CL Premio del 2%1 già dopo sei mesi anche in caso di moderati ribassi del sottostante e dic sa rsa co i Bo UI ri op e d Q Sc Mes CA il IC 2002275 - CERTIFICATE ATHENA PREMIUM SU AZIONI TELECOM ITALIA Il Certificate Athena Premium paga un premio del 2% ogni sei mesi purché la quotazione dell’azione Telecom Italia sia superiore o pari all’80% del valore iniziale. Il Certificate può scadere anticipatamente ogni sei mesi e pagare all’investitore, oltre al capitale investito, un premio del 2% se la quotazione di Telecom Italia è superiore o pari a quella iniziale. . Se il Certificate arriva a scadenza l’investitore può ricevere, oltre al capitale investito, un ulteriore premio del 2% dello stesso capitale purché la quotazione dell’azione Telecom Italia sia superiore o pari all’80% del valore iniziale; il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione del sottostante non è inferiore alla Barriera; altrimenti l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione Telecom Italia (con conseguente perdita sul capitale investito). PUNTI DI FORZA DEL CERTIFICATE CARTA D’IDENTITÀ CODICE ISIN XS1189333542 Premio del 2% alle date di valutazione intermedie anche in caso di ribassi del sottostante fino al 20% Possibile scadenza anticipata alle date di valutazione intermedie se Telecom Italia ≥ Valore iniziale CODICE BNL 2002275 DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 26/05/2015 Il Certificate restituisce il capitale investito a scadenza e paga un premio del 2% se Telecom Italia ≥ 80% valore iniz. DATA DI VALUTAZIONE FINALE 22/05/2018 EMITTENTE SecurAsset S.A. CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro Sarà presentata domanda di ammissione alle negoziazioni su EuroTLX BARRIERA (a scadenza) 60% del valore iniziale I Certificates sono emessi da SecurAsset SA e sono garantiti da BNL S.p.A. limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti. Per quanto concerne i fattori di rischio correlati ai Certificates si legga attentamente quanto contenuto nella sezione “Messaggio pubblicitario con finalità promozionali” di cui sotto e, in particolar modo, l’apposita sezione di cui al Prospetto. COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE? Quanto riceve l’investitore a fronte di 100 euro investiti in sottoscrizione sul Certificate Athena Premium su azioni Telecom Italia: DATA DI VALUTAZIONE CONDIZIONE } 20/11/2015 23/05/2016 22/11/2016 22/05/2017 22/11/2017 Telecom Italia ≥ Valore iniziale € DATA DI PAGAMENTO { 102€ Val.iniz. > Telecom Italia ≥ 80% Val. iniz. 2€ Telecom Italia ≥ 80% Valore iniziale 22/05/2018 Barriera ≤ Telecom Italia < 80% Valore iniz. 100€ 30/11/2015 31/05/2016 30/11/2016 30/05/2017 30/11/2017 102€ Telecom Italia < Barriera Importo commisurato alla performance di Telecom Italia (<100 €) 30/05/2018 Alle date di valutazione intermedie: Il Certificate può scadere anticipatamente se il valore di Telecom Italia è superiore o pari a quello iniziale: l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 2 euro. Il Certificate paga comunque un premio di 2 euro anche se il valore di Telecom Italia è inferiore al valore iniziale purché sia superiore all’80% del valore iniziale. A scadenza: se il valore di Telecom Italia è superiore o pari all’80% del valore iniziale, l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 2 euro. Se il valore di Telecom Italia è inferiore all’80% del valore iniziale ma superiore o pari alla Barriera l’investitore riceve il capitale investito. Se il valore di Telecom Italia è inferiore alla Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance di Telecom Italia (con conseguente perdita sul capitale investito). 1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2%) ovvero espressi in euro (esempio 2€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge. Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione leggere attentamente il Prospetto di Base (approvato dall’autorità di vigilanza lussemburghese CSSF in data 27/11/2014) come aggiornato da successivi supplementi, le Condizioni Definitive e la Nota di Sintesi, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’emittente, all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale, nonché la Scheda Prodotto del collocatore. Tale documentazione è disponibile sul sito internet www.prodottidiborsa.com, presso le filiali BNL e sul sito internet www.bnl.it (dove è possibile trovare anche la Scheda Prodotto). Il presente documento è redatto a fini promozionali e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico dei Certificates. Il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. Gli importi, espressi in percentuale o in euro, e gli scenari sono meramente indicativi, hanno un fine esclusivamente esemplificativo e non esaustivo e si intendono validi per gli investitori che acquistino i Certificates durante il periodo di sottoscrizione e li detengono fino a scadenza. L’investimento nei Certificates comporta a scadenza il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito durante il periodo di sottoscrizione. Se i Certificates fossero venduti prima della scadenza, l’investitore potrebbe incorrere in perdite in conto capitale. Considerato che le somme raccolte a seguito del collocamento dei Certificates verranno depositate in un conto di deposito presso BNL, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di banca depositaria e, in particolare, al rischio di credito, vale a dire all’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di restituzione delle somme depositate. Inoltre, tenuto conto altresì che BNL rilascerà, a beneficio degli investitori, una garanzia limitatamente al pagamento dei premi periodici e/o a scadenza previsti, l’investitore è esposto a rischi correlati a BNL in qualità di garante su tali importi e, in particolare, al rischio di credito, vale a dire all’eventualità che BNL non adempia agli obblighi di garanzia assunti a beneficio degli investitori stessi. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificates sono disponibili presso le filiali BNL oppure sul sito internet www.prodottidiborsa.com. FOCUS SOTTOSTANTE La sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL fino al 26/05/2015 e per l’offerta fuori sede fino al 19/05/2015 Per maggiori informazioni chiama il Numero Verde 800 900 900 o il numero 06 8740 8740 (da cellulari o dall’estero). FOCUS SOTTOSTANTE: TELECOM ITALIA L’AZIONE Telecom Italia è la principale azienda italiana di telecomunicazioni che offre in Italia e all’estero servizi di telefonia fissa, telefonia cellulare, telefonia pubblica, telefonia IP, Internet e televisione via cavo. I mercati strategici in cui il gruppo Telecom Italia opera sono l’Italia e il Brasile. Sul mercato domestico Telecom punta ad assicurare a più del 50% degli Italiani la copertura con la rete ultrabroadband fissa e all’80% con quella mobile; in Brasile invece il gruppo è presente con TIM Brasil, uno dei maggiori player per numero di linee mobili con circa 75 milioni di clienti. IL SETTORE DI APPARTENENZA TITOLO TELECOM ITALIA BORSA DI QUOTAZIONE INDICE DI RIFERIMENTO Milano FTSE MIB VALUTAEuro ISIN IT0003497168 CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO19.764,2 milioni di euro RAPPORTO PREZZO/UTILI 27 PERFORMANCE DA INIZIO 2015 -2,17% PERFORMANCE DA INIZIO 2014 53,12% MASSIMI A 52 SETTIMANE 1,145 euro MINIMI A 52 SETTIMANE Il settore delle telecomunicazioni gode storicamente di una buona capacità di generazione di cassa ed è inoltre considerato anti-ciclico. Negli ultimi anni il calo del traffico voce da apparecchi fissi è stato compensato dalla crescita dei servizi a valore aggiunto e della comunicazione mobile, caratterizzata però da un maggiore grado di competitività. ANDAMENTO DA INIZIO 2014 0,7365 euro I dati sono aggiornati ai valori del 16/04/2015 ULTIMI AGGIORNAMENTI Telecom Italia è in fase avanzata di discussione con Mediaset per la produzione e diffusione di contenuti. “Abbiamo sempre detto che consideriamo la nostra rete come una piattaforma aperta” ha dichiarato l’amministratore delegato Marco Patuano che si è mostrato molto propositivo anche verso il gruppo francese Vivendì. Telecom Italia e Sky hanno raggiunto un accordo della durata di cinque anni per la tv in fibra ottica in Italia. Tutta l’offerta televisiva di Sky sarà disponibile sulle reti di nuova generazione dell’operatore di telefonia. Lo sviluppo delle reti a banda larga e ultralarga e delle tecnologie innovative sono al centro del piano industriale di Telecom Italia con oltre 5 miliardi di investimenti previsti nel triennio 2015-2017. Avvertenze: Dati in euro Il grafico è aggiornato ai valori del 16/04/2015 PROSSIMA PRESENTAZIONE RISULTATI 07/05/2015 - Telecom Italia pubblica i risultati del primo trimestre 2015. I dati relativi al sottostante sono estrapolati dalle seguenti fonti: Bloomberg/Reuters e dal sito internet della società emittente il titolo sottostante Le performance passate non sono indicative, né costituiscono una garanzia delle performance future