DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE
BANCO POPOLARE
Società cooperativa
Sede legale in Verona, Piazza Nogara, n. 2 | Società capogruppo del Gruppo
bancario Banco Popolare | Iscritta all'albo delle banche al n. 5668 | Capitale
sociale, al 24 febbraio 2011, Euro 4.293.417.736,68, rappresentato da
1.763.464.410 azioni ordinarie | Iscritta al Registro delle Imprese di Verona | P.Iva
n. 03700430238
Il presente testo costituisce un documento di registrazione (il "Documento di Registrazione")
ai fini della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") ed è redatto in
conformità all'articolo 14 del Regolamento 809/2004/CE (il "Regolamento 809"). Il presente
Documento di Registrazione contiene informazioni su BANCO POPOLARE Società cooperativa
(l'"Emittente", "Banco Popolare", o il "Banco"), in qualità di emittente di volta in volta di una o
più serie di strumenti finanziari (gli “Strumenti Finanziari”). In occasione dell'emissione di
ciascuna serie di Strumenti Finanziari, il presente Documento di Registrazione deve essere letto
congiuntamente alla nota informativa sugli strumenti finanziari (la "Nota Informativa sugli
Strumenti Finanziari o anche “Nota Informativa”), ed alla nota di sintesi (la “Nota di Sintesi”)
o al prospetto di base (il “Prospetto di Base”). La Nota Informativa conterrà le informazioni
relative agli Strumenti Finanziari, mentre la Nota di Sintesi riassumerà le caratteristiche
dell’Emittente, degli eventuali garanti e degli Strumenti Finanziari e i rischi associati agli stessi; il
Prospetto di Base conterrà, invece, la descrizione delle caratteristiche degli Strumenti Finanziari
che potranno essere emessi sulla base del programma di emissione, e sarà di volta in volta
integrato in relazione alla singola emissione, da un documento denominato “Condizioni
Definitive”, che conterrà le informazioni e le disposizioni contrattuali specifiche, relative alla
singola serie di Strumenti Finanziari. Insieme, il Documento di Registrazione, la relativa Nota
Informativa sugli Strumenti Finanziari e la Nota di Sintesi o il relativo Prospetto di Base,
integrato dalle Condizioni Definitive, costituiscono il prospetto (il "Prospetto Informativo") per
una serie di Strumenti Finanziari ai fini della Direttiva sul Prospetto Informativo.
Il presente Documento di Registrazione, depositato in data 12 maggio 2011, è stato approvato
in pari data dalla CONSOB, quale autorità competente per la Repubblica Italiana ai sensi della
Direttiva sul Prospetto Informativo, con provvedimento n. 11041773, e fornisce informazioni
relative a Banco Popolare in quanto emittente di titoli di debito e strumenti finanziari derivati per
i dodici mesi successivi a tale data (ovvero alla data di approvazione, a seguito del recepimento
in Italia della Direttiva 2010/73/UE).
L'adempimento di pubblicazione del presente Documento di Registrazione non comporta
alcun giudizio della CONSOB sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
L'investimento negli Strumenti Finanziari comporta dei rischi. L'investitore è invitato a
leggere la sezione "Fattori di Rischio".
Il presente Documento di Registrazione è a disposizione del pubblico per la
consultazione presso la sede sociale e direzione generale dell’Emittente in Piazza Nogara
2 - Verona, oltre che consultabile sul sito internet dell'Emittente www.bancopopolare.it
INDICE
1.
PERSONE RESPONSABILI.................................................................................. 3
1.1
INDICAZIONE DELLE PERSONE RESPONSABILI...................................................... 3
1.2
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ ................................................................... 3
2. REVISORI LEGALI DEI CONTI ............................................................................. 4
3. FATTORI DI RISCHIO ........................................................................................... 5
3.1
RISCHIO EMITTENTE ......................................................................................... 5
3.2
RISCHIO DI CREDITO ......................................................................................... 6
3.3
RISCHI DERIVANTI DA PROCEDIMENTI GIUDIZIARI ................................................. 6
3.4
RISCHIO OPERATIVO ......................................................................................... 6
3.5
RISCHIO DI MERCATO ........................................................................................ 7
DATI FINANZIARI E PATRIMONIALI SELEZIONATI RIFERITI ALL'EMITTENTE ........................ 8
4. INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE ................................................................... 13
4.1
STORIA ED EVOLUZIONE DELL'EMITTENTE ........................................................ 13
5. PANORAMICA DELLE ATTIVITA' ...................................................................... 15
6. STRUTTURA ORGANIZZATIVA ......................................................................... 20
6.1
IL GRUPPO BANCO POPOLARE ........................................................................ 20
7. INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE ............................................... 22
7.1
CAMBIAMENTI NELLE PROSPETTIVE DELL'EMITTENTE ........................................ 22
7.2
INFORMAZIONI SU TENDENZE, INCERTEZZE, RICHIESTE, IMPEGNI O FATTI NOTI .... 22
8. PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI ................................................................... 23
9. ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA E ALTI
DIRIGENTI .......................................................................................................... 24
9.1
CONSIGLIO DI GESTIONE, DIRETTORI GENERALI E CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA 24
9.2
CONFLITTI DI INTERESSE ................................................................................. 30
10.
PRINCIPALI AZIONISTI .................................................................................. 32
10.1 SOGGETTI IN POSSESSO DI PARTECIPAZIONI DI CONTROLLO NELL'EMITTENTE ..... 32
10.2 PATTI PARASOCIALI ........................................................................................ 32
11.
INFORMAZIONI FINANZIARIE........................................................................ 33
11.1 INFORMAZIONI FINANZIARIE RELATIVE AGLI ESERCIZI PASSATI ............................ 33
11.2 BILANCI ......................................................................................................... 33
11.3 REVISIONE DELLE INFORMAZIONI FINANZIARIE .................................................. 33
11.4 DATA DELLE ULTIME INFORMAZIONI FINANZIARIE ............................................... 34
11.5 INFORMAZIONI FINANZIARIE INFRANNUALI ......................................................... 34
11.6 PROCEDIMENTI GIUDIZIARI E ARBITRALI ............................................................ 34
11.7 CAMBIAMENTI SIGNIFICATIVI NELLA SITUAZIONE FINANZIARIA DELL'EMITTENTE .... 40
12.
CONTRATTI IMPORTANTI ............................................................................. 43
13.
INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E
DICHIARAZIONI DI INTERESSI ...................................................................... 44
13.1 RELAZIONE DEI REVISORI ................................................................................ 44
14.
DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO ................................................... 45
-2-
1.
1.1
PERSONE RESPONSABILI
Indicazione delle persone responsabili
Il Banco Popolare Società Cooperativa si assume la responsabilità delle informazioni
contenute nel presente Documento di Registrazione.
1.2
Dichiarazione di responsabilità
Il Banco Popolare Società Cooperativa dichiara di aver adottato tutta la ragionevole
diligenza richiesta ai fini della redazione del presente Documento di Registrazione e
che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e
non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
-3-
2.
REVISORI LEGALI DEI CONTI
Le funzioni di controllo e di revisione contabile del Banco Popolare sono state
conferite, per il periodo 2007 - 2015, alla società di revisione Reconta Ernst & Young
S.p.A., con sede in Via G. D. Romagnosi n. 18/A, Roma, iscritta all'Albo delle Società
di Revisione tenuto dalla CONSOB con delibera n. 10.831 del 16 luglio 1997(la
"Società di Revisione").
La Società di Revisione ha revisionato i bilanci consolidati, chiusi al 31 dicembre 2010
e al 31 dicembre 2009, ciascuno costituito dallo stato patrimoniale, dal conto
economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni
del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla relativa nota integrativa, del
Banco Popolare Società Cooperativa e le sue controllate (il “Gruppo”), esprimendo in
entrambi i casi un giudizio positivo senza rilievi.
Le relazioni della società di revisione sono allegate ai rispettivi bilanci, messi a
disposizione del pubblico come indicato al capitolo 14 "Documentazione a disposizione
del pubblico", a cui si rinvia.
-4-
FATTORI DI RISCHIO
3.
FATTORI DI RISCHIO
La presente sezione è relativa ai soli rischi connessi all'Emittente. Si invitano gli
investitori a leggere la Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari al fine di
comprendere i rischi di volta in volta connessi all'investimento.
Prima di qualsiasi decisione sull’investimento, gli investitori sono invitati a leggere
attentamente il presente capitolo, al fine di comprendere i rischi associati all'Emittente
ed ottenere un migliore apprezzamento delle capacità dell’Emittente di adempiere alle
obbligazioni relative agli Strumenti Finanziari che lo stesso potrà emettere, come di
volta in volta descritti nella Nota Informativa ad essi relativa. Banco Popolare ritiene
che i seguenti fattori potrebbero influire sulla capacità dell’Emittente di adempiere ai
propri obblighi, derivanti dagli Strumenti Finanziari emessi, nei confronti degli
investitori. Gli investitori sono, altresì, invitati a valutare gli specifici fattori di rischio
connessi agli strumenti finanziari. Ne consegue che i presenti fattori di rischio devono
essere letti congiuntamente, oltre che alle altre informazioni contenute nel presente
Documento di Registrazione, ai fattori di rischio connessi agli Strumenti Finanziari e
riportati nella relativa nella Nota Informativa.
L'Emittente attesta che, alla data del presente Documento di Registrazione, non vi è
alcun fattore di rischio rilevante per la sua solvibilità.
Nello svolgimento delle proprie attività, l'Emittente potrà essere esposto ad una serie di
rischi caratteristici del settore bancario. Di seguito sono sinteticamente esposti alcuni
dei rischi significativi che potrebbero influenzare negativamente la situazione
finanziaria ed i risultati operativi dell'Emittente. Alcuni di questi rischi sono gestiti
secondo politiche e procedure di gestione del rischio prestabilite, la maggior parte delle
quali è descritta nella Parte E – “Informazioni sui Rischi e sulle relative politiche di
Copertura" – della Nota Integrativa contenuta nella Relazione Finanziaria Annuale del
Gruppo Banco Popolare relativa all’esercizio 2010 (di seguito la “Relazione
Finanziaria 2010”), a disposizione del pubblico ed inclusa mediante riferimento nel
presente Documento di Registrazione, come indicato ai Capitoli 11 e 14.
***
3.1
Rischio Emittente
Per "Rischio Emittente" si intende il rischio connesso all’eventualità che, per effetto di
un deterioramento della propria solidità patrimoniale, l'Emittente non sia in grado di
adempiere alle proprie obbligazioni relative agli Strumenti Finanziari quali, ad esempio,
il pagamento degli interessi e/o il rimborso del capitale.
Il Rischio Emittente si sostanzia tipicamente in una serie di rischi specifici (Rischio di
mercato, Rischio di credito, Rischio Operativo e altri). Per ulteriori informazioni in
merito si rinvia alle pagine 95 ss. e 286 ss. della Relazione Finanziaria 2010.
Alla data del presente Documento di Registrazione, la posizione finanziaria
dell'Emittente è tale da garantire l'adempimento nei confronti degli investitori degli
obblighi derivanti dall'emissione degli Strumenti Finanziari e, sulla base di quanto è
ragionevolmente prevedibile, si ritiene che tale situazione resterà invariata nel
-5-
FATTORI DI RISCHIO
prossimo futuro. Inoltre l’Emittente attesta che, alla data del presente Documento di
Registrazione, i vari profili di rischio potenzialmente incidenti sulla sua solvibilità
risultano adeguatamente fronteggiati attraverso strategie di mitigazione e contenimento
tali da limitarne i possibili effetti negativi.
3.2
Rischio di credito
Per rischio di credito si intende il rischio che un debitore del Gruppo (ivi comprese le
controparti di operazioni finanziarie aventi ad oggetto strumenti derivati Over The
Counter – in tal caso si parla allora più specificatamente di rischio di controparte) non
adempia alle proprie obbligazioni o che il merito creditizio subisca un deterioramento.
Strettamente connesso al rischio di credito, se non addirittura da considerare una sua
componente, è il rischio di concentrazione che deriva da esposizioni verso controparti,
gruppi di controparti connesse o del medesimo settore economico o che esercitano la
stessa attività o appartengono alla medesima area geografica. La valutazione
dell’ammontare delle possibili perdite in cui si potrebbe incorrere relativamente alla
singola esposizione creditizia e al complessivo portafoglio degli impieghi dipende da
molteplici fattori, tra cui l’andamento delle condizioni economiche generali o relative a
specifici settori produttivi, la variazione del rating delle singole controparti, i
cambiamenti strutturali e tecnologici all’interno delle imprese debitrici, il peggioramento
della posizione competitiva delle controparti, l’eventuale cattiva gestione delle imprese
o delle controparti affidate, il crescente indebitamento delle famiglie ed altri fattori
esterni quali i requisiti legali e regolatori. Alla data del presente Documento di
Registrazione l’Emittente attesta che le metodologie di valutazione e stima del rischio
di credito predisposte all’interno del Gruppo sono tali da contenerne gli effetti entro
limiti predefiniti, a tutela della sua solvibilità. Si rinvia alla Parte E della Relazione
Finanziaria 2010 per informazioni ulteriori relative alla gestione del rischio di credito.
3.3
Rischi derivanti da procedimenti giudiziari
Per "Rischi derivanti da procedimenti giudiziari" si intende, in generale, la possibilità
che esiti negativi di procedimenti giudiziari, arbitrali e/o amministrativi generino
passività tali da causare una riduzione della capacità dell'Emittente di far fronte alle
proprie obbligazioni.
Salvo quanto specificato al paragrafo 11.6 del presente Documento di registrazione ed
alle pagine 99 ss della Relazione Finanziaria 2010, alla data del presente Documento
di Registrazione, in capo all’Emittente non sussistono procedimenti pendenti, né
passività potenziali, che si ritiene possano pregiudicare l'adempimento nei confronti
degli investitori degli obblighi derivanti dall'emissione degli Strumenti Finanziari.
3.4
Rischio operativo
Il rischio operativo è definito dalla Banca d’Italia come il rischio di subire perdite
derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi
interni, oppure da eventi esogeni. Rientrano in tale tipologia le perdite derivanti da
frodi, errori umani, interruzione dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze
contrattuali, catastrofi naturali ed i rischi legali mentre sono esclusi quelli strategici e di
reputazione. I rischi operativi si differenziano dai rischi di credito e di mercato perché
-6-
FATTORI DI RISCHIO
non vengono assunti dal Banco Popolare sulla base di scelte strategiche, ma sono
insiti nella sua operatività ed ovunque presenti.
L’Emittente attesta che alla data del presente Documento di Registrazione le strategie
di mitigazione e contenimento del rischio operativo poste in essere sono tali da
limitarne i possibili effetti negativi e non si ritiene che possano avere impatti significativi
sulla sua solvibilità. Per ulteriori informazioni in merito, si rinvia alla Parte E della
Relazione Finanziaria 2010, pagg. 356 e ss..
3.5
Rischio di mercato
Il rischio di mercato è il rischio provocato dalla perdita di valore degli strumenti
finanziari detenuti dall’Emittente, causato da fluttuazioni delle variabili di mercato (tassi
di interesse, prezzi dei titoli, tassi di cambio) che potrebbero generare un
deterioramento della solidità patrimoniale dell’Emittente.
Ciò comporta una potenziale esposizione dell’Emittente a cambiamenti del valore degli
strumenti finanziari da esso detenuti, riconducibili a fluttuazioni dei tassi di interesse,
dei tassi di cambio e/o valute, dei prezzi dei mercati azionari, dei prezzi delle materie
prime oppure degli spread di credito e/o altri rischi.
Tali fluttuazioni potrebbero essere generate da una variazione nell’andamento
generale dell’economia nazionale ed internazionale, dalla propensione all’investimento
e al disinvestimento da parte dei risparmiatori o degli investitori qualificati, dalle riforme
nelle politiche monetarie e fiscali, dalla liquidità dei mercati su scala globale, dalla
disponibilità e costo dei capitali, dagli interventi delle agenzie di rating, da eventi politici
a livello sia locale sia internazionale oppure da conflitti bellici o atti terroristici.
Il Gruppo Banco Popolare prosegue costantemente nell’attività di miglioramento del
presidio del rischio di mercato, sia da un punto di vista tecnologico che metodologico.
Per ulteriori informazioni sul punto, si rinvia alla Parte E della Relazione Finanziaria
2010, pagg. 324 e ss..
-7-
Dati finanziari e patrimoniali selezionati riferiti all'Emittente
La seguente tabella contiene una sintesi dei più significativi indicatori patrimoniali di
solvibilità dell'Emittente, su base consolidata, alla data del 31 dicembre 2010 posti a
confronto con quelli relativi al 31 dicembre 2009.
Tabella 1 – Indicatori patrimoniali di solvibilità dell’Emittente
31.12.2010
31.12.2009
10.154.572
9.957.956
Total Capital Ratio
10,70%
10,75%
Tier One Capital Ratio
7,16%
7,69%
Core Tier One Ratio
5,72%
6,19%
Patrimonio di Vigilanza
(in migliaia di Euro)
Il patrimonio e i coefficienti di vigilanza consolidati sono calcolati in conformità con
quanto disposto da Banca d’Italia con la Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006
(“Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”) e con la Circolare n. 155
del 18 dicembre 1991 (“Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio
di vigilanza e sui coefficienti prudenziali”), integrate con i successivi aggiornamenti.
Nel corso del 2009, le istituzioni comunitarie hanno approvato diversi provvedimenti
(direttive 2009/27/CE, 2009/83/CE e 2009/111/CE, note, nel loro insieme, come “CRD
II”) tendenti, da un lato, a rafforzare la regolamentazione prudenziale europea in alcuni
dei profili dei quali la crisi finanziaria del 2007-2008 aveva rivelato debolezze e,
dall'altro, a risolvere le incertezze interpretative emerse nei primi anni di applicazione
della regolamentazione stessa (direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE).
Con i recenti aggiornamenti della Circolare 263, viene data applicazione in Italia ad
alcune di tali innovazioni per gli aspetti riguardanti le banche e i gruppi bancari,
recependo anche le relative linee-guida successivamente emanate dal Comitato delle
autorità europee di vigilanza bancaria (CEBS).
Si sottolinea che le innovazioni normative non hanno avuto significativo impatto sugli
aggregati di vigilanza, in quanto gli elementi interessati rientrano totalmente nelle
disposizioni transitorie, i cui effetti saranno differiti nel tempo.
Patrimonio di vigilanza
L’incremento dell’aggregato complessivo è dovuto al miglioramento del patrimonio
supplementare, che ha più che compensato la diminuzione verificatasi nella
componente “core” del patrimonio di base.
In particolare, con l’emissione di un nuovo titolo subordinato decennale si è utilizzato
l’ampio margine regolamentare disponibile per acquisire risorse finanziarie computabili
nel medio - lungo periodo.
L’andamento del segmento “core” del patrimonio di base, che ha comportato il parallelo
decremento del Tier One Capital, si è verificato in seguito alla remunerazione degli
-8-
strumenti di capitale “Tremonti Bonds” e all’adeguamento del filtro prudenziale
negativo, in cui confluiscono le plusvalenze cumulate nette dipendenti dalle variazioni
del merito creditizio della banca.1
Per quanto riguarda gli elementi da dedurre, sia dal patrimonio di base che da quello
supplementare, si registra una sostanziale stabilità, in quanto la cessione di alcune
interessenze è stata controbilanciata dall’incremento patrimoniale di altre partecipate.
Requisiti di vigilanza
Per i rischi di credito e di controparte e per i rischi di mercato sono state adottate le
rispettive “metodologie standardizzate”. Per quanto riguarda i rischi operativi, è stato
adottato il “metodo combinato” in quanto la maggior parte delle Aziende del Gruppo ha
utilizzato il “metodo standardizzato” mentre alcune Aziende di dimensioni minori hanno
utilizzato il “metodo base”.
Nell’ambito del “metodo standardizzato” per i rischi di credito, ci si è avvalsi della
facoltà di utilizzare i rating rilasciati da agenzie esterne di valutazione del merito di
credito (ECAI) riconosciute dalla Banca d'Italia.
Lo scorso mese di luglio 2010, quest’ultima ha parzialmente rivisto in senso più
restrittivo la riconduzione dei rating ai coefficienti di ponderazione (mapping) con
decorrenza 31 dicembre 2010. Per questo motivo, a parità di importi non ponderati e a
valori di rating invariati, si è verificato un significativo aumento delle attività di rischio
ponderate, i cui effetti hanno inciso su tutti i coefficienti di vigilanza.
La seguente tabella contiene i principali indicatori di rischiosità creditizia.
Tabella 2 - Indicatori di rischiosità creditizia
31.12.2010
31.12.2009
Sofferenze Lorde su Impieghi Lordi
5,23%
4,88%
Sofferenze Nette su Impieghi Netti
3,05%
2,79%
Partite Anomale Lorde su Impieghi
Lordi (*)
13,08%
13,38%
Partite Anomale Nette su Impieghi Netti
(*)
9,90%
10,22%
(*)La voce "Partite Anomale" corrisponde ai c.d. "Crediti Deteriorati", che comprendono i crediti in
sofferenza, incagliati, ristrutturati e scaduti.
1
In base alla normativa di vigilanza in vigore, infatti, le plusvalenze cumulate nette imputabili al
peggioramento del proprio merito creditizio non contribuiscono alla determinazione del patrimonio di
vigilanza, per effetto dell’applicazione dei cc.dd. “filtri prudenziali”. Per maggiori informazioni in merito, si
vedano le pagg. 360 ss. della Relazione Finanziaria 2010.
-9-
Le esposizioni lorde deteriorate (sofferenze, incagli, crediti ristrutturati ed esposizioni
scadute) ammontano al 31 dicembre 2010 a circa 12,9 miliardi ed evidenziano una
flessione del 3,1% rispetto ad inizio anno (-2,6% escludendo l’apporto di Banca Caripe
al 31 dicembre 2009). Nell’aggregato risultano compresi crediti originati da Banca
Italease per circa 3,9 miliardi principalmente rappresentati da contratti di leasing
garantiti da immobili (in calo del 20,1% rispetto a inizio anno), mentre quelli
riconducibili al resto del gruppo ammontano a 9 miliardi (in crescita del 6,7% rispetto a
inizio anno, del 7,6% escludendo dal dato di inizio anno i crediti deteriorati riferiti a
Banca Caripe).
In maggior dettaglio le sofferenze ammontano a 5.156,7 milioni (+6,2% rispetto al 31
dicembre 2009), gli incagli a 5.264,8 milioni (-20,8% rispetto a inizio anno), mentre le
esposizioni ristrutturate sono pari a 2.008,2 milioni (+133,4%) milioni e quelle scadute
a 465,2 milioni (-50,4%).
Il rapporto tra i crediti deteriorati e il totale dei crediti verso clientela, al lordo delle
rettifiche di valore, si attesta al 31 dicembre 2010 al 13,08% in lieve riduzione rispetto
al dato di 13,38% del 31 dicembre 2009. Al netto delle rettifiche di valore il rapporto in
esame passa dal 10,22% del 31 dicembre 2009 al 9,90% di fine 2010.
Analizzando le sole sofferenze, il rapporto tra queste e gli impieghi, al lordo delle
rettifiche di valore, risulta pari al 5,23%, e si confronta con l’incidenza del 4,8% del
dicembre 2009. Al netto delle rettifiche di valore il rapporto si attesta al 3,05% rispetto
al 2,79% del 31 dicembre 2009.
Le rettifiche di valore sui crediti deteriorati rappresentano al 31 dicembre 2010 il 27,5%
del loro importo complessivo lordo rispetto al 26,8% del 31 dicembre 2009. In
particolare, le rettifiche di valore sui crediti in sofferenza rappresentano a fine 2010 il
44,2% del loro importo complessivo lordo (45,3% al 31 dicembre 2009). Si segnala
tuttavia che le sofferenze risultano nel complesso svalutate, passate a perdita o
coperte da garanzie per il 92% del loro ammontare.
La seguente tabella contiene i principali dati di conto economico. Tabella 3 - Principali
dati di conto economico
(Dati espressi in migliaia
di euro)
31.12.2010
31.12.2009(**)
Variazioni
percentuali
Margine di interesse
1.805.028
1.930.874
(6,5)%
Margine di
intermediazione
3.616.995
3.350.671
7,9%
Costi Operativi
2.576.015
2.178.481
18,2%
Risultato netto della
gestione finanziaria
2.743.789
2.486.875
10,3%
- 10 -
Risultato dell’operatività
corrente al lordo delle
imposte2
217.937
497.117
(56)%
Risultato dell’esercizio
della Capogruppo
308.015
267.038
15,3%
104.523.749
105.183.120
(0,6)%
Raccolta diretta
(**)I dati economici sono stati riesposti, in conformità a quanto previsto dall'IFRS 5, riclassificando il
contributo di Banca Caripe, ceduta in data 31 dicembre 2010, nella voce utile/perdita dei gruppi di attività
in dismissione al netto delle imposte.
La flessione del margine di interesse dipende principalmente dalla dinamica dei tassi
di mercato con conseguente calo degli sperad principalmente legati alla raccolta da
clientela.
La voce “oneri operativi” è data dalla somma di:
- spese per il personale
- altre spese amministrative
- accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri
- rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali
- altri proventi (oneri) di gestione
L’incremento degli oneri operativi è riferibile da un lato all’addebito integrale sul conto
economico dell’esercizio 2010 dell’onere che il Gruppo prevede di sostenere a fronte
del piano di riduzione degli organici pari a 58 milioni (13 milioni per il 2009), e dall’altro
agli accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri che includono oneri per 209 milioni
riferibili a Banca Italease e alle sue controllate, a fronte della definizione della quasi
totalità del contenzioso fiscale in essere.
Risultato dell’operatività corrente al lordo delle imposte
Il decremento del risultato dell’operatività corrente al lordo delle imposte è attribuibile
sia ai fattori sopra descritti (contrazione del margine di interesse, incremento degli
oneri operativi), sia al minor apporto al risultato dell’esercizio delle componenti
straordinarie e non ricorrenti riconducibili prevalentemente agli utili da cessione di
immobili che per il 2009 avevano contribuito positivamente per 112 milioni (riferiti alla
plusvalenza derivante dall’apporto al fondo immobiliare chiuso “Eracle” di immobili
nell’ambito del progetto di valorizzazione e razionalizzazione del patrimonio
immobiliare di Gruppo).
Raccolta diretta e Impieghi.
Per una migliore comprensione delle dinamiche relative alle principali grandezze
patrimoniali riferite alla raccolta diretta e agli impieghi, si evidenzia che i dati riferiti al
31 dicembre 2010 non sono immediatamente confrontabili con quelli risultanti dal
bilancio al 31 dicembre 2009 in quanto Banca Caripe, a decorrere dall’esercizio 2010,
- 11 -
contribuisce sinteticamente al bilancio consolidato nelle voci patrimoniali ed
economiche relative alle attività in dismissione, mentre al 31 dicembre 2009 veniva
consolidata “linea per linea”. Per ulteriori informazioni in merito agli effetti derivanti dal
diverso trattamento contabile di Banca Caripe, si rinvia alle pagg. 88 ss. della
Relazione Finanziaria.
La seguente tabella contiene i principali dati relativi allo stato patrimoniale
Tabella 4 - Principali dati di stato patrimoniale
(Dati espressi in migliaia di
euro)
31.12.2010
31.12.2009(**)
Patrimonio
Gruppo
11.527.482
11.532.839
- di cui Capitale sociale
2.305.742
2.305.736
-
Attività Finanziarie
17.726.308
14.607.639
21,3%
Impieghi Netti
94.461.905
95.350.225
(0,9)%
Totale Attivo
135.155.672
135.709.091
(0,4)%
Netto
del
Variazioni
percentuali
(0,04)%
Patrimonio
Il patrimonio netto consolidato di Gruppo al 31 dicembre 2010, comprensivo delle
riserve da valutazione e dell’utile netto dell’esercizio, ammonta a 11.527,5 milioni e si
confronta con il dato di fine esercizio 2009, pari a 11.532,8 milioni. La variazione
osservata è ascrivibile, in positivo, alla redditività complessiva dell’esercizio, pari a
254,9 milioni, e all’iscrizione, tra gli strumenti di capitale della Capogruppo, della
valorizzazione dell’opzione implicita, pari a 33,2 milioni, del prestito obbligazionario
convertibile emesso nel primo trimestre dal Banco Popolare, come stabilito dai principi
contabili internazionali di riferimento; a riduzione delle riserve patrimoniali consolidate è
stato rilevato l’impatto conseguente allo scambio delle partecipazioni di controllo
detenute nella Cassa di Risparmio di Lucca Pisa Livorno e nel Credito Bergamasco,
pari a 124,7 milioni. Per ulteriori informazioni in merito, si rinvia a pag. 28 della
Relazione Finanziaria 2010.
Si precisa inoltre che il patrimonio netto al 31 dicembre 2010 risulta influenzato dalla
contabilizzazione della remunerazione degli strumenti finanziari di cui all’art. 12 del
D.L. 185/08 (cosiddetti Tremonti Bond) di competenza del periodo 31 luglio 2009 – 30
giugno 2010 per complessivi 113,1 milioni, nonché dal pagamento dei dividendi da
parte della Capogruppo per 51,2 milioni.
Maggiori informazioni finanziarie e patrimoniali dell'Emittente sono riportate nel
successivo paragrafo 11 - "Informazioni Finanziarie" del presente Documento di
Registrazione e nella Relazione Finanziaria 2010.
- 12 -
4.
INFORMAZIONI SULL'EMITTENTE
4.1
Storia ed evoluzione dell'Emittente
Il Banco Popolare nasce dalla fusione tra due realtà bancarie preesistenti (il Banco
Popolare di Verona e Novara S.c.a r.l. e la Banca Popolare Italiana - Banca Popolare
di Lodi Soc. Coop.), deliberata dalle rispettive assemblee il 10 marzo 2007. Gli effetti
giuridici della fusione decorrono dal 1° luglio 2007.
Il Banco Popolare di Verona e Novara svolgeva attività di raccolta del risparmio e di
esercizio del credito, nelle sue varie forme, offrendo una vasta gamma di prodotti e
servizi finanziari, perseguendo l’obiettivo fondamentale di promuovere la propria
identità di istituzione creditizia di respiro nazionale, indipendente e fortemente legata al
territorio d’origine. La Banca Popolare Italiana è stata invece la prima banca popolare
sorta in Italia, e prima della data di fusione con BPVN era la Capogruppo del Gruppo
medesimo e svolgeva, oltre alle attività di banca commerciale, le funzioni di indirizzo,
governo e controllo unitario sulle società bancarie, finanziare e strumentali controllate.
La Borsa Italiana S.p.A. con provvedimento n. 5344 del 25 giugno 2007 ha ammesso
alla quotazione sul Mercato Telematico Azionario (“MTA”) le Azioni ordinarie del Banco
Popolare Società Cooperativa.
4.1.1
Denominazione legale e commerciale
La denominazione legale e commerciale dell'Emittente è Banco Popolare Società
Cooperativa (di seguito anche "Banco Popolare" o “Banco”). Il Banco Popolare opera
anche utilizzando, direttamente o indirettamente, anche da soli e/o in forma abbreviata,
come segni distintivi "Banco Popolare di Verona e Novara", "Banca Popolare Italiana Banca Popolare di Lodi", "Banca Popolare di Verona", "Banca Popolare di Verona Banco S.Geminiano e S.Prospero", "Banco S.Geminiano e S.Prospero", "Banco San
Marco" e "Banca Popolare del Trentino", quali segni distintivi e tradizionali e di
rilevanza locale.
4.1.2
Luogo e numero di registrazione
Il Banco è iscritto al Registro delle Imprese di Verona con numero d'iscrizione e partita
IVA 03700430238. Esso inoltre è iscritto, all’Albo delle Banche con il numero 5668 e, in
qualità di società capogruppo del gruppo bancario Banco Popolare (il "Gruppo"),
all'Albo dei Gruppi Bancari tenuto dalla Banca d'Italia con il numero 5034.4. Il Banco
Popolare aderisce al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale
di Garanzia.
4.1.3
Data di costituzione e durata
Il Banco risulta dalla fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara S.c.a r.l. e
Banca Popolare Italiana - Banca Popolare di Lodi Soc. Coop., deliberata in data 10
marzo 2007 dalle rispettive Assemblee straordinarie ed è stato costituito ai sensi della
legge italiana in forma di società cooperativa, con atto del 27 giugno 2007, n. 98543,
rogito notaio Ruggero Piatelli di Verona i cui effetti giuridici sono decorsi, ai sensi
dell’art. 2504-bis, secondo e terzo comma, codice civile, dal 1° luglio 2007. Dalla
stessa data sono decorsi gli effetti fiscali.
- 13 -
Il termine di durata del Banco è statutariamente fissato fino al 31 dicembre 2040, con
facoltà di proroga.
4.1.4
Altre informazioni
Il Banco è costituito in forma di Società Cooperativa, ed opera secondo la legge
italiana. La sede legale dell'Emittente è in Piazza Nogara 2, Verona, n. di telefono +39
045/8675111.
L'Emittente ha due distinte sedi amministrative: a Verona, presso la sede legale, ed a
Lodi in Via Polenghi Lombardo, 13, n. di telefono +39 0371/580111.
4.1.5
Fatti recenti rilevanti per la valutazione della solvibilità dell'Emittente
Non si è verificato alcun fatto recente nella vita del Banco che sia sostanzialmente
rilevante per la valutazione della sua solvibilità.
- 14 -
5.
5.1.1
PANORAMICA DELLE ATTIVITA'
Principali attività
Il Banco Popolare è la Società Capogruppo del Gruppo Banco Popolare e, ispirandosi
ai principi del credito popolare, svolge, anche attraverso le proprie controllate e
partecipate, attività di raccolta del risparmio e di esercizio del credito, nelle sue varie
forme, asset & wealth management, credito al consumo, private e investment banking,
merchant banking, tanto nei confronti dei propri soci quanto dei non soci, accordando
speciale attenzione al territorio ove operano le proprie banche controllate ed è
presente la rete distributiva del Gruppo, con particolare riguardo alle piccole e medie
imprese ed a quelle cooperative.
In particolare, il Gruppo svolge l’attività creditizia e di distribuzione di prodotti
finanziari tramite le banche commerciali caratterizzate tutte da un forte radicamento
territoriale: Banca Popolare di Verona - S. Geminiano e S. Prospero S.p.A.; Banca
Popolare di Lodi S.p.A.; Banca Popolare di Novara S.p.A.; Credito Bergamasco S.p.A.;
Cassa di Risparmio di Lucca Pisa Livorno S.p.A.; Banca Popolare di Crema S.p.A.;
Banca Popolare di Cremona S.p.A.; Banca Caripe S.p.A..
Per quanto riguarda la clientela retail, le attività del Gruppo sono focalizzate sullo
sviluppo dell’offerta nei seguenti ambiti:
- prodotti e servizi alle famiglie: in particolare, conti correnti, credito al consumo, mutui,
strumenti di pagamento (carte di credito e di debito), prodotti di protezione e servizi online;
- prodotti e servizi di Risparmio/Investimento: quali, ad esempio, offerta di prestiti
obbligazionari di Gruppo, risparmio gestito, assicurazioni vita, altri strumenti di
investimento/advisory;
- prodotti e servizi per le piccole imprese: in particolare, conti correnti, prodotti di
finanziamento, prodotti assicurativi e strumenti di pagamento;
- prodotti e servizi di “Banca Diretta”: home banking, remote Banking, POS, servizi
“remoti”.
Per la clientela corporate in Italia ed all’estero, il Gruppo persegue l’obiettivo primario di
una continua innovazione e manutenzione del portafoglio prodotti e servizi e di un
costante adeguamento normativo, sia per l’area di commercial banking tradizionale, sia
per l’offerta a maggior valore aggiunto come ad esempio i prodotti e servizi collegati
all’interscambio commerciale con l’estero o i prodotti derivati destinati alla copertura dei
rischi aziendali.
Private & Investment Banking
L’attività di private & investment banking viene svolta facendo leva sull’architettura
organizzativa di Banca Aletti, sia per servire la clientela del Gruppo, sia nel segmento
non captive. Per quanto riguarda le gestioni patrimoniali individuali, è stata completata
positivamente l’integrazione delle attività in Banca Aletti, con conseguente
omogeneizzazione delle scelte di investimento e di catalogo prodotti.
Banca Aletti è strutturata in tre divisioni che operano in stretta sinergia con le reti
distributive del Gruppo: la divisione Private Banking; la divisione Investment
Management e la divisione Investment Banking.
- 15 -
Banca Aletti propone soluzioni d’investimento tradizionali ed innovative sia ai clienti
privati sia alle imprese sia agli investitori istituzionali, avvalendosi di team dedicati ai
differenti segmenti di clientela. L’attività di investment banking ed investment
management spazia dall’offerta di gestioni patrimoniali, al trading di derivati plain
vanilla, all’ideazione di prodotti strutturati.
Merchant & Corporate Banking
Il Gruppo Banco Popolare svolge le attività di merchant & corporate banking attraverso
la controllata Efibanca, nella quale è stata fusa per incorporazione Aletti Merchant
S.p.A. nel quarto trimestre 2007.
Efibanca propone alla clientela corporate un’offerta di prodotti e servizi finanziari ad
elevato valore aggiunto nelle seguenti macro aree: corporate lending, finanza
strutturata e servizi collegati all’attività di lending (quali, project financing, acquisition
financing, risk management, ecc.), corporate finance (consulenza per operazioni di
finanza straordinaria quali M&A, riassetti societari, ristrutturazione del debito), capital
markets (limitatamente alle attività di proposizione commerciale di origination ed
advisory su operazioni di Equity- Debt Capital Market e alle attività sul mercato
primario degli strumenti di debito – in coordinamento con Banca Aletti), merchant
banking, private equity.
Asset Management
Nell’ambito della gestione del risparmio, Aletti Gestielle (la quale, con effetti giuridici e
fiscali al 1° gennaio 2010, ha incorporato Aletti Gestielle Alternative) costituisce polo di
produzione accentrata nei settori della gestione dei fondi comuni di investimento
mobiliari aperti armonizzati e non armonizzati e nei fondi di fondi hedge. Il nuovo
assetto del risparmio gestito del Gruppo consente di migliorare la qualità del servizio
offerto grazie alle sinergie organizzative, di prodotto e professionali, con una capacità
gestionale in linea con i più elevati standard di mercato.
È stato realizzato, inoltre, un progetto di fusione di fondi comuni, volto alla
razionalizzazione dell’articolata gamma di prodotti, finalizzato a semplificare e
migliorare l’offerta alla clientela.
Leasing
A seguito dell’acquisizione del Gruppo Banca Italease, a far data dall’8 luglio 2009, il
Gruppo Banco Popolare svolge l’attività di leasing. Tale attività è svolta sia nella forma
del c.d. leasing finanziario (ossia contratti di leasing con opzione di acquisto finale del
bene da parte del cliente) sia in quella c.d di leasing operativo (ossia contratti di leasing
senza opzione di acquisto finale del bene da parte del cliente). Il Gruppo opera
attraverso Banca Italease (costituita il 13 dicembre 1968 per iniziativa di cinquantadue
banche popolari) e Mercantile Leasing (costituita nel 1982 come società di leasing
della Banca Mercantile, è stata acquisita nel 2004 da Banca Italease ed è specializzata
nel settore del leasing nautico) e, all’esito delle Operazioni di Riorganizzazione Gruppo
Banca Italease, tramite la partecipata Alba Leasing. La tipologia dei contratti e dei
servizi offerti si suddivide, inoltre, in funzione della tipologia di bene oggetto del
contratto e comprende il leasing immobiliare ed il leasing mobiliare, a sua volta distinto
in leasing strumentale, leasing autoveicoli e leasing aeronavale e ferroviario.
Banca Italease e Mercantile Leasing operano altresì nel c.d. leasing agevolato
(operazioni di leasing per investimenti che godono di agevolazioni in virtù di leggi
comunitarie, statali, regionali, provinciali e comunali) e nel c.d. leasing pubblico (ossia
operazioni di leasing che hanno come controparte la Pubblica Amministrazione).
- 16 -
In un’ottica di razionalizzazione delle attività di leasing e della semplificazione della
struttura del Gruppo Banca Italease, Italease Network, costituita nel 1999 per iniziativa
di Banca Italease con la denominazione sociale di Focus Leasing, specializzata nel
leasing operativo, è stata incorporata da Banca Italease mediante fusione in data 3
dicembre 2010 (con effetti giuridici e fiscali decorrenti dal 31 dicembre 2010).
Banco Popolare, BPER e BPS, previa risoluzione consensuale delle convenzioni in
vigore con Banca Italease, provvederanno alla distribuzione dei prodotti di leasing sulla
base di appositi accordi commerciali con Alba Leasing.
Credito al consumo
Per quanto concerne il credito al consumo, Banco Popolare detiene una partecipazione
pari al 39% del capitale sociale di Agos Ducato – nell’ambito della joint-venture siglata
con il gruppo bancario Crédit Agricole finalizzata all’integrazione in Italia delle attività di
Ducato S.p.A. e Agos S.p.A. – primario operatore nel settore dei prestiti finalizzati e
carte revolving e attivo anche nel settore dei prestiti personali, che dispone, sul
territorio nazionale, di una rete di 256 agenzie detenute in proprio e di un accordo di
partnership esclusiva con la rete bancaria del Gruppo Banco Popolare, di Cariparma e
Friuladria (oltre 700 agenzie) e di oltre 25 mila punti vendita convenzionati.
Bancassicurazione
Nell’ambito della c.d. bancassicurazione, il Gruppo opera nel settore “vita e
previdenza” attraverso la società Popolare Vita (di cui detiene, direttamente e
indirettamente, il 50% del capitale sociale), joint venture costituita con FonSAI e nel
settore “protezione” attraverso Avipop Assicurazioni (di cui detiene, mediante HPFBP,
il 49,9% del capitale sociale), joint venture costituita con il gruppo Aviva. L’offerta di
Popolare Vita include prodotti assicurativi di ramo vita, di investimento, prodotti di
risparmio e prodotti di previdenza integrativa. Avipop Assicurazioni offre un’ampia
gamma di prodotti assicurativi dedicati alla protezione della persona, della casa, della
famiglia e dell’impresa.
Factoring
Fino al 29 luglio 2010, il Gruppo Banco Popolare ha svolto l’attività di factoring
attraverso la controllata Factorit, della quale alla Data del Prospetto detiene il 9,5% del
capitale sociale attraverso Banca Italease. In seguito alla cessione del controllo in
Factorit, il Banco Popolare continua a distribuire i prodotti di Factorit alla propria
clientela, sulla base degli accordi intervenuti con Factorit.
Factorit è stata costituita il 14 dicembre 1978 per volontà di alcune banche popolari
italiane. Il 6 maggio 2005, in seguito all’incorporazione per fusione di Factorit S.p.A. in
Banca Italease, le attività di factoring vengono conferite alla neocostituita Italease
Factorit S.p.A.. Nel 2008, in occasione del trentennale della sua costituzione, la società
torna alla denominazione storica di Factorit.
Factorit offre una gamma completa di prodotti, ivi incluse tutte le diverse tipologie di
factoring: factoring pro solvendo, factoring pro soluto finanziario senza notifica,
factoring pro soluto con notifica, factoring pro soluto non finanziario senza notifica,
maturity factoring e accredito a data certa, export factoring, import factoring; Factorit
offre, inoltre, ulteriori prodotti, quali: “prodotto rateale”, “prodotti di finanziamento”,
“cessione di crediti futuri”, “factoring indiretto”.
- 17 -
5.1.2
Nuovi prodotti e/o nuove attività
Per ulteriori informazioni in merito ai nuovi prodotti e/o alle nuove attività, si rinvia alle
pagine 36 ss. e 121 ss. della Relazione Finanziaria 2010
5.1.3
Principali mercati
Il Gruppo è presente con proprie filiali in tutte le regioni italiane. I principali mercati
geografici di riferimento del Gruppo sono riferibili ai territori storici di origine e
radicamento delle banche del territorio che lo compongono e che costituiscono l’attività
largamente prevalente in termini di asset complessivi del Gruppo.
Il Banco Popolare opera con una presenza diretta in 19 regioni italiane attraverso
2.033 strutture distributive così articolate: 75% del totale in regioni del nord Italia, 15%
nel centro Italia, 10% nel sud Italia e nelle Isole. Oltre alle regioni storiche del Gruppo
quali Veneto, Lombardia, Piemonte, Toscana, Emilia Romagna, Liguria si rileva anche
un’importante presenza nella regione Sicilia.
Il Gruppo è altresì presente all’estero, attraverso una presenza internazionale
essenzialmente mirata a soddisfare la propria clientela, che include, alla data del
Documento di Registrazione:
-
5 banche estere: BP Ceska Republika3, BP Croatia, BP Luxembourg, BP
Hungary, Banca Aletti Suisse;
1 filiale estera di Banco Popolare in Gran Bretagna (Londra);
uffici di rappresentanza in India (Mumbai), Cina (Pechino, Shangai e Hong Kong)
e Russia (Mosca);
la società AT Leasing, attiva nel settore del leasing, presente in Romania con 1
unità territoriale
2 società estere operanti nel settore finanziario: B.P.I. International (UK) Ltd.
(gestore di 1 hedge fund) e Italfortune International Advisors S.A. (attiva nel
settore della consulenza).
Regione
Numero Sportelli BP
CAMPANIA
59
EMILIA ROMAGNA
228
FRIULI VENEZIA GIULIA
LAZIO
66
LIGURIA
134
LOMBARDIA
MARCHE, MOLISE,
PUGLIA, VALLE D’AOSTA,
BASILICATA, CALABRIA
E SARDEGNA
PIEMONTE
573
SICILIA
126
TOSCANA
227
TRENTINO ALTO ADIGE
3
16
27
228
22
Il Banco Popolare a siglato un accordo di cessione del 100% di BP Ceska Republika ad una società
appartenente al fondo di private equity inglese AnaCap.
- 18 -
UMBRIA
13
VENETO
314
Totale complessivo
2033
Al 31 dicembre 2010, il numero dei dipendenti di Banco Popolare è pari a 19.872 unità.
5.1.4
Dichiarazioni riguardanti la posizione concorrenziale dell’Emittente
Il presente Documento di Registrazione non contiene alcuna dichiarazione formulata
dall'Emittente riguardo alla sua posizione concorrenziale.
- 19 -
6.
STRUTTURA ORGANIZZATIVA
6.1
Il Gruppo Banco Popolare
A seguito della fusione divenuta efficace in data 1° luglio 2007 tra Banco Popolare di
Verona e Novara e Banca Popolare Italiana, Banco Popolare Società Cooperativa è
capogruppo del Gruppo Banco Popolare (il "Gruppo").
Il Gruppo risulta articolato in due strutture specializzate:
•
Banco Popolare, capogruppo operativa, con funzioni di indirizzo, governo e
controllo del Gruppo, esercita le funzioni di direzione e coordinamento; nello
specifico:
direzione, coordinamento e controllo, attraverso la determinazione delle linee
strategiche di Gruppo, la pianificazione industriale e finanziaria, la definizione
del budget e del business plan consolidato, dell’assetto organizzativo, degli
indirizzi di gestione, amministrazione e contabilità, delle politiche di gestione
del credito e del personale. L’Emittente svolge altresì un’attività di gestione e
controllo dei rischi derivanti dalle attività del Gruppo nelle singole aree di
business;
coordinamento delle funzioni di business, consentendo economie di scala,
sicurezza e specializzazione e permettendo alle Banche del Territorio di
focalizzarsi sullo sviluppo del business nel proprio ambito di riferimento.
Concentrazione nell’Emittente della gestione della tesoreria e dell’emissione
di prestiti obbligazionari, non solo destinati alla clientela istituzionale, ma
anche di quelli destinati alla clientela retail e dell’attività di banca depositaria;
polo di coordinamento e di presidio delle politiche di gestione delle poste
strutturali dell’attivo e del passivo proprie e delle altre società del Gruppo,
finalizzate all’ottimizzazione del capitale disponibile, all’individuazione di
operazioni e di strategie di funding per il Gruppo, mediante azioni sui mercati
domestici e internazionali, oltre al presidio delle esigenze di liquidità e delle
sue dinamiche;
offerta, direttamente o attraverso le società controllate, di servizi di supporto,
di controllo e di indirizzo delle attività del Gruppo Banco Popolare, nella
prospettiva di agevolare lo sviluppo degli affari e consentire un efficace
servizio alla clientela, attraverso l’ottimizzazione dei costi operativi, il
perseguimento di economie di scala e di livelli di servizio dei migliori
standard di settore.
•
Le banche del territorio e le società prodotto, controllate direttamente dalla
Capogruppo, le quali, tra loro integrate, concentrate o aggregate, costituiscono,
nell’ambito delle rispettive attività di intermediazione creditizia, credito al consumo,
finanza d’impresa, asset management, prodotti finanziari per la clientela retail,
private e corporate, gestione del recupero del credito, aree di eccellenza e
piattaforme operative a livello di Gruppo.
Il diagramma alla pagina successiva illustra la struttura del Gruppo alla data del
31.03.2011.
- 20 -
Data aggiornamento: 31 marzo 2011
BANCO POPOLARE
Società Cooperativa
100
60,472
Banca Popolare di
Verona -
Aletti & C. Banca
d’Investimento
Mobiliare Spa
16,560
100
2,104
100
Società Gestione
Servizi BP Scpa
Banco Popolare
Luxembourg SA
Aletti Fiduciaria Spa
Banca Popolare di Lodi
Spa
100
b)
Aletti Gestielle SGR Spa
100
100
100
94,468
100
99,856
Società Gestione Crediti BP
Scpa
Valori Finanziaria Spa
93,695
6,305
Tiepolo Finance 2 Srl
60,00
Efibanca Spa
Banca Aletti & C. (Suisse)
SA
BP Property
Management Scarl
99,686
Aletti Trust Spa
Banca Popolare di
Crema Spa
Verona e Novara (France)
SA
Banco Popolare Hungary
Zrt
60,00
60,00
99,603
100
Tiepolo Finance Srl
Banco Popolare Croatia dd
Banca Italease Spa
100
2,923
Banca Popolare di
Novara Spa
100
80,00
Mercantile Leasing Spa
100
80,00
77,428
Credito Bergamasco
Spa
Italease Gestione Beni
Spa
Cassa di Risparmio di
Lucca Pisa Livorno Spa
Itaca Service Spa
Istituto Pisano Leasing
Spa in liquidazione
Auto Trading Leasing IFN
SA
99,967
SE.RI. Spa
Bipielle Bank (Suisse) SA in
liquidazione
100
100
100
Bipielle International
Holding SA
100
100
B.P.L. International (UK)
Ltd
82,00
99,990
Italease Finance
Tirrenia Profesional
Factor Spa
91,44
Cofilp Spa
FIN.E.R.T. Spa
99,309
100
Immobiliare BP Srl
0,033
Release Spa
100
Republika as
Bipielle Real Estate Spa
14,658
82,419
100
0,012
BP Covered Bond Srl
Banco Popolare Ceska
Banca Popolare di
Cremona Spa
100
20,864
100
100
Holding di
Partecipazioni
Finanziarie BP Spa
70,00
Banca Popolare di Lodi
Capital Company LLC II
69,498
Banca Italease Funding LLC
100
Seefinanz AGin
100
100
liquidazione
Banca Italease Capital
Trust
- 21 -
100
7.
INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE
7.1
Cambiamenti nelle prospettive dell'Emittente
Tra la data delle ultime informazioni finanziarie sottoposte a revisione (31 dicembre
2010) e la data di redazione del presente Documento di Registrazione, non si sono
verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell'Emittente.
7.2
Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti
Non si sono verificati cambiamenti rilevanti, né sussistono tendenze, incertezze,
richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni
significative sulle prospettive dell'Emittente almeno per l'esercizio in corso.
- 22 -
8.
PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI
Secondo quanto consentito dal punto 8 dell'Allegato XI al Regolamento 809/2004/CE,
l'Emittente non fornisce previsioni o stime degli utili.
- 23 -
9.
ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA E ALTI
DIRIGENTI
9.1
Consiglio di Gestione, Direttori Generali e Consiglio di Sorveglianza
Ai sensi dell'art. 28 dello Statuto, il Banco adotta il sistema dualistico di
amministrazione e controllo, ai sensi degli artt. 2409-octies e seguenti del Codice
Civile. Di seguito sono indicati, alla data di redazione del Documento di Registrazione, i
membri del Consiglio di Gestione ed i membri del Consiglio di Sorveglianza, gli
eventuali incarichi ricoperti all'interno del Gruppo e, ove ricorrano, le altre principali
cariche degli stessi, che siano significative riguardo all’Emittente.
Il Banco Popolare è amministrato da un Consiglio di Gestione, è composto da 12
consiglieri nominati dal Consiglio di Sorveglianza.
I componenti del Consiglio di Gestione durano in carica, secondo le determinazioni del
Consiglio di Sorveglianza, per un periodo non superiore a tre esercizi e scadono alla
data della riunione del Consiglio di Sorveglianza convocato per l’approvazione del
bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica o, nei casi di mancata
approvazione, da parte del Consiglio di Sorveglianza, del bilancio di esercizio ovvero
quando ne faccia richiesta almeno un terzo dei componenti del Consiglio di Gestione o
del Consiglio di Sorveglianza, alla data della riunione dell’Assemblea convocata per
l’approvazione del bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica. I componenti
del Consiglio di Gestione sono rieleggibili.
In data 26 aprile 2010, il Consiglio di Sorveglianza del Banco Popolare ha rinnovato la
fiducia al dott. Pier Francesco Saviotti, estendendo il mandato fino al 31 dicembre 2012
e ha confermato altresì, con la stessa durata, la nomina del Presidente del Consiglio di
Gestione, prof. Vittorio Coda. In pari data, il Consiglio di Sorveglianza ha deliberato
all’unanimità la nomina dei Consiglieri di Gestione del Banco Popolare che resteranno
in carica fino all’approvazione del bilancio di esercizio al 31dicembre 2012: sono stati
confermati i Consiglieri dott. Franco Baronio, dott. Alfredo Cariello, dott. Luigi Corsi,
dott. Domenico De Angelis, dott. Maurizio Di Maio, dott. Maurizio Faroni, rag. Aldo
Civaschi, dott. Roberto Romanin Jacur e prof. Andrea Sironi; in sostituzione del rag.
Giorgio Papa è stato nominato il dott. Bruno Pezzoni.
In data 14 settembre 2010, il Consiglio di Sorveglianza ha nominato il sig. Leonello
Guidetti componente del Consiglio di Gestione, in sostituzione del dott. Franco
Baronio.
I componenti del Consiglio di Gestione sono domiciliati per la carica presso la sede
della Società.
- 24 -
•
Consiglio di Gestione
Nome
Carica ricoperta nel Consiglio di Gestione
del Banco Popolare
Coda Vittorio
Presidente
Altre principali cariche: Vice Presidente di Arca SGR S.p.A..
Saviotti Pier Francesco
Consigliere Delegato con funzioni di Vice
Presidente
Altre principali cariche: Consigliere di Brembo S.p.A.; Consigliere di F.c. Internazionale
Milano S.p.A.; Consigliere di Moncler S.r.l.; Consigliere di Nuovo Trasporto Viaggiatori S.p.A.;
Consigliere di Stefanel S.p.A.; Consigliere di Tod’s S.p.A..
Cariello Alfredo
Consigliere Esecutivo
Altre principali cariche: Amministratore Delegato e Vice Presidente della Cassa di Risparmio
di Lucca Pisa Livorno S.p.A..
De Angelis Domenico
Consigliere Esecutivo
Altre principali cariche: Consigliere della Banca Popolare di Lodi S.p.A.; Amministratore
Delegato della Banca Popolare di Novara S.p.A..
Di Maio Maurizio
Consigliere Esecutivo
Altre principali cariche: Amministratore Delegato Banca Popolare di Lodi S.p.A.; Consigliere
di Compagnia di Assicurazione di Milano S.p.A. ; Presidente di Agos Ducato S.p.A..
Faroni Maurizio
Consigliere Esecutivo
Altre principali cariche: Vice Presidente di Banca Italease S.p.A.;Vice Presidente di Efibanca
S.p.A.; Consigliere di Alba Leasing S.p.A.; Consigliere di Aletti Gestielle SGR S.p.A.;
Consigliere della Banca Popolare di Novara S.p.A.; Consigliere del Credito Bergamasco S.p.A.;
Consigliere di Borsa Italiana S.p.A.; Consigliere di Arca S.p.A.; Consigliere di Palladio
Finanziaria S.p.A; Consigliere di Venice S.p.A..
Pezzoni Bruno
Consigliere esecutivo
Altre principali cariche: Consigliere di Banca Aletti & C. Spa; Amministratore Delegato di
Credito Bergamasco S.p.A.; Consigliere di Efibanca Spa; Vice Presidente di SGC BP Scpa.
Civaschi Aldo
Consigliere non esecutivo
Altre principali cariche: Vice Presidente di Compagnie Monegasque de Banque.
- 25 -
Corsi Luigi
Consigliere non esecutivo
Altre principali cariche: Presidente del Collegio Sindacale di Lazzari S.p.A.; Presidente del
Collegio Sindacale di Lazzari Auto S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Fenzi S.p.A.;
Sindaco effettivo di Agricola Sementi S.r.l.; Sindaco effettivo di Dekora S.p.A.; Sindaco effettivo
di Ferrari Giovanni Industria Casearia S.p.A. ;Sindaco effettivo di Frigotermica S.r.l.; Sindaco
effettivo di Argenteria Artistica Graffignana S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di Lodigiana
Maceri S.r.l.; Amministratore Unico Consulenti Associati S.r.l.; Sindaco effettivo di Consorter
S.r.l.; Sindaco effettivo di Cooperativa Sociale Alfaomega Soc. coop. in liquidazione; Liquidatore
di Sun Spotting S.n.c. di Canesi Roberta & C.; Liquidatore di S.I.S.A. Viaggi S.r.l.
Romanin Jacur Roberto
Consigliere non esecutivo
Altre principali cariche: Presidente di Oasi Diagram S.p.A.; Vice Presidente dell’Istituto
Centrale delle Banche Popolari Italiane; Consigliere di Equens Italia S.p.A.; Consigliere di
Equens SA; Consigliere di Panini S.p.A.; Consigliere di Cartasì S.p.A..
Guidetti Leonello
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere di Cooperare S.p.A..
Sironi Andrea
Consigliere non esecutivo
Altre principali cariche: Vice Presidente di Banca Aletti & C. S.p.A.; Consigliere di Saes Getters
S.P.A..
Il Consiglio di Sorveglianza è composto da 20 Consiglieri nominati dall’Assemblea tra
i soci in possesso dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza previsti
dalla vigente normativa legale e regolamentare.
I componenti del Consiglio di Sorveglianza restano in carica per tre esercizi e scadono
alla data della successiva Assemblea prevista dal secondo comma dell’art. 2364-bis
cod. civ. e sono rieleggibili.
L’Assemblea dei soci del 24 aprile 2010, ha nominato per gli esercizi 2010-2011-2012,
i seguenti componenti del Consiglio di Sorveglianza: Carlo Fratta Pasini (Presidente),
Guido Castellotti (Vice Presidente Vicario), Maurizio Comoli (Vice Presidente), Giuliano
Buffelli, Pietro Buzzi, Dino Piero Giarda, Pietro Manzonetto, Maurizio Marino, Enrico
Perotti e Claudio Rangoni Machiavelli.Ai sensi dell’art. 39.5 dello Statuto sociale, per
l’intera durata del mandato, l’avv. Carlo Fratta Pasini assume la carica di Presidente
del Consiglio di Sorveglianza, il dott. Guido Castellotti assume la carica di Vice
Presidente Vicario e il prof. Maurizio Comoli la carica di Vice Presidente.
L’Assemblea dei soci del 25 aprile 2009 ha nominato per il triennio 2009-2010-2011 i
seguenti componenti del Consiglio di Sorveglianza: Sandro Veronesi, Gabriele Camillo
Erba, Gianni Filippa, Andrea Guidi e Tommaso Zanini.
L’Assemblea dei soci del 30 aprile 2011 ha nominato per il triennio 2011-2012-2013 i
seguenti componenti del Consiglio di Sorveglianza: Gian Luca Rana, Angelo Squintani,
Fabio Ravanelli, Cristina Zucchetti, Alfonso Sonato.
- 26 -
I componenti del Consiglio di Sorveglianza sono domiciliati per la carica presso la sede
della Società.
La composizione del Consiglio di Gestione e del Consiglio di Sorveglianza
dell'Emittente alla data del presente Documento di Registrazione sono indicate nella
tabella seguente. In corrispondenza di ciascun componente sono inoltre indicate la
carica ricoperta in nel Consiglio di Gestione del Banco Popolare e le altre principali
cariche ricoperte in altre società.
•
Consiglio di Sorveglianza
Nome
Carica ricoperta nel Consiglio di
Sorveglianza del Banco Popolare
Fratta Pasini Carlo
Presidente
Altre principali cariche: Amministratore Azienda Agricola Corte Granda Soc. Semplice;
Amministratore Azienda Agricola Zuliani Soc. Semplice.
Comoli Maurizio
Vice Presidente
Altre principali cariche: Consigliere di Fondiaria Sai S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale
di Bastogi S.p.A.; Sindaco effettivo di Brioschi Sviluppo Immobiliare S.p.A.; Sindaco Effettivo di
Loro Piana & C. S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Mirato S.p.A.; Presidente del
Collegio Sindacale di De Agostini Scuola S.p.A.; Sindaco effettivo di PPG Univer S.p.A.;
Presidente di M.A.M. S.r.l.; Presidente di Chiarante S.r.l.; Presidente di Centro Interportuale
Merci – Cim S.p.A.; Amministratore La Sorgrnte Novarese di Maurizio Comoli Soc. Semplice.
Castellotti Guido Duccio
Vice Presidente Vicario
Altre principali cariche: Buffelli Giuliano
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente del Collegio Sindacale dell’Istituto Centrale delle Banche
Popolari Italiane S.p.A.; Sindaco Effettivo di F.G.S. Fonderia Ghise e Acciai Speciali S.p.A.;
Consigliere di Italfim S.p.A.; Consigliere di Longhi & C. Officine Riunite S.p.A..
Buzzi Pietro
Consigliere
Altre principali cariche: Amministratore Delegato di Buzzi Unicem S.p.A.; Consigliere di Buzzi
Unicem Investimenti S.r.l.; Membro Supervisory Board di Dickerhoff AG; Amministratore
Delegato di Fratelli Buzzi S.p.A.; Consigliere di Presa S.p.A.; Consigliere di Unicalcestruzzi
S.p.A.; Consigliere di Buzzi Unicem International S.r.l.; Consigliere di IHB Lux S.A.;
Amministratore di Ayas S.S.;
Zucchetti Cristina
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere di Zucchetti group S.p.A.;Consigliere di Apri S.p.A.;
Consigliere di Zucchetti Consult S.r.l.; Consiglierte di Zucchetti S.p.A.; Socio Accomandante di
Mamoka S.a.S.
- 27 -
Erba Gabriele Camillo
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente del Collegio Sindacale della Banca Popolare di Verona - S.
Geminiano e S. Prospero S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale della Casa di Cura Privata
S.Giacomo S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di Immobiliare Artigiana di Lodi e
Circondario S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di Immobiliare Gerundum S.r.l.; Presidente
del Collegio Sindacale di Stella Bianca S.p.A.; Sindaco effettivo di Calzi S.r.l.; Sindaco effettivo
di Immobiliare Clafamar S.r.l.; Sindaco effettivo di Immicra S.r.l.; Sindaco effettivo di Line Servizi
per la Mobilità S.p.A.; Sindaco effettivo di SGC BP S.cons.p.A.
Filippa Gianni
Consigliere
Altre principali cariche: Amministratore delegato di PPG Univer S.p.A.; Amministratore Unico
di Univer Italiana S.p.A.; Amministratore di Edilcoloranti G. Filippa & C. S.n.c.; Consigliere di
Alfa Colori S.r.l.; Consigliere di S.G.P S.r.l.; Amministratore Delegato di S.V.A.L.T.U.R. S.r.l.;
Presidente di Color Expert S.r.l.; Amministratore di Prà di Riva Soc. Semplice.
Giarda Dino Piero
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente della Cassa del Trentino S.p.A.; Presidente Onorario di
Monterosa 2000 S.p.A.; Consigliere dell’Istituto Europeo di Oncologia S.r.l.
Guidi Andrea
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere Delegato di Impresa Costruzioni Guidi Gino S.p.A.;
Consigliere di Co.im.e S.r.l.; Consigliere di Costruire S.r.l.; Consigliere di I.m.a.p. S.r.l..
Manzonetto Pietro
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente del Collegio Sindacale del Gruppo Banca Leonardo S.p.A.;
Sindaco effettivo di RCS MediaGroup S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di CIR S.p.A.;
Presidente del Collegio Sindacale di Otis S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Allianz
S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Allianz Bank Financial Advisor S.p.A.; Presidente
del Collegio Sindacale di Humanitas Mirasole S.p.A..
Marino Maurizio
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere dell’Aeroporto Valerio Catullo di Verona Villafranca S.p.A..
Perotti Enrico
Consigliere
Altre principali cariche: Rana Gian Luca
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere Delegato di Pastificio Rana S.p.A.; Presidente di Società
Athesis S.p.A.; Presidente di Verfin S.p.A.; Presidente di Perinnovare S.p.A.; Consigliere
Delegato di Società Italiana Finanziaria Immobiliare SI.FI. S.p.A.; Consigliere di Mamma Lucia
S.A.; Consigliere di Giovanni Ranna Deutschland Gmbh; Amministratore Unico di Rana France
S.A.; Consigliere di Rana USA Inc.; Consigliere di Giovanni Rana (UK) Ltd.
- 28 -
Rangoni Machiavelli Claudio
Consigliere
Altre principali cariche: Consigliere di T.I.E. S.r.l.; Consigliere di Casa dell’Agricoltore S.r.l;
Consigliere di Credito Fertile S.r.l.; Consigliere di P.r.o.m.o. S.c.a.r.l.; Amministratore di Azienda
Agricola Claudio Rangoni Macchiavelli & C Soc. Semplice; Amministratore di Corallo Soc.
Semplice; Amministratore di Società Agricola Semplice San Pellegrino di Claudio Rangoni
Macchiavelli & C.
Ravanelli Fabio
Consigliere
Altre principali cariche: Vice Presidente e Consigliere Delegato di Mirato S.p.A.;
Amministratore Delegato di Mil Mil 76 S.p.A.; Amministratore Unico di Moltiplica S.r.l..
Sonato Alfonso
Consigliere
Altre principali cariche: Sindaco effettivo di Autostrada del Brennero S.p.A.; Sindaco effettivo
dell’Aeroporto Valerio Catullo di Verona Villafranca S.p.A.; Sindaco effettivo di Banca Aletti & C.
S.p.A.; Sindaco effettivo di Cep S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di Compar S.p.A. ;
Sindaco effettivo di Faiveley Transport Italia S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di
Immobiliare Caselle S.p.A.; Sindaco effettivo di Società Athesis S.p.A. ; Sindaco effettivo di Tibel S.p.A.; Sindaco effettivo di Veronamercato S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di
Arda S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di casa di Cura Polispecialistica dott. Pederzoli
S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Holding Partecipazioni Immobiliari S.p.A.;
Presidente del Collegio Sindacale di Immobiliare Torricelli S.p.A.; Presidente del Collegio
Sindacale di Perinnovare S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Piemmeti S.p.A.;
Presidente del Collegio Sindacale di Quadrifoglio Verona S.p.A.; Presidente del Collegio
Sindacale di Società Editrice Arena – SEA S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Verona
Porta Sud S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Promofin S.r.l.; Sindaco effettivo di Verfin
S.p.A.; Sindaco effettivo di Tecres S.p.A.; Presidente del Collegio Sindacale di Veronafiere
Servizi S.p.A.
Squintani Angelo
Consigliere
Altre principali cariche: Amministratore di Cascina Nuova Soc. Semplice, Amministratore di
Novella Soc. Semplice di Squintani Angelo & C.
Veronesi Sandro
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente di Calzedonia Holding S.p.A.; Presidente di Auver S.r.l.;
Presidente di Calzedonia S.p.A.; Presidente del Calzificio Trever S.p.A; Presidente di Calovest
S.r.l.; Presidente di Intimo 3 S.p.A.; di Ti-bel S.p.A.; Consigliere Delegato di Falconeri S.r.l.;
Amministratore Unico di Savefin S.r.l.; Amministratore Società Agricola Agribel Soc. Semplice.
- 29 -
Zanini Tommaso
Consigliere
Altre principali cariche: Presidente del Collegio Sindacale di Agsm Verona S.p.A.; Liquidatore
di Anson S.r.l.; Liquidatore di Balrog S.r.l.; Liquidatore di Cofidam - società fiduciaria di servizi
S.p.A. In lca; Presidente del Collegio Sindacale di Forgreen S.p.A.; Presidente del Collegio
Sindacale di H.p.m. – società per azioni; Liquidatore di Immobiliare Belvedere S.p.A.; Sindaco
effettivo di Manie Tecnologie Italia S.p.A. in liq.; Presidente del Collegio Sindacale di Multi
Greenpower S.p.A.; Sindaco e effettivo di Multiutility S.p.A.;Presidente del Collegio Sindacale di
Multiutility.net S.p.A.; Presidente del C.d.A. di Officina dei Sapori S.r.l.; Liquidatore di Partincart
S.p.A.; Sindaco effettivo di Pernisa Graniti S.r.l.; Liquidatore di Raffaello 80 S.p.A. In lca;
Presidente di Società Agricola Tendina S.r.l.; Sindaco effettivo di Tech. Pa. S.p.A.; Presidente
del Collegio Sindacale di Traconf S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale di Unione Radiotaxi –
Verona soc. Coop.; Amministratore Unico Altri Energy S.r.l.; Presidente del Collegio Sindacale
di Finval S.p.A.; Amministratore Unico di Montefino Energy S.r.l..
9.2
Conflitti di interesse
Come indicato al paragrafo 9.1, i membri del Consiglio di Gestione e del Consiglio di
Sorveglianza, ricoprono cariche in altre società all'interno e/o all'esterno del Gruppo e
tale situazione potrebbe configurare conflitti di interesse.
Per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun membro del Consiglio di Gestione, del
Consiglio di Sorveglianza e nessuno dei principali dirigenti, è portatore di interessi
privati in conflitto con i propri obblighi derivanti dalla carica o qualifica ricoperta nella
Società, salvo quelli inerenti le operazioni deliberate dagli organi competenti in
osservanza degli articoli 2391 cod. civ. e 136 TUB.
Più nel dettaglio, in caso di tali conflitti di interesse, ai sensi dell’art. 2391 cod. civ.,
l’esponente aziendale deve dare notizia dei propri interessi (personali o per conto di
terzi), in una specifica operazione. Il Consigliere deve indicare la natura, i termini,
l’origine e la portata del proprio interesse. Inoltre, ai sensi dell’art. 136 del Testo Unico
Bancario, chi svolge funzioni di amministrazione, direzione e controllo presso una
banca non può contrarre obbligazioni di qualsiasi natura o compiere atti di
compravendita, direttamente od indirettamente, con la banca che amministra, dirige o
controlla, se non previa deliberazione dell’organo di amministrazione presa
all’unanimità, fermi restando gli obblighi previsti dal codice civile in materia di interessi
degli amministratori e di operazioni con parti correlate. Tale delibera deve essere
anche approvata da tutti i membri dell’organo di controllo (inclusi coloro che svolgono
un ruolo nell’operazione). Le medesime disposizioni si applicano anche a chi svolge
funzioni di amministrazione, direzione e controllo, presso una banca o società facenti
parte di un gruppo bancario, per le obbligazioni e per gli atti indicati di cui sopra posti in
essere con la società medesima o per le operazioni di finanziamento poste in essere
con altra società o con altra banca del gruppo. In tali casi l’obbligazione o l’atto sono
deliberati, con le modalità di cui sopra, dagli organi della società o banca contraente e
con l’assenso della Capogruppo.
In aggiunta, si segnala che, ai sensi dell’art. 15 del codice di autodisciplina adottato dal
Banco Popolare, il Consiglio di Gestione, su indicazione del Consiglio di Sorveglianza,
- 30 -
adotta misure volte ad assicurare che le operazioni nelle quali un Consigliere sia
portatore di un interesse, per conto proprio o di terzi, e quelle poste in essere con parti
correlate vengano compiute in modo trasparente e rispettando criteri di correttezza
sostanziale e procedurale. In particolare, il Consiglio di Gestione, in funzione della
tipologia e della rilevanza, sotto il profilo economico e/o strategico, delle operazioni,
nonché della natura ed estensione delle relazioni esistenti con le controparti, valuta di:
- riservare alla propria competenza le operazioni di maggiore rilievo;
- richiedere al Comitato dei Controlli un parere preventivo;
- affidare le trattative ad uno o più Consiglieri indipendenti (o comunque privi di legami
con la parte correlata);
- ricorrere ad esperti indipendenti esterni, individuati da Consiglieri indipendenti.
Inoltre, sempre ai sensi del codice di autodisciplina adottato dal Banco Popolare, il
Consiglio di Gestione, sentito il Consiglio di Sorveglianza, adotta soluzioni operative
idonee ad agevolare l’individuazione ed una adeguata gestione delle situazioni in cui
un Consigliere sia portatore di un interesse per conto proprio o di terzi.
Al riguardo si precisa che sull’argomento è stata adottata una delibera quadro che ha
definito le linee guida, anche per i processi deliberativi, valide per tutte le società del
Gruppo in tema di disciplina del conflitto di interesse e di obbligazioni degli esponenti
bancari.
Per maggiori informazioni relative alle operazioni con parti correlate, si rinvia alla parte
H della Nota Integrativa Consolidata, alle pagine 369 ss. della Relazione Finanziaria
2010.
- 31 -
10.
PRINCIPALI AZIONISTI
10.1
Soggetti in possesso di partecipazioni di controllo nell'Emittente
Il Banco Popolare ha forma di società cooperativa e le caratteristiche tipiche delle
banche popolari previste dal Testo Unico Bancario (D. Lgs. N. 385 del 1° settembre
1993). Pertanto, nessuno può detenere azioni dello stesso in misura eccedente lo
0,50% del capitale sociale. Tale divieto non si applica agli organismi di investimento
collettivo in valori mobiliari, per i quali valgono i limiti previsti dalla disciplina propria di
ciascuna di essi.
Ai sensi dell’art. 120 del Testo Unico Finanza (D. Lgs. N. 58 del 24 febbraio 1998)
coloro che partecipano in una società con azioni quotate in misura superiore al 2% del
capitale ne danno comunicazione alla società partecipata e alla Consob.
All'interno del sito internet ufficiale dell'Emittente (www.bancopopolare.it) sono
disponibili informazioni costantemente aggiornate relative a tali partecipazioni.
Alla data del presente Documento di Registrazione, non vi sono soggetti in possesso di
partecipazioni di controllo in Banco Popolare.
10.2
Patti parasociali
Non esistono accordi la cui attuazione possa determinare una modifica dell'assetto di
controllo dell'Emittente.
- 32 -
11.
INFORMAZIONI FINANZIARIE
11.1
Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati
La presente sezione include mediante riferimento il bilancio consolidato del gruppo
Banco Popolare al 31 dicembre 2010 ed al 31 dicembre 2009.
Informazioni Finanziarie
Esercizio chiuso al Esercizio chiuso al
31 dicembre 2010 ° 31 dicembre 2009 °
Stato Patrimoniale consolidato
Pag. 170
Pag. 170
Conto Economico consolidato
Pag. 171
Pag. 171
Rendiconto Finanziario
consolidato
Pag. 175
Pag. 175
Nota Integrativa Consolidata e
Criteri Contabili
Pag. 177
Pag. 177
Relazione
Revisione
Pag. 165
Pag. 165
della
Società
di
° I numeri di pagina inseriti nelle colonne si riferiscono alle Relazioni Finanziarie Annuali
2010 e 2009, come pubblicate dall'Emittente.
11.2
Bilanci
L'Emittente è tenuto alla redazione del bilancio in forma sia individuale che consolidata.
Il presente documento incorpora mediante riferimento le informazioni finanziarie in
forma consolidata.
11.3
Revisione delle Informazioni Finanziarie
Sottoposizione a revisione dei bilanci La Società di Revisione ha rilasciato le
proprie relazioni in merito ai i bilanci consolidati, chiusi al 31 dicembre 2010 e al 31
dicembre 2009, ciascuno costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal
prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio
netto, dal rendiconto finanziario e dalla relativa nota integrativa, del Banco Popolare
Società Cooperativa e le sue controllate (il Gruppo), esprimendo in entrambi i casi un
giudizio positivo senza rilievi, rispettivamente ai sensi dell'articolo 2409-bis c.c. e
dell’abrogato articolo 156 del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.
11.3.1
Le relazioni della Società di Revisione sono incluse nei fascicoli relativi alla Relazione
Finanziaria 2010 e alla Relazione Finanziaria Annuale relativa all’esercizio 2009 (la
“Relazione Finanziaria 2009”), messi a disposizione del pubblico sul sito internet
dell'Emittente www.bancopopolare.it, cui si fa rinvio. Le relazioni delle società di
revisione sono incluse mediante riferimento nel presente Documento di Registrazione.
- 33 -
11.3.2
Altre informazioni sottoposte a revisione
Fatta eccezione per i dati riferibili ai bilanci d'esercizio e consolidati al 31 dicembre
2010 e 2009, il presente Documento di Registrazione non contiene, né incorpora
mediante riferimento informazioni finanziarie sottoposte a revisione.
11.4
Data delle ultime informazioni finanziarie
Le ultime informazioni finanziarie disponibili sono aggiornate al 31 dicembre 2010.
11.5
Informazioni finanziarie infrannuali
Alla data del presente Documento di Registrazione, non sono state pubblicate
informazioni finanziarie infrannuali successive al 31 dicembre 2010.
11.6
Procedimenti giudiziari e arbitrali
Durante il periodo dei 12 mesi precedenti la data del presente Documento di
Registrazione non vi sono, né vi sono stati, né sono minacciati procedimenti legali,
governativi o arbitrali a carico del Banco Popolare (costituito con atto di fusione del 27
giugno 2007, efficace dal 1° luglio 2007) e del relativo Gruppo, i quali procedimenti
possano avere, o possano avere avuto nel recente passato, un effetto significativo
sulla posizione finanziaria o sulla redditività del Banco.
Nell’ambito della voce del passivo “Fondi per rischi ed oneri”, la voce “controversie
legali” - che comprende gli accantonamenti a fronte dei contenziosi in essere, incluse
le relative spese – risulta, al 31 dicembre 2010, pari ad Euro 73,141 milioni. Per
completezza di informazione, si riporta di seguito una sintesi dei principali procedimenti
giudiziari pendenti relativi al Gruppo Banco Popolare, rinviando per maggiori
informazioni alle pagine 99 ss. della Relazione Finanziaria 2010.
Azione revocatoria avviata dal Fallimento Italgest nei confronti dell’ex Banca Popolare di
Novara S.c. a r.l.
Con sentenza del novembre 2004 l’allora Banco Popolare di Verona e Novara è stato condannato a
versare al fallimento Italgest, a titolo di rimesse revocate, la somma di 129,2 milioni oltre a interessi e
spese legali. Avverso tale sentenza fu proposto appello, tuttora pendente. Senza considerare gli effetti del
concordato fallimentare nel frattempo proposto, l’effettiva passività potenziale non avrebbe potuto
comunque eccedere l’ammontare netto del passivo fallimentare, già reso esecutivo per circa 55 milioni.
Il Fallimento Italgest ha inoltre promosso nei confronti dell’ex Banco Popolare di Verona e Novara
un’azione volta a far dichiarare la responsabilità dello stesso, anche ex art. 2049 cod. civ., al concorso
della situazione di insolvenza per aver mantenuto gli affidamenti in capo a Italgest e averne ritardato il
fallimento. I danni richiesti sono pari all’intero passivo fallimentare quale esistente al momento della
proposizione della domanda (lire 107 miliardi, pari ad euro 55.260.888,21). Il procedimento è stato rinviato,
senza istruttoria, al 21 giugno 2011. Sul presupposto che l’azione sia infondata, il Banco Popolare non ha
ritenuto di effettuare alcun accantonamento a fronte di tale azione, su conforme parere dei legali incaricati
della difesa.
Il Banco Popolare, creditore chirografario ammesso per circa 4,5 milioni di euro, ha a sua volta promosso
nei confronti dei Comuni titolari del rapporto di tesoreria azioni di revocazione ex art. 102 L.F. (ora art. 98).
In tale contesto giudiziario si è inserita la proposta di concordato fallimentare presentata in data 22.5.2007
da un terzo. Tale proposta di concordato è stata in un primo momento non omologata dal Tribunale di
Napoli, successivamente omologata dalla Corte d’Appello, con decisione confermata dalla Corte di
Cassazione con sentenza del 10/2/2011.
Per effetto dell’omologazione del concordato fallimentare e dell’accordo transattivo intervenuto tra il terzo
proponente il concordato ed il Banco, ne deriva la definizione in sede concorsuale delle citate azioni
revocatoria e di danni a carico del Banco; l’eccedenza dei relativi fondi è stata ripresa a conto economico.
- 34 -
Contenzioso Area S.p.A.
Nel luglio e nel settembre 2009 il Banco Popolare e la Banca Popolare di Lodi S.p.A., con altre tre parti,
sono stati citati in giudizio con atti separati, da due distinti gruppi di ex piccoli azionisti di Area S.p.A.
Nel primo giudizio, 42 attori hanno chiesto la condanna dei convenuti al risarcimento di pretesi danni patiti
quantificati in 13,15 milioni di euro. L'ipotizzata responsabilità deriverebbe da un asserito accordo tra la
Banca Popolare di Lodi S.c. a r.l. e Banca Intesa S.p.A., che avrebbe comportato tra l'altro l'estromissione
dei soci di minoranza di Area S.p.A. senza riconoscere loro il corrispettivo che sarebbe stato dovuto in
esercizio del diritto di recesso quale conseguenza della fusione di Area S.p.A. in Bipielle Investimenti
S.p.A. Nel secondo giudizio, 76 attori hanno chiesto la condanna del Banco Popolare, della Banca
Popolare di Lodi S.p.A. e del Sig. Fiorani, previo accertamento di una pretesa responsabilità penale
personale di quest'ultimo e di una responsabilità ex art. 5 D. Lgs. n. 231/2001 delle due Banche, al
risarcimento di danni asseriti per euro 25,2 milioni, deducendo i medesimi profili esposti nella causa
precedente. In data 20.1.2010 Banca Intesa S.Paolo ha chiamato in causa BPL e il Sig. Fiorani nel
giudizio promosso da Bolis Aurelio più altri avente il medesimo oggetto di quelli sopra citati per estenderne
il giudicato nei confronti di BPL .
Il Banco Popolare e la Banca Popolare di Lodi ritengono di poter esprimere, allo stato delle conoscenze,
una valutazione di infondatezza delle pretese degli attori e non hanno di conseguenza previsto
accantonamenti.
Contenzioso Antonio Aiello e CGI – Compagnia di Gestione e Iniziative S.r.l.
In data 31 ottobre 2008 è stato notificato alla Banca Popolare di Lodi S.p.A. atto di citazione avanti il
Tribunale di Roma, ad iniziativa del dott. Antonio Aiello e della società CGI – Compagnia di Gestione e
Iniziative S.r.l.
La domanda di controparte è volta ad ottenere l’accertamento di presunte gravi responsabilità ed il
risarcimento dei conseguenti danni che sarebbero stati provocati agli attori dalla condotta della Banca
Popolare di Lodi S.p.A. nel periodo 005– 2007, in relazione ad infondate denunce, con ampia diffusione
anche sulla stampa, nei confronti del dott. Aiello. La somma richiesta per il risarcimento del danno è di 10
milioni. Con sentenza del 25.8.2010, il cui dispositivo non risulta ancora essere stato comunicato agli
attori, il Tribunale di Roma ha dichiarato la incompetenza territoriale a favore del Tribunale di Lodi,
fissando il termine di tre mesi per la riassunzione della causa. Controparte è stata, inoltre, condannata al
pagamento delle spese di lite.
Ritenendosi infondata la pretesa nel merito, non è stato appostato alcun accantonamento.
Posizione Cirio
In data 25 gennaio 2011 è stata sottoscritta la definizione transattiva delle vertenze sorte a seguito del
dissesto finanziario del Gruppo Cirio, senza ammissione di responsabilità alcuna, che prevede, tra l’altro:
la rinuncia da parte del Gruppo Cirio in Amministrazione Straordinaria all’appello proposto in sede civile
contro la sentenza del 18.6.2007 con la quale il Tribunale di Roma sezione III civile, ha rigettato ogni
domanda nei confronti della Banca Popolare Italiana Scarl;
la revoca da parte dell’Amministrazione Straordinaria del Gruppo Cirio della costituzione di parte civile
nei
confronti degli esponenti aziendali coinvolti con riferimento a tutti i capi di imputazione ad essi riferiti e
descritti nel decreto che dispone il giudizio;
la revoca, da parte dell’Amministrazione Straordinaria del Gruppo Cirio, della citazione come
responsabili civili del Banco Popolare Soc. Coop. e della Banca Popolare di Lodi Spa nell’ambito del
procedimento penale.
La transazione riguarda le sole pretese dell’Amministrazione Straordinaria, sicché non determina la revoca
di costituzione di parte civile degli obbligazionisti con riferimento al reato di truffa né la revoca di
costituzione di parte civile degli azionisti e degli obbligazionisti relativamente ai reati fallimentari, laddove si
ritiene destituito di fondamento ogni addebito alla banca controllata.
Contenzioso Parmalat in A.S. contro Gian Paolo Zini – BPL terzo chiamato in causa
Con atto di citazione del 21 luglio 2004 Parmalat Finanziaria S.p.A. (“Parmalat Finanziaria”) e Parmalat
S.p.A. (“Parmalat”) hanno convenuto in giudizio l’avv. Gian Paolo Zini ed i signori Calisto Tanzi, Stefano
Tanzi, Luciano Del Soldato, Giovanni Tanzi, Giovanni Bonici, Gianfranco Bocchi, Claudio Pessina, Franco
Gorreri e Fausto Tonna.
Nei confronti di tutti i convenuti, Parmalat Finanziaria e Parmalat hanno esercitato un’azione di
risarcimento del danno (ex artt. 2392, 2393, 2394, 2447, 2448, 2449 del codice civile, nonché per
responsabilità contrattuale, ovvero extracontrattuale ai sensi dell’art. 2043 del codice civile), sostenendo
che gli stessi sarebbero, a vario titolo, responsabili del dissesto in cui sono incorse le due Società del
Gruppo facente capo a Calisto Tanzi. Da qui la richiesta di danni per euro 2,63 miliardi in favore di
Parmalat e per euro 9,273 miliardi in favore di Parmalat Finanziaria. Nel corso del giudizio, si è altresì
costituita, associandosi alle domande delle attrici, e riproponendo le stesse, anche l’assuntore dei
concordati, e, cioè, la nuova Parmalat S.p.A.
Con atto per chiamata di terzo, l’avv. Zini ha citato in giudizio una serie di soggetti, tra cui anche la allora
BPI, chiedendo che venisse accertata la presunta responsabilità solidale degli stessi rispetto alle pretese
attrici.
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Con atto del 4 gennaio 2005, la allora BPI si è quindi costituita in giudizio richiedendo l’inammissibilità
della chiamata di terzo effettuata dall’avv. Zini nei confronti di BPI, per carenza dei presupposti di legge e/o
per difetto di legittimazione passiva in capo alla medesima. BPI, nel merito, ha poi chiesto il rigetto di tutte
le domande avversarie in quanto del tutto infondate in fatto e in diritto.
Nel corso dell’udienza del 20 settembre 2006 il Collegio, rilevato che Parmalat S.p.A. in amministrazione
straordinaria si è costituita parte civile in sede penale per le medesime vicende da essa contestate nel
giudizio de quo (così trasferendo l’azione civile in sede penale), ha dichiarato:
1. l’estinzione dell’azione promossa in sede civile dalla stessa Parmalat S.p.A. in amministrazione
straordinaria;
2. la sospensione del giudizio civile in esame, stabilendo che esso potrà continuare tra l’assuntore (nuova
Parmalat S.p.A. che è intervenuta, come detto, nel giudizio civile ma che non si è mai costituita parte civile
in sede penale), i convenuti e i terzi chiamati (tra cui BPI), soltanto all’esito del giudizio penale. Ciò in
quanto, in considerazione del rapporto di pregiudizialità esistente fra i due giudizi, la sentenza che
deciderà il giudizio penale potrebbe avere rilevanza e sarà opponibile nel processo civile.
A seguito delle sentenze di “patteggiamento” intervenute il 19 e 25 aprile 2007 nell’ambito del processo
penale Parmalat nei confronti di alcuni convenuti (tra i quali non vi è l’avv. Zini), Parmalat Spa in AS e
Parmalat Finanziaria in AS hanno revocato la costituzione di parte civile spiegata nei confronti dei
convenuti che hanno ottenuto l’applicazione della pena su richiesta e, con separati ricorsi, Parmalat Spa,
Parmalat Spa in AS e Parmalat Finanziaria in AS hanno chiesto la prosecuzione del giudizio civile nei
confronti dei medesimi convenuti, nonché dei terzi da loro chiamati.
Con ordinanza del 4 giugno 2008 il Tribunale Civile di Parma, si è così pronunciato:
i) ha dichiarato l’inammissibilità delle istanze di riassunzione formulate da Parmalat Spa in AS e Parmalat
Finanziaria SPA in AS;
ii) ha disposto la separazione delle azioni esercitate nei confronti dei convenuti che, nell’ambito del
procedimento penale”Parmalat” , sono addivenuti al patteggiamento nonché nei confronti dei terzi chiamati
in causa da questi ultimi;
In sostanza, il Tribunale di Parma ha autorizzato lo stralcio del fascicolo relativamente alle suddette
posizioni, disponendo la prosecuzione del giudizio limitatamente alle stesse, mentre ha confermato la
sospensione del giudizio nei confronti – tra gli altri – dell’avv. Zini e dei soggetti da questi chiamati in
causa, tra cui la Banca, poiché il procedimento penale pendente nei confronti del medesimo non si è
ancora definito.
L’avv. Zini è stato condannato alla pena di anni sette e mesi dieci di reclusione, sentenza impugnata
avanti la Corte di Appello di Bologna.
Fermo quanto richiamato in merito alle difese di BPI, non si è in grado di valutare il possibile esito del
giudizio: per tale motivo il Consiglio di Amministrazione della Banca ha ritenuto di non dover effettuare
alcun accantonamento.
Contenzioso Immobiliare Valadier
Il 29 luglio 2008 la controllata Banca Popolare di Lodi S.p.A. ha ricevuto la comunicazione di esclusione
dal passivo fallimentare del credito privilegiato di 76,6 milioni di euro vantato nei confronti della società
Immobiliare Valadier S.r.l. di Roma, dichiarata fallita dal Tribunale di Roma nel gennaio 2008, a fronte di
un mutuo fondiario concesso nel 2006.
Ovviamente tale decisione è stata impugnata alla luce del regolare perfezionamento del mutuo fondiario e
della regolare acquisizione della garanzia ipotecaria consolidata ed opponibile, su cespiti capienti, mutuo
altresì assistito dalla cessione dei canoni di locazione dei cespiti a garanzia. Si segnala che in data 14
ottobre 2009 il Tribunale di Roma ha emesso decreto motivato con cui, accogliendo le ragioni della Banca
Popolare di Lodi, ha regolarmente ammesso al passivo della procedura il credito della Banca con
condanna del fallimento alla rifusione delle spese di lite.
Peraltro, il successivo 12 novembre 2009 il Fallimento dell’Immobiliare Valadier ha notificato ricorso per
Cassazione contro il suddetto decreto per cui Banca Popolare di Lodi tramite i propri Legali ha predisposto
e depositato tempestivamente il contro ricorso.
Allo stato comunque, la controllata Banca Popolare di Lodi ha ritenuto di non appostare specifiche
rettifiche di valore in relazione alla causa pendente presso la Corte Suprema, salvo quelle relative alla
tempistica di realizzo, tenuto anche conto dell’esito positivo dell’impugnativa e della proposta di
concordato di cui infra.
Per quanto riguarda l’altra controversia pendente con la Curatela del fallimento Valadier, il Tribunale di
Roma con sentenza del 2 novembre scorso ha dichiarato improcedibile il giudizio in merito alle domande
di simulazione, di revocatoria ordinaria, di nullità, ex art. 38 T.U.B., del contratto di mutuo impugnato, per
violazione del principio del “ne bis in idem” (ovvero per la stessa materia già decisa a favore di BPL nella
causa di opposizione allo stato passivo, ora pendente in Cassazione).
Il Tribunale ha, inoltre, rigettato la domanda, ex art. 44 L.F., di inefficacia del versamento di 1,3 milioni a
titolo di rimborso rata del mutuo condannando il fallimento anche alla rifusione delle spese di lite.
Si segnala comunque che è pervenuta una proposta di concordato fallimentare presentato da Mib Prima
S.p.A a socio unico.
Da tale proposta il credito ipotecario di BPL troverà integrale soddisfacimento e le cause in corso si
estingueranno ex lege con cessazione della materia del contendere per effetto del concordato stesso,
attualmente in fase di omologa.
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Fingruppo Holding
Il 21 agosto 2008 il Tribunale di Brescia ha respinto l’istanza di fallimento di Fingruppo Holding a seguito
del perfezionamento in data 20 agosto di un accordo di ristrutturazione dei debiti della stessa Fingruppo ai
sensi e per gli effetti dell’art. 182 bis della legge fallimentare. All’udienza del 24 settembre 2008 non sono
emerse opposizioni, pertanto il decreto di omologazione dell’accordo di ristrutturazione è divenuto
definitivo. Il Gruppo Banco Popolare presentava nell’ambito dei propri crediti incagliati un’esposizione
creditoria originaria nei confronti di Fingruppo Holding tramite la controllata Banca Popolare di Lodi pari a
158 milioni. La Banca Popolare di Lodi ha aderito all’accordo. Tale accordo prevede che i crediti vantati
dagli aderenti all’accordo nei confronti di Fingruppo non producano interessi a partire dal 1° luglio 2008.
Quanto al capitale, l’accordo prevede, inoltre, che il credito vantato dalla Banca Popolare di Lodi venga
rimborsato in primo luogo tramite il ricavato della vendita sul mercato delle azioni Hopa S.p.A. e delle
obbligazioni Banca Popolare di Lodi 2002-2012 di proprietà di Fingruppo, costituite in deposito e/o
garanzia a favore della stessa Banca Popolare di Lodi. Gli importi relativi alla vendita di azioni Hopa ed
obbligazioni Banca Popolare di Lodi sono stati accreditati alla Banca Popolare di Lodi con valuta 30
dicembre 2008 e 10 giugno 2009, per i rispettivi valori di 10,3 milioni e 25,4 milioni. Inoltre, in data 26
febbraio 2009, è stata accreditata alla Banca Popolare di Lodi, quale primo acconto ed a titolo di rimborso
del credito, la somma di 23 milioni. Considerate anche le cedole incassate dalla Banca Popolare di Lodi,
successivamente all’omologazione dell’accordo di ristrutturazione, relativamente alle sopra citate
obbligazioni il credito lordo del Gruppo Banco Popolare si è ridotto a 98 milioni. A seguito dell’adesione
all’accordo le società del Gruppo hanno riconsiderato le proprie valutazioni dei crediti verso Fingruppo ed
Hopa.
Il perfezionamento dell’accordo di ristrutturazione dei debiti di Fingruppo ha costituito una delle principali
condizioni per la realizzazione della lettera d’intenti firmata il 23 luglio 2008 tra Mittel ed Equinox Two, da
una parte, e Banco Popolare e Banca Monte dei Paschi di Siena, dall’altra, che prevedeva la costituzione
di una nuova società nella quale Mittel ed Equinox detengono il 66,6% del capitale mentre il Banco
Popolare e MPS detengono il residuo 33,3% suddiviso in quote paritetiche.
L’acquisizione della quota partecipativa nella nuova società, Tethys S.p.A., ha comportato un investimento
per il Banco Popolare pari a 5 milioni. Tethys ha acquistato tutte le partecipazioni detenute da Fingruppo e
le azioni Hopa acquistate dalle suddette banche. Tethys ha il diritto di acquistare entro cinque anni le
ulteriori azioni Hopa detenute dal Banco Popolare e da MPS al prezzo di euro 0,10 per azione (opzione
call). La quota partecipativa detenuta dal Banco Popolare in Hopa è rappresentata da n. 101.019.756
azioni (pari al 7,3% del capitale) facenti parte del portafoglio attività finanziarie disponibili per la vendita.
L’accordo prevede che la gestione e la valorizzazione delle partecipazioni acquisite spetti ai soci industriali
di Mittel ed Equinox che hanno il diritto di acquistare entro cinque anni la quota di Tethys detenuta dal
Banco Popolare e da MPS al prezzo complessivo di 10 milioni. A seguito della stipula dell’accordo in
esame, il Banco Popolare ha riconsiderato la valutazione delle azioni Hopa allineandola al prezzo di
esercizio dell’opzione call spettante a Tethys.
L’accordo descritto, unitamente a quelli integrativi sottoscritti nel mese di agosto 2009, prevedono la
concessione da partedel Banco Popolare e di MPS di alcune garanzie a favore di Tethys a fronte di
eventuali sopravvenienze passive ed insussistenze dell’attivo e passività non risultanti dalla situazione
patrimoniale di Hopa presa a riferimento ai fini della stipula dei suddetti accordi.
Esposizione verso il Gruppo Delta
Nel corso del mese di maggio 2009 Delta S.p.A., holding capogruppo del Gruppo Delta, attivo nel credito
al consumo, e Sedici Banca S.p.A. (istituto bancario appartenente al gruppo Delta) sono state sottoposte
dalla Banca d’Italia alla gestione provvisoria in ragione delle gravi irregolarità emerse nella gestione.
Le due banche sono state successivamente sottoposte ad amministrazione straordinaria; la Banca d’Italia
ha nominato tre commissari (Prof. Bruno Inzitari, Dott. Enzo Ortolan e Dott. Antonio Taverna) mentre la
Cassa di Risparmio di San Marino (CRSM), controllante di Delta, ha a sua volta nominato suoi consulenti i
Professori Lusignani e Lamandini e KPMG.
Il piano predisposto dagli advisor di CRSM prevedeva la cessione di Sedici Banca e di parte delle attività
del Gruppo (rete venditori, assicurazione, ecc) a Intesa SanPaolo (ISP). Gli attivi delle società operative
(Carifin, Plusvalore e Detto Factor) sarebbero stati al servizio del pagamento dei debiti nei confronti dei
creditori, per la maggior parte costituiti dal sistema bancario. A seguito delle attività di due diligence, ISP
manifestava la propria indisponibilità a perfezionare l’acquisto; tale rinuncia provocava la mancata
chiusura dell’accordo di ristrutturazione predisposto dagli advisor di CRSM.
A valle della mancata chiusura dell’accordo, i Commissari (con la collaborazione di Price
WaterhouseCoopers quale advisor) hanno proposto alle banche un nuovo piano che prevede il ricorso
all’art. 182 bis della Legge Fallimentare, presentato in Banca d’Italia in data 23 marzo 2010.
Allo stato attuale, a seguito delle lunghe trattative intercorse, è in fase di definizione per la proposta al
sistema bancario un aggiornamento del Piano presentato ed un accordo di ristrutturazione ex art. 182 bis
L.F. che prevede principalmente: (i) il pagamento integrale di tutti i creditori non aderenti; (ii) la
soddisfazione dei creditori aderenti (il sistema bancario) con gli incassi netti dei crediti delle società
finanziarie (Carifin, Plusvalore e Detto Factor); (iii) la cessione a ISP di parte dei rapporti facenti capo a
Sedici Banca (previa scissione di Sedici Banca ed estinzione dell’esposizione debitoria della stessa nei
confronti CRSM) e Bentos Assicurazioni; (iv) la soddisfazione dei crediti delle banche derivanti da
finanziamenti destinati ex art. 2447-decies c.c. (tra cui quelli della controllata Efibanca), con l’incasso dei
crediti costituenti patrimonio separato, il che secondo il piano ne consentirà la soddisfazione integrale, con
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successiva destinazione degli incassi a servizio del finanziamento, a soddisfazione degli altri creditori; (v)
la costituzione di una Newco, alla quale è richiesta la partecipazione delle principali banche, tra cui il
Banco Popolare, al fine di creare un presidio dell’attività di incasso dei crediti, che Newco svolgerà su
incarico di Carifin, Plusvalore e Detto Factor, attribuendo a propria volta l’incarico di recupero dei crediti
non performing a Tarida S.p.a. (società del Gruppo Delta a ciò dedicata) e di gestione degli incassi dei
crediti in bonis a River Holding (anch’essa controllata al 100% da Delta).
Essendo stata perfezionata alla fine dell’anno 2010 l’offerta da parte di ISP relativa all’acquisto da parte
della stessa degli assets sopra indicati, si ritiene che si possa giungere entro la fine del mese di marzo
2011 alla definitiva presentazione al sistema bancario del piano di ristrutturazione e dell’accordo ex art.
182 bis della Legge Fallimentare e quindi alla successiva sottoscrizione dello stesso.
Al 31 dicembre 2010 le banche del Gruppo Banco Popolare risultano esposte verso il Gruppo Delta per
complessivi euro 211 milioni. Nell’ambito di tali utilizzi si evidenziano:
• due finanziamenti destinati ex art. 2447 – decies c.c. per 105 milioni (Efibanca)
• una linea di credito a favore della capogruppo Delta per 40 milioni.
La posizione è classificata tra i crediti in ristrutturazione.
Raffaele Viscardi S.r.l.
La causa, che presenta un petitum di circa euro 46 milioni, verte sull’operato della filiale di Salerno della
Banca Popolare di Novara in ordine ad operatività posta in essere dalla banca nell’ambito della
concessione di finanziamenti agrari alla società attrice. In particolare, parte attrice assume di essere stata
indotta a sottoscrivere obbligazioni del Banco in garanzia di somme erogate in finanziamento e, pertanto,
la Banca avrebbe abusato della propria posizione dominante con violazione delle norme sul mandato
anche in conflitto con la normativa CONSOB. Inoltre gli attori lamentano un danno per la segnalazione in
Centrale Rischi, fatto che avrebbe provocato una falsa rappresentazione delle reali condizioni della
società. La trattazione della causa è in fase istruttoria.
In relazione a tale controversia non si è ritenuto di effettuare, al momento, alcun accantonamento.
Conca Massimo
Il sig. Conca ha promosso un giudizio civile per disconoscere pretese di BPL nei suoi confronti. Con
sentenza del 7 gennaio 2011 il Tribunale di Lodi ha accolto la domanda riconvenzionale di BPL
condannando il sig. Conca a pagare la somma di euro 25.813.049,54 oltre interessi e spese.
Potenza Giovanni
La vertenza trae origine dai rapporti intercorsi tra l’ex ICCRI e la società CRIA per la ristrutturazione di un
grande complesso immobiliare a Milano. ICCRI, nel 1984, concedeva varie linee di finanziamento, tutte
garantite ipotecariamente. Il socio di riferimento della CRIA era Giovanni Potenza, il quale, in seguito alle
difficolta` economiche della societa, concordo`con ICCRI la cessione dell`87% delle quote della società a
IMMOCRI (società immobiliare dell`ICCRI) mediante stipulazione di patto parasociale.
Nel 1998, a seguito della cessione del patrimonio immobiliare della CRIA al Gruppo Norman, il Signor
Giovanni Potenza ha avviato una serie di azioni giudiziali dirette a dimostrare il danno subito per la vendita
di tale patrimonio da parte di ICCRI e IMMOCRI ad un prezzo lui ritenuto non congruo nonché ad ottenere
la nullità sia degli accordi transattivi tra il Gruppo Norman e l’ICCRI sia dei relativi contratti di vendita dei
cespiti.
Pendente il primo grado del giudizio civile, l’attore ha instaurato un procedimento penale per il reato di
estorsione a carico di funzionari dell’ICCRI e di società collegate, tentando in tal sede di far accertare che:
- le vendite degli immobili furono concordate tra ICCRI e Norman in sua assenza
- l’attore venne minacciato di fallimento se non avesse accettato le condizioni poste dalla Banca
Il procedimento penale è stato archiviato dal P.M.
La causa civile e`stata vinta in primo grado dalla Banca nel 2009 con condanna dell`attore alla refusione
delle spese legali; il Signor Potenza ha interposto appello. La prossima udienza di precisazione delle
conclusioni è fissata per il 12 giugno 2013. Non si è ritenuto di appostare alcun fondo.
Procedimenti penali concernenti Banca Italease
In data 3 novembre 2010 Banca Italease è stata condannata alla sanzione pecuniaria di 1,9 milioni di euro
ed alla confisca di una somma di 64,2 milioni oltre interessi quale responsabile amministrativo ex D.Lgs
n.231/2001.
Avverso la sentenza la Banca ha interposto appello; sia la sanzione pecuniaria che la confisca non sono
esecutive fintantoché la sentenza non sia passata in giudicato.
Poichè si reputa esistano validi e fondati motivi a ché il giudizio di appello possa appieno riformare quello
di primo grado, supportati da circostanziati pareri di consulenti esterni, la passività potenziale è stata
classificata come possibile senza necessità di alcun accantonamento.
Egerton Capital Limited
Con atto di citazione notificato in data 14 marzo 2008 Egerton Capital Limited (in proprio e per conto dei
fondi Egerton Capital European Fund plc, Egerton Capital Partners L.P., Egerton Investement Partners
L.P., the Egerton European equity Fund Ltd, The Egerton European Dollar Fund Ltd., CF Egerton Sterling
Investment Fund), conveniva in giudizio Banca Italease chiedendo un risarcimento danni pari a 105 milioni
in relazione agli investimenti realizzati in azioni di Banca Italease nel periodo intercorso da gennaio a
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maggio 2007. In particolare, l’attrice poneva a fondamento della propria pretesa risarcitoria una asserita
condotta illecita della Banca consistente nell’aver occultato al mercato, tramite la diffusione di bilanci, di
relazioni infrannuali nonché del prospetto informativo del gennaio 2007 relativo all’aumento di capitale,
l’esistenza di una consistente attività di Banca Italease in derivati complessi, altamente rischiosa, per di più
condotta in modo illecito sotto diversi profili.
Il Tribunale di Milano, con sentenza depositata il 22 luglio 2010, accogliendo in buona parte le domande di
Egerton, ha condannato Banca Italease al pagamento dell’importo di euro 79.853.059,31 a titolo di
risarcimento danni, ponendo inoltre a carico della stessa spese di lite per 495 milioni.
Banca Italease ha interposto appello ed ottenuta sospensiva dell’efficacia esecutiva della sentenza di
primo grado: il reclamo proposto da controparte, con cui si chiedeva la revoca del provvedimento di
sospensione, è stato rigettato.
Banca Italease ha proceduto ad effettuare, nel fondo per altri rischi legali, gli accantonamenti dovuti in
forza degli applicabili principi contabili e la cui determinazione è stata ritenuta congrua anche in ragione
dei conformi pareri resi da consulenti legali esterni, che ritengono l’esito del primo grado ampiamente
riformabile.
Kevios
Con atto notificato il 18 dicembre 2009, Kevios S.p.A. ha citato Banca Italease dinanzi al Tribunale di
Milano, al fine di vedere accolta una richiesta di risarcimento danni per circa 65 milioni di euro fondata,
sinteticamente, sulla pretesa esistenza di molteplici fattispecie ivi rappresentate: abuso di dipendenza
economica, abuso del diritto ed inadempimento contrattuale, in tesi, imputabili alla Banca. Il Giudice, in
scioglimento della riserva assunta nell’udienza dell’8 febbraio 2011, accogliendo le istanze promosse da
Banca Italease, ha ritenuto inammissibili i mezzi di prova richiesti da controparte e la causa matura per la
decisione, fissando il 19 febbraio 2013 l’udienza per la precisazione delle conclusioni.
Banca Italease ritiene integralmente infondate le pretese di parte attrice e non ha effettuato alcun
accantonamento in bilancio.
Gruppo Lombardi Stronati
Nel dicembre 2008 il GIP di Roma, su richiesta della Procura della Repubblica, ha operato un ampio
sequestro preventivo di beni appartenenti e/o riferibili all’imprenditore Giovanni Lombardi Stronati. Per
quanto di interesse di Banca Italease e sue controllate, tale sequestro ha riguardato i beni sottesi a due
contratti di leasing immobiliare (credito lordo di circa 92 milioni) e ad un contratto di leasing nautico (credito
lordo di circa 4,5 milioni). La complessiva esposizione di Italease e controllate verso il gruppo Lombardi
Stronati è appostata a sofferenza dal 31 dicembre 2008.
Nel luglio del 2009, a seguito di contatti con i PM di Roma, i beni sequestrati sono stati sostituiti con un
ammontare liquido, vincolato a fini di giustizia, pari a 17,25 milioni (ovvero pari ai maxi-canoni iniziali
relativi ai contratti immobiliari interessati inizialmente dal sequestro ed all’importo relativo all’acconto
versato al fornitore dell’imbarcazione per quanto attiene al contratto di leasing nautico). A seguito della
intervenuta risoluzione dei contratti di leasing in corso, il gruppo Lombardi Stronati ha avanzato, nel 2009,
verso Banca Italease e le sue controllate, pretese per 62,8 milioni, oltre ad interessi, rivalutazione
monetaria e maggiori danni. Banca Italease ha dato mandato ai propri legali di rigettare le pretese che,
allo stato delle verifiche effettuate, continuano ad apparire infondate e non supportate da ragionevolezza.
Il gruppo Lombardi Stronati nel giugno 2009 ha provveduto a nominare un advisor legale ed un advisor
finanziario, con i quali ha avviato una serie di contatti con i principali creditori, tra cui Banca Italease e le
sue controllate. L’obiettivo perseguito è quello di giungere ad una sistemazione conciliativa
dell’esposizione, da inserire in un più complessivo piano di risanamento asseverato ai sensi dell’articolo 67
3° c. lett. d) della Legge Fallimentare. Le negoziazioni finalizzate al raggiungimento di un accordo sono
ancora in corso.
Gruppo Rarem
Con atto notificato in data 19/2/2008 la società attrice conveniva in giudizio Banca Italease chiedendo la
nullità, l'inefficacia e l'annullabilità sotto diversi profili dei contratti derivati (IRS) conclusi tra il marzo del
2004 e l'agosto del 2005.
La società attrice chiedeva, inoltre, che fosse dichiarata illegittima la segnalazione del nominativo della
società in Centrale Rischi di Banca d'Italia ed un risarcimento per tutti i danni subiti quantificato in oltre 29
milioni di euro. L'attrice lamenta la mancata corretta informativa sullo strumento finanziario propostole
dalla Banca che, anziché di copertura, si era rivelato altamente speculativo con i conseguenti connessi
rischi, e soprattutto la mancanza di autorizzazione di Banca d'Italia alla negoziazione di contratti derivati.
Banca Italease si è ritualmente costituita in giudizio.
Il contratto derivato è stato chiuso da Banca Italease e il credito vantato nei confronti della società attrice
svalutato. Una migliore valutazione dei rischi di causa potrà essere effettuata in esito all’ammissione dei
mezzi istruttori.
Rischi connessi a contenziosi in essere nei confronti dell’Amministrazione Finanziaria Italiana
Il Banco Popolare e le Società del Gruppo sono state oggetto nell’esercizio 2010 e nei precedenti di varie
attività di verifica da parte dell’Amministrazione Finanziaria. Tali attività hanno riguardato la
determinazione dei redditi imponibili dichiarati e le modalità di applicazione della normativa fiscale tempo
per tempo vigente sia con riferimento all’operatività ordinaria che a specifiche operazioni di carattere
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straordinario. A seguito di tali attività il Banco Popolare e le società controllate risultano coinvolti in una
pluralità di contenziosi.
Nella nota integrativa viene fornita un’illustrazione dettagliata o dei contenziosi in essere alla data del 31
dicembre 2010.
Le pretese avanzate dall’Amministrazione Finanziaria dello Stato mediante avvisi di accertamento alla
data del 31 dicembre 2010 ammontavano a complessivi 730 milioni (maggiori imposte accertate e relative
sanzioni). Le pretese erariali in termini di maggiori imposte dovute desumibili dai processi verbali di
constatazione notificati erano invece stimabili in circa 833 milioni.
La quota più rilevante del contenzioso in esame si riferisce a contestazioni contenute in una serie di
processi verbali di constatazione ed avvisi di accertamento notificati a Banca Italease ed alle sue
controllate Mercantile Leasing ed Italease Gestione Beni con riferimento alle annualità dal 2001 al 2009.
Le pretese dell’Amministrazione Finanziaria desumibili dagli avvisi di accertamento riguardanti Banca
Italease e le sue controllate ammontano infatti a 603 milioni (maggiori imposte accertate e relative
sanzioni), mentre quelle derivanti da processi verbali di constatazione sono pari a 810 milioni (maggiori
imposte e sanzioni queste ultime solo ove espresse nel verbale).
Con riferimento alle vertenze riguardanti Banca Italease e le sue controllate si evidenzia che,
successivamente alla chiusura dell’esercizio, in data 15 marzo 2011 il Banco Popolare, Banca Italease e le
sue controllate hanno sottoscritto con l’Agenzia delle Entrate un accordo avente per oggetto la definizione
complessiva della quasi totalità delle contestazioni.
Con la formalizzazione di tale accordo le parti si impegnano a definire le singole vertenze in contenzioso, i
singoli accertamenti non ancora impugnati ed i rilievi oggetto dei singoli processi verbali con il pagamento
da parte di Banca Italease e delle sue dirette controllate Mercantile Leasing e Italease Gestione Beni
dell’importo complessivo di 210,1 milioni a titolo di maggiori imposte (principalmente IVA), sanzioni ed
interessi.
La decisione di addivenire alla definizione stragiudiziale delle controversie assunta dal Consiglio di
Gestione del Banco Popolare nella seduta del 22 febbraio 2011 origina da un’attenta valutazione dei
vantaggi e degli svantaggi collegati all’ipotesi di definizione stragiudiziale rispetto all’ipotesi di gestione di
un lungo e complesso contenzioso giudiziale. A fronte della sussistenza di valide e fondate ragioni, sia in
ordine di diritto che in ordine di fatto, su cui fondare il tentativo di resistere alle pretese
dell’Amministrazione Finanziaria, sono state giudicati preminenti i vantaggi derivanti dall’eliminazione della
situazione di incertezza correlata ai possibili impatti negativi di un eventuale esito avverso del contenzioso
sulla posizione patrimoniale del Gruppo. Ciò nella convinzione che anche l’esistenza di tale incertezza
costituisca un importante pregiudizio ai fini di una valutazione del Gruppo Banco Popolare.
Si sottolinea a tale proposito che la definizione stragiudiziale per sua natura non implica riconoscimento
alcuno delle contestazioni formalizzate dall’Amministrazione Finanziaria nell’ambito dei rilievi oggetto di
definizione, circostanza espressamente ribadita nell’ambito dell’accordo siglato il 15 marzo 2011.
A fronte di tale impegno di pagamento nell’ambito della voce “fondi per rischi ed oneri” (voce 120 b) del
passivo patrimoniale) del bilancio consolidato al 31 dicembre 2010 risulta iscritto uno specifico
accantonamento pari a 210,1 milioni. L’impatto negativo complessivo sul risultato economico del Gruppo
dell’esercizio 2010 conseguente alla definizione stragiudiziale precedentemente illustrata ammonta a
complessivi 165,2 milioni.
Escludendo le vertenze destinate ad essere chiuse per effetto della definizione stragiudiziale illustrata, le
passività potenziali connesse ad avvisi di accertamento pervenuti alla data del 31 dicembre 2010 risultano
ridotte a circa 217 milioni mentre quelle relative a processi verbali di constatazione a circa 15 milioni.
Le vertenze fiscali riguardanti le società dell’ex Gruppo Banca Italease escluse dalle definizione
stragiudiziale evidenziano pretese residue dell’Amministrazione Finanziaria pari a circa 85 milioni di euro
(avvisi di accertamento per 79 milioni e processi verbali di constatazione per 6 milioni). Le passività
potenziali derivanti da tali contenziosi sono state valutate come possibili ma non probabili atteso anche
l’esito favorevole alle società del Gruppo riscontrato nei primi gradi di giudizio.
Anche con riferimento alle vertenze che interessano società del Gruppo diverse da Banca Italease e dalle
sue dirette controllate si ritengono esistere nella quasi totalità dei casi validi e fondati motivi per
contrastare le pretese avanzate dall’Amministrazione Finanziaria nell’ambito dei procedimenti giudiziali già
avviati. Le passività potenziali classificate come probabili a fronte degli avvisi di accertamento ad oggi
ricevuti ammontano complessivamente a circa 24 milioni e risultano integralmente coperte dagli
accantonamenti stanziati nella voce passività fiscali.
11.7
Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell'Emittente
Alla data del presente Documento di registrazione, si segnalano i seguenti
cambiamenti significativi della situazione finanziaria o commerciale del Gruppo, rispetto
al 31 dicembre 2010, data dell’ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione:
Concluso l’aumento di capitale del Banco Popolare
In data 11 febbraio 2011 si è concluso il periodo di offerta in opzione, iniziato il 17 gennaio, delle azioni
ordinarie di nuova emissione del Banco Popolare. Complessivamente sono state sottoscritte n.
1.121.091.216 azioni, pari al 99,832% del totale delle azioni offerte, per un controvalore complessivo di
- 40 -
euro 1.984.331.452,32. I diritti non esercitati (pari a n. 1.349.420 diritti, validi per sottoscrivere
complessivamente n. 1.889.188 azioni per un controvalore di euro 3.343.862,76) sono stati integralmente
venduti in asta il 16 febbraio 2011, primo giorno di offerta in Borsa.
A seguito della descritta operazione, il capitale sociale del Banco Popolare ammonta a 4.293.417.736,68
euro e si compone di 1.763.464.410 azioni.
Rimborsati integralmente i “Tremonti bond”
Il 14 marzo 2011 il Banco Popolare ha perfezionato l’integrale rimborso degli strumenti finanziari, di cui
all'art. 12 del DL 185/08, convertito dalla legge 28 gennaio 2009 n. 2, i cosiddetti “Tremonti bond”, emessi
il 31 luglio 2009 a favore del Ministero dell’Economia e delle Finanze per l’importo pari a 1.450 milioni di
euro. Contestualmente sono stati versati gli interessi a saldo maturati dal 1° luglio 2010 al 14 marzo 2011,
pari a 86,4 milioni.
Il rimborso dei “Tremonti bond” è avvenuto grazie al contributo delle risorse derivanti dal rafforzamento
patrimoniale conseguito dal Banco Popolare, in precedenza descritto.
L’apporto fornito dai “Tremonti bond” si è dimostrato importante, in quanto ha permesso al Banco
Popolare, nel momento più acuto della crisi economica internazionale, di continuare a sostenere
l'economia dei territori locali, contribuendo alla continuità di accesso al credito da parte delle famiglie e
delle piccole e medie imprese.
Fusione tra società del Gruppo
In data 1° gennaio 2011 si è perfezionata l’operazione di fusione per incorporazione della controllata
Italfortune International Advisors SA in Banco Popolare Luxembourg che, al momento della fusione,
possedeva interamente la società incorporata a seguito del trasferimento da parte del Banco Popolare,
avvenuto nel novembre 2010. La fusione è avvenuta senza aumento di capitale della società incorporante
e senza conguaglio in denaro.
Acquisto partecipazioni detenute da Banca Caripe nelle società strumentali del Gruppo Banco
Popolare
In relazione agli impegni contrattuali assunti dal Banco Popolare nell’ambito della cessione a Banca
Tercas della partecipazione detenuta in Banca Caripe, il 10 febbraio 2011 si sono perfezionate le seguenti
operazioni:
• Banco Popolare ha acquistato da Banca Caripe lo 0,75% di Società Gestione Servizi BP Soc. Cons. p.a.
per il corrispettivo di 0,8 milioni e l’1% di Società Gestione Crediti Soc. Cons. p.a. per il corrispettivo di 0,8
milioni.
• Efibanca ha acquistato da Banca Caripe l'1% di BP Property Management Soc. Cons. r.l. per il
corrispettivo di 0,5 milioni.
Cessione azioni Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane
A seguito di quanto deliberato dal Consiglio di Gestione del Banco Popolare nel gennaio e febbraio 2011,
il Banco Popolare in data 15 febbraio 2011 ha ceduto il 3,36% di Istituto Centrale delle Banche Popolari
Italiane (ICBPI) alla Banca Popolare di Cividale, mentre in data 25 febbraio 2011ha ceduto l’1,046% di
Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane a Banca Sella Holding.
La prima cessione si è perfezionata per un valore complessivo, comprensivo del dividendo di competenza
del 2010 che verrà distribuito nel 2011, pari a 28,8 milioni, mentre la seconda cessione si è perfezionata
per un valore complessivo, comprensivo del dividendo di competenza del 2010 che verrà distribuito nel
2011, pari a 9,5 milioni.
Dopo le cessioni delle quote sopra indicate, il Gruppo detiene il 16,526% del capitale sociale di ICBPI.
Per effetto della descritta operazione, il Gruppo deconsoliderà la partecipazione precedentemente valutata
con il metodo del patrimonio netto e iscriverà al fair value l’interessenza residua tra le attività finanziarie
disponibili per la vendita.
Operazioni di Covered Bond
Nei primi mesi del 2011 il Banco Popolare ha concluso con successo la terza e la quarta emissione di
Obbligazioni Bancarie Garantite, nell’ambito del programma pluriennale in essere dal febbraio 2010.
La terza emissione da 950 milioni, tasso fisso pari a 3,875% e scadenza 31 marzo 2014, è destinata agli
investitori istituzionali; al titolo è stato confermato un rating pari a “AAA” da parte di Fitch e “Aaa” da parte
di Moody’s All’operazione hanno aderito 62 investitori e le allocazioni di maggiore rilievo hanno riguardato
gli investitori del mercato domestico ed europeo. Il portafoglio a garanzia è costituito interamente da mutui
residenziali di elevata qualità con un debito residuo complessivo pari a circa 4,6 miliardi.
E’ stato inoltre emesso, sottoscritto da controparte estera, un registered bond per un valore nozionale di
100 milioni.
Si segnala altresì che nel mese di febbraio, in relazione all’unwinding dell’operazione BPL Mortgages 2009
(“Residenziali 2009”) è stato ceduto un quarto portafoglio crediti alla Società Veicolo BP Covered Bond
dalle Banche Cedenti per un importo di circa 1,8 miliardi.
La quarta emissione, che ammonta a 1.250 milioni, ha durata 5 anni, tasso fisso, ed è anch’essa destinata
agli investitori istituzionali; principali sottoscrittori sono stati fund manager, seguiti da compagnie
assicurative e fondi pensione.
- 41 -
Complessivamente i titoli emessi dal Banco Popolare nell’ambito del Programma di emissione di
Obbligazioni Bancarie Garantite sono pari a 2.350 milioni di euro al 31 dicembre 2010 e 4.650 milioni di
euro a marzo 2011. Si segnala che il Consiglio di Gestione nel mese di febbraio ha approvato
l'ampliamento del Programma di emissione delle OBG, innalzando il plafond dell'emissione dagli attuali 5
miliardi di euro a 10 miliardi.
Definzione stragiudiziale del contenzioso fiscale riguardante l’ex Gruppo Banca Italease
In data 15 marzo 2011 il Banco Popolare, Banca Italease e le sue controllate hanno sottoscritto con
l’Agenzia delle Entrate un accordo avente per oggetto la definizione complessiva della quasi totalità delle
contestazioni contenute in una serie di avvisi di accertamento e processi verbali di constatazione notificati
alle suddette società con riferimento agli esercizi dal 2001 al 2009.
Con la formalizzazione di tale accordo le parti si impegnano a definire le singole vertenze in contenzioso, i
singoli accertamenti non ancora impugnati ed i rilievi oggetto dei singoli processi verbali con il pagamento
da parte di Banca Italease e delle sue dirette controllate Mercantile Leasing e Italease Gestione Beni
dell’importo complessivo di 210,1 milioni a titolo di maggiori imposte (principalmente IVA), sanzioni ed
interessi. La decisione di addivenire alla definizione stragiudiziale delle controversie si inquadra nell’ambito
del più ampio progetto di derisking avviato successivamente all’acquisizione del controllo di Banca
Italease. In particolare la decisione trova la sua unica motivazione nell’obiettivo di eliminare la situazione di
incertezza correlata ai possibili impatti negativi dell’esito del contenzioso sulla posizione patrimoniale del
Gruppo. La definizione stragiudiziale, per sua natura, non implica peraltro riconoscimento alcuno delle
contestazioni formalizzate dall’Amministrazione finanziaria nell’ambito dei rilievi oggetto di definizione.
In conformità a quanto previsto dal principio contabile di riferimento (IAS10) a fronte dell’onere da
sostenere è stato costituito uno specifico fondo nell’ambito della voce “fondi per rischi ed oneri” (voce 120
b) del passivo patrimoniale del bilancio consolidato al 31 dicembre 2010. L’impatto complessivo sul
risultato economico del Gruppo dell’esercizio 2010 conseguente alla definizione stragiudiziale
precedentemente illustrata ammonta a complessivi 165,2 milioni.
Fusione Efibanca
I Consigli di Gestione e di Sorveglianza del Banco Popolare Soc. Coop. nonché il Consiglio di
Amministrazione di Efibanca hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di Efibanca
nel Banco Popolare, mediante procedura semplificata ai sensi dell’art. 2505 c.c. (“Fusione”), da
attuarsi previo acquisto da parte dell’incorporante della partecipazione detenuta in Efibanca dal
Credito Bergamasco, pari a n. 6.688.000 azioni rappresentative del 6,097% del c.s. di Efibanca.
Il corrispettivo della cessione sarà determinato in successive riunioni del Consiglio di Gestione del
Banco Popolare e del Consiglio d’Amministrazione del Credito Bergamasco, tenuto anche conto
della valutazione effettuata dall’esperto indipendente incaricato. In ogni caso, ai fini delle modalità
attuative della fusione in oggetto, si segnala che il suddetto trasferimento avrà luogo prima
dell’adozione delle deliberazioni del Consiglio di Gestione del Banco Popolare e dell’Assemblea di
Efibanca di approvazione del progetto di Fusione.
La Fusione, subordinatamente al rilascio dell’autorizzazione da parte dell’Autorità di Vigilanza,
troverà attuazione nel IV trimestre 2011 e comporterà l’estinzione dell’incorporanda Efibanca e
l’imputazione, con pari decorrenza, di tutti i rapporti giuridici attualmente in essere con quest’ultima,
in capo all’incorporante Banco Popolare. Gli effetti contabili e fiscali decorreranno dal 1° gennaio
2011.
L’operazione rappresenta una significativa accelerazione del processo di omogeneizzazione delle
metodologie operative e dei processi di controllo e di gestione dei rischi (operativi e creditizi) riferiti
all’attività corporate e consente di conseguire al contempo una significativa razionalizzazione e
semplificazione societaria del Gruppo Banco Popolare anche mediante la concentrazione presso la
Capogruppo delle attività di erogazione del credito strutturato ed a medio lungo termine e di
merchant banking attualmente svolte dalla controllata Efibanca.
L’operazione di fusione è stata deliberata applicando la “Procedura per la disciplina delle Operazioni
con parti correlate”, in vigore dal 1° gennaio 2011. Dall’analisi effettuata risulta che:
- Efibanca, quale controparte dell’operazione di fusione, è parte correlata del Banco Popolare in
quanto società controllata dal Banco Popolare;
- l’operazione di fusione non comporta il superamento delle soglie di rilevanza identificate dall’art. 4,
comma 1, lettera a) del Regolamento Consob 17221 del 12 marzo 2010 e pertanto non comporta la
pubblicazione del documento informativo previsto dall’art. 5 del Regolamento medesimo;
- trattandosi di operazione infragruppo nella quale non si ravvisano interessi significativi di altre parti
correlate, all’operazione è stata applicata unicamente la fase istruttoria di cui all’art. 8 della
“Procedura”, per cui non è stato necessario il parere preventivo del “Comitato per le operazioni con
parti correlate”.
Le informazioni sintetiche sopra riportate sono soggette a variazioni. Gli investitori che
intendano ricevere notizie complete ed aggiornate in merito, sono invitati a consultare la
- 42 -
sezione
"Comunicati
Stampa"
sul
sito
internet
ufficiale
dell'Emittente:
www.bancopopolare.it sala stampa comunicati price-sensitive/comunicati non price
sensitive.
12.
CONTRATTI IMPORTANTI
Alla data del presente Documento di Registrazione, non vi sono contratti conclusi al di
fuori del normale svolgimento dell’attività, che potrebbero comportare per i membri del
Gruppo un’obbligazione o un diritto tale da influire in misura rilevante sulla capacità
dell’Emittente di adempiere alle sue obbligazioni nei confronti dei possessori degli
strumenti finanziari che intende emettere.
- 43 -
13.
INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E
DICHIARAZIONI DI INTERESSI
Oltre alle relazioni della Società di Revisione sui bilanci consolidati al 31 dicembre
2010 e al 31 dicembre 2009, incorporati mediante riferimento nel presente
Documento di Registrazione, ai fini della redazione del presente documento non è
stato rilasciato alcun parere o relazione di esperti.
13.1
Relazione dei revisori
La Società di Revisione ha revisionato i bilanci consolidati, chiusi al 31 dicembre
2010 e al 31 dicembre 2009 del Banco Popolare Società Cooperativa e del Gruppo,
esprimendo in entrambi i casi un giudizio positivo senza rilievi.
Le relazioni della Società di Revisione sono allegate ai rispettivi bilanci, messi a
disposizione del pubblico come indicato al capitolo 14 "Documentazione a
disposizione del pubblico" del presente Documento di Registrazione, a cui si rinvia.
.
- 44 -
14.
DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO
Per l'intera validità del Documento di Registrazione, l'Emittente si impegna a mettere a
disposizione del pubblico per la consultazione presso la sede legale in Piazza Nogara
2, Verona, la seguente documentazione:
1)
Atto costitutivo;
2)
Statuto sociale;
3)
Relazione Finanziaria 2010;
4)
Relazione Finanziaria 2009;
5)
Copia del presente Documento di Registrazione.
Sul sito internet dell'Emittente (www.bancopopolare.it) sono disponibili copie in formato
elettronico dei documenti indicati dal punto 2 al punto 5).
Durante tutto il periodo di validità del presente Documento di Registrazione, l'Emittente
renderà disponibili, con le medesime modalità, le relazioni trimestrali e semestrali di
volta in volta approvate, i comunicati stampa societari e commerciali, nonché ogni altro
documento che l'Emittente è tenuto a rendere disponibile ai sensi della normativa
applicabile alle società quotate italiane.
- 45 -