo
superiore.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 15
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Nella valutazione delle riserve per lavori “Claims” si è tenuto conto oltre che delle stime effettuate dagli
specifici settori aziendali preposti (predisposte in base alla tipologia di ciascuna riserva, di cui è stata
valutata la fondatezza giuridica e la capacità economica) anche del fatto che per alcuni appalti è stata già
conclusa una prima procedura di definizione delle riserve. Le ragioni poste a fondamento delle valutazioni
dei “Claims” sono pertanto analoghe a quanto statuito in precedenti procedure arbitrali. Gli Amministratori
ritengono che i contenziosi in essere avranno esito favorevole e che pertanto i suddetti valori siano
recuperabili, tenuto anche conto di valutazioni e pareri rilasciati da professionista indipendente.
II. Crediti
Saldo al 31/12/2013
72.072.423
Saldo al 31/12/2012
67.890.448
Variazioni
4.181.975
Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze.
Descrizione
Verso clienti
Verso imprese controllate
Verso imprese collegate
Verso controllanti
Per crediti tributari
Per imposte anticipate
Verso altri
Entro
12 mesi
35.480.793
5.037.866
13.079.156
17.889
1.285.682
488.220
16.682.817
72.072.423
Oltre
12 mesi
Oltre
5 anni
Totale
35.480.793
5.037.866
13.079.156
17.889
1.285.682
488.220
16.682.817
72.072.423
L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto mediante
apposito fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell'esercizio, le seguenti movimentazioni:
Descrizione
Saldo al 31/12/2012
Utilizzo nell'esercizio
Accantonamento esercizio
Saldo al 31/12/2013
Totale
1.958.139
(922.880)
100.000
1.135.259
Crediti verso imprese controllate : il saldo risulta costituito dal credito commerciale verso Alitec SpA per
un importo pari a Euro 1.247.051, dal credito commerciale verso Toto SpA in Association with Taddei SpA
scarl, per un importo pari a Euro 3.437.224 e da crediti commerciali di minor importo verso altre società
controllate.
Crediti verso imprese collegate : il saldo pari a Euro 13.079.156 comprende i crediti commerciali verso
San Benedetto Val di Sambro Scarl, per Euro 6.307.819, i crediti commerciali verso Intermodale Srl, per
Euro 6.150.702 ed altri crediti commerciali di minor importo verso altre società collegate.
Crediti verso controllanti : il saldo evidenzia i crediti commerciali vantati verso la controllante Toto Holding
SpA.
Crediti per imposte anticipate : il dettaglio dei crediti indicati in tabella è riportato nel paragrafo relativo alle
imposte della presente nota integrativa.
Crediti verso altri : ammontano ad Euro 16.682.817. In questa voce risultano iscritti, tra gli altri i crediti
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 16
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
verso parti correlate, i crediti verso dipendenti per prestiti, anticipi ed acconti, i crediti per depositi cauzionali
per un importo complessivo di Euro 3.931.597, i crediti finanziari verso la consociata Strada dei Parchi SpA,
per un importo pari ad Euro 1.707.110 ed i crediti commerciali verso le consociate, pari a Euro 11.044.110 e
così distinti:
Descrizione
Strada dei Parchi SpA
Renexia SpA
Importo
5.018.532
101.236
2.514
280.622
59.482
35.377
72.852
5.463.129
3.392
6.974
11.044.110
Apfl Ltd
Infraengineering Srl
Azienda Aviagricola Abruzzese Srl
Parchi Global Service SpA
Rail One SpA
Toto RE Srl
Intersun Srl
Ponte Albanito Srl
Saldo al 31/12/2013
L'adeguamento del valore nominale dei crediti verso altri al valore di presunto realizzo è stato ottenuto
mediante apposito fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell'esercizio, le seguenti
movimentazioni:
Descrizione
Saldo al 31/12/2012
Utilizzo nell'esercizio
Saldo al 31/12/2013
Importo
1.840.409
(1.036.726)
803.683
La ripartizione dei crediti al 31/12/2013 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Crediti per Area
Geografica
Italia
V / clienti
V
V / collegate
V/
/Controllate
controllanti
35.480.793
5.037.866 13.079.156
17.889
16.682.817 70.298.521
Totale
35.480.793
16.682.817
5.037.866
13.079.156
17.889
V / altri
Totale
70.298.521
III. Attività finanziarie
Saldo al 31/12/2013
604.409
Descrizione
In imprese controllate
Altre partecipazioni
Altri titoli
31/12/2012
260.476
575.000
3.703.554
4.539.030
Saldo al 31/12/2012
4.539.030
Incrementi
Variazioni
(3.934.621)
Decrementi
260.476
3.674.145
3.934.621
31/12/2013
575.000
29.409
604.409
Partecipazioni in imprese controllate : il saldo evidenzia un decremento dovuto alla liquidazione della
controllata Bital Srl avvenuta nel corso dell’esercizio.
Altre partecipazioni : evidenzia il valore della partecipazione in RTR Monteboli SpA, che verrà venduta nel
corso dell’esercizio 2014, dopo che saranno rispettati gli adempimenti formali e burocratici previsti dal
contratto di cessione, tra cui l’ottenimento del collaudo definitivo del parco fotovoltaico sito nel Comune di
Eboli.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 17
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Altri titoli : l’importo in tabella comprende i titoli e le partecipazioni destinati ad essere detenuti per un breve
periodo di tempo. Il decremento fa riferimento allo svincolo, a seguito della riduzione di scoperti di conto
corrente, di certificati di deposito precedentemente rilasciati in pegno alla BPER SpA.
IV. Disponibilità liquide
Saldo al 31/12/2013
1.815.391
Descrizione
Depositi bancari e postali
Denaro e altri valori in cassa
Saldo al 31/12/2012
7.886.229
31/12/2013
1.799.191
16.200
1.815.391
Variazioni
(6.070.838)
31/12/2012
7.873.719
12.510
7.886.229
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura
dell'esercizio.
Nella voce “depositi bancari e postali“ sono presenti depositi bancari vincolati per un importo pari ad Euro
1.098.500. Tra questi risultano iscritti il deposito vincolato per Euro 500.000 come “collateral” della
fideiussione di pari importo emessa da Cassa di Risparmio di Chieti SpA ed i depositi sui conti di DEXIA SpA
vincolati all'approvazione definitiva dei ribassi dei contratti di manutenzione con SdP (per Euro 575.331).
D) Ratei e risconti
Saldo al 31/12/2013
2.809.071
Saldo al 31/12/2012
5.243.363
Variazioni
(2.434.292)
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria
e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri,
comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo.
Non sussistono, al 31/12/2013, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
La composizione della voce è così dettagliata.
Descrizione
Premi assicurativi
Affitti e locazioni
Canoni anticipati per leasing
Commissioni su fidejussioni
Oneri finanziari
Commitment fee su finanziamenti
Altri di ammontare non apprezzabile
Importo
438.588
47.748
572.989
431.105
628.832
365.385
324.424
2.809.071
Rispetto all’esercizio precedente si registra un decremento del saldo pari ad Euro 2.434.292. Tale
decremento è dovuto tra gli altri all’iscrizione tra i costi dell’esercizio dei “Costi per collegi arbitrali”, che nel
precedente esercizio erano nella voce risconti attivi per Euro 1.162.510.
Passività
A) Patrimonio netto
Saldo al 31/12/2013
76.746.819
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Saldo al 31/12/2012
73.730.654
Variazioni
3.016.165
Pagina 18
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Descrizione
Capitale
Riserva da sovrapprezzo az.
Riserva legale
Riserva straordinaria o facoltativa
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
Utili (perdite) portati a nuovo
Utile (perdita) dell'esercizio
31/12/2012
50.000.000
20.699.616
27.823
528.645
Incrementi
Decrementi
124.497
2.365.437
1
(15.364)
2.489.934
73.730.654
3.016.164
5.506.099
2.489.934
2.489.934
31/12/2013
50.000.000
20.699.616
152.320
2.894.082
1
(15.364)
3.016.164
76.746.819
Nella tabella che segue si dettagliano i movimenti nel patrimonio netto.
Capitale
sociale
All'inizio dell’esercizio precedente
Riserva
Arrot.
sovrapprezzo
azioni
50.000.000
20.699.616
Ris
legale
2
Ris
Straordin.
0
Utili
(perdite) a
nuovo
0
(15.364’
Risultato
d’esercizio
556.468
Totale
71.240.722
Destinazione risultato d’esercizio:
- a riserva legale
27.823
- riserva straordinaria
(27.823’
528.645
Differenza da arrot. all'unità di Euro
(528.645’
(2’
(2’
Risultato dell’esercizio precedente
Alla chiusura d’esercizio
precedente
50.000.000
20.699.616
0
27.823
528.645
(15.364’
2.489.934
2.489.934
2.489.934
73.730.654
Destinazione risultato d’esercizio:
- a riserva legale
124.497
- riserva straordinaria
(124.497’
2.365.437
Differenza da arrot. all'unità di Euro
(2.365.437’
1
1
Risultato dell esercizio corrente
Alla chiusura dell’esercizio
corrente
50.000.000
20.699.616
1
152.320
2.894.082
(15.364’
3.016.164
3.016.164
3.016.164
76.746.819
Il capitale sociale è così composto.
Azioni/Quote
Azioni Ordinarie
Totale
Numero
500.000
50.000.000
Valore nominale
in Euro
100
Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzazione, la
distribuibilità e l’avvenuta utilizzazione nei tre esercizi precedenti
Natura / Descrizione
Capitale
Riserva da sovrapprezzo delle azioni
Riserva legale
Altre riserve
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Importo
50.000.000
20.699.616
152.320
2.894.083
Possibilità
Quota
utilizzo (*) disponibile
B
50.000.000
A, B
20.699.616
B
152.320
A, B, C
2.894.083
Pagina 19
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Utili (perdite) portati a nuovo
Totale
(15.364)
73.730.655
A, B, C
(15.364)
73.730.657
(*) A: per aumento di capitale; B: per copertura perdite; C:per distribuzione ai soci
In conformità con quanto disposto dal principio contabile n. 28 sul Patrimonio netto, si forniscono le seguenti
informazioni complementari:
Non sono presenti riserve di rivalutazione monetaria e di rivalutazione economica incorporate nel
capitale sociale;
Non sono presenti riserve o altri fondi che in caso di distribuzione concorrono a formare il reddito
imponibile della società o dei soci.
B) Fondi per rischi e oneri
Saldo al 31/12/2013
4.417.122
Descrizione
Per imposte, anche differite
Altri
Saldo al 31/12/2012
4.837.557
31/12/2012
93.134
4.744.423
4.837.557
Incrementi
Variazioni
(420.435)
Decrementi
93.134
450.001
543.135
122.700
122.700
31/12/2013
4.417.122
4.417.122
Gli Altri fondi comprendono accantonamenti relativi ad oneri per polizze decennali postume ed oneri per
smobilizzo cantieri. In particolare gli incrementi indicati in tabella si riferiscono a:
accantonamento oneri da sostenere per polizze decennali postume relativamente a commesse in
corso di esecuzione, Euro 9.660;
accantonamento per oneri di smobilizzo cantiere per Euro 113.040, relativi alla commessa “Lavori di
realizzazioni delle Complanari - Roma Est”.
Il decremento del periodo fa riferimento all’utilizzo del fondo per la copertura dei costi di smobilizzo del
cantiere “Lotto 13”, essendo quest’ultimo in via di dismissione.
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Saldo al 31/12/2013
1.398.148
Saldo al 31/12/2012
1.456.787
Variazioni
(58.639)
La variazione è così costituita.
Variazioni
31/12/2012
TFR, movimenti del periodo
1.456.787
Incrementi
1.804.140
Decrementi
1.862.779
31/12/2013
1.398.148
Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei
contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31dicembre 2006 a favore dei
dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe
dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Il fondo non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate a forme
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 20
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005 (ovvero trasferite alla tesoreria
dell’INPS).
D) Debiti
Saldo al 31/12/2013
263.220.123
Saldo al 31/12/2012
321.369.170
Variazioni
(58.149.047)
I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa.
Descrizione
Debiti verso banche
Acconti
Debiti verso fornitori
Debiti verso imprese controllate
Debiti verso imprese collegate
Debiti verso controllanti
Debiti tributari
Debiti verso istituti di previdenza
Altri debiti
Entro
12 mesi
45.579.092
10.195.042
75.774.122
3.827.844
29.762.694
682.992
31.796.726
2.161.889
8.937.073
208.717.474
Oltre
12 mesi
41.016.060
Oltre
5 anni
9.656.486
3.830.103
44.846.163
9.656.486
Totale
96.251.638
10.195.042
75.774.122
3.827.844
29.762.694
682.992
35.626.829
2.161.889
8.937.073
263.220.123
Debiti verso banche
Il saldo del debito verso banche al 31/12/2013, pari a Euro 96.251.638, è comprensivo dei mutui passivi ed
esprime l'effettivo debito per capitale, interessi ed oneri accessori maturati ed esigibili.
Il dettaglio del saldo indicato risulta essere il seguente:
Descrizione
Conti corrente
Conti anticipi : Contratti / Sal / Claims
Mutui e finanziamenti
Totale debito verso banche
Totale
6.313.068
28.668.758
61.269.812
96.251.638
La voce mutui e finanziamenti comprende :
il debito verso WESTLB AG – Milan Branch derivante dal “Loan Agreement” di complessivi 52 milioni
di Euro quale finanziamento per l’acquisto della fresa TBM utilizzata nella commessa della variante
di Valico – Lotti 6/7 appaltata da ASPI. Alla data del presente bilancio sono stati rimborsati Euro
14.619.950;
i debiti per mutui e finanziamenti sono stati contratti con i seguenti istituti di credito: Banca Popolare
dell’Emilia Romagna, Cassa di Risparmio di Chieti e Cassa di Risparmio di Pescara. Il saldo per
mutui e finanziamenti alla data è pari a Euro 19.540.183. Tali mutui sono assistiti da garanzie reali
su beni immobili di proprietà della società.
Acconti
La voce Acconti accoglie gli anticipi ricevuti dai clienti relativi a forniture di beni e servizi non ancora
effettuate; tra questi è ricompreso l’anticipo ricevuto dal cliente Autostrade per l’Italia SpA (Euro 3.600.000) e
quello ricevuto dalla collegata San Benedetto Val di Sambro Scarl (6.568.966).
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 21
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Debiti verso fornitori
I "Debiti verso fornitori" sono iscritti al netto degli sconti commerciali; gli sconti cassa sono invece rilevati al
momento del pagamento. Il valore nominale di tali debiti è stato rettificato, in occasione di resi o abbuoni
(rettifiche di fatturazione), nella misura corrispondente all'ammontare definito con la controparte.
Debiti verso imprese controllate
Il saldo dei debiti verso controllate ammonta a Euro 3.827.844: esso comprende tra gli altri il debito verso la
controllata Toto SpA in Association with Taddei SpA Scarl pari ad Euro 3.747.858.
Debiti verso imprese collegate
Alla data del presente bilancio il saldo dei debiti verso collegate ammonta ad Euro 29.762.694. Il dettaglio di
tali debiti è il seguente:
Descrizione
San Benedetto V.d.S. Scarl per operazioni commerciali
San Benedetto V.d.S. Scarl per decimi da versare
Arabona Scarl per operazioni commerciali
Galleria di Tenda Scarl per operazioni commerciali
Galleria di Tenda Scarl per decimi da versare
Novigal Scarl per decimi da versare
Saldo al 31/12/2013
Importo
28.585.577
2.700
516.418
652.890
2.625
2.484
29.762.694
Debiti tributari
I debiti tributari sono pari ad Euro 35.626.829: il saldo indica le passività per imposte certe e determinate.
Nella voce risultano iscritti, tra gli altri:
debiti per imposta IRAP pari a Euro 1.199.282;
IVA da versare all’erario pari ad Euro 26.225.571;
Ritenute alla fonte per redditi di lavoro dipendente ed autonomo relativi all’anno 2013 per un importo
complessivo di Euro 6.994.322;
Sanzioni ed interessi relativi al ritardato versamento di imposte e tasse per Euro 1.035.691.
Debiti previdenziali
I debiti previdenziali evidenziano gli importi da corrispondere agli enti previdenziali (Inps, Inail, Previndai,
Casse Edili ed Enti di Previdenza Complementare) per contributi maturati nell’esercizio.
La voce è composta, tra gli altri, da:
Contributi INPS relativi a dipendenti, collaboratori e professionisti occasionali per Euro 1.085.741;
Contributi INAIL per complessivi Euro 677.907.
Altri debiti
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 22
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Il saldo dei debiti verso Altri è pari ad Euro 8.937.073. L’importo in oggetto è costituito in prevalenza da:
Debiti verso il personale dipendente per mensilità, rateo 13°, rateo 14°, rateo ferie e permessi
maturati al 31/12/2013 ed ancora da corrispondere, per un importo pari ad Euro 4.537.622;
Debiti verso imprese consociate, il cui saldo al 31/12/2013 risulta così dettagliato:
Descrizione
Strada dei Parchi SpA
Parchi Global Service SpA
Rail One SpA
Toto RE Srl
Infraengineering Srl
Ponte Albanito Srl
Renexia SpA
Importo
1.394.730
342.989
16.770
253.814
819.119
36.597
5.265
2.869.284
La ripartizione dei Debiti al 31/12/2013 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Debiti per Area
Geografica
Italia
Bulgaria
Cina
Francia
Germania
Inghilterra
Libano
Polonia
Romania
Svizzera
Totale
V / fornitori
74.151.451
20.000
12.492
500.414
177.878
31.846
36.097
231
407.481
436.232
75.774.122
V /Controllate
V / Collegate
3.827.844
29.762.694
V/
Controllanti
682.992
3.827.844
29.762.694
682.992
V / Altri
Totale
8.937.073
8.937.073
117.362.054
20.000
12.492
500.414
177.878
31.846
36.097
231
407.481
436.232
118.984.725
E) Ratei e risconti
Saldo al 31/12/2013
186.820
Saldo al 31/12/2012
332.053
Variazioni
(145.233)
Rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale.
Non sussistono, al 31/12/2013, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
La composizione della voce è così dettagliata.
Descrizione
Interessi bancari
Altri di ammontare non apprezzabile
Importo
119.091
67.729
186.820
Conti d'ordine
Saldo al 31/12/2013
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Saldo al 31/12/2012
Variazioni
Pagina 23
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
258.822.888
220.800.782
38.022.106
La voce è così dettagliata:
Descrizione
Impegni assunti dall’impresa
Altri conti d’ordine
31/12/2012
6.883.052
213.917.730
220.800.782
Incrementi
549.493
71.459.389
72.008.882
Decrementi
3.459.731
30.527.045
33.986.776
31/12/2013
3.972.814
254.850.074
258.822.888
Il saldo indicato alla voce Impegni assunti dall’impresa indica il residuo dei canoni leasing da versare, che
alla data del 31/12/2013 ammonta ad Euro 3.972.814.
La voce altri conti d’ordine, che include fideiussioni assicurative e bancarie rilasciate a favore di enti
appaltanti, è così composta:
Fideiussioni assicurative e bancarie fornite ai committenti a
garanzia della buona esecuzione dei lavori per un importo
complessivo di Euro 136.201.120;
Fideiussioni assicurative fornite ai committenti a garanzia svincolo
ritenute sui lavori per un importo complessivo di Euro 10.298.634;
Fideiussioni assicurative fornite ai committenti a garanzia di
anticipazioni ricevute sui lavori per un importo complessivo di Euro
17.500.000;
Fideiussioni assicurative e bancarie fornite a garanzia di impegni
contrattuali diversi per un importo complessivo di Euro 6.643.542;
Garanzie rilasciate nell’interesse di società del Gruppo in relazione
ad obbligazioni di pagamento per un ammontare complessivo di
Euro 84.206.778.
Conto economico
A) Valore della produzione
Saldo al 31/12/2013
248.344.284
Descrizione
Ricavi vendite e prestazioni
Variazioni lavori in corso su ordinazione
Incrementi immobilizzazioni per lavori interni
Altri ricavi e proventi
Saldo al 31/12/2012
242.328.338
31/12/2013
279.706.868
(38.096.943)
4.049.284
2.685.075
248.344.284
Variazioni
6.015.946
31/12/2012
211.372.272
22.065.962
7.259.266
1.630.838
242.328.338
Variazioni
68.334.596
(60.162.905)
(3.209.982)
1.054.237
6.015.946
La variazione del valore della produzione è strettamente correlata a quanto esposto nella Relazione sulla
gestione, cui si rimanda per l’analisi dei ricavi e dell’andamento economico delle commesse.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni vengono così ripartiti:
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 24
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Ricavi per categoria di attività
Categoria
Vendite e prestazioni
Altri
31/12/2013
279.706.868
2.685.075
282.391.943
31/12/2012
211.372.272
1.630.838
213.003.110
Variazioni
71.050.270
(189.360)
70.860.910
Altri
2.685.075
2.685.075
Totale
282.391.943
282.391.943
Ricavi per area geografica
Area
Italia
Vendite e prestazioni
279.706.868
279.706.868
B) Costi della produzione
Saldo al 31/12/2013
234.317.479
Saldo al 31/12/2012
228.852.731
Descrizione
Materie prime, sussidiarie e merci
Servizi
Godimento di beni di terzi
Salari e stipendi
Oneri sociali
Trattamento di fine rapporto
Altri costi del personale
Ammortamento immobilizzazioni immateriali
Ammortamento immobilizzazioni materiali
Svalutazioni crediti attivo circolante
Variazione rimanenze materie prime
Accantonamento per rischi
Oneri diversi di gestione
31/12/2013
54.772.989
108.508.170
5.046.969
26.204.867
10.603.232
1.804.140
54.714
9.263.712
12.245.079
400.000
1.676.843
113.040
4.619.884
235.313.639
Variazioni
5.464.748
31/12/2012
44.146.908
117.744.478
6.950.610
26.253.892
10.626.318
2.017.444
497.714
8.713.733
12.226.814
150.000
(1.286.807)
148.150
663.477
228.852.731
Variazioni
10.626.081
(9.236.308)
(1.903.641)
(49.025)
(23.086)
(213.304)
(443.000)
549.979
18.265
250.000
2.963.650
(35.110)
3.956.407
6.460.908
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
I costi in oggetto sono strettamente correlati a quanto esposto nella parte della Relazione sulla gestione e
all'andamento del punto A (Valore della produzione) del Conto economico.
Le voci maggiormente indicative che compongono il saldo sono:
costi per materiali da costruzione per Euro 21.546.153 (cemento, inerti, additivi, ferro, prefabbricati,
manufatti, ecc…);
carburanti e lubrificanti, Euro 8.127.548;
ricambi, Euro 2.500.317;
materiale elettrico e metallico, Euro 16.483.381.
Costi per servizi
I costi per servizi ammontano ad Euro 108.508.170. Le voci maggiormente significative che compongono il
saldo sono:
lavorazioni e prestazioni di terzi, Euro 35.721.167;
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 25
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
noleggi, Euro 4.345.910;
energia elettrica, Euro 4.642.794;
assicurazioni, Euro 3.219.774;
costi ribaltati dalle società consortili, Euro 40.979.585.
Costi per godimento beni di terzi
Il saldo dei costi per godimento beni di terzi è pari ad Euro 5.046.969. Tali costi si riferiscono in particolar
modo ai canoni leasing su beni acquistati in locazione finanziaria con diritto di riscatto (Euro 3.886.040) ed ai
costi per affitti e locazioni di immobili (Euro 876.464).
Costi per il personale
La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito,
passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e
contratti collettivi.
Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla base della durata
utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva.
Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
Prudenzialmente sono stati effettuati accantonamenti, per Euro 400.000, per crediti la cui riscossione appare
incerta.
Oneri diversi di gestione
La voce fa riferimento per la maggior quota a costi per perdite su crediti non coperti da specifico fondo (Euro
2.502.652) ed a sanzioni per il ritardato versamento di imposte e tasse (Euro 996.160).
C) Proventi e oneri finanziari
Saldo al 31/12/2013
(5.183.723)
Descrizione
Da partecipazione
Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
Da titoli iscritti nell'attivo circolante
Proventi diversi dai precedenti
(Interessi e altri oneri finanziari)
Utili (perdite) su cambi
Saldo al 31/12/2012
(6.337.427)
31/12/2013
1.350
1.037.181
615
232.874
(6.421.208)
(34.535)
(5.183.723)
Variazioni
1.153.704
31/12/2012
250.647
953.045
197.673
383.856
(8.122.079)
(569)
(6.337.427)
Variazioni
(249.297)
84.136
(197.058)
(150.982)
1.700.871
(33.966)
1.153.704
Proventi da partecipazioni
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 26
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Descrizione
Proventi da partecipazioni
Controllate
1.350
1.350
Collegate
Altre
I proventi da partecipazioni indicati in tabella sono relativi ai proventi derivanti dalla liquidazione della
controllata Bital Srl, avvenuta nel corso dell’esercizio.
Altri proventi finanziari
Descrizione
Interessi bancari e postali
Interessi su finanziamenti
Altri proventi
Controllanti
Controllate
419.711
155.210
419.711
155.210
Collegate
Altre
24.177
462.260
209.312
695.749
Totale
24.177
1.037.181
209.312
1.270.670
Il saldo degli interessi su finanziamenti fa riferimento agli interessi maturati sui finanziamenti concessi alla
controllante Toto Holding SpA (per Euro 419.711), alla controllata Alitec SpA (per Euro 155.210) e ad altri
soggetti, tra cui la consociata Strada dei Parchi SpA (per Euro 274.921).
Interessi e altri oneri finanziari
Descrizione
Controllanti
Interessi su obbligazioni
Interessi bancari
Interessi fornitori
Interessi medio credito
Sconti o oneri finanziari
Interessi su finanziamenti
Altri oneri su operaz. finanziarie
Arrotondamento
Controllate
Collegate
Altre
Totale
2.861.893
1.091.582
665.703
332.604
656.619
812.806
1
6.421.208
2.861.893
1.091.582
665.703
332.604
656.619
812.806
1
6.421.208
Il saldo della voce interessi bancari comprende gli interessi su c/c ordinari, sulle anticipazioni e sui mutui e
finanziamenti bancari.
E) Proventi e oneri straordinari
Saldo al 31/12/2013
(100.265)
Saldo al 31/12/2012
(466.288)
Descrizione
Riduzione aliquota accisa gasolio anni preced.
Insussistenza debiti verso fornitori
Insussistenza debiti verso il personale
Varie
Totale proventi
31/12/2013
94.670
465.984
96.461
598.164
1.255.279
Addebito spese relative ad esercizi precedenti
Addebiti previdenziali
Varie
Totale oneri
(368.906)
(158.528)
(828.110)
(1.355.544)
(100.265)
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Variazioni
366.023
Anno precedente
Insussistenza debito previdenziale 2003
Insussistenza debito per imposte
Varie
Totale proventi
Sanzioni
Franchigie assicurative
Minusvalenze su partecipazioni
Varie
Totale oneri
31/12/2012
701.529
486.578
465.917
1.654.024
(689.381)
(281.000)
(216.876)
(933.054)
(2.120.312)
(466.288)
Pagina 27
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
I proventi straordinari sono relativi per lo più a rettifiche di costi relativi a esercizi precedenti.
Gli oneri straordinari sono relativi per la maggior quota all’addebito di costi relativi ad esercizi precedenti
(Euro 368.906).
Imposte sul reddito d'esercizio
Saldo al 31/12/2013
4.730.493
Imposte
Imposte correnti:
IRES
IRAP
Imposte differite (anticipate)
IRES
IRAP
Saldo al 31/12/2012
4.181.958
Variazioni
548.535
Saldo al
31/12/2013
4.825.956
2.874.213
1.951.743
(95.463)
(95.706)
243
Saldo al
31/12/2012
4.007.038
2.140.518
1.866.520
174.920
174.920
Variazioni
4.730.493
4.181.958
548.535
818.918
733.695
85.223
(270.383)
(270.626)
243
Sono state iscritte le imposte di competenza dell’esercizio.
Per quanto attiene l’IRES, il debito per imposte è rilevato alla voce Debiti verso la società consolidante al
netto degli acconti versati, delle ritenute subite e, in genere, dei crediti di imposta.
Nel seguito si espone la riconciliazione tra l'onere teorico risultante dal bilancio e l'onere fiscale teorico:
Riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico (IRES)
Descrizione
Risultato prima delle imposte
Onere fiscale teorico (%)
Differenze che non si riverseranno negli esercizi successivi
Costi non deducibili
Svalutazioni non deducibili
Altre variazioni in aumento
Altre variazioni in diminuzione
Imponibile fiscale
Imposte correnti sul reddito dell’esercizio
Valore
7.746.657
27,5
0
1.402.540
1.091.704
2.111.896
(1.901.112)
10.451.685
Imposte
2.130.331
0
2.874.213
Riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico (IRAP)
Descrizione
Differenza tra valore e costi della produzione
Costi non rilevanti ai fini IRAP
Contributi Inail e spese per assunzione disabili
Deduzione per lavoro dipendente
Quota valore della produz. realizzata all'estero
Onere fiscale teorico (%)
Differenza temporanea deducibile in esercizi successivi:
Altre variazioni
Imponibile Irap
IRAP corrente per l’esercizio
Valore
53.206.798
6.023.670
(1.597.347)
(11.945.495)
(882.719)
3,9
Imposte
1.747.391
0
(147.215)
44.657.692
1.951.743
Ai sensi dell'articolo 2427, primo comma n. 14, C.c. si evidenziano le informazioni richieste sulla fiscalità
differita e anticipata:
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 28
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Fiscalità differita / anticipata
Le imposte differite sono state calcolate secondo il criterio dell'allocazione globale, tenendo conto
dell'ammontare cumulativo di tutte le differenze temporanee sulla base dell'aliquota effettiva dell'ultimo
esercizio.
Le imposte anticipate sono state rilevate in quanto esiste la ragionevole certezza dell'esistenza, negli
esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili, a fronte delle quali sono state iscritte le
imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze che si andranno ad
annullare.
Le principali differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate
sono indicate nella tabella seguente unitamente ai relativi effetti.
Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti:
esercizio
31/12/2013
Ammontare
Effetto
delle
fiscale
differenze
temporanee
Imposte anticipate:
Spese manutenz. 2011 rinv. futuro
Ammortamento avviamento
Recupero spese manut. anni preced.
Smobilizzo cantiere 2012
Smobilizzo cantiere 2013
Interessi passivi di mora non liquidati
Totale
Imposte differite:
Interessi att. di mora
Interessi att. di mora (non incassati)
Totale
Imposte differite (anticipate) nette
(12.745)
(5.289)
(3.505)
(1.697)
(35.460)
113.040
(50.192)
9.354
(9.752)
31.086
(13.803)
2.329
(338.669)
(338.669)
(93.134)
(93.134)
(95.463)
esercizio
Ammontare
delle
differenze
temporanee
31/12/2012
Effetto
fiscale
(12.745)
(3.967)
(465.899)
141.950
(3.505)
(1.273)
(129.847)
39.036
50.192
(290.469)
13.803
(81.786)
338.669
93.134
338.669
93.134
174.920
Operazioni di locazione finanziaria (leasing)
Conformemente alle indicazioni fornite dal documento “OIC 1 - I PRINCIPALI EFFETTI DELLA RIFORMA DEL
DIRITTO SOCIETARIO SULLA REDAZIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO”, nella tabella seguente sono fornite le
informazioni sugli effetti che si sarebbero prodotti sul Patrimonio Netto e sul Conto Economico rilevando le
operazioni di locazione finanziaria con il metodo finanziario rispetto al criterio cosiddetto patrimoniale
dell'addebito al Conto Economico dei canoni corrisposti.
Attività
a) Contratti in corso
Beni in leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente, al netto degli ammortamenti
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell'esercizio
- Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell'esercizio
- Quote di ammortamento di competenza dell'esercizio
- Storno fondo beni riscattati
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio, al netto degli ammortamenti
b) Beni riscattati
Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia
finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell’esercizio
c) Passività
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente
+ Debiti impliciti sorti nell'esercizio
- Riduzioni per rimborso delle quote capitale
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell’esercizio
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
3.351.486
549.493
(218.466)
(2.935.588)
5.058
751.982
212.930
447.028
(3.879.489)
(3.219.531)
Pagina 29
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
d) Effetto complessivo lordo alla fine dell’esercizio (a+b-c)
e) Effetto netto fiscale
f) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell’esercizio (d-e)
L'effetto sul Conto Economico può essere così rappresentato
Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario
Storno maxicanone
Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario
Rilevazione di quote di ammortamento
Effetto sul risultato prima delle imposte
Rilevazione dell’effetto fiscale
Effetto netto sul risultato d'esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing con il
metodo finanziario
3.971.513
1.283.593
2.687.920
3.482.445
389.937
(253.820)
(2.935.588)
682.973
220.737
462.236
Informazioni sugli strumenti finanziari emessi dalla società
La società non ha emesso strumenti finanziari.
Informazioni relative al fair value degli strumenti finanziari derivati
Di seguito sono indicati il fair value e le informazioni sull’entità e sulla natura di ciascuna categoria di
strumenti finanziari derivati posti in essere dalla società, suddivisi per classe tenendo in considerazione
aspetti quali le caratteristiche degli strumenti stessi e le finalità del loro utilizzo.
1) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 17/07/2009
− data fine contratto : 30/06/2015
− finalità : copertura;
− valore nozionale : Euro 10.000.000;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (107.351);
− passività coperta : indebitamento bancario
2) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 17/07/2009
− data fine contratto : 30/06/2015
− finalità : copertura;
− valore nozionale : Euro 20.000.000;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (142.172);
− passività coperta : indebitamento bancario
3) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 31/12/2009
− data fine contratto : 31/12/2015
− finalità : copertura;
− valore nozionale ; Euro 20.000.000;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (287.784);
− passività coperta : indebitamento bancario
4) Contratto: INTEREST RATE SWAP
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 30
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
−
5) Contratto: OPZIONE
−
−
−
−
−
−
−
tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
data inizio contratto : 30/12/2011
data fine contratto : 30/12/2019
finalità : copertura;
valore nozionale ; Euro 10.631.250;
rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
valore Market to Market del contratto derivato : Euro (674.395);
passività coperta : indebitamento bancario
−
−
−
−
−
−
−
−
tipologia del contratto derivato: opzione CAP;
data inizio contratto : 30/12/2011
data fine contratto : 30/12/2019
finalità : copertura;
valore nozionale ; Euro 24.806.250;
rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
valore Market to Market del contratto derivato : Euro (242.890);
passività coperta : indebitamento bancario
Informazioni relative ai certificati verdi
Ai sensi dell’ OIC N. 7 I CERTIFICATI VERDI si forniscono le seguenti informazioni: alla data di chiusura del
presente esercizio la società non possiede certificati verdi.
Informazioni relative alle quote di emissione di gas a effetto serra
Ai sensi dell’OIC N. 8 LE QUOTE DI EMISSIONE DI GAS A EFFETTO SERRA si forniscono le seguenti informazioni:
alla data di chiusura del presente esercizio la società non possiede certificati grigi.
Informazioni relative alle operazioni realizzate con parti correlate
I rapporti intrattenuti nell’esercizio con parti correlate (controllate, collegate, controllanti e consociate) sono
dettagliati nella relazione sulla gestione. Le operazioni poste in essere con ciascuna parte correlata sono
effettuate a condizioni normali di mercato.
Informazioni relative agli accordi non risultanti dallo stato patrimoniale
La società non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale.
Informazioni relative ai compensi spettanti al revisore legale
Ai sensi di legge si evidenziano i corrispettivi di competenza dell’esercizio per i servizi resi dalla società di
revisione e da entità appartenenti alla sua rete:
corrispettivi spettanti per la revisione legale dei conti annuali: Euro
37.000
corrispettivi spettanti per altri servizi: Euro 14.000.
Altre informazioni
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2013
Pagina 31