Toto SpA Costruzioni Generali
Bilancio 2012
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in Viale Abruzzo, 410 - 66100 Chieti Scalo (CH)
Capitale sociale Euro 50.000.000,00 i.v.
Relazione sulla gestione del bilancio al 31/12/2012
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
In carica fino all’approvazione del bilancio 2014
Presidente ed Amministratore Delegato:
Consigliere:
Consigliere:
Alfonso Toto
Paolo Toto
Valentina Toto
COLLEGIO SINDACALE
In carica fino all’approvazione del bilancio 2014
Presidente:
Sindaco Effettivo:
Sindaco Effettivo:
Giovanni Smargiassi
Francesco Cancelli
Vito Ramundo
Sindaco Supplente:
Sindaco Supplente:
Lucio Raimondi
Giovanni D’Aquino
SOCIETA’ DI REVISIONE
KPMG SpA
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Signori Azionisti,
L’esercizio 2012, primo anno completo dopo il conferimento avvenuto nel mese di
novembre 2011 del settore costruzioni da parte della Toto Holding, si è concluso
positivamente.
L’utile netto è pari ad € 2.489.934, dopo aver effettuato ammortamenti dei beni materiali
ed immateriali per € 20.940.547 e rilevato imposte correnti e differite per complessivi €
4.181.958.
Condizioni operative e sviluppo dell’attività
La Vostra società opera nel settore delle costruzioni di grandi infrastrutture, collocandosi
tra le prime 30 imprese di costruzioni generali in Italia, ed è la prima in Abruzzo. L’attività
principale riguarda la realizzazione di grandi infrastrutture di trasporto.
Il mercato di riferimento della Società è quello nazionale, nell’ambito del quale la TOTO
realizza progetti per i principali committenti pubblici e privati, quali ANAS, Autostrade per
l’Italia, ITALFERR, Strada dei Parchi SpA ed altri Enti.
Andamento della gestione
Condizioni generali
L’attività economica nell’area Euro, così come da inizio anno, ha continuato a perdere
vigore anche nell’ultimo trimestre del 2012. Le conseguenze delle tensioni finanziarie che
hanno colpito alcuni paesi dell’area e gli effetti del necessario consolidamento dei bilanci
pubblici si sono trasmessi anche alle economie finora ritenute più solide; per questo,
l’Eurosistema, ha rivisto significativamente al ribasso le previsioni di crescita per il 2013.
Nel nostro paese il PIL, dopo la debole crescita registrata nel 2011 (+0,4% su base
annua), ha accusato un nuovo peggioramento a causa di una domanda interna
fortemente indebolita sia nei consumi che negli investimenti. Per il 2013, non si prospetta
una inversione di tendenza ma solo un calo più contenuto stimato tra -0,2% e -0,5%.
Unica nota positiva è la domanda estera, soprattutto da parte dei paesi extra europei, che
continua a fornire un significativo contributo all’attività economica italiana.
Le condizioni del credito hanno beneficiato, nel corso dell’anno, della graduale rimozione
dei vincoli di liquidità che gravavano sulle banche italiane, anche grazie alle politiche
attuate dall’Eurosistema. L’offerta di finanziamenti è tuttavia ancora fortemente
condizionata dall’elevato rischio percepito dagli intermediari, in relazione agli effetti della
recessione sui bilanci delle imprese.
Per il tanto auspicato ritorno alla crescita, requisiti imprescindibili sono un sostanziale
miglioramento dell’offerta del credito, condizioni favorevoli sui mercarti dei titoli di Stato e
un recupero della fiducia che consenta di riavviare gli investimenti. In Italia in particolare,
sarà indispensabile consolidare il riequilibrio dei conti pubblici ma soprattutto rilanciare la
competitività e innalzare il potenziale di crescita dell’economia.
Settore di riferimento
La crisi economico-finanziaria che ha investito il nostro paese ha trascinato il settore delle
costruzioni nella recessione più grave dal dopoguerra ad oggi.
Nel quinquennio 2008-2012 c’è stata una riduzione degli investimenti nelle costruzioni del
26%, con -47% per le nuove costruzioni e -39% per le opere pubbliche: 43 miliardi di euro
in meno hanno riportato i livelli di produzione a quelli di 40 anni fa.
Complessivamente nel 2012 si registra una riduzione del 14% rispetto al 2011, una
flessione di intensità superiore a quella registrata nel 2009 (-11,4%) e cioè nella fase
iniziale della crisi.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Tra il 2009 ed il 2012 oltre 40mila imprese di costruzioni hanno chiuso i battenti per un
totale di 360mila posti di lavoro persi, che arrivano a 550mila se si considerano anche i
settori collegati.
La nostra Società, in un quadro economico così sconfortante, continuerà negli anni a
venire a perseguire le linee strategiche che ha da tempo individuato, diversificando il
portafoglio dei clienti nel mercato domestico e puntando sull’espansione nei mercati
esteri anche grazie alla struttura oramai operativa di Dubai quale hub di tutta l’area del
middle east e non solo.
Portafoglio lavori
La Società può contare su un consistente portafoglio lavori che garantisce la continuità
operativa per i prossimi anni. Ciò le permette di poter attuare una adeguata selezione
delle iniziative da perseguire nei vari settori di interesse.
Alla data del 31 dicembre 2012 l’ammontare del portafoglio lavori è pari a circa 630
milioni di Euro.
PORTAFOGLIO LAVORI A FINE ESERCIZIO
1.000
800
702
588
655
630
519
600
400
200
-
2008
2009
2010
2011
2012
Di seguito la ripartizione del portafoglio lavori suddivisa per committente:
Committente
Commesse in portafoglio
%
Italferr
Autostrade per L'Italia
Strada dei Parchi
ANAS
251.000
173.500
158.000
41.100
Altri Enti
TOTALE
6.400 1,0%
630.000 100%
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
40%
28%
25%
7%
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Andamento del periodo
Di seguito il conto economico riclassificato dell’esercizio 2012 raffrontato con quello
dell’esercizio precedente che è formato dalla sommatoria dei bilanci Toto Holding SpA (
10 mesi ) e Toto SpA Costruzioni Generali ( 2 mesi ).
Ricavi
Costi esterni
Valore Aggiunto
Costo del lavoro
Margine Operativo Lordo (EBITDA)
Ammort., svalutaz. ed altri accanton.
Proventi diversi
Risultato Operativo ( EBIT)
31/12/2012
240.697.500
168.218.665
72.478.835
39.395.369
33.083.466
21.238.697
1.630.838
13.475.607
31/12/2011
245.428.957
181.149.971
64.278.986
41.800.053
22.478.933
8.940.571
1.696.091
15.234.453
Variazione
(4.731.457)
(12.931.306)
8.199.849
(2.404.684)
10.604.533
12.298.126
(65.253)
(1.758.846)
La consistente diminuzione, rispetto al 2011, dei costi esterni ( -13 milioni di Euro ) è
determinato da una riduzione, rispetto al dato 2011, di oltre € 36 milioni dei costi per
acquisto di materie prime e da un incremento di circa € 22 milioni dei costi per servizi resi
da terzi.
La riduzione dei costi esterni si riflette sul margine EBITDA ( 33 milioni di Euro, 14% sui
ricavi ) che registra un aumento ( + 11 milioni di Euro ) rispetto a quello del precedente
esercizio ( 22 milioni di Euro, 9% sui ricavi ).
Gli ammortamenti, a seguito dell’utilizzo di una fresa “TBM” di proprietà per lo scavo
meccanizzato in galleria nella commessa Variante di Valico lotti 6/7, aumentano di 12
milioni di Euro rispetto al 2011.
Il margine EBIT ( 13 milioni di Euro, 5,6% sui ricavi) registra una diminuzione ( -2 milioni
di Euro ) rispetto a quello del precedente esercizio ( 15 milioni di Euro, 6,2% sui ricavi).
Ricavi
Il valore della produzione, per il secondo anno consecutivo, supera i 240 milioni di Euro a
dimostrazione di una continuità di consistenti volumi di fatturato nonostante il perdurare
della crisi nel settore.
La posta di bilancio è così suddivisa:
Descrizione
31/12/2012
Ricavi vendite e prestazioni
211.172.272
Variazioni lavori in corso su ordinazione
Totale ricavi da attività caratteristica
Incrementi immobizz. per lav. interni
Altri ricavi e proventi
Valore della produzione
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
31/12/2011
Variazioni
200.139.812
11.032.460
22.265.962
36.048.837
(13.782.875)
233.438.234
236.188.649
(2.750.415)
7.259.266
9.240.308
(1.981.042)
1.630.838
1.696.091
(65.253)
242.328.338
247.125.048
(4.796.710)
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Valore della Produzione nel quinquiennio
300
247
176
161
200
242
157
100
-
2008
2009
2010
2011
2012
I ricavi da attività caratteristica del 2012 sono così ripartiti tra i i clienti:
Committente
Autostrade per l’Italia Spa
Strada dei Parchi Spa
Altri
Totale ricavi
119.914.720
103.680.413
9.843.101
233.438.234
%
51%
44%
5%
100%
Costi della produzione
I principali costi relativi alla gestione operativa sono di seguito evidenziati:
Descrizione
Costo per materie prime
Costo per servizi
Sub totale materie prime e
servizi
Costo per il personale
Godimento beni di terzi
31/12/2012
44.146.908
117.744.478
31/12/2011
81.079.616
94.754.942
Variazioni
(36.932.708)
22.989.536
161.891.385
39.395.369
6.950.610
175.834.558
41.800.053
6.580.669
(13.943.173)
(2.404.684)
369.941
Il dato aggregato “costi per materie prime e servizi” ha subito, rispetto al dato al 31
dicembre 2011, un decremento di circa € 14 milioni di Euro. Si è infatti registrata una
riduzione di oltre € 36 milioni della voce costi per materie prime ed un incremento di circa
€ 22 milioni della voce costi per servizi. La riduzione del costo delle materie prime è
determinata principalmente dal fatto che nell’esercizio precedente erano inclusi nella
voce circa € 40 milioni relativi all’acquisto di pannelli fotovoltaici utilizzati nella commessa
di Eboli ultimata nel 2011.
Va inoltre segnalato come la riduzione registrata nel costo delle materie prime ( circa € 36
milioni ) non trovi corrispondente aumento ( € 22 milioni ) nella voce servizi per effetto di
un minore utilizzo di servizi esterni avendo provveduto, per lo scavo in una delle due
gallerie della commessa Variante di Valico lotti 6/7, all’utilizzo di una Fresa “TBM” di
proprietà, con conseguente aumento ( € 12 milioni ) dei costi per ammortamenti.
Relativamente al costo del personale si segnala che pur in presenza di un valore della
produzione sostanzialmente invariato ( - 2% ) il costo risulta in diminuzione di circa 2,5
milioni di Euro ( - 6% ) rispetto all’esercizio precedente. Nella tabella che segue è
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
riportato il dettaglio della forza lavoro ed il relativo costo per tipologia di personale, dalla
cui analisi si evince l’andamento delle diverse componenti di costo che hanno
determinano la riduzione del dato aggregato 2012 rispetto al 2011.
Descrizione
Costo Dir/Imp ( €/000 )
2012
2011
15.970
16.790
di cui Sede
var.
var. %
-820
-4,9
7.069
7.928
-860
-10,8
23.426
39.396
25.010
41.800
-1.585
-2.404
-6,3
-5,8
Teste Medie Dir/Imp
Teste Medie Operai
Teste Medie Totali
179
433
612
193
463
656
-14
-30
-44
-7,2
-6,5
-6,7
Costo Medio Dir/Imp ( €/000)
Costo Medio Operai (€/000)
Costo Medio Totale (€/000)
89,2
54,1
64,4
87,1
54,0
63,7
2,1
0,1
0,7
2,5
0,2
1,1
860.000
27,2
953.439
26,2
93.439
1,0
-9,8
3,8
Costo Operai ( €/000 )
Totale Costo ( €/000 )
Ore Lavorate Operai
Costo orario Operai
Attività operativa
Ai sensi dell’art. 2428 si segnala che l’attività viene svolta nella sede di Chieti e nella sede
di Roma, oltre che nelle altre sedi secondarie istituite presso i principali cantieri in attività e
precisamente nei Comuni di Castiglione dei Pepoli (Bologna), Barberino di Mugello
(Firenze), Roma, Manoppello (Pescara), e negli altri cantieri minori considerati unità
operative.
Nel corso del 2012 l’attività operativa della Società si è svolta prevalentemente in ambito
nazionale. Di seguito vengono fornite alcune informazioni sulle principali commesse in
corso di esecuzione ed ultimate nell’esercizio.
PRINCIPALI COMMESSE IN CORSO
Adeguamento autostrada Milano-Napoli - Commessa di Barberino (FI)
Committente: Autostrade per L’Italia SpA
Descrizione: Lavori di adeguamento del tratto Appenninico tra Sasso Marconi e Barberino
del Mugello – Tratto Aglio-Barberino - Lotto 13
Importo contrattuale: €. 142.269.273
Nuovo importo a seguito di perizie di variante: € 246.118.000
Impresa esecutrice: Toto SpA
La produzione del 2012 è stata di circa 21.7 milioni di Euro per un importo progressivo al
31 dicembre 2012 pari a 234.5 milioni di Euro, che rappresenta circa il 99,7% dell’intero
importo contrattuale della commessa.
I lavori sono stati sostanzialmente ultimati in data 30 settembre 2012, e di tanto ha preso e
dato atto la Committente Autostrade per l’Italia S.p.a. con verbale di constatazione del
16.10.2012. In particolare, con tale verbale la Direzione Lavori, a seguito di operazioni di
verifica sullo stato dei lavori, (i) ha constatato e verbalizzato la sostanziale ultimazione dei
lavori e delle opere libere da impedimenti, (ii) ha concesso termine di 60 giorni per
l’ultimazione di alcuni lavori minori e di rifinitura, comunque di entità e rilevanza minime e
quindi tali da non inficiare la dichiarata ultimazione dei lavori, (iii) ha preso atto e dichiarato
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
l’impossibilità di eseguire lavori diversi, da tempo di fatto sospesi, la cui esecuzione è da
tempo impedita da fatti estranei alla ns. Società e da scelte e decisioni della Committente.
I detti lavori minori e di finitura sono stati poi completati nel rispetto del termine di 60 giorni
concesso.
L’ultimazione dei lavori come sopra ha comportato il rispetto del termine del 30 settembre
2012 contrattualmente stabilito per il riconoscimento del corrispettivo aggiuntivo per
anticipata ultimazione dei lavori (complessivi €. 10 milioni): in precedenza la Committente
ha erogato quote di tale corrispettivo per complessivi €. 7.600.000,00, e quindi la Società
ha maturato il diritto al saldo del residuo importo di €. 2.400.000,00.
I lavori eseguiti nell’anno 2012 hanno riguardato:
Asse principale
•
Opere di sistemazione idraulica e opere di drenaggio acque di piattaforma , sia
all’esterno che in galleria, sia sui rilevati che sui viadotti;
•
Movimenti di materie
•
Opere di finitura sia in galleria ( vernici nei cunicoli di fuga ) che all’esterno (
trattamento protettivo sul viadotto Aglio );
•
Interventi di sistemazione a verde e recinzione;
•
Barriere di sicurezza, affidate con la Perizia di variante n.2, in corrispondenza del
viadotto Aglio, del viadotto Sieve e di alcune tratte di rilevato;
•
Impianti elettromeccanici in galleria.
Viabilità di servizio e connessioni
•
Opere di sicurezza;
•
Opere a verde;
•
Pavimentazione e segnaletica;
•
Movimenti di materie.
Adeguamento autostrada Milano-Napoli - Commessa Lotti 6 &7
Committente: Autostrade per L’Italia Spa
Descrizione: Lavori di adeguamento del tratto Appenninico tra Sasso Marconi e Barberino
del Mugello – Tratto La Quercia- Badia Nuova - Lotti 6 e 7
Importo contrattuale : €. 392.706.215 ( a seguito 2° perizia di variante )
Imprese esecutrici: A.T.I. Vianini SpA - Toto SpA – Profacta Srl
La produzione dell’esercizio 2012 è stata di circa 117 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2012 è del 59%.
Con Ordine di Servizio del 08.10.2012 la committente Autostrade per l’Italia ha imposto
all’A.T.I. la perizia di Variante n. 2 (PV2), che ha elevato l’importo contrattuale da €.
339.026.080 ad €. 392.706.215. Con la PV2 la committente ha provveduto ad adeguare il
progetto della galleria Val di Sambro alle effettive caratteristiche geomeccaniche dei
terreni interessati dagli scavi, risultate fortemente difformi dalle iniziali previsioni di
progetto. Tale situazione ha imposto l’adozione di nuove sezioni tipo, che prevedono in
tutta la galleria importanti opere di consolidamento dei fronti di scavo ed impiego di
armatura di acciaio nei rivestimenti definitivi del cavo di galleria. A seguito della PV2 il
Cliente ha inoltre rideterminato, oltre ai corrispettivi contrattuali, anche un nuovo termine
contrattuale per l’ultimazione dei lavori, fissato al 20 settembre 2014, a cui è associato il
corrispettivo aggiuntivo stabilito nella precedente PV1 pari a M€ 30 per anticipata
ultimazione dei lavori in appalto.
La massima produzione mensile del cantiere ( 12 milioni di Euro ) è stata registrata nel
primo semestre, precisamente nel mese di maggio grazie alle significative performances
realizzate dallo scavo meccanizzato a pieno regime nella galleria Sparvo e con la ripresa
dei lavori della galleria Val di Sambro avvenuta all’inizio di maggio, a cui si sono aggiunte
tutte le attività correlate ai lavori nelle due gallerie, quali la prefabbricazioni dei conci della
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Sparvo e i movimenti materie con trasporto e sistemazione delle terre provenienti dagli
scavi.
Nel 2012 la produzione della fresa “Martina” è entrata a pieno regime, registrando
rilevanti produzioni da marzo, punta massima pari a 408 metri scavati, fino al 25 luglio,
data di abbattimento dell’ultimo diaframma della galleria Sparvo carreggiata nord.
Altrettanto può essere detto per l’impianto di prefabbricazione dei conci di rivestimento
definitivo della galleria Sparvo, che ha prodotto mensilmente fino a oltre 200 anelli.
I lavori eseguiti nell’anno 2012 hanno riguardato:
Galleria naturale Sparvo. Scavo meccanizzato e Prefabbricazione conci.
Il 25 luglio 2012 la fresa TBM EPB, denominata Martina, ha abbattuto l’ultimo diaframma
della galleria naturale Sparvo carreggiata nord, di lunghezza complessiva pari a 2.495
metri. La velocità di avanzamento nel periodo da gennaio a luglio è stata di ca. 10.1 ml
per giorno solare.
Nel 2012 sono state realizzate tutte le opere propedeutiche alla rototraslazione della
fresa in corrispondenza dell’imbocco lato Bologna della Galleria Sparvo (scavo in
tradizionale di ca. 30 ml per carreggiata, soletta e pavimentazione industriale, culle di
stazionamento).
La rototraslazione è stata eseguita con successo, con l’utilizzo della tecnologia di cuscini
d’aria (mai applicata prima d’ora per spostare simili masse), consentendo la ripartenza
degli scavi della carreggiata sud alla fine del mese di novembre.
L’impianto di prefabbricazione, nell’anno, ha raggiunto la produzione complessiva di
1391,5 anelli, coprendo il fabbisogno della carreggiata Nord e assicurando alla ripartenza
degli scavi uno stoccaggio di circa 500 anelli.
I primi quattro mesi del periodo hanno visto una produzione in linea con le previsioni (160
anelli/mese). Nei mesi di maggio e giugno la produzione mensile ha superato i 200 anelli.
Galleria naturale Val di Sambro - imbocchi lato Firenze.
A seguito di confronti tecnici sollecitati, e considerata la lentezza della Committente, in
data 2.4.2012 l’ATI ha presentato proposta di adozione della perizia di variante n. 2 da
essa redatta, comprendente principalmente:
(i) maggiori opere di sostegno agli imbocchi della galleria Sparvo per lo scavo con fresa
TBM ed adozione di un nuovo prezzo per lo scavo con fresa per maggiori oneri non
previsti;
(ii) nuove e più pesanti sezioni di scavo per la galleria Val di Sambro in tradizionale;
(iii) rivisitazione del bilancio delle terre in base alle distanze per trasporto dello smarino
alle nuove aree di deposito.
La Committente ha però rifiutato la proposta di perizia di variante dell’ATI, ed infine ha
provveduto essa allo studio e redazione della propria perizia di variante n. 2, anche se
solo limitatamente alla Galleria Val di Sambro, e con lettera del 28 settembre 2012 ha
inviato all’ATI la Perizia di Variante n. 2 da essa redatta, invitandola a sottoscrivere
l’allegato Atto Aggiuntivo in segno di accettazione della stessa.
Con tale Perizia ASPI ha sostanzialmente dato atto dell’impossibilità di eseguire i lavori
nei termini economici, tecnici e temporali contrattualmente previsti, tanto è vero che la
perizia ha comportato la modifica delle modalità esecutive dei lavori della galleria Val di
Sambro, dei relativi corrispettivi e del tempo contrattuale.
Lo stesso 28.9.2012 l’ATI, non condividendone l’impostazione, ha comunicato di non poter
accettare la perizia e, quindi, di non voler sottoscrivere l’Atto Aggiuntivo. Di conseguenza,
con Ordine di Servizio n. 33 in data 8 ottobre 2012, Autostrade per l’Italia Spa ha ordinato
l’esecuzione dei lavori oggetto della Perizia di Variante n. 2, e l’ATI ha sottoscritto tale
Ordine di Servizio n. 33 con riserva dall’Appaltatore.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Pertanto dopo un fermo che si protraeva da dicembre 2011, a valle della imposizione della
perizia, sono riprese le attività di scavo ai primi di maggio 2012.
L’ammasso attraversato, pur evidenziando caratteristiche geomeccaniche peggiori rispetto
alle previsioni di progetto esecutivo, è apparso in miglioramento rispetto agli scavi di fine
anno 2011.
Detto aspetto ha influito positivamente sulle produzioni, portandole da ca. 35 ml/mese a
45 ml/mese per carreggiata: tali avanzamenti hanno consentito ogni mese l’applicazione
dei sovrapprezzi introdotti in PV2 da SPEA/ASPI.
Il rivestimento definitivo è stato sempre eseguito in stretta successione temporale e
spaziale alle lavorazioni di avanzamento.
Alla data del 31 dicembre 2012, le progressive relative di avanzamento sono: 953,48 ml in
carreggiata Nord e 867,83 ml in carreggiata Sud.
Movimenti terra, Aree di Deposito.
La gestione del marino proveniente dagli scavi di entrambe le gallerie Sparvo e Val di
Sambro ha richiesto la movimentazione di considerevoli quantità di materiali, con punte
mensili pari a ca. 230.000 tonnellate, in particolare nel periodo marzo-giugno.
Esaurita l’area di deposito “AD6” già nel 2011, si è passati al conferimento in altra area
“AD5”, con enormi difficoltà operative, dovute alle consegne delle aree di deposito in
modo frazionato e parziale da parte della Direzione Lavori. Il trasporto fino all’area di
deposito “AD5”si è mediamente attestato su 300 viaggi/giorno.
Poiché alla fine dello scavo della carreggiata nord della galleria Sparvo anche la capienza
dell’area “AD5” è stata colmata, con la PV2 la committente ha previsto la consegna di
nuove aree denominate “AD5 plus”, derivanti dalla dismissione del campo base di un
altro lotto della Variante di Valico; la consegna delle aree “AD5 plus”, ancora una volta
frazionata, è iniziata nel mese di settembre e sarà ultimata presumibilmente all’inizio
dell’anno 2013.
Viabilità di servizio.
Le viabilità di servizio sono ultimate.
In particolare la VS4, non percorsa dai mezzi di cantiere, potrà essere e a breve sarà
consegnata definitivamente al comune di San Benedetto Val di Sambro.
Sono inoltre stati sostanzialmente ultimati il viadotto Molino di Setta ed il viadotto Sparvo.
Per tale commessa sono stati iscritti nel registro di contabilità maggiori corrispettivi per
circa 433 milioni di Euro, per la cui definizione è stata inviata formale richiesta al
Committente di l’avvio della procedura di Accordo Bonario (Art. 240 d.lgs. 163/2006).
ASPI ha lungamente ignorato le richieste formulate dall’ATI per l’avvio della procedura,
pur essendone maturati i termini sin dal SAL 17 (lavori al 31.1.2011). In seguito, dopo che
l’importo delle riserve è aumentato in modo considerevole, tanto è vero che al SAL n. 27
(30.9.2012) era di oltre €. 409 milioni, la Committente ha comunicato la sua disponibilità
ad avviare la procedura.
Tuttavia il comportamento della Committente, dal quale si evinceva l’impossibilità di
giungere ad una soluzione soddisfacente della controversia, ha indotto l’ATI a seguire vie
alternative per tutelare i suoi diritti. E pertanto l’ATI ha dato mandato ai suoi legali per
studiare le azioni più idonee per la tutela dei suoi diritti, ed ha quindi deciso di richiedere al
Tribunale di Roma la nomina di un Perito per un Accertamento Tecnico Preventivo teso a
verificare diverse situazioni che caratterizzano l’appalto in modo pregiudizievole per essa
ATI, e l’entità dei danni da essa subiti.
Il Tribunale in data 11 marzo ha provveduto alla nomina di 2 consulenti tecnici d’ufficio.
Interporto Chieti - Pescara - Opere di ampliamento
Committente: Intermodale Srl – Società di progetto
Descrizione: Ampliamento dell’Interporto Chieti – Pescara ed opere esterne di
collegamento alla viabilità principale
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Importo contrattuale : €.58.902.108
Imprese esecutrici: A.T.I. Di Vincenzo Dino Spa - Toto Spa
Quota di esecuzione: 49,90%
Il progetto prevede la realizzazione delle opere di completamento dell’Interporto della Val
Pescara sito nel Comune di Manoppello (PE), finanziate attraverso il concorso di risorse
private (intervento denominato DOCUP Privato) e di risorse pubbliche (intervento
denominato DOCUP pubblico).
Le opere da realizzare riguardano strutture destinate a magazzini per circa 56.000 mq,
piazzali di deposito per circa 150.000 mq, un edificio direzionale di circa 2.500 mq, oltre
opere di viabilità interna e di raccordo con l’autostrada A/25 per circa km 2.
La produzione dell’esercizio 2012 è stata di circa 3,3 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2012 è del 99%.
Nel 2012 tutti i lavori sono stati ultimati ad eccezione di quelli sospesi dalla D.L. relativi
agli impianti di variante richiesti dalla concessionaria Strada dei Parchi ( di circa euro
800.000) per mancanza di approvazione da parte della Regione Abruzzo.
Pertanto residuano da eseguire oltre ai lavori non ancora definitivamente approvati solo
alcuni piccoli lavori di completamento richiesti dalla D.L e si stanno predisponendo tutte le
documentazioni relative all’agibilità dei capannoni, alla consegna del novo casello alla
concessionaria Strada dei Parchi ed al collaudo finale amministrativo.
Autostrada A24/25 - Affidamento progettazione ed esecuzione dei lavori di
realizzazioni delle Complanari di Roma Est
Committente: Strada dei Parchi SpA
Descrizione:
Realizzazione di una viabilità a carattere complanare all’Autostrada
A24 dallo svincolo di Portonaccio alla stazione di Roma Est . Affidamento progettazione
esecutivo e lavori
Importo contrattuale: €. 198.076.648,24
Impresa esecutrice : Toto SpA
La commessa appaltata dalla Società concessionaria Strada dei Parchi Spa prevede la
progettazione esecutiva e la realizzazione del tratto autostradale urbano della A24/A25,
dallo svincolo di Portonaccio sino alla stazione di Roma Est.
L’intervento, che si estende per oltre 14 chilometri sia in carreggiata Est che in quella
Ovest, è caratterizzato oltre che per la notevole estensione, anche dalla presenza di
numerose opere d’arte (28 nel complesso) da realizzarsi ex novo, tra le principali
ricordiamo: il nuovo svincolo sul Grande Raccordo Anulare, due nuovi viadotti in acciaio
di scavalco del fiume Aniene, ed il nuovo svincolo di via di Salone.
La produzione realizzata nell’esercizio 2012 è stata di circa 70,3 milioni di Euro.
L’avanzamento complessivo della commessa risulta essere pari al 56% circa.
Nel corso del 2012 sono stati:
ultimati i lavori di riqualificazione dell’esistente sede autostradale nel tratto
compreso tra la galleria Pittaluga e lo svincolo di via Palmiro Togliatti (meglio
noto come lotto Zero). in particolare sono stati completati i lavori di riqualifica
delle rampe di accelerazione e di decelerazione di Via Fiorentini e di Via Palmiro
Togliatti, e sono stati eseguiti gli impianti afferenti il lotto 0.
Completati i lavori a protezione dell’autostrada esistente;
Realizzate tutte le fondazioni dei viadotti, costruite le relative pile, e varate tutte le
travi prefabbricate in c.a.p. , ed ultimati tutti gli impalcati dei viadotti,
Sono stati completati i lavori di costruzione dei cavalcavia che sovrapassano
l’attuale sede autostradale e di tutte le altre opere minori previste in progetto;
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
sono proseguiti con regolarità i lavori di movimento terra per la formazione dei
rilevati stradali;
Sono state inoltre installate le barriere di sicurezza stradali ed acustiche, ed
eseguita la segnaletica stradale, sia verticale che orizzontale;
Sono state eseguite le sistemazioni idrauliche con un avanzamento pari al 25%
del totale ed in alcuni tratti sono stati completati i pacchetti di pavimentazione
bituminosa stradale.
Autostrada A24/25 – Esecuzione delle bonifiche belliche - Complanare Roma Est
Committente: Strada dei Parchi SpA
Descrizione: Servizio di bonifica da ordigni bellici - Lavori preliminari nell’ambito della
realizzazione di una viabilità a carattere complanare all’Autostrada A24 da Via Palmiro
Togliatti alla stazione di Roma Est.
Importo contrattuale: €. 766.026,00
Impresa esecutrice: Toto SpA
Nel secondo semestre del 2012 è stato redatto il 7° ed ultimo SAL. L’avanzamento
complessivo ammonta a 0,6 milioni di Euro.
Autostrada A24/25 – Esecuzione delle Indagini archeologiche e spostamento delle
interferenze - Complanari Roma Est
Committente: Strada dei Parchi SpA
Descrizione: Indagini archeologiche e spostamento sottoservizi - Lavori preliminari
nell’ambito della realizzazione di una viabilità a carattere complanare all’Autostrada A24
da Via Palmiro Togliatti alla stazione di Roma Est.
Importo contrattuale: €. 8.045.165
Impresa esecutrice: Toto SpA
La produzione del 2012 è stata pari a circa 0,9 milioni di Euro. Nel secondo semestre
2012, è stato emesso lo stato finale che per un importo progressivo di circa 8 milioni di
Euro pari al 100% delle attività.
Autostrada A/24 – A/25 – Commessa adeguamento sismico viadotti vari
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: Adeguamento sismico e ripristino dei calcestruzzi ammalo rati dei viadotti
Palude, Campane, Sant’Onofrio dell’A/24 e Cerchio e Collarmele dell’A/25
Importo contrattuale: €.17.185.103
Impresa esecutrice:Toto Spa
La produzione dell’esercizio 2012 è stata di circa 10,5 milioni di Euro. La percentuale di
avanzamento dei lavori alla data del 31 dicembre 2012 è del 61%.
I lavori rientrano nell’ambito del programma di adeguamento sismico dei viadotti alla
nuova normativa in materia di sicurezza, avviato da Strada dei Parchi a seguito del sisma
del 2009, i lavori sono dunque finalizzati ad adeguare, alle nuove prescrizioni di legge, le
strutture dei viadotti presenti lungo il tracciato autostradale. Essi consistono
sostanzialmente nella asportazione dalle pile e pulvini dello strato superficiale di
calcestruzzo ammalorato con il procedimento della idrodemolizione, nella successiva
posa in opera di armatura di rinforzo e reintonacatura delle stesse con speciali malte a
base cementizia ad alta resistenza.
I lavori iniziati nel mese di aprile 2012 sono stati sospesi alla fine del dicembre per
inadeguatezza delle condizioni meteorologiche.
Autostrada A/24 – A/25 - Commessa impianto antincendio galleria Gran Sasso
Committente: Strada dei Parchi Spa
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Descrizione: Realizzazione dell’impianto antincendio della galleria Gran Sasso
Importo contrattuale: €. 3.195.508
Impresa esecutrice:Toto Spa
La produzione dell’esercizio è stata pari a 2,3 milioni di Euro
L’appalto consiste nella realizzazione dell’anello di rete antincendio sull’intera galleria
denominata Gran Sasso a doppia canna e nella realizzazione di una vasca in cemento
armato di immagazzinamento acqua di scorta e relativo impianto di pompaggio.
I lavori in questione sono stati avviati nel mese di Aprile 2012 e sospesi a Dicembre dello
stesso anno causa le avverse condizioni metereologi. E’ prevista la ripresa dell’attività nel
mese di marzo 2013.
COMMESSE ACQUISITE NELL’ESERCIZIO
Tratta ferroviaria Palermo - Messina – Commessa Cefalù (PA)
Committente: ITALFERR Spa
Descrizione: raddoppio della tratta ferroviaria Cefalù – Ogliastrillo - Castelbuono
Importo contrattuale: €.338.577.039
Impresa esecutrice: A.T.I. Toto Spa – Italiana Costruzioni SpA – Armafer Srl – E.S.I.M.
Srl – Alpitel SpA
Quota di partecipazione: 74,11%
Importo contrattuale di competenza : €. 250.919.444
L’appalto prevede le attività di progettazione esecutiva e di costruzione dei 12.3 km della
tratta ferroviaria Cefalù ( Ogliastrillo ) – Castelbuono, lungo la direttrice Palermo –
Messina, ed è parte integrante del programma di ammodernamento e sviluppo delle
infrastrutture ferroviarie Italiane.
Attualmente sono in corso le attività di progettazione esecutiva al termine delle quali
inizieranno i lavori che hanno durata contrattuale di 72 mesi.
La Toto SpA sarà impegnata nella realizzazione di tre gallerie, che interessano la quasi
totalità della nuova linea ferroviaria:
a. la prima, denominata “Cefalù”, di circa 6.700 metri a doppio fornice, sarà realizzata
con la tecnologia dello scavo meccanizzato, impiegando due TBM ( Tunnel Boring
Machine ) del diametro di 9,90 metri ognuna, a tal proposito si segnala la firma nel
mese di dicembre 2012 del contratto con la società tedesca Herrenknecht per la
fornitura delle due frese TBM, con consegna delle stesse nei mesi di novembre e
dicembre 2013.
b. la seconda- denominata “S.Ambrogio”, di 4.300 metri, realizzata con la tecnica di
scavo tradizionale;
c. la terza, chiamata “Malpertugio”, di 135 metri, anch’essa in tradizionale.
Completano l’opera i due viadotti, denominati “Carbone 1” e “Carbone 2”, di
attraversamento del vallone dei torrenti Mazzatore e Carbone, rispettivamente di una e di
quattro campate con impalcato a struttura mista acciaio/calcestruzzo.
Sono inoltre incluse nell’appalto le opere e forniture relative all’armamento e gli impianti
per Trazione Elettrica, Sottostazione Elettrica e Messa a Terra, Sicurezza e
Segnalamento, Controllo e Comando,Telecomunicazioni, Luce e Forza Motrice & Security
e Meccanici & Safety.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
SS20 Colle di Tenda- Valle Roja – Commessa Galleria di Tenda
Committente: ANAS
Descrizione: Realizzazione di un nuovo tunnel in località Colle diTenda.
Importo contrattuale: €.117.531.538
Impresa esecutrice: A.T.I. Grandi Lavori Fincosit SpA - Toto Spa
Quota di partecipazione: 35%
Importo contrattuale di competenza : €. 41.136.038
I lavori consistono nella realizzazione di un nuovo tunnel, con scavo in tradizionale, per
una lunghezza di 3,3 km ed allargamento del tunnel laterale già esistente.
Nel periodo Agosto 2012 – Dicembre 2012 si è provveduto a redigere e presentare il
Progetto Esecutivo al Cliente ANAS. Il progetto prevede la realizzazione di opere
preliminari (captazione idrica a salvaguardia delle sorgenti attuali sul versante italiano, ed
opere di presidio sul versante francese) che saranno avviate nel corso del primo trimestre
2013, mentre i lavori relativi alla opere principali, consistenti nella nuova galleria di valico e
nell’allargamento della galleria storica esistente saranno avviati a Giugno del 2013, ed
avranno una durata di circa 60 mesi
COMMESSE ULTIMATE NELL’ESERCIZIO
Autostrada A/24 – A/25 - Commessa barriere - lotto 1
Committente: Strada dei Parchi Spa
Descrizione: sostituzione delle Barriere spartitraffico dell ’A24 da Teramo all’Aquila Ovest
e dell’A25 da Avezzano all’allacciamento dell’A14 Lotto 1
Importo contrattuale: €.40.573.050
Impresa esecutrice: A.T.I. Toto Spa – IMC Srl
Quota di partecipazione: 19,36%
Quota di esecuzione: 100%
I lavori sono stati ultimati in data 8 maggio 2012 come accertato nel certificato di
ultimazione lavori.
L’ammontare complessivo dei lavori contabilizzato è pari ad Euro 40.272.128.
Attualmente sono in corso, da parte della commissione di collaudo, le attività
propedeutiche per l’emissione del certificato di collaudo.
Andamento del periodo
Di seguito vengono fornite le informazioni relative al bilancio della Toto SpA Costruzioni
Generali che si sottopone all’approvazione. I dati riferiti all’anno precedente ( solo due
mesi di operatività ) vengono riportati per completezza ma il confronto non risulta essere
significativo.
Conto economico riclassificato
Ricavi netti
Costi esterni
Valore Aggiunto
Costo del lavoro
Margine Operativo Lordo (EBITDA)
Ammort., svalutaz. ed altri accanton.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
31/12/2012
240.697.500
168.218.665
72.478.835
39.395.369
33.083.466
21.238.697
31/12/2011
39.697.828
27.875.101
11.822.727
7.119.342
4.703.385
1.952.866
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Proventi diversi
Risultato Operativo ( EBIT)
Proventi e oneri finanziari
Rettifiche valore attività finanziarie
Componenti straordinarie nette
Risultato prima delle imposte
Imposte sul reddito
Risultato netto
1.630.838
13.475.607
(6.337.428)
207.919
2.958.438
(1.175.474)
(466.287)
6.671.892
4.181.958
2.489.934
(295.732)
1.487.232
930.764
556.468
Posizione finanziaria
Relativamente alla posizione finanziaria netta, di seguito vengono evidenziate le sue
componenti.
31/12/2012
31/12/2011
Variazione
Depositi bancari
Denaro e altri valori in cassa
Disponibilità liquide ed azioni proprie
7.873.719
12.510
7.886.229
18.751.771
67.935
18.819.706
(10.878.052)
(55.425)
(10.933.477)
Attività finanziarie che non
costituiscono immobilizzazioni
Debiti verso banche (entro 12 mesi)
Quota a breve di mutui
Debiti finanziari a breve termine
4.539.030
7.416.941
(2.877.911)
86.686.687
2.967.952
89.654.639
72.979.915
2.903.463
75.883.378
13.706.772
64.489
13.771.261
Posizione finanziaria netta a breve trm.
(77.229.380)
(49.646.731)
(27.582.649)
Debiti verso banche mutui (oltre 12 mesi)
Quota a lungo di finanziamenti
Crediti finanziari verso soc. del Gruppo
Crediti finanziari verso Altri
Posizione finanz. netta a medio e
lungo termine
15.611.977
45.657.422
(26.987.073)
(3.119.127)
18.673.319
79.230.067
(8.510.304)
(11.011.723)
(3.061.342)
(33.572.645)
(18.476.769)
7.892.596
(31.163.199)
(78.381.359)
47.218.160
(108.392.579)
(128.028.090)
19.635.511
Posizione finanziaria netta
La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2012 pari a circa € 108 milioni evidenzia,
rispetto all’esercizio precedente, una variazione positiva di circa € 20 milioni determinata
da un miglioramento ( € 47 milioni ) della posizione finanziaria netta a medio e lungo
termine alla quale si contrappone una variazione negativa ( € 11 milioni ) delle disponibilità
liquide e dei debiti finanziari a breve termine ( € 14 milioni).
La variazione positiva della posizione finanziaria netta a medio e lungo termine è dovuta
principalmente al saldo netto ( € 27 milioni ) tra nuove accensioni e rimborsi degli anticipi
contrattuali, dal rimborso ( € 3 milioni ) di quote di mutui e dall’aumento ( € 18 milioni ) dei
crediti verso società del Gruppo.
La composizione del debito verso banche suddiviso per tipologia di affidamento è così
dettagliato:
Descrizione
C/c ordinari
C/ anticipi “SAL”
C/ anticipi “contratti”
C/ anticipi "Claims"
Mutui e finanziamenti
Totale debito verso banche
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
Totale
11.512.671
48.872.363
8.319.030
9.290.294
72.929.679
150.924.037
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Sviluppo dell’attività
La società possiede l’Attestazione di Qualificazione all’Esecuzione di Lavori Pubblici
(SOA), rilasciata dalla società Protos Soa SpA, per diverse categorie di lavori e per
importi illimitati.
Il Certificato rilasciato in data 7 novembre 2011 dall’Organismo preposto è valido fino al 6
novembre 2014, e comprende 22 categorie di opere, 6 delle quali per importo illimitato ( 4
per opere generali e 2 per opere specialistiche).
La società possiede inoltre l’Attestazione di Qualificazione quale Contraente Generale
nella classifica “I”. L’attestazione, rilasciata in data 12/03/2012, con validità triennale,
consentirà di partecipare autonomamente a gare d’appalto per importi fino a 350 milioni
di Euro.
Il controllo costante della dinamica del mercato dei pubblici appalti e la disponibilità di
strutture tecniche di provata esperienza, sono gli strumenti aziendali con cui la Toto
affronta sistematicamente il rinnovo del proprio portafoglio ordini.
Nella fattispecie per il 2012 si prevedono le seguenti attività:
•
follow up di nuovi progetti autostradali in regime di concessione per cui la società
ha già presentato la propria domanda di pre-qualifica ed è in attesa di ricevere le
lettere di invito, e partecipazione alle relative gare di appalto;
•
sviluppo di studi di fattibilità per nuove iniziative nel settore delle concessioni
autostradali con riferimento a specifiche aree geografiche;
•
implementazioni di alleanze strategiche con altri player di mercato per la
partecipazione a gare per progetti di importo rilevante, sia in Italia sia all’estero;
•
sviluppo dell’attività di EPC Contractor, per la realizzazione di progetti ‘in house’
nell’ambito dei vari settori in cui il Gruppo intende posizionarsi, quali quelli delle
energie rinnovabili e delle infrastrutture stradali.
Naturalmente si continuerà a curare iniziative nel settore in cui l’Azienda è da anni
operativa , la costruzione di grandi infrastrutture di trasporto, partecipando a gare di
appalto sia nell’ambito del mercato domestico sia nei mercati esteri di interesse. In
relazione allo sviluppo dei mercati Esteri, ed anche di quello Italiano, si conterà sul
rafforzamento della Struttura Commerciale per raggiungere gli obiettivi indicati nei piani di
sviluppo del Gruppo. A tal proposito si segnala che nel corso dell’esercizio 2012 si è
provveduto alla costituzione della Branch di Dubai e quella di Abu Dhabi (Emirati Arabi)
per dare impulso alle attività commerciali nell’area finalizzate alla partecipazione a gare di
appalto per progetti infrastrutturali in UAE, Arabia Saudita e Qatar. Sono inoltre state
avviate attività commerciali per lo sviluppo dell’attività in Libia ed altri paesi dell’area
MENA. (Middle East and North Africa)
Si segnala che alla data di redazione della presente relazione la ns. società è in attesa di
conoscere l’esito delle seguenti gare per le quali ha presentato offerta:
- ANAS – Realizzazione stralcio funzionale della SS 675 , località Monte Romano –
importo lordo circa 88 milioni di Euro;
- ANAS – Realizzazione variante alla SS 38 – Località Morbegno (SO) -, importo lordo
circa 226 milioni di Euro;
- Comune di Pescara – Realizzazione nuovo ponte sul fiume Pescara – importo lordo
circa 10 milioni di Euro.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Attività di ricerca e sviluppo
Nel corso dell’esercizio la Società non ha sostenuto costi per attività di ricerca e sviluppo.
Qualità – Sicurezza – Ambiente
Nel 2012 la Toto SpA ha perseguito, con determinazione e con destinazione di ulteriori
risorse, gli obiettivi di consolidamento e continuo miglioramento del Sistema di Gestione
Integrato Qualità Ambiente Sicurezza che, dal 2010, è certificato dal TÜV Rheinland
Group, il più grande ed autorevole organismo di certificazione del mondo, in conformità
agli standard internazionali di riferimento UNI EN ISO 9001:2008, UNI EN ISO
14001:2004, BS OHSAS 18001:2007.
Nel novembre 2012, il TÜV Rheinland Group ha condotto - presso la sede e vari cantieri
dell’impresa - l’audit periodico di sorveglianza e di verifica della conformità del sistema
agli standard di riferimento con rilascio e conferma di validità delle certificazioni.
Il Sistema di Gestione Integrato Qualità Ambiente Sicurezza di Toto SpA è, pertanto,
costituito da tutti i processi connessi e correlati al core business dell’impresa e ricadenti
nel seguente campo di applicazione: “Progettazione e costruzione di infrastrutture ed
opere di ingegneria civile, quali gallerie, viadotti, ponti, autostrade, strade, edifici civili e
industriali, impianti di produzione di energia e relative opere complementari e
specializzate quali opere strutturali speciali, barriere e protezioni stradali”.
Il continuo miglioramento del Sistema di Gestione Integrato ed il mantenimento delle
relative certificazioni sono il risultato del costante impegno che la Toto SpA realizza nel
conseguire la soddisfazione del cliente e la qualità delle opere, la salvaguardia
dell’ambiente e la prevenzione dell’inquinamento, la tutela della salute e della sicurezza
dei lavoratori e la prevenzione degli incidenti, degli infortuni e delle malattie professionali,
il rispetto della legislazione vigente e degli altri requisiti sottoscritti dall’impresa, l’impiego
delle best practices di settore e la ricerca dell’innovazione tecnologica, il miglioramento
continuo delle prestazioni e del sistema di gestione aziendale.
Nel 2012 la Toto SpA ha, inoltre, mantenuto la certificazione del Sistema FPC (“Factory
Production Control”) del controllo di produzione in fabbrica del calcestruzzo
preconfezionato prodotto presso gli impianti di betonaggio dell’impresa installati in
cantiere, nonché la marcature CE delle travi, dei muri e delle lastre tralicciate da ponte,
c.d. “predalles”, prodotte presso lo stabilimento di prefabbricazione del cantiere di Roma
Complanari.
Relativamente ai temi di igiene, salute e sicurezza, si segnala l’attuazione di un piano di
formazione finanziato Fondo Impresa che, mediante standard riconosciuti a livello
nazionale, ha consentito nel 2012, e consentirà anche nel 2013, di sviluppare
ulteriormente le conoscenze e le competenze necessarie affinché ciascun lavoratore
possa rivestire e interpretare efficacemente il ruolo di “agente / portatore di sicurezza”
Informazioni sulle principali società controllate e collegate
ALITEC SpA
La società è proprietaria di un compendio industriale da anni dimesso, sito in Chieti
Scalo, di complessivi mq. 165.000, area sulla quale ALITEC SpA è impegnata in un
progetto che prevede la realizzazione di un complesso polifunzionale con destinazioni
commerciali, residenziali (destinate agli studenti ), culturali, di divertimento e benessere.
TOTO TADDEI SCARL
Nel corso del 2011 sono state costituite la “Toto Spa in association with Taddei Spa
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
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TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Scarl” costituita dalla Toto Spa ( 51% ) e la Taddei SpA ( 49% ) e la ICS Toto Taddei,
società di diritto Moldavo, per l’esecuzione di lavori aggiudicati alle due Imprese dal
Ministero dei Trasporti e delle Infrastrutture della repubblica Moldava, per complessivi 17
milioni di Euro circa. Alla data del 31 dicembre 2012 la produzione della commessa, per
la ns. quota di competenza, è stata pari ad 5,3 milioni di Euro.
GALLERIA DI TENDA SCARL
Nel mese di settembre 2012 è stata costituita, da Grandi Lavori Fincosit SpA (65%) e
Toto SpA (35%) la Galleria di Tenda Scarl. La società eseguirà i lavori ( importo
contrattuale 117 milioni di Euro ) di realizzazione di un nuovo tunnel in località Colle di
Tenda appaltati dall’ANAS.
Investimenti
Gli investimenti dell’esercizio afferiscono principalmente a macchinari ed attrezzature e
beni immateriali conseguenti alla necessità di dotare di mezzi ed equipaggiamenti
adeguati le commesse in corso di esecuzione.
Rapporti con parti correlate (controllate, collegate, controllanti e consociate)
Imprese Controllate
Società
Crediti
finanziari
IMC Srl
Bital Srl in liquidazione
Toto spa in ass. with Taddei Sc
Parchi Scarl
Alitec Spa
Interporto Scarl in liq.ne
Totale
Crediti
commerciali
112.046
322.523
2.180.792
1.089.461
58.126
3.762.948
348.500
4.778.550
5.127.050
Altri crediti
Debiti
commerciali
343.707
Ricavi
Costi
3.971
225.000
39.829
105.860
457.918
139.840
5.801.878
2.183.392
159.647
5.258.183
472.578
115.000
39.829
1.047.325
8.148.888
6.070.761
Debiti
finanziari
2.700
Debiti
commerciali
33.221.346
Imprese Collegate
Società
Crediti
finanziari
San Benedetto Val di Sambro
Scarl
Intermodale Srl
Arabona Scarl
Novigal Scarl
Galleria di Tenda
Totale
Crediti
commerciali
4.835.219
7.429.162
338.813
178
178
87.360
12.690.554
2.961.027
2.484
3.625
8.809
36.182.373
Ricavi
Costi
50.718.036
38.665.367
3.416.864
293.042
1.337.742
87.360
55.853.044
3.798.574
1.337.742
1.000
43.802.683
Imprese Controllanti
Società
Toto Holding Spa
Totale
Crediti
finanziari
20.046.310
20.046.310
Crediti
commerciali
1.777.502
1.777.502
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
Debiti
finanziari
Debiti
commerciali
2.193.440
2.193.440
Ricavi
Costi
2.663.197
2.663.197
1.578.027
1.578.028
Pagina 18
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Altre Imprese Consociate
Società
Infraengineering Srl
Strada dei Parchi Spa
Az. Aviagricola Abruzzese Srl
Air One Executive Spa
Rail One Spa
Parchi Global Services Spa
Renexia Spa
Intersun Srl
Ponte Albanito Srl
Tecneco Srl
Totale
Crediti
finanziari
1.707.110
1.707.110
Crediti
commerciali
565.651
24.413.149
30.890
38.939
21.081
62.440
42.883
1.694
847
25.177.574
Rimanenze
riserve e
lavori
8.017.779
Debiti
commerciali
957.920
1.339.958
224.305
285.477
8.017.779
84.700
2.892.360
Ricavi
357.703
101.150.789
20.000
18.900
39.803
92.462
106.972
1.400
700
101.788.729
Costi
377.206
723.943
247.204
256.890
55
1.605.298
Tali rapporti, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da
normali condizioni di mercato.
Maggiori informazioni riguardanti l’attività delle società controllate e collegate sono
riportate nella Nota Integrativa.
Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti
La Vostra Società non possiede e non ha posseduto nel corso dell’esercizio, in via diretta
o indiretta, azioni proprie o azioni di società controllanti.
Modello Organizzativo D. Lgs. 231/2001
La società, con delibera del Consiglio di Amministrazione del mese di novembre 2011 si
è dotata del “Modello di Organizzazione e Gestione” previsto dall’art. 6 del D.Lgs. n.
231/2001 ( disponibile sul sito aziendale, nella sezione Investors – Codice Etico e
Modello Organizzativo ).
Il Modello è volto a prevenire specifici reati quali:
• Reati contro la Pubblica Amministrazione
• Reati societari
• Reati terroristico eversivi
• Reati di falsità in moneta, carte di pubblico credito e in valori di bollo
• Reati contro la persona in violazione della normativa sulla sicurezza
• Ricettazione, riciclaggio e impiego di denaro, beni o utilità di provenienza illecita
• Delitti in materia di violazione del diritto d’autore
• Reato di induzione a non rendere dichiarazioni o a rendere dichiarazioni
mendaci all’Autorità Giudiziaria
• Reati contro l’industria e il commercio e in materia di proprietà industriale
• Delitti informatici e trattamento illecito di dati
• Delitti di criminalità organizzata
• Reati ambientali
• Impiego di lavoratori irregolari
Il Modello è stato integrato anche dalle previsioni di cui alla L. 123/07 che estendono la
responsabilità della Società ai reati di omicidio colposo e lesioni colpose gravi e
gravissime, commessi in violazione della normativa antinfortunistica e sulla tutela
dell’igiene e della salute sul lavoro ed al Nuovo Testo Unico sulla Salute e Sicurezza sui
luoghi di Lavoro – D.Lgs. n. 81/08.
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
Investim.
Pagina 19
70.000
70.000
TOTO S.P.A. COSTRUZIONI GENERALI
Con medesima delibera il CdA è stato adottato il “Codice Etico” ( disponibile sul sito
aziendale, nella sezione nella sezione Investors – Codice Etico e Modello Organizzativo )
che esprime gli impegni e le responsabilità etiche nella conduzione degli affari e delle
attività aziendali assunti dai collaboratori della Società Toto SpA e le società da essa
controllate, siano essi Dipendenti, Collaboratori a vario titolo o Amministratori.
Inoltre con la stessa delibera del CdA è stato istituito l’Organismo di Vigilanza, composto
da tre membri, dotati delle competenze e professionalità necessarie per ricoprire il ruolo,
che, in base a quanto previsto dall’art. 6 del D. Lgs. 231/2001 ed al fine di dare garanzia
di efficacia e costante attuazione del Modello di Organizzazione e Controllo e del Codice
Etico, è dotato di autonomi poteri di iniziativa e controllo da esercitare attraverso il
possesso di requisiti di autonomia ed indipendenza, professionalità, continuità di azione e
adeguati poteri di spesa.
L’Organismo di vigilanza conformemente a quanto previsto dal proprio regolamento
relazione periodicamente il Consiglio di Amministrazione circa le attività svolte, le
segnalazioni ricevute, gli interventi correttivi e migliorativi del modello organizzativo.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio
Si segnala la firma del contratto di EPC con la società Ponte Albanito Srl per la
progettazione e realizzazione di un parco eolico, della potenza pari a circa 28 MW, nel
Comune di Foggia località Ponte Albanito. L’importo complessivo dei lavori ammonta a
circa € 32 milioni.
A partire dai primi mesi del 2013 è operativa la sede di Dubai che rappresenterà un
importante punto di riferimento per la Società per lo sviluppo del business all’estero.
Si segnala che relativamente ai maggiori corrispettivi “claims” richiesti ad ANAS per la
commessa inerente i lavori di ammodernamento dell’Autostrada A-3 SA/RC località
Contursi (SA) si è conclusa la procedura arbitrale in corso con l’emissione di una
sentenza che ha accolto le richieste avanzate dall’impresa.
Evoluzione prevedibile della gestione
Nel 2013 si prevede un fatturato in aumento di circa il 20% rispetto al 2012 grazie
soprattutto all’accelerazione delle commesse già avviate negli esercizi precedenti.
Anche per l’anno in corso, in virtù della consistenza del portafoglio lavori, pari a 630
milioni al 31 dicembre 2012, la Società potrà adeguatamente selezionare le iniziative a
cui partecipare, privilegiando quelle a maggior valore aggiunto e dal contenuto
tecnologico più avanzato. L’obiettivo in termini commerciali è comunque quello di
acquisire, nel corso del 2013, nuovi ordini, da mercato Italia almeno pari al volume delle
produzioni, in modo da garantire un consistenza costante del portafoglio, e di partecipare
a gare estero, nelle aree di interesse, con l’obiettivo di acquisire ordini per almeno € 50
milioni. Si prevede inoltre di sottoscrivere nel secondo semestre 2013 nuovi contratti di
EPC con la consociata Renexia SpA per la realizzazione di altri due parchi eolici nel sud
dell’Italia per un totale di circa 70 MW di potenza installata.
Si ritiene che anche per il 2013 la redditività delle commesse acquisite possa confermarsi
in linea con quella di mercato.
Informativa sulla gestione dei rischi, sugli strumenti finanziari e sulle garanzie
Rischio di liquidità
La Toto Spa pone particolare attenzione nella gestione delle risorse generate o assorbite
Relazione sulla Gestione al bilancio al 31/12/2012
Pagina 20
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in Viale Abruzzo 410 - 66100 CHIETI (CH)
Capitale sociale Euro 50.000.000,00 I.V.
Bilancio al 31/12/2012
Stato patrimoniale attivo
31/12/2012
31/12/2011
9.500
13.000
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti
(di cui già richiamati)
B) Immobilizzazioni
I. Immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento
2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità
16.000
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere
dell'ingegno
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
88.917
112.176
62.259
65.717
6) Immobilizzazioni in corso e acconti
2.067.938
7) Altre
8.793.596
11.488.386
11.038.210
11.679.279
1) Terreni e fabbricati
20.844.416
23.398.004
2) Impianti e macchinario
57.347.061
64.240.724
3) Attrezzature industriali e commerciali
1.063.599
1.096.562
4) Altri beni
3.306.851
3.998.438
II. Materiali
5) Immobilizzazioni in corso e acconti
902.922
380.860
83.464.849
93.114.588
III. Finanziarie
1) Partecipazioni in:
a) imprese controllate
43.007.141
43.015.066
b) imprese collegate
4.052.312
4.048.812
d) altre imprese
7.413.246
7.488.246
54.472.699
54.552.124
2) Crediti
a) verso imprese controllate
- entro 12 mesi
5.127.050
4.813.577
5.127.050
4.813.577
b) verso imprese collegate
- entro 12 mesi
178
20.000
178
20.000
c) verso controllanti
- entro 12 mesi
Bilancio al
31/12/2012
3.676.727
Pagina 1
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
- oltre 12 mesi
20.046.310
20.046.310
3.676.727
d) verso altri
- entro 12 mesi
3.119.127
11.011.723
3.119.127
11.011.723
-
28.292.665
19.522.027
-
82.765.364
74.074.151
177.268.423
178.868.018
Totale immobilizzazioni
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo
3) Lavori in corso su ordinazione
10.631.200
9.344.393
121.006.703
98.956.142
4) Prodotti finiti e merci
2.489.440
5) Acconti
4.771.385
6.207.395
138.898.728
114.507.930
II. Crediti
1) Verso clienti
- entro 12 mesi
15.813.593
30.658.113
15.813.593
30.658.113
2) Verso imprese controllate
- entro 12 mesi
3.762.948
8.018.865
3.762.948
8.018.865
3) Verso imprese collegate
- entro 12 mesi
12.690.554
24.122.818
12.690.554
24.122.818
4) Verso controllanti
- entro 12 mesi
1.777.502
266.968
1.777.502
266.968
4-bis) Per crediti tributari
- entro 12 mesi
1.696.330
996.100
1.696.330
996.100
4-ter) Per imposte anticipate
- entro 12 mesi
485.891
567.678
485.891
567.678
5) Verso altri
- entro 12 mesi
III. Attività finanziarie che non costituiscono
Immobilizzazioni
1) Partecipazioni in imprese controllate
4) Altre partecipazioni
6) Altri titoli
31.663.630
23.980.585
31.663.630
23.980.585
67.890.448
88.611.127
260.476
626.751
575.000
3.703.554
6.790.190
4.539.030
7.416.941
7.873.719
18.751.771
12.510
67.935
IV. Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali
3) Denaro e valori in cassa
Bilancio al
31/12/2012
Pagina 2
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
7.886.229
18.819.706
219.214.435
Totale attivo circolante
229.355.704
D) Ratei e risconti
- disaggio su prestiti
- vari
5.243.363
8.666.963
5.243.363
8.666.963
Totale attivo
401.726.221
416.890.685
Stato patrimoniale passivo
31/12/2012
31/12/2011
A) Patrimonio netto
I.
Capitale
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
IV. Riserva legale
50.000.000
50.000.000
20.699.616
20.699.616
27.823
VII. Altre riserve
Riserva straordinaria o facoltativa
528.645
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
2
528.645
2
(15.364)
(15.364)
IX. Utile d'esercizio
2.489.934
556.468
Totale patrimonio netto
73.730.654
71.240.722
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
B) Fondi per rischi e oneri
2) Fondi per imposte, anche differite
93.134
3) Altri
4.744.423
4.308.103
Totale fondi per rischi e oneri
4.837.557
4.308.103
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato
1.456.787
1.407.493
D) Debiti
4) Debiti verso banche
- entro 12 mesi
89.654.639
75.883.378
- oltre 12 mesi
61.269.398
97.903.386
150.924.037
173.786.764
6) Acconti
- entro 12 mesi
3.626.076
3.600.000
3.626.076
3.600.000
7) Debiti verso fornitori
- entro 12 mesi
Bilancio al
31/12/2012
82.859.519
90.670.808
Pagina 3
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
82.859.519
90.670.808
9) Debiti verso imprese controllate
- entro 12 mesi
1.047.325
7.688.232
1.047.325
7.688.232
10) Debiti verso imprese collegate
- entro 12 mesi
36.191.182
31.760.943
36.191.182
31.760.943
11) Debiti verso controllanti
- entro 12 mesi
2.193.440
903.247
2.193.440
903.247
12) Debiti tributari
- entro 12 mesi
27.021.357
12.829.972
- oltre 12 mesi
5.656.563
6.745.224
32.677.920
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza
sociale
- entro 12 mesi
2.744.309
19.575.196
3.260.531
2.744.309
3.260.531
14) Altri debiti
- entro 12 mesi
9.105.362
Totale debiti
7.765.237
9.105.362
7.765.237
321.369.170
339.010.958
E) Ratei e risconti
- aggio sui prestiti
332.053
- vari
Totale passivo
923.409
332.053
923.409
401.726.221
416.890.685
Conti d'ordine
31/12/2012
4) Altri conti d'ordine
31/12/2011
213.917.730
175.284.786
Totale conti d'ordine
213.917.730
175.284.786
Conto economico
31/12/2012
31/12/2011
211.372.272
30.314.925
22.065.962
6.478.372
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in
lavorazione, semilavorati e finiti
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione
Bilancio al
31/12/2012
Pagina 4
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
7.259.266
2.904.532
5) Altri ricavi e proventi:
- vari
1.630.838
207.919
- contributi in conto esercizio
- contributi in conto capitale (quote esercizio)
Totale valore della produzione
1.630.838
207.919
242.328.338
39.905.748
44.146.908
7.653.287
117.744.478
20.855.114
6.950.610
1.226.541
B) Costi della produzione
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
7) Per servizi
8) Per godimento di beni di terzi
9) Per il personale
a) Salari e stipendi
26.253.892
4.711.376
b) Oneri sociali
10.626.318
1.960.852
2.017.444
396.176
c) Trattamento di fine rapporto
d) Trattamento di quiescenza e simili
e) Altri costi
497.714
50.937
39.395.368
7.119.341
10) Ammortamenti e svalutazioni
a) Ammortamento delle immobilizzazioni
immateriali
b) Ammortamento delle immobilizzazioni
materiali
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni
d) Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo
circolante e delle disponibilità liquide
8.713.733
716.209
12.226.814
1.087.990
150.000
16.667
21.090.547
1.820.866
(1.286.807)
(2.127.612)
148.150
132.000
14) Oneri diversi di gestione
663.477
267.772
Totale costi della produzione
228.852.731
36.947.309
13.475.607
2.958.439
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime,
sussidiarie, di consumo e merci
12) Accantonamento per rischi
13) Altri accantonamenti
Differenza tra valore e costi di produzione (A-B)
C) Proventi e oneri finanziari
15) Proventi da partecipazioni:
- da imprese controllate
250.489
- da imprese collegate
158
- altri
250.647
16) Altri proventi finanziari:
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
Bilancio al
31/12/2012
Pagina 5
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
- da imprese controllate
157.047
29.454
- da imprese collegate
102.220
- da controllanti
269.288
- altri
526.710
9.291
b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante
197.673
d) proventi diversi dai precedenti:
- da imprese controllate
- da imprese collegate
- da controllanti
- altri
383.856
-
49.823
1.534.574
190.788
1.785.221
190.788
17) Interessi e altri oneri finanziari:
- da imprese controllate
216.876
- da imprese collegate
- da controllanti
- altri
7.905.203
1.364.971
8.122.079
1.364.971
17-bis) Utili e Perdite su cambi
(569)
(1.291)
Totale proventi e oneri finanziari
(6.337.427)
(1.175.474)
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
18) Rivalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante
19) Svalutazioni:
a) di partecipazioni
b) di immobilizzazioni finanziarie
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante
Totale rettifiche di valore di attività finanziarie
E) Proventi e oneri straordinari
20) Proventi:
- plusvalenze da alienazioni
1.654.024
- varie
58.082
1
- Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
1.654.024
58.083
21) Oneri:
- minusvalenze da alienazioni
- imposte esercizi precedenti
- varie
2.120.311
- Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
353.816
1
2.120.312
Bilancio al
31/12/2012
353.816
Pagina 6
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Reg. Imp. 02208250692
Rea 160647
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Società per Azioni con Socio Unico soggetta all'Attività di Direzione e Coordinamento di Toto Holding S.p.A.
Sede in VIALE ABRUZZO 410 - 66100 CHIETI (CH)
Capitale sociale Euro 50.000.000,00 I.V.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Premessa
La Toto SpA Costruzioni Generali (in breve Toto SpA) è la società del gruppo Toto che direttamente ed
indirettamente (attraverso società controllate e collegate) opera nell’ambito delle attività di progettazione e
costruzione di infrastrutture, edilizia residenziale ed industriale.
Attività svolte
La Toto SpA Costruzioni Generali, nell’ambito del mercato italiano, si colloca tra le prime società di
costruzioni specializzate nella progettazione e realizzazione di grandi infrastrutture per il trasporto.
L’impresa detiene, alla data di riferimento della presente nota, un portafoglio lavori di circa 630 milioni di
Euro.
Eventuale appartenenza a un Gruppo
La vostra società appartiene al Gruppo Toto che esercita la direzione e coordinamento tramite la Società
Toto Holding SpA.
In conformità con quanto previsto dalla normativa vigente, la società si è avvalsa della facoltà di non
predisporre il bilancio consolidato di Gruppo, pur detenendo partecipazioni di controllo direttamente nelle
Società: Alitec SpA, IMC Srl, Parchi Scarl, Toto SpA in Association With Taddei SpA Scarl, Ics Toto Taddei
Srl, in quanto il bilancio consolidato viene redatto dalla controllante Toto Holding S.p.A..
Nel seguente prospetto vengono forniti i dati essenziali dell’ultimo bilancio approvato della suddetta Società
che esercita la direzione e coordinamento.
Descrizione
2011
2010
STATO PATRIMONIALE
ATTIVO
A) Crediti v/soci per versamenti ancora dovuti
B) Immobilizzazioni
C) Attivo circolante
D) Ratei e risconti
Totale Attivo
PASSIVO:
A) Patrimonio Netto:
Capitale sociale
Riserve
Utile (perdite) dell'esercizio
B) Fondi per rischi e oneri
C) Trattamento di fine rapporto di lav. sub.
D) Debiti
E) Ratei e risconti
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
0
0
480.769.078
28.642.448
213.323
509.624.849
470.675.620
229.663.976
1.776.592
702.116.188
371.236.306
100.000.000
269.680.083
1.556.223
31.821.046
103.034
106.438.586
25.877
369.680.083
100.000.000
266.994.060
2.686.023
37.460.000
1.826.346
293.125.276
24.483
Pagina 1
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Totale passivo
509.624.849
702.116.188
207.597.468
195.859.727
(4.600.367)
(2.148.661)
(1.434.125)
1.998.365
1.556.223
156.704.684
150.189.749
(1.694.113)
(2.433.226)
2.318.867
2.020.440
2.686.023
CONTO ECONOMICO
A) Valore della produzione
B) Costi della produzione
C) Proventi e oneri finanziari
D) Rettifiche di valore di att. Finanziarie
E) Proventi e oneri straordinari
Imposte sul reddito dell'esercizio
Utile (perdita) dell'esercizio
Fatti di rilievo verificatisi nel corso dell'esercizio
Si segnalano i seguenti eventi tra quelli maggiormente significativi verificatisi nel corso dell’esercizio:
•
Aggiudicazione della Commessa Italferr SpA – Progettazione esecutiva ed esecuzione dei lavori per
la realizzazione della nuova sede ferroviaria, del raddoppio del tratto Cefalù Ogliastrillo Castelbuono, della linea Palermo-Messina (importo complessivo dei lavori 339 milioni di Euro, con
una quota di partecipazione del 74,11%).
•
Aggiudicazione della Commessa ANAS SpA relativa ai lavori di costruzione del nuovo tunnel del Col
di Tenda (CN) ed opere accessorie (importo complessivo dei lavori : 118 milioni di Euro, con una
quota di partecipazione del 35%).
•
Relativamente alla Commessa ASPI Lotti 6/7, con Ordine di Servizio del 08.10.2012 la committente
Autostrade per l’Italia SpA ha imposto all’A.T.I. la perizia di Variante n.2 (PV2), che ha elevato
l’importo contrattuale da 339 a 393 milioni di Euro. Sempre relativamente a questa commessa si
segnala inoltre che la fresa TBM EPB, denominata Martina, ha abbattuto l’ultimo diaframma della
galleria naturale Sparvo (carreggiata nord), di lunghezza complessiva pari a 2.495 metri.
•
Avvio dei lavori di adeguamento sismico sui viadotti dell’autostrada A/24 e A/25 (importo contrattuale
17 milioni di Euro).
•
Costituzione di due Branch presso Dubai e Abu Dhabi, al fine di avviare un’attività di scouting
nell’area del Golfo Persico.
Criteri di formazione
Il seguente bilancio è conforme al dettato degli articoli 2423 e seguenti del Codice civile, come risulta dalla
presente nota integrativa, redatta ai sensi dell'articolo 2427 del Codice civile, che costituisce, ai sensi e per
gli effetti dell'articolo 2423, parte integrante del bilancio d'esercizio.
I valori di bilancio sono rappresentati in unità di Euro mediante arrotondamenti dei relativi importi. Le
eventuali differenze da arrotondamento sono state indicate alla voce “Riserva da arrotondamento Euro”
compresa tra le poste di Patrimonio Netto e “arrotondamenti da Euro” alla voce “proventi ed oneri
straordinari” di Conto Economico.
Ai sensi dell’articolo 2423, quinto comma, C.c., la nota integrativa è stata redatta in unità di Euro.
Criteri di valutazione
I criteri utilizzati nella formazione del bilancio chiuso al 31/12/2012 non si discostano dai medesimi utilizzati
per la formazione del bilancio del precedente esercizio, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei
medesimi principi.
La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza,
nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione economica
dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato.
L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti
le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensi tra perdite che dovevano essere
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 2
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati.
In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato
contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e non a quello in cui si
concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti).
La continuità di applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della
comparabilità dei bilanci della società nei vari esercizi.
La valutazione tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato
che esprime il principio della prevalenza della sostanza sulla forma - obbligatoria laddove non
espressamente in contrasto con altre norme specifiche sul bilancio - consente la rappresentazione delle
operazioni secondo la realtà economica sottostante gli aspetti formali.
Deroghe
Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art. 2423
comma 4 del Codice Civile.
In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono stati i seguenti.
Immobilizzazioni
Immateriali
Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti effettuati nel corso degli
esercizi e imputati direttamente alle singole voci.
I costi di impianto e ampliamento e ricerca e sviluppo, con utilità pluriennale sono stati iscritti nell'attivo con il
consenso del Collegio sindacale e sono ammortizzati in un periodo di cinque esercizi.
I costi per l’utilizzo di opere dell’ingegno sono stati iscritti nell'attivo e sono ammortizzati in un periodo di tre
esercizi. I costi per concessioni, licenze e marchi sono ammortizzati per un periodo di 20 anni.
I costi sostenuti per l’impianto dei cantieri sono ammortizzati applicando un coefficiente variabile,
ragguagliato all’andamento della produzione eseguita rispetto a quella complessivamente prevista
contrattualmente.
Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore,
l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i
presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti.
Materiali
Sono iscritte al costo di acquisto e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento.
Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per l'utilizzo
dell'immobilizzazione, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti cassa di ammontare
rilevante.
Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state calcolate attesi l'utilizzo, la destinazione
e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione,
criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato dalle seguenti aliquote, non modificate rispetto all'esercizio
precedente e ridotte alla metà nell'esercizio di entrata in funzione del bene:
Descrizione
Aliquote
Fabbricati industriali
3,00%
Costruzioni leggere
12,50%
Impianti generici e attrezzatura varia
10,00%
Macchinari operatori e impianti specifici
15,00%
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Mobili e macchine ordinarie d’ufficio
12,00%
Macchine elettriche ed elettroniche
20,00%
Autovetture
25,00%
Autocarri
20,00%
Escavatori semoventi
20,00%
Partecipazioni
Le partecipazioni in imprese controllate e collegate, iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie, sono valutate
al costo di acquisto o sottoscrizione.
Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte
della società.
Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto che hanno subito una perdita durevole sono state oggetto di
svalutazione. Per le altre, ove il costo della partecipazione risulti superiore alla quota parte di patrimonio
netto, non si è proceduto ad alcuna svalutazione in quanto la maggiore iscrizione è giustificata dalle
plusvalenze patrimoniali e dall’avviamento insiti nelle società partecipate.
Le partecipazioni in società poste in liquidazione sono iscritte nell’attivo circolante.
Rimanenze magazzino
Materie prime e ausiliarie sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di fabbricazione e il valore di
realizzo desumibile dall'andamento del mercato. Il costo di acquisto è pari all’ultimo prezzo.
I lavori in corso di esecuzione sono iscritti in base al criterio della percentuale di completamento o dello stato
di avanzamento; i costi, i ricavi e il margine di commessa vengono riconosciuti in funzione dell'avanzamento
dell'attività produttiva sulla base dei corrispettivi pattuiti.
Le rimanenze per adeguamento prezzi sono state valorizzate in aderenza a quanto disposto dall’art. 1
comma 550 della legge 311/04 (Legge Finanziaria 2005) e dai successivi decreti emanati dal Ministero delle
Infrastrutture e dei Trasporti in data 30 giugno 2005, 11 ottobre 2006, 2 gennaio 2008, 9 maggio 2009 i quali
hanno determinato le variazioni di prezzo annuali dei principali materiali impiegati nel settore costruzioni.
Nella valutazione delle riserve per lavori “Claims” si è tenuto conto oltre che delle stime effettuate dagli
specifici settori aziendali preposti (predisposte in base alla tipologia di ciascuna riserva, di cui è stata
valutata la fondatezza giuridica e la capacità economica) anche del fatto che per alcuni appalti è stata già
conclusa una prima procedura di definizione delle riserve. Le ragioni poste a fondamento delle valutazioni
dei “Claims” sono pertanto analoghe a quanto statuito in precedenti procedure arbitrali.
Le riserve aventi maggiore importanza economica sono quelle relative ad aggiornamenti, e nella loro
valutazione si sono adottati gli stessi criteri che in precedenza erano stati adottati dagli organi (collegio
arbitrale e commissione, a seconda dei casi) nelle procedure sopra richiamate.
Crediti
Sono esposti al presumibile valore di realizzo. L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore
presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, tenendo in considerazione le
condizioni economiche generali, di settore e anche il rischio paese.
Titoli
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 4
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
I titoli iscritti nell'attivo circolante sono valutati al minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzo
desumibile dall'andamento di mercato.
Disponibilità liquide
Le disponibilità liquide sono valutate secondo il principio generale del presumibile valore di realizzo, che
coincide col valore nominale.
Debiti
Sono rilevati al loro valore nominale, modificato in occasione di resi o di rettifiche di fatturazione.
Ratei e risconti
Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio.
Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato
l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni.
Fondi per rischi e oneri
Sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura
dell'esercizio non erano determinabili l'ammontare o la data di sopravvenienza.
Nella valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e non si è
proceduto alla costituzione di fondi rischi generici privi di giustificazione economica.
Le passività potenziali sono state rilevate in bilancio e iscritte nei fondi in quanto ritenute probabili ed
essendo stimabile con ragionevolezza l'ammontare del relativo onere.
Fondo TFR
Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro
vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31dicembre 2006 a favore dei
dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe
dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Il fondo non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate a forme
pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005 (ovvero trasferite alla tesoreria
dell’INPS).
Operazioni di locazione finanziaria (leasing)
Le operazioni di locazione finanziaria sono rappresentate in bilancio secondo il metodo patrimoniale,
contabilizzando a conto economico i canoni corrisposti secondo il principio di competenza. In apposita
sezione della nota integrativa sono fornite le informazioni complementari previste dalla legge relative alla
rappresentazione dei contratti di locazione finanziaria secondo il metodo finanziario. I canoni residui da
riconoscere alle società di leasing sono iscritti tra i conti d’ordine.
Riconoscimento ricavi
I ricavi relativi a lavori in corso su ordinazione sono riconosciuti in proporzione all'avanzamento dei lavori,
come risultanti nei relativi Stati Avanzamento Lavori certificati dagli Enti Appaltanti.
Imposte sul reddito
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 5
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Le imposte sono accantonate secondo il principio di competenza; rappresentano pertanto gli
accantonamenti per imposte liquidate o da liquidare nell'esercizio, determinate secondo le aliquote e le
norme vigenti.
Le imposte anticipate dell’esercizio sono state rilevate soltanto per le differenze temporanee che esprimono
una ragionevole certezza di minor carico fiscale futuro.
Le imposte differite nell’esercizio sono state rilevate in quanto sussistono differenze temporanee che le
hanno determinate.
A decorrere dall’esercizio 2009 la società ha esercitato, in qualità di società consolidata, l’opzione per il
regime fiscale del Consolidato fiscale nazionale - che consente di determinare l’IRES su una base imponibile
corrispondente alla somma algebrica degli imponibili positivi e negativi delle singole società partecipanti -,
congiuntamente alla società Toto Holding SpA, quest’ultima in qualità di società consolidante.
I rapporti economici, oltre che le responsabilità e gli obblighi reciproci, fra la società consolidante e la società
controllata sono definiti nel Regolamento di consolidato per le società del Gruppo sottoscritto in data 16
giugno 2009, successivamente modificato ed integrato.
L’IRES anticipata è calcolata sulle differenze temporanee tra i valori delle attività e delle passività determinati
secondo criteri civilistici e i corrispondenti valori fiscali esclusivamente con riferimento alla società.
L’IRAP corrente e anticipata è determinata esclusivamente con riferimento alla società.
Criteri di conversione dei valori espressi in valuta
I crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera, iscritti in base ai cambi in vigore alla data in cui
sono sorti, sono allineati ai cambi correnti alla chiusura del bilancio.
In particolare, le attività e passività che non costituiscono immobilizzazioni nonché i crediti finanziari
immobilizzati sono iscritti al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio. Gli utili e le perdite
che derivano dalla conversione dei crediti e dei debiti sono rispettivamente accreditati e addebitati al Conto
Economico alla voce 17 bis Utili e perdite su cambi.
Per quanto riguarda, invece, le immobilizzazioni in valuta sono iscritte al tasso di cambio al momento del loro
acquisto o a quello inferiore alla data di chiusura dell’esercizio solo se le variazioni negative hanno
determinato una perdita durevole di valore delle immobilizzazioni stesse.
Garanzie, impegni, beni di terzi e rischi
Le garanzie, gli impegni e i beni di terzi sono indicati nei Conti d’Ordine al loro valore contrattuale.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono descritti nelle note esplicative e
accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella nota integrativa,
senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si è tenuto
conto dei rischi di natura remota.
Dati sull’occupazione
L'organico medio aziendale, ripartito per categoria, ha subito, rispetto al precedente esercizio, le seguenti
variazioni.
Organico
Dirigenti
Impiegati
Operai
Altri
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
2012
20
159
433
10
622
2011
18
159
450
9
636
Variazioni
2
(17)
1
(14)
Pagina 6
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Il contratto di lavoro applicato per gli impiegati e operai è il C.C.N.L. Edili ed Affini del 18 giugno 2004,
aggiornato con l’accordo di rinnovo del 19 aprile 2010.
Il contratto di lavoro applicato per i dirigenti è il C.C.N.L. Dirigenti di Aziende Produttrici di Beni e Servizi del
24 novembre 2004, aggiornato con l'accordo di rinnovo del 25 novembre 2009.
Attività
B) Immobilizzazioni
I. Immobilizzazioni immateriali
Saldo al 31/12/2012
11.038.210
Descrizione
costi
Impianto e ampliamento
Ricerca, sviluppo e pubblicità
Diritti brevetti industriali
Concessioni, licenze e marchi
Immobilizzazioni in corso e acconti
Altre
Saldo al 31/12/2011
11.679.279
Valore
31/12/2011
13.000
Incrementi
esercizio
Arrotond.
(1)
Amm.to
esercizio
3.500
4.000
137.915
3.459
(1)
8.564.859
8.713.733
20.000
114.656
112.176
65.717
11.488.386
11.679.279
Variazioni
(641.069)
2.067.938
5.870.069
8.072.663
Valore
31/12/2012
9.500
16.000
88.917
62.259
2.067.938
8.793.596
11.038.210
Precedenti rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni
Il costo storico all'inizio dell'anno è così composto.
Descrizione
costi
Impianto ampliamento
Diritti brevetti industriali
Concessioni, licenze, marchi
Altre
Costo
Fondo amm.to
storico
20.000
7.000
638.052
525.876
69.176
3.459
18.375.823
6.887.437
19.103.051
7.423.772
Rivalutazioni
Svalutazioni
Valore
netto
13.000
112.176
65.717
11.488.386
11.679.279
Composizione delle voci costi di impianto e ampliamento e costi di ricerca e sviluppo
Si indica qui di seguito la composizione delle voci costi di impianto e ampliamento e ricerca e sviluppo,
iscritti con il consenso del Collegio sindacale, nonché le ragioni della loro iscrizione.
Costi di impianto e ampliamento
Descrizione
costi
Variazioni atto costitutivo
Valore
31/12/2011
13.000
13.000
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Incremento
esercizio
Decremento
esercizio
Ammortamento
esercizio
3.500
3.500
Valore
31/12/2012
9.500
9.500
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Il saldo è riferito ai costi per variazioni dell’atto costitutivo avvenute nel corso degli anni. In particolare si fa
riferimento ai costi per gli aumenti di capitale sociale avvenuti nel corso del 2008 e del 2009 e ai costi per
l’Assemblea Straordinaria del 28 giugno 2011, che ha deliberato in merito al conferimento del ramo
Costruzioni nella Toto SpA Costruzioni Generali ed all’aumento del capitale sociale da Euro 120.000 ad Euro
50.000.000).
L’ammortamento viene effettuato in cinque anni a quote costanti.
Costi di ricerca e di sviluppo
Descrizione
Costi
Incremento produzione
Valore
31/12/2011
Incremento
esercizio
20.000
20.000
Decremento
Esercizio
Ammortamento
esercizio
4.000
4.000
Valore
31/12/2012
16.000
16.000
Il saldo in oggetto si riferisce ai costi sostenuti dalla società per l’acquisto della certificazione per la qualifica
di contraente generale.
I costi iscritti sono ragionevolmente correlati ad una utilità protratta in più esercizi e sono ammortizzati
sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione.
Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno
Descrizione
costi
Software
Valore
31/12/2011
112.176
112.176
Incrementi
esercizio
114.656
114.656
Decrementi
esercizio
Amm.to
esercizio
137.915
137.915
Valore
31/12/2012
88.917
88.917
Il saldo fa riferimento alle licenze software acquistate ed utilizzate nell’esercizio dell’attività d’impresa
(Autocad, Oracle, MS Office, ecc…).
L’incremento dell’esercizio maggiormente rappresentativo (Euro 100.000) è relativo all’acquisto di una
licenza software (“Bravo Solutions”) per la gestione del portale acquisti.
Immobilizzazioni in corso ed acconti
Il saldo della voce è pari a Euro 2.067.938 e comprende, tra gli altri:
•
i costi sostenuti dall’impresa per l’apertura di due filiali estere, site a Dubai e ad Abu Dhabi. L’importo
complessivo dei costi capitalizzati ammonta ad Euro 1.022.318: tali costi sono stati sostenuti nel
corso del 2012 e sono propedeutici all’avvio dell’attività delle due filiali, previsto nel corso del 2013.
•
I costi sostenuti per uno studio di fattibilità del traffico e redazione del progetto preliminare finalizzati
alla presentazione di un project financing per l’affidamento di concessione di viabilità della tratta
stradale da Teramo ( svincolo autostrada A/24 ) alla S.S. n.14 ( in prossimità di Giulianova Lido). La
concessione dovrà riguardare la realizzazione di quanto necessario per completare la tratta a
quattro corsie e la gestione della stessa. La società al momento sta effettuando ulteriori valutazioni
preliminari alla presentazione del project financing.
Altre immobilizzazioni immateriali
Descrizione
Costi
Spese incrementative beni
Valore
31/12/2011
290.421
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Incremento
Decremento Ammortamento
esercizio
Esercizio
esercizio
60.543
87.201
Valore
31/12/2012
263.763
Pagina 8
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Costi pre operativi
11.197.965
11.488.386
5.809.526
5.870.069
8.477.658
8.564.859
8.529.833
8.793.596
L’incremento registrato nella voce Spese incrementative su beni di terzi si riferisce ai costi sostenuti per
migliorie e spese incrementative su impianti, macchinari ed attrezzature vari presi in locazione dall'impresa:
tali costi risultano capitalizzabili in quanto le migliorie e le spese incrementative non sono separabili dai beni
stessi. L'ammortamento di tali costi è effettuato nel periodo minore tra quello di utilità futura delle spese
sostenute e quello residuo della locazione.
Nella voce Costi pre-operativi figurano :
•
i costi sostenuti dall’impresa per l’avviamento della produzione dei nuovi cantieri: in particolare spese
di contratto, costi di progettazione, costi per bonifiche di terreno, spese geognostiche, costi per
montaggio baracche ed allacciamenti e tutte le spese sostenute per l’impianto cantiere (uffici,
magazzini, mense, dormitori, etc.). In corso d’anno il saldo ha subito un incremento per nuove spese
sostenute pari a Euro 5.809.526; il dettaglio di queste spese per cantiere è il seguente:
Cantiere
Cantiere San Benedetto VdS (BO) variante di valico
Cantiere Col di Tenda (CN)
Cantiere 3° Corsia Roma Est
Cantiere Cefalù (PA)
Totale
Importo
4.672.400
154.693
704.300
278.133
5.809.526
L’ammortamento di tali costi immateriali viene effettuato sistematicamente ogni esercizio in relazione
all'avanzamento dei lavori, determinato con le modalità specifiche previste per l'applicazione del criterio della
percentuale di completamento.
II. Immobilizzazioni materiali
Saldo al 31/12/2012
83.464.849
Saldo al 31/12/2011
93.114.588
Variazioni
(9.649.739)
Terreni e fabbricati
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2011
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell’esercizio
Decrementi
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2012
Importo
26.059.139
(2.661.135)
23.398.004
736.401
(193.789)
(2.489.440)
(606.760)
20.844.416
di cui terreni
4.312.802
di cui terreni
4.119.790
Le variazioni in aumento maggiormente rappresentative avvenute nel periodo sono relative all’acquisizione
di costruzioni leggere, per un importo pari ad Euro147.400 (al netto degli ammortamenti) ed alla
capitalizzazione di costi sostenuti per lavorazioni eseguite su beni di proprietà (Euro 589.000). Tali costi,
rivolti all'ampliamento e miglioramento degli immobili, risultano capitalizzabili poiché si traducono in un
aumento significativo e misurabile del valore dei cespiti interessati.
Il saldo indicato alla voce “Decrementi” si riferisce alla riclassifica tra le Rimanenze, nella voce “Prodotti finiti
e merci”, del valore di alcuni tra i terreni e fabbricati di proprietà iscritti in questa voce al 31/12/2011. Tale
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
riclassifica si è resa necessaria poiché i terreni e fabbricati in questione sono stati destinati alla vendita. In
particolare l’importo relativo ai terreni è pari a Euro 171.960 mentre il saldo dei fabbricati è pari a 2.317.480.
Impianti e macchinario
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2011
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2012
Importo
79.800.555
(15.559.831)
64.240.724
3.646.423
(824.043)
(9.716.043)
57.347.061
L’incremento dell’esercizio, pari ad Euro 3.646.423 è relativo all’acquisto di macchinari ed attrezzature da
utilizzare nei cantieri. Tra questi :
−
−
−
−
−
−
cuscini ad aria per sistema di movimentazione, Euro 275.000;
piattaforma auto-sollevante, Euro 465.693;
nastro trasportatore per “smarino” materiale da scavo in galleria, Euro 89.000;
struttura roto-traslazione della fresa TBM, Euro 750.000;
sistema monitoraggio presenze in galleria, Euro 74.500;
cabine elettriche di media tensione, Euro 250.000.
Attrezzature industriali e commerciali
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2011
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2012
Importo
4.141.923
(3.045.361)
1.096.562
739.642
(46.050)
(726.555)
1.063.599
Descrizione
Costo storico
Ammortamenti esercizi precedenti
Saldo al 31/12/2011
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Ammortamenti dell'esercizio
Saldo al 31/12/2012
Importo
10.099.616
(6.101.178)
3.998.438
931.368
(445.499)
(1.177.456)
3.306.851
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Descrizione
Saldo al 31/12/2011
Acquisizione dell'esercizio
Cessioni dell'esercizio
Saldo al 31/12/2012
Importo
380.860
598.508
(76.500)
902.922
Totale rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali alla fine dell'esercizio
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Nel seguente prospetto si evidenziano le immobilizzazioni materiali sulle quali sono state effettuate
rivalutazioni monetarie e deroghe ai criteri di valutazione civilistica.
Le immobilizzazioni materiali sono state rivalutate in base a leggi (speciali, generali o di settore) e non si è
proceduto a rivalutazioni discrezionali o volontarie, trovando le rivalutazioni effettuate il limite massimo nel
valore d'uso, oggettivamente determinato, dell'immobilizzazione stessa.
Descrizione
Terreni e fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Rivalutazione
Legge 72/83
7.858
53.014
3.899
21.284
86.055
Rivalutazione
Legge 185/08
5.792.325
5.792.325
Totale
rivalutazioni
5.800.183
53.014
3.899
21.284
5.878.380
III. Immobilizzazioni finanziarie
Saldo al 31/12/2012
82.765.364
Saldo al 31/12/2011
74.074.151
Variazioni
8.691.213
Partecipazioni
Descrizione
Imprese controllate
Imprese collegate
Altre imprese
31/12/2011
43.015.066
4.048.812
7.488.246
54.552.124
Incremento
Decremento
7.925
3.500
500.000
503.500
575.000
582.925
31/12/2012
43.007.141
4.052.312
7.413.246
54.472.699
Si forniscono le seguenti informazioni relative alle partecipazioni possedute direttamente o indirettamente
per le imprese controllate, collegate.
Imprese controllate
Denominazione
ALITEC SPA
I.M.C. SRL
PARCHI SCARL
ICS TOTO TADDEI SRL
TOTO SPA IN ASSOC.
WITH TADDEI SPA
SCARL
Città o Stato
Estero
CHIETI
CHIETI
CHIETI
REP. MOLDOVA
CHIETI
Capitale
sociale
45.000.000
12.000
10.000
322
10.000
Patrimonio
netto
43.512.135
177.766
10.000
334
10.000
Utile/
% Poss.
Valore
Perdita
bilancio
(175.155) 95,54 42.993.820
45.038
51
6.120
0 19,36
1.936
50.577
51
164
0
51
5.100
Di seguito vengono fornite informazioni sulle società partecipate e le attività da queste svolte nel corso
dell’esercizio 2012.
1) ALITEC SPA
La società ha per oggetto l’attività di costruzione e gestione di immobili.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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Alitec SpA è proprietaria di un compendio industriale di complessivi mq. 165.000, area sulla quale è
impegnata in un progetto che prevede la realizzazione di un complesso polifunzionale con destinazioni
direzionali, commerciali, residenziali, culturali, di divertimento e benessere.
Relativamente alla parte di progetto che attiene l’attività commerciale la società ha iniziato già dal 2008 ad
acquisire (con atti notarili o compromessi) licenze commerciali necessarie per richiedere le autorizzazioni
regionali occorrenti per l’iniziativa sopra descritta.
Il valore di iscrizione in bilancio della società Alitec Spa è giustificato principalmente dal valore patrimoniale
del compendio industriale da essa posseduto. La valorizzazione dell’area, come sopra indicato, permetterà il
pieno recupero dei valori iscritti in bilancio.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
2) I.M.C. SRL
Partecipazione acquisita nel 2005 per una quota pari al 51% del capitale sociale. La I.M.C. Srl opera nel
settore della produzione e posa in opera di barriere stradali. La società, in A.T.I. con la Toto SpA, è
aggiudicataria delle opere previste per la sostituzione delle barriere di sicurezza spartitraffico delle
Autostrade A/24 – A/25. Ente appaltante: Strada dei Parchi SpA.
I lavori sono stati ultimati in data 8 maggio 2012 come accertato nel certificato di ultimazione lavori.
Attualmente sono in corso, da parte della commissione, le attività propedeutiche per l’emissione del
certificato di collaudo.
Il valore della partecipazione in bilancio è pari al costo di acquisto.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
3) PARCHI SCARL
Società consortile costituita dai soci IMC Srl (80,64%) e Toto Spa (19,36%) in seguito all’affidamento in
favore dell’associazione temporanea di imprese, formata tra le stesse IMC Srl e Toto SpA, della gestione
unitaria dei “lavori necessari per la sostituzione delle barriere di sicurezza spartitraffico delle Autostrade A/24
- A/25”. Ente appaltante Strada dei Parchi Spa.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
4) ICS TOTO TADDEI SRL
La società in oggetto è stata costituita nel corso del 2011 dalla Toto SpA e dalla Taddei SpA: si tratta di una
società di diritto Moldavo con sede a Chisinau costituita per la realizzazione dei lavori che il “Ministry of
Transport and Road Infrastructure” ha affidato alla società “Toto Spa in Association with Taddei Spa Scarl”.
Il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione è pari alla quota di possesso del patrimonio della
società alla data di costituzione.
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012.
5) TOTO SPA IN ASSOCIATION WITH TADDEI SPA SCARL
La società in oggetto, costituita dalla Toto SpA e dalla Taddei SpA, è aggiudicataria di due contratti per i
lavori di “Risanamento della M2 Chisinau-Soroca”, assegnati dal “Ministry of Transport and Road
Infrastructure” della Repubblica Moldava. L’importo dei lavori è pari a complessivi 17 milioni di Euro circa.
Il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione è pari alla quota di possesso del patrimonio della
società alla data di costituzione.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012.
Imprese collegate
Denominazione
ARABONA SCARL
SAN BENEDETTO V.D.S. SCARL
NOVIGAL SCARL
INTERMODALE SRL
GALLERIA DI TENDA SCARL
Città
CHIETI
ROMA
BARI
CHIETI
ROMA
Capitale
sociale
100.000
10.000
10.000
8.000.000
10.000
Patrimonio
netto
100.000
10.000
10.000
7.431.297
10.000
Utile/
Perdita
(169.288)
-
% Poss.
49,9
3,6
33
49,9
35
Valore
bilancio
49.900
3.600
3.312
3.992.000
3.500
1) ARABONA SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita in data 23 Gennaio 2009 per eseguire le opere di
completamento dell’Interporto Val Pescara sito in Manoppello (PE).
La Toto SpA detiene il 49,90% del Capitale Sociale della società.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
2) SAN BENEDETTO VAL DI SAMBRO SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita il 23 luglio 2007 ai sensi dell’ art. 23 bis della Legge
584/77, tra Vianini SpA (54%) Toto SpA (36%) e Profacta SpA (10%) in seguito all’affidamento in favore
dell’associazione temporanea formata tra le stesse tre imprese, dell’appalto integrato (ex art. 19 comma 1
lettera b della Legge 109/94) avente come oggetto l’esecuzione dei “Lavori per l’adeguamento del tratto di
attraversamento appenninico tra Sasso Marconi e Barberino del Mugello – Tratto La Quercia Badia Nuova –
Lotti 6 e 7” - Ente appaltante Autostrade per l’Italia Spa.
Il valore della partecipazione in bilancio è pari al costo di acquisto.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
3) NOVIGAL SCARL
Società consortile, senza scopo di lucro, costituita ai sensi degli art. 96 D.P.R. 21/12/1999 n. 554 fra la Dec
Spa (67%) e la Toto Spa (33%) in seguito all’affidamento da parte del Comune di Potenza in favore
dell’associazione temporanea formata tra le stesse due imprese, dell’esecuzione delle opere per la
realizzazione del “Nodo viario Complesso del Galitello” nel Comune stesso.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
4) INTERMODALE SRL
La società è stata costituita in data 08 aprile 2008 quale società di progetto ai sensi dell’articolo 156 D. Lgs.
163/2003. La società ha per oggetto l’esecuzione della convenzione sottoscritta in data 10 gennaio 2008
dalla Regione Abruzzo e dall’Associazione Temporanea d’Impresa tra la Dino Di Vincenzo & C. SpA e la
Toto SpA. La convenzione prevede tra l’altro l’esecuzione della progettazione, la realizzazione, la gestione e
la manutenzione delle opere di completamento dell’Interporto della Val Pescara sito in Manoppello (PE),
oltre che la gestione economico funzionale e la manutenzione degli interventi già realizzati dalla Interporto
ValPescara Spa.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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La Toto SpA detiene il 49,90% del Capitale Sociale della società.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
Il maggior valore della partecipazione rispetto alla quota di Patrimonio netto posseduta è attribuibile alla fase
di start up della società che ha generato perdite ritenute ampiamente recuperabili nel prosieguo dell’attività.
5) GALLERIA DI TENDA SCARL
Società consortile senza scopo di lucro costituita in data 19 Settembre 2012 da Grandi Lavori Fincosit SpA
(65%) e Toto SpA (35%) in seguito all’affidamento in favore dell’associazione temporanea formata tra le
stesse imprese, dell’appalto per la realizzazione delle opere relative alla S.S. N.20, in località Colle di Tenda,
che prevedono la realizzazione di un nuovo tunnel, con scavo in tradizionale, per una lunghezza di 3,3 km
ed allargamento del tunnel laterale già esistente.
I dati relativi al Patrimonio Netto e al risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
Altre imprese
Denominazione
Città o Stato Capitale
Estero
sociale
STRADA DEI PARCHI SPA
ROMA
76.566.870
Patrimonio
netto
59.338.550
Utile/
Perdita
(11.739.368)
% Poss.
5
Valore
bilancio
7.408.239
La Società è nata come una Joint-Venture tra Toto SpA (40%) e Autostrade per l’Italia SpA (60%) per la
gestione, in regime di concessione, dei due tronchi autostradali A24 e A25 che collegano Roma con Pescara
e Teramo. Attualmente la società è controllata dal Gruppo Toto: in particolare la Toto SpA Costruzioni
Generali detiene il 5% delle azioni della Società, mentre le restanti azioni sono detenute da Toto Holding
SpA (93%) e Autostrade per l’Italia SpA (2%)
I dati relativi al Patrimonio Netto ed il risultato d’esercizio si riferiscono al bilancio chiuso al 31 Dicembre
2012, in corso di approvazione.
Il criterio di valutazione della partecipazione adottato (al costo), ha determinato l’iscrizione della
partecipazione a un maggior valore rispetto alla frazione di patrimonio netto risultante alla data di chiusura
dell’esercizio 2012. Tale maggior valore è giustificato dai positivi risultati previsti, per i prossimi esercizi, nel
piano economico-finanziario allegato alla Nuova Convenzione Unica sottoscritta con ANAS in data
19/11/2009 divenuta efficace il 29/11/2010 a seguito del recepimento da parte di Strada dei Parchi Spa delle
prescrizioni CIPE.
Crediti
Descrizione
Imprese controllate
Imprese collegate
Imprese controllanti
Altri
31/12/2011
4.813.577
20.000
3.676.727
11.011.723
19.522.027
Incremento
5.723.005
83.074.425
98.617.543
869.124
188.284.097
Decremento
5.409.532
83.094.247
82.247.960
8.761.720
179.513.459
31/12/2012
5.127.050
178
20.046.310
3.119.127
28.292.665
Crediti verso controllate
Gli importi maggiormente significativi iscritti tra i crediti verso società controllate sono relativi alle operazioni
di finanziamento, fruttifero di interessi, verso Alitec SpA per un totale di Euro 4.778.550.
Crediti verso controllanti
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Il saldo indicato è relativo ad operazioni di finanziamento fruttifere effettuate a favore della Toto Holding SpA.
Crediti verso altri
Il saldo rappresenta operazioni di finanziamento fruttifere a favore di parti correlate e concluse a normali
condizioni di mercato. Il decremento rispetto all’esercizio precedente è dovuto all’estinzione del
finanziamento verso Monteboli SpA, pari a Euro 7.971.055.
La ripartizione dei crediti al 31 Dicembre 2012 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Crediti per Area
Geografica
Italia
Totale
V /Controllate V / collegate
5.127.050
5.127.050
V / controllanti
178
178
20.046.310
20.046.310
V / altri
Totale
3.119.127
3.119.127
28.292.665
28.292.665
Nel bilancio non sono iscritte immobilizzazioni finanziarie per valore superiori al loro fair value.
C) Attivo circolante
I. Rimanenze
Saldo al
31/12/2012
138.898.728
Saldo al
31/12/2011
114.507.930
Variazioni
24.390.798
La voce rimanenze è così articolata:
Descrizione
Materie prime
Lavori in corso su ordinazione
Prodotti finiti e merci
Acconti
31/12/2011
9.344.393
98.956.142
6.207.395
114.507.930
Incremento
10.631.200
40.811.296
2.489.440
6.446.107
140.573.450
Decremento
9.344.393
18.760.735
7.882.117
116.182.652
31/12/2012
10.631.200
121.006.703
2.489.440
4.771.385
138.898.728
Materie prime sussidiarie e di consumo : registrano un incremento di Euro 1.286.807 rispetto all’esercizio
precedente e si riferiscono alle giacenze, rilevate al 31 dicembre 2012, di materie prime in attesa di impiego
nelle fasi lavorative.
Lavori in corso su ordinazione : registrano un incremento di Euro 22.050.562 rispetto all’esercizio
precedente e comprendono i lavori eseguiti in attesa di emissione del certificato di pagamento
(complessivamente Euro 18.415.302) oltre ai maggiori corrispettivi per adeguamento prezzi
(complessivamente Euro 1.291.401) e maggiori corrispettivi richiesti ai committenti “riserve per lavori Claims”
(complessivamente Euro 101.300.000). Per questi ultimi l’incremento netto dell’esercizio è stato di Euro
14.500.000.
Nella valutazione delle riserve per lavori “Claims” si è tenuto conto oltre che delle stime effettuate dagli
specifici settori aziendali preposti (predisposte in base alla tipologia di ciascuna riserva, di cui è stata
valutata la fondatezza giuridica e la capacità economica) anche del fatto che per alcuni appalti è stata già
conclusa una prima procedura di definizione delle riserve. Le ragioni poste a fondamento delle valutazioni
dei “Claims” sono pertanto analoghe a quanto statuito in precedenti procedure arbitrali. Gli Amministratori
ritengono che i contenziosi in essere avranno esito favorevole e che pertanto i suddetti valori siano
recuperabili, tenuto anche conto di valutazioni e pareri rilasciati da professionista indipendente.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Prodotti finiti e merci : come già indicato in precedenza, si riferiscono al valore dei terreni e fabbricati di
proprietà che sono stati destinati alla vendita, precedentemente iscritto nella voce Terreni e fabbricati delle
immobilizzazioni materiali. L’importo relativo ai terreni è pari a Euro 171.960 mentre il saldo dei fabbricati è
pari a 2.317.480.
II. Crediti
Saldo al
31/12/2012
67.890.448
Saldo al
31/12/2011
88.611.127
Variazioni
(20.720.679)
Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze.
Descrizione
Verso clienti
Verso imprese controllate
Verso imprese collegate
Verso controllanti
Per crediti tributari
Per imposte anticipate
Verso altri
Entro
12 mesi
15.813.593
3.762.948
12.690.554
1.777.502
1.696.330
485.891
31.663.630
67.890.448
Oltre
12 mesi
Oltre
5 anni
Totale
15.813.593
3.762.948
12.690.554
1.777.502
1.696.330
485.891
31.663.630
67.890.448
L'adeguamento del valore nominale dei crediti verso clienti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto
mediante apposito fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell'esercizio, le seguenti
movimentazioni:
Descrizione
Saldo al 31/12/2011
Utilizzo nell'esercizio
Accantonamento esercizio
Saldo al 31/12/2012
Totale
2.051.685
(243.546)
150.000
1.958.139
Il saldo dei crediti verso imprese controllate risulta costituito per la maggior quota dal credito commerciale
verso Alitec SpA per un importo pari a Euro 1.089.461, dal credito verso Parchi scarl per Euro 2.180.792 e
dal credito commerciale verso Toto SpA in Association with Taddei SpA scarl per un importo pari a Euro
322.523.
Il saldo dei crediti verso imprese collegate è pari a Euro 12.690.554. Gli importi maggiormente
rappresentativi che lo compongono sono i seguenti:
•
Crediti verso San Benedetto Val di Sambro Scarl, Euro 4.835.219;
•
Crediti verso Intermodale Srl, per Euro 7.429.162
I crediti verso controllanti fanno riferimento a crediti commerciali vantati verso la controllante Toto Holding
SpA. Tra questi si segnalano i crediti per fatture da emettere verso la capogruppo per i lavori di realizzazione
della nuova palazzina uffici, pari ad Euro 1.561.190.
Il dettaglio delle imposte anticipate è riportato nell’ultima parte della nota integrativa.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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I crediti verso altri al 31/12/2012 ammontano ad Euro 31.663.630. In questa voce risultano iscritti, tra gli
altri, i crediti verso parti correlate e i crediti verso dipendenti per prestiti, anticipi ed acconti, pari ad Euro
3.505.722, i crediti per depositi cauzionali, pari ad Euro 859.514, i crediti finanziari verso Strada dei Parchi
Spa, per un importo pari ad Euro 1.707.110 ed i crediti commerciali verso le consociate, che sono pari a
25.177.574 che risultano così distinti:
Descrizione
Strada dei Parchi SpA
Renexia SpA
Infraengineering Srl
Azienda Aviagricola Abruzzese Srl
Parchi Global Service SpA
Rail One SpA
Air One Executive SpA
Intersun Srl
Ponte Albanito Srl
Saldo al 31/12/2012
Importo
24.413.149
42.883
565.651
30.890
62.440
21.081
38.939
1.694
847
25.177.574
L'adeguamento del valore nominale dei crediti verso altri al valore di presunto realizzo è stato ottenuto
mediante apposito fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell'esercizio, le seguenti
movimentazioni:
Descrizione
Saldo al 31/12/2011
Utilizzo nell'esercizio
Accantonamento esercizio
Saldo al 31/12/2012
F.do
svalutazione
1.840.409
1.840.409
La ripartizione dei crediti al 31 Dicembre 2012 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Crediti per Area
Geografica
Italia
Germania
Totale
V / clienti
V
V / collegate
V/
/Controllate
controllanti
14.060.844
3.762.948 12.690.554
1.777.502
1.752.749
15.813.593
3.762.948 12.690.554
1.777.502
V / altri
Totale
31.663.630
31.663.630
51.722.737
1.752.749
53.475.486
III. Attività finanziarie
Saldo al
Descrizione
In imprese controllate
Altre partecipazioni
Altri titoli
31/12/2012
4.539.030
31/12/2011
626.751
6.790.190
7.416.941
Saldo al
31/12/2011
7.416.941
Incrementi
575.000
77.404
652.404
Variazioni
(2.877.911)
Decrementi
366.275
3.164.040
3.530.315
31/12/2012
260.476
575.000
3.703.554
4.539.030
Il decremento evidenziato nel saldo delle partecipazioni in imprese controllate evidenzia il valore delle
partecipazioni liquidate nel corso dell’esercizio.
L’incremento nel valore delle Altre partecipazioni è relativo alla riclassifica del saldo della partecipazione
nella RTR Monteboli SpA, che nel precedente esercizio era iscritto tra le immobilizzazioni; tale valore è stato
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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iscritto in questa voce in quanto non rappresentante più un investimento duraturo e strategico da parte della
società.
Il saldo degli Altri titoli comprende i titoli e le partecipazioni destinati ad essere detenuti per un breve
periodo di tempo. Il decremento evidenziato in tabella si riferisce per Euro 2.909.927 alla vendita di
obbligazioni emesse dall’istituto bancario Banca Marche SpA, acquistate nel corso del precedente esercizio.
IV. Disponibilità liquide
Saldo al 31/12/2012
7.886.229
Saldo al 31/12/2011
18.819.706
Descrizione
Depositi bancari e postali
Denaro e altri valori in cassa
31/12/2012
7.873.719
12.510
7.886.229
Variazioni
(10.933.477)
31/12/2011
18.751.771
67.935
18.819.706
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura
dell'esercizio.
Nella voce “depositi bancari e postali“sono presenti depositi bancari vincolati per un importo pari ad Euro
576.476.
D) Ratei e risconti
Saldo al 31/12/2012
5.243.363
Saldo al
31/12/2011
8.666.963
Variazioni
(3.423.600)
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria
e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri,
comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo.
Non sussistono, al 31/12/2012, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
La composizione della voce è così dettagliata.
Descrizione
Premi assicurativi
Affitti e locazioni
Canoni anticipati per leasing
Interessi su dilazioni
Costi collegi arbitrali
Interessi attivi su finanziamenti
Interessi passivi su finanziamenti
Bolli autovetture/autocarri
Altri di ammontare non apprezzabile
Importo
1.869.266
114.488
887.434
667.712
1.162.510
227.919
23.864
18.394
271.776
5.243.363
Le variazioni maggiormente rappresentative registrate nel corso dell’esercizio sono relative, tra le altre, alla
diminuzione dei risconti assicurativi, per Euro 3.437.686, ed all’incremento del risconto dei costi per collegi
arbitrali, pari a Euro 324.400.
Passività
A) Patrimonio netto
Saldo al 31/12/2012
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Saldo al 31/12/2011
Variazioni
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73.730.656
71.240.722
Descrizione
Capitale
Riserva da sovrapprezzo az.
Riserva legale
Riserva straordinaria o facoltativa
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro
Utili (perdite) portati a nuovo
Utile (perdita) dell'esercizio
31/12/2011
50.000.000
20.699.616
Incrementi
2.489.934
Decrementi
31/12/2012
50.000.000
20.699.616
27.823
528.645
27.823
528.645
2
(15.364)
556.468
71.240.722
2
2.489.934
3.046.402
556.468
556.470
(15.364)
2.489.934
73.730.654
Nella tabella che segue si dettagliano i movimenti nel patrimonio netto
Capitale
sociale
All'inizio dell’esercizio precedente
Riserva
sovrapprezzo
azioni
Arrot.
Riserva Riserva
legale Straordin.
120.000
Utili
(perdite) a
nuovo
Risultato
d’esercizio
(4.594)
(10.770)
(10.770)
10.770
Totale
104.636
Destinazione risultato d’esercizio
- a nuovo
Conferimento settore costruzioni:
49.880.000
- capitale sociale
49.880.000
20.699.616
- riserva sovrapprezzo azioni
2
20.699.618
Risultato d’esercizio
Alla chiusura d’esercizio precedente
50.000.000
20.699.616
2
(15.364)
Destinazione risultato d’esercizio
556.468
556.468
556.468
71.240.722
(556.468)
(556.468)
27.823
- a riserva legale
27.823
528.645
- a riserva straordinaria
528.645
(2)
Differenza da arr. all'unità di Euro
(2)
Risultato esercizio corrente
Alla chiusura dell’esercizio corrente
50.000.000
20.699.616
27.823
528.645
(15.364)
2.489.934
2.489.934
2.489.934
73.730.654
Il capitale sociale è così composto.
Azioni/Quote
Numero
Azioni Ordinarie
Totale
500.000
50.000.000
Valore nominale in
Euro
100
Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzazione, la
distribuibilità e l’avvenuta utilizzazione nei tre esercizi precedenti
Natura / Descrizione
Capitale
Riserva sovrapprezzo azioni
Riserva legale
Altre riserve
Importo
50.000.000
20.699.616
27.823
528.646
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Possibilità
utilizzo (*)
Quota
Utilizzazioni eff. Nei Utilizzazioni eff.
disponibile
3 es. prec. Per
Nei 3 es. prec.
copert. Perdite
Per altre ragioni
B
A, B
B
A, B, C
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Utili (perdite) portati a nuovo
Totale
(15.364)
71.240.720
A, B, C
(*) A: per aumento di capitale; B: per copertura perdite; C:per distribuzione ai soci
In conformità con quanto disposto dal principio contabile n. 28 sul Patrimonio netto, si forniscono le seguenti
informazioni complementari:
•
Non sono presenti riserve di rivalutazione monetaria e di rivalutazione economica incorporate nel
capitale sociale;
•
Non sono presenti riserve o altri fondi che in caso di distribuzione concorrono a formare il reddito
imponibile della società o dei soci.
B) Fondi per rischi e oneri
Saldo al
31/12/2012
4.837.557
Descrizione
Per imposte, anche differite
Altri
Saldo al
31/12/2011
4.308.103
4.308.103
31/12/2011
4.308.103
Incrementi
93.134
806.899
900.033
Variazioni
529.454
Decrementi
370.579
370.579
31/12/2012
93.134
4.744.423
4.837.557
Gli Altri fondi comprendono accantonamenti relativi ad oneri per polizze decennali postume ed oneri per
smobilizzo cantieri. In particolare gli incrementi indicati in tabella si riferiscono a:
•
accantonamento oneri da sostenere per polizze decennali postume relativamente a commesse in
corso di esecuzione, Euro 664.949;
•
accantonamento per oneri di smobilizzo cantiere di commesse in corso di esecuzione, Euro 141.950,
di cui Euro 35.460 relativi alla commessa “Lavori di adeguamento del tratto Appenninico della A1 tra
Sasso Marconi e Barberino del Mugello - Lotto 13” ed Euro 106.490 relativi alla commessa
“Realizzazione di una viabilità a carattere complanare all’Autostrada A24 dallo svincolo di
Portonaccio alla stazione di Roma Est”.
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato
Saldo al 31/12/2012
1.456.787
Saldo al 31/12/2011
1.407.493
Variazioni
49.294
La variazione è così costituita.
Variazioni
31/12/2011
Incrementi
Decrementi
1.407.493
380.655
331.361
TFR, movimenti del periodo
31/12/2012
1.456.787
Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei
contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo.
Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31dicembre 2006 a favore dei
dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe
dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data.
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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Il fondo non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate a forme
pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005 (ovvero trasferite alla tesoreria
dell’INPS).
D) Debiti
Saldo al 31/12/2012
321.369.170
Saldo al 31/12/2011
339.010.958
Variazioni
(17.641.788)
I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa.
Descrizione
Debiti verso banche
Acconti
Debiti verso fornitori
Debiti verso imprese controllate
Debiti verso imprese collegate
Debiti verso controllanti
Debiti tributari
Debiti verso istituti di previdenza
Altri debiti
Entro
12 mesi
89.654.639
3.626.076
82.859.519
1.047.325
36.191.182
2.193.440
27.021.357
2.744.309
9.105.362
254.443.209
Oltre
12 mesi
48.770.693
Oltre
5 anni
12.498.705
5.656.563
54.427.256
12.498.705
Totale
150.924.037
3.626.076
82.859.519
1.047.325
36.191.182
2.193.440
32.677.920
2.744.309
9.105.362
321.369.170
Debiti verso banche
Il saldo del debito verso banche al 31/12/2012, pari a Euro 150.924.037, è comprensivo dei mutui passivi ed
esprime l'effettivo debito per capitale, interessi ed oneri accessori maturati ed esigibili.
Il dettaglio del saldo indicato risulta essere il seguente:
Descrizione
Conti corrente
Conti anticipi : Contratti / SAL / Claims
Mutui e finanziamenti
Totale debito verso banche
Totale
11.512.671
66.481.687
72.929.679
150.924.037
La voce mutui e finanziamenti comprende :
•
il debito verso WESTLB AG – Milan Branch derivante dal “Loan Agreement” di complessivi 52 milioni
di Euro quale finanziamento per l’acquisto della fresa TBM utilizzata nella commessa della variante
di Valico – Lotti 6/7 appaltata da ASPI. Alla data del presente bilancio sono stati erogati Euro
50.656.044 e sono stati rimborsati Euro 6.956.650;
•
i debiti per mutui e finanziamenti sono stati contratti con i seguenti istituti di credito: Banca Popolare
di Lanciano e Sulmona, Cassa di Risparmio di Chieti e Cassa di Risparmio di Pescara; il saldo per
mutui e finanziamenti alla data è pari a Euro 23.579.929. Tali mutui sono assistiti da garanzie reali
su beni immobili di proprietà della società.
Acconti
La voce "Acconti" accoglie gli anticipi ricevuti dai clienti relativi a forniture di beni e servizi non ancora
effettuate; tra questi è ricompreso l’anticipo ricevuto dal cliente Autostrade per l’Italia SpA (Euro 3.600.000).
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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Debiti verso fornitori
I "Debiti verso fornitori" sono iscritti al netto degli sconti commerciali; gli sconti cassa sono invece rilevati al
momento del pagamento. Il valore nominale di tali debiti è stato rettificato, in occasione di resi o abbuoni
(rettifiche di fatturazione), nella misura corrispondente all'ammontare definito con la controparte.
Debiti verso imprese controllate
I debiti verso società controllate ammontano ad Euro 1.047.325 e sono costituiti in prevalenza dai debiti
verso le controllate Parchi scarl (Euro 457.918) ed IMC Srl (Euro 343.707).
Debiti verso imprese collegate
I debiti verso società collegate al 31/12/2012 ammontano ad Euro 36.191.182. Il dettaglio di tali debiti è il
seguente:
Descrizione
San Benedetto V.d.S.. Scarl per operazioni commerciali
San Benedetto V.d.S. Scarl per decimi da versare
Arabona scarl per operazioni commerciali
Galleria di Tenda scarl per decimi da versare
Novigal scarl per decimi da versare
Saldo al 31/12/2012
Importo
33.221.346
2.700
2.961.027
3.625
2.484
36.191.182
Debiti tributari
Il saldo della voce Debiti Tributari accoglie le passività per imposte certe e determinate.
Nella voce sono iscritti, tra gli altri:
•
debiti per imposta IRAP pari a Euro 1.493.501;
•
IVA da versare all’erario pari ad Euro 24.824.192;
•
Ritenute alla fonte per redditi di lavoro dipendente ed autonomo relativi all’anno 2012 per un importo
complessivo di Euro 5.392.093;
•
Sanzioni ed interessi relativi al ritardato versamento di imposte e tasse (Euro 895.414).
Debiti previdenziali
I debiti previdenziali sono determinati dagli importi da corrispondere agli enti previdenziali Inps, Inail,
Previndai, Casse Edili ed Enti di Previdenza Complementare per contributi maturati nell’esercizio.
La voce è composta, tra gli altri, da:
•
Contributi INPS relativi al mese di dicembre 2012 per Euro 1.635.482;
•
Contributi INAIL per complessivi Euro 908.858, da versare nel corso dell’esercizio 2013;
•
Contributi Previndai per il personale dirigente, relativi al 4° trimestre 2012, per un importo
complessivo di Euro 109.456;
•
Contributi dovuti alle Casse Edili per un importo complessivo di Euro 43.950 da versare nel 2013;
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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Altri debiti
Il saldo dei debiti verso Altri è pari ad Euro 9.105.362. L’importo in oggetto è costituito in prevalenza da:
•
Debiti verso il personale dipendente per mensilità, rateo 13°, rateo 14°, rateo ferie e permessi
maturati al 31/12/2012 ed ancora da corrispondere, per un importo pari ad Euro 4.673.863;
•
Debiti verso imprese consociate, il cui saldo al 31/12/2012 risulta così dettagliato:
Descrizione
Strada dei Parchi SpA
Tecneco srl
Infraengineering Srl
Parchi Global Service SpA
Air One Executive SpA
Saldo al 31/12/2012
Importo
1.339.958
84.700
957.920
285.477
224.305
2.892.360
La ripartizione dei Debiti al 31 Dicembre 2012 secondo area geografica è riportata nella tabella seguente.
Debiti per Area
Geografica
Italia
Romania
Germania
Francia
Belgio
Bulgaria
Svizzera
Canada
Emirati Arabi
Libano
Hong Kong
Gran Bretagna
Totale
V / fornitori
80.175.503
196.245
1.749.716
215.394
119.278
25.000
173.546
44.095
7.648
124.154
12.492
16.448
82.859.519
V /Controllate
V / Collegate
1.047.325
36.191.182
V/
Controllanti
2.193.440
1.047.325
36.191.182
2.193.440
V / Altri
Totale
9.105.362
9.105.362
128.712.812
196.245
1.749.716
215.394
119.278
25.000
173.546
44.095
7.648
124.154
12.492
16.448
131.396.828
E) Ratei e risconti
Saldo al
31/12/2012
332.053
Saldo al
31/12/2011
923.409
Variazioni
(591.356)
Rappresentano le partite di collegamento dell'esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale.
Non sussistono, al 31/12/2012, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni.
La composizione della voce è così dettagliata.
Descrizione
Interessi bancari
Riaddebito costi soc. del gruppo
Altri di ammontare non apprezzabile
Importo
153.427
146.951
31.675
332.053
Conti d'ordine
Saldo al 31/12/2012
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Saldo al 31/12/2011
Variazioni
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213.917.730
175.284.786
38.632.944
La voce è così dettagliata:
Descrizione
Altri conti d’ordine
31/12/2011
175.284.786
175.284.756
Incrementi
65.440.441
65.440.441
Decrementi
26.807.497
26.807.497
31/12/2012
213.917.730
213.917.730
Al 31 dicembre 2012 la voce altri conti d’ordine, che include fideiussioni assicurative e bancarie rilasciate a
favore di enti appaltanti, è così composta:
Fideiussioni assicurative e bancarie fornite ai committenti a
garanzia della buona esecuzione dei lavori per un importo
complessivo di Euro 101.297.917;
Fideiussioni assicurative fornite ai committenti a garanzia svincolo
ritenute sui lavori per un importo complessivo di Euro 9.916.228;
Fideiussioni assicurative fornite ai committenti a garanzia di
anticipazioni ricevute sui lavori per un importo complessivo di Euro
23.500.000;
Fideiussioni assicurative e bancarie fornite a garanzia di impegni
contrattuali diversi per un importo complessivo di Euro 9.203.585;
Garanzie rilasciate nell’interesse di società del Gruppo in relazione
ad obbligazioni di pagamento per un ammontare complessivo di
Euro 70.000.000.
Conto economico
Ai fini della comparabilità dei saldi economici del presente esercizio con quelli dell’esercizio precedente, si
segnala che a seguito del conferimento del ramo costruzioni avvenuto in data 01/11/2011, l’attività
economica della società per l’anno 2011 è stata limitata ai soli mesi di novembre e dicembre.
Per questo motivo non risulta significativa un’analisi degli scostamenti dei saldi correnti rispetto all’esercizio
precedente, nel corso del quale la società è stata operativa solo per due mesi (a fronte di un’operatività
completa per l’esercizio 2012).
A) Valore della produzione
Saldo al
31/12/2012
242.328.338
Descrizione
Ricavi vendite e prestazioni
Variazioni lavori in corso su ordinazione
Incrementi immobilizzazioni per lavori interni
Altri ricavi e proventi
Saldo al
31/12/2011
39.905.748
31/12/2012
211.372.272
22.065.962
7.259.266
1.630.838
242.328.338
Variazioni
202.422.590
31/12/2011
30.314.925
6.478.372
2.904.532
207.919
39.905.748
Variazioni
181.057.347
15.587.590
4.354.734
1.422.919
202.422.590
Per l’analisi dei ricavi per vendite e prestazioni ed in generale dell’andamento economico delle commesse si
rimanda a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione. I ricavi per incrementi immobilizzazioni per lavori
interni si riferiscono principalmente ( Euro 4.434.000 ) ai costi, capitalizzati, sostenuti per la “roto-traslazione”
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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della fresa TBM utilizzata nella commessa ASPI lotti 6/7.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni vengono così ripartiti:
Ricavi per categoria di attività
Categoria
Vendite e prestazioni
Altri
31/12/2012
211.372.272
1.630.838
213.003.110
31/12/2011
30.314.925
207.919
30.522.814
Variazioni
181.057.347
1.422.919
182.480.266
Ricavi per area geografica
Area
Vendite e
prestazioni
211.372.272
211.372.272
Italia
Altri
Totale
1.630.838
1.630.838
213.003.110
213.003.110
B) Costi della produzione
Saldo al
31/12/2012
228.852.731
Descrizione
Materie prime, sussidiarie e merci
Servizi
Godimento di beni di terzi
Salari e stipendi
Oneri sociali
Trattamento di fine rapporto
Altri costi del personale
Ammortamento immobilizzazioni immateriali
Ammortamento immobilizzazioni materiali
Svalutazioni crediti attivo circolante
Variazione rimanenze materie prime
Accantonamento per rischi
Oneri diversi di gestione
Saldo al
31/12/2011
36.947.309
31/12/2012
44.146.908
117.744.478
6.950.610
26.253.892
10.626.318
2.017.444
497.714
8.713.733
12.226.814
150.000
(1.286.807)
148.150
663.477
228.852.731
Variazioni
191.905.422
31/12/2011
7.653.287
20.855.114
1.226.541
4.711.376
1.960.852
396.176
50.937
716.209
1.087.990
16.667
(2.127.612)
132.000
267.772
36.947.309
Variazioni
36.493.621
96.889.364
5.724.069
21.542.516
8.665.466
1.621.268
446.777
7.997.524
11.138.824
133.333
840.805
16.150
395.705
191.905.422
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci e Costi per servizi
Sono strettamente correlati a quanto esposto nella parte della Relazione sulla gestione e all'andamento del
punto A (Valore della produzione) del Conto economico.
Tra i costi per materie prime maggiormente rappresentativi si evidenziano:
•
costi per materiali da costruzione per Euro 23.736.526 (cemento, inerti, additivi, ferro, prefabbricati,
manufatti, ecc…);
•
carburanti e lubrificanti, Euro 8.671.861;
•
ricambi, Euro 2.880.656.
I costi per servizi ammontano ad Euro 117.650.697. Tra questi si segnalano:
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 25
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
•
lavorazioni e prestazioni di terzi, Euro 36.515.338;
•
noleggi, Euro 4.879.458;
•
energia elettrica, Euro 4.177.747
•
assicurazioni, Euro 5.318.858
•
costi ribaltati dalle società consortili, Euro 48.202.435.
Costi per godimento beni di terzi
I costi per godimento beni di terzi ammontano ad Euro 6.950.610 e sono relativi per la maggior quota ai
canoni leasing su beni acquistati in locazione finanziaria con diritto di riscatto (Euro 5.515.956) ed ai costi
per affitti e locazioni di immobili, pari ad Euro 932.608.
Costi per il personale
La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito,
passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e
contratti collettivi.
Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla base della durata
utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva.
Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide
Prudenzialmente sono stati effettuati accantonamenti, per Euro 150.000, per crediti la cui riscossione appare
incerta.
Oneri diversi di gestione
La voce comprende principalmente spese generali e imposte e tasse dell’esercizio diverse da IRES, IRAP e
IVA.
C) Proventi e oneri finanziari
Saldo al
31/12/2012
(6.337.427)
Descrizione
Da partecipazione
Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
Da titoli iscritti nell'attivo circolante
Proventi diversi dai precedenti
(Interessi e altri oneri finanziari)
Utili (perdite) su cambi
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Saldo al
31/12/2011
(1.175.474)
31/12/2012
250.647
953.045
197.673
383.856
(8.122.079)
(569)
(6.337.427)
Variazioni
(5.161.953)
31/12/2011
140.965
49.823
(1.364.971)
(1.291)
(1.175.474)
Variazioni
250.647
812.080
197.673
334.033
(6.757.108)
722
(5.161.953)
Pagina 26
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Proventi da partecipazioni
Descrizione
Proventi da partecipazioni
Controllate
250.489
250.489
Collegate
Altre
158
158
I proventi da partecipazioni indicati in tabella sono relativi ai proventi derivanti dalla liquidazione della
controllata Tecnofin SpA, avvenuta in data 30 novembre 2012.
Altri proventi finanziari
Descrizione
Interessi su obbligazioni
Interessi bancari e postali
Interessi su finanziamenti
Altri proventi
Controllanti
Controllate
269.288
157.047
269.288
157.047
Collegate
Altre
74.831
28.792
526.710
477.906
1.108.239
Totale
74.831
28.792
953.045
477.906
1.534.574
Gli interessi su finanziamenti sono relativi agli interessi maturati in corso d’anno sui finanziamenti concessi
alla controllante Toto Holding SpA (Euro 269.288), alla controllata Alitec SpA (157.047) e ad altri soggetti (tra
cui: Strada dei Parchi SpA, Euro 132.806 ed RTR Monteboli SpA, Euro 158.548).
Interessi e altri oneri finanziari
Descrizione
Controllanti
Interessi bancari
Interessi fornitori
Interessi medio credito
Sconti o oneri finanziari
Interessi su finanziamenti
Minusvalenze su partecipazioni
Altri oneri su operazioni fin.
Arrotondamento
Controllate
Collegate
Altre
4.056.558
919.421
475.521
539.891
1.167.074
216.876
746.740
(2)
8.122.079
Totale
4.056.558
919.421
475.521
539.891
1.167.074
216.876
746.740
(2)
8.122.079
Il saldo della voce interessi bancari comprende gli interessi su c/c ordinari, sulle anticipazioni e sui mutui e
finanziamenti bancari.
La voce Interessi su finanziamenti indica il saldo degli interessi sul finanziamento ottenuto da WESTLB AG
per l’acquisto della fresa TBM utilizzata nella commessa della variante di Valico – Lotti 6/7.
Il saldo indicato alla voce Minusvalenze su partecipazioni è riferito alla minusvalenza generata dalla
liquidazione della società TB Bitumi Srl, avvenuta nel corso dell’esercizio.
E) Proventi e oneri straordinari
Saldo al
31/12/2012
(466.288)
Descrizione
Plusvalenze da alienazioni
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Saldo al
31/12/2012
31/12/2011
(295.733)
Anno precedente
Plusvalenze da alienaz.
Variazioni
(170.555)
31/12/2011
Pagina 27
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Insussistenza deb. previdenziale 2003
Insussistenza debito per imposte
Altri
Varie
Totale proventi
Sanzioni ritardo vers. imposte e tasse
Franchigie assicurative
Minusvalenze su partecipazioni
Altri
Varie
Totale oneri
701.529
486.578
465.917
1.654.024
(689.381)
(281.000)
(216.876)
(933.054)
(1)
(2.120.312)
(466.288)
Varie
Totale proventi
Sanz. ritardato vers. imposte
58.083
58.083
(178.030)
Varie
Totale oneri
(175.786)
(353.816)
(295.733)
I proventi e gli oneri straordinari sono relativi per lo più a rettifiche di costi e di ricavi relativi a esercizi
precedenti, a sanzioni per il ritardato versamento di imposte e tasse (Euro 689.381) ed alla sopravvenuta
insussistenza di un debito previdenziale (Euro 701.529) e di un debito per imposte (Euro 465.917).
Imposte sul reddito d'esercizio
Saldo al 31/12/2012
4.181.958
Imposte
Imposte correnti:
IRES
IRAP
Imposte differite (anticipate)
IRES
IRAP
Saldo al 31/12/2011
930.764
Variazioni
3.251.194
Saldo al
31/12/2012
4.007.038
2.140.518
1.866.520
174.920
174.920
Saldo al
31/12/2011
933.076
562.041
371.035
(2.312)
(3.196)
883
Variazioni
4.181.958
930.764
3.251.194
3.073.962
1.578.477
1.495.485
177.232
178.116
(883)
Sono state iscritte le imposte di competenza dell’esercizio.
Per quanto attiene l’IRES, il debito per imposte è rilevato alla voce Debiti verso la società consolidante al
netto degli acconti versati, delle ritenute subite e, in genere, dei crediti di imposta.
Nel seguito si espone la riconciliazione tra l'onere teorico risultante dal bilancio e l'onere fiscale teorico:
Riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico (IRES)
Descrizione
Risultato prima delle imposte
Onere fiscale teorico (%)
Differenze che non si riverseranno negli esercizi successivi
Altri costi indeducibili
Svalutazioni non deducibili
Altre variazioni in aumento
Altre variazioni in diminuzione
Imponibile fiscale
Imposte correnti sul reddito dell’esercizio
Valore
6.671.892
27,5
0
904.048
896.708
1.187.787
(1.876.733)
7.783.702
Imposte
1.834.770
0
2.140.518
Determinazione dell’imponibile IRAP
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 28
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Descrizione
Differenza tra valore e costi della produzione
Costi non rilevanti ai fini IRAP
Contributi Inail e spese per assunzione disabili
Deduzione per lavoro dipendente
Onere fiscale teorico (%)
Differenza temporanea deducibile in esercizi successivi:
Altre variazioni in diminuzione
Imponibile Irap
IRAP corrente per l’esercizio (%)
IRAP corrente per l’esercizio (%)
IRAP corrente per l’esercizio (%)
IRAP corrente per l’esercizio (%)
IRAP corrente per l’esercizio
Valore
53.162.926
3.889.088
(1.838.358)
(11.203.637)
44.010.019
3,9
Imposte
1.716.391
0
(360.658)
43.649.361
4,82%
4,60%
4,97%
3,90%
513.815
420.088
10.198
922.419
1.866.520
Ai sensi dell'articolo 2427, primo comma n. 14, C.c. si evidenziano le informazioni richieste sulla fiscalità
differita e anticipata:
Fiscalità differita / anticipata
Le imposte anticipate sono state rilevate in quanto esiste la ragionevole certezza dell'esistenza, negli
esercizi in cui si riverseranno le differenze temporanee deducibili, a fronte delle quali sono state iscritte le
imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze che si andranno ad
annullare.
Le principali differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate
sono indicate nella tabella seguente unitamente ai relativi effetti.
Le principali differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate
sono indicate nella tabella seguente unitamente ai relativi effetti.
Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti:
esercizio 31/12/2012
Ammontare
Effetto
delle
fiscale
differenze
temporanee
Imposte anticipate:
Spese manutenz. 2011 rinv. futuro
Ammortamento avviamento
Recupero spese manut. anni preced.
Recupero spese rappr. anni preced
Smobilizzo cantiere
Interessi passivi di mora non liquidati
Totale
Imposte differite:
Interessi attivi di mora
Totale
Imposte differite (anticipate) nette
(12.745)
(3.967)
(465.899)
(3.505)
(1.273)
(129.847)
141.950
50.192
(290.469)
39.036
13.803
(81.786)
338.669
338.669
93.134
93.134
174.920
esercizio 31/12/2011
Ammontare
Effetto
delle
fiscale
differenze
temporanee
63.723
2.292
(51.421)
(2.972)
17.524
741
(14.992)
(961)
11.622
2.312
2.312
Operazioni di locazione finanziaria (leasing)
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 29
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
Conformemente alle indicazioni fornite dal documento “OIC 1 - I principali effetti della riforma del diritto
societario sulla redazione del bilancio d'esercizio”, nella tabella seguente sono fornite le informazioni sugli
effetti che si sarebbero prodotti sul Patrimonio Netto e sul Conto Economico rilevando le operazioni di
locazione finanziaria con il metodo finanziario rispetto al criterio cosiddetto patrimoniale dell'addebito al
Conto Economico dei canoni corrisposti.
Attività
a) Contratti in corso
Beni in leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente, al netto degli ammortamenti
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell'esercizio
- Beni in leasing finanziario riscattati nel corso dell'esercizio
- Quote di ammortamento di competenza dell'esercizio
- Storno fondo beni riscattati
Beni in leasing finanziario al termine dell’esercizio, al netto degli ammortamenti
b) Beni riscattati
Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato secondo la metodologia
finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell’esercizio
c) Passività
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente
+ Debiti impliciti sorti nell'esercizio
- Riduzioni per rimborso delle quote capitale
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell’esercizio
d) Effetto complessivo lordo alla fine dell’esercizio (a+b-c)
e) Effetto netto fiscale
f) Effetto sul Patrimonio Netto alla fine dell’esercizio (d-e)
L'effetto sul Conto Economico può essere così rappresentato
Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario
Storno maxicanone
Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario
Rilevazione di quote di ammortamento
Effetto sul risultato prima delle imposte
Rilevazione dell’effetto fiscale
Effetto netto sul risultato d'esercizio delle rilevazioni delle operazioni di leasing con il
metodo finanziario
6.976.042
484.227
(89.452)
(4.019.331)
3.351.486
4.706.271
397.343
(4.890.684)
212.930
3.138.556
1.014.381
2.124.175
5.273.171
421.969
(471.939)
(3.929.879)
1.293.322
418.002
875.320
Informazioni sugli strumenti finanziari emessi dalla società
La società non ha emesso strumenti finanziari.
Informazioni relative al fair value degli strumenti finanziari derivati
Di seguito sono indicati il fair value e le informazioni sull’entità e sulla natura di ciascuna categoria di
strumenti finanziari derivati posti in essere dalla società, suddivisi per classe tenendo in considerazione
aspetti quali le caratteristiche degli strumenti stessi e le finalità del loro utilizzo.
1) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 17/07/2009
− data fine contratto : 30/06/2015
− finalità : copertura;
− valore nozionale : Euro 10.000.000;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (177.103);
− passività coperta : indebitamento bancario
2) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
Pagina 30
TOTO SPA COSTRUZIONI GENERALI
−
−
−
−
−
−
−
data inizio contratto : 17/07/2009
data fine contratto : 30/06/2015
finalità : copertura;
valore nozionale : Euro 20.000.000;
rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
valore Market to Market del contratto derivato : Euro (235.238);
passività coperta : indebitamento bancario
3) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 31/12/2009
− data fine contratto : 31/12/2015
− finalità : copertura;
− valore nozionale ; Euro 20.000.000;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (381.735);
− passività coperta : indebitamento bancario
4) Contratto: INTEREST RATE SWAP
− tipologia del contratto derivato: derivato finanziario non quotato
(Interest Rate Swap);
− data inizio contratto : 30/12/2011
− data fine contratto : 30/12/2019
− finalità : copertura;
− valore nozionale ; Euro 12.403.125;
− rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
− valore Market to Market del contratto derivato : Euro (1.039.391);
− passività coperta : indebitamento bancario
5) Contratto: OPZIONE
−
−
−
−
−
−
−
−
tipologia del contratto derivato: opzione CAP;
data inizio contratto : 30/12/2011
data fine contratto : 30/12/2019
finalità : copertura;
valore nozionale ; Euro 28.940.625;
rischio finanziario sottostante : rischio di tasso di interesse;
valore Market to Market del contratto derivato : Euro (358.525);
passività coperta : indebitamento bancario
Informazioni relative alle operazioni realizzate con parti correlate
I rapporti intrattenuti nell’esercizio con parti correlate (controllate, collegate, controllanti e consociate) sono
dettagliati nella relazione sulla gestione. Le operazioni poste in essere con ciascuna parte correlata sono
effettuate a condizioni normali di mercato.
Informazioni relative agli accordi non risultanti dallo stato patrimoniale
La società non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale.
Informazioni relative ai compensi spettanti al revisore legale
Ai sensi di legge si evidenziano i corrispettivi di competenza dell’esercizio per i servizi resi dalla società di
revisione e da entità appartenenti alla sua rete:
Nota integrativa al bilancio al 31/12/2012
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