La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo
Dicembre 2015
Intesa Sanpaolo in sintesi
Dati principali
54,3 mld €
Capitalizzazione di mercato(1)
•
Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario nato
dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo
IMI, due grandi realtà bancarie italiane
caratterizzate da valori comuni che si
sono aggregate per crescere, per servire
meglio le famiglie e per contribuire
ulteriormente allo sviluppo delle imprese
e alla crescita del paese
•
Intesa Sanpaolo si colloca tra i primissimi
gruppi bancari dell'eurozona con una
capitalizzazione di mercato pari a 54,3
mld di euro(1)
•
Una banca con una redditività sostenibile
cioè bilanciata tra performance operativa,
produttività, profilo di rischio, liquidità e
solidità/leverage
345.140 mln €
Crediti verso clientela
Raccolta diretta
•
da attività bancarie
358.747 mln €
•
da attività di assicurazione e riserve tecniche
127.082 mln €
47.583 mln €
Patrimonio netto(2)
668.235 mln €
Totale attivo
2.726 mln €
Risultato netto
Rating (aggiornato alla data del documento)
Moody's
Stardard &
Poor's
Fitch
DBRS
Lungo
termine
Baa1
BBB-
BBB+
A (low)
Breve
termine
P-2
A-3
F2
R-1 (low)
(1) Aggiornamento
al 30.11.2015
Utile Netto
Fonte: Sito web Intesa Sanpaolo (Chi siamo), dati al 30.09.2015
(2) Incluso
2
2
Intesa Sanpaolo: la rete in Italia
Quote di mercato in Italia
Rete Italiana
Ranking
Impieghi
Depositi
14,9%
(1)
15,1%
Factoring
1°
29,7%
1°
Risparmio Gestito (3)
21,7%
1°
Fondi Pensione(4)
21,7%
1°
Raccolta Premi Vita (2)
Nord Ovest
1.388 filiali
Nord Est
984 filiali
Centro
930 filiali
Sud
740 filiali
Isole
248 filiali
1°
19,9%
1°
•
In Italia Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario leader con 11,1 milioni di clienti e una quota di mercato pari al 15% nei crediti e nei
depositi con la clientela
•
Intesa Sanpaolo si caratterizza per la sua capacità di distribuzione molto estesa (circa 4.300 filiali) e per essere posizionata nelle
aree più ricche del Paese
(1)
Comprendono le Obbligazioni
Dati al 30.06.2015
(3) Fondi comuni; dati al 30.06.2015
(4) Dati al 31.03.2015
Dati al 30.09.2015
(2)
3
3
Intesa Sanpaolo: la rete internazionale
•
•
Le attività internazionali sono differenziate e si concentrano sul retail banking nell’Europa centrale e orientale e nei paesi del Medio Oriente e del Nord
Africa, con una base di 8,2 milioni di clienti, serviti da oltre 1.300 filiali in 12 paesi
Intesa Sanpaolo vanta una rete internazionale - specializzata nell’assistenza ai clienti corporate – che presidia 28 paesi nelle aree in cui si registra il
maggior dinamismo delle imprese italiane
EUROPA
Filiali
Amsterdam
Francoforte
Innsbruck
Istanbul
Londra
Madrid
Parigi
Varsavia
Paese
Albania
Bosnia ed Erzegovina
Croazia
Federazione Russia
Irlanda
Lussemburgo
Regno Unito
Repubblica Ceca
Romania
Serbia
Slovacchia
Slovenia
Svizzera
Ucraina
Ungheria
Uffici di rappresentanza
Atene
Bruxelles(1)
Istanbul
Mosca
Controllate
Intesa Sanpaoalo Bank Albania
Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina
Privredna Banka Zagreb
Banca Intesa
Intesa Sanpaolo Bank Ireland
Banca Fideuram; Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg
Banca IMI; Intesa Sanpaolo Private Banking(2)
VUB Banka
Intesa Sanpaolo Bank Romania
Banca Intesa Beograd
VUB Banka
Banca Koper
Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse)
Pravex-Bank
CIB Bank
AMERICA
AFRICA
Filiali dirette
• George Town
• New York
Uffici di rappresentanza
• Santiago
• Washington DC(3)
Controllate
• Intesa Sanpaolo Brasil (Brasile)
ASIA
Filiali dirette
• Dubai
• Hong Kong
• Shangai
Uffici di rappresentanza
• Casablanca
• Il Cairo
• Tunisi
Controllate
• Bank of Alexandria (Egitto)
OCEANIA
• Singapore
• Tokyo
Uffici di rappresentanza
• Sidney
Uffici di rappresentanza
• Mumbai
• Abu Dhabi
• Pechino
• Beirut
• Seoul
• Ho Chi Min City
(1) International
and Regulatory Affairs
dal 01.12.2015
dal 19.10.2015
Fonte: Intesa Sanpaolo e Banca IMI; dati al 30.09.2015
(2) Operativa
(3) Operativa
4
4
Banca IMI: il ramo di investment banking di Intesa Sanpaolo
• Banca IMI fa parte della divisione Corporate e Investment Banking di Intesa Sanpaolo, che ricopre un ruolo fondamentale nel
mercato italiano, annoverando 44 filiali domestiche e 15.000 clienti, imprese con fatturato superiore a 350 mln di euro e
istituzioni finanziarie
• Banca IMI è stata costituita nell’ottobre del 2007 dalla fusione tra Banca Caboto e Banca IMI, storicamente due dei maggiori
marchi di capital markets e investment banking in Italia
• Posizione leader(1) in Italia in DCM e finanza strutturata
• Importante quota di mercato in Italia in tutti gli altri segmenti(2) di capital markets e investment banking
Ricavi aggregati
(mln €)
Reddito Netto
(mln €)
Staff
(numero risorse)
(3)
(1) Si
vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 11 a 13
vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 13
(3) Dato proforma
Fonte dati: Bilanci Banca IMI
(2) Si
5
5
Banca IMI: il ramo di investment banking della divisione CIB di Intesa
Sanpaolo
Gruppo
Intesa
Sanpaolo
Divisione
Banca dei
Territori
Divisione
Banche
Estere
Personale
Corporate e
Public Finance
Divisione
Private
Banking
Divisione
Corporate e
Investment
Banking
Pianificazione e
Controllo di
Gestione
Global Banking
& Transaction
Divisione
Asset
Management
Strategie e
Marketing
International
Network &
Global
Industries
6
Divisione
Insurance
Capital Light
Bank
Qualità,
Controlli e
Coordinamento
Operativo
Servizio
Proprietary
Trading
6
Copertura di tutti i segmenti di mercato
Grazie alla professionalità e alla competenza di oltre 800 professionisti, Banca IMI opera nell’ investment banking, nella finanza strutturata e nel
capital markets sui principali mercati domestici e internazionali. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI presenta una filiale operativa a Roma e
Londra e una controllata, Banca IMI Securities Corp.(1), a New York
Global Markets
Banca IMI fornisce una consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, nazionali e
internazionali. Player italiano di riferimento nelle attività d’intermediazione sui mercati azionari e fixed income, la banca ricopre il ruolo di market
maker su una vasta gamma di strumenti, come Titoli di Stato, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi. Banca IMI presidia
inoltre la creazione e distribuzione, sul territorio italiano ed estero, di prodotti di investimento dedicati alla clientela retail
Corporate & Strategic Finance
La divisione di Corporate and Strategic Finance di Banca IMI opera attraverso un team di professionisti con competenze distintive e approfondite.
Grazie alla sua solida esperienza e al track record(2) di successo, offre prodotti e servizi nella consulenza per operazioni di Merger & Acquisitions,
nel mercato primario azionario e obbligazionario e nella finanza strutturata. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI opera attraverso una filiale
a Roma e Londra e la controllata, Banca IMI Securities Corp.(1), a New York
Aree di attività
Desk
Global Markets
Corporate & Strategic Finance
•
Trading
•
M&A Advisory
•
Sales & Distribution
•
Equity Capital Markets
•
Credit Solutions Group
•
Debt Markets
•
Structuring
•
Finanza Strutturata
•
Finance & Investments
Leveraged & Acquisition Finance, Project Financing, Real Estate,
Corporate Lending e Loan Agency
(1)
Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non
vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
(2) Si vedano i riconoscimenti citati in slide 13
7
7
Global Markets: attività principali (1/2)
Trading
Banca IMI conduce attività di trading e market making di titoli di stato e di prodotti di credito, di derivati su tassi di interesse e
inflazione ed è liquidity provider su ETF, fondi indicizzati, azioni e obbligazioni convertibili. Tra i principali emittenti italiani di prodotti
equity linked, Banca IMI copre l’intera gamma di derivati quotati e over-the-counter nonché di prodotti strutturati. Infine Banca IMI è
molto attiva nel mercato internazionale FX (sia cash che derivati) su un ampio spettro di cross, ed è una realtà affermata nel mercato
delle commodity (comparti energy, agriculture e metal). Il team di Strategist di Banca IMI elabora un’ampia gamma di analisi, ricerche
e comunicazioni di marketing nei principali mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime.
Sales & Distribution
Banca IMI, attraverso un team di professionisti a Milano, Roma, Londra e New York(1), propone soluzioni finanziarie personalizzate,
per rispondere alle esigenze della clientela, istituzionale e corporate, sui mercati domestici e internazionali. Offre un’ampia gamma di
prodotti e servizi di investimento, finanziamento e di gestione del rischio collaborando con le maggiori reti di distribuzione italiane ed
estere, asset manager, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni e casse di previdenza.
Attraverso
, Banca IMI offre alla propria clientela istituzionale servizi di Multi Asset Electronic Execution e di
Voice Brokerage: tramite una delle soluzioni più avanzate in termini di accesso integrato ai mercati finanziari si ricerca la Best
Execution su una vasta tipologia di prodotti finanziari cash e derivati.
(1)
Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non
vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
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Global Markets: attività principali (2/2)
Credit Solutions Group
La banca assiste i clienti istituzionali attraverso operazioni di securitisation e risk transfer per assicurare adeguati livelli di patrimonio e di
liquidità, ridurre la leva finanziaria e gestire attivamente i rischi di credito illiquidi, inclusi i non performing loans. Banca IMI è inoltre un
interlocutore privilegiato per i clienti corporate che evidenziano l’esigenza di migliorare le condizioni di accesso al credito, e gli indicatori
gestionali, attraverso la cessione dei crediti commerciali.
Structuring
Ideazione e implementazione di soluzioni di modellizzazione, investimento, funding, risk management in una logica cross assets (equity,
credito, FICC) and across clients (corporate, retail, financial institution): cruciale è l’adeguata considerazione degli aspetti anche non
strettamente finanziari (ad es. regolamentari, contabili, quantitativi) delle suddette soluzioni. Structuring lavora in stretta collaborazione
con le altre unità della banca.
Finance & Investments
Gestisce il capitale, il rischio di liquidità ed i rischi in conto proprio della banca, nel rispetto delle policy aziendali e di Gruppo; inoltre
coordina gli interventi volti alla gestione del capitale assorbito con l’obiettivo di ottimizzare gli assorbimenti patrimoniali e migliorare
l’EVA.
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Global Markets: dati di riferimento e riconoscimenti
•
•
•
•
•
Market Making su oltre 7.000 strumenti finanziari (obbligazioni, azioni, forex e derivati)
1° per volume di transazioni su strumenti cash sul mercato domestico MOT (Dati Assosim 2014)
Specialista di titoli di stato italiani e dei principali mercati europei
5° per volumi scambiati sul mercato del debito italiano MTS (Dati MTS 2014)
Accesso ai principali mercati internazionali attraverso la piattaforma proprietaria tecnologicamente avanzata
Riconscimenti
Italian Certificate Awards 2015
Sondaggio Risk-Italia 2015
•
1° classificato nella categoria:
• Certificato dell’anno con Digital su S&P Gsci Oil ER Index
•
Italian Certificate Awards 2014
1° posto nella classifica dei primi 10 operatori e nella
consulenza in derivati e gestione del rischio
2° posto in tutte le altre categorie
Sondaggio Risk-Italia 2014
1° classificato nelle categorie:
• Certificato dell’anno con Double Express su ENI S.p.A.
• Miglior Certificato a Capitale Protetto con Digital EUR/USD
1° classificato nelle categorie:
• Derivati su tassi di interesse oltre i 2 anni in Euro
• Opzioni su tassi di interesse in Euro
• Opzioni esotiche su tassi
• Pronti contro termine in Euro
• Swap FX: Dollaro USA/Euro
• Warrants
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Corporate & Strategic Finance: attività principali (1/2)
Banca IMI è partner di riferimento per le aziende che intendono quotarsi oppure, se già quotate, che abbiano necessità di soddisfare particolari
esigenze finanziarie legate al proprio capitale; offre inoltre ai propri clienti (Corporate, Istituzioni Finanziarie e Sovrane, etc.) una gamma completa di
servizi nell’ambito della raccolta del capitale di debito, sia sul mercato domestico che internazionale
Equity Capital Markets
Servizi
Debt Capital Markets
Banca IMI struttura ed effettua, collocamenti di azioni e di
obbligazioni convertibili in azioni presso investitori istituzionali e
retail
Il team di DCM offre un’ampia gamma di servizi nell’ambito
dell’attività di raccolta del capitale di debito
•
Emissione di obbligazioni Corporate (Investment Grade, High
Yield, Hybrid)
Attività
Principali
•
•
•
•
•
•
•
•
Quotazioni in Borsa
Aumenti di capitale
Offerte secondarie
Offerte Pubbliche di Acquisto
Strategic Equity e Derivati
Emissioni equity-linked e convertibili
Corporate Broking
Covered, Subordinated, Capital Securities, ABS)
•
•
•
•
•
•
Track
record
Emissione di obbligazioni Financial Institutions (Senior,
Emissione di obbligazioni Sovereign e Supranational
Liability Management (tender offers/exchange offers)
Collocamenti privati
Rating Advisory
Collocamenti presso investitori istituzionali di strumenti di
investimento alternativi (fondi immobiliari, rinnovabili etc.)
Collocamenti retail
Leader nel mercato obbligazionario italiano nel periodo 200914 e 1° bookrunner nel 2014 con 68 deals per un valore di oltre
20 mld di euro(2)
61 IPOs per un valore di circa 20 mld di euro dal 2000(1)
(1) Banca
(2)
IMI e Thomson Financials
Thomson Financials League Tables
11
11
Corporate & Strategic Finance: attività principali (2/2)
Banca IMI si posiziona quale leader(1)(2) nel mercato italiano offrendo un’ampia gamma di prodotti e soluzioni innovative. Banca IMI detiene anche la
leadership(1) assoluta in Italia nel supporto ai Financial Sponsor, sia in termini di servizi di advisory sia nella strutturazione di operazioni LBO(2)
M&A Advisory
Servizi
Finanza Strutturata
Attraverso un team di professionisti specializzato nelle
principali industry, Banca IMI propone un ampio e completo
portafoglio di servizi di M&A Advisory
Il team di Finanza Strutturata offre una gamma completa di
prodotti di Loan Market e servizi correlati
•
Attività
Principali
Track
record
(1) Fonte:
(2) Fonte:
•
•
•
•
•
•
Consulenza finanziaria generale e strategica
Fusioni, acquisizioni e dismissioni, spin off
Ristrutturazioni societarie e finanziarie
Partnership strategiche/joint venture
Valutazioni società e/o asset
Attività di raccolta di capitale
•
•
•
•
Oltre 220 operazioni di M&A completate nel periodo 20092014, di cui il 50% ca. relative a controparti internazionali, per
un valore di oltre 88 miliardi di euro(1)
Organizzazione e strutturazione di operazioni finalizzate ad
acquisizione o fusione (sponsor driven LBO, MBO, ecc.)
Project Finance e Specialised Lending nel settore pubblico
e privato
Consulenza finanziaria e finanziamenti strutturati nel settore
Real Estate
Operazioni di finanziamento a medio-lungo termine
sindacate (anche in club deal) di natura corporate
Gestione amministrativa (Banca Agente) e contabile delle
operazioni strutturate e sindacate per conto del Gruppo
1° per valore delle transazioni, con oltre 430 operazioni
strutturate e coordinate quale MLA nel periodo 2007-2014 Italia
e 1° Bookrunner 2007-2014(2)
Thomson Reuters M&A League Table
Dealogic - Italia Loan Analytics; i dati si riferiscono a tutto il Gruppo Intesa Sanpaolo
12
12
Corporate & Strategic Finance: principali riconoscimenti
Awards 2015
Awards 2014
Awards 2013
Corporate M&A Awards
PFI Awards - Deals of the year
PFI Awards - Deals of the year
• Deal of the year FASHION
(Blackstone - Versace)
• Americas (Freeport)
• Americas Petrochemical (Sasol)
• Renewables (Edens)
• Americas (Sabine Pass)
• Europe Infrastructure (BreBeMi)
IFR Awards - Deals of the year
Euromoney Project Finance - Deals of the year
• EMEA Leveraged Loan (Numericable)
• Europe Real Toll (BreBeMi)
ACQ Global Awards
M&A - Deals of the year
• Investment Bank of the year - Italy
• Voluntary tender offer di Salini su Impregilo
Finance Monthly Global Awards
• Investment Banking Firm of the Year
ACQ Global Awards
• Investment Bank of the year - Italy
Financecommunity Awards
• M&A Professional dell’anno
• Corporate Finance Team dell’anno
Mergermarket M&A Awards
• Financial Adviser of the Year Italy
Awards 2012
PFI Awards - Deals of the year
• Americas Renewables (Cerro del Aguila)
• Americas Petrochemical (Braskem Idesa)
IFR Awards - Deals of the year
• EMEA Loan (Snam)
Awards 2011
PFI Awards - Deals of the year
Euromoney Project Finance - Deals of the year
•
•
•
•
•
•
•
• European Oil&Gas Upstream
(OJSC Gazprom)
• Asian Pacific Petrochemical
(Jurong Aromatics)
• European Oil & Gas Portfolio
Financing (Enel Rete Gas)
• European Renewables Portfolio
Refinancing (Endesa)
European Gas (OJSC Gazprom)
Asian Petrochemical (Jurong Aromatics)
Global M&A (Enel Rete Gas)
Americas Power (CPV Sentinel)
Asian PPP (Adelaide Hospital)
Americas (PR-22 & PR-5)
European PPP (Ecomouv)
ACQ Global Awards
• Financial Advisor of the year - Italy
Infrastructure Journal Awards - Deals of the year
• European Solar
(NextEra Energy)
• Asia Pacific PPP
(Adelaide Hospital)
• North America Transport
(PR-22 & PR-5)
• European Transport
Technology (Ecomouv)
• Middle Eastern Toll Road
(Salik)
• Oil & Gas (Jurong Aromatics)
13
13
Dati finanziari e rating di Banca IMI – dati Full Year 2014
Highlights(1)
31/12/2014
(mln €)
31/12/2013
(mln €)
Variazioni
1.314,0
1.273,9
3,1%
Costi
405,3
356,7
13,6%
Risultato Gestione Operativa
924,4
938,9
-1,5%
Risultato Netto
505,9
146,9
-
147.394
138.061
6,8%
31/12/2014
31/12/2013
Variazioni
2.733
2.698(4)
1,3%
12,4
11,0
-
Moody’s
Stardard & Poor's
Fitch
Baa1
BBB-
BBB+
Proventi Operativi Netti(2)
Totale Attivi
Coefficienti patrimoniali e rating(3)
Core Tier 1 (mln €)
Total Capital Ratio (%)
Rating (alla data del documento)
(1) Fonte:
Banca IMI bilancio consolidato
PON da Gestione Caratteristica
(3) Fonte: Banca IMI bilancio indivisuale
(4) Dato proforma secondo metodologie Basilea III
(2)
14
14
Un modello di business diversificato
PON disaggregati 2014(1)
(mln €)
(2)
di cui: Markets(2)
di cui: Investment Banking
di cui: Finanza Strutturata
(1) Banca
(2) Ivi
IMI e soc. controllate; PON da Gestione Caratteristica
compresa la gestione finanziaria e di capitali
15
15
Dati e contatti della società
London Branch
90 Queen Street
London EC4N 1SA, UK
Tel +44 207.894.2600
New York Banca IMI
Securities Corp.(1)
1 William Street
New York NY 10004
Tel +1 212.326.1100
Milano Sede principale
Largo Mattioli, 3
20121 Milano
Tel +39 02.72611
Rome Branch
Dati della società
Via del Corso, 226
00186 Roma
Capitale azionario € 962.464.000
Codice ABI 3249.0
Società del gruppo bancario Intesa Sanpaolo
Membro del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
Registrato presso il registro delle imprese di Milano
Registrazione numero e identificativo fiscale 04377700150
E-mail: [email protected]
Web: www.bancaimi.com
Bloomberg: IMI<GO>
(1) Banca
IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente
offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.
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Il presente documento è stato redatto e pubblicato da Banca IMI S.p.A., banca appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, e sottoposta ai
regolamenti della Banca d’Italia e della Consob.
Le informazioni contenute nel presente documento sono esclusivamente per scopi informativi e non costituiscono ricerca di investimento o
suggerimento o consiglio, implicito o esplicito, connessa a qualsivoglia strategia di investimento su strumenti finanziari o su emittenti di cui nel
presente, né stimolo o invito, o consiglio di investimento e non pretende di offrire consulenza legale, fiscale o di qualsiasi altro genere. Né il gruppo
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dati e informazioni non possono essere distribuiti o riprodotti, interamente o parzialmente, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, senza il
precedente consenso scritto di Banca IMI.
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