INVESTMENT CERTIFICATES
Ti aspetti di più
dai tuoi investimenti?
Bonus Cap
Certificate
sull’indice
FTSE MIB
ISIN:
DE000HV8A9G5
Sottostante: FTSE MIB
Scadenza:
05.05.2017
Comunicazione pubblicitaria/promozionale.
Prima dell’adesione leggere il Prospetto.
Strumento finanziario strutturato complesso a capitale
condizionatamente protetto. Non è garantito il rimborso
del capitale a scadenza.
BONUS CAP CERTIFICATE
SULL’INDICE FTSE MIB
DI UNICREDIT BANK AG
Consente di investire sull’indice FTSE MIB,
ricevendo a scadenza un ammontare pari
al Bonus se il sottostante si è sempre
mantenuto sopra il livello di Barriera.
In caso contrario replica la performance
del sottostante con limite prefissato alla
partecipazione al rialzo pari al livello
del Cap.
Famiglia ACEPI:
Investment Certificate a capitale
condizionatamente protetto
Tipologia ACEPI:
Bonus (*)
Il sottostante: l’indice FTSE MIB.
L’Indice FTSE/MIB, sviluppato da FTSE/MIB e da Borsa Italiana, è
l’indice di benchmark dei mercati azionari italiani. Questo indice,
che coglie circa l'80% della capitalizzazione di mercato interna, è
composto da società di primaria importanza e a liquidità elevata
nei diversi settori ICB in Italia.
L'Indice è attualmente formato da 40 azioni costitutive. FTSE è
responsabile nel selezionare le società costitutive e monitorare la
composizione dell’Indice.
Le società non giocano nessun ruolo nel processo di selezione e
non è richiesto il loro parere per la loro eventuale inclusione
nell’indice.
L’indice è calcolato da FTSE ogni Giorno Lavorativo.
(fonte: Bloomberg)
FTSE MIB: GRAFICO A 5 ANNI
Cosa sono i Certificate
I Certificate sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che
incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di
scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare
all’andamento del sottostante di riferimento.
In particolare gli Investment Certificate, categoria a cui
appartiene il Bonus Cap Certificate, possono costituire
un’alternativa di breve-medio periodo rispetto all’investimento
diretto nel sottostante. Rispetto all'investimento diretto nel
sottostante, i Certificate espongono al rischio di credito
dell’emittente il certificato.
Come funziona il Bonus Cap Certificate
Il Bonus Cap Certificate ha in questo caso una durata di tre anni e
permette di partecipare alla performance positiva registrata
dall’indice sottostante fino ad un livello massimo detto Cap,
corrispondendo inoltre un premio (il Bonus) se il sottostante si è
mantenuto stabile o ha registrato un moderato ribasso.
Condizione per ricevere il Bonus è che il sottostante non abbia
mai toccato la Barriera durante la vita del Certificato.
Se il ribasso registrato dal sottostante è superiore al livello di
Barriera, il valore rimborsato a scadenza sarà totalmente legato
alla performance del sottostante, riflettendone interamente
l’andamento negativo e senza garantire il rimborso del capitale
investito. Anche in questo caso il valore massimo rimborsato
non potrà eccedere il Cap.
Il Bonus Cap Certificate non corrisponde in nessun caso
all'investitore eventuali dividendi distribuiti dai titoli componenti
l’indice sottostante.
Grafico: fonte Reuters. I dati storici non sono necessariamente indicativi delle
eventuali future performance.
Bonus Cap Certificate sull’indice FTSE MIB 05.05.2017:
le caratteristiche
Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del Bonus Cap
Certificate sull’indice FTSE MIB di UniCredit Bank AG.
Emittente
UniCredit Bank AG
Rating Emittente
‘Baa1’ Moody’s / ‘A-’ S&P / ’A+’ Fitch
Codice ISIN
DE000HV8A9G5
Periodo di offerta
Dal 07.04.2014 al 30.04.2014 (sino al
23 aprile 2014 fuori sede)
Valuta Emissione
Euro
Lotto minimo
1 certificate
Prezzo di emissione
EUR 100 per certificate
Data di Determinazione
05.05.2014
Data di Emissione
06.05.2014
Data di Scadenza
05.05.2017
Data di Valutazione
05.05.2017
Strike
100% del Valore di chiusura dell’indice
alla Data di Determinazione
Barriera
65% dello Strike
Bonus
112% dello Strike
Cap
112% dello Strike
Prezzo di Riferimento
Valore di chiusura dell’indice alla Data di
Valutazione
Periodo di Osservazione
Il periodo di tempo a partire da, e inclusa,
la Data di Emissione fino alla, e inclusa,
Data di Valutazione fino al momento di
rilevazione del Valore di Riferimento
Data di Pagamento
Importo di Liquidazione
Quinto giorno bancario successivo
alla Data di Valutazione
Agente di calcolo
UniCredit Bank AG
Quotazione
EuroTLX
Liquidazione alla scadenza
Scenari possibili
A scadenza l’Emittente corrisponderà all’investitore, per ogni
Certificate, un Importo di Liquidazione calcolato come segue:
livello di Barriera sarà pari a 13.520 punti indice (65% dello
Strike):
1. supponendo che alla Data di Valutazione la Barriera non sia
mai stata toccata durante il Periodo di Osservazione e il Prezzo
di Riferimento sia 28.080 punti indice (la performance del
sottostante è positiva del 35%), l’investitore riceverà un
Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100 x 112% = EUR 112
2. supponendo che la Barriera non sia mai stata toccata durante il
Periodo di Osservazione e il Prezzo di Riferimento sia 18.720
punti indice (la performance del sottostante è negativa del
10%), l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a:
EUR 100 x 112% = EUR 112
3. infine, supponendo che la Barriera sia stata toccata durante il
Periodo di Osservazione e il Prezzo di Riferimento sia pari a
12.480 punti indice (la performance del sottostante è negativa
del 40%), l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari
a:
EUR 100 X Min ( 112; 12.480 / 20.800 ) = EUR 60
riportando la medesima performance negativa registrata
dall’indice sottostante.
IL BONUS CAP CERTIFICATE A SCADENZA
1. se il sottostante non ha mai toccato la Barriera durante il
Periodo di Osservazione, l’investitore riceverà un Importo di
Liquidazione pari a:
Prezzo di Emissione*Cap
L’investitore riceverà quindi in questo scenario un Importo di
Liquidazione pari a EUR 112;
2. se il sottostante ha toccato la Barriera durante il Periodo di
Osservazione l’investitore riceverà un Importo di Liquidazione
pari a:
Prezzo di Emissione x Min(Cap; Prezzo di Riferimento /
Strike)
riportando la medesima performance registrata dal
sottostante, nei limiti del Cap. In questo caso non è garantito il
rimborso del capitale investito.
Esempi
A titolo di esempio, supponiamo che alla Data di Determinazione
venga rilevato un Valore di chiusura dell’indice a Eur 20.800
punti indice (tale valore rappresenta lo Strike del Certificato); il
.
Da sapere
Rischio di credito sull’Emittente
Rispetto all’investimento diretto sul sottostante, i Certificate
espongono l’investitore al rischio di credito sull’Emittente
UniCredit Bank AG.
0010330/14 del 06 febbraio 2014, incorporato mediante
Investimento minimo contenuto
Permette un investimento con importi contenuti (EUR 100 e suoi
multipli).
successivamente modificata e integrata. Le Condizioni Definitive e
Capitale iniziale non garantito
Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito,
sia nel caso in cui la Barriera venga toccata durante il Periodo di
Osservazione, sia in caso di insolvenza dell’istituto emittente.
www.investimenti.unicredit.it
Dividendi
Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dai titoli
componenti l’indice sottostante.
Certificate a capitale condizionatamente protetto; tipologia:
Fiscalità
I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al
di fuori dell’esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad
imposta sostitutiva con aliquota del 20% (Decreto Legge 13
agosto 2011 n. 138, convertito con la Legge 14 settembre 2011
n. 148). E’ consentito compensare i redditi derivanti dai
certificate con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli,
nell’ambito del regime di tassazione proprio di ciascun
investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio
amministrato, regime del risparmio gestito).
Quando l’investitore è una società o ente commerciale residente
o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i
redditi derivanti dai Certificate concorrono a formare il reddito
d’impresa.
è l'associazione che raccoglie i principali emittenti di prodotti
Liquidità e informazioni sui prezzi
Il Bonus Cap Certificate verrà quotato entro 2 mesi
dall’emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle
17.30. UniCredit Bank AG, in qualità di market maker, si impegna
a garantire la liquidità. I prezzi dello strumento sono reperibili sui
siti internet www.investimenti.unicredit.it e www.eurotlx.com, o
consultabili tramite risponditore telefonico componendo il
Numero Verde 800.01.11.22.
riferimento alla Sezione II del Prospetto di Base. Tali documenti
costituiscono unitamente il Prospetto di Base relativo al
Programma di Bonus Certificates in conformità ed ai sensi
dell'articolo
5.4
della
Direttiva
2003/71/CE
così
come
tutti i documenti ivi incorporati mediante riferimento sono a
disposizione
del
pubblico
e
sul
sul
sito
sito
dell’emittente
del
collocatore
www.caribz.it.
Famiglia e tipologia ACEPI (*)
Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Investment
Bonus.
ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento)
strutturati, e nasce per promuovere in Italia una cultura evoluta
dei prodotti di investimento, in particolare certificati. La
classificazione ACEPI suddivide i certificates in 4 macroclassi:

strumenti a capitale protetto/garantito: consentono di
puntare sul rialzo (sul ribasso) dell’attività sottostante
proteggendo il capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi).
Il livello di protezione è definito in fase di emissione del
prodotto, in maniera tale da offrire una protezione totale del
capitale investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%,
80% o inferiore).

strumenti
a
capitale
condizionatamente
protetto
/garantito: consentono di puntare sul rialzo dell’attività
sottostante e allo stesso tempo proteggono il capitale
investito, ma solo se il sottostante non tocca la barriera di
protezione e, per alcune tipologie di certificati, consentono di
guadagnare anche in caso di ribassi contenuti.

strumenti
a
capitale
non
protetto/garantito:
consentono ai portatori di investire in un determinato
sottostante esponendosi alla performance realizzata da
Prospetto Informativo
quest’ultimo, sia al ribasso che al rialzo, in maniera
Il Bonus Cap Certificate sull’indice FTSE MIB di UniCredit Bank AG
proporzionale oppure più che proporzionale.
è descritto nelle relative Condizioni Definitive, che devono essere

strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i
lette congiuntamente al Prospetto di Base relativo al Programma
rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi a
di Bonus Certificates depositato presso la CONSOB in data 21
rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il diritto
marzo 2014, a seguito di approvazione comunicata con nota n.
di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore sottostante a
0021161/14 del 19 marzo 2014, ed al Documento di
un prezzo di esercizio (strike) e a una data prestabiliti.
Registrazione depositato presso CONSOB in data 12 febbraio
L’impiego di capitale per investire in un prodotto di questo
2014, a seguito di approvazione comunicata con nota n.
tipo è minore rispetto a quello necessario per un investimento
diretto nel valore sottostante (cosidetto effetto leva). E
proprio la presenza dell’effetto leva consente di moltiplicare
la performance del sottostante. La leva però non amplifica
solo i guadagni ma anche le eventuali perdite e l’investitore
si trova esposto al rischio di estinzione anticipata del
certificato e di perdita totale del capitale investito, se il
sottostante raggiunge una predeterminata barriera di stop
loss.
I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono
comunemente chiamati Investment Certificate mentre quelli
appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage
Certificate. Per maggiori informazioni consultare il sito
dell’associazione: www.acepi.it
Come acquistare il Bonus Cap Certificate sull’indice FTSE
MIB 05.05.2017
Il Bonus Cap Certificate sull’indice FTSE MIB di UniCredit Bank AG
è acquistabile in fase di collocamento dal 07 al 30 aprile 2014
(fino al 23 aprile fuori sede) sulla rete di Cassa di Risparmio di
Bolzano, salvo chiusura in anticipo dell'offerta, senza preavviso.
Avvertenze
La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale. E’
pubblicata da UniCredit Bank AG Succursale di Milano. UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato
da Banca d’Italia, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da
UniCredit S.p.A..
I Bonus Cap Certificate sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 07 al 30 aprile 2014 presso la rete di Cassa di Risparmio di Bolzano . La
quotazione è prevista entro due mesi dall’emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle 17.30. Su tale mercato, UniCredit Bank AG
opererà in qualità di market maker.
La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate
sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza.
Tutti gli scenari ipotizzati per spiegare le performance dei Certificate hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi d quelle
che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono
suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. Si declina pertanto ogni responsabilità in relazione
all’utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa
le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare
qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo
UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento
finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in
generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od
intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi.
Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters.
I Bonus Cap Certificates sono strumenti finanziari derivati complessi che non prevedono la protezione del capitale investito. Il loro acquisto può
risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l’investimento, l’investitore si informi presso il proprio intermediario
sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L’investitore deve considerare che la complessità di tali strumenti può favorire
l’esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi d’investimento ed all’esperienza nel
campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell’investimento si raccomanda la visione del prospetto sul sito
www.investimenti.unicredit.it o richiedibile al Servizio Clienti.
Imprint
Corporate & Investment Banking
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
Piazza Gae Aulenti, 4 – Torre C
20154 Milano
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nr. Verde: 800.01.11.22
Online
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