L’OBBLIGAZIONE GREEN GROWTH 07/2023 DELLA BANCA MONDIALE PER INVESTITORI
ITALIANI RACCOGLIE 83.54 MILIONI DI DOLLARI
L’ammontare totale emesso supera l’obiettivo dei 500 Milioni di dollari
Washington, DC, 16 giugno 2015 - La Banca Mondiale (International Bank for Reconstruction and Development o IBRD, rating
Aaa/AAA) è lieta di annunciare che l’ammontare totale emesso di obbligazioni green legate alla performance dell’indice “Ethical
Europe Equity Index”, conosciute come Obbligazioni Green Growth della Banca Mondiale, ha superato i 500 milioni di dollari.
Questo traguardo è stato raggiunto grazie al successo della prima obbligazione Green Growth della Banca Mondiale per
investitori italiani (obbligazione Green Growth 07/2023), che ha chiuso la fase di collocamento venerdì 12 giugno con un totale
collocato di 83.54 milioni di dollari.
La Banca Mondiale ha emesso la prima obbligazione green legata all’“Ethical Europe Equity Index” nell’agosto 2014, per un
ammontare di 50 milioni di euro. Questa prima emissione e’ stata dedicata ad un investitore istituzionale del gruppo BNP
Paribas, Cardif. Da allora, la Banca Mondiale ha diversificato il programma di emissione Green Growth con una serie di
collocamenti in diversi paesi, dedicati sia a clienti istituzionali che privati. Nel settore retail, la prima obbligazione Green Growth è
stata lanciata in Belgio, nel gennaio 2015, ed ha raccolto un totale di 91 milioni di dollari. La Banca Mondiale ha poi diversificato il
programma per raggiungere investitori in altri paesi europei, tra cui la Svizzera, il Lussemburgo e la Francia, fino a spingersi in
Asia (Hong Kong e Singapore) e negli Stati Uniti.
Con la chiusura del periodo di sottoscrizione dell’obbligazione Green Growth 07/2023 per investitori italiani, la Banca Mondiale
ha raccolto ad oggi più di 500 milioni di dollari grazie alle obbligazioni Green Growth – di cui approssimativamente 365 milioni di
dollari da investitori privati internazionali e 165 milioni di dollari attraverso collocamenti privati per clientela istituzionale
(compagnie assicurative, fondi pensione e banche private europee).
Obbligazioni Green
Le obbligazioni Green Growth fanno parte del più ampio programma “Green” della Banca Mondiale. La sua prima Obbligazione
Green e’ stata lanciata nel 2008, e da allora la Banca Mondiale ha emesso più di 100 Obbligazioni Green in 18 valute, per un
ammontare complessivo di oltre 8.4 miliardi di dollari.
Le Obbligazioni Green della Banca Mondiale offrono agli investitori l'opportunità di sostenere progetti eco-friendly attraverso un
prodotto obbligazionario che beneficia del rating creditizio tripla A della Banca Mondiale. Le Obbligazioni Green della Banca
Mondiale finanziano progetti finalizzati ad attenuare l’impatto dei cambiamenti climatici e ad aiutare le popolazioni colpite ad
affrontarli. I progetti vengono selezionati con rigorosi criteri, e quelli ritenuti idonei si concentrano sullo sviluppo di impianti di
energia rinnovabile, efficienza energetica, nuove tecnologie per la gestione dei rifiuti e nuovi processi agricoli. In aggiunta, diversi
progetti promuovono una migliore gestione delle risorse forestali e dei bacini idrografici, e lo sviluppo di quelle infrastrutture
necessarie a prevenire i danni dovuti ad inondazioni e a sviluppare la capacità di adattamento ai cambiamenti climatici
(adattamento climatico).
Ethical Equity Index: L’indice azionario “Ethical Europe Equity Index” si propone di realizzare una performance solida nel lungo
periodo, ed è composto da azioni di 30 aziende europee, selezionate sulla base di un'analisi condotta da Vigeo, rinomata agenzia
di rating indipendente specializzata in tematiche ambientali, sociali e di Governance (ESG), e da Forum Ethibel, una società di
consulenza indipendente belga che valuta e verifica la sostenibilità, l’etica e i parametri di responsabilità sociale delle imprese.
L'indice è calcolato e gestito dal provider globale Solactive, che ne è anche il titolare.
BNP Paribas Corporate and Institutional Banking ha sviluppato insieme alla Banca Mondiale l’Obbligazione Green Growth
07/2023, facendo leva sui tradizionali punti di forza di BNP Paribas nelle soluzioni d’investimento strutturate sul mercato
obbligazionario oltre che al suo costante impegno a promuovere soluzioni di investimento sostenibili e socialmente responsabili.
“Con questa dodicesima Obbligazione Green Growth, la Banca Mondiale ha raggiunto un altro traguardo per il suo programma
di obbligazioni green. Gli investitori Italiani e BNP Paribas ci hanno infatti permesso di superare i 500 milioni di dollari in
obbligazioni green legate ad un indice azionario, con collocamenti che vanno da investitori istituzionali a privati, e in tutto il
mondo. Il successo delle obbligazioni Green Growth mette in evidenza l’interesse sempre maggiore degli investitori per le
opportunità di investimento sostenibili che portano benefici ambientali e sociali, oltre alle performance finanziarie
dell’investimento", ha detto Doris Herrera-Pol, Direttore e Responsabile della divisione Global Capital Markets presso la Banca
Mondiale .
"BNP Paribas è lieta di aver contribuito a raccogliere oltre 500 milioni di dollari per la Banca Mondiale attraverso il programma
di obbligazioni Green Growth. Il successo dell'emissione green coniuga l'expertise di un operatore globale come BNP Paribas
con l'attenzione del gruppo al tema dell'investimento socialmente responsabile attento all'ambiente e alla società. Questa
nuova offerta di prodotto è stata distribuita con successo attraverso la nostra piattaforma globale di distribuzione multiprodotto, raggiungendo clienti istituzionali e privati in Europa, Asia e Stati Uniti. Vorremmo ringraziare la Banca Mondiale per la
professionalità e dedizione mostrate in questa collaborazione per lo sviluppo delle obbligazioni Green Growth e ci auguriamo di
accrescere il successo dell’iniziativa in futuro" ha dichiarato Olivier Osty, Responsabile Mondiale della divisione Sales and
Trading presso BNP Paribas.
1)
Rating di Moody’s / Standard & Poor’s al 31/05/2015. Un giudizio di rating (i) è soggetto a revisione al ribasso, sospensione o revoca in
qualsiasi momento, da parte dell'organizzazione di rating assegnante il giudizio, ( ii ) non tiene conto dei rischi di mercato o dei rischi
relativi alle performance degli investimenti , e ( iii ) non è una raccomandazione ad acquistare , vendere o detenere titoli . Un giudizio di
rating si riferisce alla capacità dell'emittente di pagare i propri obblighi in generale. I Titoli non sono stati e non saranno oggetto di
giudizio.
Sintesi dell’operazione (*):
Emittente:
Rating emittente:
Valuta di Denominazione
Taglio Specificato
Lotto Minimo
Importo Nominale Complessivo
Periodo d’Offerta
Data del Trade
Data di Emissione
Data di Osservazione Finale
Data di Scadenza
Prezzo di Emissione
Prezzo di Offerta
Tasso di Interesse relativo alle
Cedole Fisse
Data di pagamento delle
Cedole Fisse
Importo della Cedola Fissa
Indice Sottostante
Banca Mondiale (Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo, BIRS)
Aaa/AAA
Dollari statunitensi (“USD”)
USD 2.000
USD 2.000
Fino a USD 150.000.000
Dal 18 maggio 2015 al 12 giugno 2015, salvo chiusura anticipata o proroga del Periodo d’Offerta
secondo quanto indicato nei Final Terms.
Per il collocamento mediante offerta fuori sede, dal 18 maggio 2015 al 5 giugno 2015, salvo
chiusura anticipata o proroga del Periodo d’Offerta secondo quanto indicato nei Final Terms.
Per il collocamento mediante tecniche di comunicazione a distanza, dal 18 maggio 2015 al 29
maggio 2015, salvo chiusura anticipata o proroga del Periodo d’Offerta secondo quanto indicato
nei Final Terms.
15 giugno 2015
29 giugno 2015
15 giugno 2023, soggetto a differimento nel caso in cui tale Trading Day (Giorno di Negoziazione)
sia un Disrupted Day (Giorno di Turbativa) (entrambi definiti nelle Condizioni Definitive)
5 luglio 2023
100% del Taglio Specificato di ciascuna Obbligazione
Prezzo di Emissione
1,75% pagabile in via posticipata
29 giugno 2016 e 29 giugno 2017
USD 35,00 per Importo di Calcolo
Ethical Europe Equity Index (Codice Bloomberg: SOLEEE)
Sponsor dell’Indice
Solactive AG
Cedola Indicizzata Eventuale
Se non si è verificato alcun Amendment Event (Evento di Modifica) (come definito nelle Condizioni
Definitive) alla, o prima della, Data di Osservazione Finale, alla Data di Scadenza le Obbligazioni
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prevedono il riconoscimento di un importo in USD (l’”Importo degli Interessi Legati all’Indice”)
calcolato dall’Agente di Calcolo ai sensi della seguente formula:
Il prodotto di USD 2.000 moltiplicati per il maggiore tra (i) il Rendimento Medio dell’Indice e (ii)
zero
Se si è verificato un Evento di Modifica alla, o prima della, Data di Osservazione Finale, non sarà
pagato alcun Importo degli Interessi Legati all’Indice.
Dove:

“Rendimento Medio dell’Indice” indica il quoziente, nella forma di percentuale, come
calcolato dall’Agente di Calcolo, pari a (i) il Livello Medio dell’Indice (Sf) meno il Livello Iniziale
dell’Indice (S0) diviso per (ii) il Livello Iniziale dell’Indice (S0).

“Livello di Chiusura” in qualsiasi Trading Day (Giorno di Negoziazione) (come definito nelle
Condizioni Definitive) indica il livello di chiusura ufficiale dell’Indice o di qualsiasi Successor
Index (Indice Successore) (come definito nelle Condizioni Definitive) pubblicato dallo Sponsor
dell’Indice allo Scheduled Closing Time (Orario di Chiusura Programmato) (come definito
nelle Condizioni Definitive) come determinato dall’Agente di Calcolo;

“Indice” indica l’Ethical Europe Equity Index;

“Sf” o “Livello Medio dell’Indice” indica la media aritmetica (arrotondata ai più vicini quattro
(4) decimali, con 0,00005 arrotondato per eccesso) dei Livelli di Chiusura dell’Indice in
ciascuna Data di Osservazionen della Sf, come calcolato dall’Agente di Calcolo;

Data di Osservazionen della Sf indica il 15 giugno 2016 (n=1), 15 giugno 2017 (n=2), 15 giugno
2018 (n=3), 17 giugno 2019 (n=4), 15 giugno 2020 (n=5), 15 giugno 2021 (n=6), 15 giugno
2022 (n=7) e 15 giugno 2023 (n=8) la Data di Osservazione Finale (ciascuna una “Data di
Osservazione Programmata della Sf”), con ciascuna Data di Osservazione Programmata della
Sf soggetta a differimento nel caso in cui tale Trading Day (Giorno di Negoziazione) sia un
Disrupted Day (Giorno di Turbativa) (entrambi definiti nelle Condizioni Definitive);

“S0” “Livello Iniziale dell’Indice” indica il Livello di Chiusura dell’Indice alla Data di
Osservazione Inziale come calcolato dall’Agente di Calcolo; e

Rimborso a scadenza
Quotazione:
ISIN:
“Data di Osservazione Iniziale” indica la Data del Trade (la “Data di Osservazione Iniziale
Programmata”), soggetta a differimento nel caso in cui tale Trading Day (Giorno di
Negoziazione) sia un Disrupted Day (Giorno di Turbativa) (entrambi definiti nelle Condizioni
Definitive).
Rimborso alla pari in un’unica soluzione alla scadenza (bullet)
Sarà presentata dal Dealer domanda di ammissione delle Obbligazioni alla quotazione ed alla
negoziazione sul Mercato Obbligazionario Telematico (MOT), segmento EuroMOT, organizzato e
gestito da Borsa Italiana S.p.A. Italiana (mercato regolamentato)
XS1233613188
(*) Nulla in questo documento deve essere interpretato come una sollecitazione o un'offerta, una raccomandazione legale, fiscale o di altra natura, o
una raccomandazione di impegnarsi in qualsiasi transazione. Le informazioni contenute in questo documento non costituiscono una
raccomandazione dello strumento. Il documento fornisce unicamente informazioni e non è destinato ad essere una raccomandazione ad acquistare
prodotti finanziari, un'offerta o un invito a presentare offerte. Qualsiasi offerta dell’Obbligazione Green Growth 07/2023 si baserà esclusivamente sul
Prospetto, i Final Terms e la documentazione legale correlata. Per una descrizione dettagliata dei termini e delle condizioni delle obbligazioni e dei
relativi rischi, consultare il Prospetto e le Condizioni Definitive, disponibili sul sito web www.GreenGrowthBond.com a partire dall’inizio del periodo
di offerta.
Banca Mondiale: chi siamo
La Banca Mondiale (Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo, BIRS), con rating Aaa/AAA (Moody/S&P), è
un'organizzazione internazionale fondata nel 1944 e membro originale del Gruppo della Banca Mondiale. La Banca
Mondiale persegue due obiettivi principali: ridurre la povertà e promuovere una prosperità diffusa. Opera come una
cooperativa di 188 stati sovrani, che sono anche i suoi azionisti, ed è devota allo sviluppo socio economico locale e
globale. Per raggiungere tali obiettivi, la Banca Mondiale offre ai suoi membri con reddito medio servizi di
finanziamento, di expertise e di coordinamento per favorire una crescita economica equa e sostenibile e per aiutarli ad
individuare le migliori soluzioni agli urgenti problemi di carattere economico, sociale e ambientale, sia a livello locale che
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regionale e globale. Per finanziare tali attività, la Banca emette obbligazioni di sviluppo sostenibile nei mercati
internazionali dei capitali da oltre 60 anni.
Informazioni sulle obbligazioni sono disponibili per gli investitori sul sito internet del Tesoro della Banca Mondiale:
www.worldbank.org/debtsecurities
Per maggiori informazioni sulle Obbligazioni della Banca Mondiale:
http://treasury.worldbank.org/cmd/htm/WorldBankGreenBonds.html
BNP Paribas: chi siamo
BNP Paribas è presente in 75 paesi con oltre 180.000 dipendenti, di cui più di 140.000 in Europa. Nelle sue tre attività
principali (Retail Banking, Investment Solutions e Corporate & Institutional Banking) gode di un ranking molto alto. In
Europa, il Gruppo conta quattro mercati domestici (Belgio, Francia, Italia e Lussemburgo) e BNP Paribas Personal
Finance è leader nel credito al consumo. BNP Paribas sta lanciando il suo modello integrato di banca retail in tutti i
paesi del bacino del Mediterraneo, in Turchia, in Europa Orientale e in un’ampia zona della parte occidentale degli Stati
Uniti. Per le sue attività di Corporate & Institutional Banking e Investment Solutions, BNP Paribas gode di posizioni di
leadership in Europa, di una forte presenza nelle Americhe e di attività solide e in rapida crescita nella regione AsiaPacifico
Visitate il sito www.bnpparibas.com
Solactive: chi siamo
Solactive AG è uno dei protagonisti nel settore dell’indicizzazione. Concentrandosi sugli indici su misura, il provider
tedesco sviluppa, calcola e distribuisce indici in tutto il mondo. Al 30 giugno 2014, Solactive AG calcolava indici per
oltre 160 clienti in Europa, America e Asia. Circa 25 miliardi di dollari sono investiti in prodotti legati ad indici calcolati
dalla Società a livello globale, principalmente attraverso 145 ETF.
Visitate il sito www.solactive.com
Solactive è un marchio registrato di Solactive AG. Solactive non gestisce, sponsorizza, sostiene, promuove né vende prodotti di investimento
basati sulla performance dell’Ethical Europe Equity Index.
Vigeo: chi siamo
Fondata nel 2002 e guidata da Nicole Notat, Vigeo è leader europeo esperto nella valutazione della responsabilità
sociale delle imprese in sei ambiti: ambiente, diritti umani, risorse umane, coinvolgimento nella comunità,
comportamento aziendale e corporate governance.
Vigeo offre due tipi di servizi attraverso due marchi aziendali:
•
Vigeo rating - the way to responsible investment - offre una vasta gamma di prodotti e servizi agli investitori e ai
gestori patrimoniali che cercano un rendimento sostenibile e responsabile dei loro investimenti su più di 3.000
emittenti: società, regioni e stati;
•
Vigeo enterprise - the way to responsible management - lavora direttamente con aziende di ogni dimensione nel
settore pubblico e privato, svolge audit CSR globali e attività di benchmarking, supporta i team ed integra criteri
CSR/SRI nelle funzioni aziendali e nelle attività strategiche.
Le attività di ricerca di Vigeo Rating rispondono ad elevati standard qualitativi e la società è stata certificata da terzi dal
2009 secondo la norma Arista, uno standard di qualità per la ricerca SRI.
Vigeo è presente a Parigi, Casablanca, Bruxelles, Milano, Londra, Tokyo e Santiago del Cile e ha più di 120 dipendenti.
Visitate il sito www.vigeo.com
Forum Ethibel: chi siamo
Forum ETHIBEL è un'associazione indipendente il cui obiettivo è quello di aumentare la consapevolezza dell’opinione
pubblica e delle istituzioni, in modo da favorire investimenti in linea con i valori etici promossi dall’associazione. In
qualità di consulente indipendente e auditor SRI in Europa, Forum ETHIBEL fornisce strumenti e label per sostenere gli
investitori nella loro ricerca di prodotti SRI. Sulla base dei dati e delle valutazioni Vigeo, redige l'Ethibel Investment
Register come base per il label Ethibel EXCELLENCE e gli indici ESI Excellence Europe e Global.
Visitate il sito www.forumethibel.org
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