Gli “Applicable Final Terms” e i “Terms & Conditions” costituiscono rispettivamente le “Condizioni
Definitive” e il “Regolamento” che disciplinano gli strumenti in oggetto. La versione originale del
Prospetto è stata redatta in inglese, ai sensi della normativa vigente; nel presente file, di seguito alla
versione originale in inglese, è riportata una traduzione del testo in lingua italiana. Si segnala che in
caso di incongruenze fra le due versioni farà fede la versione inglese.
Final Terms
Dated 27 October 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(the "Issuer")
Issue of Euro 46,023,100 Bonus Certificates linked to Shares
under its Warrant and Certificate Programme
This document constitutes the Final Terms relating to the issue of Securities described herein and final
terms for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) (the
Prospectus Directive).
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in
the Prospectus dated 28 November 2005, the supplemental Prospectus dated 13 February 2006, the
supplemental Prospectus dated 18 April 2006, the supplemental Prospectus dated 06 June 2006, the
supplemental Prospectus dated 14 July 2006, the supplemental Prospectus dated 18 August 2006 and
the supplemental Prospectus dated 27 October 2006, which together constitute a prospectus for the
purposes of the Prospectus Directive. These Final Terms contain the final terms of the Securities
described herein and must be read in conjunction with such Prospectus in order to obtain full
information on the Issuer and the Securities themselves. Copies of such Prospectus are available free of
charge to the public during normal business hours at the registered office of the Issuer and in an
electronic form at www.tradinglab.it and the website of Borsa Italiana S.p.A. at www.borsaitalia.it.
Save as disclosed in "Offering and Sale", so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer
of the Securities has an interest material to the offer.
References herein to numbered Conditions are to the Terms and Condition of the Certificates and
words and expressions defined in such terms and conditions shall bear the same meaning in these Final
Terms, save as where otherwise expressly provided.
The Issuer (the Responsible Person) accepts responsibility for the information contained in these Final
Terms. To the best of the knowledge and belief of the Issuer, which has taken all reasonable care to
ensure that such is the case, the information contained in these Final Terms is in accordance with the
facts and does not omit anything likely to affect the import of such information.
PART A - CONTRACTUAL TERMS
A.1
GENERAL PROVISIONS
1. Issuer:
UniCredito Italiano S.p.A.
2. Series Number:
The series number of each Series of Certificates is as specified in
Annex I.
3. Tranche:
The Tranche of each Series of Certificates is specified in Annex I.
4. Denomination:
Not Applicable
5. Consolidation:
Not Applicable
6. Type of Securities:
(i)
The Securities are Certificates.
(ii)
The Securities are Share Certificates.
(iii)
The Securities relate to shares (the Shares), as specified in
Annex I. See also Annex II for a description of the Shares.
7. Form of Securities:
No Certificates in definitive form will be issued in relation to any
Series. No physical document of title will be issued to represent the
Certificates of any Series. On issue, the Certificates of each Series will
be registered in the books of Monte Titoli. The Certificates of each
Series will be held in bearer form on behalf of the beneficial owners
until redemption and cancellation thereof.
8. Status of the Securities:
Direct, unsubordinated and unsecured.
9. Date Board approval for issuance of
Securities obtained:
Not Applicable
10. Admission to trading:
Application has been made for the Certificates of each Series to be
admitted to trading on the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A.
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10, 20121
Milan (Italy), (the Market Maker) has undertaken to provide liquidity
through bid and offer quotes in accordance with the market making
rules of Borsa Italiana S.p.A., where the Certificates of each Series are
expected to be listed. The obligations of the Market Maker are
regulated by the Regulation on regulated markets, and relevant
Instructions, of Borsa Italiana S.p.A..
11. Averaging:
Not Applicable
12. Number of Securities being issued:
See Annex I in relation to each Series of Certificates.
13. Issue Price:
The indicative issue price per Certificates in relation to each Series is
the one specified as such in Annex I.
14. Issue Date:
13 November 2006
15. Exchange Business Day
As set out in Condition 3
16. Business Day Centre(s):
Milan
17. Valuation Date(s):
The date, as determined by the Calculation Agent, is the Business Day
immediately preceding the Maturity Date (as defined in Annex I).
18. Settlement:
Settlement will be by way of cash payment.
19. Issuer's option to vary settlement:
Not Applicable
20. Exchange Rate:
Not Applicable
21. Settlement Currency:
The settlement currency for the payment of the Cash Settlement
Amount is EUR.
22. Principal Agent:
UniCredito Italiano S.p.A.
23. Calculation Agent:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24. Exchange(s):
The Exchange in respect of the Certificates in relation to each Share is
Borsa Italiana S.p.A.
25. Exchange(s) and Index Sponsor:
Not Applicable
26. Related Exchange(s):
Not Applicable
27. Multiplier:
Not Applicable
28. Nominal Amount:
Not Applicable
29. Relevant Asset(s):
Not Applicable
30. Entitlement:
Not Applicable
31. Settlement Price:
The Settlement Price, as determined by the Calculation Agent, is the
reference price calculated by the relevant Exchange and published on
Reuters respectively at CPTA.MI (Capitalia), GASI.MI (Generali),
MS.MI (Mediaset).
32. Disrupted Day:
If the Valuation Date is a Disrupted Day, the first succeeding
Scheduled Trading Day that is not a Disrupted Day is deemed to be the
Valuation Date, unless each of the eight Scheduled Trading Days
immediately following the Scheduled Valuation Date is a Disrupted
Day. In that case:
(i) that eight Scheduled Trading Day shall be deemed to be the
Valuation Date, notwithstanding the fact that such day is a
Disrupted Day; and
(ii) the Calculation Agent shall calculate the Settlement Price in its
good faith and absolute discretion, by taking into account the
market conditions, a price of the Shares estimated on the basis of
last announced prices of the Shares and such other conditions or
factors that the Calculation Agent reasonably considers to be
relevant.
33. Redemption of underlying of Debt
Securities:
Not Applicable
34. Relevant Time:
The Relevant Time for the calculation of the Settlement Price of the
Shares is the time specified on the Valuation Date by the Exchange for
the purpose of calculating the reference price;
35. Currency:
Not Applicable
36. Additional Disruption Events:
Not Applicable
37. Failure to Deliver due to Illiquidity:
Not Applicable
38. Special conditions or other modifications
to the Terms and Conditions:
See Annex III in relation to each Series of Certificates with respect to
the exercise of such Certificates and the provisions of Conditions 4 and
5 shall be amended accordingly.
Condition 13 (“Substitution of Issuer”) shall not apply and shall be
replaced by the following:
(1) “The Issuer shall be entitled at any time, without the consent of the
Holder, to substitute any company within the UniCredit Group,
being UniCredito Italiano S.p.A. and its consolidated
subsidiaries, in place of the Issuer (the New Issuer) with respect
to all obligations under or in connection with the Certificates,
provided that:
(i) the New Issuer assumes all obligations of the Issuer in relation
to the Holders under or in connection with the Certificates;
(ii) the New Issuer has obtained all necessary authorizations, if
any, by the competent authorities, under which the New
Issuer may perform all obligations arising under or in
connection with the Certificates and transfer payments to the
Paying Agent; and
(iii) the Issuer unconditionally and irrevocably guarantees the
obligations of the New Issuer, except in the case where the
Issuer is UniCredit Banca Mobiliare S.p.A. and the New
Issuer is UniCredito Italiano S.p.A. in which case such
guarantee is not required.
(2) In case of any such substitution of the Issuer, any reference in
these Conditions to the Issuer shall be construed as a reference to
the New Issuer.
(3) The substitution of the Issuer shall be final, binding and
conclusive on the Holders and will be notified to the Holders
without undue delay in accordance with Condition 10.
(4) In connection with such right of substitution the Issuer shall not be
obliged to have regard to the consequences of the exercise of
such right for individual Holders resulting from their being for
any purpose domiciled or resident in, or otherwise connected
with, or subject to the jurisdiction of, any particular territory, and
no Holder shall be entitled to claim from the Issuer or New Issuer
any indemnification or payment in respect of any tax
consequence of any such substitution upon such Holder.”
The third paragraph of Condition 7 (“Illegality”) shall not apply and
shall be replaced by the following:
"If the Issuer redeems the Certificates early then the Issuer will, if and
to the extent permitted by applicable law, pay to each Holder in respect
of each Certificate held by such Holder an amount equal to the fair
market value of a Certificate, notwithstanding such illegality, as
determined by the Calculation Agent in its sole and absolute
discretion. Payment will be made in such manner as shall be notified
to the Holders in accordance with Condition 10.".
Condition 15 (B) (2) (b) (ii) shall be replaced by the following:
"in the case of Share Certificates relating to a Basket of Shares redeem
the Certificates in part by giving notice to Holders in accordance with
Condition 11.If the Certificates are so redeemed in part the portion (the
Redeemed Amount) of each Certificate representing the affected
Share(s) shall be redeemed and the Issuer will (i) pay to each Holder in
respect of each Certificate held by him an amount equal to the fair
market value of the Redeemed Amount, taking into account the
Merger Event, Tender Offer, De-listing, Nationalisation or Insolvency,
as the case may be, all as determined by the Calculation Agent in its
sole and absolute discretion; and (ii) require the Calculation Agent to
determine in its sole and absolute discretion the appropriate
adjustment, if any, to be made to any one or more of any Relevant
Asset and/or the Entitlement and/or the Multiplier and/or any of the
other terms of these Terms and Conditions and/or the applicable Final
Terms to account for such redemption in part. For the avoidance of
doubt the remaining part of each Certificate after such cancellation and
adjustment shall remain outstanding with full force and effect.
Payments will be made in such manner as shall be notified to the
Holders in accordance with Condition 10;".
Condition 15 (B) (2) (b) (iii) shall be replaced by the following:
“on giving notice to Holders in accordance with Condition 11, redeem
all but not some only of the Certificates, each Certificate being
redeemed by payment of an amount equal to the fair market value of a
Certificate taking into account the Merger Event, Tender Offer, Delisting, Nationalisation or Insolvency, as the case may be, as
determined by the Calculation Agent in its sole and absolute
discretion. Payments will be made in such manner as shall be notified
to the Holders in accordance with Condition 10; or”.
39. Listing:
Application has been made for each Series of Certificates to be listed
on the SeDeX of Borsa Italiana S.p.A.
40. Additional Selling Restrictions:
Not Applicable
41. Syndication:
Not Applicable
42. Additional
System:
Clearing
All the transactions of each Series of Certificates negotiated on the
SeDeX of Borsa Italiana S.p.A. will be settled in Monte Titoli.
43. Notice provisions (other than as set out in
Condition 10):
All notices to the Holders shall be valid if published by Borsa Italiana
S.p.A.. All notices to the Holders shall also be published by the
Calculation Agent on the website www.tradinglab.it. In the case the
notices have been published both by Borsa Italiana S.p.A. and the
Calculation Agent, such notices will be considered valid from the date
of publication of Borsa Italiana S.p.A..
44. Governing law of the Securities:
Italian law
A.2
or
Alternative
PROVISIONS RELATING TO
CERTIFICATES
45. Redemption Date:
The Redemption Date in relation to each Series of Certificates is the
fifth Business Day after the Valuation Date.
The exercise of the Certificates of each Series is automatic at the
Maturity Date of the Certificates (as defined in Annex I).
The Holder has the right to renounce to the exercise of the Certificates
according to the procedures set out in Annex III.
Condition 5 shall apply as so amended.
46. Cash Settlement Amount:
Subject as set out in the Conditions (as supplemented and/or amended
by these Final Terms), the Issuer will pay the Cash Settlement Amount
to the Holders on the Redemption Date.
In relation to each Series of Certificates, the Cash Settlement Amount
shall be determined by the Calculation Agent at the relevant Valuation
Date as follows:
1.
if a Barrier Event
has never occurred during the
Observation Period , Holders will receive an amount in
EUR calculated in accordance with the following formula:
Cash Settlement Amount = Max [(Strike x Bonus%);
Settlement Price] x Parity
Where:
A Barrier Event occurs when the reference price of the
Share is equal or lower than the Barrier.
Barrier means the level indicated as such in Annex I in
relation to each Series.
Observation Period is the period from and including the
Issue Date to and including one Business Day immediately
preceding the Maturity Date (as defined in Annex I).
Strike means the value indicated as such in Annex I in
relation to each Series.
Bonus% means the percentage value indicated as such in
Annex I in relation to each Series.
Parity means the value indicated as such in Annex I in
relation to each Series and shall only be used in connection
with the calculation of the Cash Settlement Amount
pursuant to this paragraph 46.
2.
if a Barrier Event has occurred during the Observation
Period, Holders will receive in relation to each Certificate
an amount in EUR calculated in accordance with the
following formula:
Cash Settlement Amount = Settlement Price x Parity
The Cash Settlement Amount will be rounded to the nearest four
decimal places in the relevant Settlement Currency, 0.00005 being
rounded upwards.
47. Settlement Business Day:
Not Applicable
48. Notional Amount of each Certificate:
Not Applicable
49. Interest Payment Dates:
Not Applicable
50. Interest Rate:
Not Applicable
51. Interest Rate Day Count Fraction:
Not Applicable
PART B - OTHER INFORMATION
B.1
DISTRIBUTION:
52. If syndicated, names and addresses of
Not Applicable
Managers and underwriting commitments:
53. Date of [Subscription] Agreement:
Not Applicable
54. Stabilising Manager (if any):
Not Applicable
55. If non-syndicated, name and address of
Manager:
The Certificates of each Series shall be available for trading on Borsa
Italiana S.p.A. once the Certificates have been admitted to trading by
such exchange.
56. Total commission and concession:
Not Applicable
57. Condition of the offer:
Not Applicable
B.2
REASONS FOR THE OFFER,
ESTIMATED NET PROCEEDS
AND TOTAL EXPENSES:
58. (i) Reasons for the offer:
See “Use of Proceeds” in the Prospectus.
59. (ii) Estimated net proceeds:
Not Applicable
60. (iii) Estimated total expenses:
Not Applicable
B.3
OPERATIONAL INFORMATION:
61.
ISIN Code:
See Annex I in relation to each Series of Certificates. Each Series of
Certificates is also identified by the ET Code, as specified in Annex I.
62.
Common Code:
Not Applicable
63.
Any clearing system(s) other than
Euroclear Bank S.A./N.V. and
Clearstream
Banking
Société
Anonyme
and
the
relevant
identification number(s):
The Certificates are held through Monte Titoli in dematerialised form
pursuant to Italian Legislative Decree no.213 of 24 June 1998, as
subsequently amended and integrated. The Certificates of each Series
will at all times be in book-entry form and title to Certificates will be
evidenced by book entry in accordance with the provisions of the
Italian Legislative Decree no. 213 of 24 June 1998, as subsequently
amended and integrated. No physical document of title will be issued
in respect of any Series of Certificates.
64.
Delivery:
Delivery free of payment. The Certificates of each Series shall, in the
first instance, be credited to the account of the Issuer with Monte
Titoli. Payment is not made in favour of the Issuer contemporaneously
with the crediting of Certificates to its account with Monte Titoli.
65.
B.4
Names and addresses of additional
Agent(s) (if any):
LISTING AND ADMISSION TO
TRADING APPLICATION:
B.5
RESPONSIBILITY:
66.
Responsibility Statement:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milan, Italy, acting as paying agent.
These Final Terms comprise the final terms required to list the issue of
each Series of Certificates described herein pursuant to the Warrant
and Certificate Programme.
The Issuer accepts responsibility for the information contained in these
Final Terms subject as provided below. To the best of the knowledge
and belief of the Issuer (which has taken all reasonable care to ensure
that such is the case), the information contained in the Prospectus, as
amended and/or supplemented by these Final Terms in relation to the
Certificates, is (subject as provided below) true and accurate in all
material aspects and, in the context of the issue of each Series of
Certificates, there are no other material facts the omission of which
would make any statement in such information misleading.
The information included in the Annex II (Information about the
Shares) consists of extracts from or summaries of information that is
publicly available on the relevant websites of the issuers of the Shares
(as indicated in Annex II) and is not necessary the latest information
available. The Issuer accepts responsibility for accurately extracting
and summarising the Information about the Shares. No further or other
responsibility (express or implied) in respect of the Information about
the Shares is accepted by the Issuer.
UniCredito Italiano S.p.A.
As Issuer
By: ________________________________
Massimo Alfonso Sibilia
By: _________________________________
Maurizio Giuseppe Bossi
Annex I
Specific Provision
Number
of
Securities
Series
being
Number Series
issued Issue Price
UCI Number Tranche Share
I.260
1
1
CAPITALIA 1000000 EUR 6.5178
I.261
2
1
GENERALI 1000000 EUR 30.4439
I.262
3
1
MEDIASET 1000000 EUR 9.0614
Maturity
Date
06.03.2009
06.03.2009
06.03.2009
Barrier
Strike
EUR 5,28 EUR 6,6
EUR 24,8 EUR 31
EUR 7,04 EUR 8,8
Minimum
Exercise
Bonus% Parity ISIN Code ET Code Number
120
1
IT0004132095 UI1051
1
110
1
IT0004132103 UI1052
1
120
1
IT0004132111 UI1053
1
Annex II
Information about the Shares
ISSUER
SHARE
ISIN
Capitalia
IT0003121495
Generali - P.za Duca degli Abruzzi 2, Triestre
Generali
Mediaset S.p.A. - via Paleocapa 3, Milano
Mediaset
IT0000062072
IT0001063210
Capitalia S.p.A - via M. Minghetti 17, Roma
Each Share underlying the Certificate is listed on the main international Stock Exchanges. The relevant
issuers of the Shares are subject to disclosure requirements to both the competent local authorities and
the investors.
The prices, historical trend and volatility of all Shares are available at www.tradinglab.it. The current
prices of all Shares are also published daily on “Il Sole 24 Ore”, on www.tradinglab.it and may be
requested on any Business Day by calling 800.01.11.22 (call free).
Further information on the Shares are also available on the website of Capitalia (www.capitalia.it),
Generali (www.generali.it) and Mediaset (www.mediaset.it).
Annex III
Special conditions
Method of exercise of the Certificates
For the purpose of paragraphs 45 and 46 of these Final Terms, the exercise of each Series of
Certificates is automatic at the Maturity Date. Any Cash Settlement Amount shall be credited, on the
Redemption Date, through the Calculation Agent, to the account of the relevant intermediary in Monte
Titoli.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the automatic exercise of the
Certificates. Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges,
transaction or exercise charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities
transfer and/or other taxes or duties which may arise in connection with the automatic exercise of the
Certificates are in charge of the Holder.
Each Holder has the right to renounce to the exercise of the relevant Certificates held by it (subject as
set out below). In this case a duly completed renouncement notice (a Renouncement Notice) must be
delivered by facsimile to the Calculation Agent prior to 10.00 a.m. Milan time, on the Maturity Date, at
the facsimile number set out in the form of Renouncement Notice attached as Annex IV to these Final
Terms.
The Holder must deliver the completed Renouncement Notice to his/her intermediary who will be in
charge of sending it by facsimile to the Calculation Agent.
The Calculation Agent and the Issuer shall not apply any charge for the renouncement to the exercise
of the Certificates.
Other taxes, duties and/or expenses, including any applicable depository charges, transaction or
exercise charges, stamp duty, stamp duty reserve tax, issue, registration, securities transfer and/or other
taxes or duties which may arise in connection with the renouncement of any Certificates duties are in
charge of the Holder.
In the event that a Holder does not perform its obligations and so deliver, where applicable, a duly
completed Renouncement Notice in accordance with the provisions hereof, such Certificates shall be
exercised automatically and shall be repaid in the manner set out herein, and the Issuer's obligations in
respect of such Certificates shall be discharged and no further liability in respect thereof shall attach to
the Issuer.
The number of Certificates specified in the Renouncement Notice must be a multiple of the Minimum
Exercise Number (as defined in Annex I), otherwise such number of Certificates so specified shall be
rounded down to the preceding multiple of the Minimum Exercise Number (as defined in Annex I) and
the Renouncement Notice shall not be considered valid in respect of the Certificates exceeding such
rounded number of Certificates.
The minimum number of Certificates specified in the Renouncement Notice must be equal to the
Minimum Exercise Number (as defined in Annex I), otherwise the Renouncement Notice shall not be
considered valid.
The Calculation Agent will, in its sole and absolute discretion, determine whether the above conditions
are satisfactorily met and its determination will be final, conclusive and binding on the Issuer and on
the Holders.
The Renouncement Notice is irrevocable.
Annex IV
Renouncement Notice
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Certificates su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i certificates per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal certificates come da
indicazione contenuta nel Regolamento dei certificates.
Codice ISIN dei certificates per i quali rinuncia all’esercizio a scadenza:
______________________________________________
Numero di certificates per i quali rinuncia all’esercizio a scadenza:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio a scadenza non è valida
qualora non siano rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei certificates. Questo vale anche
qualora la dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare
S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario
Condizioni Definitive
in data 27 Ottobre 2006
UNICREDITO ITALIANO S.p.A.
(l’ "Emittente")
Emissione di Euro 46.023.100 Bonus su Azioni
nell’ambito del proprio Warrant e Certificate Programme
Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive relative all’emissione di Titoli qui di
seguito descritti nonché le condizioni definitive ai fini dell’articolo 5.4 della Direttiva Prospetti
(Direttiva 2003/71/CE) (la Direttiva Prospetti).
I termini adottati di seguito saranno da intendersi come definiti nelle Condizioni di cui al Prospetto
datato 28 Novembre 2005, al Supplemento al Prospetto datato 13 Febbraio 2006, al Supplemento al
Prospetto datato 18 Aprile 2006, al Supplemento al Prospetto datato 06 Giugno 2006, al Supplemento
al Prospetto datato 14 Luglio 2006, al Supplemento al Prospetto datato 18 Agosto 2006 e al
Supplemento al Prospetto datato 27 Ottobre 2006, che insieme costituiscono un prospetto ai fini della
Direttiva Prospetti. Le presenti Condizioni Definitive contengono le condizioni definitive relative ai
Titoli qui di seguito descritti e deve essere consultato congiuntamente al Prospetto in modo tale da
fornire ogni informazione utile sull’Emittente e sui Titoli stessi. Sono disponibili al pubblico copie
gratuite del suddetto Prospetto, durante i normali orari d’ufficio, presso la sede legale dell’Emittente e
in forma elettronica sul sito web www.tradinglab.it e sul sito web della Borsa Italiana
www.borsaitalia.it.
Fatto salvo quanto riportato nel paragrafo "Offerta e Vendita", per quanto l’Emittente è a conoscenza,
nessun soggetto coinvolto nell’offerta dei Titoli ha un interesse sostanziale nell’offerta in questione.
I riferimenti qui di seguito alle Condizioni numerate si riferiscono ai Termini e Condizioni dei
Certificates, e le parole ed espressioni contenute in detti termini e condizioni avranno lo stesso
significato riportato in queste Condizioni Definitive, salvo che non sia diversamente stabilito.
L’Emittente (la Persona Responsabile) assume la responsabilità delle informazioni contenute nelle
presenti Condizioni Definitive. L’Emittente, per quanto di sua conoscenza, avendo adottato tutta la
ragionevole diligenza a tale scopo, attesta altresì che le informazioni contenute nelle presenti
Condizioni Definitive sono conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
PARTE A - CONDIZIONI CONTRATTUALI
A.1
DISPOSIZIONI GENERALI
1. Emittente:
UniCredito Italiano S.p.A.
2. Numero di Serie:
Il numero di serie di ciascuna Serie di Certificates è specificato
nell’Allegato I.
3. Tranche:
La Tranche di ciascuna Serie di Certificates è specificata nell’Allegato
I.
4. Denominazione:
Non Applicabile
5. Consolidamento:
Non Applicabile
6. Tipo di Titoli:
(i)
I Titoli sono Certificates.
(ii)
I Titoli sono Certificates collegati ad Azioni.
(iii)
I Titoli si riferiscono alle Azioni (le Azioni), come specificato
nell’Allegato I. Si veda anche l’Allegato II per una
descrizione delle Azioni.
7. Forma dei Titoli:
Non verranno emessi Certificates, relativamente a ciascuna Serie, in
forma materializzata. Non verrà emesso alcun documento che
rappresenti i Certificates di alcuna Serie. All’atto dell’emissione, i
Certificates di ciascuna Serie verranno registrati presso Monte Titoli. I
Certificates di ciascuna Serie saranno detenuti, in forma al portatore,
per conto dei titolari beneficiari sino al loro rimborso e cancellazione.
8. Status dei Titoli:
Diretti, non subordinati e non garantiti
9. Data di approvazione dell’emissione dei
Titoli:
Non Applicabile
10. Ammissione alla negoziazione:
(i) È stata richiesta l’ammissione di ciascuna Serie di Certificates
alla negoziazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
(ii) UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., via Tommaso Grossi 10,
20121 Milano (Italia), (il Market Maker) si impegna a fornire
liquidità attraverso prezzi denaro e prezzi lettera in conformità
alle regole di market making di Borsa Italiana S.p.A., dove i
Certificates di ciascuna serie dovrebbero essere quotati. Gli
obblighi del Market Maker sono disciplinati dal Regolamento dei
mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e dalle
relative Istruzioni.
11. Media (Averaging):
Non Applicabile
12. Numero dei Titoli da emettere:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Certificates.
13. Prezzo di Emissione:
Il prezzo di emissione per Certificates di ciascuna Serie è specificato
nell’Allegato I.
14. Data di Emissione:
13 Novembre 2006
15. Giorno Lavorativo di Borsa:
Come definito nella Condizione 3
16. Luogo di Negoziazione (Business Day
Centre):
Milano
17. Data di Valutazione:
La data, come determinata dall’Agente di calcolo, è il Giorno di
Negoziazione immediatamente precedente la Data di Scadenza dei
Certificates (come specificato nell’Allegato I).
18. Liquidazione:
La liquidazione avverrà tramite pagamento in contanti.
19. Facoltà dell’Emittente di modificare la
modalità di liquidazione:
Non Applicabile
20. Tasso di Cambio:
Non Applicabile
21. Valuta di Liquidazione:
La valuta di liquidazione per il pagamento dell’Importo di
Liquidazione è l’Euro.
22. Agente Principale:
UniCredito Italiano S.p.A.
23. Agente di Calcolo:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
24. Borsa(e):
La Borsa è la Borsa Italiana S.p.A.
25. Borsa(e) e Sponsor dell’Indice:
Non Applicabile
26. Borsa(e) Correlata(e):
Non Applicabile
27. Moltiplicatore:
Non Applicabile
28. Valore Nominale:
Non Applicabile
29. Attività di riferimento:
Non Applicabile
30. Titolo a ricevere:
Non Applicabile
31. Prezzo di Liquidazione:
Il Prezzo di Liquidazione delle Azioni, come determinato dall’Agente
di Calcolo, è il prezzo di riferimento calcolato dalla relativa Borsa alla
Data di Valutazione e pubblicato su Reuters rispettivamente sulle
pagine CPTA.MI (Capitalia), GASI.MI (Generali), MS.MI
(Mediaset).
32. Giorno di Turbativa:
Se la Data di Valutazione è un Giorno di Turbativa, il primo Giorno di
Negoziazione Programmato immediatamente successivo che non sia
un Giorno di Turbativa sarà considerato la Data di Valutazione, a
meno che ciascuno degli otto Giorni di Negoziazione Programmati
immediatamente successivi alla Data di Valutazione Programmata non
sia un Giorno di Turbativa. In tal caso:
(i) l’ottavo Giorno di Negoziazione Programmato sarà considerato
la Data di Valutazione, indipendentemente dal fatto che tale
giorno sia un Giorno di Turbativa; e
(ii) l’Agente di Calcolo sarà tenuto a calcolare il Prezzo di
Liquidazione in buona fede e in assoluta discrezione, tenendo
conto delle condizioni di mercato, un prezzo delle Azioni
determinato sulla base degli ultimi prezzi ufficiali delle Azioni
e le altre condizioni o fattori che l’Agente di Calcolo riterrà
ragionevolmente rilevanti.
33. Rimborso del sottostante dei Titoli
collegati a strumenti finanziari di debito:
Non Applicabile
34. Ora di Riferimento:
L’Ora di Riferimento per il calcolo del Prezzo di Liquidazione delle
Azioni è l’ora programmata dalla relativa Borsa alla Data di
Valutazione.
35. Valuta:
Non Applicabile
36. Altri Eventi di Turbativa:
Non Applicabile
37. Mancata Consegna dovuta ad Illiquidità:
Non Applicabile
38. Condizioni speciali o ulteriori modifiche
ai Termini e Condizioni:
Si veda l’Allegato III con riferimento all’esercizio di ciascuna Serie di
Certificates e le disposizioni delle Condizioni 4 e 5 dovranno essere
modificate di conseguenza.
La Condizione 13 (“Sostituzione dell’Emittente”) non si dovrà
applicare e dovrà essere sostituita dalla seguente:
(1) “L’Emittente avrà il diritto in ogni momento, senza il consenso
del Portatore, di sostituire ogni qualsivoglia società all’interno
del Gruppo UniCredit, composto da UniCredito Italiano
S.p.A. e le sue società controllate consolidate, al posto
dell’Emittente (il Nuovo Emittente) riguardo a tutti gli
obblighi collegati ai Certificates, a condizione che:
(i) il Nuovo Emittente assuma tutti gli obblighi dell’Emittente
con riferimento al Portatore relativamente ai Certificates;
(ii) il Nuovo Emittente abbia ottenuto tutte le autorizzazioni
necessarie, ove applicabili, dalle autorità competenti, ai
sensi delle quali il Nuovo Emittente possa adempiere gli
obblighi derivanti dai Certificates e trasferire i pagamenti
all’Agente di Pagamento; e
(iii) l’Emittente garantisca incondizionatamente e
irrevocabilmente gli obblighi del Nuovo Emittente, salvo
il caso in cui l’Emittente sia UniCredit Banca Mobiliare
S.p.A. e il Nuovo Emittente sia UniCredito Italiano
S.p.A., nel quale caso la suddetta garanzia non sarà
richiesta.
(2) Nel caso avvenga qualsivoglia sostituzione dell’Emittente,
qualsiasi riferimento all’Emittente presente in queste
Condizioni dovrà essere considerato come riferito al Nuovo
Emittente.
(3) La sostituzione dell’Emittente dovrà essere considerata
definitiva e vincolante per i Portatori e sarà notificata ai
Portatori senza eccessivo ritardo in ottemperanza alla
Condizione 10.
(4) Con riferimento a questo diritto di sostituzione, l’Emittente non
sarà obbligato a tenere in considerazione le conseguenze
dell’esercizio di questo diritto sui singoli Portatori che risultino
essere, per qualsivoglia motivo, domiciliati o residenti in, o
altrimenti collegati con, oppure soggetti alla giurisdizione di,
un qualsiasi territorio particolare, e nessun Portatore avrà il
diritto di pretendere dall’Emittente o dal Nuovo Emittente
qualsivoglia indennità o pagamento per una qualsiasi tassa che
possa derivargli da tale sostituzione.”
Il terzo paragrafo della Condizione 7 (“Illegalità”) non si dovrà
applicare e dovrà essere sostituita dalla seguente:
" Nel caso di risoluzione anticipata dei rapporti contrattuali inerenti i
Certificates da parte dell’Emittente questi corrisponderà a ciascun
Portatore, a fronte di ciascun Certificates da quest’ultimo detenuto, se
e nella misura in cui ciò sia consentito dalle leggi vigenti in materia, un
importo pari al valore equo di mercato del Certificates, nonostante
l’illiceità, il tutto secondo quanto determinato dall’Agente di Calcolo a
propria esclusiva e insindacabile discrezione. Il pagamento del caso
sarà effettuato secondo le modalità di cui sarà data notizia ai Portatori
secondo le disposizioni della Condizione 10.".
La Condizione 15 (B) (2) (b) (ii) sarà sostituita dalla seguente:
“nel caso di Certificates su Azioni relativi ad un Paniere di Azioni,
cancellare una parte dei Certificates dandone debita comunicazione ai
Portatori secondo quanto disposto alla Condizione 11. Nel caso di
parziale annullamento dei Certificates (l’Importo annullato), la
porzione di ciascun Certificates che rappresenti l’Azione (le Azioni)
interessata(e) sarà annullata e l’Emittente (i) corrisponderà ad ogni
Portatore in relazione a ciascun Certificates, da questi detenuti, un
importo pari al valore equo di mercato dell’Importo Annullato,
prendendo in considerazione l’Evento di Fusione, di Offerta di
Acquisto, di Delisting, di Nazionalizzazione o di Insolvenza, a seconda
dei casi, secondo quanto determinato dall’Agente di calcolo a propria e
insindacabile discrezione; e (ii) richiederà all’Agente di Calcolo di
voler provvedere alla determinazione a propria esclusiva e
insindacabile discrezione l’aggiustamento pertinente, se del caso, da
effettuarsi su una o più Attività Pertinenti, Diritti, Prezzo di Esercizio,
Moltiplicatore e/o altri termini dei Termini e delle Condizioni presenti
e/o delle Condizioni Definitive applicabili per tenere conto
parzialmente di tale annullamento. A scanso di equivoci la parte
restante di ogni Certificates dopo l’annullamento o l’aggiustamento
resterà in circolazione e pienamente efficace. I pagamenti saranno
effettuati secondo le modalità notificate ai Portatori in conformità con
quanto disposto alla Condizione 10”.
La Condizione 15 (B) (2) (b) (iii) sarà sostituita dalla seguente:
“annullare i Certificates dando debita comunicazione ai Portatori in
conformità con quanto disposto alla Condizione 11. In caso di
annullamento dei Certificates, l’Emittente corrisponderà ad ogni
Portatore un importo per ogni Certificates da questi detenuto, laddove
l’importo del caso corrisponderà al valore equo di mercato di un
Certificates tenendo conto dell’Evento di Fusione, di Offerta di
Acquisto, di Depennamento, di Nazionalizzazione o di Insolvenza, a
seconda dei casi, tutto secondo quanto determinato dall’Agente di
Calcolo a sua esclusiva ed insindacabile discrezione. I pagamenti
saranno effettuati secondo le modalità notificate ai Portatori in
conformità con quanto disposto alla Condizione 10; ovvero”.
39. Quotazione:
Per ciascuna Serie di Certificates è stata richiesta l’ammissione alla
quotazione sul mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A.
40. Ulteriori Restrizioni alla Vendita:
Non Applicabile
41. Sindacato (Syndication):
Non Applicabile
42. Sistemi di Gestione Supplementari o
Alternativi:
Tutte le transazioni di ciascuna Serie di Certificates negoziati sul
mercato SeDeX di Borsa Italiana S.p.A saranno gestite da Monte
Titoli.
43. Disposizioni in materia di comunicazioni
(diverse da quelle indicate nella Condizione
10):
Tutte le comunicazioni ai Portatori saranno considerate valide se
pubblicate da Borsa Italiana S.p.A.. Tutte le comunicazioni ai Portatori
saranno anche pubblicate dall’Agente di Calcolo sul sito
www.tradinglab.it. Nel caso in cui le comunicazioni siano pubblicate
sia da Borsa Italiana S.p.A. sia dall’Agente di Calcolo, esse saranno
considerate valide a partire dalla data di pubblicazione di Borsa
Italiana S.p.A..
44. Legge applicabili ai Titoli:
Legge italiana
A.2DISPOSIZIONI
RELATIVE
CERTIFICATES
45. Data di Rimborso:
AI
La Data di Rimborso in relazione a ciascuna Serie di Certificates è il
quinto Giorno Lavorativo successivo al Giorno di Valutazione.
L’esercizio dei Certificates di ciascuna Serie è automatico alla data di
Scadenza dei Certificates (come specificato nell’Allegato I).
Il Portatore ha diritto di rinunciare all’esercizio dei Certificates
secondo la procedura indica nell’Allegato III..
La Condizione 5 si dovrà applicare come da modifiche.
46. Importo di Liquidazione:
Salvo quanto indicato nelle Condizioni (così come integrate e/o
modificate da queste Condizioni Definitive), l’Emittente pagherà
l’Importo di Liquidazione al Portatore alla Data di Rimborso.
In relazione a ciascuna Serie di Certificates, l’Importo di Liquidazione
sarà determinato dall’Agente di Calcolo alla Data di Valutazione come
segue:
1.
nel caso in cui l’Evento Barriera non si sia mai manifestato
durante il Periodo di Osservazione, il Portatore riceverà in
relazione a ciascuna Serie di Certificates un importo in Euro
calcolato in base alla seguente formula:
Importo di Liquidazione = Max[(Prezzo di Esercizio x
Bonus%); Prezzo di Liquidazione] x Multiplo
Dove:
Un Evento Barriera indica un evento che si manifesta quando
il prezzo di riferimento dell’Azione è uguale o inferiore rispetto
alla Barriera.
Barriera indica il valore indicato come tale nell’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Certificates.
Periodo di osservazione indica il periodo compreso tra la
Data di Emissione, inclusa, e il Giorno Lavorativo
immediatamente precedente la Data di Scadenza, inclusa (come
indicato nell’Allegato I).
Prezzo di Esercizio indica il valore indicato come tale
nell’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Certificates.
Bonus% indica il valore in percentuale indicato come tale
nell’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Certificates.
Multiplo indica la quantità specificata nell’Allegato I in
relazione a ciascuna Serie di Certificates e potrà essere
utilizzato solo per il calcolo dell’Importo di Liquidazione in
conformità con questo paragrafo 46.
2.
nel caso in cui l’Evento Barriera si sia manifestato durante il
Periodo di Osservazione, il Portatore riceverà in relazione a
ciascuna Serie di Certificates un importo in Euro calcolato in
base alla seguente formula:
Importo di Liquidazione = Prezzo di Liquidazione x
Multiplo
L’Importo di Liquidazione sarà arrotondato a quattro decimali nella
Valuta di Liquidazione, laddove 0.00005 sarà arrotondato all’eccesso.
47. Giorno Lavorativo di Liquidazione:
Non Applicabile
48. Valore Nozionale di ogni Certificate
Non Applicabile
49. Date di Pagamento degli Interessi:
Non Applicabile
50. Tasso di Interesse:
Non Applicabile
51. Frazione d’anno di pertinenza per il
Tasso d’Interesse:
Non Applicabile
PARTE B - ALTRE INFORMAZIONI
B.1
DISTRIBUZIONE:
52. Se su base sindacata, nomi e indirizzi dei
Manager ed impegni di sottoscrizione:
Non Applicabile
53. Data del Contratto [di Sottoscrizione]:
Non Applicabile
54.
Non Applicabile
Manager stabilizzatore
Manager) (ove esistente):
(Stabilising
55. Se su base non sindacata, nome e
indirizzo del Manager:
I Certificates di ciascuna Serie saranno disponibili per le negoziazioni
su Borsa Italiana S.p.A dopo che i Certificates saranno stati ammessi
alla negoziazione da tale borsa.
56. Commissioni totali e concessioni:
Non Applicabile
57. Condizioni dell’offerta:
Non Applicabile
B.2
RAGIONI DELL’OFFERTA,
PROVENTI NETTI STIMATI E
SPESE TOTALI:
60. (i) Ragioni dell’offerta:
Si veda "Impiego dei proventi” (“Use of Proceeds”) nel Prospetto.
61. (ii) Proventi netti stimati:
Non Applicabile
62. (iii) Spese totali stimate:
Non Applicabile
B.3
INFORMAZIONI OPERATIVE:
63. Codice ISIN:
Si veda l’Allegato I in relazione a ciascuna Serie di Certificates.
Ciascuna Serie di Certificates è identificata anche dal codice ET, come
specificato nell’Allegato I.
64. Codice Common:
Non Applicabile
65. Qualsivoglia sistema(i) di gestione che
non sia(siano) Euroclear Bank S.A./N.V.
e
Clearstream
Banking
Société
Anonyme e relativo(i) numero(i) di
identificazione:
I Certificates sono detenuti presso Monte Titoli in forma
dematerializzata ai sensi del Decreto Legislativo del 24 giugno 1998,
n. 213, come modificato e integrato successivamente. I Certificates di
ciascuna Serie saranno registrati in ogni momento su appositi conti e la
titolarità dei Certificates sarà provata dalle registrazioni, secondo
quanto previsto dal Decreto Legislativo del 24 giugno 1998, n. 213,
come modificato e integrato successivamente. Nessun documento
relativo alla titolarità sarà prodotto in relazione a ciascuna Serie di
Certificates.
66. Consegna:
La consegna non prevede alcun pagamento. I Certificates di ciascuna
Serie saranno in primo luogo accreditati sul conto dell’Emittente
presso Monte Titoli. Il pagamento a favore dell’Emittente non avverrà
contestualmente all’accredito dei Certificates sul proprio conto presso
Monte Titoli.
67. Nomi ed indirizzi dell’(degli) Agente(i)
supplementare(i) (ove applicabile):
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A., Via Tommaso Grossi, 10, 20121,
Milano, Italia, che svolgerà la funzione di Agente di Pagamento.
B.4
Le presenti Condizioni Definitive includono le condizioni definitive
richieste per la quotazione dell’emissione di ciascuna Serie di
Certificates qui descritti nell’ambito del Warrant e Certificate
Programme.
QUOTAZIONE E RICHIESTA DI
AMMISSIONE ALLA
NEGOZIAZIONE:
B.5
RESPONSIBILITÀ:
68.
Dichiarazione di responsabilità:
L’Emittente assume la responsabilità delle informazioni contenute
nelle presenti Condizioni Definitive come di seguito specificato. Per
quanto a conoscenza dell’Emittente (il quale ha adottato la ragionevole
diligenza del caso) le informazioni contenute nel Prospetto, come
modificato e/o integrato dalle presenti Condizioni Definitive relative ai
Certificates, sono (salvo quanto di seguito specificato) vere ed accurate
in ogni aspetto sostanziale e, nell’ambito dell’emissione di ciascuna
Serie di Certificates, non esistono altri eventi sostanziali la cui
omissione renderebbe fuorviante qualsivoglia dichiarazione contenuta
in tali informazioni.
Le informazioni riportate nell’Allegato II (Informazioni sulle Azioni)
constano di estratti o sintesi di informazioni di note informative
accessibili al pubblico e disponibili sui relativi siti internet degli
Emittenti delle Azioni (come indicato nell’Allegato II) e non si tratta
necessariamente delle informazioni più aggiornate disponibili.
L’Emittente assume la responsabilità di estrarre e sintetizzare
accuratamente le Informazioni sulle Azioni. L’Emittente non assume
alcuna ulteriore responsabilità (esplicita o implicita) in relazione alle
Informazioni sulle Azioni.
UniCredito Italiano S.p.A.
In qualità di Emittente
Firmato: ________________________________
Firmato: _________________________________
Allegato I
Disposizioni specifiche
Tabella A
Numero di Numero
Serie UCI di Serie Tranche
I.260
1
1
I.261
2
1
I.262
3
1
Azioni
CAPITALIA
GENERALI
MEDIASET
Numero di
strumenti
emessi
1000000
1000000
1000000
Prezzo di
emissione
EUR 6.5178
EUR 30.4439
EUR 9.0614
Scadenza
06.03.2009
06.03.2009
06.03.2009
Protezione
EUR 5.28
EUR 24.8
EUR 7.04
Prezzo di
esercizio
EUR 6.6
EUR 31
EUR 8.8
Bonus% Multiplo
120
1
110
1
120
1
Codice ISIN
IT0004132095
IT0004132103
IT0004132111
Codice ET
UI1051
UI1052
UI1053
Allegato II
Informazioni sulle Azioni
Azioni
ISIN
Capitalia S.p.A - via M. Minghetti 17, Roma
Emittente
Capitalia
IT0003121495
Generali - P.za Duca degli Abruzzi 2, Triestre
Generali
Mediaset S.p.A. - via Paleocapa 3, Milano
Mediaset
IT0000062072
IT0001063210
Ogni Azione sottostante i Certificates è quotata sulle principali Borse internazionali. Gli emittenti delle
Azioni devono adempiere a requisiti di trasparenza sia nei confronti delle autorità competenti locali sia
degli investitori.
I prezzi, l’andamento storico e la volatilità di tutte le Azioni sono disponibili su www.tradinglab.it. I
prezzi correnti di tutte le Azioni sono anche pubblicati giornalmente su “Il Sole 24 Ore”, su
www.tradinglab.it e possono essere richiesti in un qualsiasi Giorno Lavorativo al numero verde
800.01.11.22 (numero gratuito).
Ulteriori informazioni sulle Azioni sono inoltre disponibili sui siti internet di Capitalia
(www.capitalia.it), Generali (www.generali.it) e Mediaset (www.mediaset.it).
Lotto
Minimo di
esercizio
1
1
1
Allegato III
Condizioni speciali
Agli effetti dei paragrafi 18 e 45(iii) di queste Condizioni Definitive, l’esercizio di ciascuna Serie di
Certificates è automatico alla Data di Scadenza. Qualunque Importo di Liquidazione sarà accreditato,
entro cinque Giorni Lavorativi successivi alla Data di Valutazione, tramite l’Agente di Calcolo, sul
conto dell’intermediario di riferimento presso Monte Titoli.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per l’esercizio automatico
dei Certificates. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all’acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione dell’esercizio
automatico dei Certificates sono a carico del Portatore.
Ogni Portatore ha il diritto di rinunciare all’esercizio dei Certificates che detiene (come di seguito
specificato). In questo caso una dichiarazione di rinuncia debitamente compilata (una Dichiarazione di
Rinuncia) deve essere inviata via fax all’Agente di Calcolo prima delle 10:00 (ora di Milano) della
Data di Scadenza, al numero di fax indicato nel modulo di Dichiarazione di Rinuncia di cui
all’Allegato IV di queste Condizioni Definitive.
Il Portatore deve consegnare la Dichiarazione di Rinuncia completa al proprio intermediario che sarà
incaricato di inviarlo via fax all’Agente di Calcolo.
L’Agente di Calcolo e l’Emittente non applicheranno alcuna commissione per la rinuncia all’esercizio
dei Certificates. Altre tasse, oneri e/o spese, incluse costi di deposito, costi di transazione o di esercizio,
bolli, tasse relative all’acquisto di strumenti finanziari negoziabili, emissioni, registrazioni
trasferimento di titoli e/o altre tasse o oneri che potrebbero essere dovuti in occasione della rinuncia
all’esercizio dei Certificates sono a carico del Portatore.
Nel caso in cui il Portatore non adempia i propri obblighi e quindi non consegni, ove applicabile, una
Dichiarazione di Rinuncia debitamente compilata in ottemperanza con le disposizioni qui indicate, tali
Certificates saranno esercitati automaticamente e saranno pagati nella modalità qui indicata e gli
obblighi dell’Emittente in relazione a tali Certificates saranno estinti e nessun’altra responsabilità potrà
essere attribuita all’Emittente.
Il numero di Certificates specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere un multiplo di un
Numero Minimo di Esercizio (come specificato nell’Allegato I), altrimenti il numero di Certificates
così specificati saranno approssimati per difetto al precedente multiplo di Numero Minimo di Esercizio
(come specificato nell’Allegato I) e la Dichiarazione di Rinuncia non sarà considerata valida
relativamente ai Certificates che eccedono tale numero.
Il numero minimo di Certificates specificati nella Dichiarazione di Rinuncia deve essere uguale ad un
Numero Minimo di Esercizio (come specificato nell’Allegato I), altrimenti la Dichiarazione di
Rinuncia non sarà considerata valida.
L’Agente di Calcolo determinerà, a sua assoluta discrezione, se le suddette condizioni siano soddisfatte
e la sua decisione sarà definitiva e vincolante per l’Emittente e i Portatori.
La Dichiarazione di Rinuncia è irrevocabile.
Allegato IV
Dichiarazione di Rinuncia
DICHIARAZIONE DI RINUNCIA ALL’ESERCIZIO (FACSIMILE)
(da compilare su carta intestata)
A:
UniCredit Banca Mobiliare S.p.A.
Fax 02/8862.2666
Tel 02/8862.2746 - 02/8862.2736
Certificates su ………… scad. ………… emessi da UniCredito Italiano S.p.A.
L’intermediario
__________________________________________
che detiene in custodia i certificates per conto della propria clientela
con la presente comunica la volontà di rinuncia all’esercizio dei diritti garantiti dal certificates come da
indicazione contenuta nel Regolamento dei certificates.
Codice ISIN dei certificates per i quali rinuncia all’esercizio a scadenza:
______________________________________________
Numero di certificates per i quali rinuncia all’esercizio a scadenza:
_____________________________________________
Il sottoscritto è consapevole che la dichiarazione di rinuncia all’esercizio a scadenza non è valida
qualora non siano rispettati i requisiti indicati nel Regolamento dei certificates. Questo vale anche
qualora la dichiarazione non dovesse essere consegnata in tempo utile a UniCredit Banca Mobiliare
S.p.A.
______________________________________________________
Luogo Data
_______________________________________________
Firma (firme) del legale rappresentante dell’intermediario