&OPEPQPK$EKN@=JK0L 3E=/KOOEJEAHH=NE=&CA=*=NEJ=Ġ/+ &P=HE= 1AH#=T EOPEPQPKCEKN@=JKĤCEKN@=JKEPSSSCEKN@=JKEP -" ġEOPCEKN@=JKĤHAC=HI=EHEP K@#EO?-=NP&3ġ =L0K?ER /"?K &Ġ/+ /ACEOPNK&ILNAOA@E/EIEJEJ )=>KN=PKNEK=QPKNEVV=PK=EOAJOE@AH!A?NAPK@AH*EJEOPANK@AHH&JPANJK ZWWKZdK/>^^/&//KEE͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&Z >ƵŽŐŽĞĚĂƚĂĚŝĞŵŝƐƐŝŽŶĞ͗ ĞůůĂƌŝĂͲ/ŐĞĂDĂƌŝŶĂͲ/ƚĂůŝĂ͕ϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱ ŽŵŵŝƚƚĞŶƚĞ͗ y>> /d>/ ^͘ƌ͘ů͘ Ͳ sŝĂ ĂŶŝĐĂ͕ ϭϵͬ< Ͳ >ŽĐĂůŝƚă WĂĚĞƌŐŶŽŶĞ Ͳ ϮϰϬϱϬ 'Z^^K/K ;'ͿͲ/ƚĂůŝĂ ĞŶŽŵŝŶĂnjŝŽŶĞĚĞůĐĂŵƉŝŽŶĞ͗ ^ŽůĂŝŽůĂƚĞƌŽĐĞŵĞŶƚŽƉƌŽƚĞƚƚŽĂůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽŶƉĂŶŶĞůůŽŝƐŽůĂŶƚĞ ΗDh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵΗ /ŶƚƌŽĚƵnjŝŽŶĞ͘ /ůƉƌĞƐĞŶƚĞƌĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞĚŝƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĂůĨƵŽĐŽĚĞĨŝŶŝƐĐĞůĂĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞĂƐƐĞŐŶĂƚĂĂůů͛ĞůĞŵĞŶƚŽ ĚŝƐĞƉĂƌĂnjŝŽŶĞŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞƉŽƌƚĂŶƚĞĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ͞^ŽůĂŝŽůĂƚĞƌŽĐĞŵĞŶƚŽƉƌŽƚĞƚƚŽĂůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽŶƉĂŶŶĞůůŽ ŝƐŽůĂŶƚĞΗDh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵΗ͟ŝŶĐŽŶĨŽƌŵŝƚăĂůůĞƉƌŽĐĞĚƵƌĞŝŶĚŝĐĂƚĞŶĞůůĂŶŽƌŵĂhE/EϭϯϱϬϭͲϮ͗ϮϬϬϵ ĚĞůϮϲͬϭϭͬϮϬϬϵ͞ůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞĂůĨƵŽĐŽĚĞŝƉƌŽĚŽƚƚŝĞĚĞŐůŝĞůĞŵĞŶƚŝĚĂĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶĞͲWĂƌƚĞϮ͗ůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ ŝŶďĂƐĞĂŝƌŝƐƵůƚĂƚŝĚĞůůĞƉƌŽǀĞĚŝƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĂůĨƵŽĐŽ͕ĞƐĐůƵƐŝŝƐŝƐƚĞŵŝĚŝǀĞŶƚŝůĂnjŝŽŶĞ͘͟ ĞƚƚĂŐůŝĚĞůĐĂŵƉŝŽŶĞ͘ dŝƉŽĚŝĨƵŶnjŝŽŶĞ͘ >͛ĞůĞŵĞŶƚŽ Ěŝ ƐĞƉĂƌĂnjŝŽŶĞ ŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞ ƉŽƌƚĂŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ ͞^ŽůĂŝŽ ůĂƚĞƌŽ ĐĞŵĞŶƚŽ ƉƌŽƚĞƚƚŽ Ăůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽŶƉĂŶŶĞůůŽŝƐŽůĂŶƚĞΗDh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵΗ͟ğƵŶƐŽůĂŝŽƐĞŶnjĂŝŶƚĞƌĐĂƉĞĚŝŶĞ͘ ,ĂůĂĨƵŶnjŝŽŶĞĚŝƌĞƐŝƐƚĞƌĞĂůĨƵŽĐŽĐŽŶƌŝĨĞƌŝŵĞŶƚŽĂůůĞĐĂƌĂƚƚĞƌŝƐƚŝĐŚĞƉƌĞƐƚĂnjŝŽŶĂůŝŝŶĚŝĐĂƚĞŶĞůƉĂƌĂŐƌĂĨŽ ϱĚĞůůĂŶŽƌŵĂhE/EϭϯϱϬϭͲϮ͗ϮϬϬϵ͘ ŽŵƉ͘W /ů ƉƌĞƐĞŶƚĞ ƌĂƉƉŽƌƚŽ Ěŝ ĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ ĐŽŶƐƚĂ Ěŝ Ŷ͘ ϴ ĨŽŐůŝ Ğ ŶŽŶ ƉƵž ĞƐƐĞƌĞ ƌŝƉƌŽĚŽƚƚŽ ĞͬŽ ƉƵďďůŝĐŝnjnjĂƚŽ ƐĞ ŶŽŶ ZĞǀŝƐ͘& ŝŶƚĞŐƌĂůŵĞŶƚĞ͘ &ŽŐůŝŽ Ŷ͘ϭĚŝϴ >h^K>͗ŝůƉƌĞƐĞŶƚĞĚŽĐƵŵĞŶƚŽƐŝƌŝĨĞƌŝƐĐĞƐŽůĂŵĞŶƚĞĂůĐĂŵƉŝŽŶĞŽŵĂƚĞƌŝĂůĞƐŽƚƚŽƉŽƐƚŽĂƉƌŽǀĂĞŶŽŶƉƵžĞƐƐĞƌĞƌŝƉƌŽĚŽƚƚŽƉĂƌnjŝĂůŵĞŶƚĞ͕ƐĂůǀŽĂƉƉƌŽǀĂnjŝŽŶĞƐĐƌŝƚƚĂĚĞůů͛/ƐƚŝƚƵƚŽ'ŝŽƌĚĂŶŽ͘ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϮĚŝϴ ĞƐĐƌŝnjŝŽŶĞ͘ >͛ĞůĞŵĞŶƚŽ Ěŝ ƐĞƉĂƌĂnjŝŽŶĞ ŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞ ƉŽƌƚĂŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ ͞^ŽůĂŝŽ ůĂƚĞƌŽ ĐĞŵĞŶƚŽ ƉƌŽƚĞƚƚŽ Ăůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽŶƉĂŶŶĞůůŽŝƐŽůĂŶƚĞΗDh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵΗ͟ğĐŽƐƚŝƚƵŝƚŽĚĂƵŶĂƐŽůĂŝŽƐĞŶnjĂŝŶƚĞƌĐĂƉĞͲ ĚŝŶĞ͕ĂǀĞŶƚĞůĞĐĂƌĂƚƚĞƌŝƐƚŝĐŚĞĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂůŝƌŝƉŽƌƚĂƚĞŶĞůůĂƚĂďĞůůĂƐĞŐƵĞŶƚĞ͘ >ƵŶŐŚĞnjnjĂŶŽŵŝŶĂůĞ ϰϱϬϬŵŵ >ĂƌŐŚĞnjnjĂŶŽŵŝŶĂůĞ ϯϬϬϬŵŵ ^ƉĞƐƐŽƌĞŶŽŵŝŶĂůĞ Ϯϲϲŵŵ /ůĐĂŵƉŝŽŶĞ͕ŝŶƉĂƌƚŝĐŽůĂƌĞ͕ğĐŽƐƚŝƚƵŝƚŽĚĂ͗ – ƐŽůĂŝŽƉŝĂŶŽ͕ĚŝŵĞŶƐŝŽŶŝŝŶƉŝĂŶƚĂŶŽŵŝŶĂůŝϰϱϬϬпϯϬϬϬŵŵ͕ĂůƚĞnjnjĂŶŽŵŝŶĂůĞϮϬϬŵŵĞƉĞƐŽŶŽŵŝŶĂͲ ůĞϮϳϱŬŐͬŵϮ͕ĐŽŵƉŽƐƚŽĚĂ͗ – Ŷ͘ϳƚƌĂǀĞƚƚŝůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůŝ͕ĚŝĐƵŝƋƵĞůůŝĐĞŶƚƌĂůŝƉŽƐƚŝĂĚŝŶƚĞƌĂƐƐĞŶŽŵŝŶĂůĞĚŝϱϬϬŵŵ͕ĞĐŽƐƚŝƚƵŝƚŝĚĂ ƵŶŽ ƐƚƌĂƚŽ ŝŶĨĞƌŝŽƌĞ Ěŝ ĨŽŶĚĞůůŝ ŝŶ ůĂƚĞƌŝnjŝŽ Ěŝ ĐĂƚĞŐŽƌŝĂ ĐŽŶ ĨŬхϭϱEͬŵŵϮ͕ ƐĞnjŝŽŶĞ Ě͛ŝŶŐŽŵďƌŽ ŶŽŵŝŶĂůĞϭϮϬпϰϬŵŵ͕ƐŽƉƌĂĐƵŝƐŽŶŽƉŽƐƚŝ͕ĂŶŶĞŐĂƚŝŝŶƵŶŽƐƚƌĂƚŽŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽϮϱͬϯϬ͕ƵŶƚƌĂͲ ůŝĐĐŝŽŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬĞůĞƚƚƌŽƐĂůĚĂƚŽ͕ĨŽƌŵĂƚŽĚĂŶ͘ϮďĂƌƌĞŝŶĨĞƌŝŽƌŝ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϱŵŵĐŝĂͲ ƐĐƵŶĂ͕ĞĚĂƵŶĂďĂƌƌĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϳŵŵ͕ĐŽůůĞŐĂƚĞƚƌĂŵŝƚĞƐƚĂĨĨĞ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽͲ ŵŝŶĂůĞϰŵŵ͕ĞĚƵŶ͛ĂƌŵĂƚƵƌĂƐƵƉƉůĞŵĞŶƚĂƌĞĐŽƐƚŝƚƵŝƚĂĚĂŶ͘ϮďĂƌƌĞŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽ ŶŽŵŝŶĂůĞϭϮŵŵĐŝĂƐĐƵŶĂ͖ – Ŷ͘ϲĨŝůĞůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůŝĚŝĞůĞŵĞŶƚŝĚŝĂůůĞŐŐĞƌŝŵĞŶƚŽŝŶůĂƚĞƌŝnjŝŽĚŝĐĂƚĞŐŽƌŝĂĐŽŶĨŬхϭϱEͬŵŵϮ͕ĚŝͲ ŵĞŶƐŝŽŶŝƵƚŝůŝŶŽŵŝŶĂůŝϯϴϬпϮϱϬпϭϲϬŵŵ͕ƐĞŵƉůŝĐĞŵĞŶƚĞĂƉƉŽŐŐŝĂƚŝĂŝƚƌĂǀĞƚƚŝƐŽƉƌĂĚĞƐĐƌŝƚƚŝ͖ ŐůŝĞůĞŵĞŶƚŝĚŝĂůůĞŐŐĞƌŝŵĞŶƚŽŝŶůĂƚĞƌŝnjŝŽĚĞůůĞĨŝůĞůĂƚĞƌĂůŝƐŽŶŽƐƚĂƚŝŽƉƉŽƌƚƵŶĂŵĞŶƚĞƌŝĚŽƚƚŝ͖ – ŐĞƚƚŽĚŝĐŽŵƉůĞƚĂŵĞŶƚŽŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽϮϱͬϯϬŝŶŵĂŶŝĞƌĂĚĂŽƚƚĞŶĞƌĞ͗ – ĐŽƌĚŽůŝ Ěŝ ƚĞƐƚĂƚĂ͕ ƐĞnjŝŽŶĞ ŶŽŵŝŶĂůĞ ϮϱϬпϮϬϬŵŵ͕ ĂƌŵĂƚŝ ĐŽŶ Ŷ͘ϰ ďĂƌƌĞ ŝŶ ĂĐĐŝĂŝŽ ϰϱϬ ͕ ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϭϮŵŵ͕ĞƐƚĂĨĨĞŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϲŵŵ͕ƉŽƐƚĞĂĚŝŶƚĞͲ ƌĂƐƐĞŶŽŵŝŶĂůĞĚŝϮϱϬŵŵ͖ – ƐŽůĞƚƚĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞ͕ƐƉĞƐƐŽƌĞŶŽŵŝŶĂůĞϰϬŵŵ͕ĂƌŵĂƚĂĐŽŶƌĞƚĞŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬĞůĞƚƚƌŽƐĂůĚĂƚĂĂ ŵĂŐůŝĂ ƋƵĂĚƌĂƚĂ͕ ĚŝĂŵĞƚƌŽ ŶŽŵŝŶĂůĞ ĚĞŝ Ĩŝůŝ ϲŵŵ Ğ ĚŝŵĞŶƐŝŽŶŝ ŶŽŵŝŶĂůŝ ĚĞůůĂ ŵĂŐůŝĂ ϮϬϬпϮϬϬŵŵ͕ƉŽƐƚĂĂŵĞƚăĂůƚĞnjnjĂĐŝƌĐĂ͖ – ƉƌŽƚĞnjŝŽŶĞŝŶĨĞƌŝŽƌĞĚĞůƐŽůĂŝŽ͕ĂĚĞĐĐĞnjŝŽŶĞĚĞŝďŽƌĚŝƚƌĂƐǀĞƌƐĂůŝ͕ƌĞĂůŝnjnjĂƚĂĐŽŶƵŶŽƐƚƌĂƚŽĚŝƉĂŶŶĞůůŝ ŝƐŽůĂŶƚŝŵŝŶĞƌĂůŝĂďĂƐĞĚŝŝĚƌĂƚŝĚŝƐŝůŝĐĂƚŽĚŝĐĂůĐŝŽ͕ĐĂůĐĞ͕ƐĂďďŝĂ͕ĐĞŵĞŶƚŽ͕ĂĐƋƵĂĞĂŐĞŶƚĞĂĞƌĂŶƚĞĚĞͲ ŶŽŵŝŶĂƚŝ ͞Dh>d/WKZ Ϭϰϱ ϲϬŵŵ͕͟ ĚŝŵĞŶƐŝŽŶŝ ŶŽŵŝŶĂůŝ ϲϬϬпϯϵϬŵŵ͕ ƐƉĞƐƐŽƌĞ ŶŽŵŝŶĂůĞ ϲϬŵŵ Ğ ĚĞŶƐŝƚă ŶŽŵŝŶĂůĞ ϭϭϬŬŐͬŵϯ͕ Ğ ĨŝƐƐĂƚŝ ĂůůĂ ƐƵƉĞƌĨŝĐŝĞ Ě͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽ ĚĞů ƐŽůĂŝŽ ƚƌĂŵŝƚĞ ŵĂůƚĂ ĂůůĞŐŐĞƌŝƚĂ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϯĚŝϴ ƉƌĞŵŝƐĐĞůĂƚĂĂďĂƐĞĚŝĐĂůĐĞĞĐĞŵĞŶƚŽĚĞŶŽŵŝŶĂƚĂ͞D>d>''ZDh>d/WKZ͕͟ƐƉĞƐƐŽƌĞŶŽŵŝŶĂůĞ ϲŵŵĞĚĞŶƐŝƚăŶŽŵŝŶĂůĞϳϱϬŬŐͬŵϯ͕ĂƉƉůŝĐĂƚĂƚƌĂŵŝƚĞƐƉĂƚŽůĂĐŽŶĚĞŶƚŝĚĂϭϮŵŵ͘ >'E ^ŝŵďŽůŽ ĞƐĐƌŝnjŝŽŶĞ ϭ ^ŽůĂŝŽͲƚƌĂǀĞƚƚŽůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ͗ĨŽŶĚĞůůŽŝŶůĂƚĞƌŝnjŝŽĚŝĐĂƚĞŐŽƌŝĂĐŽŶĨŬхϭϱEͬŵŵϮ͕ƐĞnjŝŽͲ ŶĞĚ͛ŝŶŐŽŵďƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϭϮϬпϰϬŵŵ Ϯ ^ŽůĂŝŽͲƚƌĂǀĞƚƚŽůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ͗ĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽϮϱͬϯϬ ϯ ^ŽůĂŝŽ Ͳ ĂƌŵĂƚƵƌĂ ĚĞů ƚƌĂǀĞƚƚŽ ůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ ;ƚƌĂůŝĐĐŝŽͿ͗ ďĂƌƌĂ ŝŶĨĞƌŝŽƌĞ ŝŶ ĂĐĐŝĂŝŽ ϰϱϬ ͕ ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϱŵŵ ϰ ^ŽůĂŝŽ Ͳ ĂƌŵĂƚƵƌĂ ĚĞů ƚƌĂǀĞƚƚŽ ůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ ;ƚƌĂůŝĐĐŝŽͿ͗ ďĂƌƌĂ ƐƵƉĞƌŝŽƌĞ ŝŶ ĂĐĐŝĂŝŽ ϰϱϬ ͕ ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϳŵŵ ϱ ^ŽůĂŝŽ Ͳ ĂƌŵĂƚƵƌĂ ĚĞů ƚƌĂǀĞƚƚŽ ůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ ;ƚƌĂůŝĐĐŝŽͿ͗ ƐƚĂĨĨĂ ŝŶ ĂĐĐŝĂŝŽ ϰϱϬ ͕ ĚŝĂŵĞƚƌŽ ŶŽŵŝŶĂůĞϰŵŵ ϲ ^ŽůĂŝŽͲĂƌŵĂƚƵƌĂƐƵƉƉůĞŵĞŶƚĂƌĞĚĞůƚƌĂǀĞƚƚŽůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ͗ďĂƌƌĂŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬ͕ĚŝĂŵĞͲ ƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϭϮŵŵ ϳ ^ŽůĂŝŽͲĞůĞŵĞŶƚŽĚŝĂůůĞŐŐĞƌŝŵĞŶƚŽŝŶůĂƚĞƌŝnjŝŽĚŝĐĂƚĞŐŽƌŝĂĐŽŶĨŬхϭϱEͬŵŵϮ͕ĚŝŵĞŶƐŝŽͲ ŶŝƵƚŝůŝŶŽŵŝŶĂůŝϯϴϬпϮϱϬпϭϲϬŵŵ ϴ ^ŽůĂŝŽͲĐŽƌĚŽůŽĚŝƚĞƐƚĂƚĂŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽϮϱͬϯϬ͕ƐĞnjŝŽŶĞŶŽŵŝŶĂůĞϮϱϬпϮϬϬŵŵ ϵ ^ŽůĂŝŽͲĂƌŵĂƚƵƌĂĚĞůĐŽƌĚŽůŽĚŝƚĞƐƚĂƚĂ͗ďĂƌƌĂŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϭϮŵŵ ϭϬ ^ŽůĂŝŽͲĂƌŵĂƚƵƌĂĚĞůĐŽƌĚŽůŽĚŝƚĞƐƚĂƚĂ͗ƐƚĂĨĨĂŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞϲŵŵ ϭϭ ^ŽůĂŝŽͲƐŽůĞƚƚĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽϮϱͬϯϬ͗ƐƉĞƐƐŽƌĞŶŽŵŝŶĂůĞϰϬŵŵ ϭϮ ^ŽůĂŝŽͲĂƌŵĂƚƵƌĂĚĞůůĂƐŽůĞƚƚĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ͗ƌĞƚĞŝŶĂĐĐŝĂŝŽϰϱϬĞůĞƚƚƌŽƐĂůͲ ĚĂƚĂĂŵĂŐůŝĂƋƵĂĚƌĂƚĂ͕ĚŝĂŵĞƚƌŽŶŽŵŝŶĂůĞĚĞŝĨŝůŝϲŵŵĞĚŝŵĞŶƐŝŽŶŝŶŽŵŝŶĂůŝĚĞůůĂŵĂŐůŝĂ ϮϬϬпϮϬϬŵŵ ϭϯ WƌŽƚĞnjŝŽŶĞŝŶĨĞƌŝŽƌĞĚĞůƐŽůĂŝŽ͗ƉĂŶŶĞůůŽŝƐŽůĂŶƚĞŵŝŶĞƌĂůŝĂďĂƐĞĚŝŝĚƌĂƚŝĚŝƐŝůŝĐĂƚŽĚŝĐĂůĐŝŽ͕ ĐĂůĐĞ͕ ƐĂďďŝĂ͕ ĐĞŵĞŶƚŽ͕ ĂĐƋƵĂ Ğ ĂŐĞŶƚĞ ĂĞƌĂŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ ͞Dh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵ͕͟ ĚŝͲ ŵĞŶƐŝŽŶŝŶŽŵŝŶĂůŝϲϬϬпϯϵϬŵŵ͕ƐƉĞƐƐŽƌĞŶŽŵŝŶĂůĞϲϬŵŵĞĚĞŶƐŝƚăŶŽŵŝŶĂůĞϭϭϬŬŐͬŵϯ ϭϰ WƌŽƚĞnjŝŽŶĞ ŝŶĨĞƌŝŽƌĞ ĚĞů ƐŽůĂŝŽ͗ ŵĂůƚĂ ĂůůĞŐŐĞƌŝƚĂ ƉƌĞŵŝƐĐĞůĂƚĂ Ă ďĂƐĞ Ěŝ ĐĂůĐĞ Ğ ĐĞŵĞŶƚŽ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚĂ ͞D>d >''Z Dh>d/WKZ͕͟ ƐƉĞƐƐŽƌĞ ŶŽŵŝŶĂůĞ ϲŵŵ Ğ ĚĞŶƐŝƚă ŶŽŵŝŶĂůĞ ϳϱϬŬŐͬŵϯ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϰĚŝϴ /^'EK^,Dd/K>DW/KE Ϯϰϱ ϯϵϬ ϭϯ ϲϬϬ ϯϵϬ ϰϬϬϬ ϰϱϬϬ ϮϱϬ Ϯϰϱ ϯϵϬ ϯϵϬ ϯϵϬ ϯϵϬ ϮϱϬ ϰϬϬϬ ϯϵϬ ϯϵϬ ϯϵϬ ϯϵϬ ϴ ϮϬϬ ϯϬϬϬ ϱϬϬ ϱϬϬ ϱϬϬ ϱϬϬ ϱϬϬ ϲϲ ϱϬϬ Ϯϲϲ ϲϬϬ ϲϬϬ ϲϬϬ ϯϴϬ ϲϬϬ ϲϬϬ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϱĚŝϴ WZd/K>Z/>DW/KE ϰ WĂƌƚŝĐŽůĂƌĞΗΗ ϭϮ ϲ ϭϭ ϳ ϭϮϬ Ϯ ϯ ϭϰ ϭϭ ϳ ϵ WĂƌƚŝĐŽůĂƌĞΗΗ ϲϬ ϲ ϰϬ Ϯϲϲ ϭϲϬ ϮϬϬ ϭϲϬ ϰϬ ϱ ϭ ϭϬ ϴ ϭϲϬ ϮϬϬ ϰϬ ϭϮ ϭϯ ϲϬ ϲ Ϯϲϲ ϭϰ ϭϯ ϮϱϬ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϲĚŝϴ ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝƉƌŽǀĂĞƌŝƐƵůƚĂƚŝĚŝƉƌŽǀĂĂƐƵƉƉŽƌƚŽĚĞůƉƌĞƐĞŶƚĞƌĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ͘ /ůƉƌĞƐĞŶƚĞƌĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞğƐƵƉƉŽƌƚĂƚŽĚĂůƐĞŐƵĞŶƚĞƌĂƉƉŽƌƚŽĚŝƉƌŽǀĂ͘ >ĂďŽƌĂƚŽƌŝŽĚŝƉƌŽǀĂ /ƐƚŝƚƵƚŽ'ŝŽƌĚĂŶŽ^͘Ɖ͘͘ /ŶĚŝƌŝnjnjŽĚĞůůĂďŽƌĂƚŽƌŝŽ sŝĂsĞƌŐĂ͕ϲͲϰϳϬϰϯ'ĂƚƚĞŽ;&ͿͲ/ƚĂůŝĂ ŽĚŝĐĞĚŝĂƵƚŽƌŝnjnjĂnjŝŽŶĞ ZEϬϭ&ZϬϲϱ ŽŵŵŝƚƚĞŶƚĞ y>>/d>/^͘ƌ͘ů͘ͲsŝĂĂŶŝĐĂ͕ϭϵͬ<Ͳ>ŽĐĂůŝƚăWĂĚĞƌŐŶŽŶĞͲϮϰϬϱϬ'Z^^K/K ;'ͿͲ/ƚĂůŝĂ ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝƉƌŽǀĂ Ŷ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱ ĂƚĂĚŝƉƌŽǀĂ ϬϱͬϬϯͬϮϬϭϱ ŽŶĚŝnjŝŽŶĞĚŝĞƐƉŽƐŝnjŝŽŶĞ͘ ^ƚĂŶĚĂƌĚ;ůĞĐŽŶĚŝnjŝŽŶŝĚŝƌŝƐĐĂůĚĂŵĞŶƚŽĞů͛ĂŵďŝĞŶƚĞĚĞůĨŽƌŶŽƌŝƐƉŽŶĚŽŶŽ ĂƋƵĂŶƚŽŝŶĚŝĐĂƚŽŶĞůůĂŶŽƌŵĂhE/EϭϯϲϯͲϭ͗ϮϬϭϮĚĞůů͛ϭϭͬϭϮͬϮϬϭϮ͞WƌŽǀĞ ƵƌǀĂƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂͬƚĞŵƉŽ ĚŝƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĂůĨƵŽĐŽͲWĂƌƚĞϭ͗ZĞƋƵŝƐŝƚŝŐĞŶĞƌĂůŝ͕͟ƉĂƌĂŐƌĂĨŝϱ͘ϭ͘ϭ͕ϱ͘ϭ͘ϮĞ ϱ͘Ϯ͘ϭͿ ŽŶĚŝnjŝŽŶŝĚŝĞƐƉŽƐŝnjŝŽŶĞ ƐƉŽƐŝnjŝŽŶĞ Ăů ĨƵŽĐŽ ƉƌŽǀĞŶŝĞŶƚĞ ĚĂůůĂ ƉĂƌƚĞ ƐŽƚƚŽƐƚĂŶƚĞ ;ƉƌŽǀĂ ĚĞů ϬϱͬϬϯͬϮϬϭϱͿ ƐƉŽƐŝnjŝŽŶŝĂůĨƵŽĐŽ Ŷ͘ϭ ŽŶĚŝnjŝŽŶŝĚŝƐƵƉƉŽƌƚŽ EĞƐƐƵŶĞůĞŵĞŶƚŽĚŝƐƵƉƉŽƌƚŽ ZŝƐƵůƚĂƚŝĚŝƉƌŽǀĂ͘ ĂƉĂĐŝƚăƉŽƌƚĂŶƚĞ͘ ĂƉĂĐŝƚăƉŽƌƚĂŶƚĞ хϭϴϱŵŝŶ dĞŶƵƚĂ͘ ĐĐĞŶƐŝŽŶĞĚĞůƚĂŵƉŽŶĞĚŝĐŽƚŽŶĞ хϭϴϱŵŝŶ WƌĞƐĞŶnjĂĚŝĨŝĂŵŵĂƉĞƌƐŝƐƚĞŶƚĞ хϭϴϱŵŝŶ WĂƐƐĂŐŐŝŽĚĞůĐĂůŝďƌŽĚĂϲŵŵĚŝĚŝĂŵĞƚƌŽ хϭϴϱŵŝŶ WĂƐƐĂŐŐŝŽĚĞůĐĂůŝďƌŽĚĂϮϱŵŵĚŝĚŝĂŵĞƚƌŽ хϭϴϱŵŝŶ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϳĚŝϴ /ƐŽůĂŵĞŶƚŽ͘ /ŶĐƌĞŵĞŶƚŽ ĚĞůůĂ ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂ ŵĞĚŝĂ ƐƵů ůĂƚŽ ŶŽŶĞƐƉŽƐƚŽŵĂŐŐŝŽƌĞĚŝϭϰϬΣ хϭϴϱŵŝŶ /ŶĐƌĞŵĞŶƚŽ ĚĞůůĂ ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂ ŵĂƐƐŝŵĂ ƐƵů ůĂƚŽ ŶŽŶĞƐƉŽƐƚŽĚŝϭϴϬΣ хϭϴϱŵŝŶ ůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞĞĐĂŵƉŽĚŝĂƉƉůŝĐĂnjŝŽŶĞĚŝƌĞƚƚĂ͘ ZŝĨĞƌŝŵĞŶƚŽƉĞƌůĂĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ͘ >Ă ƉƌĞƐĞŶƚĞ ĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ ğ ƐƚĂƚĂ ĞƐĞŐƵŝƚĂ ŝŶ ĐŽŶĨŽƌŵŝƚă Ăů ƉĂƌĂŐƌĂĨŽ ϳ͘ϯ͘ϯ ĚĞůůĂ ŶŽƌŵĂ hE/ E ϭϯϱϬϭͲϮ͗ϮϬϬϵ͘ ůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ͘ >͛ĞůĞŵĞŶƚŽ Ěŝ ƐĞƉĂƌĂnjŝŽŶĞ ŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞ ƉŽƌƚĂŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ ͞^ŽůĂŝŽ ůĂƚĞƌŽ ĐĞŵĞŶƚŽ ƉƌŽƚĞƚƚŽ Ăůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽ ĐŽŶ ƉĂŶŶĞůůŽ ŝƐŽůĂŶƚĞ ΗDh>d/WKZ Ϭϰϱ ϲϬŵŵΗ͟ ğ ĐůĂƐƐŝĨŝĐĂƚŽ ŝŶ ĐŽŶĨŽƌŵŝƚă ĂůůĞ ƐĞŐƵĞŶƚŝ ĐŽŵďŝŶĂnjŝŽŶŝĚŝƌĞƋƵŝƐŝƚŝƉƌĞƐƚĂnjŝŽŶĂůŝĞĐůĂƐƐŝ͘ EŽŶƐŽŶŽĐŽŶƐĞŶƚŝƚĞĂůƚƌĞĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶŝ͘ Z/ϭϴϬ;EdKddEdͿ ;ZĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞŶ͘ϯϮϯϰϳϯͬϯϳϭϱ&ZĚĞůϬϭͬϬϰͬϮϬϭϱͿ ƐĞŐƵĞͲĨŽŐůŝŽŶ͘ϴĚŝϴ ĂŵƉŽĚŝĂƉƉůŝĐĂnjŝŽŶĞĚŝƌĞƚƚĂ͘ >͛ĞůĞŵĞŶƚŽ Ěŝ ƐĞƉĂƌĂnjŝŽŶĞ ŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞ ƉŽƌƚĂŶƚĞ ĚĞŶŽŵŝŶĂƚŽ ͞^ŽůĂŝŽ ůĂƚĞƌŽ ĐĞŵĞŶƚŽ ƉƌŽƚĞƚƚŽ Ăůů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽŶƉĂŶŶĞůůŽŝƐŽůĂŶƚĞΗDh>d/WKZϬϰϱϲϬŵŵΗ͟ŚĂŝůƐĞŐƵĞŶƚĞĐĂŵƉŽĚŝĚŝƌĞƚƚĂĂƉƉůŝĐĂnjŝŽŶĞ ŝŶĂĐĐŽƌĚŽĂůůĂŶŽƌŵĂhE/EϭϯϲϱͲϮ͗ϮϬϭϰĚĞůϭϭͬϭϮͬϮϬϭϰ͞WƌŽǀĞĚŝƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĂůĨƵŽĐŽƉĞƌĞůĞŵĞŶƚŝƉŽƌͲ ƚĂŶƚŝͲWĂƌƚĞϮ͗^ŽůĂŝĞĐŽƉĞƌƚƵƌĞ͘͟ WĂƌĂŐƌĂĨŽĚŝƌŝĨĞƌŝŵĞŶƚŽ ĚĞůůĂŶŽƌŵĂhE/EϭϯϲϱͲϮ͗ϮϬϭϰ ϭϯ sĂƌŝĂnjŝŽŶŝ / ƌŝƐƵůƚĂƚŝ ĚĞůůĂ ƉƌŽǀĂ ƐŽŶŽ ĚŝƌĞƚƚĂŵĞŶƚĞ ĂƉƉůŝĐĂďŝůŝ Ă ĐŽƐƚƌƵnjŝŽŶŝ ƐŝŵŝůŝĚŝƐŽůĂŝŽĐŽƉĞƌƚƵƌĞŶŽŶƐŽƚƚŽƉŽƐƚŝĂƉƌŽǀĂ͕ƉƵƌĐŚĠǀĞŶŐĂŶŽ ƌŝƐƉĞƚƚĂƚŝŝƐĞŐƵĞŶƚŝƌĞƋƵŝƐŝƚŝ͗ ĂͿŽŶƌŝĨĞƌŝŵĞŶƚŽĂůů͛ĞůĞŵĞŶƚŽƐƚƌƵƚƚƵƌĂůĞĚĞůů͛ĞĚŝĨŝĐŝŽ͗ ͲŝŵŽŵĞŶƚŝĞůĞĨŽƌnjĞĚŝƚĂŐůŝŽŵĂƐƐŝŵŝ͕ĐĂůĐŽůĂƚŝŝŶďĂƐĞĂŐůŝƐƚĞƐƐŝ ĐƌŝƚĞƌŝĚĞůĐĂƌŝĐŽĚŝƉƌŽǀĂ͕ŶŽŶĚĞǀŽŶŽĞƐƐĞƌĞŵĂŐŐŝŽƌŝĚŝƋƵĞůůŝƐŽƚͲ ƚŽƉŽƐƚŝĂƉƌŽǀĂƉĂƌŝĂDсϰϴ͕ϯϰŬEͼŵĞdсϯϲ͕ϰϴŬE͘ ďͿŽŶƌŝĨĞƌŝŵĞŶƚŽĂůƐŝƐƚĞŵĂĚŝƐŽĨĨŝƚƚĂƚƵƌĂ͗ ͲůĂĚŝŵĞŶƐŝŽŶĞĚĞŝƉĂŶŶĞůůŝĚĞůƌŝǀĞƐƚŝŵĞŶƚŽĚĞůƐŽĨĨŝƚƚŽŶŽŶĚĞǀĞ ĞƐƐĞƌĞŵŽĚŝĨŝĐĂƚĂ͘ >ŝŵŝƚĂnjŝŽŶŝ͘ ZĞƐƚƌŝnjŝŽŶŝ͘ EŽŶĞƐŝƐƚŽŶŽƌĞƐƚƌŝnjŝŽŶŝĂůůĂĚƵƌĂƚĂĚŝǀĂůŝĚŝƚăĚĞůƉƌĞƐĞŶƚĞƌĂƉƉŽƌƚŽĚŝĐůĂƐƐŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞ͘ ǀǀĞƌƚĞŶnjĂ͘ YƵĞƐƚŽƌĂƉƉŽƌƚŽŶŽŶĐŽƐƚŝƚƵŝƐĐĞŽŵŽůŽŐĂnjŝŽŶĞŽĐĞƌƚŝĨŝĐĂnjŝŽŶĞĚĞůƉƌŽĚŽƚƚŽ͘ /ůZĞƐƉŽŶƐĂďŝůĞ dĞĐŶŝĐŽĚŝWƌŽǀĂ ;Žƚƚ͘'ĞŽů͘&ƌĂŶĐŽĞƌĂƌĚŝͿ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ /ůŝƌĞƚƚŽƌĞĚĞů>ĂďŽƌĂƚŽƌŝŽ ĚŝZĞƐŝƐƚĞŶnjĂĂů&ƵŽĐŽ ;Žƚƚ͘/ŶŐ͘^ƚĞĨĂŶŽsĂƐŝŶŝͿ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ >͛ŵŵŝŶŝƐƚƌĂƚŽƌĞĞůĞŐĂƚŽ ;Žƚƚ͘ƌĐŚ͘^ĂƌĂ>ŽƌĞŶnjĂ'ŝŽƌĚĂŶŽͿ ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘