Risk and Accounting
Documenti di bilancio
Marco Venuti
2013
Agenda
 Il bilancio codicistico: struttura e schemi
 Il bilancio IAS/IFRS
 Situazione patrimoniale-finanziaria
 Conto economico complessivo
 Rendiconto finanziario
 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
 Note al bilancio (informativa su parti correlate)
Pagina 2
Il bilancio codicistico: struttura
 Art.2423 c.c. il bilancio si compone di stato patrimoniale, conto economico e nota
integrativa
 strutture obbligatorie e minimali per lo stato patrimoniale (art. 2424 c.c.) e il conto
economico (art.2425 c.c.)
 elementi di informativa obbligatori per la nota integrativa (art.2427 e art.2427-bis)
 fondamentale per l’attivo patrimoniale la distinzione fra attivo circolante e
immobilizzazioni
3
Il bilancio codicistico: schemi
Stato patrimoniale
A) Crediti verso soci per versamenti
B) Immobilizzazioni
I) Immobilizzazioni immateriali
II) Immobilizzazioni materiali
III) Immobilizzazioni finanziarie
C) Attivo circolante
I) Rimanenze
II) Crediti
III) Attività finanziarie
IV) Disponibilità liquide
E) Ratei e risconti, con separata indicazione
dell’disaggio sui prestiti
_________________________________
Totale attivo
Conti d’ordine (oppure solo dopo il totale del passivo e
netto)
A) Patrimonio netto
I) Capitale
II) Riserva da sovrapprezzo azioni
III) Riserva di rivalutazione
IV) Riserva legale
V) Riserva per azioni proprie in portafoglio
VI) Riserve statutarie
VII) Altre riserve, distintamente indicate
VIII) Utili (perdite) portati a nuovo
IX) Utile (perdita) dell’esercizio
B) Fondi per rischi e oneri
C) TFR
D) Debiti
E) Ratei e risconti, con separata indicazione dell’aggio sui prestiti
____________________________________________
Totale passivo e netto
4
Il bilancio codicistico: schemi
Conto economico
__________________________________
A) Valore della produzione
B) Costi della produzione
__________________________________
Differenza A- B
C) Proventi e oneri finanziari
D) Rettifiche di valore di attività finanziarie
E) Proventi e oneri straordinari
__________________________________
Risultato prima delle imposte (A-B±C±D±E)
22) Imposte sul reddito dell’esercizio
23) Utile (perdita) dell’esercizio
5
Il bilancio codicistico: nota integrativa
•
Forma libera e forma guidata
•
Informativa sui criteri di valutazione
•
Dettagli per alcune voci:
 Immobilizzazioni materiali
 Partecipazioni
 Spese ricerca e sviluppo
 Avviamento
 …………………………
 Strumenti finanziari
6
Il bilancio IAS/IFRS
•
Il bilancio è composto da:
 un prospetto della Situazione patrimoniale-finanziaria
 un prospetto di Conto economico complessivo
 un Rendiconto finanziario
 un prospetto delle Variazioni di patrimonio netto
 Note al bilancio
•
•
•
Strutture molto semplificate rispetto a quelle del codice civile
Non è prevista una struttura specifica sono indicate solo le informazioni minimali
Classificazione basata sulla distinzione corrente e non corrente (salvo
classificazione in ordine di liquidità fornisca una informazione maggiormente
attendibile e più significativa ).
7
contenuto minimo Situazione patrimoniale-finanziaria
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Immobili, impianti e macchinari
Investimenti immobiliari
Attività immateriali
Attività finanziarie
Partecipazioni valutate con il
metodo del patrimonio netto
Attività biologiche
Rimanenze
Crediti commerciali e altri crediti
Cassa e disponibilità liquide
equivalenti
Totale della attività possedute per
la vendita e le attività in
dismissione IFRS 5
•
•
•
•
•
•
Debiti commerciali e altri debiti
Accantonamenti a fondi
Altre passività finanziarie
Attività e passività fiscali differite
Attività e passività fiscali correnti
Passività direttamente riferibili ad
attività non correnti destinate alla
vendita
• Patrimonio di terzi
• Capitale emesso e riserve
8
Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL
9
Situazione patrimoniale-finanziaria ENEL
10
Conto economico complessivo
•
Un’entità deve presentare tutte le voci di ricavo e di costo rilevate in un esercizio:
•
(a) in un unico prospetto di conto economico complessivo, o
•
(b) in due prospetti: un prospetto che mostra le componenti dell’utile (perdita)
d’esercizio (conto economico separato) e un secondo prospetto che inizia
dall’utile (perdita) d’esercizio e mostra le voci del prospetto delle altre componenti
di conto economico complessivo o Other Comprehensive Income – OCI
(prospetto di conto economico complessivo).
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Contenuto minimo conto economico complessivo
– Ricavi
– Oneri finanziari
– Quota dei profitti e delle perdite delle collegate e joint venture valutate con il metodo
del patrimonio netto
– Oneri fiscali
– Il totale, al netto delle imposte, del risultato delle operazioni cessate e della
valutazione delle attività nette destinate alla cessione
– Utile o perdita dell’esercizio
– Ciascuna voce del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo
– Quota delle voci del prospetto della altre componenti di conto economico complessivo
di collegate e JV contabilizzate col metodo PN
– Totale conto economico complessivo
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Conto economico complessivo
 I costi operativi possono essere classificati:
– secondo la loro natura, come ad es.:
• Ammortamenti
• materie prime e di consumo
• costi di trasporto
• salari e stipendi
• pubblicità
– secondo la loro destinazione, come ad es.:
• costo del venduto
• costi di distribuzione
• costi amministrativi
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Conto economico complessivo
Classificazione per natura con es. 2 prospetti
Conto economico separato
Ricavi
Altri proventi
Variazioni nelle rimanenze di prodotti finiti e prodotti in corso di
lavorazione
Lavori in economia e capitalizzati
Materie prime e di consumo utilizzate
Costi per benefici ai dipendenti
Ammortamenti
Riduzione di valore di immobili, impianti e macchinari
Altri costi
Oneri finanziari
Quote di utili di società collegate
Utile prima delle imposte
Imposte sul reddito d’esercizio
Utile netto d’esercizio da attività operative in esercizio
Perdita netta d’esercizio da attività operative cessate
UTILE NETTO D’ESERCIZIO
20X7
20X6
390,000
20,667
(115,100)
355,000
11,300
(107,900)
16,000
(96,000)
(45,000)
(19,000)
(4,000)
(6,000)
(15,000)
35,100
161,667
(40,417)
121,250
–
121,250
15,000
(92,000)
(43,000)
(17,000)
–
(5,500)
(18,000)
30,100
128,000
(32,000)
96,000
(30,500)
65,500
14
Conto economico complessivo
Classificazione per natura con es. 2 prospetti
Conto economico separato
Utile d’esercizio
Altre componenti di conto economico complessivo:
Differenze di cambio su conversione di operazioni in valuta
Attività finanziarie disponibili per la vendita
Coperture di flussi finanziari
Plusvalenze da rivalutazione immobili
Utili (perdite) attuariali da piani pensionistici a benefici definiti
Quota delle altre componenti di conto economico complessivo in società
collegatea
Imposte sul reddito relative alle altre componenti di conto economico
complessivob
Altre componenti di conto economico complessivo per l'esercizio, al
netto delle imposte
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO PER L’ESERCIZIO
20X7
20X6
121,250
65,500
5,334
(24,000)
(667)
933
(667)
400
10,667
26,667
(4,000)
3,367
1,333
(700)
4,667
(9,334)
(14,000)
28,000
107,250
93,500
15
Conto economico complessivo
Classificazione per destinazione (con es. 1 prospetto)
Ricavi
Costo del venduto
Utile lordo
Altri proventi
Costi di distribuzione
Spese di amministrazione
Altri costi
Oneri finanziari
Quote di utili di società collegate
Utile prima delle imposte
Imposte sul reddito d’esercizio
Utile netto d’esercizio da attività operative in esercizio
Perdita d’esercizio da attività operative cessate
UTILE NETTO D’ESERCIZIO
Altre componenti di conto economico complessivo:
Differenze di cambio su conversione di operazioni in valutab
Attività finanziarie disponibili per la vendita(b)
Coperture di flussi finanziari(b)
Plusvalenze da rivalutazione immobili
Utili (perdite) attuariali da piani pensionistici a benefici definiti
Quota delle altre componenti di conto economico complessivo in società collegatec
Imposte sul reddito relative alle altre componenti di conto economico complessivo d
Altre componenti di conto economico complessivo per l'esercizio, al netto
delle imposte
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO PER L’ESERCIZIO
20X7
390,000
(245,000)
145,000
20,667
(9,000)
(20,000)
(2,100)
(8,000)
35,100
161,667
(40,417)
121,250
–
121,250
20X6
355,000
(230,000)
125,000
11,300
(8,700)
(21,000)
(1,200)
(7,500)
30,100
128,000
(32,000)
96,000
(30,500)
65,500
5,334
(24,000)
(667)
933
(667)
400
4,667
(14,000)
10,667
26,667
(4,000)
3,367
1,333
(700)
(9,334)
28,000
107,250
93,500
16
Rendiconto finanziario

Analisi cash flow serve per capire/determinare:
–
–
–
–
–

L’ammontare di disponibilità generate/utilizzate per tipologie di flussi finanziari
La capacità di poter far fronte alle scadenze dei debiti
La capacità di pagare dividendi
L’ammontare di investimenti pagati durante il periodo
La capacità di generare flussi futuri di cassa
tre aree di analisi:
 gestione operativa
 gestione degli investimenti
 gestione finanziaria
 Flussi da attività operativa
- metodo diretto (incassi e pagamenti) o
- metodo indiretto (riconciliazione dal risultato d’esercizio)
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Rendiconto finanziario
Metodo diretto
Entrate di disponibilità liquide da clienti
Uscite di disponibilità liquide a fornitori e
lavoratori dipendenti
Disponibilità liquide generate dalle operazioni
Interessi corrisposti
Imposte sul reddito corrisposte
Disponibilità liquide derivanti dall’attività operativa
____
____
18
Rendiconto finanziario
Metodo indiretto
Risultato prima delle imposte
Rettifiche per:
Ammortamento
Utili/perdite su cambi non realizzate
Proventi/oneri da partecipazioni
Interessi
(Incrementi)/decrementi nei crediti commerciali e diversi
(Incrementi)/decrementi nelle rimanenze
Incrementi/(decrementi) nei debiti verso fornitori e diversi
Disponibilità liquide generate dalle operazioni
Interessi corrisposti
Imposte sul reddito corrisposte
Disponibilità liquide derivanti dall’attività operativa
_____
_____
19
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
•
Deve evidenziare:
– Il totale del conto economico complessivo
– Per ciascuna voce del PN gli effetti dell’applicazione retroattiva o della
rideterminazione retroattiva rilevati ai sensi dello IAS 8;
– Per ciascuna voce di PN una riconciliazione tra il saldo di apertura e chiusura
indicando separatamente le modifiche da:
• Utile o perdita
• Altre componendi del conto economico complessivo
• Operazioni con soci
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Prospetto delle variazioni del patrimonio netto
Gruppo XYZ – Prospetto delle variazioni delle poste di patrimonio netto per l’esercizio chiuso al 31 .12.20X7
(in migliaia di unità monetarie)
Capitale
Utili portati
Conversione di
Att. Finanz.
Coperture di
Riserva di
sociale
a nuovo
gestioni estere
disponibili
flussi
rivalutazione
per vendita
finanziari
Saldo al 1 .1.
20X6
600,000
118,100
(4,000)
1,600
2,000
–
Cambiamenti di
p.c.
–
400
–
–
–
–
Saldi rettificati
600,000
118,500
(4,000)
1,600
2,000
–
Variazione del
patrimonio
netto nel 20X6
Dividendi
–
(10,000)
–
–
–
–
Totale conto
economico
complessivo
–
53,200
6,400
16,000
(2,400)
1,600
Saldo al 31.12.
e 20X6
600,000
161,700
2,400
17,600
(400)
1,600
Variazione del
patrimonio
netto nel 20X7
Aumento di
capitale sociale
50,000
–
–
–
–
–
Dividendi
–
(15,000)
–
–
–
–
Totale conto
economico
complessivo
–
96,600
3,200
(14,400)
(400)
800
Trasferimento
negli utili portati
a nuovo
–
200
–
–
–
200
Saldo al
31.12.20X7
650,000
243,500
5,600
3,200
(800)
2,200
Totale
patrimonio
netto
717,700
400
718,100
(10,000)
74,800
782,900
50,000
(15,000)
85,800
–
903,700
21
Note al bilancio
•
Importanza della disclosure nel bilancio IAS – IFRS
Le note devono:
– informare su: principi di redazione, specifici criteri contabili, fatti e operazioni
significativi
– illustrare l’informativa richiesta da IAS / IFRS, e
– fornire l’ulteriore informativa necessaria per adeguata comprensione
•
Gli IAS/IFRS prevedono che i sintetici schemi dei prospetti del bilancio siano
integrati con un’ampia informativa di dettaglio nelle note di corredo al bilancio
stesso
22
Note al bilancio – Parti correlate

Sulle parti correlate Consob e IAS 24 chiedono
- Con riferimento alle voci riportate negli schemi è fornito un “di cui” operazioni
con parti correlate
- un apposita informativa


Le ragioni:
- Potrebbero concludere con l’impresa operazioni che soggetti non correlati non
avrebbero concluso o avrebbero concluso a condizioni economiche differenti
- Potrebbero influenzare risultati e posizione patrimoniale e finanziaria anche in
assenza di operazioni
- Conoscenza influenzare valutazioni utilizzatori (anche in termini di rischi

Rischi: business e strategico, operativo, altri rischi.
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Note al bilancio – Parti correlate
1) IL SOGGETTO, CHE DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE
 CONTROLLA, E’ CONTROLLATO DA, O E’ SOTTO COMUNE CONTROLLO CON, L’IMPRESA
 HA UN INTERESSE NELL’IMPRESA TALE DA INFLUENZARLA SIGNIFICATIVAMENTE
 HA UN CONTROLLO CONGIUNTO SULL’IMPRESA
2) LE IMPRESE COLLEGATE
3) IL SOGGETTO E’ IN JOINT VENTURE CON L’IMPRESA LA QUALE RAPPRESENTA IL VENTURER (*)
4) IL SOGGETTO MEMBRO DEL TOP MANAGMENT DELL’IMPRESA O DI UNA SUA CONTROLLANTE
5) IL SOGGETTO CHE E’ LEGATO DA PARENTELA O ATTIVITA LAVORATIVA AI SOGGETTI DI CUI AL
PUNTO 1 E 4
6) L’IMPRESA CHE E’ CONTROLLATA, CONGIUNTAMENTE CONTROLLATA O SOTTOPOSTA AD
INFLUENZA NOTEVOLE (IN VIRTU’ DEL DIRITTO DI VOTO, DELLO STATUTO O DI ACCORDI), DA
SOGGETTI DI CUI AL PUNTO 4 E 5
7) I SOGGETTI CHE GESTISCONO PIANI A BENEFICIO DEI DIPENDENTI DELL’IMPRESA O DELLE
IMPRESE AD ESSA CORRELATE
24
Esempio di “Di cui Parti correlate”
25
“Esempio Parti correlate”
26