Incontro con Anima Sgr
Evento KYI – Know-Your-Investors
Milano, 25 novembre 2010
Indice

Anima Sgr: come funziona e dove investe
Armando Carcaterra, Vice direttore generale, Direttore investimenti

Il punto di vista del gestore: l’attività di investimento e la relazione con le
aziende quotate
Emilia Colombo, Gestore del fondo Italia
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di aderire leggere il
prospetto informativo, disponibile presso la sede della società, i collocatori e sul sito
www.animasgr.it
Indice

Anima Sgr: come funziona e dove investe
Armando Carcaterra, Vice direttore generale, Direttore investimenti

Il punto di vista del gestore: l’attività di investimento e la relazione con le
aziende quotate
Emilia Colombo, Gestore del fondo Italia
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di aderire leggere il
prospetto informativo, disponibile presso la sede della società, i collocatori e sul sito
www.animasgr.it
Anima: come nasce
 1984
nasce Ges.Fi.Mi. S.p.A., operante nei fondi
comuni di investimento
 1999
diventa Bipiemme Gestioni SGR S.p.A.
incorporando Bipiemme Gestioni SIM S.p.A.,
operante nelle gestioni patrimoniali individuali
 2009
a fine anno, Banca Popolare di Milano
acquisisce Anima con un’Opa e Bipiemme
Gestioni la incorpora e ne mantiene il nome
 1983
Nasce Anima S.G.R.p.A.
 1999
la società viene acquisita dal Banco di Desio e della
Brianza
 2005
a ottobre Anima viene quotata sul Mercato Telematico
Azionario di Borsa Italiana
 2007
Anima acquisisce i fondi di DWS Investments Italy,
che saranno incorporati, nel luglio 2007, nei fondi
Anima
 2010: nasce la nuova Anima
oltre 20 anni di esperienza in tutti i settori del risparmio gestito, testimoniati
da numerosi premi attestati da società di rating indipendenti
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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di aderire leggere il
prospetto d’offerta disponibile presso la sede della società, i collocatori e sul sito
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Anima oggi
55 Collocatori/Partner
150 Collocatori/Partner
270 mila Clienti
255 mila Clienti
Patrimonio 23,6 miliardi di €
166* Collocatori/Partner
491 mila* Clienti
dati al 30/12/09
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* al netto delle duplicazioni
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di aderire leggere il
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Un’offerta di prodotti completa
€ 23,6 miliardi
Patrimonio al 29/10/2010
66,80%
0,70%
3,93%
0,52%
26,25%
1,80%
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Conti di Liquidità
GPM
GPF
Gestioni delegate
Fondo Pensione
Fondi Comuni
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Il quinto gruppo in Italia nei fondi comuni
Quota di mercato a fine settembre 2010
Fondi Comuni Italiani (fonte Assogestioni)
25,70%
Gruppo Intesa Sanpaolo
14,88%
Pioneer Investment - Gr Unicredit
Gruppo UBI Banca
5° gruppo
di cui Anima 3,54%
7
4,74%
Gruppo Mediolanum
4,12%
Gruppo Bipiemme
3,71%
Arca
3,61%
Gruppo BNP Paribas
3,54%
Prima
3,41%
Gruppo Generali
3,22%
Gruppo Azimut
3,09%
Amundi Group
2,46%
JP Morgan Asset Management
2,35%
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Uno sguardo al probabile futuro prossimo
170 Collocatori/Partner
15 Collocatori/Partner
Patrimonio 23,6 miliardi di €
Patrimonio 18,2 miliardi di €
Oltre 500 mila clienti
Oltre 500 mila clienti
Il maggior operatore indipendente
Oltre 170 Collocatori/Partner
Patrimonio oltre i 40 miliardi di €
Oltre 1 milione di clienti
3° gruppo del settore
Dati al lordo delle duplicazioni secondo semestre 2010
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Uno sguardo al probabile futuro prossimo
Quota di mercato a fine settembre 2010
Fondi Comuni Italiani (fonte Assogestioni)
25,70%
Gruppo Intesa Sanpaolo
14,88%
Pioneer Investment - Gr Unicredit
3° gruppo
Gruppo UBI Banca
Gruppo Mediolanum
9
6,92%
Anima Sgr - Prima Sgr
4,74%
4,12%
Arca
3,61%
Gruppo BNP Paribas
3,54%
Gruppo Generali
3,22%
Gruppo Azimut
3,09%
Amundi Group
2,46%
JP Morgan Asset Management
2,35%
JP Morgan Asset Management
2,35%
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La mission aziendale
La missione di Anima:
conseguire risultati eccellenti per gli investitori,
offrire prodotti di qualità ai professionisti del settore
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La mission aziendale: non solo parole, ma anche fatti
Anima ha 7 fondi su 35 (20%) con 5 stelle* di Rating Overall
* Al 30 settembre 2010 . Il Morningstar Overall Rating è la media ponderata del Morningstar Rating di un fondo a 3, 5 e 10 anni o la media ponderata dei soli rating disponibili.
Per maggiori informazioni sul Rating Morningstar visitare il sito www.morningstar.it.
Anima nel tempo si è aggiudicata i seguenti premi:
Miglior società di gestione Italiana
Premio per la miglior società di
gestione obbligazionaria small
nell’ambi-o dei
Morningstar
Fund Awards Italy, per le
migliori performance corrette per
il rischio nel corso del 2009 e
degli ultimi cinque anni,.
Il rating è assegnato da Fundclass, identificando i migliori
fondi in base al rapporto rischio/rendimento all’interno del
proprio “peer group”, premiando la regolarità della
sovraperformance piuttosto che i rendimenti migliori nel
medio termine.
Per ulteriori informazioni sui criteri di assegnazione del Premio Alto Rendimento consultare il sito internet ht-tp://www.ilsole24ore.com/eventi/premio-alto-rendimento/evento.shtml. Per ulteriori informazioni sui criteri di assegnazione del premio
Milano Finanza Global Awards consultare l’“Annuario dell’investitore” di Milano Finanza, pubblicato ala ἀne di ogni dicembre. Per ulteriori informazioni sui criteri di assegnazione del premio Morningstar Fund Awards consultare il sito internet
http://corporate.morningstar. Per ulteriori informazioni sui criteri di assegnazione del premio com/it. http://www.fundclass.com.
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Un’ampia copertura dei mercati su cui investire
Investimenti diretti nelle azioni e obbligazioni quotate in questi mercati
America
Europa
Italia
Paesi Emergenti
Asia e pacifico
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Anima Sgr: come funziona e dove investe
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Il punto di vista del gestore: l’attività di investimento e la relazione con le
aziende quotate
Emilia Colombo, Gestore del fondo Italia
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Lo stile di gestione in campo azionario
- Si compra solo ciò che si conosce
- Attenzione posta sulla singola idea di investimento
- Numero limitato di posizioni in portafoglio
- Continua ricerca di valore su base fondamentale
- Valutazione dei modelli di business e delle prospettive di crescita:
compriamo “pezzi” di aziende in funzionamento, non titoli quotati in borsa
- Analisi del ciclo economico
- Valutazione della liquidità e liquidabilità degli investimenti
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L’attività del gestore
I singoli gestori in coerenza con quanto stabilito dai Comitati
scelgono in autonomia i titoli e i settori su cui investire
“Strumenti di lavoro”:
 Incontri con società

Incontri con analisti/società di ricerca strategica settoriale e
microeconomica

Screening quantitativi o statistici dei dati per elaborare indici di
eccellenza qualitativa
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I nostri investimenti sul mercato azionario italiano
 Fondo dedicato: Italia (ex Bipiemme Italia)
 Investimenti attraverso altri fondi
 Bilanciati e Flessibili: Anima Fondattivo, Internazionale,
Mix, Sforzesco, Visconteo
 Azionari Europa: Anima Europa, Iniziativa Europa
 Azionari Internazionali: Anima Fondo Trading, Valore
Globale
 Per un totale di 480 milioni di euro investiti in azioni italiane
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La storia del fondo Italia
Italia
Anima Italia
Indice Comit
Una storia, per ora, di successo, visto il buon track record, basata su un
approccio di gestione che punta in particolare ad aggiungere valore, cercando
di scoprire storie nuove o poco seguite.
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La storia del fondo Italia

Conseguenza del nostro approccio di gestione è che, non di rado vista la
dimensione degli asset complessivi, la nostra Società arriva a possedere
quote rilevanti del capitale sociale di aziende quotate e a detenerle per diversi
anni in portafoglio (al momento, per esempio, deteniamo più del 2% del
capitale di 6 aziende e più del 5% di un’altra).

Un ulteriore motivo per dover avere un rapporto consolidato con le aziende,
basato su un buon numero di incontri diretti con le stesse.
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Cosa ci aspettiamo dalle aziende e dai loro IR
Omogeneità
dei dati
Completezza
delle informazioni
Disponibilità al
rapporto
Credibilità
Trasparenza
Conoscenza
aspetti peculiari
della società
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